Presentación Institucional 2019 - Análisis Estratégico y Financiero. División Financiera - Banco Santander SA
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Análisis Estratégico y Financiero. División Financiera Presentación Institucional 2019
Índice
1 Nuestro modelo de negocio
2 Estructura del Grupo y negocios
3 Resultados y actividad 2019
4 Nuestro plan basado en tres pilares y
nuestros objetivos a medio plazo
5 Información financiera de Grupo Santander
1. Nuestro
modelo de negocio
Santander, un grupo financiero líder
Datos destacados de 2019
Nuestra estrategia se basa en un círculo virtuoso
Activos totales (billones de euros) 1.523 basado en la vinculación
Créditos brutos (miles de millones de euros; sin ATAs) 919
… empleados más motivados … consiguen que nuestros clientes
Depósitos + fondos de inversión (miles de millones de euros; sin CTAs) 966 y comprometidos … estén más satisfechos y vinculados …
Oficinas 11.952
Empleados Clientes
Beneficio atribuido 2019 (millones de euros) 6.515
Beneficio ordinario atribuido 2019 (millones de euros) 8.252
Capitalización de mercado (miles de millones de euros; 31-12-19) 62
Empleados 196.419
Sociedad Accionistas
Clientes (millones) 145 … lo que se traduce en una … impulsando la rentabilidad
mayor inversión en la sociedad … y el crecimiento sostenible …
Accionistas (millones) 4,0
Sociedad (millones de personas financieramente empoderadas) 2,0 Sencillo Personal Justo
Santander Way
Seguimos avanzando en trabajar de una manera más responsable y sostenible
NUESTRA
Contribuir al progreso de las personas y de las empresas
MISIÓN
Ser la mejor plataforma abierta de servicios financieros,
NUESTRA VISIÓN actuando de forma responsable y ganándonos la confianza
COMO BANCO de nuestros empleados, clientes, accionistas y de la sociedad
Todo lo que hacemos ha de ser siempre
CÓMO HACEMOS
LAS COSAS Sencillo Personal Justo
5
Modelo de negocio de Santander
Nuestro modelo de negocio genera un crecimiento predecible y rentable
1 ESCALA Escala local y alcance global
2 FOCO EN EL CLIENTE
Relaciones personales únicas
que refuerzan la vinculación con los clientes
3 DIVERSIFICACIÓN
Nuestra diversificación geográfica y de negocios
nos hace más resilientes ante circunstancias adversas
6
1 Escala
Escala local basada en tres regiones geográficas
con alcance global apoyado en nuestros negocios globales
Cuotas de mercado
3%
Europa
Créditos 10%
Créditos
Norteamérica 3%
Depósitos 9%
Depósitos
12%
Créditos
Top 5 en créditos a 12%
18%
particulares de auto Créditos
Depósitos
Negocios globales (SCIB and WM&I)
13% 16% Top 3
Créditos Depósitos financiación
de autos
13% 18%
Depósitos Créditos
19%
Sudamérica 10%
Créditos Depósitos
18%
Créditos 10%
Depósitos Santander Global Platform
18%
Depósitos
10%
Créditos
11% SGP
Depósitos
Mantenemos una posición de liderazgo Facilitan una mayor colaboración en todo el Grupo
en nuestros diez mercados principales para generar mayores ingresos y eficiencias
Datos: Cuota de mercado de Sep-19 y la última disponible de EE.UU. y SCF. Reino Unido incluye la London Branch. Polonia incluye negocios de SCF en Polonia. Estados Unidos: en todos los estados 7
en los que opera Santander Bank. Brasil incluye debentures, LCA (letras de crédito agrícola), LCI (letras de crédito inmobiliario), LF (letras financeiras) y COE (certificado de operaciones estructuradas)
2 Orientación al cliente
La satisfacción del cliente es fundamental como base para la vinculación
Clientes por mercado, Dic-19
Top 3
en NPS1 en
Argentina 2%
Otros 1% 6 países
Chile 2% España 10%
SCF 13%
Brasil 32%
+72%
Clientes vinculados2
Reino Unido 17%
2014 - 2019
México 13% Polonia 4%
Estados Unidos 4% Portugal 2%
145 millones de clientes, La confianza y vinculación de
en mercados con una población total nuestros clientes son nuestros
de más de 1.000 millones de personas activos más importantes
(1) NPS = Net Promoter Score. Benchmark interno sobre la experiencia y satisfacción del cliente auditado por Stiga / Deloitte 8
(2) Clientes activos a los que el Grupo cubre la mayoría de sus necesidades financieras según el segmento comercial al que pertenecen. Se han definido varios niveles de vinculación tomando en
cuenta la rentabilidad del cliente
2 Orientación al cliente
Relaciones personales únicas con más de 100.000 personas que hablan con nuestros
clientes a diario en nuestras oficinas y otros servicios de atención al cliente
Servicios de
31% atención al cliente
21,6 mn (+9%) Clientes
vinculados /
Clientes vinculados activos Disponible en cualquier momento, Espacios colaborativos y
en cualquier lugar, de cualquier manera aumento de capacidades digitales
Oficinas: c.12.000
Banco internacional con mayor
red comercial1
19,8 mn (+9%) 1.794 (+3%) Oficinas
Particulares Empresas Santander Smart y Ágil
Nota: datos a Dic-19 y variaciones interanuales 9
(1) Excluyendo bancos chinos y Sberbank de Rusia
2 Orientación al cliente
Nuestros clientes digitales cada día usan y acceden más a través de estos canales
36%
36,8 mn (+15%) Ventas digitales2
La tecnología digital impulsa
el acceso financiero
Clientes digitales1 sobre el total de ventas
Banca tradicional Banca digital
Oficinas, cajeros, Internet, móviles, tablets,
agentes comerciales, … teléfonos y relojes inteligentes …
5 x2
Garantizando el acceso a todos los segmentos
Accesos digitales Crecimiento
“interacciones” de las ventas Comunidades con baja densidad de población Comunidades con rentas bajas
por cliente digital móviles vs 2018
a la semana Grupos más vulnerables Estudiantes universitarios
Nota: datos a Dic-19 y variaciones interanuales 10
(1) Toda persona física o jurídica que, como cliente de un banco comercial, ha iniciado sesión en su área personal de banca por Internet o en su teléfono móvil, o en ambos, en los últimos 30 días
(2) El porcentaje de nuevos negocios llevados a cabo a través de los canales digitales durante el periodo3 Diversificación
Diversificación geográfica en tres regiones,
con un buen equilibrio entre mercados desarrollados y emergentes
Aportación al beneficio ordinario atribuido en 20191 Aportación al Grupo3 en 2019 por regiones
Brasil; 28% España; 15%
Créditos a clientes Recursos de clientes
Sudamérica
Europa SCF; 13%
37% Sudamérica Sudamérica
47% 15% Europa 19%
Europa
71% SGP 1%
Chile; 6% 69%
Norteamérica Norteamérica Norteamérica
Argentina; 1% Reino Unido; 11% 14%
2
16% 11%
Otros Sudamérica; 2%
Portugal; 5%
México; 9% Polonia; 3%
Estados Unidos; 7%
Distribución del beneficio equilibrada Mayor exposición en Europa, mayor
entre Europa y América. oportunidad de crecimiento en América
Aportación de SCIB y WM&I del 26%
(1) Sobre áreas operativas, excluyendo Centro Corporativo y Santander Global Platform (2) Uruguay, Perú y Colombia (3) Sobre las áreas operativas 11
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados3 Diversificación
Diversificación de negocios entre los segmentos de clientes
(particulares, pymes, empresas y grandes empresas)
Cartera de créditos por negocios, Dic-19 Recursos de clientes por negocios, Dic-19
Otros particulares, 10% Depósitos vista de
Hipotecas particulares, 38%
hogares, 37% SCIB, 10%
SCIB, 12%
Empresas, 14%
Créditos Recursos de clientes
Empresas, 13%
Depósitos plazo de
Pymes, 10% particulares, 10%
Pymes, 11%
Consumo, 17% Consumo, 4% Fondos de
inversión de
particulares, 14%
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados 12La fortaleza y resiliencia de nuestro modelo genera un crecimiento predecible y rentable
Margen neto recurrente y con la menor volatilidad de BPA dentro del sector financiero
Margen neto (pre-provision profit), miles de millones de euros Volatilidad del BPA calculada con los datos trimestrales desde ene-99 a 4T’191
25 26 26
24 24 24 23 24 23
23
20
18
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Margen neto / créditos
3,03% 3,28% 3,26% 3,25% 3,06% 2,94% 3,04% 2,90% 2,83% 2,97% 2,89% 2,80%
Incremento del beneficio neto 1999-2019
Coste del crédito
2,44% 1,69%
1,02% 1,36% 1,40% 1,65% 1,43% 1,25%
1,18% 1,07% 1,00% 1,00%
(1) Fuente: Bloomberg con criterio GAAP. Desviación típica del BPA trimestral, comenzando por el primer dato disponible desde enero’99 13Nuestro modelo y una buena ejecución de nuestras prioridades estratégicas,
han generado una mayor rentabilidad y creando valor para nuestros accionistas
CRF1 objetivos desde 2014 Creación de valor para el accionista5
Entre los mayores bancos de la Eurozona
Crecimiento Dividendo en efectivo por capitalización bursátil
por acción (DPA)
BPA2 +22%
0,20 euros c.+3% X2,3
VTNC por acción3 +19%
en 2019 vs 2018 vs 2014
Rentabilidad Dividendo total por acción
RoTE +84 pbs Santander ha pagado dividendos
0,23 euros en 2019 ininterrumpidamente los últimos 80 años
RoRWA +34 pbs
Fortaleza VTNC + DPA
CET1 FL +22.000 mn euros4
4,52 euros +8%
en 2019 vs 20186
(1) CRF= Crecimiento, Rentabilidad y Fortaleza (GPS en inglés = Growth, Profitability and Strength)
(2) En euros constantes; ajustado por el aumento del número de acciones como resultado de los scrip dividends (3) Ajustado por el aumento del número de acciones como resultado de los scrip dividends
(4) CET1 FL (millones de euros) acumulado desde 2014; incluyendo la colocación acelerada de enero 2015 (7.500 millones de euros) (5) Dividendo en efectivo de 0,20 euros en 2019, comparado con 0,086 14
euros en 2014 (procedente de la aceptación en efectivo de los scrip dividends de 0,60 euros en 2014) - El Consejo tiene la intención de proponer a la Junta General de Accionistas de 2020 un dividendo total
por acción con cargo a los resultados de 2019 de 0,23 euros de los cuales 0,20 euros por acción se pagarán en efectivo
(6) VTNC por acción de 2019 (4,36 euros) + Dividendos declarados en 2019 (cuarto dividendo de 2018 de 0,065 euros y primer dividendo de 2019 de 0.10 euros)A la vez avanzamos en trabajar de una manera más responsable y sostenible
Cultura Sostenibilidad
Compromiso Mujeres 19.000 mn de euros 1.000 mn de euros
86% empleados están 40% consejo Grupo Líder
movilizados en financiación verde Primer bono verde emitido
por Santander
orgullos de trabajar en Santander
(+1 pp vs 2018)
23% directivos Grupo
(+2 pp vs. 2018)
Comunidades Índice Dow Jones2 Inclusión financiera
1,6 mn 69.000 2,0 mn 277 mn de euros
personas ayudadas a través becas concedidas personas financieramente en créditos a microemprendedores3
de nuestros programas sociales empoderadas (+73% vs. 2018)
Más información en la presentación de Visión general de nuestro Gobierno Corporativo. Ver enlace a la misma en la página 65
Nota: Datos provisionales de 2019 (aún no auditados) y variaciones interanuales (2019 frente a 2018)
(1) Dow Jones Sustainability index 2019 15
(2) Los microemprendedores están incluidos en la métrica de personas empoderadas financieramente2. Estructura del
Grupo y negociosFortaleciendo One Santander para acelerar la ejecución de nuestra estrategia
Tres regiones geográficas (con 10 mercados principales) para mejorar el rendimiento operativo
Negocios globales que refuerzan nuestra escala local con alcance global y una mayor colaboración
Santander Global Platform para acelerar la transformación digital
El Centro Corporativo y otras funciones que prestan servicio a todo el Grupo
Estructura organizativa y de gestión del Grupo
Segmentos principales – Áreas operativas
Europa Norteamérica Sudamérica
Santander
10 mercados
principales
Otros Europa
Global
Segmentos secundarios – Negocios globales
Santander Santander Wealth
Platform
Banca Comercial Corporate & Investment Banking Management & Insurance
Funciones del Grupo y actividades del Centro Corporativo
Secretaría Intervención
Comunicación, Estrategia, Desarrollo Presidencia
General y Tecnología y General División
Auditoría Cumplimiento Riesgos Universidades Marketing Corporativo Costes Corporativo y y Banca
Recursos Operaciones y Control Financiera
y Estudios Planificación Financiera Responsable
Humanos de Gestión
17Santander
Corporate & Investment
Banking
Tres
Santander Wealth
regiones geográficas Management & Insurance
(con 10 mercados principales) Norteamérica Europa
Santander Global Platform
Sudamérica
Funciones del Grupo y
actividades del Centro Corporativo
18Europa Otros Europa
Construyendo una plataforma bancaria europea de alta rentabilidad
Datos destacados de 2019 Prioridades estratégicas
Oficinas 5.336 En un entorno prolongado de bajos tipos de interés y bajo crecimiento,
estamos trabajando para simplificar nuestro modelo de negocio y estructura en Europa:
Empleados 86.574
Clientes vinculados (mn) 9,9 Adaptación de nuestras plataformas tecnológicas y aceleración del proceso de
transformación digital para mejorar la experiencia del cliente
Clientes digitales (mn) 13,8
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 651
Simplificación de nuestro modelo de negocio, reduciendo el número de productos
Recursos a clientes (miles mn euros) 671 para ganar en eficiencia y agilidad, pero manteniendo una oferta de valor completa
Bº ordinario atribuido (mn euros) 4.878
RoTE ordinario 10%
Continuar trabajando en obtener sinergias adicionales procedentes de los procesos
de integración y transformación
Aportación al beneficio del Grupo 47%
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados 19España
Santander España mantiene su compromiso de liderazgo. En 2019,
hemos completado con éxito la integración de las oficinas y clientes de Popular en Santander
Datos destacados de 2019 Prioridades estratégicas
Oficinas 3.235 Foco en optimizar la red comercial y
acelerar la transformación digital
Empleados 27.630 del banco con el fin de mejorar la
experiencia del cliente
Clientes vinculados (mn) 2,5
Clientes digitales (mn) 4,7
Mantener el crecimiento de los
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 191 segmentos de pymes y empresas
Recursos a clientes (miles mn euros) 309
Bº ordinario atribuido (mn euros) 1.585 Desarrollar un modelo sostenible
de rentabilidad y beneficio
RoTE ordinario 10% (asignación óptima de capital y
foco en segmentos y productos
Aportación al beneficio del Grupo 15% rentables)
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados 20Santander Consumer Finance
SCF es líder en financiación al consumo en Europa, con financiación cautiva de coches
y una sólida posición en consumo con presencia en15 países
Datos destacados de 2019 Prioridades estratégicas Países:
Oficinas 416 Alemania
Mantener una elevada
rentabilidad y eficiencia, mientras Austria
Empleados 14.448 que reorganizamos el negocio en Bélgica Plataforma abierta
e-commerce
Alemania bajo una misma marca Dinamarca
Clientes activos (mn) 19,3 España
Puntos de ventas (miles) >130 Finlandia
Francia
Acompañar a nuestros socios en
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 105 sus planes de transformación. Holanda
Colaboración con fintechs Italia
Recursos a clientes (miles mn euros) 40 Noruega
Bº ordinario atribuido (mn euros) 1.314 Polonia
Impulsar el crecimiento de la Portugal
financiación al consumo con el
RoTE ordinario 15% nuevo modelo digital de negocio Reino Unido1
y firma de acuerdos con los Suecia
Aportación al beneficio del Grupo 13% principales distribuidores Suiza
(1) Datos de Reino Unido incluidos en Santander UK 21
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializadosReino Unido
Líder único como challenger bank por escala,
con una propuesta de valor innovadora para clientes minoristas y pequeñas empresas
Datos destacados de 2019 Prioridades estratégicas
Oficinas 616 Aumentar la vinculación,
aportando una experiencia
Empleados 24.490 destacada de nuestros clientes
Clientes vinculados (mn) 4,6
Simplificar y digitalizar el negocio
Clientes digitales (mn) 5,8 para mejorar la eficiencia y la
rentabilidad Hipotecas online
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 249
Recursos a clientes (miles mn euros) 219 Invertir en nuestros empleados y
asegurarse de que tienen las
habilidades y el conocimiento para
Bº ordinario atribuido (mn euros) 1.077 su desarrollo
RoTE ordinario 7%
Continuar integrando más
Aportación al beneficio del Grupo 11% sostenibilidad en nuestros negocios
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados 22Portugal
Santander Totta es el mayor banco privado de Portugal por activos y créditos
Datos destacados de 2019 Prioridades estratégicas
Oficinas 542 Progresar en nuestra
transformación digital y la
Empleados 6.582 simplificación de workflow
Clientes vinculados (miles) 778
Clientes digitales (miles) 775 Mejorar la eficiencia y mantener
un coste del crédito bajo
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 36
Recursos a clientes (miles mn euros) 42
Bº ordinario atribuido (mn euros) 525 Seguir ganando cuota de mercado
rentable, especialmente en pymes
aprovechando nuestra posición en
RoTE ordinario 13% el sector corporativo
Aportación al beneficio del Grupo 5%
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados 23Polonia
Santander es el segundo banco más grande de Polonia por activos
y mantiene su posición de liderazgo en banca digital
Datos destacados de 2019 Prioridades estratégicas
Oficinas 515 Ser una organización más ágil para
aumentar la vinculación y #1 en banca móvil
Empleados 11.049 retención de clientes
Clientes vinculados (mn) 2,0
Clientes digitales (mn) 2,5
Seguir siendo líder en canales
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 31 digitales en Polonia y fortalecer
la marca Santander
Recursos a clientes (miles mn euros) 38
Bº ordinario atribuido (mn euros) 349
Reforzar nuestra posición
RoTE ordinario1 20% en Banca Privada y
Gestión de Activos
Aportación al beneficio del Grupo 3%
(1) Ajustado por exceso de capital. Sin este ajuste, RoTE del 11% 24
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializadosNorteamérica
Invirtiendo conjuntamente para mejorar las capacidades comerciales
Datos destacados de 2019 Prioridades estratégicas
El nivel de colaboración entre EE.UU. y México está aumentando gracias a la adopción de
Oficinas 2.043
iniciativas conjuntas entre ambos países:
Empleados 37.866
Clientes vinculados (mn) 3,5 Acelerar la ejecución de la estrategia regional, aumentar la rentabilidad
y contribuir a la consecución de los objetivos de eficiencia
Clientes digitales (mn) 5,2
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 131 Progresar en el desarrollo del corredor comercial de USMX
(crecimiento de ingresos: +41% SCIB; +23% empresas)
Recursos a clientes (miles mn euros) 113
Bº ordinario atribuido (mn euros) 1.667
RoTE ordinario1 13% Colaboración entre las áreas de Tecnología, RRHH, Legal y Auditoría para el
desarrollo de programas conjuntos que permitan alinear las políticas, mejorar
Aportación al beneficio del Grupo 16% la gobernanza y optimizar los costes
(1) Ajustado por exceso de capital. Sin este ajuste, RoTE del 9% 25
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializadosEstados Unidos
Santander US incluye un banco regional del nordeste de EE.UU., un negocio de financiación nacional de automóviles, una
actividad de banca privada internacional y un broker dealer. En 2019, fuerte crecimiento de los volúmenes y mayor rentabilidad
Datos destacados de 2019 Prioridades estratégicas
Oficinas 621 Mejorar la experiencia del cliente
para impulsar el crecimiento de
Empleados 17,372 volúmenes
Clientes vinculados (miles) 332
Clientes digitales (miles) 1,010
Aprovechar las oportunidades de
colaboración de nuestros negocios
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 96 para generar valor
Recursos a clientes (miles mn euros) 73
Bº ordinario atribuido (mn euros) 717
Gestión de costes y mejora de la
eficiencia y continuar
RoTE ordinario1 9% solucionando los asuntos
regulatorios antiguos
Aportación al beneficio del Grupo 7%
(1) Ajustado por exceso de capital. Sin este ajuste, RoTE del 5%
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados 26
El 21 de octubre de 2019 se comunicó que Grupo Santander ha acordado la venta de su filial de banca minorista en Puerto Rico a FirstBank Puerto Rico por aproximadamente 1.100 millones de dólares.
La venta incluye las 27 sucursales de Santander en Puerto Rico y unos activos por valor de 6.200 millones de dólares. Está previsto que la operación se cierre a mediados de 2020, sujeta a las
aprobaciones regulatorias correspondientesMéxico
Santander México es uno de los grupos financieros líderes en el país,
centrado en la transformación comercial y en la innovación, con fuerte crecimiento de clientes digitales
Datos destacados de 2019 Prioridades estratégicas
Oficinas 1.422 Continuar la transformación de
la banca comercial: mejora del
Empleados 20.494 modelo de atención y expansión
a nuevos negocios
Clientes vinculados (mn) 3,2
Clientes digitales (mn) 4,2 Foco en captación de nóminas,
aprovechando nuestra posición
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 35 de liderazgo en los segmentos de
pymes y empresas Select Me
Recursos a clientes (miles mn euros) 41
Bº ordinario atribuido (mn euros) 950 Santander Plus
Mejorar la calidad de servicio al
RoTE ordinario 21% cliente
Aportación al beneficio del Grupo 9%
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados 27
La participación de Grupo Santander en Santander México aumenta hasta el 91,65%Sudamérica
Reasignación natural de capital y oportunidad de crecimiento altamente rentable
Datos destacados de 2019 Prioridades estratégicas
Oficinas 4.572 Esta región sigue siendo un motor de crecimiento y tiene como objetivo generar crecimiento
rentable y exportar experiencias positivas a otros países de la región. Estamos enfocados en
productos y servicios con fuerte crecimiento esperado para los próximos años:
Empleados 69.508
Clientes vinculados (mn) 7,9 Financiación de automóviles usando la experiencia del Grupo y Brasil para potenciar el crecimiento
en otros países (por ej. Colombia ha firmado dos alianzas con plataformas digitales de vehículos).
Financiación al consumo (plan de exportar el modelo de éxito de Uruguay a otras regiones)
Clientes digitales (mn) 17,3
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 131 Medios de pagos (donde somos uno de los mayores emisores de tarjetas de crédito y adquirentes
de la región), estamos explorando estrategias de comercio electrónico, transferencias inmediatas
Recursos a clientes (miles mn euros) 171 nacionales e internacionales, así como la expansión de Getnet al resto de Latinoamérica
Bº ordinario atribuido (mn euros) 3.924
Seguimos desarrollando la franquicia minorista reforzando nuevos canales en el segmento de
RoTE ordinario 21% rentas bajas (microcrédito con Prospera, agronegocio y digital – por ej. el modelo Life en Chile) e
impulsando la estrategia de sucursales Work Café en países como Chile, Brasil y Argentina en 2019
Aportación al beneficio del Grupo 37%
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados 28Brasil
Santander Brasil cuenta con una estrategia de crecimiento fuerte,
apoyada en un modelo de negocio sólido y sostenible
Datos destacados de 2019 Prioridades estratégicas
Atraer nuevos clientes mientras
Oficinas 3.656
reforzamos las relaciones
existentes
Empleados 46.682
Clientes vinculados (mn) 5,7
Apalancar nuestros negocios
actuales con el desarrollo de
Clientes digitales (mn) 13,5 nuevas oportunidades
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 80
Recursos a clientes (miles mn euros) 122 Maximizar la vinculación y
aumentar las oportunidades entre
nuestras unidades de negocio
Bº ordinario atribuido (mn euros) 2.939
RoTE ordinario 21%
Mantener una alta eficiencia Santander
Pymes Agrobusiness
operativa
Way
Aportación al beneficio del Grupo 28%
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados 29Chile
Santander Chile es el principal banco privado del país en términos de activos y clientes
Datos destacados de 2019 Prioridades estratégicas
Acelerar la transformación
Oficinas 375 comercial mediante el nuevo
modelo de sucursales y
Empleados 11.580 banca digital
Clientes vinculados (miles) 704
Clientes digitales (miles) 1.247 Mejorar la calidad de servicio y
aumentar la base de clientes
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 40 vinculados y digitales
Recursos a clientes (miles mn euros) 35
Bº ordinario atribuido (mn euros) 630
Foco en el mercado masivo
mediante Santander Life.
RoTE ordinario 18% Desarrollo del negocio de
adquirencia y Superdigital
Aportación al beneficio del Grupo 6%
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados 30Argentina
Santander Argentina es el primer banco privado del país por cuota de mercado en el negocio bancario
Datos destacados de 2019 Prioridades estratégicas
Oficinas 438 Crecimiento rentable aumentando
los ingresos con asignación
Empleados 9.178 eficiente de capital y manteniendo
una elevada ratio de liquidez
Clientes vinculados (mn) 1,4 en dólares
Clientes digitales (mn) 2,2
Decisiones centradas en el cliente,
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 5 contribuyendo al progreso de las
personas y de las empresas
Recursos a clientes (miles mn euros) 8
Bº ordinario atribuido (mn euros) 144
Avanzar hacia un modelo sencillo
RoTE ordinario 22% y más eficiente, impulsado por la
transformación digital
Aportación al beneficio del Grupo 1%
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados 31Uruguay Perú Colombia
Santander Uruguay Actividad principalmente orientada Actividad orientada a empresas
es el primer banco privado del país a empresas del país y clientes y clientes de SCIB, y alianzas en
globales del Grupo (SCIB) financiación de vehículos
Datos destacados de 2019 Datos destacados de 2019 Datos destacados de 2019
Bº ordinario atribuido (mn euros) 144 Bº ordinario atribuido (mn euros) 48 Bº ordinario atribuido (mn euros) 16
RoTE ordinario 22% RoTE ordinario 21% RoTE ordinario 12%
Prioridades estratégicas Prioridades estratégicas Prioridades estratégicas
Avanzar hacia un modelo sencillo y
más eficiente, impulsado por la transformación Transformación digital y mayor base Transformación digital y crecimiento de resultados
digital de clientes, aumentando su vinculación apoyado por en la mayoría de segmentos
y manteniendo la calidad crediticia
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados 32Santander
Corporate & Investment
Banking
Negocios globales Santander Wealth
Management & Insurance
y Norteamérica Europa
Santander Global Platform
Santander Global Platform
Sudamérica
Funciones del Grupo y
actividades del Centro Corporativo
33Santander Corporate Investment & Banking
SCIB es la división de negocio global para clientes corporativos e institucionales, que requieren servicios
a medida y productos mayoristas de valor añadido adaptados a su complejidad y sofisticación
Datos destacados de 2019 Prioridades estratégicas
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 114
Apalancarnos en un modelo centrado en el
cliente para aumentar la penetración de Continuar la transformación de nuestro negocio
Recursos a clientes (miles mn euros) 92 nuestra franquicia y acelerar el crecimiento desde ser un prestamista a ser más un asesor
de banca minorista (collaboration revenue) estratégico de nuestros clientes globales
Total de ingresos (mn euros) 5.284
Collaboration revenue +17% interanual
Comprometidos con la agenda de Banca
Responsable, colaborando con nuestros
RoRWA ordinario 1,8% Fortalecer la propuesta de valor impulsando clientes y contribuyendo a un crecimiento
nuestra presencia en EE.UU, Reino Unido y inclusivo y sostenible. SCIB actuó como único
Europa Continental Sustainable Structuring Advisor y Joint Bookrunner
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 1.761 para la emisión inaugural del Santander Green
Bond, y además se mantiene al frente de los
Aportación al beneficio del Grupo 17% league tables2 de energías renovables
Continuar implementando GIP1 mientras
8% avanzamos en la transformación digital
Detalle del total de ingresos
35%
Global Transaction Banking
Santander lanzó el primer bono del mercado con
27% Global Debt Financing tecnología blockchain de principio a fin en sep-19.
Global Markets
Emitimos un bono de 20 millones de dólares,
abriendo espacio a la nueva tecnología disruptiva
Capital & Other Disciplina de capital y estricto control de costes que aportará más eficiencia, rapidez y
30% simplificación a la emisión de bonos.
(1) Ejecución de Programa de Infraestructura Global (GIP) de acuerdo con la agenda regulatoria (2) Fuente: Dealogic & MergeMarket 34
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados
Más información (premios, etc.) en https://www.santandercib.comSantander Wealth Management & Insurance
Nuestro objetivo: convertirnos en el mejor y el más responsable Wealth Manager en Europa y América
Datos destacados de 2019 Prioridades estratégicas
Total activos bajo gestión1 EUR 395 miles mn; +13% interanual • Una Propuesta de Valor Global
• Desarrollo de una propuesta global de
Total comisiones generadas s/el total comisiones Grupo2 30% Private Wealth para de c.1.700 clientes
con más de 20 mn euros5,
Una plataforma global y creciendo un 18%
Banca Privada - clientes (miles) c.200 única de Banca Privada • Ejecutar la transformación digital Pensiones y
Wealth Planning
Banca Privada - collaboration revenue +20% interanual
• Ser el mejor proveedor local – reforzando nuestro
liderazgo y compromiso en nuestros 10 mercados
SAM – ventas netas EUR 5,7bn • Implementar la nueva plataforma IT
• Construir una ventaja competitiva sobre nuestras
SAM – cuotas en la mayoría capacidades globales + desarrollar el negocio institucional Banca
de nuestros mercados principales Aumento interanual Mejor proveedor
de soluciones de ahorro responsable;
Nuevos fondos: alternativos, deuda privada e Environmental,
e inversión en infraestructuras y la gama de productos Santander GO»
Primas brutas emitidas de seguros3 +13% interanual Iberoamérica Social and
Governance (ESG)
RoRWA ordinario 8,9% • Alcanzar nuestro máximo potencial completando
nuestra propuesta de valor en nuestros países principales
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 960 Motor Hogar Salud
Accidentes pymes Vida
Aportación al beneficio del Grupo 9%
Ser la mejor opción Ahorros
de seguros para los
Aportación total al beneficio del Grupo4 (mn euros) 2.494 clientes de Santander • Procesos digitales de principio a fin (E2E) y
plataformas abiertas online
(1) Banca Privada + Gestión de Activos excluyendo activos bajo gestión de clientes de Banca Privada (2) Incluye las comisiones generadas por el negocio de seguros y gestión de activos cedidas a la red
comercial (3) Total de primas a Ene-nov’19: c. 8.000 mn euros (4) Beneficio después de impuestos + total de ingresos por comisiones generados por este negocio (5) El patrimonio mínimo requerido 35
puede variar por país
Más información en http://www.santanderassetmanagement.comSGP Santander Global Platform (SGP)
Acelerando nuestra transformación digital a través del desarrollo de soluciones
digitales de servicios financieros para particulares y pymes con foco en pagos
1 Servicios de pagos digitales como palanca de
Santander Global Platform vinculación y fidelización de clientes
SMEs Individuals
Construida con plataformas globales, aprovechando
2 nuestra escala y experiencia del cliente
Con foco en Global Global Banca Banca
mercados Merchant Trade digital digital
globales Services Services sin banco global
relevantes…
Servicios para nuestros bancos (B2C) y para
3
terceros (B2B2C)
… aprovechando
activos relevantes
para acelerar el
4 Gestionado de manera autónoma, aunando
crecimiento 1
talento y experiencia en tecnología y banca
(1) Participación del 50,1%; Cierre de la operación previsto a mediados de 2020,
sujeto a la obtención de aprobaciones regulatorias pertinentes
Más información en el Informe financiero del Grupo, páginas 40-41. Ver enlace a dicho documento en la página 65 36Funciones del Grupo y
actividades del Centro Corporativo Santander
Corporate & Investment
Banking
Estrategia global de T&O
Santander Wealth
Estrategia de RRHH Management & Insurance
Norteamérica Europa
Gestión y control de riesgos Santander Global Platform
Gobierno corporativo y
Sudamérica
control interno Funciones del Grupo y
actividades del Centro Corporativo
Nuestra marcaLa estrategia de T&O está alineada con un doble enfoque: digitalizar nuestros bancos y negocios
globales mientras desarrollamos SGP, centrándonos en el mejor servicio al cliente
Las capacidades globales de T&O son claves para nuestra transformación comercial y digital
Compuesto por cuatro dominios Basado en 5 pilares tecnológicos para responder Modelo operativo orientado a desarrollar
principales que contribuyen a a las necesidades cambiantes del negocio productos globales y servicios digitales,
la transformación digital garantizando su calidad y seguridad
Tecnología Necesidades del negocio
Seguridad Modelo de
Calidad de
Velocidad Innovación inherente Costes negocio
servicio
al diseño abierto
Ciberseguridad
Ágil Cloud Evolución Deep Datos
Operaciones ATMs
Gestión de riesgos
(incl. ciberseguridad)
de technology
sistemas skills
core
Arquitectura
Datos común
c. 2.000
profesionales
T&O está reduciendo los costes de tecnología a la vez que absorbe la inflación y el aumento significativo
derivado de la transformación digital
38Estrategia de RRHH: nuestro objetivo es ser un empleador de referencia
Foco en el compromiso de los empleados,
apalancándonos en nuestra cultura SPJ para retener y atraer al mejor talento
196,419 Compromiso entre los mejores del sector
86% 85%
Empleados, Dic-19
96%
Empleados con contrato fijo en 20181
10,4 años Declara sentirse Abierto al cambio,
compartiendo buenas
orgullo de Trabajar
Antigüedad media en la empresa en 20181 en el Santander2 prácticas y fomentando
la innvoación2
La cultura SPJ se sustenta en 8 comportamientos corporativos y 4 compromisos de liderazgo
50%
Nuestro modelo qué
corporativo de gestión 40%
Soy Escucho de Hablo Cumplo las Ser abierto Apoyar al equipo
respetuoso verdad claro promesas hacemos
e inclusivo a progresar
del desempeño cómo lo
hacemos
10%
Apoyo a las Impulso Promuevo Trabajo Liderar con Inspirar e implementar riesgos
personas el cambio la colaboración con pasión el ejemplo la transformación
(1) Última disponible 39
(2) Encuesta de Compromiso Global 2019Gestión y control de riesgos
El modelo de gestión y control de riesgos es fundamental para asegurar que somos un banco robusto,
seguro y sostenible que ayuda al progreso de las personas y de las empresas
Este modelo está basado en:
Herramientas avanzadas de gestión
de riesgos con una visión holística y Cambio climático y
Una clara estrategia de riesgos
prospectiva de todos los riesgos gestión de riesgos
con prioridades bien definidas Nuestro modelo de gestión y
control de riesgos es clave en la
Risk Profile Apetito de contribución de Santander al
Assessment riesgos y crecimiento económico sostenible
Principios comunes de obligado límites
cumplimiento que aplican en todo momento Cultura de riesgos
93%
Identificación y evaluación Cuantía y tipología de los
de los distintos riesgos a riesgos que se considera de los empleados
los que está expuesto prudente asumir declaran que pueden
identificar y sentirse
Un modelo de 3 líneas de defensa responsables de los
Risk
Análisis de riesgos a los que se
y una estructura robusta de comités Reporting
escenarios enfrentan en su
Structure
trabajo diario
Análisis de los impactos que Información completa,
Procesos de gestión y control provocan distintos escenarios precisa y recurrente
claramente definidos
Más información en la presentación del Grupo sobre Gobierno Corporativo. Ver enlace a dicha presentación en la página 65Gobierno corporativo y control interno
Como banco responsable, tenemos un gobierno claro y robusto,
con responsabilidades bien definidas y una gestión prudente de los riesgos y las oportunidades
Composición de Consejo, Dic-19 Comisiones del Consejo
Diversificada y equilibrada Ejecutiva
base de accionistas
27% Banca responsable,
Consejeros externos independientes
60% sostenibilidad y cultura
Consejeros ejecutivos
Innovación y tecnología
Vinculación efectiva
con nuestros accionistas Consejeros externos no dominicales
13% ni independientes
Remuneración
Auditoría
Consejo de administración efectivo
33%
40% Mujeres Nombramientos
en el Consejo Supervisión de riesgos,
sostenibilidad y cultura
Atención centrada en prácticas 11%
responsables de nuestros negocios
y atención a todos nuestros Consejo Asesor Externo
grupos e interés 2011 2015 2019
Consejo asesor internacional
Más información en la presentación del Grupo sobre Gobierno Corporativo. Ver enlace a dicha presentación en la página 65
41Gobierno corporativo y control interno
Las mejores prácticas de un gobierno corporativo sólido se canalizan a todas las filiales
Modelo de gobierno grupo-filiales
Grupo Filial B
El modelo de gobierno grupo-filiales mejora el
Consejo de
administración control y la supervisión a través de:
Filial A
A Presencia de Grupo Santander en los órganos de gobierno de las filiales,
Presidenta1 Consejo de A estableciendo directrices claras para la correcta estructura, dinámica y
administración
efectividad del consejo y sus comisiones
Consejero delegado
del Grupo2 B Reporte de los CEO / Country heads al CEO
CEO / Country Head B y a la comisión ejecutiva del Grupo
Regional Head3
Funciones de Funciones de control
control, gestión, del Grupo
apoyo y negocio
• Cumplimiento • Cumplimiento
Interacción entre las funciones de control, gestión
• Auditoría C • Auditoría C y negocio del Grupo y las filiales
• Riesgos • Riesgos
• Financiera • Financiera
• Control de Gestión / • Control de Gestión /
Contabilidad Contabilidad
• Otros4 • Otros4
(1) Primer ejecutivo (2) Segundo ejecutivo (3) Europa, Norteamérica y Sudamérica, reportan al CEO del Grupo. (4) Tecnología y Operaciones, Recursos Humanos, Secretaría
General, Marketing, Comunicación, Estrategia, Santander Corporate & Investment Banking, Wealth Management & Insurance, Digital e Innovación y Plataformas Globales
42Nuestra marca sintetiza la esencia de la cultura e identidad del Grupo
Santander es una de las marcas mejor valoradas del mundo
5ª mejor marca de banco global por ranking BrandZ, 2019
mejor marca bancaria global BGB 2019, ranking Interbrand
Como uno de nuestros activos estratégicos más importantes,
la marca nos ayuda a conectar con las personas y las empresas, y refleja nuestra
implicación con el progreso, influyendo en él de forma positiva y sostenible día a día
Más información en: https://brand.santander.com/es 433. Resultados
y actividad 2019Generamos Crecimiento, Rentabilidad y Fortaleza de forma responsable
2019 (vs. 2018)
Crecimiento Rentabilidad Fortaleza
Clientes vinculados RoTE ordinario CET1 FL
21,6 mn (+9%) 11,8 % (-29 pb) 11,65 % (+35 pb)
Ingresos de clientes RoRWA ordinario Ratio de mora
EUR 47.062 mn (+4% ) 1,61 % 1 (+5 pb2) 3,3 % (-41 pb)
Propuesta3 aumentar el DPA en efectivo a 0,20 euros (c.+3% interanual) y total DPA 2019 de 0,23 euros
(1) Euros constantes
(2)
(3)
Excluyendo la inflación de APR en 2019 procedente de los modelos TRIM y otros impactos regulatorios, de lo contrario +2 pb
El Consejo prevé proponer a la Junta General de Accionistas de 2020 que el pago total de la retribución con cargo a los resultados de 2019 sea de 0,23 euros por acción, repartido en (1) un dividendo
45
en efectivo de 0,20 euros por acción y (2) un scrip dividend que supondrá el pago en efectivo, para aquellos accionistas que así lo decidan, de 0,03 euros por acción.Crecimiento rentable y sólida generación orgánica de capital
% variación vs. 2018
Euros
Millones de euros 2019 Euros
constantes
Margen de intereses 35.283 3 4 Récord histórico de
Comisiones netas 11.779 3 5 ingresos
Ingresos de clientes 47.062 3 4
ROF y otros 2.432 -6 -8 Crecimiento del beneficio
Margen bruto 49.494 2 3 ordinario del 5%1 en el
Costes de explotación -23.280 2 3 4T’19 vs 4T’18
Margen neto 26.214 2 3
Dotaciones insolvencias -9.321 5 5
Fuerte generación orgánica
Otros resultados -1.964 -2 0
de capital: CET1 del 11,65%
BAI ordinario 14.929 1 2
e incremento del DPA en
Beneficio ordinario atribuido 8.252 2 3
efectivo
Beneficio atribuido 6.515 -17 -16
Nota: Las plusvalías y saneamientos netos ascienden en 2019 a -1.737 mn euros; Detalle en la diapositiva 47 (anexo) 46
(1) Euros constantesIngresos de alta calidad: los ingresos de clientes representan el 95% del
total y crecen un 4% interanual por América y Negocios Globales
Margen de +4%
Ingresos de clientes Ingresos
(MI + comisiones)
de clientes +4% intereses
95%
Gestión de volúmenes y de spreads
con 8 mercados creciendo o estables
Sudamérica +11%
Comisiones +5%
Norteamérica +4%
Otros ingresos Europa estable Mejora de la tendencia por nuestros
5% negocios globales, que contabilizan
el 43% del total de comisiones
SCIB +9%
WM&I1 +6% WM&I1: 30% ; SCIB: 13%
Nota: variación interanual en euros constantes
(1) Incluye las comisiones generadas por el negocio de seguros y gestión de activos cedidas a la red comercial 47Seguimos apoyándonos en nuestra escala y capacidades globales para
mejorar la productividad y generar nuevas eficiencias
Variación interanual en euros constantes Costes Costes en términos reales
nominales
-8%
Operando como
Europa -1,3% -2,4% -3%
“One Europe”
-4%
2% Obtención de sinergias como
Norteamérica 5,1% 2,6% 4% región e inversiones conjuntas
1% Aumento de ingresos
Sudamérica1 4,6% 1,0%
0% regionales con gestión de costes
Grupo 3,4% -0,4%
(1) No incluye Argentina por la elevada inflación. Incluyéndola: Sudamérica: +10,2% costes nominales y 0,9% en términos reales 482019 ha sido un año récord en términos de generación bruta de capital,
compensada en parte por impactos regulatorios Strength
Generación de
EUR 9.400 mn
Ratio CET1 FL 2019
capital en 2019
pre-minoritarios2,3
+35 pb
+97 pb 12,27% Acumulación
de CET1
EUR 3.600 mn
11,65%
11,30% -62 pb Dividendos3 EUR 4.300 mn
2018 Generación bruta
de capital
2019 (excluyendo
impactos regulatorios)
Impactos
regulatorios1
2019 Crecimiento
de APRs4 EUR 1.500 mn
(1) Impactos: 19 pb por NIIF16; 43 pb por TRIM y otros
(2) Sin considerar otros elementos en la variación interanual de la ratio CET1: OCI, coste de coberturas de divisas, cupones AT1, etc. 49
(3) Incluidos los dividendos pagados a los accionistas minoritarios por las filiales; de lo contrario, 3.400 mn euros y 8.500 mn euros de generación total de capital
(4) Consumo de capital derivado del aumento de inflación APRSólida calidad crediticia: menor ratio de mora, cobertura elevada y coste
del crédito en niveles muy bajos
Mejora de las ratios de calidad crediticia
2018 2019
Coste del crédito más bajo o estable
Coste del crédito 1,0% 1,0%
en 8 mercados principales
La ratio de mora mejora en el año en
Ratio de mora 3,73% 3,32%
la mayoría de los mercados
Ratio de cobertura 67% 68% Elevados fondos de cobertura
50Santander
Corporate & Investment
Santander
Banking
Corporate & Investment
Banking
Detalles por regiones Santander Wealth
Management & Insurance
Santander Wealth
geográficas y negocios Norteamérica
Europa
Europa Management & Insurance
Santander Global Platform
globales Santander Global Platform
Sudamérica
51Sólido desempeño operativo en nuestras regiones…
Clientes Préstamos Beneficio
vinculados (EUR miles ordinario RoTE
20191 (vs. 2018) (mn) de mn) (EUR mn) (%)
Europa
9,9 651 4.878 10% Ingresos estables y captura
+6% +2% -3% -86 pb de eficiencias
3,5 131 1.667 13%2 Mejora de capacidades y
Norteamérica
+22% +10% +21% +112 pb apalancamiento operativo
7,9 131 3.924 21% Crecimiento de beneficios a
Sudamérica
+7% +9% +18% +179 pb doble dígito y rentabilidad
(1) Variación interanual en euros constantes. Créditos sin ATAs. RoTE ordinario
(2) Ajustado por el exceso de capital en EE.UU. Sin ajustar, 9% 52…con los negocios globales generando network effects y aportando
un 26% del beneficio del Grupo
Corporate & Wealth Management Santander Global
SCIB Investment Banking WM&I & Insurance SGP Platform
Pymes Internacionales / GTS
Beneficio Beneficio
ordinario 1.761 mn euros +10% 960 mn euros +11%
ordinario
1 +40%
TACC en ingresos2
RoRWA 1,8% +18 pb RoRWA 8,9% +1 pp
Particulares (Mass market)
640.000
Modelo orientado al cliente Reduciendo la diferencia con clientes
y capital-light nuestra cuota de mercado natural activos
+59% interanual
Nota: Variaciones interanuales; en euros constantes
(1) Cierre de la transacción previsto a mediados de 2020 sujeto a la obtención de las aprobaciones regulatorias pertinentes 53
(2) Tasa anual de crecimiento compuesto (TACC) de los ingresos netos del ejercicio 2015-2016 al ejercicio 2018-2019Crecimiento generalizado del beneficio por regiones y mercados
Beneficio ordinario atribuido 2019
Millones de euros y % de variación vs. 2018 en euros constantes
1.585 +2%
1.314 +2%
1.077 -16% 47%
Europa
525 +10% Beneficio del Grupo bien
349 +19% diversificado por regiones
Norteamérica 950 +19% 16%
717 +24%
2.939 +16%
Sudamérica
630 +7% 37%
144 +224%
Negocios 1.761 +10% Reforzando nuestra escala
globales 960 +11% local con negocios globales
El peso del beneficio ordinario excluye el Centro Corporativo (-2.096 millones de euros) y Santander Global Platform
El peso de Sudamérica incluye Uruguay y la Región Andina (213 millones de euros) 54Crecimiento de volúmenes impulsado por América y los negocios de consumo
Préstamos y anticipos a la clientela 2019 Recursos de clientes 2019
Miles de millones de euros y variación vs. 2018 en euros constantes Miles de millones de euros y variación vs. 2018 en euros constantes
191 -6% 309 +3%
105 +7% 40 +8%
Europa 249 +4% Europa 219 +2%
36 -1% 42 +8%
31 +5% 38 +6%
96 +12% 73 +11%
Norteamérica Norteamérica
35 +5% 41 0%
80 +8% 122 +12%
Sudamérica 40 +8% Sudamérica 35 +12%
5 +40% 8 +24%
Grupo +4% Grupo +6%
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs+ fondos de inversión comercializados 55La buena ejecución de nuestras prioridades estratégicas también han apoyado estos resultados
Mejorar el Optimizar la Acelerar la digitalización
rendimiento operativo asignación de capital a través de SGP
Creación de una estructura Adquisición de Creación de
organizativa regional accionistas minoritarios en México Santander Global Platform
Inversiones en
Eficiencias en Europa1: c.200 mn euros Alianza estratégica con Ebury2
negocios con alta rentabilidad (base para Global Trade Services)
(20% de los 1.000 mn euros totales planificados)
(p. ej. seguros, adquirencia, etc.)
Alianza en el negocio de custodia y
Integración de Banco Popular
venta del banco minorista Expansión de Openbank en Europa
concluida con éxito
de Puerto Rico2
Construyendo un Banco Responsable
Reconocido en 2019 como el banco más sostenible del mundo por el Dow Jones Sustainability Index
(1) Aislando cambios de perímetro 56
(2) Cierre de la transacción previsto a mediados de 2020 sujeto a la obtención de las aprobaciones regulatorias pertinentes4. Nuestro plan basado en tres
pilares y nuestros objetivos
a medio plazoLa ejecución de nuestro plan, basado en tres pilares, impulsará el
crecimiento rentable de forma responsable
Mejorar el Optimizar la Acelerar la
rendimiento asignación de digitalización a
operativo capital través de Santander
Global Platform
Continuar construyendo un Banco más responsable
58Mejorar el rendimiento operativo fortaleciendo One Santander
Rendimiento
operativo
Europa Norteamérica Sudamérica
2019 Objetivo a Objetivo a Objetivo a
2019 2019
RoTE medio plazo medio plazo medio plazo
ordinario 10% 12-14% 13%1 14-16%2 21% 20-22%
Ratio de 53% 47-49% 43% 39-41% 36% 33-35%
eficiencia
Construir una plataforma Invertir conjuntamente Reasignación de capital y
bancaria europea para mejorar las oportunidad de crecimiento
de alta rentabilidad capacidades comerciales altamente rentable
(1) Ajustado por el exceso de capital en EE.UU. De lo contrario, 9%. 59
(2) Ajustado por el exceso de capital en EE.UU.Optimización continua de la asignación de capital para mejorar la rentabilidad
Asignación
de capital
Reasignación hacia Fuerte mejora de la rentabilidad que resulta en una
regiones y negocios más mayor capacidad de generación de capital
rentables
1,8-2,0%
Mejorar el pricing, los
procesos y el gobierno
1,6%
1,3%
Gestión activa y
alineamiento del equipo RoRWA1
directivo Grupo 2014 2019 Medio plazo
(1) RoRWA ordinario 60Acelerar la digitalización y desarrollo de Santander Global Platform
Digitalización
y SGP
Acelerar la
Ofrecer servicios de
transformación
pago y soluciones
de nuestros
globales mejores y
principales
más rápido
bancos
Avanzando hacia ONE SANTANDER para desarrollar servicios más sencillos, más rápidos y mejores
61Nuestro modelo de negocio y trayectoria, junto con nuestro plan basado en tres pilares, apoyarán la
consecución de nuestros objetivos a medio plazo a la vez que construimos un banco más responsable
Empleados Clientes
• Entre las 10 mejores • Clientes vinculados3: ~26 millones
empresas para trabajar: 6 • Clientes digitales4: ~50 millones
países • Top 3 satisfacción del cliente: todos
Empleados Clientes
los mercados2
• Ventas digitales5: >50%
Sociedad Accionistas
Sociedad Accionistas
• Personas empoderados • Ratio de eficiencia: 42 - 45%
financieramente1: 10 millones • Ratio CET1 FL: 11% - 12%
• RoTE6: 13% - 15%
• RoRWA6: 1,8% - 2,0%
• Pay-out: 40% - 50%8
Crecimiento del BPA a tasas de un dígito alto TAAC a 3 años7
62
(1) Número acumulado de personas a las que ayudamos con nuestras iniciativas de capacitación e inclusión financiera en todos nuestros mercados durante el periodo 2019-2025. Estas iniciativas tienen como
objetivo principal grupos de población no bancarizados, infrabancarizados y vulnerables.
(2) CSAT: Referencia interna de satisfacción del cliente que mide la experiencia y satisfacción de los clientes activos auditada por Stiga / Deloitte. A medio plazo, también seguiremos el Net Promoter Score (NPS)
como indicador; excluido EE.UU.
(3) Clientes activos cuyo principal proveedor de servicios financieros es el Grupo, de acuerdo con el segmento comercial al que pertenecen.
(4) Toda persona física o jurídica que, como cliente de un banco comercial, ha iniciado sesión en su área personal en banca por Internet o en su teléfono móvil, o en ambos, en los últimos 30 días
(5) El porcentaje de nuevos negocios llevados a cabo a través de los canales digitales durante el periodo (6) Ordinario (7) TACC del BPA ordinario 2019-22 (8) Dividendo pagado con cargo a los resultados del
ejercicio dividido por el beneficio ordinario atribuidoTambién puede leer
