PRESENTACIÓN INSTITUCIONAL DICIEMBRE 2018
←
→
Transcripción del contenido de la página
Si su navegador no muestra la página correctamente, lea el contenido de la página a continuación
PRESENTACIÓN INSTITUCIONAL
DICIEMBRE 2018
Naturaleza del ICO ICO es una entidad de crédito pública que actúa como Banco Público de Inversión y financiación a empresas, pymes y autónomos, y como Agencia Financiera del Estado. Organizativamente, es Entidad Pública Empresarial con personalidad jurídica, patrimonio y tesorería propios, así como autonomía en la gestión, adscrita al Ministerio de Economía y Empresa, a través de la Secretaría de Estado de Economía y Apoyo a la Empresa. ICO sigue la operativa bancaria de mercado y se le aplica la misma normativa que a cualquier banco privado. El ICO se rige por el principio de equilibrio financiero y por una gestión prudente. El ICO no se financia a través de los PGE, sino en los mercados de capitales. Cuenta con la garantía del Estado español en las deudas y demás obligaciones que contraiga por la captación de fondos en los mercados. El ICO no concede subvenciones, aunque en ocasiones traslada bonificaciones en los tipos de interés a los clientes procedentes de los Ministerios. El Estado, en su caso y en condición de “único accionista”, podrá hacer aportaciones anuales al ICO, que estarán debidamente presupuestadas en los PGE e irán exclusivamente destinadas a mantener su nivel de solvencia. 2
Naturaleza del ICO
100% Entidad Pública
Banco Público y
Agencia Financiera
del Estado
Se rige por el
Entidad de Principio de
crédito Equilibrio
Financiero
Misma normativa
que banca Supervisado por
privada Banco de España
3
ICO: Fines y Funciones
Promover actividades económicas que contribuyan al crecimiento y mejora de la
distribución de la riqueza. ICO es complementario a entidades financieras privadas.
Instrumento
Banco Público financiero Agencia
de Financiación Financiera
de Política del Estado
a Empresas Economica
Financiación de Empresas, PYMES y Autónomos en España y en el Exterior:
Lineas de Mediación ICO con entidades financieras para PYMES
Financiación Directa: Prestamos, Avales y Project Finance a Empresas .
Capital privado: AXIS participationes empresariales en capital y fondo de fondos
Instrumento Financiero de Política Económica:
Implementación conjunta de iniciativas de los Ministerios.
Colaboración con el BEI y canalización de recursos UE: FEI, EFSI; Plan Junker…
Asociación Publico Privada en proyectos e iniciativas de entidades publicas y privadas
Agencia Financiera del Estado [fuera de Balance] : Gestión de Fondos Públicos:
Internacionalización – FIEM & CARI por cuenta del MINCOTUR.
Cooperación financiera al Desarrollo FONPRODE y Fondo del Agua por cuenta de AECID
Fondos Territoriales de CCAA y CCLL por cuenta del MINHAP
Banco Público de Inversión y Financiación a Empresas
El ICO cuenta con una oferta integral de financiación para Empresas, PYMES
y autónomos, en cuanto a sectores de actividad, tamaño, productos financieros
y cobertura geográfica.
Se tramita en las Entidades Financieras adheridas
Mediación Importe máximo de financiación 12,5 Mills.€
Líneas de Mediación ICO Liquidez e Inversión
Financiación Se tramita directamente en ICO
Importe mínimo de financiación 12,5 Mills.€
Directa
Financiación Corporativa, directa
Avales, Financiación Estructurada, Garantías
Capital Gestora Capital Riesgo de ICO
FondICO Global & FondICOPyme y
Privado
FondICOInfraestructuras
5
Objetivos En un contexto cambiante es importante asegurar que el ICO seguirá jugando un papel clave y desarrolla su potencial como instrumento de política económica para promover el crecimiento económico y la necesaria mejora en la distribución de la renta. Serán ejes de actuación de ICO el apoyo a la inversión empresarial a medio y largo plazo; el fomento de la innovación y digitalización de nuestra estructura productiva, la internacionalización de la empresa española, la inversión en recursos, infraestructuras y bienes públicos, las inversiones en desarrollo sostenible y economía circular, el movilizar recursos financieros alternativos para pymes y emprendedores y la creación de empleo de calidad. Cabe reforzar y posicionar las actividades de ICO con las estrategias y políticas financieras de la Unión Europea y promover una mayor colaboración con los distintos actores financieros, económicos y sociales que favorezcan un crecimiento económico inclusivo. El ICO trabaja para potenciar su papel como catalizador de fondos de la UE hacia las empresas españolas con nuevos instrumentos y modalidades sea en el marco del Plan Juncker, el Fondo Europeo de Inversiones EIF- EFSI y el futuro programa InvestEU en el nuevo Marco Financiero Plurianual de la Unión Europea 2021-2027. En su actuación tanto en España como en otros países de la UE y terceros mercados combina distintas modalidades, desde créditos financieros a coinversión, garantías o capital. 6
Evolución del activo
Activo Total
(millones EUROS)
115.230
102.203
94.577
83.999
77.866
60.360 62.173
52.970
48.851
39.882 42.186
36.237
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Datos no auditados a 31.12.2018
7
Ranking Bancos en España. Volumen de Activo
Volumen de Activo (octubre 2018, miles de mill de €)
Santander 614,5
BBVA 399,8
Caixabank 307,6
Bankia 204,8
Sabadell 175,2
Bankinter 75,4
Unicaja 56,8
Abanca 50,7
Kutxabank 48,2
Ibercaja 45,9
Liberbank 40,4
SanConsumerFin
39,6
ance
ING 37,0
ICO 36,7
Deutsche
16,6
Bank
March 12,5
0 100 200 300 400 500 600 700
Fuente: AEB , CECA e ICO
8
Evolución de cifras y ratios
Millones de euros 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018(3)
Total Activo 115.230 102.203 83.999 62.173 48.851 42.186 36.237
Recursos Propios computables (1) 4.294 4.720 4.934 5.302 5.222 5.295 5.151
Margen Bruto 801 817 551 86 -69 16 55
Beneficio antes de Impuestos 84 101 105 59 448 146 113
Coeficiente de solvencia 14,5% 19,8% 23,9% 32,8% 29,4% 32,8% 39,8%
Ratio de morosidad (2) 3,7% 5,3% 7% 8,8% 10,5% 8,9% 6,3%
Ratio de cobertura 137,4% 131,6% 141% 134,4% 114% 120,6% 153,9%
(1) Los recursos propios del ICO son de máxima calidad (capital y reservas de propia generación). No se han emitido
instrumentos híbridos de deuda (participaciones preferentes ni deuda subordinada). Recursos propios computables a
efectos del cálculo del coeficiente de solvencia
(2) Excluye Líneas de Mediación distribuidas a través de las EEFF.
(3) Datos a Diciembre 2018 no auditados.
9
Saldo vivo inversión crediticia
Mediación
Internacional
3,8%
Mediación
Nacional Directa Nacional
45,6% 42,6%
Directa
Internacional
7,9%
Total saldo vivo inversión crediticia: 20.269 millones €
Formalización media de mediación y directos 2017-2018: 5.120 millones €
10Líneas de Mediación
Apoyo a empresas españolas mediante la financiación de inversiones productivas y
activo circulante.
Préstamos concedidos por entidades crediticias privadas, que son quienes asumen el
riesgo de crédito de cada operación.
Principales Líneas:
ICO Empresas y emprendedores
ICO Garantía SGR
ICO Crédito Comercial
ICO Exportadores
ICO Internacional
Características:
Líneas finalistas y accesibles para cualquier Préstamos hasta 12,5 Mills. €
sector de actividad Plazos de amortización de
Financiable cualquier tipo de inversión y hasta 20 años, periodos de
liquidez, tipos de interés preferenciales. carencia, fácil accesibilidad y
Colaboración de todas las entidades simplicidad en la tramitación.
financieras españolas: Préstamos espejo. Accesible a cualquier tipo de
Condiciones pre-establecidas en el empresa por tamaño.
contrato.
11Funcionamiento de las líneas Mediación
12Líneas de Mediación.
N.º % /Importe
Líneas ICO 2018 Millones €
operaciones Total
Nacional 1.460 29.873 58,4%
Empresas y Emprendedores 1.388 28.071 55,5%
Crédito Comercial 65 1.730 2,6%
Otras líneas 7 72 0,3%
Internacional 1.039 11.573 41,6%
Exportadores a corto plazo 820 11.305 25,0%
Internacional 57 263 2,0%
Canal Internacional 162 5 27,0%
TOTAL 2.499 41.446 100%
13Distribución de Líneas de Mediación. Tamaño Empresa
1,5%
7,9%
Microempresa < 10
Pequeña 10 - 49
Mediana 50 - 249
24,2%
Gran Empresa > 250
66,3%
Nº %/Total
Tamaño empresa / Empleados Millones €
Operaciones Operaciones
Microempresa < 10 958 27.482 66,3%
Pequeña 10 - 49 665 10.032 24,2%
Mediana 50 - 249 410 3.286 7,9%
Gran Empresa > 250 303 641 1,5%
Total 2.337 41.441 100,0%
14
Nota. No incluye ICO-Canal InternacionalDistribución de Líneas de Mediación. Volumen de Crédito
5,7% 0,4%
9,2% Hasta 25.000€
De 25.000 a 75.000€
De 75.000 a 150.000€
De 150.000 a 1.000.000€
Más de 1.000.000€
30,2%
54,4%
Nº %/Total
Tramos de Crédito Millones €
Operaciones Operaciones
Hasta 25.000€ 292 22.564 54,4%
De 25.000 a 75.000€ 537 12.531 30,2%
De 75.000 a 150.000€ 398 3.797 9,2%
De 150.000 a 1.000.000€ 782 2.376 5,7%
Más de 1.000.000€ 327 173 0,4%
Total 2.337 41.441 100,0%
15
Nota. No incluye ICO-Canal InternacionalDistribución de Líneas de Mediación. Sectores
Industrias manufactureras 17,3%
Comercio al por mayor 16,4%
Alimentación 13,3%
Transporte y almacenamiento 10,3%
Real Estate 8,4%
Servicios profesionales 6,7%
Comercio al por menor 5,9%
Química y papel 5,6%
Hostelería 4,6%
TIC 3,1%
Textil y moda 3,0%
Sanidad y Educación 2,5%
Otros servicios 1,5%
Energía y recursos naturales 1,5%
‐ Importes dispuestos en el año en cada sector, respecto al importe total formalizado en el año.
16Distribución de Líneas de Mediación. CCAA
COMUNIDADES AUTÓNOMAS Millones € % /TOTAL
Andalucía 260,76 10,4%
Aragón 119,39 4,8%
Asturias 28,97 1,2%
Baleares 25,43 1,0%
Canarias 98,83 4,0%
Cantabria 77,03 3,1%
Castilla y León 100,52 4,0%
Castilla-La Mancha 112,70 4,5%
Cataluña 453,45 18,1%
Comunidad Valenciana 257,36 10,3%
Extremadura 43,29 1,7%
Galicia 297,10 11,9%
La Rioja 21,74 0,9%
Madrid 231,72 9,3%
Navarra 48,26 1,9%
País Vasco 105,60 4,2%
Región de Murcia 53,01 2,1%
Ceuta y Melilla 0,59 0,0%
Otros Países (*) 163,22 6,5%
TOTAL 2.498,95 100%
(*) Operaciones de empresas residentes en el extranjero con capital social mayoritariamente español.
17Financiación Directa
ICO pone a disposición de las Empresas españolas o interés español financiación
directa para realizar inversiones productivas en España y en mercados
exteriores y para financiar sus actividades domesticas y de exportación. A partir
de 12,5 Millones €. Esta financiación está dirigida a empresas españolas con una
facturación superior a 50 millones de euros y unos activos totales de más de 43 millones de
euros y sus sociedades dependientes. El ICO ayuda a conseguir el cierre financiero de
grandes proyectos de inversión.
• Medianas y grandes empresas o proyectos con interés español.
Todos los sectores y Prioritariamente sector de infraestructuras, energía ,
grandes industrias, medio ambiente y turismo
Financiaciones Sindicadas o ClubDeal por un total superior al entorno de
30/40 mill. € ( o divisa).
• Tramitación, estudio de la operación directamente con ICO. Riesgo ICO
• Modalidades: Project Finance, Corporativa, Garantías técnicas, ECA Finance.
• ICO es complementario con la banca comercial: no sustitución de esta y en
condiciones de mercado.
• Destino finalista de los fondos:
Proyectos de nueva inversión productiva con efecto neto en el empleo
Adquisición de empresas en el extranjero
Excluido circulante y refinanciaciones
• Interés español, principales guías (flexibilidad):
Participación española en el capital de la sociedad de proyecto titular de la
financiación o bien
Proyecto con componente de exportación / ingeniería / suministro español. 18Financiación Directa: Nacional e Internacional. Sectores Financiación Directa Nacional Saldo vivo %/Total Infraestructuras y Transporte 3.267 39,9% Servicios Profesionales 2.529 30,9% Energía 1.847 22,6% Otros Servicios 312 3,8% Industria 126 1,5% Sanidad y Educación 64 0,8% Comunicaciones 22 0,3% Comercio 15 0,2% Hostelería 6 0,1% Agricultura, Ganadería y Pesca 2 0,0% Total 8.190 100,0% Financiación Directa Internacional Saldo vivo %/Total Infraestructuras y Transporte 524 32,2% Industria 465 28,6% Energía 429 26,4% Servicios Profesionales 187 11,5% Comercio 16 1,0% Hostelería 6 0,4% Total 1.629 100,0% 19
Aportación de valor en la Internacionalización
Financiación directa a corto, medio y largo plazo tanto en España
como en el Exterior tanto en Mediación como financiación
Directa.
Impulso a las actividades de exportación e inversión
internacional.
Canalización de recursos de Instituciones Financieras
internacionales bilaterales y multilaterales.
Aportación UE: Plan de Inversiones para Europa,
especialmente en infraestructuras y cambio climático.
Financiación en moneda local para proyectos internacionales.
Modernización de la estructura productiva de la empresa y apoyo
a su crecimiento en España y expansión internacional .
20Instrumentos Internacionalización por cuenta del Estado
FIEM: Fondo para la Internacionalización de la
Empresa
CARI: Contrato de Ajuste Recíproco de
Intereses
FONPRODE: Fondo para la Promoción del
Desarrollo
FLA: Fondo de Liquidez Autonómico
21Fuentes de financiación
• Financiación recurrente en los mercados internacionales de
capitales.
• Límites de endeudamiento marcados por la Ley de
Presupuestos Generales del Estado de cada año.
• No se captan depósitos minoristas.
• Instrumentos de deuda emitidos por ICO:
Gozan de la garantía directa, explícita, irrevocable e
incondicional del Estado español
Tienen una ponderación por riesgo del 0%
• Calificación crediticia:
Agencia Calificación Ultimo Informe
Moody's Baa1 Abril 2018
Fitch Ratings A‐ Enero 2018
Abril 2018
DBRS A
22Perfil de inversores
23Comparativa de Bancos Multilaterales
Activos Totales en millones de Euros (*)
140.000
119.437
120.000 107.547
100.000 80.850
80.000
60.000 56.150
40.000 37.924
20.000
‐
Banco Asiático de Desarrollo
Banco Interamericano de Desarrollo
Corporación Financiera Internacional
Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo
Banco Africano de Desarrollo
(*) Últimas cifras auditadas disponibles.
24Comparativa de Bancos de desarrollo
Activos Totales en millones de Euros (*)
Banco Europeo de Inversiones
Kreditanstalt für Wiederaufbau (Alemania)
Caisse des Dépôts et Consignations (Francia)
Cassa Depositi e Prestiti (Italia)
Nordic Investment Bank (países nórdicos)
(*) Últimas cifras auditadas disponibles.
25Relaciones Instituciones Internacionales y Acuerdos Bilaterales
26Relaciones con Instituciones Internacionales
Pertenencia a Asociaciones y Think Tanks Relaciones y Acuerdos Bilaterales
NEFI (Red de Instituciones Financieras Europeas especializadas en BEI (Banco Europeo de Inversiones)
financiación a PYMES)
FEI (Fondo Europeo de Inversiones)
KfW (Kreditanstalt für Wiederaufbau)
ELTI (Asociación Europea de Inversores a largo plazo) CDC (Caisse des Dépôts et Consignations)
CDP (Cassa Depositi e Prestiti)
BID (Banco Interamericano de Desarrollo)
ALIDE (Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el
Desarrollo) CAF (Banco de Desarrollo de América Latina)
BCIE (Banco Centroamericano de Integración Económica)
Encouragement Bank (Bulgaria)
LTIC (Club de Inversores a largo plazo)
Société Tunisienne de Banque (Túnez)
Russian Bank for Development (Rusia)
Export Import Bank (India)
BRUEGEL (Think tank europeo especializado en temas económicos. Por
delegación de la Fundación ICO) Swedish Export Credit Corporation (Suecia)
Finnvera (Finlandia)
BSTDB (Black Sea Trade and Development Bank)
Bancomext (México)
BPI france (Francia)
IFD (Portugal)
BICE (Argentina)
NAFIN (México)
27
BOC (Bank Of China)Axis es una gestora de capital riesgo, participada al 100% por el Instituto de
Crédito Oficial (“ICO”), proporcionando financiación a compañías españolas
en forma de capital e instrumentos híbridos.
Constituida en 1986 e inscrita con el número uno, Axis lleva mas de 30 años
operando en el mercado de capital riesgo y a lo largo de su historia ha invertido
un importe superior a los 1.400M€ en el crecimiento de alrededor de 200
compañías y fondos.
Axis actualmente gestiona los siguientes Fondos:
• Fond-ICO Global: un Fondo de Fondos de 2.000M€ creado con la finalidad
de revitalizar la industria del capital riesgo en España.
• Fond-ICO pyme: Objetivo de inversión en empresas en fases de crecimiento.
• Fond-ICO infraestructuras: Objetivo de inversión en proyectos de
infraestructura de transporte, energía e infraestructuras de servicio.
28Ventajas
Acceso a fuente de financiación alternativa a los bancos
Multiplica la velocidad de crecimiento de la empresa
Profesionalización de la empresa
Credibilidad al proyecto
Optimiza la cuenta de resultados y la generación de tesorería (Flujos
de efectivo)
Fortalecimiento de los fondos propios de la empresa
Movilización de recursos privados tanto en inversiones directas (co-
inversión) como actuando como ancla de inversores privados en otros
fondos
Presencia en todos los estadios de inversión.
29Transparencia y Buen Gobierno
Gestión ética
Código de conducta
Relaciones Grupos interés
Canal ético
Reglamento interno de
Clientes e inversores conducta del Mercado de Principios Buen Gobierno
Valores
Empleados Cumplimiento normativo
Estudio de Materialidad
Medioambiente
ICO-RSE Mapa de Riesgos
Comunicación y Trasparencia
Organizaciones sociales Objetivo (Acceso a la información
pública)
Medios de Comunicación Transversal
Empresa familiarmente Firmantes del pacto mundial
responsable
Adherido desde 2016 a los principios de Ecuador
Premiada con el bono social del
año 2016
Emisión de bonos sostenibles 2015 en España
Premio europeo a la
sostenibilidad medioambiental y Emisión de Bonos Sociales 2016
corporativa
30Fundación ICO
• Fundación del Sector Público Estatal, con finalidad no lucrativa y patrocinio único de lCO.
• Tiene como misión contribuir al desarrollo de la sociedad a través de la promoción de la
cultura y el conocimiento a través de sus áreas de actuación.
Arte Economía
• Gestión de las colecciones ICO: • Publicaciones de referencia:
política activa de préstamos. o Anuario del Euro.
o Anuario Competencia.
• Museo ICO: exposiciones temporales • Publicación de clásicos:
de arquitectura. o Economía internacional.
o Economía española
• Fomento de actividades educativas • Educación Financiera.
para potenciar el museo como • Estudios.
entorno accesible e inclusivo.
Internacionalización
• Plataforma debate: alianzas con instituciones
de reconocido prestigio, Elcano, Bruegel, CAF,
ASPEN Institute…).
• Fortalecimiento relaciones sino-españolas:
Becas China y otras colaboraciones.
31También puede leer
