AGUAS ANDINAS PRESENTACIÓN CORPORATIVA - Diciembre 2017
←
→
Transcripción del contenido de la página
Si su navegador no muestra la página correctamente, lea el contenido de la página a continuación
AGUAS ANDINAS
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Diciembre 2017
AGUAS ANDINAS
La empresa sanitaria más 100% de cobertura en 2.249.314 clientes 50% de la facturación de Una de las tarifas más
grande de Chile agua potable y aguas Representando el agua potable de la bajas de Chile y países
servidas 43% de clientes de la industria OCDE
industria
7 Tarifa de Combinada de Agua Potable y Aguas Servidas Ciudades Principales de Países OCDE
6 Comparación en USD/m3 en base a un consumo de 15 m3 por mes
5
4
3
2
1
0
Unido
Liubliana,
Ottowa, Canadá
Slovakia
Dublin, Irlanda
Ciudad de
México, México
D.C., EEUU
Oslo, Noruega
Sidney,
República Checa
Islandia
Israel
París, Francia
Reikiavik,
Polonia
Lisboa, Portugal
Madrid, España
Praga,
Atenas, Grecia
Dinamarca
Amsterdam,
Países Bajos
Finlandia
Auckland,
Nueva Zelanda
Istambul, Turkia
Jerusalem,
Bratislava,
Suecia
Budapest,
Hungaria
Tokyo, Japón
Slovenia
Riga, Latvia
Copenhage,
Luxemburgo,
Zurich, Suiza
Luxemburgo
Australia
Bruselas,
Belgíca
Helsinki,
Londres, Reino
Santiago, Chile
Seúl, Corea del
Sur
Berlín, Alemania
Varsovia,
Estocolmo,
Washington
Viena, Austria
Tallin, Estonia
Roma, Italia
Nota: En los casos de Australia, Nueva Zelanda y Suiza las ciudades consideradas son Sidney, Auckland y Zurich, respectivamente.
Fuente: Global Water Intelligence Water Tariff Survey 2016, Suez
ESTRUCTURA CORPORATIVA
AFPs CORFO AFPs
0.0% 5.0% 2.3%
Otros
Corredoras de
12.0%
100% Bolsa
7.2%
Corredoras de
Bolsa Otros Composición
12.3% Composición 7.6%
Accionarial
Accionarial IAM
Aguas
IAM Suez IAGSA 50.1%
56.6% 56.6% Andinas
30/11/2017
30/11/2017
Accionistas
50.1% Accionistas
Internacionales
Internacionales
19.1%
27.8%
100% 100% 53.5% 100% 100% 100% 100%
EMPRESAS REGULADAS EMPRESAS NO REGULADAS
Aguas Andinas 3
ÁREAS DE CONCESIÓN
RE
Aguas Andinas 4
COMPROMISO PAÍS
VISIÓN
Ser una empresa referente en
sustentabilidad en Chile para asegurar el
agua a las futuras generaciones.
PROPÓSITO
Gestionamos los recursos de manera
eficiente, creando valor compartido.
ESTRATEGIA
Santiago merece un 7:
El futuro se construye desde hoy
Aguas Andinas 5
ESTRATEGIA PARA CONCRETAR NUESTRO COMPROMISO Aguas Andinas 6
DESAFÍOS
Aguas Andinas se ha
• Transformar sus plantas de tratamiento de aguas
propuesto como meta
servidas en biofactorías. alcanzar la emisión cero
• Reutilizar el 100% de los residuos y los transformará
en energía para su misma producción.
• Reducir drásticamente su huella de carbono y la del
país en general.
• Aguas Andinas y sus filiales están aportando al país,
con 12 de los 17 Objetivos de Desarrollo
Sostenible.
• Los ODS fueron suscritos por el Gobierno de Chile
como una guía en materia de desarrollo sostenible.
Aguas Andinas 7
AGUAS ANDINAS CONTRIBUYE CON 12 DE LOS 17 ODS
PRINCIPALES INICIATIVAS EN CURSO ODS PRINCIPALES INICIATIVAS EN CURSO ODS
Subgerencia de Compliance 16 Programa AVANZA 8-10
Incorporar mujeres al directorio 5-11 Programa Buen Vecino 11
LEGITIMIDAD
Gestión comprensiva de proveedores 8 Campañas de concientización 6
SOCIAL
Aprobación de la Política Programas educativos 4-6
16
Anticorrupción Cuenta Amiga 1-6
MODELO DE Aprobación de la Política de Becas, Gestión Integrada del Talento 8
16
NEGOCIOS Donaciones y Colaboración Académica Escuela del Agua 4-6-8
Fortalecimiento del Canal de Certificación NCH 3262 5 5
5-8-10
Denuncias Medir el clima organizacional + GPTW 8
INNOVACIÓN Y
Sensibilización de trabajadores en Decálogo de Buenas Conductas 8
PERSONAS
temas de Desarrollo Sostenible y 4 Sistema de Gestión de Salud y
Economía Circular 3
Seguridad
Estrategia de Cambio Climático 5-8-10 Cetaqua 9
Plan de Eficiencia Hidráulica 6-11 AguasLab 9
Plan de Eficiencia Energética 7-13 Gestión de APR 6
RESILIENCIA Equipo de seguridad 1-6 AGUA Y Cumplimiento de calidad de Agua
Estudio de la edad de las cañerías 1-6 6
CALIDAD DE Potable Rural (APR)
Simulación de eventos 1-6 VIDA Iniciativas de Biodiversidad en ESSAL 15
Plan Estratégico de Clientes 6 Gas Ciudad 7
Oficina virtual 9-11
Boleta electrónica 9-11
DIGITALIZACIÓN Datawarehouse de clientes 9-11
Solutiones AMR + telelectura 9-11
Mobile SCT + partes de trabajo 9-11
Proyectos de cogeneración 7
Hidrólisis térmica 7
ECONOMÍA
Monitoreo de emisiones 13
CIRCULAR
Valorización de lodos 7-12
Línea base de residuos 11
Aguas Andinas 8
MARCO REGULATORIO Aguas Andinas 9
INDUSTRIA SANITARIA CHILENA XV y I Región / Iquique
Aguas Del Altiplano
II Región / Antofagasta
Aguas De Antofagasta
III Región / Copiapó
Aguas De Chañar
IV Región / La Serena
Aguas Del Valle
V Región / Valparaíso
Dos Modelos Esval R.M. / Santiago
Aguas Andinas, Aguas Cordillera,
VI Región / Rancagua
1998 Concesionarios 96% Essel Aguas Manquehue
VII Región / Talca
Aguas Nuevo Sur
VIII Región /
Concepción
Comienza el proceso de Concesión Indefinida de los clientes son Essbio IX Región / Temuco
Aguas Araucanía
privatización abastecidos por Los Ríos / Valdivia X Región de Los Lagos y XIV Región
Concesión por empresas privadas Aguas Décima de Los Ríos / Pto.Montt
Essal
30 años
Xi Región / Coyhaique
Aguas Patagonia
Xii Región / Pta.Arenas
Aguas Magallanes
Aguas Andinas 10INDUSTRIA ALTAMENTE REGULADA Compañía
Aguas Andinas
Modelo
• Marco regulatorio técnico y definido por ley
Nueva compañía Infraestructura existente
• La Superintendencia de Servicios Sanitarios (SISS) actúa como contraparte
regulatoria en el proceso de fijación de tarifas, que dura aproximadamente 1 año
Combinación de tecnología
Tecnología de punta
• Las tarifas se actualizan cada cinco años, mediante un modelo objetivo y técnico: nueva y existente
• Se utiliza el costo total de largo plazo de una compañía modelo
• Eventuales discrepancias son resueltas por un comité independiente de
expertos Eficiencia en costos Costos reales
• Se garantiza un retorno mínimo anual sobre activos de 7% después de
impuestos
• Ajustes permitidos entre actualizaciones, vinculados a polinomios
indexados al IPC y al IPP 100% de cobertura en todos
Cobertura real
los servicios
• Subsidios del Gobierno para clientes de bajos ingresos
Autofinanciamiento por Autofinanciamiento por
• El marco regulatorio de la industria sanitaria chilena ha sido fundamental para el medio de tarifas medio de tarifas
desarrollo del sector
Posibilidad de utilizar deuda
para financiar inversiones,
Retorno mínimo sobre activos
aumentando el retorno sobre
el capital
Aguas Andinas 11CRONOGRAMA PROCESO TARIFARIO
Se determina la
lista de
candidatos de
común acuerdo Bases
para el Comité Definitivas
de Expertos
Respuesta
Respuesta SISS a la SISS convoca
Publicación de Presentación de Inter-cambio SISS fija
Se realizan SISS a las Reposición de Entrega de Comisión de Comisión Vencimiento
Metodología y Reposición a Estudios Empresa nuevas
observaciones Observa- las Bases antecedentes Expertos informa Tarifas
Parámetros las Bases Tarifarios presenta fórmulas
sobre los ciones Definitivas para Estudio Dictamen
Definitivas Discrepancias tarifarias
parámetros Tarifario
21 MAR 2019
30 OCT 2018 30 DIC2018 13 FEB 2019 26 FEB 2019 12 MAR 2019 01 OCT 2019 31 OCT 2019 17 NOV 2019 07 ENE 2020 30 ENE 2020 28 FEB 2020
13 MAY 2019
30 días 16 días 46 días 30 días
Aguas Andinas 12ETAPAS DEL PROCESO DE NEGOCIACIÓN TARIFARIA
PROPUESTA SISS Publicación de Parametros y Metodología para el Proceso Tarifario
Aguas Andinas provee información sobre la empresa “real” a la SISS
Estudio de la SISS sobre Estudio de Aguas Andinas sobre
Empresa Modelo Empresa Modelo
Aguas Andinas presenta discrepancias
Negociación
Acuerdo?
No Si
Comité de Expertos
Decisión del Comité Decreto Tarifario
Aguas Andinas 13RIESGO REGULATORIO: PROYECTO DE LEY 10.795-33
• En diciembre 2016, la Cámara de Diputados aprobó el proyecto de ley Boletín Nº 10795-33, que pretende modificar la legislación aplicable a los
servicios públicos sanitarios en las siguientes materias:
• Servicios no regulados,
• Fijación tarifaria
• Cumplimiento de planes de desarrollo por parte de los prestadores.
• Dicha iniciativa ha sido ingresada al Senado en segundo trámite legislativo y se encuentra en la Comisión de Obras Públicas.
• Sesiones de la Comisión de Obras Públicas:
4 de enero 2017 3 de mayo 2017
La Comisión de Obras Públicas La Comisión de Obras Públicas
solicita un informe de recibe los informes de la SEGPRES
constitucionalidad a la SEGPRES y el MOP
1 de marzo 2017 Diciembre 2017
La Comisión de Obras Públicas Sin novedades
solicita un informe formal del
MOP sobre su posición sobre el
proyecto de ley
Aguas Andinas 14RIESGO REGULATORIO: PROYECTO DE LEY 10.795-33
Conclusiones del Informe de Constitucionalidad de la SEGPRES Conclusiones del Informe del MOP
• “…En resumen, estamos ante un proyecto de ley que trasgrede las • El MOP no patrocina los siguientes cambios:
normas sobre la formación de la ley, cuyo marco ha sido dispuesto por la • La eliminación de la tasa de costo de capital actual
Constitución y la LOC CN, que jamás debió tramitarse en la Cámara y que, • La disminución del premio por riesgo
ante su actual estado de avance, amerita el rechazo del Senado dada su
improcedencia.” • Los cambios a la composición y funcionamiento del Comité de
Expertos.
• Existen 3 razones claves que determinan la inconstitucionalidad del
Proyecto de ley: • EL MOP provee mejoras sobre:
• Las modificaciones incorporadas en diciembre sobrepasan los • El cálculo sobre los costos y variables incluidas en el descuento de
fundamentos de la iniciativa y son inadmisibles los negocios no regulados
• Las modificaciones invaden la iniciativa exclusiva ya que también • La participación pública durante el proceso tarifario
afecta a empresas en las cuales participa el Estado • La incorporación de territorios a las áreas de concesión
• Conferir nuevas atribuciones a la SISS es materia exclusiva del • Las compensaciones que se proveen a los consumidores por cortes
ejecutivo de suministro
• La eliminación de cargos por corte y reposición
• El aumento de las facultades de la SISS para requerir mayor
información
• Modernizar el sistema de multas
Aguas Andinas 15LEY DE FORTALECIMIENTO DEL SERNAC – BOLETÍN Nº 9369-03
Mayores cambios para el sector sanitario
Multas Indemnización Mínima Daño Moral en Demandas Colectivas
• La suspensión, paralización o no • Indemnización directa y automática al • Se incorpora el daño moral en las
prestación sin justificación de los consumidor afectado. demandas colectivas
servicios básicos de agua potable y
alcantarillado será sancionada con multa • Por cada día de corte = monto • El juez podrá establecer un monto
de hasta 1.500 UTM equivalente al valor promedio diario de mínimo común. Aquellos consumidores
la cuenta anterior x 10. que no estén de acuerdo podrán solicitar
• El Tribunal podrá aplicar una multa por la diferencia en un juicio posterior.
cada consumidor (de hasta 1.500 UTM). • 1 día de corte = 4 horas continuas o +
dentro de un período de 24 horas desde • Ese monto mínimo común podrá ser
• La multiplicidad de multas no procederá el inicio del evento. En los demás casos propuesto por el proveedor, el que podrá
cuando la empresa ha reparado de se aplica la proporcionalidad. diferenciar por grupos o subgrupos de
manera íntegra y efectiva el daño consumidores.
causado a todos los consumidores • Solo se aplica si la ley especial no
afectados, sólo se cobraría un monto contempla una indemnización de esta
global, no más del 30% de las ventas naturaleza.
durante la suspensión o el doble del
beneficio económico, con todo la multa
no podrá exceder de 45.000 UTA
Aguas Andinas 16INVERSIONES Aguas Andinas 17
ENFOCANDO NUESTRAS INVERSIONES EN NUESTROS PILARES
ESTRATÉGICOS DE CARA AL PLAN 2017 - 2022
1. MODELO DE NEGOCIO
2. RESILIENCIA
3. DIGITALIZACIÓN
4. ECONOMÍA CIRCULAR
5. LEGITIMIDAD SOCIAL
6. INNOVACIÓN Y PERSONAS
7. AGUA Y CALIDAD DE VIDA
Aguas AndinasAbr/16
Ene/13
Feb/13
Abr/17
Feb/17
N° Eventos
RESILENCIA: INVERSIONES 29
Duración > 12 horas
Intensidad > 5.000 UNT
PARA GESTIONAR EVENTOS DE TURBIEDAD
Corte de suministro
Aumentar la Autonomía a 32 Horas
May/08
May/93
8
6
1990 2007 2008 2012 2013 2017
Diseño y construcción Obras Fase I
Puesta en servicio 2008 2014
Obras Fase II
2013 2019
FASE 1 Obras de Emergencia
• Fase terminada en el 2014 aumentando la • Aumento de autonomía de 9 a 11 horas
autonomía de 4 a 9 horas
FASE II ALTERNATIVAS FASE III
• Construcción de Estanque Pirque • Distintas alternativas para llegar a sobre
• Triplicaremos la autonomía de 11 a 32 horas 48 horas de autonomía
Aguas AndinasRESILIENCIA: AUMENTO DE CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN
AMPLIACIÓN PRODUCCIÓN AMPLIACIÓN PRODUCCIÓN
SUPERFICIAL SUBTERRÁNEA
PTAP P. Hurtado-La Florida-Chamisero Sondajes Gran Santiago y Localidades
RESILIENCIA: DISMINUIR CLIENTES AFECTADOS POR CORTES
RENOVACIÓN PREVENTIVA REPOSICIÓN PREVENTIVA
REDES DE DISTRIBUCIÓN ACTIVOS OPERACIONALES
GESTIÓN RED DE
DISTRIBUCIÓN, CONTROL DE REPARACIÓN DE ROTURAS EN
PRESIONES, DETECCIÓN Y LA RED SIN CORTE DE
REPARACIÓN DE FUGAS SUMINISTRO
Aguas AndinasECONOMÍA CIRCULAR: RENDIMIENTO HIDRÁULICO DE LA
RED DE DISTRIBUCIÓN
Disminuir las Pérdidas de Agua en 10% Recuperar más de 70
IMPLEMENTACIÓN DEL PLAN DE millones de metros
EFICIENCIA HIDRÁULICA cúbicos al año que
TRANSITAR DE GESTIÓN DE ROTURAS actualmente se
CENTRO DE CONTROL OPERATIVO
A GESTIÓN DE FUGAS pierden en la red.
DIGITALIZACIÓN: TELECONTROLAR EL 100% DE NUESTRAS
INSTALACIONES PRODUCTIVAS
TELELECTURA DE MEDIDORES
PLAN DE RENOVACIÓN Y DE GRANDES CONSUMIDORES
IMPLEMENTACIÓN DE CCO 2.0
AMPLIACIÓN E TELECONTROL Y DE ÁREAS VERDES
Aguas AndinasBIOFACTORÍA
ECONOMÍA CIRCULAR
procesos
0 0 0 + 100% AUTO-GENERACIÓN
Residuo Energía impacto ambiental impacto social positivo
AGUA LIMPIA
La Ciudad
100%
O% EMISIÓN De agua descontaminada
Transformamos tus desechos en
energía
Biosólidos
Biogás 0% CONTAMINACIÓN
100% RESIDUOS A ENERGÍADESEMPEÑO FINANCIERO Aguas Andinas 23
DESEMPEÑO FINANCIERO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2017
Cifras en millones de pesos
Ingresos
600,000
440,734 492,003
473,397
Crecimiento compuesto (TACC) de Ingresos del 6,5% y 500,000
382,886 403,879
de EBITDA del 4,7% sobre el periodo 2012-2016 400,000 360,694 374,644
300,000
200,000
Crecimiento 2015-2016: +3,9% ingresos, +3,1% EBITDA y 100,000
+16,7% Utilidad Neta
0
2012 2013 2014 2015 2016 sep-16 sep-17
EBITDA & Margen EBITDA Utilidad y Margen de Utilidad Neta
400,000 100% 160,000 15,233 33%
90%
140,000 32%
273,746 291,513 80%
300,000 242,404 248,532 282,624 31%
120,000
70%
30%
213,387 218,347 60% 100,000
29%
200,000 50% 80,000
40% 135,343 28%
60,000 121,738 119,422 129,008
116,676 27%
30% 99,556 101,430
100,000 40,000
20% 26%
10% 20,000 25%
0 0% 0 24%
2012 2013 2014 2015 2016 sep-16 sep-17 2012 2013 2014 2015 2016 sep-16 sep-17
EBITDA Margen EBITDA Utilidad Recurrente Utilidad No Recurrente Margen Utilidad Neta
Aguas Andinas 24ESTRUCTURA FINANCIERA AL 30 DE SEPTIEMBRE 2017
$140,000
$120,000
$100,000
Millones de Pesos
$80,000
$60,000
$40,000
$20,000
$-
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040
AFR Bonos Préstamos Bancarios
• Leverage: 1,50x Límite: 1,92 AFRs Variable
22% 13%
Fija
87%
• Cobertura de gastos financieros anualizados: 8,09x
ESTRUCTURA
• Clasificación de riesgo local: AA+ ESTRUCTURA Préstamos DE DEUDA
Bancarios POR TIPO DE
POR TIPO DE 13%
DEUDA INTERÉS
• Total Deuda Financiera Neta: CLP MM $862.849
• Ratio Deuda Financiera Neta/EBITDA*: 2,91x
Bonos
65%
Aguas Andinas Fuente: Aguas Andinas, (*) EBITDA Ultimos doce meses 25DATOS DE CONTACTO ÁREA DE RELACIÓN CON INVERSIONISTAS
AGUAS ANDINAS
• Stephanie Baier Arocha
• Jefa de Relación con Inversonistas
• Email: sbaiera@aguasandinas.cl
• Teléfono: +562 2569 2301
• Dirección: Avda. Presidente Balmaceda N°1398, piso14,
Santiago, Chile
Aguas Andinas 26El futuro se construye desde hoy
También puede leer
