EL PAPEL DE LAS SGR EN LA RECUPERACIÓN DE LA ECONOMÍA ESPAÑOLA - Mayo 2021
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EL PAPEL DE LAS SGR EN LA RECUPERACIÓN
DE LA ECONOMÍA ESPAÑOLA
Resumen Ejecutivo del análisis Delphi
Mayo 2021Elaborado con la colaboración de:
Abay Analistas
Equipo:
Rosa Santero Sánchez (URJC)
María Isabel Martínez Martín
2INDICE DE CONTENIDOS
1. Introducción
2. Aproximación metodológica
3. Resultados del análisis Delphi
3.1. Principales impactos de la actuación de las SGR durante la crisis de la COVID-19
3.2. Retos y condicionantes de las SGR a corto y medio plazo
3.3. Apoyo a sectores en expansión y en crisis en el escenario POSCOVID
3.4. Innovaciones más importantes para el sistema de garantías
4. Comparativa entre la visión de los/as expertos/as externos y las SGR
31. INTRODUCCIÓN
El papel de las SGR en el escenario poscovid
La crisis actual, provocada por la expansión de la COVID-19, es la principal crisis sanitaria y económica del último siglo y, lejos de
las previsiones iniciales que aseguraban efectos muy coyunturales superados por una rápida recuperación, es comúnmente aceptado ya
que sus efectos serán importantes y se prolongarán en el tiempo.
Un elemento característico de la crisis actual es su impacto asimétrico por sectores. Los sectores que se han visto más perjudicados
por la irrupción de la pandemia son aquellos de consumo colectivo (cultura, espectáculos…) y el turismo, incluyendo todas las
actividades relacionadas con los viajes, la hostelería y la restauración. Sin embargo, se espera que otros sectores experimenten
impactos positivos a medio plazo, como el sector sanitario (servicios de salud, investigación médica, industria farmacéutica,
biotecnología…), que ha adquirido un carácter estratégico; las actividades vinculadas a la digitalización; o las actividades relacionadas
con la transición energética (energías renovables, la eficiencia energética o la movilidad inteligente y sostenible), que se verán muy
reforzadas por los planes de recuperación. Asimismo, se espera que otras actividades clave en los retos ecológicos, como la gestión del
agua y residuos y el saneamiento, experimenten también importantes crecimientos a nivel no solo europeo sino también internacional. Por
último, los retos ecológicos y sanitarios favorecerán el crecimiento de la Investigación y el Desarrollo.
En este marco contextual, cabe preguntarse por la actuación del sistema de garantías, y más concretamente de las SGR, en la crisis
de la COVID-19 que se inició en marzo de 2020 y que aún perdura; sobre la contribución de su actividad al sostenimiento de las
empresas y sectores más golpeados por la crisis. Pero también, sobre el papel que pueden jugar en la recuperación de la economía
española, manteniendo su apoyo al conjunto del tejido productivo y contribuyendo al impulso de los sectores con mejores perspectivas y
de los más afectados por la crisis. Por último, en un escenario tan disruptivo como el actual, es clave identificar adecuadamente los retos
y los condicionantes que las SGR deberán afrontar a corto y medio plazo, así como las innovaciones que podrían mejorar su
competitividad y eficacia.
Con este escenario de fondo, se ha abordado el núcleo principal de esta investigación, centrada en dar respuesta a las cuestiones
planteadas en el párrafo previo, dando protagonismo a un panel de personas expertas de varios perfiles: especialistas de la academia y la
consultoría, asociaciones empresariales, representantes de instituciones que colaboran con el sistema de garantías y las propias SGR.
Dados los altos niveles de incertidumbre actuales, se ha seleccionado el método Delphi, apoyado en el conocimiento experto, como el
más adecuado para el desarrollo de esta investigación.
42. APROXIMACIÓN METODOLÓGICA
OBJETIVOS
El objetivo último de esta investigación es profundizar en el papel que las SGR pueden jugar en la recuperación de la economía
española, identificando actuaciones concretas que pueden desempeñar a nivel sectorial, pero también los retos y los condicionantes
que deberán afrontar a corto y medio plazo, así como las innovaciones que podrían mejorar su competitividad y eficacia.
Los objetivos específicos de la investigación han sido:
1. Evaluar la actuación de las SGR en la crisis de la COVID-19.
2. Conocer cuál debería ser el papel de las SGR en la recuperación económica.
Señalar los retos y factores condicionantes de su actuación a medio plazo (3-5 años).
Profundizar en el papel que las SGR pueden jugar en relación con dos tipos de sectores: los que se espera que más crezcan
en el escenario poscovid (energías renovables, movilidad inteligente, digitalización, sanidad, I+D+i, educación…) y los más
afectados por la crisis (viajes, hostelería y restauración, cultura y ocio, transporte aéreo, comercio...)
3. Identificar nuevos potenciales beneficiarios de las SGR, en especial en relación con la transición energética (comunidades de
vecinos, entidades no lucrativas…)
4. Identificar innovaciones de producto, de proceso, comerciales u organizativas que pueden facilitar la capilaridad (llegar a nuevos
actores o sectores) y la eficacia de las actuaciones de las SGR en el nuevo escenario.
5. Identificar potenciales diferencias, entre la visión interna y externa, sobre el papel de las SGR en la recuperación.
APROXIMACIÓN METODOLÓGICA
El análisis se ha desarrollado con una técnica Delphi. Y en el mismo han participado 31 personas expertas pertenecientes a las
siguientes categorías: expertos/as académicos con amplia experiencia en la financiación de las pymes y/o el sistema de garantías
español; clústeres y asociaciones empresariales sectoriales; asociaciones de pymes; Sociedades de Garantía Recíproca y
expertos/as institucionales. 5PRINCIPALES RESULTADOS DEL ANÁLISIS DELPHI
6PRINCIPALES IMPACTOS DE LA ACTUACIÓN DE LAS SGR
DURANTE LA CRISIS DE LA COVID-19
Principales impactos positivos
Entre los principales impactos positivos de la actuación de las SGR durante la crisis de la COVID-19, el panel de expertos
identifica, con un alto nivel de acuerdo y de consenso, su apoyo a las pymes que se ha concretado en facilitar su acceso a financiación
adicional; proporcionarles mejores condiciones de la financiación empresarial; evitar el cierre de empresas; prestarles apoyo en la
restructuración del pasivo. Hay un acuerdo también muy amplio en que las SGR se han mostrado como un actor próximo y
comprometido durante la crisis y que se ha producido una mayor visibilización y valoración de su papel.
Gráfico 1. Nivel de acuerdo sobre los potenciales efectos positivos de la actuación de las SGR. Porcentaje de personas expertas que
están total o parcialmente de acuerdo.
Fuente: CESGAR. Análisis Delphi sobre “El 7
papel de las SGR en la recuperación de la
economía española”PRINCIPALES IMPACTOS DE LA ACTUACIÓN DE LAS SGR
DURANTE LA CRISIS DE LA COVID-19
Principales impactos negativos
En relación con los potenciales efectos negativos de su intervención durante la crisis, los niveles de coincidencia y, sobre todo, de
consenso son muy inferiores. Sólo se aprecia un consenso amplio en relación con el impacto desigual por SGR, es decir, en que
hubiera sido deseable una actuación más homogénea y, en menor medida, en la falta de aportaciones al fondo de provisiones técnicas
para sectores afectados muy negativamente por la crisis, lo que ha limitado el alcance de su actividad. El panel de expertos muestra
niveles de acuerdo bajos o muy bajos con algunos de los efectos negativos señalados más frecuentemente en los medios: pérdida de
recursos públicos, la distorsión de la competencia por el mantenimiento de empresas no viables o haber dejado de atender las
necesidades de PYME solventes.
Gráfico 2. Nivel de acuerdo sobre los potenciales efectos negativos de la actuación de las SGR. Porcentaje de personas expertas que
están total o parcialmente de acuerdo.
Fuente: CESGAR. Análisis Delphi sobre “El papel de las SGR en la recuperación de la economía española”
8RETOS Y CONDICIONANTES DE LAS SGR A CORTO Y MEDIO PLAZO Retos de las SGR a corto y medio plazo Los retos de las SGR a corto y medio plazo se han identificado por el panel de expertos con niveles de acuerdo y grados de consenso altos y muy altos. Este bloque es el que muestra una visión más unánime. Retos operativos Entre los retos operativos se señalan, de mayor a menor importancia: Seguir apoyando a la PYME en el escenario poscovid (100% de los participantes total o parcialmente de acuerdo) Digitalizar en mayor medida su actividad (96,7%) Gestionar la morosidad y su impacto en las SGR (93,3%) Desarrollar nuevos productos y procesos (90%) Mejorar la identificación de empresas que pueden recibir aval (83,4%) Retos estratégicos Junto a estos retos se identifican otros de carácter más estratégico, pero que también se consideran claves como: Consolidar el avance del sistema de garantías (96,7%); Conseguir mayor apoyo institucional (93,4%) Focalizar recursos estratégicamente en sectores y productos concretos (80,0%). 9
RETOS Y CONDICIONANTES DE LAS SGR A CORTO Y MEDIO PLAZO
Condicionantes de la actividad de las SGR
Hay un grado de acuerdo y de consenso también muy alto en la identificación de los condicionantes de la actividad de las SGR a
corto y medio plazo, especialmente de los condicionantes externos.
Condicionantes externos
Entre estos condicionantes se señalan:
La evolución de las crisis sanitaria y económica (100% de los participantes total o parcialmente de acuerdo)
El apoyo de los socios y del resto de instituciones implicadas (96,7%)
La normativa en vigor y su necesidad de adaptación al nuevo escenario (86,6%)
El escenario de concentración bancaria (80%)
Condicionantes internos
Entre los condicionantes internos más importantes se señalan:
El impacto del aumento de morosidad esperado (100%)
La necesidad de acompañar a la PYME en sus retos de digitalización y otros (92,9%)
El todavía alto desconocimiento de las SGR por parte de la pyme (76,6%)
10APOYO A SECTORES EN EXPANSIÓN Y EN CRISIS EN EL ESCENARIO POSCOVID
POTENCIALES ACTUACIONES DE LAS SGR PARA APOYAR A LOS SECTORES CON MEJORES
PERSPECTIVAS EN EL ESCENARIO POSCOVID
El panel de expertos identifica entre las Gráfico 3. Nivel de acuerdo sobre las potenciales actuaciones de las SGR para apoyar a los
actuaciones de las SGR más eficaces sectores con mejores perspectivas en el período de recuperación. Porcentaje de personas
expertas que está total o parcialmente de acuerdo.
para apoyar a los sectores con
mejores perspectivas en el escenario
poscovid (sector sanitario, servicios
relacionados con la digitalización y
actividades vinculadas a la transición
energética):
Muy alto
>80%
• El desarrollo de una oferta de
productos específicos para estos
61%-80%
Alto
sectores;
• La oferta de financiación, con la
Intermedio
41%-60%
cooperación de CERSA y CC.AA;
• La cooperación con otros actores que
25%-40%
den soporte a las SGR en la
Bajo
evaluación de los intangibles de
estos proyectos;
Muy bajoAPOYO A SECTORES EN EXPANSIÓN Y EN CRISIS EN EL ESCENARIO POSCOVID
PRINCIPALES ACTUACIONES DE LAS SGR PARA APOYAR A LOS SECTORES MÁS AFECTADOS POR LA
CRISIS
Las actuaciones que las SGR pueden llevar a cabo
Gráfico 4. Nivel de acuerdo sobre las potenciales actuaciones de las SGR
para impulsar los sectores más afectados por la para apoyar a los sectores más afectados por la crisis. Porcentaje de
crisis (restauración, hostelería, turismo y servicios personas expertas que está total o parcialmente de acuerdo.
culturales, principalmente) han sido identificadas por el
panel de expertos con altos niveles de acuerdo y de
consenso. En ellas se señalan:
• Arbitrar líneas específicas para estas actividades;
• Diseñar metodologías para identificar y hacer el
seguimiento a empresas viables dentro de estos
sectores;
• Ampliar plazos y carencias a estas empresas;
• Apoyar en el acceso a las ayudas que se canalicen;
• Desarrollar productos específicos para estos
sectores y
• Prestarles asesoramiento financiero.
Hay también un alto nivel de acuerdo y de consenso en
que los nuevos límites de apoyo a estas empresas
deben incorporar las ayudas públicas y estar ajustados
al estudio de viabilidad de la SGR. Otras opciones,
como el desarrollo de una nueva metodología de
identificación de empresas viables; el establecimiento
de un límite flexible y adaptativo a la crisis sanitaria y
económica, o considerar la viabilidad de la empresa
previa a la pandemia, tienen menores niveles de Fuente: CESGAR. Análisis Delphi sobre “El papel de las SGR en la recuperación de la
consenso.
economía española”
12INNOVACIONES MÁS IMPORTANTES PARA EL SISTEMA DE GARANTÍAS
INNOVACIONES MÁS IMPORTANTES PARA EL SISTEMA DE GARANTÍAS
El panel de expertos considera que las innovaciones de producto más importantes que deben introducir las SGR son:
productos adaptados a las necesidades de los sectores (sobre todo emergentes); préstamos ligados a los ahorros energéticos;
avales de productos financieros diferentes al crédito; y adelanto de las ayudas que se arbitren para las empresas (digitalización,
eficiencia energética, sectores más afectados por la crisis…). Estas propuestas muestran niveles de acuerdo y grados de
consenso altos o muy altos.
Se observan altos niveles de acuerdo y de consenso en relación con las innovaciones que deben introducir las SGR en la
prestación de los servicios. Hay prácticamente unanimidad en la importancia de ahondar en el proceso de digitalización de
la actividad; optimizar recursos y simplificar trámites administrativos; dinamizar el acceso directo a clientes (a través de acuerdos
con asociaciones de empresarios sectoriales o territoriales, cámaras de comercio, etc.); mejorar la fidelización de clientes
(información, acompañamiento en todo su ciclo de vida); e incorporar servicios de información y asesoramiento en las oficinas.
Respecto a las innovaciones en la comercialización de los servicios, el panel de expertos muestra también altos niveles de acuerdo
y consenso en que los nuevos canales de comercialización deben orientarse a desarrollar, en mayor medida, el canal
propio digital e incorporar canales digitales de entidades financieras y otros colaboradores; crear alianzas con nuevos socios; y
establecer herramientas de conexión directa entre entidades financieras y SGR.
El panel de expertos identifica también nuevos actores con los que las SGR podrían establecer relaciones de cooperación
que mejorasen la expansión y consolidación del sistema de garantías. Las propuestas con mayores niveles de acuerdo y consenso
son: reforzar relaciones con actores que ya cooperan; entidades que financian I+D+i; asociaciones empresariales; y otras
instituciones financieras.
13NUEVOS PRODUCTOS
Gráfico 5. Tipología de nuevos productos propuestos por los participantes. Porcentaje sobre el total de cada grupo
Expertos/as externos/as SGR
14,3%
Fuente: CESGAR. Análisis Delphi sobre “El papel de las SGR en la recuperación de la economía española”
14COMPARATIVA ENTRE LA VISIÓN
DE LOS/AS EXPERTOS/AS
EXTERNOS Y LAS SGR
Gráfico 6. Coincidencia entre la
visión de los expertos externos y
las SGR sobre el papel de las
SGR en la recuperación de la
economía española.
Los expertos externos y los
responsables de las SGR
comparten visión sobre el
papel de las SGR en la
recuperación de la
economía española. No se
observan diferencias
estadísticamente
significativas en 69 de las 79
cuestiones planteadas. Es
decir, se puede considerar
que las repuestas de
ambos grupos son
similares en el 87,3% de las
cuestiones abordadas en el
análisis Delphi.
Misma opinión entre los
dos grupos 87,3%
Diferente opinión entre
los dos grupos 12,7%
Fuente: CESGAR. Análisis Delphi sobre “El papel de 15
las SGR en la recuperación de la economía
española”PARTICIPANTES EN EL ANÁLISIS DELPHI
Tabla 1.
Número %
Perfiles del
panel de Expertos/as académicos y de consultoría 8 25,8%
expertos/as. Asociaciones empresariales e instituciones
relacionadas con las SGR 7 22,6%
Sociedades de Garantía Recíproca 16 51,6%
Total 31 100,0%
Tabla 2.
Integrantes
del panel de D. Víctor Isidro AEMME D. Manuel Alonso Fraile Afigal, S.G.R.
expertos/as. D. Lorenzo Amor Acedo ATA Autónomos D. Luis Martínez de Salas y Garrigues Aválam, S.G.R.
D. Luis Aribayos Mínguez CEPYME D. David Nin Sánchez Avalcanarias, S.G.R.
D. Joaquín Miñarro Gómez ENAE Business School D. Jose Carlos Montes Uriol Avalia Aragón, S.G.R.
D. Francisco Isidro ESIC D. Pedro Embid Herránz Avalmadrid, S.G.R.
Dirección de Relaciones Institucionales ICO D. Rafael Lambea Ortega Crea, S.G.R.
D. Sixto Jansa Anadón UNED D. Celestino Vegas Jiménez Extraval, S.G.R.
Dña.Tiziana Priede Universidad Europea de Madrid D. José María Vera López Garántia, S.G.R.
D. Horacio Molina Sánchez Universidad Loyola D. Pedro Pisonero Pérez Iberaval, S.G.R.
D. Antonio Trujillo-Ponce Universidad Pablo de Olavide D. Jesús Fernández Sánchez Isba, S.G.R.
Dña. Concepción de la Fuente Universidad Rey Juan Carlos D. Fco. Javier de la Torre Campo Sogarca, S.G.R.
Dña. Carmen Pérez López Universidad de Sevilla D. Pablo Cámara Baztán Sonagar, S.G.R.
7 participantes anónimos
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