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Catálogo
FONDOS DE CAPITAL
PRIVADO EN COLOMBIA
L iberta y O rd e n
Fondo Multilateral de Inversiones
Miembro del Grupo BID
Sergio Díaz Granados
Ministro de Comercio, Industria y Turismo
Carlos De Hart
Viceministro de Desarrollo Empresarial
Santiago Rojas Arroyo
Presidente Bancóldex
Grupo Salmántica S.A.S
Diseño Editorial
Bogotá - colombia
2012
Ministerio de Comercio, Industria y Turismo
Calle 28 No. 13A - 15
PBX: (57-1) 606 7676
Bogotá - Colombia
www.mincomercio.gov.co
BANCÓLDEX S.A.
Calle 28 No. 13A - 15, Pisos 37 al 42
PBX: (57-1) 486 3000
Bogotá - Colombia
www.bancoldex.com
El presente catálogo es propiedad de Bancóldex.
Queda prohibida su reproducción total o parcial por cualquier medio.
Fondos de Capital Privado en Colombia
BANCÓLDEX CAPITAL
En febrero de 2009, el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo y Bancóldex S.A. lanzó el programa Bancóldex Capital con el propósito de
impulsar la industria de fondos de capital privado / venture capital (capital emprendedor) en Colombia.
Bancóldex Capital tiene tres objetivos principales: primero, poner a disposición de las empresas colombianas nuevas fuentes de financiamiento
de largo plazo a través de capital fresco; segundo, promover la industria de fondos capital privado en el país y tercero atraer nuevos inversionistas
locales y extranjeros para que participen en esta industria.
A la fecha Bancóldex Capital ha analizado 33 fondos. Se han realizado cinco inversiones por más de $ 76 mil millones de pesos (USD 42 millones)
en cinco fondos que invierten en los sectores de turismo, servicios, tecnologías de la información, biotecnología e infraestructura, entre otros.
Como resultado se han movilizado recursos en fondos de capital por $ 640 mil millones de pesos (USD 350 millones), 8 veces la inversión de
Bancóldex, y se han capitalizado empresas por $ 411 mil millones de pesos (USD 250 millones), es decir, cinco veces los recursos comprometidos
por Bancóldex. Para continuar apoyando el desarrollo de la industria de fondos de capital y de esta manera brindar nuevas fuentes de financia-
ción a los empresarios, el pasado mes de julio de 2012 la Junta Directiva de Bancóldex autorizó ampliar el programa hasta USD 100 millones.
Este catalogo de la industria de fondos de capital es un esfuerzo conjunto entre Bancóldex S.A. y el Fondo Multilateral de Inversiones - FOMIN
del Banco Interamericano de Desarrollo - BID, el cual contiene información general de los fondos, su política de inversión e información de
contacto.
Espero que este documento sea una herramienta de promoción e información sobre la industria de fondos de capital en Colombia, y a su vez
sirva para acercar a los inversionistas, las empresas dinámicas y con alto potencial de crecimiento con los fondos de capital.
SANTIAGO ROJAS ARROYO
Presidente BANCÓLDEX S.A.
3
Fondos de Capital Privado en Colombia
¿Qué es un Fondo de Capital y cómo opera?
Un fondo de capital privado / venture capital (capital emprendedor) es un instrumento de financiación de mediano y largo plazo para empresas
Brasil
a través de capital o cuasi capital. El fondo es administrado por un gestor profesional, cuya función es hacer inversiones en USD empresas
8,1 que él
considere elegibles y que tienen potencial para crecer y generar valor para el inversionista. El proceso de creación de valor se da79%
gracias a que el
gestor se involucra en la administración de la empresa y tiene acceso a un equipo experto en diferentes disciplinas, a la vez que tiene conexión
con redes de negocios locales e internacionales. Por esta razón, los recursos que aporta un fondo a una empresa hacen parte de lo que algunos
llaman “dinero inteligente”. Al cabo de un tiempo se espera que la participación del fondo en las empresas ya fortalecidas sea vendida, teniendo
en cuenta que ahora su valor debe estar por encima de su precio original. De esta manera se ha generado una ganancia importante para las
empresas, el inversionista y, claro está, para el gestor quién recibe parte de la rentabilidad obtenida en el negocio de venta. Esto sin contar con
otras bondades del mecanismo en materia de ganancias en competitividad, aumento en ventas, formalización y generación de empleo, entre
otros.
La industria de Fondos de Capital en Colombia
Tras la entrada en vigencia del Decreto 2175 de junio de 2007 (hoy contenido en la Parte 3 del Decreto 2555 de julio de 2010 del Ministerio de
Hacienda y Crédito Público), el interés por estos fondos se incrementó notablemente en el país.
Colombia es actualmente el cuarto país en Latinoamérica en consecución de recursos y representa el 1% de la inversión total en Latinoamérica.
Global CP/CE Fundraising (USD 266Bn) LATAM CP/CE Fundraising (USD 10.3 Bn)
Centroam
Colombia
érica
LATAM USD 0,1
Perú USD 0,0
USD 13,7 1%
USD 0,5 0%
5%
4%
Asia y resto Regional
(excl. México USD 1,2
Latam) USD 0,4 12%
USD 45,9 4%
17%
Norteaméri
ca
USD 146,5
55%
Europa
USD 59,5 Brasil
23% USD 8,1
79%
Fuente: 2012 Preqin Global Private Equity Report Fuente: 2012 LAVCA Industry Data
La Asociación Latinoamericana de Venture Capital –LAVCA , mide anualmente el ambiente de la industria de capital privado / venture capital
(capital emprendedor) en Latinoamérica. Colombia ocupa el puesto cuatro de doce.
1 LAVCA Scorecard - The Private Equity and Venture Capital Environment in Latin America
5
Fondos de Capital Privado en Colombia
Mejoras en el marco regulatorio y facilidad de acceso a inversionistas sustentan, entre otras razones, la mejora del ambiente de capital privado /
emprendedor en Colombia.
A la fecha, en Colombia existen 31 fondos cerrados que cuentan con recursos comprometidos por USD 3.395 millones, de los cuales se han inverti-
do USD 1.355 millones, teniendo aún USD 2.040 millones disponibles para inversión. Existen otras 15 iniciativas de este tipo de fondos en proceso
de conseguir aportes de capital por USD 803 millones (Ver Gráfica No. 1).
Fondos cerrados USD 3.395 millones Iniciativas de fondos USD 803 millones
(montos mínimos)
Inversor 7
Cine Hispanoamericano 7
Santander Inmobiliario* 19 90° Norte*
Progresa Capital 22
Forestal Colombia 26 Austral*
Valorar Futuro* 31
Bricapital Colombia 32 Promision*
SEAF FTC 34
Tribeca Natural Resources 39 Caseif*
Tribeca Homecare Fund 40
Tribeca TC Dorado Fund 42 Bamboo Finance 10
Escala Capital 45
Energético Andino 46 Valor Forestal 11
Access SEAF MAS 70
OXO* 83 Cacao 12
Fintra - Darby 89
Altra FCP I 105 CFB Biofund I 15
Inmobiliario Ultrabursátiles 111
Nexus Infraestructura I 124 IVG 30
Kandeo 129
Tribeca Fund I 132 MCD²F 35
Tribeca Energy Fund 133
TEKA 149 Axon-Amerigo 40
Inmobiliario Colombia 156
Aureos 184 AX Ventures 50
Inverlink Estructuras Inmobiliarias 186
Altra FCP II** 193 EPM 50
Terranum Capital* 200
Infraestructura Ashmore 216 Aureos II 150
Hidrocarburos I, II y III 350
Infraestructura Brookfield 394 Tribeca 400
0 200 400 0 100 200 300 400 500
* Fondos cerrados con cierre parcial * En estructuración
** Con tamaño objetivo de USD 300 a 350 millones
Gráfica No.1 fondos de capital cerrados e iniciativas de fondos de capital en Colombia
6
Fondos de Capital Privado en Colombia
La existencia de los fondos de capital privado / venture capital (capital emprendedor) es relativamente reciente en el país, pero han mostrado una evolución
significativa en muy poco tiempo. El capital comprometido en estos fondos ha mostrado un crecimiento anual compuesto de 71% desde el año 2005 a la fecha y
se perfilan en el futuro como una alternativa de financiamiento muy importante para los empresarios colombianos (Ver Gráfica No. 2).
El 29% de los recursos comprometidos en fondos de capital en Colombia se destinan a fondos multisectoriales, el 26% a fondos de infraestructura y el 22% a
fondos inmobiliarios. (Ver Gráfica No.3)
Capital comprometido USD 3.395 millones Recursos por tipo de fondo USD 3.395 millones
4.000 8
1.200 12
3.394 11
7
3.500 7 971
7 1.000 10
3.000 6 866
2.689
800 756 8
2.500 2.411 5
4 4 5
2.000 4 600 6 6
1.479 5
1.500 3
3 400 350 4
2 179
982
1.000 2
7 26 40
200 129 39 2
431 2 1
500 1 1 1
79 79 1 1 1 1 32
0 -
0 -
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Monto Anual Acumulado No. Fondos
Compromisos de capital No. fondos
Gráfica No.2 Crecimiento capital comprometido Gráfica No.3 Distribución por sectores y número
en fondos de capital en Colombia de fondos de capital en Colombia
7
Fondos de Capital Privado en Colombia
Novedades de la industria en el último año
COLCAPITAL. El pasado 31 de julio de 2012 se constituyó la Asocia- dedicada a la producción de abonos inorgánicos y dos compañías que
ción Colombiana de Fondos de Capital – COLCAPITAL, la entidad producen y comercializan productos de algodón para el cuidado
gremial que representa a los Fondos de Capital en el país. personal.
Altra Investments. El Fondo Altra FCP I culminó su etapa de inversión Infraestructura Brookfield Colombia. Realizó su primera inversión
en 2012, tras realizar la sexta y última inversión. Durante este mismo en Colombia en diciembre de 2011 con la adquisición del 99.4% de
año, la firma gestora adelantó un proceso de consecución de recursos una empresa de energía enajenada por el gobierno de Colombia
para su siguiente fondo - Altra FCP II. mediante proceso de subasta.
Aureos Capital. A mediados de 2012, Aureos Capital fue adquirida Nexus Infraestructura I. En junio de 2012, logró la apertura del
por Abraaj Capital Group y se convirtió en la plataforma de inversión Compartimento B del Fondo. El nuevo compartimento lleva los
en pequeñas y medianas empresas de dicho grupo. compromisos de inversión del Fondo de COP 103.917 millones (USD
56,8 millones) a COP 223.917 millones (USD 122,3 millones). En agosto
Bricapital Colombia. El fondo, enfocado en hoteles de lujo al lado de de 2012 el fondo adquirió dos activos más en el sector de transporte
la playa en el caribe colombiano, inició operaciones el 10 de abril de en diferentes países de la región.
2012.
Inverlink Estructuras Inmobiliarias. En mayo de 2012 cerró la adqui-
Cine Hispanoamericano. Realizó el lanzamiento exitoso de la sición de dos edificios de oficinas y un centro comercial de convenien-
inversión “La Cara Oculta” en coproducción con FOX. cia por un valor agregado de COP 60.500 millones. En septiembre de
2012, el Fondo listó sus unidades en la Bolsa de Valores de Colombia.
Energético Andino. Realizó un aumento de capital por USD 31,8
millones. Terranum Capital. En 2011 abrió la oficina en Bogotá y Nueva York, y
en 2012 la oficina en Perú. En marzo de 2012 se realizó el primer cierre
Kandeo I Colombia. Durante los nueve (9) meses de operación del del Fondo por USD 58,5 millones. Adicionalmente, en 2012 se realizó la
Fondo en 2011 se adquirieron las siguientes empresas; Grupo Facto- primera inversión en Lima.
ring de Occidente (50% - Colombia) y Mareauto Colombia (50% -
Colombia). Durante 2012, hasta septiembre se adquirieron; Siempre Advent International Corporation. En 2011 Advent fue nombrada
Creciendo SOFOM (30% - México), Distribuidora Rayco (40% - Colom- como la firma de Private Equity Latinoamericana del año por la revista
bia) y Mareauto Perú (50% - Perú). especializada Private Equity International. Es la sexta vez en los últimos
siete años que Advent ha recibido el premio y fue en reconocimiento
Hidrocarburos de Colombia I, II y III. A partir del 2012 el Fondo Fase a sus cuatro inversiones en Latinoamérica (dos en Brasil, una en Colom-
I devolvió todo el capital más el retorno preferencial a sus inversionis- bia y una en Argentina).
tas y el Gestor Profesional comenzó a recibir el carried interest.
Linzor Capital Partners. LCPII adquirió dos compañías en México en
MAS Colombia LatAm. Realizó su primera inversión en septiembre el 2012.
de 2012 en una empresa de servicios petroleros con operaciones en
Colombia y Perú. Southern Cross Group. El Fondo IV adquirió tres compañías en 2012.
Transandino Colombia. A junio 2012, el Fondo Transandino Colom- Victoria Capital Partners. En Marzo de 2012 Victoria cerro el fondo
bia FCP ha realizado tres distribuciones de capital, de las cuales los SAP II con un capital de USD 850 millones. Durante el último año el
inversionistas locales han recibido un 94% de su capital invertido. fondo invirtió en dos compañías en Brasil, en el sector salud y en finan-
ciación de educación superior privada.
Valorar Futuro. En el 2011 adquirió tres compañías en Colombia; una
8
Contenido I. Fondos de Capital Privado en Colombia Altra Investments Inc Altra FCP I 13 Altra FCP II 15 Aureos Colombia Advisers / Aureos Latin America Managers Aureos Colombia, ALAF I, ALAF II 17 Bricapital, S.A.S. Bricapital Colombia 19 Corporación Inversor Inversor 21 Dynamo Capital Cine Hispanoamericano 23 Gestor Andino Energético Andino 25 Kandeo Investment Advisors Colombia Kandeo I Colombia 27 Laefm Colombia Hidrocarburos de Colombia I, II y III 29 Forestal Colombia 31 Promotora Escala Capital 33 Progresa Capital 35 Access SEAF International / Access SEAF Colombia MAS Colombia LatAm 37 SEAF Colombia Transandino Colombia 39 Teka Capital Teka Colombia I 41 Tribeca Asset Management Tribeca Energy Fund 43 Tribeca Fund I 45 Tribeca Homecare Fund 47 Tribeca Natural Resources Fund 49 Valorar Futuro Valorar Futuro 51
II. Fondos de Infraestructura Ashmore Management Company Colombia Infraestructura Colombia Ashmore I 55 Brookfield Asset Management Inc. Infraestructura Brookfield Colombia 57 Mercantil Colpatria – Darby Private Equity Fondo de Infraestructura en Transporte FINTRA 59 Nexus Capital Partners Nexus Infraestructura I 61 Tribeca Asset Management Tribeca TC Dorado Fund 63 III. Fondos Inmobiliarios Abacus Real Estate Fondo de Capital Privado OXO 67 Gestor Inmobiliario Inmobiliario Ultrabursátiles 69 Inverlink Estructuras Inmobiliarias Inverlink Estructuras Inmobiliarias 71 Promisión / Prominmobiliario Santander Inmobiliario 73 Terranum Capital Latin America Terranum Capital 75 IV. Fondos de Capital Privado Internacionales Advent International Advent Latin American Private Equity Fund (LAPEF) V 79 Linzor Capital Partners Linzor Capital Partners I, II 81 Southern Cross Group Southern Cross Group 83 Victoria Capital Partners Victoria South American Partners II 85
FONDOS DE CAPITAL PRIVADO EN COLOMBIA
Descripción firma gestora
Altra Investments es una firma de servicios profesionales
dedicada a la identificación, estructuración y gestión de
oportunidades de inversión en empresas medianas, con
modelos probados y con alto potencial de crecimiento en
la Región Andina, principalmente en Colombia y Perú. Altra
busca generar retornos financieros atractivos y minimizar el
riesgo para sus inversionistas por medio de un modelo de
gestión activo en las empresas en las que invierte. La firma
se apalanca en la amplia experiencia de su equipo en
reestructuraciones, consultoría, finanzas corporativas,
operaciones, e inversiones de capital privado en la región,
operando desde sus oficinas en Bogotá y Lima.
Descripción del fondo
Altra Fondo de Capital Privado I tiene un enfoque
multisectorial, orientado hacia la Región Andina y Centro-
américa, con especial énfasis en Colombia y Perú. En 2012
el fondo finalizó su etapa de inversión con seis inversiones
en el portafolio en los siguientes sectores: servicios para la
industria de petróleo y gas, servicios mineros, generación
de energía, servicios financieros de nicho, producción de
envases plásticos y logística.
www.altrainv.comFondos de Capital Privado en Colombia
Altra Investments www.altrainv.com
I. Información general del fondo
1. Nombre del fondo Altra Fondo de Capital Privado I
2. Sociedad administradora Corredores Asociados S.A.
3. Director (es) del fondo Dario Durán, Mauricio Camargo y Jorge Kuryla
4. Tamaño del fondo $ 192.200 millones de pesos* (USD 105 millones)
5. Monto disponible para inversión en empresas Sin recursos disponibles para inversión
6. Fecha de cierre inicial
Diciembre 2008
Fecha fin de período de inversión
Junio 2012
Fecha final (duración en años) Diciembre 2018 (10 años)
7. Información de contacto Laura Londoño - Vicepresidente de Inversiones
llondono@altrainv.com
Alejandro Carrillo – Asociado Senior
acarrillo@altrainv.com
+ 571 - 325 2440 Bogotá
II. Política de inversión del fondo
8. Países / foco regional Colombia, Perú y Centro América
9. Sectores económicos preferenciales Servicios
Logística
Manufactura
Servicios Financieros
Energía
10. Descripción general del tipo de empresas en las que El fondo ha invertido en compañías en sectores con las siguientes
invierte el fondo características:
Atractivo potencial de crecimiento
En proceso de cambio por alguna disrupción de mercado
Fragmentados, con posibilidad de desarrollar un jugador dominante en el
mercado
A su vez, las compañías en las que ha invertido el fondo se caracterizan por
tener:
Un modelo de negocio probado
Ventajas competitivas sostenibles y capacidad de diferenciación en el mercado
Posiciones de liderazgo en sus mercados principales
Potencial de desarrollar una presencia regional
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el Empresas en marcha, con un modelo de negocio probado y con alto potencial de
fondo crecimiento
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) $ 36.600 - $ 137.300 millones de pesos* (USD 20 - USD 75 millones)
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa $ 12.800 - $ 46.100 millones de pesos* (USD 7 - USD 25,2 millones)
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario, o minoritario preferiblemente con control efectivo
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 6
16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits) 0
17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las N.A.
compañías / participaciones vendidas (consolidada)
18. Múltiplo de capital invertido de compañías / N.A.
participaciones vendidas (consolidada)
14 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50Descripción firma gestora
Altra Investments es una firma de servicios profesionales
dedicada a la identificación, estructuración y gestión de
oportunidades de inversión en empresas medianas, con
modelos probados y con alto potencial de crecimiento en
la Región Andina, principalmente en Colombia y Perú. Altra
busca generar retornos financieros atractivos y minimizar el
riesgo para sus inversionistas por medio de un modelo de
gestión activo en las empresas en las que invierte. La firma
se apalanca en la amplia experiencia de su equipo en
reestructuraciones, consultoría, finanzas corporativas,
operaciones, e inversiones de capital privado en la región,
operando desde sus oficinas en Bogotá y Lima.
Descripción del fondo
Altra Fondo de Capital Privado II tiene un enfoque
multisectorial orientado hacia la Región Andina, con
especial énfasis en Colombia y Perú. Al 30 de septiembre
de 2012, el fondo y los fondos paralelos internacionales
contaban con compromisos de inversión por USD 193
millones. Para finales de 2012, se espera hacer el cierre final
del fondo y los fondos paralelos alcanzando compromisos
de inversión totales entre USD 300 y USD 350 millones.
www.altrainv.comFondos de Capital Privado en Colombia
Altra Investments www.altrainv.com
I. Información general del fondo
1. Nombre del fondo Altra Fondo de Capital Privado II
2. Sociedad administradora Corredores Asociados S.A.
3. Director (es) del fondo Dario Durán, Mauricio Camargo y Jorge Kuryla
4. Tamaño del fondo A septiembre de 2012: USD 193 millones* ($ 353.287 millones de pesos)
5. Monto disponible para inversión en empresas USD 193 - USD 300 millones* ($ 353.287 - $ 549.150 millones de pesos)
6. Fecha de cierre inicial Agosto 2012
Fecha fin de período de inversión Agosto 2017 (estimada)
Fecha final (duración en años) Agosto 2022 (estimada)
7. Información de contacto Juan Pablo Gomez - Vicepresidente de Inversiones
jgomez@altrainv.com
Laura Londoño - Vicepresidente de Inversiones
llondono@altrainv.com
+ 571 - 325 2440 Bogotá
II. Política de inversión del fondo
8. Países / foco regional Principal: Colombia y Perú
Secundario: Otros países de LatAm (ex. Venezuela y Argentina)
9. Sectores económicos preferenciales
Servicios
Logística
Manufactura
Tecnología
Energía
Consumo
10. Descripción general del tipo de empresas en las que El fondo invierte en compañías en sectores con las siguientes características:
invierte el fondo Atractivo potencial de crecimiento
En proceso de cambio por alguna disrupción de mercado
Fragmentados, con posibilidad de desarrollar un jugador dominante en el
mercado
A su vez, las compañías en las que invierte el fondo se caracterizan por tener:
Un modelo de negocio probado
Ventajas competitivas sostenibles y capacidad de diferenciación en el mercado
Posiciones de liderazgo en sus mercados principales
Potencial de desarrollar una presencia regional
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el Empresas en marcha, con un modelo de negocio probado y con alto potencial de
fondo crecimiento
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) $ 27.458 – $ 183.050 millones* (USD 15 - USD 100 millones)
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa $ 36.610 – $ 109.830 millones* (USD 20 - USD 60 millones)
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario, o minoritario preferiblemente con control efectivo
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 0
16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits) 0
17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las N.A.
compañías / participaciones vendidas (consolidada)
18. Múltiplo de capital invertido de compañías / N.A.
participaciones
18. Múltiplo vendidas
decapital invertido(consolidada)
decompañías/
participacionesvendidas(consolidada)
16 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50Descripción firma gestora
Aureos Capital es la plataforma de inversión en pequeñas y
medianas empresas de Abraaj Capital Group.
Descripción del fondo
Aureos Latin America Fund (compuesto por los vehículos,
Fondo Aureos Colombia FCP, Aureos Latin America Fund I
LP y Aureos Latin America Fund II LP) busca la apreciación
del capital a largo plazo mediante la inversión en compa-
ñías de tamaño mediano en México, Centro América, Perú
y Colombia.
www.aureos.comFondos de Capital Privado en Colombia
Aureos Colombia Advisers S.A.S. (ACA) www.aureos.com
Aureos Latin America Managers Ltd.
I. Información general del fondo
1. Nombre del fondo Fondo Aureos Colombia FCP ALAF I, ALAF II
2. Sociedad administradora Fiduciaria Colombiana de Comercio Exterior S.A. – Fiducóldex
3. Director (es) del fondo Erik Peterson, Miguel Ángel Olea, Daniel Wasserman y Héctor Martínez
4. Tamaño del fondo USD 183 millones* ($ 334.981 millones de pesos)
5. Monto disponible para inversión en empresas Alrededor de USD 15 millones* ($ 27.457 millones de pesos)
6. Fecha de cierre inicial Diciembre 2007
Fecha fin de período de inversión Diciembre 2012
Fecha final (duración en años) Diciembre 2017 (10 años)
7. Información de contacto Erik Peterson – Senior Partner Latin America
erik.peterson@aureos.com
Daniel Wasserman - Partner
daniel.wasserman@aureos.com
+ 571 - 637 2500 Bogotá
II. Política de inversión del fondo
8. Países / foco regional México, Centroamérica, Colombia y Perú / Latinoamérica
9. Sectores económicos preferenciales
Servicios de valor agregado
Salud y recreación
Bienes de consumo
Turismo y entretenimiento
Logística y distribución
Servicios financieros
Comercio minorista
Tecnología, medios y telecomunicaciones
10. Descripción general del tipo de empresas en las que Pequeñas y medianas empresas con un alto potencial de crecimiento en sectores
invierte el fondo estratégicos y con equipos gerenciales experimentados
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el Empresas en crecimiento
fondo Producto probado en el mercado
Crecimiento pronunciado en ventas
Puede o no tener utilidad neta positiva
Empresas maduras
Producto probado en el mercado
Más de 50 empleados
Crecimiento estable en ventas
Utilidad neta positiva / flujo de caja positivo
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) $ 10.000 millones de pesos (USD 5 millones) en adelante
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa USD 2 - USD 10 millones* ($ 3.661 - $ 18.305 millones de pesos) en una primera
ronda de inversión
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario y minoritario
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 13
16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits) N.A.
17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las N.A.
compañías / participaciones vendidas (consolidada)
18. Múltiplo de capital invertido de compañías / N.A.
participaciones vendidas (consolidada)
18 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50Descripción firma gestora
Bricapital, S.A.S. es un fondo de capital privado enfocado en
la categoría de activos hoteleros de lujo frente al mar en el
Caribe Colombiano. Bricapital, S.A.S. es subsidiaria de Brilla,
basado en Miami, Florida y fundado en el año 2007, el cual
está conformado por un equipo con una amplia experien-
cia en inversiones, levantamiento de capital, bienes raíces,
operaciones, leyes, hotelería y finanzas. Los mercados obje-
tivos son el Sur de la Florida, el Caribe, México, y Colombia.
Actualmente, la compañía cuenta con oficinas en Miami,
Cancún, Panamá y a través de su subsidiaria Bricapital, S.A.S.
en Bogota, y maneja un portafolio de aproximadamente
USD 150 millones de capital invertido.
Descripción del fondo
El portafolio incluye el Fondo de Capital Privado Bricapital
Colombia, administrado por Fiduciaria Bancolombia, el cual
cuenta con un capital de 57.340 millones de pesos prove-
niente de fondos de pensiones e instituciones locales y
cuyo objetivo es invertir en activos hoteleros de lujo frente
al mar en el Caribe Colombiano. El Fondo busca capitalizar
en el crecimiento del turismo del país y la escasez de oferta
de hoteles necesaria para satisfacer la creciente demanda.
La combinación de estos factores, la disparidad entre oferta
y demanda y un panorama político-económico favorable,
genera una oportunidad única de inversión.
www.bricapital.com.coFondos de Capital Privado en Colombia
Bricapital, S.A.S. www.bricapital.com.co
I. Información general del fondo
1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado Bricapital Colombia
2. Sociedad administradora Fiduciaria Bancolombia S.A.
3. Director (es) del fondo David Brillembourg, Adam Cohen e Yrene Tamayo
4. Tamaño del fondo $ 57.340 millones de pesos* (USD 31 millones)
5. Monto disponible para inversión en empresas $ 57.340 millones de pesos* (USD 31 millones)
6. Fecha de cierre inicial Febrero 2012
Fecha fin de período de inversión Febrero 2016
Fecha final (duración en años) Febrero 2020 (8 años)
7. Información de contacto Yrene Tamayo - Directora Ejecutiva y Representante Legal
yrene.tamayo@bricapital.com.co
+ 571 – 747 0753 Bogotá
II. Política de inversión del fondo
8. Países / foco regional Corredor del caribe colombiano
9. Sectores económicos preferenciales Hotelero
Turismo
10. Descripción general del tipo de empresas en las que Activos hoteleros de lujo frente al mar en el caribe colombiano
invierte el fondo
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el Hoteles operativos
fondo Proyectos con una historia operativa y un flujo de caja definido, preferiblemente
ubicados en mercados con un puente aéreo fuerte y una alta densidad
poblacional
Desarrollos de hoteles en etapa final
Proyectos con desarrollos paralizados debido a temas de liquidez pero que
están bien concebidos, cuentan con un respaldo sólido y que puedan llegar a
término en un tiempo y costo razonables
Construcciones de nuevos hoteles
Inversiones oportunistas en nuevos desarrollos donde la combinación de
rendimientos y la dinámica del mercado conforman un caso contundente en
pro de la utilización de capital. Deben estar en fases de planificación finales o
avanzadas, con Plan Maestro, infraestructura significativa, derechos y permisos
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) Tamaño promedio por inversión: $ 9.000 – $ 13.000 millones de pesos*
(USD 5 – USD 7 millones)
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa Individuos: COP 600 salarios mínimos (USD 250.000)
Instituciones: $ 5.500 millones de pesos* (USD 3 millones)
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario y minoritario
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo N.A.
16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits) N.A.
17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las Proyectada 21%
compañías / participaciones vendidas (consolidada)
18. Múltiplo de capital invertido de compañías / Proyectado 2,1 veces
participaciones vendidas (consolidada)
20 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50Descripción firma gestora
La Corporación Inversor fue creada por 14 compañías y
fundaciones de importante trayectoria empresarial y social
en Colombia, que son: BVC, JPMorgan, Fundación Bavaria,
Fundación Bolívar-Davivienda, Fundación Saldarriaga
Concha, Fundación Avina, Fundación Diego & Lía, LAEFM
Colombia, Corp. Mundial de la Mujer, Estrategias Financie-
ras y Corporativas, Mckinsey & Co., B.I. Bancolombia,
Compartamos con Colombia y Brigard & Urrutia.
La Corporación, apalancada en sus miembros fundadores,
se ha especializado en la búsqueda, estructuración y
administración de inversiones con alto impacto social,
ambiental y rentabilidad financiera.
Descripción del fondo
Inversor es un Fondo de Capital Privado que busca
canalizar recursos de sus inversionistas para apalancar
planes de crecimiento, expansión o consolidación de
pequeñas y medianas empresas que sean rentables y que
adicionalmente generen un alto impacto social y ambien-
tal en Colombia. Asimismo, Inversor busca apoyar e
impulsar el desarrollo de la inversión social rentable o
inversión de impacto, contribuir a la generación de empleo
y al desarrollo del país.
www.inversor.org.coFondos de Capital Privado en Colombia
Corporación Inversor www.inversor.org.co
I. Información general del fondo
1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado inversor
2. Sociedad administradora Corredores Asociados S.A.
3. Director (es) del fondo Alberto Riaño
4. Tamaño del fondo Valor actual: $ 12.000 millones de pesos* (USD 6,5 millones)
Cierre final esperado: $ 40.000 millones de pesos* (USD 21,8 millones)
5. Monto disponible para inversión en empresas $ 8.300 millones de pesos* (USD 4,5 millones)
6. Fecha de cierre inicial Julio 2011
Fecha fin de período de inversión Julio 2015
Fecha final (duración en años) Julio 2021 (10 años)
7. Información de contacto Alberto Riaño - Director Ejecutivo
ariano@inversor.org.co
+ 571 - 313 9800 Bogotá
II. Política de inversión del fondo
8. Países / foco regional Colombia
9. Sectores económicos preferenciales Multisectorial
10. Descripción general del tipo de empresas en las que Compañías con:
invierte el fondo Modelos de negocio diferenciados y probados en el mercado con
oportunidades de escalabilidad e innovación
Equipos gerenciales con importante experiencia en el negocio, el sector y el
mercado
Alto potencial de generación de empleo directo e indirecto
Modelos de negocio que promuevan la inclusión de población vulnerable,
como consumidores, productores o empresarios
Negocios inclusivos atados a cadenas de valor de diferentes sectores
competitivos
Impacto positivo en el medio ambiente
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el Alto crecimiento:
fondo El Fondo invierte en pequeñas y medianas empresas que tengan planes
sostenibles de crecimiento, expansión o consolidación, con un modelo de
negocio social rentable
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) $ 1.000 - $ 5.000 millones de pesos* (USD 0,5 - USD 2,7 millones)
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa $ 1.000 - $ 2.500 millones de pesos* (USD 0,5 - USD 1,4 millones)
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Minorías significativas (35% - 50%)
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 1
16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits) 0
17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las N.A.
compañías / participaciones vendidas (consolidada)
18. Múltiplo de capital invertido de compañías / N.A.
participaciones vendidas (consolidada)
22 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50Descripción firma gestora
Dynamo Capital es una empresa especializada en la
inversión en proyectos cinematográficos. Su equipo con
experiencia en inversiones y en producción, busca,
selecciona, ejecuta y supervisa inversiones en proyectos
internacionales. Su enfoque principal son las co-
producciones cinematográficas internacionales con base
en Europa, Latinoamérica y Norteamérica.
Descripción del fondo
Dynamo Capital gestiona dos fondos de inversión audiovi-
sual con alcance mundial. En su primer fondo tiene
comprometidas 15 inversiones con socios en EEUU, España
y Latinoamérica. El segundo fondo comenzó su operación
en el cuarto trimestre del 2011. Dynamo Capital aplica un
estricto proceso de evaluación que incluye el análisis por
parte de su equipo directivo multidisciplinario y por parte
de un Comité de Asesores compuesto por miembros
basados en Colombia y fuera del país.
www.dynamocapital.netFondos de Capital Privado en Colombia
Dynamo Capital www.dynamocapital.net
I. Información general del fondo
1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado de Cine Hispanoamericano
2. Sociedad administradora Fiduciaria Bancolombia S.A.
3. Director (es) del fondo Andrés Calderón
4. Tamaño del fondo USD 7,3 millones* ($ 13.377 millones de pesos)
5. Monto disponible para inversión en empresas Sin recursos disponibles para inversión
6. Fecha de cierre inicial Enero 2008
Fecha fin de período de inversión Enero 2011
Fecha final (duración en años) Enero 2013 (5 años)
7. Información de contacto Alejandra Guzmán - Directora de Inversiones
alejandra@dynamo.net
+571 - 345 3421 Bogotá
II. Política de inversión del fondo
8. Países / foco regional Iberoamérica
9. Sectores económicos preferenciales Cine
Producción audiovisual
Televisión
10. Descripción general del tipo de empresas en las que Proyectos audiovisuales de cine con potencial internacional y desarrollo de
invierte el fondo contenido original
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el Inversiones cinematográficas
fondo
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) N.A. Invierte en proyectos
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa $ 200 - $ 2.000 millones de pesos* (USD 0,1 - USD 1,1 millones)
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario y minoritario
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 15 Inversiones en proyectos
16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits) Inversiones en proceso de comercialización
17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las N.A.
compañías / participaciones vendidas (consolidada)
18. Múltiplo de capital invertido de compañías / N.A.
participaciones vendidas (consolidada)
24 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50Descripción firma gestora
Gestor Andino es una subsidiaria de AEF Private Equity
Management LTD, sociedad que administra el Fondo
Américas Energy Fund I, cuyo objetivo es el sector energéti-
co en Latinoamérica. Los accionistas de AEF Private Equity
son en partes iguales, SCL Energía (Empresa con amplia
experiencia en el sector eléctrico) y LarrainVial (Empresa
con amplia experiencia en el sector financiero).
Descripción del fondo
El Fondo Energético Andino tiene como objetivo la inver-
sión en proyectos de inversión relacionados con el sector
energético principalmente, en Colombia, Chile y Perú y
otros países de América Latina.
www.sclea.comFondos de Capital Privado en Colombia
Gestor Andino SAS www.sclea.com
I. Información general del fondo
1. Nombre del fondo Fondo Energético Andino
2. Sociedad administradora Corredores Asociados S.A.
3. Director (es) del fondo Jose Antonio Jiménez, Andrés Trivelli, Juan Alberto Fernández y Carlos Fuentes
4. Tamaño del fondo USD 46 millones* ($ 84.203 millones de pesos)
5. Monto disponible para inversión en empresas USD 17,8 millones* ($ 32.643 millones de pesos)
6. Fecha de cierre inicial Marzo 2012
Fecha fin de período de inversión Septiembre 2015
Fecha final (duración en años) Marzo 2022 (10 años)
7. Información de contacto María Beatriz Antequera - Gerente
mbantequera@sclea.com
Carlos Fuentes - Miembro de la Junta Directiva
cfuentes@sclea.com
+ 57 - 311 415 6140 Colombia
+ 562 - 370 1688 Santiago de Chile
II. Política de inversión del fondo
8. Países / foco regional Colombia, Chile, Perú y otros países de Latinoamérica
9. Sectores económicos preferenciales Energía
10. Descripción general del tipo de empresas en las que Proyectos greenfield o compañías en operación en Latinoamérica
invierte el fondo
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el Etapa semilla
fondo
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) USD 10 - USD 100 millones* ($ 18.305- $ 183.050 millones de pesos)
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa USD 10 - USD 30 millones* ($ 18.305- $ 54.915 millones de pesos) en conjunto con
AEF I
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario o minoritario con co - gobierno
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 4
16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits) N.A.
17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las N.A.
compañías / participaciones vendidas (consolidada)
18. Múltiplo de capital invertido de compañías / N.A.
participaciones vendidas (consolidada)
26 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50Descripción firma gestora
Kandeo Investment Advisors Colombia S.A.S, está confor-
mado por un grupo de 10 profesionales y ejecutivos
colombianos y mexicanos de gran experiencia en los
sectores: bancario, financiero, banca de inversión, y en la
operación de empresas dedicadas a: producción de bienes,
servicios de distribución y consumo masivo. Cuenta con
oficinas en Bogotá, el Distrito Federal de México y Lima.
Descripción del fondo
El objetivo del Fondo Kandeo I Colombia, es invertir capital
en empresas que presten servicios financieros a grupos
poblacionales de la base del triangulo de población, y a
pequeñas y medianas empresas no atendidas regu-
larmente o con dificultad de acceso a la banca tradicional.
Se enfoca en Latinoamérica, principalmente Colombia,
México y Perú.
www.kandeofund.comFondos de Capital Privado en Colombia
Kandeo Investments Advisors Colombia SAS www.kandeofund.com
I. Información general del fondo
1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado Kandeo I Colombia
2. Sociedad administradora Fiduciaria Corficolombiana S.A.
3. Director (es) del fondo Eduardo Michelsen Delgado, Eduardo Michelsen Cuellar, Edgar Enrique Sandoval,
Neal Tritton y Sergio Contreras
4. Tamaño del fondo USD 128,5 millones* ($ 235.159 millones de pesos)
5. Monto disponible para inversión en empresas USD 48,8 millones* ($ 89.336 millones de pesos)
6. Fecha de cierre inicial Marzo 2011
Fecha fin de período de inversión Marzo 2016
Fecha final (duración en años) Marzo 2021 (10 años)
7. Información de contacto Edgar Enrique Sandoval Castro
esandoval@kandeofund.com
+571 - 322 0542 Bogotá
II. Política de inversión del fondo
8. Países / foco regional Colombia, México y Perú
9. Sectores económicos preferenciales Crédito con garantía
Arrendamiento de equipo productivo
Microcrédito
Libranzas
10. Descripción general del tipo de empresas en las que Empresas que presten servicios financieros a grupos poblacionales de la base del
invierte el fondo triangulo poblacional y a pequeñas y medianas empresas que no son atendidas
regularmente o se les dificulta el acceso a la financiación de la banca tradicional
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el Empresas con modelos de negocios probados y alto crecimiento
fondo
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) $ 9.153 - $ 104.200 millones de pesos* (USD 5 - USD 56,9 millones)
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa $ 9.153 - $ 58.790 millones de pesos* (USD 5 - 32,1 millones)
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario y/o minoritario
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 5
16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits) N.A.
17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las N.A.
compañías / participaciones vendidas (consolidada)
18. Múltiplo de capital invertido de compañías / N.A.
participaciones vendidas (consolidada)
28 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50Descripción firma gestora
LAEFM Colombia Ltda., es una subsidiaria de Latin America
Enterprise Fund Managers L.L.C (“LAEFM”) uno de los
pioneros en la gestión de fondos de capital privado en
Latinoamérica con recursos administrados acumulados por
USD 783 millones desde 1995. Por su parte, LAEFM Colom-
bia se concentra en gestionar fondos de capital privado
que invierten en sectores prioritarios de la economía
colombiana, hidrocarburos y forestal.
Descripción del fondo
El Fondo de Capital Privado Hidrocarburos de Colombia fue
el primer fondo de capital privado constituido en el país. El
Fondo consta de tres fases; Fase I USD 62 millones (inició
operaciones en el 2005), Fase II USD 67 millones (inició ope-
raciones el 2008) y Fase III USD 220 millones (inició opera-
ciones en el 2010). La estrategia del Fondo es invertir en
proyectos de exploración y producción de hidrocarburos
asociándose con operadores especializados que tengan
contratos con la Agencia Nacional de Hidrocarburos (ANH)
y/o Ecopetrol en bloques nacionales.
www.laefm.comFondos de Capital Privado en Colombia
LAEFM Colombia Ltda www.laefm.com
I. Información general del fondo
1. Nombre del fondo Hidrocarburos de Colombia Fase I, II y III
2. Sociedad administradora Fiduciaria Bancolombia S.A.
3. Director (es) del fondo Eduardo Elejalde
4. Tamaño del fondo USD 349,6 millones
Fase I: USD 62,3 millones* ($ 114.040 millones de pesos)
Fase II: USD 67,3 millones* ($ 123.193 millones de pesos)
Fase III: USD 220 millones* ($ 402.710 millones de pesos)
5. Monto disponible para inversión en empresas Fase I: Sin recursos disponibles para inversión
Fase II: Sin recursos disponibles para inversión
Fase III: USD 140 millones disponibles* ($ 256.270 millones de pesos)
6. Fecha de cierre inicial Fase I: Fase II: Fase III:
Fecha fin de período de inversión Junio 2005 Febrero 2008 Septiembre 2010
Fecha final (duración en años) Junio 2009 Febrero 2012 Septiembre 2014
Junio 2015 (10 años) Febrero 2018 (10 años) Septiembre 2020 (10 años)
7. Información de contacto John Jairo Santa – Director Gerente
jsanta@laef.com
+ 571- 606 5500 Bogotá
II. Política de inversión del fondo
8. Países / foco regional Colombia (Llanos Orientales, Putumayo, Catatumbo y Valle Superior y Medio del
Magdalena)
9. Sectores económicos preferenciales Hidrocarburos
10. Descripción general del tipo de empresas en las que N.A. El Fondo invierte a riesgo en proyectos de exploración y producción de
invierte el fondo hidrocarburos asociándose con operadores especializados que tengan contratos
con la Agencia Nacional de Hidrocarburos (ANH) y/o Ecopetrol en bloques
nacionales. No invierte en empresas
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el N.A. El Fondo invierte a riesgo en proyectos de exploración y producción de
fondo hidrocarburos, no en empresas
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) N.A.
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa Inversión máxima USD 10 millones* ($ 18.305 millones de pesos) por proyecto en
Fase III con posibilidad de exención hasta el 20% de los RC
14. Participación accionaria del fondo en la empresa La propiedad en los proyectos es minoritaria (30%-40%) con participación en las
decisiones claves
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo Fase I: 15 proyectos
Fase II: 15 proyectos
Fase III: 13 proyectos
16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits) Fase I: 123% de los recursos comprometidos devueltos a la fecha
Fase II: 51% de los recursos comprometidos devueltos a la fecha
Fase III: 5% de los recursos comprometidos devueltos a la fecha
17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las Fase I: Confidencial
compañías / participaciones vendidas (consolidada) Fase II: Confidencial
Fase III: Confidencial
18. Múltiplo de capital invertido de compañías / Fase I: Confidencial
participaciones vendidas (consolidada) Fase II: Confidencial
Fase III: Confidencial
30 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50Descripción firma gestora
LAEFM Colombia Ltda., es una subsidiaria de Latin America
Enterprise Fund Managers L.L.C (“LAEFM”) uno de los
pioneros en la gestión de fondos de capital privado en
Latinoamérica con recursos administrados acumulados por
USD 783 millones desde 1995. Por su parte, LAEFM Colom-
bia se concentra en gestionar fondos de capital privado
que invierten en sectores prioritarios de la economía
colombiana, hidrocarburos y forestal.
Descripción del fondo
El Fondo de Inversión Forestal Colombia cuenta con
recursos comprometidos de USD 26 millones para realizar
inversiones en proyectos de plantaciones forestales
comerciales asociándose con operadores especializados y
propietarios de tierras. Los proyectos a desarrollarse deben
contar con paquetes tecnológicos probados, ubicados en
regiones con aptitud forestal productiva, cercanos a
núcleos forestales ya establecidos, vías principales y
mercados.
www.laefm.comFondos de Capital Privado en Colombia
LAEFM Colombia Ltda www.laefm.com
I. Información general del fondo
1. Nombre del fondo Fondo de Inversión Forestal Colombia
2. Sociedad administradora Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S.A.
3. Director (es) del fondo Eduardo Elejalde
4. Tamaño del fondo USD 26,3 millones* ($ 48.142 millones de pesos)
5. Monto disponible para inversión en empresas Sin recursos disponibles para inversión
6. Fecha de cierre inicial Noviembre 2007
Fecha fin de período de inversión Noviembre 2011
Fecha final (duración en años) Noviembre 2015
7. Información de contacto Nohemi Restrepo - Vicepresidente
nrestrepo@laef.com
+ 571 - 606 5500 Bogotá
II. Política de inversión del fondo
8. Países / foco regional Colombia (Llanura del Caribe, Llanos Orientales y Nordeste Antioqueño)
9. Sectores económicos preferenciales Forestal
10. Descripción general del tipo de empresas en las que N.A. Proyectos de plantaciones forestales comerciales conjuntamente con
invierte el fondo operadores especializados. El fondo no invierte en empresas
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el N.A. Inversión en proyectos. El fondo invierte a riesgo en proyectos de plantaciones
fondo forestales comerciales y no en empresas
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) N.A. Inversión en proyectos. El fondo invierte a riesgo en proyectos de plantaciones
forestales comerciales y no en empresas
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa Inversión máxima USD 8 millones* ($ 14.644 millones de pesos) por proyecto
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario y minoritario. Puede tener una posición mayoritaria o minoritaria en un
proyecto; en todo caso, no puede invertir más del 80% del valor del mismo sin
contar tierras
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo N.A. El fondo no invierte en empresas pero ha invertido en 3 proyectos
16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits) No se han realizado desinversiones
17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las N.A.
compañías / participaciones vendidas (consolidada)
18. Múltiplo de capital invertido de compañías / N.A.
participaciones vendidas (consolidada)
32 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50Descripción firma gestora
PROMOTORA es una firma especializada en Gestión de
Fondos de Capital Privado y Banca de Inversión. Desde
1987, nuestro modelo ha permitido estructurar, movilizar y
gestionar importantes recursos de inversión enfocados a
facilitar el crecimiento de pequeñas y medianas empresas
en América Latina. Nuestro equipo cuenta con amplia
experiencia y trayectoria en estructuración financiera y
acompañamiento estratégico en procesos de inversión.
Creemos firmemente que la confianza, la flexibilidad, el
dinamismo, la objetividad, la oportunidad y la cercanía,
constituyen los atributos que permiten a PROMOTORA
conocer profundamente los negocios y mercados de sus
clientes, inversionistas y compañías invertidas.
Descripción del fondo
El Fondo de Growth Capital - denominado Escala Capital
orienta sus inversiones en empresas que han probado su
modelo de negocios de manera exitosa, que requieren
recursos para desarrollar procesos de crecimiento
acelerado vía expansión y que a la vez desean un acompa-
ñamiento estratégico y metodológico para mejorar sus
procesos de negocios y desarrollar esquemas de gobierno
corporativo.
www.promotora.com.coFondos de Capital Privado en Colombia
Promotora www.promotora.com.co
I. Información general del fondo
1. Nombre del fondo Escala Capital
2. Sociedad administradora Valores Bancolombia S.A.
3. Director (es) del fondo Rafael Yepes Isaza y Francisco Mira Aguilar
4. Tamaño del fondo $ 80.800 millones de pesos* ( USD 44 millones)
5. Monto disponible para inversión en empresas $ 25.627 millones de pesos* (USD 14 millones)
6. Fecha de cierre inicial Septiembre 2008
Fecha fin de período de inversión Marzo 2013
Fecha final (duración en años) Septiembre 2018 (10 años)
7. Información de contacto Rafael Yepes Isaza - Director del Fondo
ryepes@promotora.com.co
+ 574 - 448 4511 Ext.107 Medellín
David Melo W - Gerente de Inversiones
melow@promotora.com.co
+ 574 - 448 4511 Ext.118 Medellín
Andrea Martinez Mesa - Analista de Inversiones
amartinezme@promotora.com.co
+ 574 - 448 4511 Ext.116 Medellín
Margarita Matias Orozco - Analista de Inversiones
mmatiaso@promotora.com.co
+ 574 - 448 4511 Ext.103 Medellín
II. Política de inversión del fondo
8. Países / foco regional Colombia
9. Sectores económicos preferenciales Salud
Seguridad y defensa
Ingeniería especializada
Logística
Agroindustria
Tratamiento y aprovechamiento de residuos
Químico
Consumo
10. Descripción general del tipo de empresas en las que El Fondo busca activamente empresas que se encuentren en una etapa creciente
invierte el fondo de sus productos, procesos o modelos de negocio y que han demostrado una
presencia exitosa en el mercado
11. Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte el Crecimiento y expansión
fondo
12. Tamaño de las empresas (ventas anuales) USD 2 – USD 30 millones* ($ 3.661 – $ 54.915 millones de pesos)
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa USD 3 – USD 8 millones* ($ 5.492 – $ 14.644 millones de pesos)
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritaria y minoritaria
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 3
16. Número de compañías/participaciones vendidas (exits) N.A.
17. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo, de las N.A.
compañías / participaciones vendidas (consolidada)
18. Múltiplo de capital invertido de compañías / N.A.
participaciones vendidas (consolidada)
34 *TRM 31 de Agosto de 2012 = 1.830,50También puede leer
