MEMORIA ANUAL 2012 FINANCIERA CRÉDITOS AREQUIPA S.A.
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MEMORIA ANUAL 2012 FINANCIERA CRÉDITOS AREQUIPA S.A.
FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
INDICE
Declaración de Responsabilidad……………………………………………………………………… Página 03
Directorio…………………………………………………………………………………………………………… Página 04
Gerencia……………………………………………………………………………………………………………. Página 05
Negocio……………………………………………………………………………………………………………… Página 06
Resultados de Gestión………………………………………………………………………………………. Página 21
Producto……………………………………………………………………………………………………………. Página 33
Gestión Integral de Riesgos……………………………………………………………………………….. Página 33
Gestión de Personas………………………………………………………………………………………….. Página 38
Proyectos implementados el 2012……………………………………………………………………… Página 39
Apoyo a la Comunidad …………………..……………………………………………………….. Página 41
Prevención de Lavado de Activos……………………………………………………………………….. Página 42
Hechos Relevantes en el 2012……………………………………………………………………………. Página 43
Trayectoria Profesional – Directorio……………………………………………………………………. Página 45
Trayectoria Profesional – Plana Gerencial…………………………………………………………. Página 50
Anexos………………………………………………………………………………………………… Página 58
2FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio
de Financiera Créditos Arequipa S.A. durante el año 2012.
Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes se hacen responsables por
su contenido conforme a los dispositivos legales aplicables.
Javier Fernández Cueto González de Cosío Ralph Michael Guerra Pérez
Presidente de Directorio Gerente General
3FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
DIRECTORIO
Presidente de Directorio
Javier Fernández Cueto González de Cosío
Directores
Carlos Antonio Danel Cendoya
Héctor Cerviño Iglesias
Juan José Gutiérrez Chapa
Carlos Labarthe Costas
Frank Anthony Michell López de Romaña
José Luis Tapia Casabonne
Gonzalo Manuel Ortiz de Zevallos Olaechea
Directores Alternos
Lilian Ayleen Margarita Cortés Sandoval
Federico Augusto Cuneo de la Piedra
Manuel de la Fuente Morales
Patricio Diez de Bonilla García Vallejo
Enrique Majós Ramírez
Derek Francis Michell López de Romaña
Guillermo José Simán Dada
Jorge Enrique Tapia Casabonne
4FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
PLANA GERENCIAL
Gerente General
Ralph Michael Guerra Pérez
Plana Gerencial
Maytee Marcilla Truyenque Gerente Central de la División de Banca de Servicios
Sara Virginia Zegarra Paredes Gerente Central de la División de Negocios (e)
Suset del Carmen Bustamante Herrera Gerente de la División de Personas y Filosofía
Antonio Manuel Varela González Gerente de la División de Administración y Finanzas
Daniel Garza Sánchez Gerente de la División de Tecnología de la Información
Hugo Alberto Labrada Oliveros Gerente de la División de Estrategia
José Fernando Alocilla Barrios Gerente de Gestión de Riesgos
José Luis Conde Vásquez Auditor Interno
Walther Juan Castillo Chávez Gerente Territorial de Arequipa
Christian Giovanny Vera Farfán Gerente Territorial de Arequipa
Wilmert Ulises Chafloque Arévalo Gerente Territorial Lima
Robert Joel Herrera Jaramillo Gerente Territorial Lima
Erick Nikolayev Deza Huerta Gerente Territorial Lima
José Fernando Alocilla Barrios Oficial de Cumplimiento Normativo
5FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
NEGOCIO
DATOS GENERALES
A. Denominación
Financiera Créditos Arequipa S.A. – Financiera Crear
B. Dirección Sede Principal
Calle Santa Martha Nº 112 Cercado – Arequipa
Teléfono: (51) (54) 380606
Página Web: www.financieracrear.com.pe
Correo Electrónico: crearaqp@financieracrear.com.pe
C. Fecha de Constitución
Se constituyó en la ciudad de Arequipa mediante Escritura Pública del 5 de noviembre de
1997, otorgada ante el Notario Dr. Javier Rodríguez Velarde, bajo la denominación de
“Edpyme Créditos de Alcance Regional Arequipa S.A.”.
La sociedad se encuentra inscrita en la Partida Electrónica Nº 11002218 del Registro de
Personas Jurídicas de la Oficina Registral de Arequipa.
Mediante acuerdo adoptado por Junta General Extraordinaria de Accionistas de fecha 20
de setiembre de 2005, los accionistas aprobaron por unanimidad la conversión de la
Sociedad de una EDPYME a una Empresa Financiera. Posteriormente, con fecha 18 de
agosto de 2009, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, mediante Resolución
SBS Nº 11057-2009 otorgó la respectiva autorización de funcionamiento por conversión a
Empresa Financiera.
D. Grupo Económico
Compartamos es una compañía cuyo objetivo es promover, organizar y administrar todo
tipo de compañías, nacionales e internacionales, con sujeción a sus políticas de inversión.
Se fundó en la ciudad de México en el año 2010 y sus acciones comenzaron a cotizarse en
la Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V. el 24 de diciembre de 2010 bajo la clave de
cotización “COMPARC”.
El Grupo Compartamos S.A.B de C.V. se encuentra conformado por:
6FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
Compartamos Banco – México
Con más de 22 años operando en el
mercado mexicano, es el banco de
microfinanzas más grande de América
Latina, atiende a más de 2 millones de
clientes con créditos para capital de
trabajo y seguros.
Yastas – México
Administrador de comisionistas que
atiende la red de pagos y operaciones
electrónicas.
Aterna – México
Es un intermediario entre los canales de
distribución y el sector asegurador,
diseñando y operando productos y
servicios de microseguros adecuados a
las necesidades de la base de la
pirámide.
Compartamos – Guatemala
Institución que ofrece microcréditos
para capital de trabajo a la base de la
pirámide en Guatemala.
Financiera Crear – Perú
Institución microfinanciera regulada,
enfocada en atender a personas de la
base de la pirámide en Perú. Cuenta con
más de 14 años de experiencia.
E. Capital Social
El Capital Social íntegramente suscrito y pagado asciende a un valor de S/. 65 195 580.00,
representado por 6 519 558 acciones comunes y nominativas con derecho a voto, con un
valor nominal de S/. 10.00 cada una.
7FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
F. Estructura Accionaria
Financiera Crear es una sociedad anónima, que al 31 de diciembre de 2012, cuenta con
cinco accionistas, los cuales se precisan a continuación:
Fecha de País de Número Total Valor de Acciones Participación
Accionista
Entrada Procedencia de Acciones %
COMPARTAMOS S.A.B. de C.V. 16/06/2011 México 5,489,465 S/. 54,894,650 84.20%
Anthony Michell Stafford 05/11/1997 Perú 343,398 S/. 3,433,980 5.27%
Jose Luis Tapia Casabonne 31/07/2001 Perú 343,399 S/. 3,433,990 5.27%
Mariano Mora Seco de Herrera 31/07/2001 España 291,140 S/. 2,911,400 4.46%
Ralph Michael Guerra Perez 26/10/2006 Perú 52,156 S/. 521,560 0.80%
TOTAL S/. 65,195,580 100.00%
Número de Participación %
Accionistas
Menor al 1% 1 0.80%
Entre 1% y 5% 1 4.46%
Entre 5% y 10% 2 10.54%
Mayor al 10% 1 84.20%
TOTAL 5 100%
G. Cotizaciones en Bolsa
FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.- FINANCIERA CREAR
Renta Variable
COTIZACIONES 2012 Precio
Código ISIN Nemónico Año-Mes Apertura Cierre Máxima Mímima Promedio
S/. S/. S/. S/. S/.
PEP168201007 FCCREARC1 2012-01 -.- -.- -.- -.- -.-
PEP168201007 FCCREARC1 2012-02 -.- -.- -.- -.- -.-
PEP168201007 FCCREARC1 2012-03 -.- -.- -.- -.- -.-
PEP168201007 FCCREARC1 2012-04 -.- -.- -.- -.- -.-
PEP168201007 FCCREARC1 2012-05 -.- -.- -.- -.- -.-
PEP168201007 FCCREARC1 2012-06 -.- -.- -.- -.- -.-
PEP168201007 FCCREARC1 2012-07 57.05 57.05 57.05 57.05 57.05
PEP168201007 FCCREARC1 2012-08 -.- -.- -.- -.- -.-
PEP168201007 FCCREARC1 2012-09 -.- -.- -.- -.- -.-
PEP168201007 FCCREARC1 2012-10 -.- -.- -.- -.- -.-
PEP168201007 FCCREARC1 2012-11 -.- -.- -.- -.- -.-
PEP168201007 FCCREARC1 2012-12 -.- -.- -.- -.- -.-
8FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
H. Clasificaciones de Riesgo
Financiera Créditos Arequipa S.A. ha obtenido en el año 2012 las siguientes calificaciones:
Apoyo & Asociados – Fitch Ratings:
B con una perspectiva positiva.
Class & Asociados:
B con una perspectiva positiva.
Microrate:
α- con una perspectiva positiva.
Tres Estrellas en la calificación social.
DESCRIPCIÓN DE OPERACIONES Y DESARROLLO
A. Objeto Social
Empresa Financiera
Actividad Económica Principal (CIIU)
65994 - Otros Tipos de Intermediación Financiera
B. Plazo de Duración
Indefinido
C. Evolución de Operaciones
i. Reseña Histórica de Financiera Crear
Luego de 7 años de exitosa labor a favor de la microempresa, la ONG Hábitat Arequipa
Siglo XXI constituyó la institución financiera Crear, el 5 de Noviembre de 1997 en la
ciudad de Arequipa, bajo la denominación “Edpyme Créditos de Alcance Regional
Arequipa S.A.”. Posteriormente en Junta General de Accionistas de fecha 23 de julio de
1998, se acordó cambiar la denominación de la sociedad por “Edpyme Créditos Arequipa
S.A.”.
Mediante Resolución SBS Nº 342-98 de fecha 3 de abril de 1998 la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP autorizó el funcionamiento de la sociedad, iniciando sus
operaciones el 13 de abril del mismo año, estableciendo como sede principal de
actividades, la ciudad de Arequipa.
9FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
El año 2001 se ampliaron las operaciones a la ciudad de Lima, constituyéndose en la
primera entidad micro-financiera de provincias en alcanzar tal objetivo.
En el mes de setiembre del año 2005, mediante acuerdo adoptado en Junta General
Extraordinaria de Accionistas, se aprobó por unanimidad la conversión de la sociedad a
una Empresa Financiera, proyecto que consideró la inclusión como accionistas a las
instituciones internacionales BID-FOMIN, CAF y Fondo ASN-Novib administrado por
Triple Jump.
Con fecha 23 de agosto de 2007 y luego de haberse concluido la primera etapa del
proceso de conversión de EDPYME a Empresa Financiera, la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP, concedió la Autorización de Organización de “Financiera Créditos
Arequipa S.A.” mediante la Resolución SBS Nº 1173-2007. Posteriormente el 18 de
agosto de 2009, recibió la respectiva autorización de funcionamiento por conversión a
Empresa Financiera, en mérito de la Resolución SBS Nº 11057-2009 de la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Finalmente en el mes de setiembre de 2010,
el indicado ente supervisor autorizó la captación de depósitos del público mediante
Oficio Nº 39790-2010-SBS.
El 16 de junio de 2011, Compartamos S.A.B de C.V., concretó la compra del 82,7% del
accionariado de Financiera Crear, a través de la Bolsa de Valores de Lima.
Al inicio del segundo semestre del 2012, el Sr. Ralph Michael Guerra Pérez asumió la
Gerencia General de la Institución.
En el cuatro trimestre del 2012, se llevaron a cabo dos hechos importantes. El primero
fue la aprobación, que otorgara el directorio, al “Primer Programa de Certificados de
Depósito Negociables” hasta por un monto máximo en circulación de S/.200 000 000 o su
equivalente en dólares americanos. El segundo acontecimiento fue la aprobación del
directorio al “Primer Programa de Bonos Corporativos de Financiera Créditos Arequipa
S.A.”; para la emisión mediante oferta pública primaria de Bonos Corporativos hasta por
un monto máximo en circulación de S/.100 000 000 o su equivalente en dólares
americanos.
10FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
ii. Entorno Económico y Sector Financiero
La Economía Peruana en el 2012
En el ámbito internacional, el año 2012 vino marcado por un crecimiento de la economía
mundial de 2,7% en el tercer trimestre. Sin embargo, a nivel regional se aprecian
disparidades. Por un lado observamos la decidida intervención de los principales bancos
centrales, con el propósito de reducir la incertidumbre concerniente a los problemas
fiscales tanto de la Eurozona como de Estados Unidos. Por otro lado, China mostró
ligeros signos de mejoría como resultado de las políticas de expansión monetaria
aplicado y que se caracterizaron por reducciones en el encaje y en las tasas de interés;
que unido a la expansión fiscal en los gastos de infraestructura, ayudaron a la
recuperación de un sector muy importante en la economía China como es el sector
manufacturero.
En cuanto a la Economía Peruana, la desaceleración de nuestras exportaciones fue
compensada por la evolución de la demanda interna. En el tercer trimestre del 2012 se
aceleró el crecimiento del PBI, pasando de una tasa de 6,1 % en el segundo trimestre a
6,5 % en el tercero.
El principal soporte del crecimiento fue la demanda interna. La recuperación de la
inversión privada del bache de fines de 2011, se dio en un contexto en el que mejoraron
las expectativas empresariales, mientras que el consumo de las familias siguió
mostrando solidez apoyado en la fuerte expansión del empleo de mayor calidad.
Con respecto a la tasa de interés de referencia, el Directorio del Banco Central mantuvo
la tasa en 4,25 % todo el 2012, nivel observado desde mayo de 2011. Esta política se
explica ya que los desvíos con respecto a la meta de inflación que se observaron durante
el 2012, se caracterizaron por ser de orden temporal dado su origen en factores de
oferta.
Con la finalidad de mantener el crecimiento del crédito en un ritmo sostenible, el Banco
Central ha incrementado los requerimientos de encaje en moneda nacional y en moneda
extranjera. Estos ajustes se efectuaron mediante aumentos de la tasa de encaje medio1.
Así, el Banco Central incrementó la tasa del encaje medio en 0,5 puntos porcentuales en
setiembre y octubre del 2012, y en 0,75 puntos porcentuales en noviembre del 2012.
Con estas medidas el encaje medio en moneda nacional se elevó de 16,9%, en setiembre,
a 18,7% en noviembre y en dólares, de 38,9% en setiembre a 40,7% en noviembre.
Durante Enero a Setiembre del 2012, la inflación permaneció por encima del rango meta
(2%, +/- 1 punto porcentual) y a setiembre2 se ubicó en 3,7%. Sin embargo, en el último
trimestre del 2012 se revirtieron los choques de oferta que venían afectando a los
productos agrícolas; es así como la inflación alcanzó una reducción importante que la
llevo a ubicarse en 2,66% al cierre de Noviembre.
1
La tasa de encaje que se aplica al saldo de obligaciones de entidades financieras
2
Inflación medida por los últimos doce meses.
11FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
El tipo de cambio tuvo un comportamiento marcado a la baja durante el 2012. Entre
fines de agosto y noviembre, el tipo de cambio registró una apreciación nominal de
0,73%, pasando de S/. 2,599 a S/. 2,58 por dólar, menor a lo observado en el trimestre
anterior, cuando la apreciación fue de 2,5 %.
Al 31 de diciembre de 2012, las Reservas Internacionales Netas del Banco Central de
Reserva del Perú ascendieron a US$ 63 991 millones, nivel que garantiza la solidez de la
economía peruana.
Perspectivas Económicas para el 2013
Para el año 2013 se espera una moderación del crecimiento de la demanda interna y una
recuperación de las exportaciones netas. El impulso que continuaría brindando el sector
construcción a la actividad económica está llevando a ajustar al alza la proyección de PBI
de 2013 de 6,0% a 6,2%.
El dinamismo de la demanda interna continuará debido a los grandes proyectos de
inversión pendientes y al inicio de otros nuevos. En el sector minero se iniciará la fase de
construcción de tres proyectos de gran magnitud (ampliación de Cerro Verde, Quellaveco
y Constancia), con una inversión total estimada en cerca de US$ 9 000 millones. Las
inversiones en este y en otros sectores seguirán impulsando la creación de empleo
adecuado, lo que favorecerá el consumo privado.
Continuará latente el riesgo a la presencia de presiones inflacionarias importadas, debido
a la posible alza de los precios internacionales del petróleo y sus derivados por miedo a
que las tensiones geopolíticas en el medio oriente se agudicen. En el ámbito doméstico,
se mantiene el riesgo de que condiciones climáticas podrían afectar el normal desarrollo
de la producción y el abastecimiento de productos alimenticios (agrícolas,
principalmente). Además, se considera el riesgo de los límites en la capacitad de
generación eléctrica, que podría ocasionar problemas de racionamiento de electricidad.
Se mantendrá alta la incertidumbre en los mercados internacionales, esto ocasionado
principalmente por los probables escenarios del abismo fiscal en Estado Unidos y de un
agravamiento del problema de deuda en la Zona Euro.
Consecuencia de la alta incertidumbre y liquidez en los mercados internacionales, se
darían escenarios en los que se promovería la entrada de capitales extranjeros a
economías emergentes como la peruana. Este posible escenario, aceleraría la expansión
del crédito, estimulando la demanda agregada y la inflación
12FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
Sistema Financiero
Al cierre de Noviembre del 2012 el sistema financiero peruano estaba compuesto por 16
empresas de banca múltiple, 11 empresas financieras, 13 Cajas Municipales, 11 Cajas
Rurales de Ahorro y Crédito, 10 entidades de Desarrollo a la Pequeña y Microempresa
(EDPYME), 2 empresas de arrendamiento financiero, Banco de la Nación y del Banco
Agropecuario.
Composición Sistema Financiero Peruano
Dic-12 Número de Empresas
Banca Múltiple 16
Empresas Financieras 11
Entidades Microfinancieras No Bancarias 33
Cajas municipales (CM) 13
Cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC) 10
Entidades de Desarrollo de la Pequeña y Microempresa (EDPYME) 10
Empresas de Arrendamiento Financiero 2
Entidades Estatales 2
TOTAL 64
*Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
La composición de las colocaciones de créditos directos a Diciembre del 2012, refleja la
importante participación de la Banca Múltiple que desembolsó un total de S/.142 801
millones; con lo cual posee el 81,18% de las colocaciones totales. Muy por debajo de
estas cifras se encuentran las financieras y las entidades microfinancieras no bancarias
(Cajas Municipales, Cajas Rurales y EDPYMES) las cuales desembolsaron S/.8 259
millones (4,7%) y S/.14 383 millones (8,18%) respectivamente.
13FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
Estructura de Créditos del Sistema Financiero (Diciembre 2012)
5.70%
0.60% 0.24%
1.17%
Bancos
6.41% Financieras
CMAC´S
CRAC´S
4.70%
EDPYME
81.18%
Entidades Estatales
Empresas de Arrend. Financiero
*Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Al cierre del 2012, el total de captaciones del sistema financiero fue de S/. 175 919.En la
estructura de los depósitos, la Banca Múltiple posee un 79,50% al captar un total de S/.
139 508 millones, las entidades microfinancieras no bancarias (Cajas Municipales y Cajas
Rurales) captaron un total de S/.11 558 millones que representa un 6,57% de
participación, las entidades financieras poseen una participación del 3,34% al captar S/5
879 y el 10,89% fue captado por las entidades del estado participantes en el sistema
financiero como COFIDE y Banco de la Nación.
Estructura de Depósitos del Sistema Financiero (Diciembre 2012)
10.89%
0.29%
Bancos
6.28% Financieras
79.20% CMAC´S
3.34% CRAC´S
Entidades Estatales
*Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
14FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
Sector Microfinanciero
Por quinto año consecutivo, el Perú ocupa el primer lugar en “El Microscopio Global
sobre el entorno de negocios para las microfinanzas 2012” debido a su sofisticado marco
legal y regulatorio, y su competitividad en el sector de las microfinanzas. Este
reconocimiento fue elaborado por “The Economist Intelligence Unit” apoyado por una
unidad del Banco Interamericano de Desarrollo (BID).
La competencia en el sector ha continuado aumentando. La cada vez mayor
incorporación de nuevos actores, por el lado de la oferta, en el mercado de
microfinanzas peruano, viene originando una fuerte competencia en el segmento, que se
ve reflejada en la saturación de los mercados tradicionales (urbanos y urbanos
marginales) y crecimiento lento en las carteras de créditos de los ofertantes.
El sector microfinanciero peruano se encuentra conformado por: 1 entidad que
pertenece a la Banca Múltiple, 11 Empresas Financieras especializadas, 13 Cajas
Municipales, 11 Cajas Rurales de Ahorro y Crédito y 10 Empresas de Desarrollo de la
Pequeña y Micro Empresa (EDPYMES). Asimismo, suman 15 las Cooperativas agrupadas a
través de la Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito (FENACREP), ente
encargado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP para asumir roles de
supervisión. Por último, existen un total de 18 Programas de Crédito de Organizaciones
No Gubernamentales (ONGs), entre los que se encuentra una sociedad anónima cerrada;
estas últimas operan bajo un esquema de autorregulación promovido por COPEME
desde 1998.
Resulta relevante analizar el nivel de morosidad que han venido mostrando las
microfinancieras, ya que debido a la creciente competencia, se ha generado un mayor
riesgo de sobreendeudamiento en algunas zonas urbanas
Financiera Crear ha culminado el año 2012 con un indicador de morosidad del 4,55%
(3,58% en el año 2011), el mismo que se ubica debajo del promedio de las entidades
microfinancieras.
Morosidad del Sector Microfinanciero (%)
Diciembre 2012
Mibanco 4.48%
Empresas
4.46%
Financieras
Cajas Municipales 5.18%
Cajas Rurales 5.32%
EDPYMES 4.79%
*Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
15FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
Al finalizar el ejercicio 2012, Financiera Crear registró un índice de rentabilidad con
respecto al patrimonio (ROE) de 22,51%. Siendo superior al ROE promedio de las
instituciones financieras (21,56%).
Rendimiento Patrimonial ROE %
Diciembre 2012
39.63%
27.75% 22.51% 21.66%
11.05%
MiBanco
Financiera
Crediscotia
Financiera Crear
CMAC Arequipa
Financiera
Edyficar
*Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
Asimismo, el indicador de rentabilidad en relación a los activos (ROA) fue de 3,03%,
estando por debajo del promedio de las instituciones financieras (3,08%).
Rendimiento sobre Activos ROA %
Diciembre 2012
3.61% 3.65%
3.03% 2.72%
1.28%
MiBanco
Financiera
Financiera Crear
Crediscotia
Financiera
CMAC Arequipa
Edyficar
*Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
16FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
iii. Análisis Institucional
Filosofía Empresarial
Misión
“Somos la financiera que genera valor social, económico y humano.
Estamos comprometidos con la persona, generamos oportunidades de desarrollo en
segmentos populares; estas oportunidades se basan en modelos innovadores y
eficientes a gran escala y en valores trascendentales que crean cultura externa e
interna, desarrollando relaciones de confianza permanentes y contribuyendo a la
creación de un mundo mejor”
Visión
“Contando con personas autorrealizadas, ser la financiera líder en finanzas populares,
ofreciendo servicios de ahorro, crédito y seguros, ampliando las fronteras del sector
financiero”
Valores
1. Persona
En Financiera Crear buscamos que las personas sean mejores. Por ello,
fomentamos su desarrollo integral de acuerdo al modelo FISEP que considera
todas las dimensiones de la persona (Físico, Intelectual, Social-Familiar, Espiritual
y Profesional).
2. Servicio
Nos damos a los demás porque tenemos un interés auténtico en la persona.
3. Responsabilidad
Cumplimos nuestros deberes con excelencia y asumimos las consecuencias de
nuestras acciones.
4. Pasión
Amamos lo que hacemos.
5. Trabajo en Equipo
Colaboramos con los demás, esforzándonos juntos para lograr más.
6. Rentabilidad
Hacemos más con menos, siendo productivos y eficientes.
17FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
Gobierno Corporativo
Financiera Crear considera prioritaria la implementación de buenas prácticas para
asegurar un buen nivel de Gobierno Corporativo. Actualmente nuestro Directorio se
encuentra conformado por 9 miembros, 1 de los cuales tienen el carácter de
independiente.
Adicionalmente, el Directorio ha conformado los siguientes Comités para su gestión:
Auditoría
Riesgos
Finanzas y Comercial
Buen Gobierno Corporativo
A través de los Comités, el Directorio da seguimiento al cumplimiento de los objetivos
estratégicos de Financiera Crear.
Aprovechamos también la experiencia y conocimiento que Grupo Compartamos como
nuestro accionista principal aporta en esta materia, hemos iniciado un proceso de
alineación y mejora en las prácticas de Buen Gobierno Corporativo con el objetivo de
mejorar y fortalecer la administración de Financiera Crear.
Cobertura Geográfica
Financiera Crear actualmente cuenta
con 34 agencias ubicadas en los
departamentos de Arequipa, Cusco,
Lima y Puno.
Con el objetivo de consolidarse a nivel
nacional, financiera Crear viene
emprendiendo un proceso de
expansión con la apertura de nuevas
agencias en mercados aún no
explorados por la empresa. Es por esta
razón que durante el 2012 se logró la
apertura de 8 nuevas agencias:
18FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
Los Incas (Arequipa).
Huandoy (Lima).
El Agustino (Lima).
Pachacutec (Lima).
Puno (Puno).
Cusco (Cusco).
Huachipa (Lima).
Cerro Colorado (Arequipa).
A continuación se detallan las 34 agencias de Financiera Crear por Departamento.
Agencias por Departamento (Al 31 de Diciembre del 2012)
DEPARTAMENTO AGENCIA DEPARTAMENTO AGENCIA DEPARTAMENTO AGENCIA
La Merced Los Olivos Cusco Cusco
La Pampilla Las Malvinas Puno Puno
Miraflores Comas
Santa Martha Collique
Cayma San Martin de Porres
San Camilo Independencia
Paucarpata Carabayllo
Arequipa Selva Alegre Puente Pieda
Los Incas Lima Ceres
Cerro Colorado Canto Grande
Camaná Próceres
Pedregal Ventanilla
Mollendo Santa Luzmila
Cocachacra Huandoy
Matarani Pachacutec
El Agustino
Huachipa
19FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
Financiera Crear ocupó el segundo lugar en monto de colocaciones en el departamento
de Arequipa al cierre del ejercicio 2012 con S/. 309.8 millones.
Ranking de Colocaciones de las Microfinancieras - Provincia de Arequipa
Diciembre 2012 (Miles de S/.)
1 200 000
1 007 571
1 000 000
800 000
600 000
400 000 309 836
276 370
200 000 176 624 139 523
-
Crediscotia Financiera
CMAC Sullana
CMCP Lima
CRAC Señor de Luren
CMAC Cusco
Financiera Proempresa
CMAC Arequipa
Edpyme Nueva Visión
Caja Nuestra Gente
Financiera Edyficar
Financiera Crear
CMAC Tacna
Mibanco
*Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
En la provincia de Lima, en comparación con las microfinancieras, Financiera Crear
ocupó el séptimo lugar en cuanto al monto de colocaciones. El saldo de colocaciones en
la ciudad de Lima al cierre del ejercicio 2012 ascendió a S/. 279.5 millones.
Ranking de Colocaciones de las Microfinancieras - Provincia de Lima
Diciembre 2012 (Miles de S/.)
2 500 000
2 303 773
2 000 000
1 500 000 1 500 661
1 000 000
565 201
500 000 518 047
319 035 298 452 279 471
-
Financiera TFC
MiBanco
CMCP Lima
Financiera Edyficar
CMAC Huancayo
Financiera Crear
Financiera Universal
Caja Señor de Luren
CMAC Trujillo
Crediscotia Financiera
CMAC Piura
CMAC Ica
Financiera Confianza
CMAC Sullana
CMAC Arequipa
Financiera Proempresa
*Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
En los primeros siete meses de operaciones, la agencia Cusco logró colocaciones por el
monto de S/. 1.1 millones al cierre del ejercicio 2012 y la agencia ubicada en la
provincia de Puno, desembolsó la suma de S/. 784 mil al cierre del ejercicio 2012.
20FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
RESULTADOS DE GESTIÓN
Con relación a las colocaciones al segmento de la microempresa en el sistema financiero peruano
(crédito MES), Financiera Crear a diciembre de 2012, se ubicó en el puesto décimo considerando el
monto colocado, escalando un puesto al alcanzado en diciembre 2011.Respecto al número de
clientes atendidos en créditos MES, Financiera Crear se ubica en el puesto séptimo respecto al
número de clientes atendidos, con lo cual mantiene su posición del año 2011.
Participación de Mercado Microempresa a Diciembre de 2012
Ranking por
Monto Colocaciones Número de Participación de Mercado en Ranking por
Institución Financiera Número de
(Miles s/.) clientes términos de Saldos Saldos de Cartera
clientes
Mibanco S/. 1,265,435.72 370139 13.98% 1 1
Financiera Edyficar S/. 1,074,820.10 314233 11.88% 2 2
CMAC Arequipa S/. 698,867.80 127768 7.72% 3 3
B. de Crédito del Perú S/. 588,659.61 32700 6.51% 4 17
Crediscotia Financiera S/. 583,544.99 108294 6.45% 5 5
CMAC Piura S/. 496,601.27 93368 5.49% 6 6
CRAC Nuestra Gente S/. 380,139.00 111320 4.20% 7 4
CMAC Huancayo S/. 318,743.10 60404 3.52% 8 10
CMAC Sullana S/. 283,892.13 62122 3.14% 9 9
Financiera Crear S/. 281,440.50 84120 3.11% 10 7
B. Continental S/. 241,247.67 3529 2.67% 11 38
CMAC Trujillo S/. 226,495.32 55340 2.50% 12 12
Financiera Confianza S/. 221,201.60 66229 2.44% 13 8
EDPYME Raíz S/. 195,227.66 58183 2.16% 14 11
CMAC Tacna S/. 185,124.12 36968 2.05% 15 15
Scotiabank Perú S/. 183,269.69 7431 2.03% 16 34
CMAC Cusco S/. 179,227.55 40022 1.98% 17 13
B. Financiero S/. 179,091.31 37322 1.98% 18 14
CMAC Ica S/. 161,632.83 27311 1.79% 19 18
Financiera Proempresa S/. 131,903.47 34370 1.46% 20 16
Financiera Universal S/. 120,543.84 9087 1.33% 21 33
CRAC Señor de Luren S/. 114,555.93 25828 1.27% 22 19
CRAC Credinka S/. 80,320.89 14982 0.89% 23 25
CMAC Paita S/. 75,239.80 20848 0.83% 24 21
CMCP Lima S/. 75,097.99 14502 0.83% 25 26
CRAC Los Andes S/. 70,629.27 21248 0.78% 26 20
CMAC Maynas S/. 64,742.65 17012 0.72% 27 23
EDPYME Nueva Visión S/. 58,126.38 12903 0.64% 28 28
EDPYME Solidaridad S/. 57,931.02 17101 0.64% 29 22
CMAC Del Santa S/. 50,514.40 13421 0.56% 30 27
Finaciera TFC S.A. S/. 42,320.33 12177 0.47% 31 29
B. Interamericano de Finanzas S/. 41,519.35 1211 0.46% 32 44
EDPYME Alternativa S/. 39,124.04 15548 0.43% 33 24
CRAC Prymera S/. 38,588.46 10049 0.43% 34 30
CRAC Chavín S/. 34,825.58 9793 0.38% 35 31
Interbank S/. 33,178.35 1670 0.37% 36 42
Mitsui Auto Finance S/. 32,784.55 1022 0.36% 37 45
CMAC Pisco S/. 27,458.37 5697 0.30% 38 35
EDPYME Credivisión S/. 20,748.21 9602 0.23% 39 32
B. de Comercio S/. 18,716.92 2279 0.21% 40 41
CRAC Cajamarca S/. 14,645.24 3879 0.16% 41 36
CRAC Sipán S/. 14,076.72 3732 0.16% 42 37
EDPYME Acceso Crediticio S/. 10,220.95 2534 0.11% 43 40
EDPYME Inversiones La Cruz S/. 7,331.55 2867 0.08% 44 39
Citibank S/. 7,073.84 5 0.08% 45 53
CRAC Libertadores de Ayacucho S/. 6,271.14 949 0.07% 46 47
Financiera Efectiva S/. 5,477.28 1443 0.06% 47 43
CRAC Incasur S/. 3,941.69 820 0.04% 48 48
EDPYME Credijet S/. 3,626.52 970 0.04% 49 46
Amérika Financiera S/. 1,150.89 42 0.01% 50 50
HSBC Bank Perú S/. 1,103.60 12 0.01% 51 52
EDPYME Marcimex S/. 209.70 49 0.00% 52 49
B. Ripley S/. 203.97 17 0.00% 53 51
*Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
21FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
Activos
Los activos al 31 de diciembre de 2012 ascendieron a S/. 708.4 millones cifra
superior en un 29% a la alcanzada en diciembre de 2011.
Rubros Dic-10 Dic-11 Dic-12
Disponible 14.01% 13.24% 15.72%
Colocaciones Netas 83.55% 84.92% 82.01%
Cuentas x Conrar Netas 0.04% 0.06% 0.04%
Activo Fijo Neto 1.61% 1.39% 1.45%
Otros Activos 0.80% 0.39% 0.78%
Total 100.00% 100.00% 100.00%
Gestión Crediticia
Al cierre de 2012, Financiera Crear terminó con una cartera de colocaciones brutas
de S/. 607.6 millones; lo que significó un crecimiento de 26,11%, respecto a
diciembre de 2011, atendiendo a 134 781 clientes.
Colocaciones Brutas
(Miles S/.)
607 605
481 801
367 478
306 881
192 044
138 990
92 700
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
La estructura de colocaciones por departamento, en los que se encuentra
presente Financiera Crear es la siguiente: Arequipa concentró el 51,00%, Lima
48,69%, Cusco 0,18% y Puno 0,13%.
22FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
Estructura de Colocaciones por Departamento (%) - Diciembre 2012
0.13%
50.99% AREQUIPA
CUSCO
48.69%
LIMA
PUNO
0.18%
Calidad de Cartera
Al cierre del año 2012, Financiera Crear obtuvo un ratio de morosidad (cartera
atrasada/colocaciones brutas) de 4,55%, mayor al de diciembre de 2011 que fue
de 3,58% y un índice de cobertura al cierre del 2012 de 137,36%.
Morosidad y Cobertura de Cartera Atrasada (%)
160.00% 5.00% Provisiones de
4.55% Cartera/Cartera Atrasada
140.00% 4.50%
3.96% Morosidad
4.00%
120.00%
2.95% 3.50%
3.90%
3.58%
100.00% 3.00%
80.00% 2.50%
60.00% 2.00%
1.50%
40.00%
1.00%
20.00% 0.50%
0.00% 0.00%
2008 2009 2010 2011 2012
23FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
Como se puede observar en el siguiente cuadro, Financiera Crear, en comparación
a su competencia directa, en relación al control de la morosidad, se ubica en el
cuarto lugar.
Morosidad Sector Microfinancieras
Diciembre 2012
(%)
5.25%
4.48% 4.51% 4.55%
3.92%
Financiera Edyficar Mibanco CMAC Arequipa Financiera Crear Crediscotia
Financiera
*Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
La cartera atrasada al cierre del año 2012 fue de S/. 27.7 millones, mostrando un
incremento respecto al año anterior de 60%. El monto de provisiones en el 2012
fue 48% superior al 2011.
Cartera Atrasada y Provisiones
(Miles S/.)
37 987
27 655
25 608
Cartera Atrasada
19 562
17 260
14 322 Provisiones
Dic-10 Dic-11 Dic-12
24FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
A diciembre del año 2012, los créditos con clasificación normal alcanzaron una
participación de 90,46%, disminuyendo en comparación del año 2011 en 1,84%.
Calificación Monto (Miles S/.) Participación (%)
Normal 549 618 90.46%
Con problemas potenciales 22 058 3.63%
Deficientes 5 274 0.87%
Dudoso 9 632 1.59%
Pérdida 21 024 3.45%
Total 607 605 100%
Estructura y Composición de Cartera
Financiera Crear, tiene como primordial objetivo contribuir al desarrollo socio
económico de sus clientes, brindándoles oportunidades de progreso a través del
financiamiento para activo fijo y capital de trabajo; asimismo contribuye con la
bancarización de nuevos clientes.
Considerando la distribución según actividad económica, durante los últimos años,
la cartera está conformada en su mayoría por créditos al sector comercio y
servicios, que alcanzaron en conjunto el 87,15% de la cartera del año 2012.
Cartera por Sector Económico (Miles S/.)
Sector Económico Cartera Participación %
Comercio 304 188 50.06%
Industria 65 384 10.76%
Servicios 225 358 37.09%
Agrícola 3 801 0.63%
Ganadero 4 096 0.67%
Pesquero 697 0.11%
Minero 4 080 0.68%
TOTAL 607 605 100.00%
*Al 31 de Di ci embre 2012
25FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
Cartera por Sector Económico (%)
0.11%
0.67%
Comercio
0.63% 0.68%
Industria
37.09%
50.06%
Servicios
Agrícola
Ganadero
Pesquero
Minero
10.76%
La composición de la cartera, según el tipo de crédito al cierre del año 2012, se
muestra en la siguiente tabla:
Cartera por Tipo de Crédito (Miles S/.)
Tipo de Crédito Cartera Participación %
Medianas Empresas 576 0.09%
Microempresas 281 441 46.32%
Pequeñas Empresas 212 718 35.01%
Consumo No Revolvente 112 826 18.57%
Hipotecario 44 0.01%
TOTAL 607 605 100.00%
*Al 31 de Diciembre 2012
Con base en la estructura establecida por la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP, los créditos dirigidos a la Microempresa representan el 46,32% de las
colocaciones de Financiera Crear, seguido por los créditos pertenecientes a la
Pequeña Empresa que constituyen el 35,01%, un 18,57% restante al
financiamiento de consumo no Revolvente, el 0,10% restante es la suma de
participaciones de los créditos a medianas empresas e Hipotecario.
Evolución de Clientes
Durante el año 2012 se presentó un incremento en el número de clientes del
26,67% con relación al año 2011. El número de clientes atendidos al cierre del
ejercicio, fue de 134 781, correspondiendo a Lima el 54,33%, 43,70% a la plaza de
Arequipa, 1,08% al Departamento de Cusco y un 0,89% a Puno. La participación de
mujeres alcanza el 54% del total de clientes.
26FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
Número Clientes
134 781
106 401
87 301
79 325
52 476
36 022
26 119
16 990
7 119 10 139
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Podemos apreciar que el 72,48% de los clientes pertenecen al sector de la micro y
pequeña empresa.
Composición de Clientes por Tipo de Crédito - Diciembre 2012
HIPOTECARIO MEDIANAS EMPRESAS
0.001% 0.017%
CONSUMO NO
REVOLVENTE
27.501%
MICROEMPRESA
62.412%
PEQUEÑAS EMPRESAS
10.069%
Pasivos
Al 31 de diciembre de 2012, los pasivos totales de la institución ascendieron a
S/. 615.9 millones, monto que representa el 29,94% de crecimiento con relación al
año 2011. La cuenta que tuvo un crecimiento destacado fue la cuenta de
obligaciones con el público, la cual creció en un 106%.
27FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
Rubros Dic-10 Dic-11 Dic-12
Obligaciones con el público 1.52% 12.70% 20.14%
Adeudos 96.37% 84.90% 78.00%
Cuentas por pagar netas 1.13% 1.40% 1.21%
Intereses y otros gastos 0.98% 1.00% 0.64%
Otros pasivos 0.00% 0.00% 0.01%
Total 100.00% 100.00% 100.00%
Dentro de las obligaciones con el público observamos que la participación de las
cuentas a plazo es el canal por el cual se capta la mayoría de depósitos, ya que
representa un 94% del total de captaciones a Diciembre del 2012. A continuación
se detalla la estructura de depósitos de la institución a diciembre de 2012:
Gestión de Proveedores de Fondos
Al cierre del ejercicio 2012, la estructura de adeudados de Financiera Crear estuvo
conformada por Deuda Senior (96,16%) y Deuda Subordinada (3,84%). Los
acreedores son Bancos de Desarrollo con un 35,51% (Banco de la nación
representa un 5,3% del total adeudados), la Banca Comercial con el 15,21%, con
Entidades Multilaterales el 4,24% y con Fondos de Inversión el 45,04%. El acreedor
con mayor participación sigue siendo COFIDE (con varias líneas de crédito) que
concentra un 12,94%.
A continuación se presenta la composición de los adeudados a diciembre de 2012:
28FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
Composición Adeudados (Diciembre 2012)
Tipo de Entidad Monto (Miles S/.) Participación %
Bancos comerciales 73 070 15.21%
Banca de desarrollo 170 586 35.51%
Multilaterales 20 393 4.24%
Fondos de Inversión 216 380 45.04%
TOTAL 480 429 100.00%
Asimismo, se presenta la evolución de los adeudados, la cual aumentó en un
19,37% con respecto a diciembre de 2011.
Adeudados - Diciembre 2012
480 429
402 464
352 020
292 503
191 407
123 671
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Gestión Financiera y Operativa
El ratio de gastos de administración del año 2012, con respecto a la cartera
promedio, fue de 13,8%, el cual es mayor al alcanzado en el año 2011, que fue de
13,4 %.
29FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
Gastos de Administración / Cartera Promedio
(%)
14.0%
13.8% 13.8% 13.8%
13.5% 13.4%
12.1%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Composición y Evolución del Patrimonio
Durante el ejercicio 2012, las utilidades alcanzaron los S/. 18 930 677. El
patrimonio de la empresa sumó S/.92 423 105; representando un crecimiento de
24,78% respecto al año 2011.
Patrimonio 2011 2012 Variación % Participación 2012
Capital Social 45 428 65 196 43.52% 70.54%
Capital Adicional 449 449 0.00% 0.49%
Reservas 5 668 7 848 38.46% 8.49%
Resultados Acumulados 156 -100.00% 0.00%
Resultado neto del Ejercicio 22 366 18 931 -15.36% 20.48%
Total Patrimonio 74 068 92 425 24.78% 100%
*Miles S/.
30FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
Composición del Patrimonio - Diciembre de 2012
20.48%
Capital Social
Capital Adicional
8.49%
Reservas
0.49% Resultado neto del Ejercicio
70.54%
Margen Financiero Bruto
El margen financiero bruto al 31 de diciembre de 2012 fue S/. 134.4 millones, que
representa el 75,86% del total de ingresos financieros. Este porcentaje es menor al
obtenido al cierre del año 2011 que fue de 76,26%.
En cuanto al gasto financiero, los intereses por adeudados representan el 40,76%.
Dic-10 Dic-11 Dic-12 Variación 12 meses
Miles S/. Miles S/. Miles S/. Var. Absoluta Var. %
Ingresos financieros 122 865 140 818 177 138 36 319 26%
Intereses y comsiones por
118 903 139 502 174 994 35 491 25%
cartera de créditos
Intereses por disponible 672 1 312 1 985 673 51%
Diferencia de cambio en
156 156 0%
operaciones varias
Otros ingresos financieros 3 290 5 3 -1 -27%
Gastos financieros 29 195 33 420 42 762 9 342 28%
Intereses y comsiones por
757 6 054 5 298 700%
Obligaciones
Intereses por adeudos 28 359 30 998 34 806 3 808 12%
Otros gastos financieros 836 1 665 1 902 237 14%
Margen Financiero Bruto 93 669 107 399 134 376 26 977 25%
31FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
Margen Operacional Neto
Al cierre del año 2012, el Margen Operacional Neto fue S/. 26 911 052.37 cifra que
representa el 15,20% del total de ingresos. Este porcentaje es menor que el
obtenido en el año 2011 que fue de 22%.
A continuación se muestran las variaciones con relación al año 2011 de los
márgenes bruto y operacional.
Dic-10 Dic-11 Dic-12 Variación 12 meses
Miles S/. Miles S/. Miles S/. Var. Absoluta Var.%
M argen Financiero bruto 93 669 107 399 134 376 13 729 25%
Provisiones 21 627 20 606 32 429 11 823 57%
Margen Financiero Neto 72 042 86 793 101 947 15 154 17%
Ingresos por servicios financieros 2 3 3 -8%
Gastos por servicios financieros 407 348 308 - 40 -12%
Margen Operacional 71 637 86 447 101 641 15 194 18%
Gastos de Administracion 41 902 55 426 74 730 19 304 35%
M argen Operacional Neto 29 735 31 022 26 911 -4 110 -13%
Resultado Neto
En el año 2012 se logró una utilidad neta de S/. 18 930 676.52; lo que representó
una reducción de 15,36% en comparación al año 2011. Esta utilidad alcanza una
ROE de 22,51% y una ROA de 3,03%.
32FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
PRODUCTO
Financiera Crear agrupa todos sus productos en cuatro categorías generales. A continuación se
muestra la evolución de los mismos en los últimos tres años, considerando el monto colocado y el
número de clientes atendidos:
Productos por Saldo Colocado
Miles S/.
Producto Dic-09 Dic-10 Dic-11 Dic-12
Cons umo 18 204 21 797 33 761 39 208
Es tructura do 185 217 251 943 345 151 414 440
Penetra ci ón 31 931 25 562 22 291 30 173
Pre-Aproba do 71 529 68 176 80 598 123 784
Total 306 881 367 478 481 801 607 605
Productos por Clientes Atendidos
Producto Dic-09 Dic-10 Dic-11 Dic-12
Consumo 13 400 17 016 23 599 25 672
Estructurado 29 716 36 806 49 538 52 777
Penetración 16 662 14 507 12 905 20 301
Pre-Aprobado 19 547 18 972 20 359 36 031
Total 79 325 87 301 106 401 134 781
GESTION INTEGRAL DE RIESGOS
El Directorio conjuntamente con el Comité de Riesgos es responsable de aprobar las políticas y la
organización del sistema integral de la gestión de riesgos.
Gerencia de Riesgos
La Gerencia de Gestión de Riesgos (GGR) orgánicamente depende y reporta directamente al
Comité de Riesgos y a través de éste al Directorio, manteniendo amplia independencia de las
áreas ejecutivas de la empresa, lo cual está alineado con la Resolución SBS N° 37-2008.
El actual modelo organizacional de la gestión de riesgos está comprometido con la mejora
constante de las herramientas de medición y control de riesgos.
La elaboración de herramientas como modelos y scores así como su continua revisión,
calibración y seguimientos garantizan la detección, evaluación, valoración de los riesgos
encontrados.
33FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
La Gerencia de gestión de riesgos está concebida con un enfoque de especialización de
funciones basado en los principales riesgos que afronta la Institución, como son el Riesgo
Crediticio, Riesgo de Mercado y Liquidez y Riesgo Operativo y Tecnológico.
Riesgo Crediticio
La Gerencia de Gestión de Riesgos enfoca sus esfuerzos en una gestión del riesgo de
crédito a nivel de portafolio, considerando ésta la manera más eficaz para generar valor
a la institución desde sus funciones.
En cuanto a la gestión del riesgo crediticio en el 2012, el departamento de riesgos de
crédito se ha enfocado en:
Desarrollo e implementación de modelos predictivos
Se han desarrollado por primera vez modelos de Scoring tanto de Aceptación como de
Comportamiento para la Cartera Micro y Pequeña Empresa, los mismos que se
encuentran vigentes y operativos en los sistemas de admisión de crédito de la empresa y
su aplicación es parte de la política de créditos.
Dichos modelos han permitido la calificación preventiva del riesgo del 85% de la cartera
de deudores de Financiera CREAR, así como la implementación de nuevos productos Pre
aprobados (CREAR RENUEVA) y el fortalecimiento de la gestión del riesgo de los ya
existentes.
Por el lado de la gestión de recuperaciones se ha desarrollado el modelo de estimación
de la recuperación de operaciones (score de Recuperaciones) y el cálculo del Valor
Actual Neto de la cartera vencida, con el fin de lograr una mejor toma de decisiones a
nivel individual de la estrategia de recuperación a seguir, esta herramienta se encuentra
en implementación en los sistemas de la empresa.
Adecuación a la norma SBS 3780 – Gestión del Riesgo de Crédito
Se ha realizado un diagnóstico del grado de cumplimiento de la Norma SBS-3780
arrojando resultados más que aceptables e identificando las brechas por cerrar, proceso
que se deberá terminar en el transcurso del 2013.
Profundización y mejoramiento de los sistemas de información
Se ha profundizado el análisis de cosechas y se ha desplegado una serie de reportes
detallados por territorios y productos con el fin de mejorar la gestión del riesgo
crediticio. Así mismo se han implementado dentro del sistema de información gerencial
de la empresa, herramientas para la gestión del riesgo crediticio, tales como: métricas
específicas, pérdidas esperadas, Pricing y segmentos de riesgo entre otros.
34FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A.
MEMORIA ANUAL 2012
Riesgo de Mercado y Liquidez
Los riesgos de mercado al cual está expuesta Financiera Crear, provienen básicamente
por variaciones del tipo de cambio, su impacto en la posición global y por las variaciones
en la tasa de interés (sea pasiva o activa) y la afectación de su comportamiento en el
margen financiero.
La gestión de riesgos de mercado, es mediante metodologías propuestas por el regulador
y modelos desarrollados internamente, que cumplen con los requerimientos exigidos por
las autoridades financieras.
La institución cuenta con límites establecidos, los cuales son revisados periódicamente.
La exposición al riesgo de mercado se mide mediante el Valor en Riesgo (VaR, por sus
siglas en ingles), modelo implementado en el 2012, como métrica para medir el riesgo de
tipo de cambio. Para contrastar la precisión del Valor en Riesgo y como lo exige el
regulador se elaboran Backtesting históricos.
Con respecto al riesgo de tasa de interés se evalúan GAP`s de tasa de interés y se revisan
las Ganancias en Riesgo (GER), complementa a este modelo el Valor Patrimonial en
Riesgo (VPR). La gestión de riesgos de mercado se apoya además en el modelo interno de
duraciones.
El riesgo de liquidez se refiere a la probabilidad que una entidad no pueda cumplir sus
obligaciones y tenga que obtener fondos en condiciones no favorables. Para el control
del riesgo de liquidez se establecieron límites, a los cuales se les da seguimiento
periódicamente. Diariamente se revisan los indicadores de liquidez que son comunicados
a las áreas de interés.
Evaluamos escenarios de estrés de liquidez y se informan los resultados al comité de
riesgos. Los indicadores de concentración de depositantes y concentración de acreedores
buscan diversificar el fondeo. Para tratar de prever posibles escenarios de iliquidez, sean
sistémicos o propios; se cuenta con un plan de contingencia de liquidez, cuyo objetivo es
tener preparada a Financiera Crear ante una crisis.
Por último, se mantiene informada a la organización sobre los riesgos de mercado y
liquidez mediante boletines informativos.
En el año 2012 se cumplieron las disposiciones del Directorio y la Gerencia General, de
identificar y administrar apropiadamente los riesgos de mercado y liquidez que afronta la
empresa, así como velar por el cumplimiento de las disposiciones emanadas por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP sobre el particular.
Riesgo Operacional (RO)
La Gerencia de Gestión de Riesgos definió la metodología y procedimientos para la
identificación, evaluación, seguimiento y tratamiento de este tipo de riesgo. Dicha
metodología se viene desplegando a todos los gestores de riesgos de la empresa.
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