PLACE ARCHER Gainesville, Florida - BAI Capital

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PLACE ARCHER Gainesville, Florida - BAI Capital
ARCHER
PLACE
Gainesville, Florida
PLACE ARCHER Gainesville, Florida - BAI Capital
2 / ÍNDICE

                                                    Índice
                                           • RESÚMEN DE LA OFERTA        / 3

                                           • PROYECTO                    / 5

                                           • ESTILO Y CONCEPTO           / 10

                                           • UBICACIÓN                   / 12

                                           • RENDERS                     / 17

                                           • PLANOS                      / 19

                                           • ZONA                        / 22

                                           • COMPETENCIA                 / 30

                                           • COSTOS Y ORIGEN DE FONDOS   / 34

                                           • OFERTA Y FINANCIAMIENTO     / 36

                                           • COSTOS CONSTRUCCIÓN         / 37

                                           • INGRESOS Y GASTOS           / 38

                                           • LEASING Y GESTIÓN           / 40

                                           • RESÚMEN INVERSIÓN           / 41

                                           • RESULTADOS FINANCIEROS      / 42

                                           • EMPRESAS ASOCIADAS          / 43

                                           • CONTACTO                    / 44

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3 / OFERTA
                                           NOMBRE PROYECTO
                                           ARCHER PLACE

                                           UBICACION
                                           3101 SW Archer Road, Gainesville, FL.

                                           ESTATUS

                                RESUMEN    Por construir.

                                           DESARROLLADOR

                                DE LA      Become American Investor, LLC
                                           (BAI CAPITAL).

                                OFERTA
                                           DESCRIPCION
                                           Construcción de condominio con 195
                                           departamentos      para     rentar    a
                                           estudiantes universitarios en el
                                           Campus de Florida University. El inicio
                                           de construcción está prevista para
                                           1QT 2022 con finalización para el
                                           verano     2023.    Total    de     688
                                           habitaciones repartidas en 195
                                           departamentos en más de 26,000 m2
                                           de área alquilable con ubicación
                                           excepcional y diversas amenidades.
                                           Por tiempo limitado se ofrece a
                                           inversionistas pre-calificados el poder
                                           invertir como socio propietario de
                                           acciones comunes o preferentes
                                           directamente      en     la   empresa
                                           desarrolladora.

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4 / OFERTA

                                                  RESUMEN DE LA OFERTA ARCHER PLACE
                               NOMBRE      ARCHER PLACE

                           DESCRIPCIÓN     Construcción de condominio con 195 departamentos para rentar a estudiantes universitarios en el Campus de Florida University. El inicio
                                           de construcción está prevista para 1QT 2022 con finalización para el verano 2023. Total de 688 habitaciones repartidas en 195 departamentos en
                                           más de 26,000 m2 de área alquilable con ubicación excepcional y diversas amenidades. Por tiempo limitado se ofrece a inversionistas
                                           pre-calificados el poder invertir como socio propietario de acciones comunes o preferentes directamente en la empresa desarrolladora.

                             UBICACIÓN     3101 SW Archer Road, Gainesville, Florida.

                 TIEMPO CONSTRUCCIÓN       Planning, Arquitectura y Permisos: 2020 I Construcción: 2022 - 2023 I Abierto a estudiantes: Verano 2023
             EMPRESA DESARROLLADORA        3101 Archer Road LLC.

         GERENCIA DE DESARROLLADORA        BAI CAPITAL a través de Become American Investor LLC.

         SOCIOS DE LA DESARROLLADORA       • 36% de propiedad para Inversionistas en Acciones Comunes con un mínimo de inversión de USD 1 mm para un total de USD 8 mm.
                                           • 30% de propiedad para Inversionistas en Acciones Preferentes tipo A con un mínimo de inversión de USD 500k para un total de USD 8 mm.
                                           • 24% de propiedad para Inversionistas en Acciones Preferentes tipo B con un mínimo de inversión de USD 200k para un total de USD 8 mm.

                DESPACHO DE ABOGADOS       Greenberg Traurig con Abogado de Securities Bruce Rosetto - Oficina en Boca Ratón.

        EMPRESA CONTRATISTA PREVISTA       LandSouth.

  DESPACHO DE ARQUITECTURA PREVISTO        Adache / Fort Lauderdale.

        ESTUDIO DE INGENERIA PREVISTO      CHW / Gainesville.

         EMPRESA OPERADORA PREVISTA        Bosshardt Property Management.

     RESÚMEN DE LA OFERTA FINANCIERA

             COSTO TOTAL DEL PROYECTO      USD 53 mm

                        CAPITALIZACIÓN     USD 24 mm Socios (Fundadores y Preferentes).
                                           USD 29 mm Préstamo Bancario.

       DISTRIBUCIÓN ANUAL POR RENTAS       • Socio Común: 12% anual.
                                           • Socio Preferente Tipo A: Cupón Min. 8% anual, Proyectado 10% anual.
                                           • Socio Preferente Tipo B: Cupón Min. 7% anual, Proyectado 8% anual.

               DISTRIBUCIÓN EXTRA POR      • Socio Común: 30% sobre invertido.
           CASH-OUT REFINANCIAMIENTO       • Socio Preferente Tipo A: 25% sobre invertido.
                                           • Socio Preferente Tipo B: 20% sobre invertido.

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5 / PROYECTO

Archer Place, 195                                   1era, 2nda y 3era
departamentos                                       ronda DE CAPITAL
Invierta en bienes raíces en los Estados Unidos     PRIMERA RONDA DE AUMENTO DE CAPITAL
como inversionista en una equidad y sea socio
propietario de la empresa de desarrollo que          • Hasta USD 8,000,000 de capital.
construirá y operará más de 195 departamentos        • En la primera ronda, el inversor será propietario
para estudiantes con amenidades de alto                del 36% de las acciones ordinarias y ocupa
rendimiento cerca de la Universidad de Florida,        un puesto en el consejo.
rankeada entre las 5 mejores universidades de        • La inversión mínima es de USD 1,000,000.
los Estados Unidos, en una ciudad con más de
60,000 estudiantes.                                 SEGUNDA RONDA DE AUMENTO DE CAPITAL
Sea parte de la primera ronda de recaudación         • Hasta USD 8,000,000 de capital.
de capital por un total de USD 8 millones y          • En la segunda ronda, el inversor será propietario
obtenga el mejor valor.                                del 30% de las acciones preferentes tipo A
                                                       con un cupón mínimo del 8%.
Habrá un total de 3 rondas de patrimonio, cada       • La inversión mínima es de USD 500,000.
una de USD 8 millones por un porcentaje de la
propiedad de patrimonio de USD 24 MM.               TERCERA RONDA DE AUMENTO DE CAPITAL
La primera ronda será de commonshare de la           • Hasta USD 8,000,000 de capital.
empresa de desarrollo.                               • Fechas a ser determinadas.
                                                     • En la tercera ronda, el inversor será propietario
El proyecto tiene fecha de inicio de construcción      del 24% de las acciones preferentes tipo B
para el 4º trimestre de 2020 y estará en               con un cupón mínimo del 7%.
operación para el 2º trimestre de 2022.              • Inversión mínima USD 200,000.

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6 / PROYECTO

ARCHER PLACE
El proyecto es una oportunidad para participar en la construcción de
viviendas multifamiliares para estudiantes en el centro de Gainesville en
Florida. Ciudad con más de 60,000 estudiantes. Archer Place será el nombre
del entretenido complejo de multi vivienda estudiantil que estará ubicado en
3101 SW Archer Road, Gainsville, FL.

Este es un terreno único disponible en una privilegiada área en Gainsville y
que cuenta con una grande oportunidad para la adquisición de tierra con
precio con descuento negociado. El lote está alrededor del nuevo campus de
la Universidad de Florida, Santa Fe College y opciones de entretenimiento
como el Butler Town Center.

El objetivo de esta inversión es construir un activo inmobiliario que genere
ingresos para mantenerlo a perpetuidad. La intención es que los accionistas
comunes puedan recuperar el 100% del capital invertido en 5 a 7 años y luego
mantener rentas de alquiler a perpetuidad.

Archer Place contará con 160 apartamentos y 528 cuartos, baños, cocina y
living area. Además de su excelente ubicación en la SW Archer Road, Archer
Place permitirá los residentes disfrutar de un ambiente vibrante, divertido y
atractivo, perfecto para los estudiantes de la zona que buscan un equilibrio
necesario para el estilo de vida que conviven en este momento de sus vidas.

El área total es de 6.68 acres con una variedad de servicios y amenidades,
como bibliotecas, cuadra de volleyball de arena, alberca, espacio para BBQ,
entre tantos otros.

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7 / PROYECTO

                                                    RESUMEN
            BLDG                       4 CUARTOS   3 CUARTOS   2 CUARTOS   TOTAL
                A                          24         16                    40
                B                          27         10          20        57
                C                          24         16                    40
                D                          48         10                    58
            UNITS                          123        52          20        195
                %                          63         27          10        100
             BEDS                          492        156         40        688
                %                          71         23           6        100

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8 / PROYECTO

                                              GROSS CONSTRUCTION SQUARE FOOTAGE
     TYPICAL BUILDING FOOTPRINTS AND FLOORS                                                    SUMMARY AND CIRCULATION

     BUILDING A                               18075 sf x 4 floors =   72,300                   GROSS CONSTRUCTION                         354,170
     BULDING B                                18670 sf x 5 floors=    93,350                   DEDUCT:
     BUILDING C                               17440 sf x 4 floors =   69,760                   Rentable units                             265,350
     BUILDING D                               29690 sf x 4 floors =   118,760                  Social areas (bldg. B)                     4140
     GROSS (INCL CIRC. $ AMENITIES)                                   354,170                  Lobby (bldg. D)                            4350
     PARKING GARAGE                                                                            TOTAL                                      273,480
     28920 SF X 5 LEVELS                                              144,600
                                                                                               Total circulation and services including   66,615 sf
     CAPACITY 410 CARS                                                                         corridors, 7 stairs and 12 elevators
     TOTAL GROSS CONSTRUCTION                                         498,770 sf
     FOOTPRINT                                83,875 residential floor
                                              28,920 garage floor
     TOTAL                                    112,795 sf footprint on site
     Note: Not including pool and deck (13,140 sf)

     RESIDENTIAL UNITS SQUARE FOOTAGE

     TYPICAL UNIT FOOTPRINT AND FLOORS
     2 BEDROOMS                               920 sf x 20 units =     18,400       Balconies 50 sf x 20 =       1000
     3 BEDROOMS                               1230 sf x 52 units =    63,960       Balconies 70 sf x 52 =       3640
     4 BEDROOMS                               1380 sf x 123 units =   169,740      Balconies 70 sf x 123 =      8610
     TOTAL                                                            252,100                                   13,250
     TOTAL RENTABLE (WITH BALCONIES)                                  265,350

     Author: JD, OG Adache 11/26/2019

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9 / PROYECTO

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10 / ESTILO Y CONCEPTO

 Estilo y
 Concepto
Archer Place estará compuesto con un diseño
arquitectónico al estilo playa. Un concepto de
interiorismo vacacional que despierta un sentido de
diversión y que hace dudar si estas en una complejo de
viviendas para estudiantes o en un resort en Miami.

Aunque tendrá el concepto de experiencia similar a lo
que propone The Standard, que está a 10 minutos
caminando de Archer Place, con ambientes para que los
estudiantes del campus universitário puedan
despejarse como mesas de billar, espacios comunes,
gym, una biblioteca y alberca.

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11 / ESTILO Y CONCEPTO

                                           THE STANDARD

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12 / UBICACIÓN

 Archer Road
Archer Road se constituye en la principal arteria comercial en
Gainesville , conectada directamente con la Universidad de Florida. En
sus alrededores encontramos una variada oferta comercial como
supermercados, restaurantes, bares, gimnasios, entre otros.

Archer Place se encontrará cerca de todo, lo cual será un gran valor
agregado en nuestra oferta residencial dirigida a estudiantes
universitarios.

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13 / UBICACIÓN

                                           ARCHER
                                            PLACE

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14 / UBICACIÓN

                                           BUTLER PLAZA

                         ARCHER PLACE

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15 / UBICACIÓN

Archer Place se encuentra a 5.5 millas (13 min) de distancia de Butler
Plaza, que se constituye en la más moderna plaza comercial en
Gainesville, con presencia de grandes cadenas como Cheesecake
Factory, Whole Foods, PF Chang, Sephora, entre otras , desarrollos
comerciales que atienden a estudiantes universitarios desde el 2019.
Se tiene previsto la construcción de un Food Hall así como salas de
cine y demás tiendas de retail.

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UNIVERSITY OF FLORIDA

16 / UBICACIÓN

Ideal para                                                                  ARCHER PLACE

estudiantes
Los estudiantes que decidan quedarse en Archer Place tendrán
a su disposición autobuses que pasan en la avenida del
proyecto y que los podrá llevar hasta las Universidad de la
Florida, que está a menos de 4 minutos de ahí en automóvil. En                                                     AQUA AT WINDMEADOWS
la misma ubicación también existe la disponibilidad de                                                                 APARTMENTS
autobuses que hacen la ruta hacia la Santa Fe College, a 14      THE ENCLAVE APARTMENTS               BUTLER TOWN CENTER
minutos de Archer Place.

Por tratarse de una ciudad con gran atención al estudiante,
cerca a Archer Place existen otras opciones de viviendas                             ARCHER PLACE
multifamiliar estudiantiles, como The Enclave y Aqua at
Windmeadows Apartments, entre otros.

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17 / RENDER

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18 / RENDER

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19 / PLANOS

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20 / PLANOS

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21 / PLANOS

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22 / ZONA

                                                           El estado de Florida
                                           En la actualidad, Florida es el tercer estado        Los hechos son indiscutibles:
                                           más poblado y aún continúa creciendo. Se
                                           estima que para el 2030, habrán seis millones        Más de dos millones de trabajos en Florida
                                           de residentes nuevos que llamarán a Florida          dependen del comercio; eso equivale a uno de
                                           su hogar y se crearán dos millones de fuentes        cada cinco puestos de trabajo.
                                           de trabajo adicionales.
                                                                                                Más de 266 000 floridanos trabajan en
                                           Desde sus orígenes, Florida siempre fue un           subsidiarias de participación mayoritaria de
                                           estado cosmopolita, y tanto el comercio              los EE. UU. que pertenecen a compañías
                                           internacional como las inversiones extranjeras       extranjeras.
                                           directas contribuyeron a mejorar su posición en
                                           el mercado global. Las conexiones a nivel            Las compañías internacionales crecen más
                                           mundial han constituido una parte significativa de   rápido, son más rentables, ofrecen salarios
                                           la economía de Florida, ya que ayudaron a que el     más altos y son más resilientes durante los
                                           estado se recuperara de la recesión,                 períodos de recesión económica que otras
                                           diversificaron su economía y le otorgaron un         compañías.
                                           papel clave en la escena financiera global. El
                                           presente y el futuro de Florida dependen de su       Las inversiones extranjeras directas (IED)
                                           capacidad para convertirse en un próspero centro     cumplen una función clave, ya que impulsan el
                                           de inversiones comerciales internacionales.          desarrollo de la innovación y la economía, lo
                                                                                                que asegura la competitividad de Florida a
                                           Florida está a punto de ingresar al club del PIB     nivel mundial. Aún quedan oportunidades
                                           (producto interior bruto) de un billón de            nuevas e interesantes por explorar. Las
                                           dólares, cuyos miembros, en la actualidad,           fluctuaciones económicas globales, la rápida
                                           incluyen a Polonia, Taiwán, Egipto y Tailandia.      innovación y digitalización y los avances
                                           Si Florida fuera un país, ocuparía el                tecnológicos impulsados por la globalización
                                           decimosexto lugar en el mundo. De hecho, el          están cambiando los patrones de las IED y, al
                                           PIB de Florida superó recientemente al de            mismo tiempo, ofrecen nuevas oportunidades
                                           Argentina y Holanda.                                 y desafíos.

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23 / ZONA

 Gainesville
Gainesville es una ciudad ubicada en el condado de Alachua en el
estado de Florida con una población de 132.249 habitantes de los
cuales 70.000 son estudiantes universitarios según el último censo en
2017, a tan solo 1h30 de Orlando , a 1h45 Horas de Tampa y 1h20m de
Jacksonville se convierte en un atractivo destino de inversión dentro
del mercado de Real Estate gracias a la gran influencia de University
of Florida y Santa Fe College, una ciudad que vive por y para los
estudiantes, generándose importantes desarrollos inmobiliarios
Residenciales y Comerciales en los últimos años.

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24 / ZONA

                                           Universidad
                                           de la Florida

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25 / ZONA

                                           UNIVERSITY OF FLORIDA fue fundada en el año 1905 y ocupa el
                                           cuarto lugar entre las universidades más grandes de los
                                           Estados Unidos (con más de 52.000 estudiantes y el octavo
                                           lugar) entre los presupuestos universitarios más grandes, con
                                           un presupuesto cercano a los USD$4,7 Mil Millones de dólares
                                           al año.

                                           En 2019 fue rankeada #7 dentro de las Universidades Públicas
                                           en Estados Unidos según análisis de US News y World Report.

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26 / ZONA

                             Enrollment & Demographics
                             (next update: February 2020)

                             UF Student Category                            Student Subtypes                             College                                         Major
                             All                                            All                                          All                                              All

                             Click on a year below to get started. All categories will reflect your selection (e.g., select Females to see breakdown by Residency, Class Level
                             and Race/Ethnicity).

                             Fall Cohort Headcount                                                                                                                 Residency                             Gender
                                                                                                                                                                   (fee classification)                  (unknown gender not shown)
                                                                                                                                                55,862 56,079
                             56K                                                                                                      54,854                           79.49%                                55.92%
                             54K                                                                                                                                                                                             44.08%
                                                 52,271 52,112                                                           52,519
                             52K 51,518                          50,844
                                                                          50,116 49,785 50,086 50,095 50,536                                                                                20.51%
                             50K
                                       2006

                                                   2007

                                                          2008

                                                                  2009

                                                                            2010

                                                                                        2011

                                                                                                  2012

                                                                                                           2013

                                                                                                                  2014

                                                                                                                               2015

                                                                                                                                       2016

                                                                                                                                                 2017

                                                                                                                                                           2018
                                                                                                                                                                       In-State           Out-of-State       Female           Male

                             Full-Time/Part-Time Status
                              Full-Time                                                                                                                                                                                 81.30%
                              Part-Time                                              18.70%

                             Race/Ethnicity                                                                                           Class Level

                                                                                                                                                                                7.11%
                                                    7.85%                                                                                              0.28%              First Professional
                                                  Nonresident                                                                             Correspondence (non-degree seeking)
                                                                 3.12%                                                                                      4.71%
                                                                                                                                                          Unclassified
                                                                                                                                                                                                         20.98%
                                                                           3.50%
                                                                                                                                                                                                         Graduate
                                               7.51%          6.01%
                                              Asian (A)      Black or

                                                                                                                                                                     66.92%
                                                                                                                                                           Undergraduate (degree-seeking)
                                                                                               52.34%
                                                      19.11%                                   White (W)
                                                 Hispanic/Latino (H)

                                                                                                                                      Undergraduates                                         Graduates

                                                                                                                                                17.55%              8.98%
                                                                                                                                               Sophomore          Freshman                                                28.70%
                                                                                                                                                                                                                         Doctorate
                                                                                                                                                                                                  45.97%
                             Race/Ethnicity                                                                                                                                                       Masters
                                   Asian (A)                                       Nonresident Alien (O)                         American Indian or Alaska Native (I)
                                   Black or African American (B)                   Two or More Races (M)
                                   Hispanic/Latino (H)                             Unknown Race and Ethnicity (X)
                                                                                                                                                 45.80%                                                                     25.33%
                                   Native Hawaiian or Other Pacific Is..           White (W)                                                     Senior                                                               First Professional

                             Source: Student Information File (SIF) as reported to the State University System of
                                                                                                                                                                                                               Last Updated: 3/29/2019
                             Florida Board of Governors

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27 / ZONA

                                 Admissions..
                                 UF Student Category              Student Subtypes              Type                              Cohort Group                       Residency                         Year
                                 All                               All                              All                            All                               All                               All

                                  Number of Applicants,Admitted and Enrolled
                                                                         2018-19                                                                                             2017-18
                                             Summer 2018                                  Fall 2018                             Summer 2017                                  Fall 2017                                    Spring 2018
                                                                              62,558
                                                                                                                                                                 58,660

                                                                                           23,684                                                                             22,448

                                    12,907                                                                11,759       11,579                                                               11,557
                                                    4,946                                                                                                                                                      6,600
                                                                  3,339                                                            4,630            3,109                                                                    3,462       2,330

                                  Applicants     Admitted        Enrolled    Applicants   Admitted        Enrolled   Applicants   Admitted         Enrolled     Applicants   Admitted       Enrolled         Applicants    Admitted

                                  Percentage of Applicants Admitted & Enrolled

                                                                      2018-19                                                                                           2017-18
                                             Summer 2018                                Fall 2018                         Summer 2017                                   Fall 2017                               Spring 2018

                                                              67.5%                                                                        67.1%                                                                              67.3%

                                                                                                                                                                                    51.5%              52.5%
                                                                                                    49.6%

                                         38.3%                                  37.9%                                  40.0%                                    38.3%

                                       Admitted %           Enrolled %       Admitted %        Enrolled %            Admitted %          Enrolled %           Admitted %       Enrolled %          Admitted %               Enrolled %      Admitted %

                                 Admitted %(Acceptance rate) = the number of students admitted divided by the number of students applied.
                                 Enrolled % =the number of students enrolled divided by the number of students admitted.
                                 Innovation Academy is included in UF Main Admissions.

                                Source:BOG SUDS Admission Report                                                                                                                                 Last Updated: October 2018

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28 / ZONA

                                           SANTA FE COLLEGE fue fundado en 1965 y atiende a 15,055
                                           estudiantes (41% son estudiantes de tiempo completo).

                                           Importante en la transición de los estudiantes hacia la
                                           Universidad de Florida.

                                           Santa Fe College es una de las dos universidades en Alachua
                                           County, FL.

                                           Se encuentra ranqueada en el Top 10 de los Community College
                                           en la Florida.

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29 / ZONA
                                   ENROLLMENT BY YEAR AND TERM TIMEPLOT

                                                 16,647
                                                                                       16,381
                                                            16,185
                                                                     16,029
                                                                              15,751            15,812   15,810   15,864
                                   16,000                   15,466

                                                                     14,847                     14,824
                                                                              14,629
                                                                                       14,346            14,434
                                                                                                                  14,269

                                   14,000
                                                                                                                                    TERM
                                                                                                                                       FALL
                                                                                                                                       SPRING
                                   12,000
                                                                                                                                       SUMMER

                                                            9,954
                                   10,000                            9,620    9,620    9,588
                                                                                                9,403
                                                                                                         9,237
                                                                                                                  8,965

                                                 2012       2013     2014     2015     2016     2017     2018     2019

                                    COUNTRY AFFILIATION (EXCLUDING THE USA)

                                           COLOMBIA 7.4%

                                              CHINA 5.3%
                                                                                                                           VENEZUELA 23.7%
                                           VIET NAM 4.2%

                                             BRAZIL 4.1%

                                             BOLIVIA 3.4%

                                             MEXICO 3.1%

                                               CUBA 3.0%

                                               HAITI 2.6%

                                                                                                                      OTHER 43.4%

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30 / COMPETENCIA

                                                             COMPARATIVO COMPETENCIA
   NOMRE / UBICACIÓN                              # CUARTOS                      PRECIO          PARQUEO                    SERVICIOS COMUNITARIOS

                                                                                                                 Group exercise.Covered parking,garage,high speed internet, spanish
 THE BARTRAM                                                                                                     speaking staff, night patrol, playground, elevator, Wi-Fi access at
                                          Studio 1 Bed/ 1Bath 643S- 948qft                                       clubhouse, lounge pool with large sundeck, lap pool, clubhouse with
 2337 SW Archer Rd, Gainesville, FL                                          $1,380 -to $1,560
                                          2Bedroom/ 2 Bath/ 1106-1447 sqft                                       starbucks coffee bar and game room, 24-hour fitness center,
 32608.                                                                      $1,785 -to $2,080
                                          3Bedroom/2 Bath /1399-1521sqft                         Yes / Include   business center with private study / conference rooms, bbq grills and
 Located Just off Archer Road,                                               $2,250 -to $2,350                   poolside dining areas, large leash free dog park with agility course,
                                           3Bedroom/3 Bath/1580-1600sqft
 walking distance of UF,UF Shands                                            $2,475 -to $2550                    zen garden, covered parking garage with direct access to every floor,
 Hospital & UF Vet Hospital.                                                                                     dedicated RTS bus stop, bike racks and scooter parking, gated with
                                                                                                                 fob access, business center, brand new doggie wash room.

 THE ENCLAVE
 3000 SW 35th Pl, Gainesville, FL                                                                                 Washer and dryer included, pet friendly, new 24-hour computer
 32608.                                                                                                           lab with free printing, updated 24-hour fitness center with
 The Enclave is conveniently located                                                                              brand new cardio and weight equipment, new lounge with tvs,
 near University of Florida and Santa       2Bedroom/ 2 Bath/ 1080 sqft       $759 -to $825                       shuffleboard and pool table, new 24-hour study lounge
                                            3Bedroom/3 Bath /1431 sqft        $674 -to $745      Yes / Include    featuring private study booths and coffee bar, brand new
 Fe College, offering direct bus lines                                                                            stand-up tanning bed, huge resort-style pool with sundeck, free
 to campus that run on a regular            4Bedroom/4 Bath/1633 sqft         $644 -to $735
                                                                                                                  parking, three interior RTS bus stops, garages available,
 basis, only ten minutes from                                                                                     covered basketball court, direct billing for water, sewer and
 downtown Gainesville. The Enclave                                                                                electric 24-hour emergency maintenance.
 is located near some of the best
 shopping and fine dining in the city.

 ARBOR LOFTS
 1824 NW 3RD PLACE GAINESVILLE,                                                                                   One of the CLOSEST apartments to the UF Law School &
 FL 32603.                                                                                                        football stadium, two-story tall living room, vaulted ceilings,
                                                                                                                  skylight in the living room, oversized kitchen with lots of
 Living in quiet Gainesville apartments      1 Bedroom/ 1 Bath/ Loft Sryle                                        storage, exposed wood beams give the apartment a lot of
 is great, but living behind University                                         $949 -to $999    Yes / Include
                                                      600 sqft                                                    character, private bathroom, access to laundry facilities (on
 Avenue in a huge LOFT apartment,                                                                                 site), very short walk to university of florida classes,
 walking distance to UF classes,                                                                                  Pre-installed ceiling fans, gas stove.
 Library West, and the Levin College
 of Law school is even better!

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31 / COMPETENCIA

                                                                       COMPARATIVO COMPETENCIA
  NOMBRE / UBICACIÓN                                       # CUARTOS                      PRECIO         PARQUEO                          SERVICIOS COMUNITARIOS

                                                                                                                    Zero-entry resort-style pool with private cabanas, hammock lounge and grilling
                                                                                                                    stations, fire pits, luxury clubhouse with coffee and tea bar, two-story fitness center
                                                                                                                    with peloton deck and yoga studio, private study rooms with 60” touchscreen
 THE NINE                                                                                   $754
                                                            4 bedroom, 4 bath                                       monitors, business center with printing, gaming lounge, two lane mini-bowling,
                                                                                            $794
 1245 SW 11th Ave Gainsville, FL 32601.                   4 bedroom, 4 bath XL                                      available parking garage with electronic access system, access-controlled building
                                                                                            $844           Yes /
                                                            3 bedroom, 3 bath                                       entry, 24-hour on-site management, social events for residents and friends,1
 Located off 13th Street just south of                                                      $884          Include
                                                            2 bedroom, 2 bath                                       through 5 bedroom floorplans, private bedrooms, all private bathrooms, fully
 Archer Road, The Nine is just steps from                                                   $1004
                                                            1 bedroom, 1 bath                                       furnished, hardwood-style floors, 50” 4k tv in living room, stainless steel appliances
 the UF campus, classes and Sorority Row.                                                   $1404
                                                                                                                    Granite countertops, available walk-in closets and private balconies, in-unit laundry
                                                                                                                    Bluetooth shower heads, internet and water/sewer included, pet-friendly in select
                                                                                                                    apartments, electronic entry locks, per-person contracts, roommate matching.

 THE RIDGE

 3718 SW 24th Ave, Gainesville, FL 32607.
 That’s why The Ridge at Gainesville is                                                                             Huge themed pool, lazy river, large 13+ person hot tub, 20-foot outdoor jumbotron,
 located on SW 24th Avenue, which keeps                                                                             charcoal and gas grills, high-speed poolside and in-unit wifi access, business center
 you close to all of the fun and excitement                                                                         and study lounges, retail area with movie theaters and more, 24-hour maintenance,
 that the city of Gainesville has to offer. No                                                                      valet trash, modern gym with trx suspension training, relaxing clubhouse with coffee
                                                          5 bedroom, 5.5 bath                $709
 matter your hobbies or interests, you’ll                                                                  Yes /    bar, high-speed wifi, billiards, and more, granite countertops, stainless steel
                                                          4 bedroom, 4.5 bath                $709
 have plenty to experience and enjoy.                                                                     Include   appliances, walk-in closets, keyless entry, party-sized living room, attached garages,
                                                           2 bedroom, 2 bath                 $815
 The Florida Museum of Natural History                                                                              personal storage closets, deadbolt locks, in-unit laundry room, modern and
 and the Harn Museum of Art just a few                                                                              attractive furniture packages, ceiling fans in every room, full-size vanity cabinets,
 minutes from our community, as are                                                                                 personal locks on each bedroom door, online resident and parent portals for online
 Regal Cinemas, Bento Café, Miller’s Ale                                                                            payments and more.
 House and a host of shopping options,
 including Publix, Trader Joe’s Walmart
 and more.

 THE STANDARD
 1360 W. University Ave Gainesville, FL
 32603.                                                  2 Types of Studio Rooms
 • Distance to University of Florida Warrington     3 Types of One Bedroom One Baths
                                                                                          Almost fully              Extensive fitness facilities including cardio & weight room, rooftop pool with cabanas
   College of Business:                             3 Types of Two Bedroom Two Baths
                                                                                          sold out, no     Yes /    & tanning deck, racquetball court, VIP pool & lounge, pga-quality golf simulator,
   Google Walk: 1 minutes                         3 Types of Three Bedroom Three Baths
                                                                                          information     Include   arcade & game room, computer lab & study lounges, internet café, free taning.
 • Distance to University Auditorium:             5 Types of Four Bedrooms Four Baths
                                                                                            provided                Lower level retail.
   Google Bike: 4 minutes /                        5 Types of Five Bedrooms 3/4/5 Baths
   Google Car: 4 minutes                           2 Types of Six Bedrooms and 6 Baths
 • Distance to Ben Hill Griffin Stadium:
   Google Bike: 3 minutes /
   Google Car: 2 minutes

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32 / COMPETENCIA

                                                The Enclave
                                                Apartments
                                           El desarrollo The Enclave Apartments también
                                           está orientado hacia vivienda estudiantiles y por
                                           la cercanía a Archer Place y características del
                                           lugar, se considera una competencia.

                                           Enclave fue elegido el mejor complejo de
                                           apartamentos por el periódico Gainsville Sun
                                           en 2017.

                                           Enclave también goza del beneficio de estar
                                           próximo a las mejores tiendas y restaurantes
                                           de la ciudad y a 10 minutos del centro de
                                           Gainsville, tal como Archer Place.

                                           Enclave ofrecer opciones de 2, 3 y 4 recámaras
                                           y 2, 3 y 4 baños, con costo desde $614 a $834.

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33 / COMPETENCIA

                                               Aqua at
                                             Windmeadows
                                              Apartments
                                           Aqua at Windmeadows Apartment Homes
                                           también es un complejo de multi viviendas y
                                           que está ubicado junto al Butler Plaza. Tiene
                                           concepto más orientado a ser un complejo
                                           familiar, más de que solamente estudiantil.

                                           Cuenta con apartamentos de una, dos y tres
                                           habitaciones        completos,        incluyendo
                                           electrodomésticos, cocinas, accesorios, patios
                                           / balcones y ventiladores, lavadora / secadora y
                                           vestidores.

                                           Así como Enclave Apartments, Aqua
                                           Windmeadows pone a disposición piscinas y
                                           estaciones de parrillas gourmet. Aqua también
                                           ofrece áreas de pícnic, spa con sauna, gimnasio
                                           abierto las 24 horas, voleibol de arena, canchas
                                           de tenis iluminadas, cancha de baloncesto y
                                           sala de billar.

                                           Tiene costos entre $960 y $1,765 con opciones
                                           de 1, 2 y 3 recámaras y de 1, 2 y 3 baños.

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34 / COSTOS Y ORIGEN DE FONDOS

                                                        DESCRIPCION DEL PROYECTO
                                              TOTAL NUMBER OF APARTMENTS     195
                                     NET LEASABLE AREA PER APARTMENT SF      $1,175
                                           TOTAL NUMBER OF LEASABLE ROOMS    688
                                                 TOTAL HEATED SQUARE FEET    255,790

                                                            COSTOS DEL PROYECTO
                                                  TOTAL DEVELOPMENT COST     $52,876,288

                                            TOTAL COST PER NET LEASABLE SF   $207

                                                 TOTAL COST PER APARTMENT    $271,160

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35 / COSTOS Y ORIGEN DE FONDOS

                                                        DESCRIPCION DE LOS COSTOS
                             USE OF FUNDS                                     RATIO OVER                IMPACT COST   IMPACT COST PER
                                                                              TOTAL USD                   PER UNIT     LEASABLE SFE
       Land Acquisition including Closing Costs        $3,025,000                  5.7%                    $15,513         $11.8
      Total Soft Costs excluding Finantial Costs       $5,272,000                  10.0%                   $27,036         $20.6
                                   Finantial Costs     $3,468,000                  6.6%                    $17,785         $13.6
          Total Hard Costs (General Contractor)       $40,331,288                  76.3%                  $206,827         $157.7
                                       FF&E Costs       $780,000                   1.5%                    $4,000           $3.0
                                   TOTAL SOURCE       $52,876,288                  100.0%                 $271,160         $207

                                                      CAPITALIZACION DEL PROYECTO
                                                     Construction Senior Debt             $28,900,000
                                                      Ratio Loan to Total Cost            54.7%
                                                                    Total Equity          $24,000,000
                                                     Ratio Equity to Total Cost           45.4%
                                                              TOTAL SOURCE                $52,900,000

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36 / OFERTA Y FINANCIAMIENTO

                                            OFERTA DE INVERSION EN ACCIONES COMUNES
                                           (SOCIO FUNDADOR CON POSIBILIDAD DE OCUPAR PUESTO EN CONSEJO)

                                                                           UP TO                      PARI PASSU
                                  Common Shareholders                     $8,000,000                      36%
                                           TOTAL EQUITY                  $24,000,000

                            OFERTA DE INVERSION EN ACCIONES PREFERENTES TIPO A Y TIPO B
                     CUPÓN MÍNIMO, POSICIÓN PREFERENTE POR ENCIMA DE SOCIO FUNDADOR Y DISTRIBUCIÓN SIN LÍMITE MÁXIMO
                                         SEGÚN AGREGADO PROPORCIONAL AL VALOR DE LAS ACCIONES

        TYPE OF OWNERSHIP SHARES                    UP TO       COUPON    MINIMUN INVESTMENT          PARI PASSU OWNERSHIP
        Preferred Equity Shareholders Type A       $8,000,000     8%               $500,000                30% Profit Shares
        Preferred Equity Shareholders Type B       $8,000,000     7%               $250,000                24% Profit Shares

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37 / COSTOS CONSTRUCCIÓN

                                                                     COSTO CONSTRUCCION
    LAND                                                                                                              PER UNIT    RATIO OVER TOTAL

    Land Including closing costs, title insurance, taxes                                                $3,025,000     $15,513          5.7%

    SOFT COSTS

    Legal Costs (Greenberg Traurig)                                                                      $100,000
    Predevelopment Feasability, Surveys, etc                                                             $50,000
    Architectural & Engineering                                                                         $1,000,000     $5,128

    Real Estate Taxes (3 years)                                                                          $162,000
    Finder Fees and marketing                                                                           $1,250,000
    Building Permits                                                                                     $450,000     $2,307.69

    City Impact Fee and Tree Impact Fee                                                                 $1,000,000      195

    Project Management overhead, Admin costs, admin overhead and accounting                              $760,000
    Contingency                                                                                          $500,000
    TOTAL SOFT COSTS                                                                                    $5,272,000     $27,036         10.0%

    INTERESTS ON CONSTRUCTION LOAN (8% per year x 1.5 year)                                             $3,468,000     $17,785          6.6%

    FURNITURE, FIXTURES & EQUIPMENT Apartments and Amenities                                             $780,000      $4,000           1.5%

    HARD COSTS                                                                                                                         76.3%
                                                                                                        $40,331,288   $206,827
    Construction Costs Land South Propossal

    TOTAL DEVELOPMENT COSTS                                                                             $52,876,288   $271,160         100%

                                                                    TIEMPO CONSTRUCCION
                                                                  2020        Planning, arquitectura y permisos
                                       2021 HASTA VERANO 2023                 Construcción
                                                           VERANO 2023        Apertura a estudiantes

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38 / INGRESOS Y GASTOS

                                               INGRESOS POR RENTAS Y GASTOS POR OPERACION
                                                              INGRESOS POR RENTA DE OPERACIONES

                                                   PERMITS AND CONSTRUCTION                                      STABILIZATION

                                                    2020: TODAY    2021 AND 2022:
                                                                                     2023: 1ST YR.   2024: 2ND YR.   2025: 3RD YR.    2026: 4TH YR   2027: 5TH YR.
                                                   MARKET COMP     CONSTRUCTION
                                                                                    OPERATION (*)    OPERATION (*)   OPERATION (*)   OPERATION (*)   OPERATION (*)
                                                   ROOM RENTAL    AND MARKETING

               Average Monthly Rent Per Room           $700                             $742             $757            $772            $787            $803

                                     Occupancy         0%              0%                75%             85%             85%             85%             85%

                      Number of Rooms rented                                             516             585             585             585             585

             Potential Rental Incomes Per Year         -               -              $4,594,464      $5,311,200      $5,417,424      $5,525,773      $5,636,288

       Potential Rental Incomes per Heated Sft.                                        $17.96           $20.76          $21.18          $21.60          $22.03

         Rent increase at a 2% per year rate (*)

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39 / GASTOS

                                                                       GASTOS POR OPERACION
                                                       2020:     2021 AND 2022:                                   2025: 3RD YR.   2026: 4TH YR.   2027: 5TH YR.
                                                                                  2023: 1ST YR.   2024: 2ND YR.                                                   RATIO
                                                    PLANING &    CONSTRUCTION                                      OPERATION       OPERATION       OPERATION
                                                                                   OPERATION       OPERATION
                                                     PERMITS    AND MARKETING

    Administration                                                                  $40,000         $41,600         $43,264         $44,995         $46,794       0.9%
    Accounting and Audit                                                            $100,000        $100,000        $100,000        $100,000        $100,000
    Advertising and commissions for rent                                            $432,872        $102,071        $50,000         $50,000         $50,000
    Pay Roll Personnel                                                              $229,723        $265,560        $270,871        $276,289        $281,814      5.0%
    Repair & Maintenance                                                            $229,723        $238,912        $248,469        $258,407        $268,744      5.0%
    Utilities (Social areas)                                                        $96,484         $96,484         $96,484         $96,484         $96,484       2.1%
    Controllable Expenses                                                          $1,128,802       $844,626        $665,824        $681,180        $697,042
    Insurance                                                                       $45,945         $53,112         $54,174         $55,258         $56,363       1.0%
    Real Estate Taxes                                                               $54,000         $687,392        $756,131        $824,870        $824,870      11.9%
    Replacement Reserves                                                            $45,945         $53,112         $54,174         $55,258         $56,363       1.0%
    Operator's management fee                                                       $137,834        $159,336        $162,523        $165,773        $169,089      3.0%
    TOTAL EXPENSES                                                                 $1,274,691      $1,638,242      $1,530,303      $1,530,303      $1,530,303     28%
    TOTAL EXPENSES PER HEATED SFT.                                                    $5.0            $6.4            $6.0            $6.0            $6.0
    Net Operating Income                                                           $3,319,773      $3,672,958      $3,887,121      $3,995,470      $4,105,985     72%
    Interest on Mortgage (5%)                                                      $1,445,000      $1,445,000      $1,445,000      $1,445,000      $1,445,000
    Distributable Income                                                           $1,874,773      $2,227,958      $2,442,121      $2,550,470      $2,660,985     44%

     *Some costs to increase at 4% rate per year.

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40 / LEASING Y GESTIÓN

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41 / RESÚMEN INVERSIÓN

          PROJECTION OF INCOMES AND EXPENSES PER ROOM PER MONTH FOR 2023, 2024 AND 2025
                                                  ESTIMATED RENT PRICE      $757
                                           ESTIMATED RATE OF OCCUPANCY      82%
                                              ESTIMATED OPERATING COST      $219
                                  FINANCE COST (INTEREST ON MORTGAGE)       215

                             ESTIMATED NET DISTRIBUTABLE INCOME PER         $323
                                         OCCUPATED ROOM PER MONTH

                            TOTAL PER YEAR NET DISTRIBUTABLE INCOME         $2,181,617

                                                    ESTIMATED CASH                       CASH DISTRIBUTION   ROI PER
              ESTIMATED TOTAL CASH                                       ROI
                                                     DISTRIBUTION                        EVERY YEAR AFTER     YEAR
            DISTRIBUTION ON YEAR 2025
                                                        BY 2025                                THAT

   FOUNDER EQUITY PARTNER PER EVERY USD 1 MM            $587,424         58.7%                $117,258        11.7%
   PREFERRED TYPE A EQUITY PARTNER PER EVERY            $249,608         49.9%                $48,857         9.8%
   USD 500K
                                                                                                              7.8%
   PREFERRED TYPE B EQUITY PARTNER PER EVERY            $101,343         40.5%                $19,543
   USD 250K

    *Enero 14 2020.

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42 / RESULTADOS FINANCIEROS ESPERADOS

                                                    PROJECTED DEVELOPMENT VALUE AT 2025
                                            VALOR PROYECTADO DE LA PROPIEDAD DESPUÉS DE 3 AÑOS DE OPERACIÓN

       VALUE AT CAP RATE OF:                    DEVELOPMENT VALUE                   VALUE PER APARTMENT                    INCREASE ON PROPERTY VALUE

                  7.0%                                $58,656,934                            $300,805                                        11%
                  6.0%                                $64,785,357                            $332,233                                        23%
                  5.5%                                $74,654,279                            $382,842                                        41%
                  5.0%                                $82,119,707                            $421,127                                        55%

                PROJECTED DEVELOPMENT VALUE FOR MORTAGAGE REFINANCE PURPOSES AT 2025
                                                                                                                 CASH OUT              CASH OUT        CASH OUT
                                                                        NEW                 CASH OUT           AVAILABLE TO          AVAILABLE TO    AVAILABLE TO
     VALUE AT CAP         DEVELOPMENT             VALUE PER          MORTGAGE AT          AVAILABLE TO
       RATE OF:              VALUE                APARTMENT                                                     DISTRIBUTE            DISTRIBUTE      DISTRIBUTE
                                                                    SAME RATE LTC          DISTRIBUTE           PREFEREED             PREFEREED        COMMON
                                                                                                                 SHARES A              SHARES B         SHARES

         7.0%              $58,656,934             $300,805           $32,059,463           $3,159,463
         6.0%              $64,785,357             $332,233           $35,409,006           $6,509,006         $1,952,701.87         $1,562,161.50   $2,343,242.25
         5.5%               $74,654,279            $382,842           $40,802,953          $11,902,953
         5.0%              $82,119,707             $421,127           $44,883,248          $15,983,248

     EXPECTED ADDITIONAL DISTRIBUTION DUE TO CASH-OUT OF INCREASED PROPERTY VALUE THROUGH REFINANCE
                                           PREFEREED SHARE                      PREFEREED SHARE                                COMMON SHARE PARI
                                           TYPE A PARI PASSU        ROI         TYPE B PARI PASSU        ROI                                            ROI
                                                                                                                               PASSU DISTRIBUTION
                                             DISTRIBUTION                         DISTRIBUTION

         2025 RE-MORTGAGE CASH
                                              $1,952,702            24%             $1,562,161           20%                        $2,343,242          29%
               OUT DISTRIBUTION

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43 / EMPRESAS

                       Empresas asociadas

      GERENCIA DE                          DESPACHO
      DESARROLLADORA:                      ARQUITECTURA:

      DESPACHO                             ESTUDIO
      DE ABOGADOS:                         INGENIERÍA:

      EMPRESA                              EMPRESA
      CONTRATISTA:                         OPERADORA:

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44 / CONTACTO

                                           Nuestros
                                           agentes
                                           EUA
                                           +1 (305) 330-5299
                                           info@baicapital.com
                                           -
                                           915 Middle River Drive, Suite
                                           519. FT Lauderdale, Florida
                                           33304
                                           -

                                           FELIPE SAENZ
                                           INVESTORS RELATIONS
                                           +1 (954) 634-5816
                                           felipe@baicapital.com
                                           -

                                           FARID DIEZ FARHAT
                                           INVESTORS RELATIONS
                                           +1 (786) 693-2907
                                           farid@baicapital.com

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         THE REPRESENTATIONS OF THE DEVELOPER. FOR CORRECT
  REPRESENTATIONS, MAKE REFERENCE TO THIS BROCHURE AND TO THE
   DOCUMENTS REQUIRED BY SECTION 718.503, FLORIDA STATUTES, TO BE
     FURNISHED BY A DEVELOPER TO A BUYER OR LESSEE. OBTAIN THE
    PROPERTY REPORT REQUIRED BY FEDERAL LAW AND READ IT BEFORE
   SIGNING ANYTHING, NO FEDERAL AGENCY HAS JUDGED THE MERITS OR
 VALUE, IF ANY, OF THIS PROPERTY. We are pledged to the letter and spirit of
  U.S. policy for the achievement of equal housing throughout the Nation. We
  encourage and support an affirmative advertising and marketing program in
   wich there are no barriers to obtaining housing because of race, color, sex,
               religion, handicap, familiar status or national origin.

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   apartment. Such an offering shall only be made pursuant to be prospectus
 (offering circular) for the apartments and no statements should be relied upon
    unless made in the prospectus or in the applicable purchase agreement.
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