Doing Business Colombia 2019 Impuestos y Legal - Deloitte
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Doing Business Colombia 2019 Impuestos y Legal
Doing Business| Colombia 2019 Aspectos corporativos 05 Aspectos cambiarios y de inversión extranjera 09 Contratos estatales 19 Sistema Legal Laboral de Colombia 29 Aspectos ambientales 39 Propiedad intelectual 43 Asuntos tributarios 49 Asuntos de Comercio Exterior 67 Resolución de conflictos 75 Protección de Datos Personales 79 Contactos 82 02
Doing Business| Colombia 2019 Doing Business| Colombia 2019
Introducción
¿Por qué invertir en Colombia? Nuestro país incrementa
día a día su catálogo de atractivos para los inversionistas
extranjeros que desean incorporarse en la región
Andina, o que ya han tomado la decisión de ingresar al
país.
Colombia se encuentra ubicada estratégicamente
en el epicentro del continente americano, escenario
apropiado para el intercambio de bienes y servicios de
forma transfronteriza; adicionalmente, en el año 2019,
nuestro país registra un crecimiento económico superior
al de años anteriores, encabezado por los sectores
financiero, minero y agrícola.
En materia fiscal, la introducción en el año 2019 de
incentivos para las empresas pertenecientes a la
Economía Naranja, se sumaron a los distintos beneficios
en materia impositiva que existen actualmente en
Colombia, los cuales se traducen en una ventaja
competitiva para la inversión en el país.
En este contexto, y con el ánimo de representar una
fuente de información actualizada y pertinente para
el desarrollo de sus negocios en el país, nuestra Firma
ha elaborado esta guía, en la cual podrá encontrar los
aspectos más importantes en materia legal, regulatoria y
de impuestos para el año 2019, actualizada con los más
recientes cambios normativos.
Nuestra Firma cuenta con los mejores profesionales
expertos en cada una de las áreas de interés, los
cuales le brindarán el acompañamiento necesario para
el adecuado y exitoso desarrollo de su negocio en
Colombia.
03
Doing Business| Colombia 2019 04
Doing Business| Colombia 2019
Aspectos corporativos
Establecimiento permanente suma de sus aportes. Su razón social debe el valor de sus aportes. Su razón social
En cumplimiento del artículo 474 del ser seguida por la sigla “S.A.”. Debe tener debe estar acompañada por la palabra
Código de Comercio colombiano, las un número mínimo de cinco (5) accionistas “Limitada” o la abreviatura “Ltda.” La no
siguientes actividades permanentes dentro y no existe un límite máximo de asociados. inclusión de esta palabra en los estatutos,
de un esquema de negocios, dan lugar a hará que los socios sean responsables en
actividades permanentes en Colombia: Administración y control forma ilimitada y conjunta con respecto
Las funciones administrativas son ejercidas a terceros. El número de socios no podrá
•• Abrir establecimientos comerciales u
por (i) la Asamblea General de Accionistas, exceder veinticinco.
oficinas de negocios en el territorio
(ii) la Junta Directiva, y (iii) el Representante
colombiano.
Legal. Toda acción de capital representa un Administración y control
•• Participar como contratista en la (1) voto. Las decisiones deben ser tomadas La administración corresponde a (i) la Junta
ejecución de trabajos o prestación de por una mayoría previamente especificada. de Socios, y (ii) el Representante Legal.
servicios. Por último, es obligatorio tener un Revisor Cada cuota o acción representa un (1)
Fiscal en todo momento. voto. Las decisiones requieren la mayoría
•• Participar en cualquier actividad de
de votos y pluralidad de socios para ser
manejo de ahorro privado.
Responsabilidad de los accionistas aprobadas. Esta sociedad no requiere
•• Llevar a cabo actividades relacionadas Está limitada al valor del aporte de un Revisor Fiscal, mientras que sus
con la industria de la extracción. capital. Sin embargo, de acuerdo con ingresos y/o activos no excedan los límites
fallos judiciales aislados en condiciones establecidos por la Ley.
•• Obtener o participar en una concesión
especiales y que no constituyen líneas
del gobierno.
jurisprudenciales, la responsabilidad Responsabilidad de los socios
con respecto a asuntos laborales en las Está limitada al valor de sus aportes,
La función local de celebrar asambleas de
sociedades anónimas, también puede excepto en el caso de las obligaciones
accionistas, juntas directivas o juntas de
afectar a los accionistas. fiscales y laborales.
administración.
Capital social Capital social
Cuando en el desarrollo de negocios en
El capital social está representado por El capital social está representado por
Colombia, existe la presencia de cualquiera
acciones. En el momento de constitución cuotas. Tienen que estar totalmente
de las presunciones mencionadas
de la compañía, por lo menos el cincuenta pagadas en el momento de la constitución
anteriormente, una entidad debe
por ciento (50%) del capital social o cada vez que haya un aumento de capital.
establecerse formalmente en Colombia,
autorizado debe ser suscrito y por lo La cesión de cuotas implica una reforma
constituyendo ya sea una sucursal o una
menos una tercera parte del valor de cada estatutaria.
subsidiaria en el país.
acción debe ser pagada. Si los pagos se
hacen por cuotas, el pago total debe ser Sociedad en Comandita Simple o
Subsidiarias
hecho por lo menos un (1) año después de Sociedad en Comandita por Acciones
Una subsidiaria es una compañía
la suscripción de las acciones. Los aportes Concepto
establecida de acuerdo con los tipos
en especie son permitidos siempre y Uno o más socios están sujetos a
societarios de Colombia. Los tipos más
cuando los accionistas estén de acuerdo responsabilidad ilimitada por las
comunes de sociedades para realizar
sobre su valoración. La cesión de acciones obligaciones de la compañía y uno o más
negocios en Colombia, son la Sociedad
se realiza mediante el endoso y entrega del socios son responsables solamente hasta
Anónima, la Sociedad de Responsabilidad
título valor respectivo. por el valor del capital suscrito o el capital
Limitada y la Sociedad por Acciones
aportado a la compañía. Los primeros
Simplificada.
Sociedades de Responsabilidad serán llamados socios gestores y los
Limitada últimos socios comanditarios o accionistas.
Sociedades Anónimas
Concepto
Concepto
Estructura social de personas en la cual El nombre de las sociedades será formado
Estructura del capital social en la cual los
los socios son responsables hasta por por el nombre completo o el apellido de
accionistas son responsables hasta por la
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Doing Business| Colombia 2019
uno o más socios gestores y la expresión “y son ejercidas por (i) la Asamblea General
Compañía” deberá ser agregada, o la abreviación de Accionistas o Accionista Único y (ii) el
“& Cía.”, seguida en cualquier caso por la Representante Legal. Cada acción de capital
indicación abreviada “S en C” o la abreviatura da derecho a voto singular o múltiple, según se
“S.C.A.”, si está conformada por acciones, y a falta indique en los estatutos. Las decisiones deben
de esto, se asumirá para todos los fines legales ser tomadas por una mayoría previamente
que la compañía es una sociedad colectiva. Hay especificada.
dos (2) tipos de sociedades en comanditas:
i. Sociedad en Comandita Simple,
que es regulada en forma similar a las
sociedades de responsabilidad limitada. Responsabilidad de los accionistas
ii. Sociedad en Comandita por Acciones, Está limitada al valor del aporte de capital y
que se asimila a las sociedades anónimas. sus accionistas –no serán responsables por las
obligaciones laborales, tributarias o de cualquier
Administración y control otra naturaleza en que incurra la sociedad.
La administración corresponde a: (i) la Junta de
Socios, y (ii) el Representante Legal, en el caso Capital social
de la Sociedad en Comandita Simple. Los socios El capital social está representado por acciones.
comanditarios no tienen participación en la La suscripción y pago del mismo, podrá hacerse
administración de la compañía, aunque pueden en condiciones, proporciones y plazos que
asistir a reuniones y expresar su opinión. En el acuerden en los estatutos, no obstante, el plazo
caso de Sociedades Comanditas por Acciones, la de pago no podrá ser superior a dos (2) años.
administración y control son iguales a los de las Los aportes en especie son permitidos siempre
sociedades anónimas. y cuando los accionistas estén de acuerdo sobre
su valoración. La cesión de acciones se realiza
Responsabilidad de los socios mediante el endoso y entrega del título valor
Ver explicación anterior en el punto de respectivo.
“Concepto”.
Constitución
Capital social La constitución se lleva a cabo a través de la
Puede estar formado de dos (2) maneras: celebración del contrato de sociedad, dentro
en Comandita Simple y en Comandita por del que deberá incluirse el nombre, objeto,
Acciones. En el primer caso, el capital social órganos sociales, representantes, funcionarios,
está representado por cuotas del mismo valor funcionamiento general de la sociedad, etc.,
o interés. En el último caso, depende de si entre otros.
está conformado por aportes de accionistas
especiales o normales. Las Sociedades en Dependiendo del tipo de sociedad se requerirá o
Comanditas por Acciones tienen la misma no de documento público.
estructura de capital que las Sociedades
Anónimas. Adicionalmente, tales documentos deben
registrarse, en cada caso, ante la Cámara de
Sociedades por Acciones Simplificada Comercio correspondiente al domicilio de la
Concepto sociedad. Tramite que podrá realizarse a través
Estructura del capital social en la cual los de apoderado, en los casos en los que los socios
accionistas son responsables hasta por la suma o accionistas no puedan hacerlo personalmente.
de sus aportes. Su razón social debe ser seguida
por la sigla “S.A.S.”. Puede constituirse con uno Requerimientos generales de las
o varios asociados, a través de contrato o acto Subsidiarias
unilateral que conste en documento privado, sin En términos de los requerimientos de
necesidad de Escritura Pública. presentación de informes y cumplimiento de los
parámetros de las Normas Internacionales de
Administración y control Información Financiera (IFRS),, las subsidiarias
Se determina libremente la estructura orgánica deben llevar libros contables y llevar sus registros
de la sociedad y demás normas que rijan su contables expresados en pesos colombianos y
funcionamiento. Sin embargo, si en los estatutos en idioma español.
no se indica, las funciones administrativas
06Doing Business| Colombia 2019
La principal información financiera incluye de fecha 9 de diciembre de 1996 de
un estado de situación financiera al final la Superintendencia de Sociedades, la Además, les permite a los empresarios
del ejercicio fiscal, un estado de resultado oficina principal de una sucursal que tener acceso a información clave para que
del periodo, un estado de resultado opere en Colombia, tiene el riesgo de ser amplíen su portafolio de posibles clientes y
integral del periodo, un estado de cambios considerada responsable de las actividades proveedores.
en el patrimonio del periodo, un estado de de su sucursal en el país.
flujos de efectivo del periodo y un estado En el caso de las sucursales, la apertura
de situación financiera. Toda inversión Revisores Fiscales de éstas implica para las sociedades el
extranjera hecha en la compañía debe ser Es obligatorio nombrar un Revisor o cumplimiento de la formalidad de inscribir
debidamente registrada ante el Banco de Auditor Fiscal en sucursales y sociedades en el Registro Mercantil de la cámara de
la República y debe ser ingresada al país anónimas. Las otras entidades legales comercio del lugar donde ha de funcionar,
en pleno cumplimiento de las regulaciones solamente tienen que nombrar Revisor la decisión que la crea, la designación
cambiarias en materia de inversión Fiscal si sus ingresos brutos exceden de la persona a cuyo cargo estará su
extranjera. tres mil (3.000) salarios mínimos legales administración y las facultades otorgadas a
mensuales2 (dos mil doscientos trecientos ésta, al igual que la escritura social.
Sucursales de sociedades extranjeras cuarenta y tres millones setecientos
De conformidad con el artículo 471 del veinte seis mil pesos COP$2.343.726.000) Matrícula
Código de Comercio colombiano, otra aproximadamente ochocientos veinte dos La Matrícula Mercantil hace pública la
alternativa para las compañías que deseen mil setenta y un dólar (USD $ 822.071)3 calidad de comerciante, pues hace visible
llevar a cabo actividades permanentes y/o sus activos exceden cinco mil (5.000) al empresario frente a potenciales clientes
en Colombia, es constituir una sucursal salarios mínimos legales mensuales que consultan los registros. Contiene
domiciliada en territorio colombiano. (equivalente a tres mil novecientos seis información sobre los datos generales de
millones doscientos diez mil pesos (COP los comerciantes y de las sociedades.
En términos de los requerimientos 3.906.210.000) aproximadamente un Antes del 31 de marzo de cada año,
de presentación de informes y en millón trescientos setenta mil ciento veinte todos los empresarios matriculados
cumplimiento de los parámetros de las dólares (USD$1.370.120). deben renovar su matrícula y la de sus
Normas Internacionales de Información establecimientos de comercio. Dicho
Financiera (IFRS), 1 las sucursales deben Entidades bajo la vigilancia de la trámite se puede realizar en línea o en
llevar libros de contabilidad y llevar sus Superintendencia de Sociedades cualquiera de las sedes de la Cámara de
registros contables expresados en pesos De acuerdo con el Decreto 4350 de 2006 Comercio de Bogotá.
colombianos y en idioma español. La y el Decreto 2300 de 2008, en términos
principal información financiera incluye generales, las compañías comerciales Homonimia
un estado de situación financiera al final así como las sucursales de sociedades Es un sistema de la Cámara de Comercio
del ejercicio fiscal, un estado de resultado extranjeras, estarán sujetas a la vigilancia que permite identificar si existen o no
del periodo, estado de resultado integral de la Superintendencia de Sociedades, otras empresas o establecimientos a
del periodo, un estado de cambios en el siempre que a la fecha de cierre de sus nivel nacional, con el mismo nombre de la
patrimonio del periodo, un estado de flujos estados financieros presenten activos empresa que se va a crear. Este mecanismo
de efectivo del periodo y un estado de o ingresos brutos que excedan treinta es muy útil para la creación de nuevas
situación financiera mil (30.000) salarios mínimos legales empresas, pues permite evitar demoras
mensuales (treinta y siete millones en el trámite de registro ante la Cámara
Las sucursales de compañías extranjeras doscientos sesenta mil pesos colombianos de Comercio, en caso de presentarse
están obligadas a nombrar y tener un COP$23.437.260.000 ), aproximadamente homonimia.
Revisor Fiscal, independientemente de ocho millones doscientos veinte mil
sus niveles de ingresos y/o patrimonio setecientos quince Dólares (USD$
de los accionistas, según lo previsto por 8,220,715.534).
el artículo 489 del Código de Comercio,
así como tener un representante legal Inscripción en el Registro Mercantil
residente en Colombia. El Registro Mercantil permite a todos los
empresarios ejercer cualquier actividad
De acuerdo con el artículo 485 del Código comercial y acreditar públicamente su
de Comercio y el Concepto 220-58283 calidad de comerciante.
1 La Ley 1314 de 2009 regula los principios y normas de contabilidad e información financiera y de aseguramiento de información aceptados en Colombia.
2 El salario mínimo en Colombia del 1 de enero al 31 de diciembre de 2018 es de COP $781.242
3 Estamos tomando una tasa de cambio promedio de COP$2.851
4 Estamos tomando una tasa de cambio promedio de COP$2.851
07Doing Business| Colombia 2019 08
Doing Business| Colombia 2019
Aspectos cambiarios y
de inversión extranjera
Regulaciones principales 1068 de 2015 en lo relacionado con el régimen
general de la inversión de capitales del exterior
•• Ley 9 de 1991 (Ley Marco de Cambios
en Colombia y de las inversiones colombianas
Internacionales).
en el exterior y se dictan otras disposiciones en
•• Ley 31 de 1991 (Ley del Banco de la República). materia de cambios internacionales).
•• Constitución Política de Colombia de 1.991 •• Boletín 39 y 41 del 28 de noviembre de 2017
(artículos 113, 150, 189, 371, 372 y 373) – expedido por la Junta Directiva del Banco de la
Competencia de la Junta Directiva del Banco de República (modifica la DCIN 83 permitiendo el
la República. pacto y pago de endeudamiento externos en
moneda local).
•• Decreto 1735 de 1993 (Definiciones básicas
para efectos cambiarios).
Temas cambiarios que están bajo la
•• Resolución 4083 de 1999 expedida por la DIAN vigilancia de la DIAN
(Obligación de presentación de información La Dirección de Impuestos y Aduanas de
exógena de forma trimestral en caso de ser Colombia (DIAN), controla el cumplimiento de
titular de cuenta de compensación). las obligaciones cambiarias derivadas de las
importaciones y exportaciones de bienes y
•• Resolución Externa No. 8 de 2000 y sus
servicios y sus gastos, así como la financiación
modificaciones (Estatuto del Régimen
en moneda extranjera de cualquier operación
Cambiario), expedida por el Banco de la
de comercio exterior. Además, la DIAN
República.
tiene derecho a controlar los movimientos
•• Circular Externa DCIN-83 y sus modificaciones realizadas mediante cuentas de compensación,
(Manual del Régimen Cambiario), incluye operaciones realizadas entre residentes, avales
entre otros los formularios cambiarios y los y garantías en moneda extranjera cuando el
numerales para identificar las transacciones. subyacente es una operación de importación
y/o exportación, y cualquier otro asunto
•• Decreto 1068 de 2015 (Decreto Único
cambiario que no haya sido incluido en el
Reglamentario del Sector de Hacienda y
alcance ni de la Superintendencia Financiera
Crédito Público), incluye entre otros, decretos
ni de la Superintendencia de Sociedades. Las
que desarrollan leyes marco sobre régimen
regulaciones aplicables son la Ley 383 de 1997, el
cambiario.
Decreto 1066 de 2006 y el Decreto 2245 de 2011,
•• Resolución 9147 de 2006 expedida por la DIAN que establecen el procedimiento administrativo
(contiene los formatos para la presentación de cambiario y las sanciones.
información exógena).
•• Resolución 99 de 2015 expedida por la DIAN
La Corte Constitucional ha mantenido su
(contiene los numerales sujetos a reporte en la
doctrina en el sentido de aceptar de manera
información exógena).
excepcional la responsabilidad objetiva en
•• Resoluciones 10 de 2016 y 65 de 2016 materia de infracciones cambiarias. En la
expedidas por la DIAN (contienen Sentencia C-010 del 23 de enero de 2012, se
modificaciones relacionadas con los reportes refiere a los artículos 24 (parcial) y 30 del Decreto
de información exógena a la DIAN). 1092 de 1996, que consagran la responsabilidad
objetiva por la comisión de infracciones
•• Decreto 119 de 2017 (modifica el Decreto
cambiarias.
09Doing Business| Colombia 2019
En esta Sentencia sostiene que con el el cumplimiento de las obligaciones canalizadas obligatoriamente a través del
régimen cambiario el Estado impone cambiarias de los intermediarios mercado cambiario:
deberes a quienes ejecuten actos, financieros, también conocidos como
•• Importación y exportación de bienes.
contratos y operaciones en el mercado intermediarios del mercado cambiario. Las
cambiario, cuyo control, para que sanciones que pueden ser impuestas por •• Endeudamientos externos contratados
sea oportuno y eficaz, demanda total esta entidad, están incluidas en el artículo por residentes colombianos con
objetividad por parte de la administración, 45 de la ley 795 de 2003. entidades del exterior y los costos
lo cual no se lograría si la efectividad del financieros asociados a estas
régimen sancionatorio en esta materia Compra y venta de divisas con fines de operaciones.
dependiera de la demostración de intervención
•• Inversiones extranjeras y la reinversión
factores subjetivos como el dolo o la culpa, La Junta Directiva del Banco de la República
o repatriación de las utilidades
sin descontar, claro está, que ciertas es la más alta autoridad en Colombia en
correspondientes.
actividades solamente son ejercidas por materia crediticia, monetaria y cambiaria.
personas jurídicas respecto de quienes El Banco de la República puede intervenir •• Inversiones colombianas en el exterior,
obviamente no sería posible adelantar un en el mercado cambiario para evitar así como la reinversión o repatriación de
juicio de culpabilidad. fluctuaciones indeseables en la tasa de las utilidades correspondientes.
cambio, así como en el monto de las
•• Inversiones financieras y en activos en
Se concluye en la Sentencia que no podrá reservas internacionales, mediante la
el exterior, a menos que dicha inversión
aplicarse la responsabilidad objetiva venta o adquisición directa o indirecta de
sea realizada con recursos que no deban
de plano y sancionar al investigado moneda extranjera, de contado o a futuro.
ser canalizados a través del mercado
por el solo hecho de haberse dado la Sin embargo, el Banco de la República
cambiario. Sin embargo, será necesario
infracción, si éste logra demostrar dentro no participa en el mercado cambiario
efectuar el registro de las mismas antes
del proceso la fuerza mayor o el caso para controlar la tasa de cambio y dicho
del 30 de junio del año siguiente al de su
fortuito que originaron la misma. Así, la mercado fluye libremente.
realización, cuando su monto acumulado
Administración tendrá que hacer el análisis
al cierre del año anterior sea igual o
de las condiciones en que se cometió la Regulaciones cambiarias
superior a quinientos mil dólares de los
infracción, con miras a determinar si el Aunque el mercado cambiario fluye
Estados Unidos de América (US$500.000)
investigado es o no responsable de la libremente, existen ciertas disposiciones
o su equivalente en otras monedas.
misma. normativas que determinan de manera
taxativa las operaciones que son •• Avales y garantías en moneda extranjera.
Este aspecto resulta fundamental en los consideradas como de obligatoria
•• Operaciones de derivados
procesos cambiarios adelantados tanto canalización a través del mercado
por la DIAN como por la Superintendencia cambiario, los procedimientos y las
Las operaciones antes mencionadas deben
de Sociedades, pues apoyados en que sanciones por su violación.
ser hechas a través de un intermediario del
la responsabilidad por las infracciones
mercado extranjero y /o a través de una
cambiarias es objetiva, una vez se Las normas aplicables en temas cambiarios
cuenta de compensación.
determinaba la comisión de la infracción, son dictadas conjuntamente por el
no procedía argumento alguno en relación Congreso, el Gobierno y el Banco de la
No obstante lo anterior, el Banco de la
con las condiciones en que ésta se había República. El Congreso tiene jurisdicción
República mediante reglamentación
cometido. para dictar los principios generales
de carácter general, podrá establecer
que guiarán al Gobierno para regular
excepciones a la canalización de las
Temas cambiarios controlados por la el comercio exterior y los cambios
mencionadas operaciones.
Superintendencia de Sociedades internacionales, así como para expedir
La Superintendencia de Sociedades las leyes relacionadas con el Banco de
Mercado libre
controla el cumplimiento de obligaciones la República y las funciones de su Junta
En contraposición al mercado regulado,
cambiarias derivadas de las inversiones Directiva. El Gobierno tiene la facultad
el mercado libre está constituido por
internacionales y el endeudamiento constitucional de expedir el régimen de
las demás operaciones que no son
externo como capital de trabajo. Tanto inversiones de capital del exterior. Por su
obligatoriamente canalizables a través del
las sanciones como el procedimiento parte, el Banco de la República es el Banco
mercado cambiario, como es el caso, entre
administrativo cambiario, están Central de Colombia y es la máxima entidad
otros de los pagos por la prestación de
establecidos en los Decretos 1746 y 2578 en materia crediticia, monetaria y cambiaria
servicios y la transferencia de divisas por
de 1991. y, por ende, es la entidad competente para
concepto de donaciones.
reglamentar las operaciones de cambio.
Así, los residentes pueden constituir
Temas cambiarios controlados por la Mercado cambiario regulado
libremente depósitos en cuentas corrientes
Superintendencia Financiera De acuerdo con el Estatuto Cambiario,
en el exterior y efectuar a través de éstas
La Superintendencia Financiera controla las siguientes operaciones deben ser
10Doing Business| Colombia 2019
cualquier operación de cambio, distintas del número de identificación tributaria Pagos en divisas entre residentes
de aquellas operaciones obligatoriamente (NIT) de la Compañía. colombianos
canalizables a través del mercado Por regla general, los residentes
•• La moneda extranjera depositada a la
cambiario. colombianos deben cancelar sus
cuenta de compensación, puede ser
obligaciones mutuas en pesos
vendida solamente a intermediarios del
Intermediarios del mercado cambiario colombianos. No obstante, desde la
mercado cambiario, otros titulares de
Son intermediarios del mercado cambiario emisión de la Resolución 1 de 2013, los
cuentas de compensación o ser usada
(IMC) los bancos comerciales, bancos residentes cambiarios colombianos pueden
para pagar operaciones en moneda
hipotecarios, las corporaciones financieras, hacer y recibir pagos en divisas entre ellos,
extranjera que requieran o no ser
las compañías de financiamiento comercial, siempre que ambas partes lo hagan a
canalizadas a través del mercado de
la Financiera Energética Nacional (FEN), el través de cuentas de compensación.
moneda extranjera o giradas a otras
Banco de Comercio Exterior de Colombia
cuentas del mismo titular. La realización
S.A. (BANCOLDEX), las cooperativas Esto no aplica para las operaciones entre
de operaciones en favor de terceros a
financieras, las sociedades comisionistas residentes sucursales de sociedades
través de las cuentas de compensación
de bolsa y las casas de cambio. extranjeras que pertenezcan al régimen
está expresamente prohibida.
cambiario especial, teniendo en cuenta que
Cuentas de compensación •• Las declaraciones de cambio que los estas sucursales no están habilitadas para
Los residentes en Colombia pueden titulares de cuentas de compensación tener cuenta de compensación.
constituir libremente depósitos en cuentas no deban transmitir al Banco de la
abiertas en instituciones financieras República, incluyendo las previstas en el Depósitos en moneda extranjera en
situadas en el exterior, con dinero obtenido punto 8.4.1. del Capítulo 8 de la Circular Colombia
a través del mercado cambiario o con DCIN 83, que presenten información No está permitido que los residentes
recursos que no requieran ser canalizadas incompleta o errada en los campos de colombianos realicen depósitos o
a través del mismo. código de la cuenta de compensación, de tengan cuentas corrientes o de ahorros
la fecha o del número de la declaración en divisas en bancos colombianos.
Si la cuenta es usada para realizar de cambio, no generan infracción Excepciones: a) Personas naturales y
operaciones de obligatoria canalización a cambiaria. En tales casos el titular jurídicas no residentes en el país; b)
través del mercado cambiario, la cuenta podrá modificar en cualquier momento Misiones diplomáticas y consulares
será llamada “Cuenta de Compensación”, y la información y deberá conservar los acreditadas ante el Gobierno de Colombia
estará sujeta a las siguientes normas: formularios con los soportes respectivos, y sus funcionarios; c) Organizaciones
sin que se requiera su envío a los IMC o multilaterales y sus funcionarios; d)
•• La cuenta debe ser registrada ante
al DCIN. Entidades públicas o privadas que estén
el Banco de la República, dentro del
ejecutando programas de cooperación
mes siguiente a la fecha de la primera
Transferencias en divisas permitidas técnica internacional con el Gobierno
transacción en moneda extranjera que
entre una oficina principal y su Nacional en las cuantías efectivamente
sea obligatoriamente canalizable o a la
sucursal colombiana desembolsadas por los organismos
fecha en que se realice una operación
En términos generales, a la oficina principal externos de cooperación; e) Empresas
entre residentes pagada en divisas desde
y a su sucursal colombiana únicamente se de transporte internacional, agencias de
cuentas abiertas en el exterior. Para
les permite realizar operaciones moneda viaje y turismo, almacenes y depósitos
efectos del registro, debe presentarse
extranjera entre ellas, por los siguientes francos y entidades que presten servicios
el Registro de cuenta de compensación
conceptos: portuarios y aeroportuarios; f) Sociedades
(Formulario No. 10).
fiduciarias en desarrollo de encargos
•• Transferencia de capital asignado o
•• Cada mes el titular de la cuenta debe fiduciarios o como representante, vocero y
inversión suplementaria al capital
reportar el movimiento consolidado administrador de patrimonios autónomos;
asignado.
de las operaciones hechas a través de y g) Los agentes del exterior que actúen
la misma, al Banco de la República a •• Remisión de utilidades o capital asignado como proveedores de liquidez de los
través de la página web de dicha entidad e inversión suplementaria. sistemas de compensación y liquidación de
mediante la Relación de operaciones de divisas.
•• Pago de operaciones de comercio
cuenta de compensación” (Formulario
extranjero, en cumplimiento de las
No. 10).
regulaciones tributarias y aduaneras.
•• Además, las transacciones hechas
•• Pago de servicios de acuerdo con las
a través de la cuenta que sean
regulaciones tributarias.
competencia de la DIAN, deberán ser
reportadas trimestralmente a dicha
entidad, de acuerdo con el último dígito
11Doing Business| Colombia 2019
Regímenes cambiarios acuerdo con la Ley 9 de 1991, Decreto 2058 Sin embargo, previa certificación del revisor
Régimen cambiario general – de 1991 y el Decreto 1629 de 1997. fiscal, se les permite acudir al mercado
sociedades y sucursales que no cambiario, para: a) girar al exterior el
pertenecen al sector de hidrocarburos Las compañías del régimen general de equivalente en divisas del monto de capital
y minería hidrocarburos están autorizadas a celebrar extranjero en caso de liquidación de la
Aplicable a las sucursales de compañías y pagar contratos en moneda extranjera sucursal, b) girar al exterior el equivalente
extranjeras y a todas las sociedades entre ellas mismas (incluyendo sucursales en divisas de las sumas recibidas en
incorporadas bajo la legislación colombiana del régimen especial con certificado de moneda legal con ocasión de las ventas
no dedicadas al sector hidrocarburos y dedicación exclusiva) dentro del país, internas de petróleo, gas natural o servicios
minería. siempre que las divisas respectivas inherentes al sector de hidrocarburos y
provengan de recursos obtenidos en su para c) reintegrar las divisas que requieran
Bajo este régimen, los residentes operación. para atender gastos en moneda legal.
colombianos no podrán pagar sus Para este efecto se consideran gastos los
obligaciones (con otros residentes) Se les permite el acceso al mercado aportes en moneda legal a contratos de
en moneda extranjera. Sin embargo, cambiario con el fin de obtener los colaboración.
hay algunas excepciones, tales recursos para pagar sus obligaciones
como operaciones entre cuentas de a no residentes. De hecho, pueden Estas sucursales podrán efectuar y recibir
compensación entre residentes. Además, tener cuentas de compensación y en cuentas del mercado no regulado
los residentes en Colombia pueden pagar acceso a endeudamiento externo. los pagos con el exterior, así como los
en moneda extranjera a ECOPETROL y Sus importaciones de bienes son derivados de las operaciones internas
a compañías dedicadas a la refinería de reembolsables y sus exportaciones de previstas en el artículo 51 de la R.E.8/00 J.D.
petróleo, la compra de combustibles bienes son de carácter reintegrable.
para barcos y aviones destinados a viajes Además, no están obligadas a reintegrar al
internacionales. Régimen cambiario especial mercado cambiario las divisas provenientes
Aplicable a (i) sucursales de sociedades de sus ventas en moneda extranjera.
Los residentes en Colombia pueden extranjeras que tengan por objeto
pagarse entre sí, en moneda extranjera, la desarrollar actividades de exploración Autorización de pagos de operaciones
compra de crudo y gas natural producidos y explotación de petróleo, gas natural, internas en moneda extranjera
dentro del país, a las compañías dedicadas carbón, ferroníquel o uranio y (ii) Las siguientes empresas pueden celebrar
a la exploración y producción de petróleo sucursales de sociedades extranjeras y pagar contratos en moneda extranjera
y gas natural, siempre y cuando, (i) ambas dedicadas exclusivamente a prestar entre ellas, dentro del país, siempre que las
partes tengan cuenta de compensación servicios inherentes al sector de divisas provengan de recursos generados
y (ii) no se trate una operación entre una hidrocarburos, de conformidad con la Ley 9 en su operación, independientemente si
sociedad del régimen cambiario general de 1991 y el decreto 1073 de 2015. pertenecen al régimen general o especial
con sucursales del régimen cambiario del sector de hidrocarburos:
especial. Las sucursales que no deseen ser parte
•• Las empresas nacionales y con capital
del régimen especial deben notificar
del exterior (esto incluye a las sociedades
A las entidades que son parte del régimen este hecho al Banco de la República
colombianas con inversión extranjera y a
general de cambios, se les permite el mediante comunicación escrita y serían
las sucursales de sociedades extranjeras
acceso al mercado cambiario para obtener excluidas del mismo durante diez (10) años,
que realicen actividades de explotación
los recursos para pagar sus obligaciones contados a partir de la radicación de dicha
y exploración de petróleo, gas natural,
con no residentes. Por lo tanto, las comunicación.
carbón, ferroníquel o uranio) y,
importaciones y exportaciones de bienes
pueden ser reembolsables y tienen acceso A estas sucursales se les restringe el •• Las empresas nacionales y con capital
a endeudamiento externo. acceso al mercado cambiario y por lo de exterior que se dediquen a la
tanto no podrán adquirir divisas en el prestación de servicios inherentes al
Régimen cambiario general del sector mercado cambiario bajo conceptos sector de hidrocarburos, incluyendo
de hidrocarburos y minería distintos a los abajo señalados; así mismo a las sociedades colombianas con
Aplicable a (i) las empresas nacionales no pueden ser titulares de cuenta de inversión extranjera y a las sucursales de
y con capital del exterior que realicen compensación. En consecuencia, no sociedades extranjeras.
actividades de exploración y explotación de tienen acceso al endeudamiento externo,
petróleo, gas natural, carbón, ferroníquel sus importaciones de bienes no son Lo anterior, sin perjuicio de las restricciones
o uranio y (ii) las empresas nacionales y de carácter reembolsable (no generan que tienen las sucursales de sociedades
con capital del exterior que se dediquen obligación de pago al exterior) y sus extranjeras del sector de hidrocarburos
exclusivamente a la prestación de servicios exportaciones de bienes no tienen carácter y minería sujetas al régimen cambiario
inherentes al sector de hidrocarburos de reintegrable. especial.
12Doing Business| Colombia 2019
Estas sucursales de sociedades extranjeras encuentre inscrita en el e RNVE,
sujetas al régimen cambiario especial cuando el inversionista declara que
deben recibir o atender los pagos a través ha sido adquiridas con ánimo de
de sus cuentas del mercado no regulado permanecía
en el exterior. iii. Los derechos o participaciones en
negocios fiduciarios celebrados con
Por su lado, las empresas que sociedades fiduciarias sometidas
pertenecen al régimen cambiario general, a la inspección y vigilancia de la
pueden recibir o pagar a través de los Superintendencia Financiera de
intermediarios del mercado cambiario, Colombia.
de sus cuentas de compensación o de las iv. Inmuebles ubicados en el país,
cuentas del mercado no regulado. adquiridos a cualquier título, bien
sea directamente o mediante
Inversión extranjera negocios fiduciarios, o como
Las inversiones de capital extranjero están resultado de un proceso de
permitidas en Colombia, incluyendo la titularización inmobiliaria de
adquisición de bienes raíces. Sin embargo, un inmueble o de proyectos de
ciertos sectores específicos están construcción, siempre que el titulo
prohibidos para las inversiones extranjeras no este registrado en el RNVE.
tales como: inversiones extranjeras en v. Participaciones o derechos
las actividades de seguridad nacional y económicos derivados de
defensa o en actividades relacionadas actos o contratos tales como
con el procesamiento y disposición de colaboración concesión, servicios
desechos tóxicos, peligrosos o radioactivos, de administración, licencia,
producidos en el extranjero. consorcios o uniones temporales o
aquellos que impliquen trasferencia
De otra parte y de acuerdo con la Ley 182 de tecnología, cuando estos no
de 1995 modificada por la Ley 680 de 2001 representen una participación en
y el Decreto 1629 de 1997, la inversión una sociedad y las rentas o ingresos
extranjera en televisión está limitada al que genere la inversión dependan
40% del total del capital social. Así las de las utilidades de la empresa.
cosas, el 60% de capital que participe en vi. Participaciones en el capital
esta empresa debe estar en cabeza de asignado e inversiones
capital colombiano. suplementarias al capital asignado a
una sucursal extranjera establecida
Clases de inversión extranjera en el país.
Las inversiones de capital extranjero en vii. Las participaciones en fondos
Colombia pueden ser de los siguientes de capital privado de que trata el
tipos: libro tercero de la parte de parte
tercera del decreto 2555 del 2010
Inversión extranjera directa o las normas que lo modifiquen o
Se considera inversión extranjera directa: sustituyan.
i. Participaciones en el capital viii. Los activos intangibles adquiridos
de una empresa residente en con el propósito de ser utilizados
Colombia, en acciones, cuotas para la obtención de un beneficio
sociales, aportes representativos económico en el país
de capital o bonos obligatoriamente
convertibles en acciones, siempre Inversiones de portafolio
que no se encuentren inscritos en Se considera inversión de portafolio:
el Registro Nacional de Valores y i. Los valores inscritos en el RNVE
Emisores (RNVE), o en un Sistema o listados en Sistemas de Cotización
de Cotización de Valores del de Valores del Extranjero.
Extranjero. ii. Las participaciones en fondos
ii. Las participaciones mencionadas de inversión colectiva.
antes, realizadas en una sociedad iii. Las participaciones en
residente en Colombia y que se programas de certificados
13Doing Business| Colombia 2019
de depósitos negociables de contratos debidamente registrados; e)
representativos de valores. recursos en moneda nacional provenientes
de operaciones locales de crédito,
Son de carácter especulativo. celebradas con establecimientos de crédito
destinadas a la adquisición de acciones
Inversión directa en sucursales de realizadas a través del mercado de valores,
sociedades extranjeras f) inversión suplementaria al capital
Las sucursales de sociedades extranjeras asignado y g) importación de divisas para la
podrán registrar como inversión extranjera adquisición de inmuebles de funcionarios u
directa las disponibilidades de capital en oficinas extranjeras.
forma de divisas que permanezcan en la
cuenta corriente contable que mantengan Procedimiento de registro de inversión
con la casa matriz durante la vigencia anual extranjera ante el Banco de la
a la que correspondan sus utilidades. El Republica
valor en divisas de estas disponibilidades Hay diferentes tipos de registro:
deberá ser incluido en una cuenta especial
que se denominará en el balance de la Registro de inversiones realizadas con la
sucursal como inversiones suplementarias modalidad de divisas – registro automático
al capital asignado y quedará sujeto al con la presentación de la declaración de
régimen cambiario que se aplica a dicho cambio para inversiones internacionales
capital asignado. En ningún caso las (anterior Formulario No. 4)
sucursales podrán tener saldos negativos
por concepto de inversión suplementaria al Este tipo de registro es aplicable a la
capital asignado. moneda extranjera remitida a Colombia
para inversión directa y de portafolio,
Se exceptúan de lo anterior, las sucursales siempre que la operación sea hecha a
de sociedades extranjeras de los sectores través del mercado cambiario.
de hidrocarburos y minería, sujetas al
régimen cambiario especial, las cuales Registro de inversiones realizadas con
podrán contabilizar como inversión modalidades diferentes a divisas con
suplementaria al capital asignado, la presentación del Formulario No. 11 -
además de las disponibilidades de divisas, Declaración de Registro de Inversiones
disponibilidades de capital en forma de Internacionales
bienes o servicios. Estas sucursales podrán
tener saldos negativos por concepto de Este tipo de registro es aplicable para
inversión suplementaria al capital asignado. inversiones bajo la modalidad de sumas
con derecho a giro, ya sea que se trate de
Modalidades de inversión de capital inversión directa o de portafolio.
extranjero
La inversión extranjera en Colombia El término para presentar la solicitud de
podrá revestir las siguientes modalidades: inversión extranjera en Colombia, es de
a) importación de divisas libremente doce (12) meses contados a partir de la
convertibles en moneda nacional; b) fecha de la operación. Este plazo no es
importación de bienes tangibles como prorrogable. El Decreto 119 del 26 de
maquinaria y equipos u otros bienes físicos enero de 2017 eliminó este plazo y según
importados con carácter no reembolsable; el Boletín No. 23 del 26 de julio de 2017, se
c) aportes de capital de una empresa, estipuló que las operaciones que se hayan
incluyendo aportes en especie consistente realizado antes del 26 de julio de 2017
en intangibles tales como contribuciones deben cumplir con el plazo anterior de
tecnológicas, marcas comerciales, patentes; doce (12) meses y las operaciones que se
d) recursos en moneda nacional con realicen a partir del 26 de julio de 2017 no
derecho a ser remitidos al exterior, tales deben cumplir con este término toda vez
como el principal e intereses de créditos que fue eliminado.
externos, sumas debidas por concepto de
importaciones reembolsables, utilidades En caso de inversiones de portafolio, el
con derecho a giro y regalías derivadas registro se realizará con la transmisión por
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parte del administrador local del fondo de nacionalización o levante de la información correspondiente a las
del archivo plano correspondiente, dentro las importaciones ordinarias no operaciones de inversiones extranjeras
del mes siguiente al de la realización de la reembolsables; la fecha en que se bajo los numerales cambiarios del régimen
inversión y en este caso, este plazo no es convierten las importaciones temporales especial, han obtenido dicho certificado.
prorrogable. en ordinarias; la fecha del formulario
de movimiento de mercancías en zonas Las sucursales de sociedades extranjeras
Registro de inversiones que no implican francas (ingreso de mercancías) expedido que desde su constitución tengan como
participación en el capital de una compañía por el usuario operador y la fecha de objeto exclusivo la prestación de servicios
con la presentación del Formulario No. 11 contabilización en el caso de activos inherentes al sector de hidrocarburos, que
Declaración de Registro de Inversiones intangibles. hayan canalizado la inversión extranjera
Internacionales utilizando los numerales cambiarios del
•• Actos o contratos sin participación
régimen general de manera previa a la
en el capital: desde la fecha de la
Este tipo de registro es aplicable a la obtención del certificado emitido por el
declaración de cambio por inversiones
inversión en patrimonios autónomos, a la Ministerio de Minas y Energía, una vez
internacionales, en caso que se canalicen
adquisición de bienes raíces, a la inversión obtengan dicho certificado deberán:
divisas y en modalidades distintas a
en especie (activos tangibles e intangibles) A. a. Informar tal hecho al DCIN del
divisas dicho plazo, se contará a partir de
y actos o contratos que no otorgan Banco de la República, mediante
la fecha de contabilización del aporte.
ninguna participación en el capital de comunicación escrita acompañada
una compañía; así mismo, a la adquisición •• Inversión suplementaria al capital de la certificación.
de acciones a través del mercado de asignado para sucursales del régimen A. b. Modificar los numerales
valores con recursos en moneda nacional especial de cambios: desde la fecha de cambiarios del régimen general
provenientes de operaciones locales cierre anual de los estados financieros a usados inicialmente en las
de crédito, así como a la inversión diciembre 31. declaraciones de cambio por
suplementaria al capital asignado de inversiones internacionales
•• Cuando las personas naturales no
sucursales que son parte del régimen de (anterior Formulario No. 4).
residentes soliciten al Banco de
cambio especial. A. c. En el evento en que la sucursal
la República la calificación como
haya presentado o transmitido
inversionistas nacionales, deben solicitar
Otras modalidades el Formulario No 15 “Conciliación
simultáneamente la cancelación del
Cuando se trate de la inversión extranjera patrimonial - empresas y sucursales
registro de inversión extranjera. La
de portafolio originada en los dividendos del régimen general”, de acuerdo
cancelación del registro de inversión
en especie, derivados de las inversiones de con los plazos establecidos en
debe ser presentada por el inversionista
portafolio, el registro se realizará por parte esta Circular, deberá enviar al
o su apoderado al DCIN del Banco de
del depósito centralizado de valores local. DCIN del Banco de la República
la República mediante la presentación
un Formulario No. 13 “Registro
de un Formulario No. 12. La fecha de la
El registro se deberá realizar dentro de inversión suplementaria al
cancelación será la fecha de la solicitud
del mes siguiente a la realización de capital asignado y actualización
de la calificación como inversionista
la inversión, mediante la transmisión de cuentas patrimoniales -
nacional.
consolidada del “Formato de Inversiones sucursales del régimen especial”,
de Capitales del Exterior de Portafolio - debidamente diligenciado. La
Inversiones en sucursales extranjeras
IPEXT”, al DCIN del Banco de la República inversión suplementaria se
dedicadas exclusivamente a la
conforme lo dispuesto en la Sección 1 del entenderá registrada con la fecha
prestación de servicios inherentes al
Anexo 5 de la DCIN 83, cuando se trate de presentación del Formulario No.
sector de hidrocarburos (adicionado a
de administrador con calidad de IMC, de 15.
la DCIN 83, mediante Boletín No. 18 del
administrador sin calidad de IMC o del
5 de mayo de 2011)
depósito centralizado de valores local, Cuando las sucursales de sociedades
Las sucursales de sociedades extranjeras
respectivamente. extranjeras operen bajo el régimen
dedicadas exclusivamente a la prestación
especial y con posterioridad no
de servicios del sector de hidrocarburos,
El registro debe ser hecho dentro del mes obtengan la renovación del certificado
de conformidad con lo dispuesto en el
siguiente a la realización de la inversión, de dedicación exclusiva expedido por el
artículo 16 de la Ley 9 de 1991 y el Decreto
contado a partir de: Ministerio de Minas y Energía, deberán
2058 de 1991, pertenecen al régimen
informar el cambio de régimen mediante
•• Patrimonios autónomos e inmuebles: cambiario especial a partir de la expedición
comunicación escrita dirigida al DCIN del
desde la fecha de la declaración de del certificado de dedicación exclusiva
Banco de la República.
cambios por inversiones internacionales. emitido por el Ministerio de Minas y
Energía. El Banco de la República presume
•• Aportes en especie (bienes tangibles Cuando las sucursales de sociedades
que las sucursales que transmitan
e intangibles): desde la fecha extranjeras operen bajo el régimen
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general y con posterioridad se dediquen •• Calificación de residente como
a la prestación exclusiva de servicios inversionista nacional.
inherentes al sector de hidrocarburos,
•• Liquidación del inversionista extranjero.
una vez obtengan el certificado de
dedicación exclusiva expedido por el •• Terminación total o parcial de actos o
Ministerio de Minas y Energía, deberán contratos sin participación en el capital.
informar el cambio de régimen mediante
•• Terminación de negocios fiduciarios
comunicación escrita dirigida al DCIN del
celebrados con las sociedades fiduciarias.
Banco de la República, acompañada de la
certificación. •• Liquidación total o parcial de fondos de
capital privado.
Calificación de inversionistas
•• Enajenación a residentes (adjudicación o
nacionales a no residentes
transferencia).
El Banco de la República calificará como
inversionistas nacionales a las personas •• Enajenación de inmuebles.
naturales no residentes que así lo
•• Reorganización empresarial (fusiones y
soliciten, de acuerdo con lo previsto en el
escisiones).
Régimen de Inversiones Internacionales.
Para el efecto, es necesario el envío de •• Cancelación de anticipos para futuras
una certificación expedida por la Unidad capitalizaciones.
Administrativa Especial del Ministerio de
Relaciones Exteriores Migración Colombia, Esta operación deberá solicitarse por
en la cual conste su permanencia en el país el inversionista o su apoderado con
por un período no inferior al previsto en el la presentación del Formulario 12
Decreto 1735/93. El efecto de la calificación “Declaración de Registro de Cancelación de
como inversionista nacional, será la Inversiones Internacionales”.
cancelación de las inversiones extranjeras
que a la fecha estén registradas en Las cancelaciones de inversiones
el Banco de la República, por lo cual extranjeras directas en Colombia,
se deberá adicionalmente solicitar la derivadas de procesos de reorganización
cancelación de las inversiones extranjeras empresarial (fusiones y escisiones) se
deberán registrar por su inversionista
Cancelación de inversión extranjera o apoderado, únicamente con la
Se entiende por cancelación de la presentación del Formulario 11A
inversión extranjera directa en Colombia, “Declaración de Registro de Inversiones
la disminución o cancelación total o Internacionales por Reorganización
parcial de una inversión previamente Empresarial”.
registrada ante el Banco de la República.
Por lo tanto, el trámite de cancelación El término para presentar la solicitud de
únicamente procederá cuando exista un cancelación de la inversión extranjera
registro previo objeto de la cancelación y directa en Colombia, es de doce (12)
cuando por cualquier acto o hecho jurídico meses contados a partir de la fecha de
el inversionista extranjero deje de ser la operación. El Decreto 119 del 26 de
titular de la inversión, entre otras por las enero de 2017 disminuyó este plazo a
siguientes causas: seis (6) meses y mediante Boletín No. 23
del 26 de julio de 2017 se estipuló que
•• Liquidación de la empresa receptora
las cancelaciones realizadas antes del 26
colombiana.
de julio de 2017 deberán realizarse en un
•• Disminución de capital, que implique término de doce (12) meses a partir de la
cambio en el número de las operación y las que se realicen a partir de
participaciones, incluido el asignado a las la fecha mencionada deberán realizarse en
sucursales de empresas extranjeras. un término de seis (6) meses a partir de la
operación.
•• Readquisición de acciones o derechos
sociales.
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