HACKING WALL STREET The Rise of the Machines - Juan Pablo Braña - @i_314 - Alexis Sarghel - @TrustedBSD
←
→
Transcripción del contenido de la página
Si su navegador no muestra la página correctamente, lea el contenido de la página a continuación
HACKING WALL STREET
The Rise of the Machines
Juan Pablo Braña - @i_314 - juan.brana@gmail.com
Alexis Sarghel - @TrustedBSD - alexissarghel@gmail.com
Disclaimer Finalidad de esta charla: 1. Despertar el intéres para crear una comunidad de QUANTS en Argentina 2. Tomar el concepto de Hacking en su escencia más auténtica 3. Concientizar de las medidas de Seguridad necesarias para los mercados e inversiones modernas
PRIMERA PARTE INTRODUCCIÓN A TRADING ALGORÍTIMO Y TRADING DE ALTA FRECUENCIA
TRADING ALGORÍTMICO Ejecución de órdenes de Compra y Venta de instrumentos financieros a través de algoritmos matemático / computacionales sin supervisión humana.
TRADING ALGORÍTMICO
75% de las transacciones bursátiles
en EEUU se realizan a través de
algoritmos.
Existen en EEUU más de 300
firmas que realizan trading
automático
Esas firmas generaron en
2008 más de 22 mil millones de
dólares en ganancias.
Esta tecnología explotó en 2006 en
EEUU y Europa, en Suramérica se
utiliza ampliamente en Brasil.
En Argentina, Chile, Colombia,
Perú recién se está comenzando a
desarrollar.
Ejecución de órdenes de Compra y Venta de instrumentos financieros a través de
algoritmos matemático / computacionales sin supervisión humana.
Goodbye financiers,
hello geeks
Goodbye financiers,
hello geeks
Jim Simons – Fundador de Renaissance Technologies
“ No contratamos gente de Wall Street, solo candidatos que hagan buena Ciencia”
U$S 15.000 millones en activos.
Rebellion Research
We believe that Artificial Intelligence
is the way of the future and that asset
management is not spared from
this change.
Hedge Found basado en Machine Learning.
U$S 5.000 millones en activos
SEGUNDA PARTE ATAQUES
Primeros Ataques
- Técnica: Pump-n-Dump
- Fin: Alterar el sistema financiero para beneficio monetario propio
- Estrategia:
- Con diferentes identidades abrir cuentas en diferentes brokers
- Buscar acciones que tengan un valor muy chico, por ejemplo U$S 0.02
- Realizar una campaña de SPAM con indicadores tecnicos reales que
pronostican que esa acción va a subir.
- Los indicadores se pueden manipular con transacciones que uno mismo
realiza modificando la volatilidad con una inversión inicial.
- Cuando los compradores que siguen los falsos consejos comienzan a
comprar la acción, quien realizó la estafa se ve beneficiado porque
posee una cantidad de acciones compradas a 0.02 de movida que le
permite controlar la liquidez del mercado.
Ya existen buenas medidas en mercados internacionales que detectan este
Tipo de fraudes.Ataques más sofisticados
- Técnica: Hacking News
- Fin: Alterar el sistema financiero para beneficio monetario propio y destruir
el sistema financiero en sí mismo
- Estrategia:
- Comprometer una fuente confiable de noticas
- Explotar el High Frequency Trading basados en algoritmos semánticos
para alterar seriamente los precios bursátiles.
- Esto compromete tanto la estructura de los mercados como puede
modificar los precios para conveniencia de uno.
- Debido a que esto se realiza en el órden de los microsegundos aún no
existen contramedidas serias para evitar estos ataques.F I N A N Z A S
Algorithmic Trading
Todo es cuestión de velocidad, se opera en el orden de
los microsegundos (millonésima parte de un segundo)
Como parámetro: se necesitan 500.000 microsegundos
para
hacer un click de mouse, si un Algoritmo de Wall Street
tiene 5 microsegundos de tardanza, ese Algoritmo
PIERDE!
Flash Crash of 2:45
El 6 de Mayo del 2010, el Mercado de
Wall Street perdiomas del 9% de su
valor en tan solo 5 minutos,
representado casi 1 trillón de dólares.
En menos de 10 minutos, la situación
volvió a la normalidad.
Enlaces Interesantes:
TED Talk:Kevin Slavin: How Algorithms shape our world
http://www.ted.com/talks/kevin_slavin_how_algorithms_shape_our_world.htmlActuales y Complejos
- Técnica: Follow the Winner
- Fin: Alterar el sistema financiero para beneficio monetario propio y destruir
el sistema financiero. Considerado a niveles de CyberWar.
- Estrategia:
- Comprometer servidores de HFT de los Fondos de Instituciones
Financieras más importantes.
- Obtener info de transacciones.
- Manipular órdenes de HFT.TERCERA PARTE FICCIÓN NO FICCIÓN - REFERENCIAS
The Wall Street Code www.youtube.com/watch?v=GEAGdwHXfLQ Quants – The Alchimists of Wall Street https://www.youtube.com/watch?v=ed2FWNWwE3I Money and Speed – Inside the Black Box https://www.youtube.com/watch?v=aq1Ln1UCoEU TED: The Impact of Algorithmic Trading https://www.youtube.com/watch?v=4dEzNMx94s0 TED: How Algorithms rule shape our world https://www.youtube.com/watch?v=ENWVRcMGDoU TED: High Frequency Trading and the new Algorithmic Ecosystem https://www.youtube.com/watch?v=V43a-KxLFcg
CUARTA PARTE ESTRUCTURA DE MERCADO ALGORITMOS
Estructuras de Mercado donde se venden señales y las mismas son mandadas al mercado. Aquí se pueden comprometer varios niveles: 1. PCs donde corren los algoritmos 2. Interceptar señales API 3. Interceptar señales FIX 4. Modificar señales
F I N A N Z A S
Realiza un pull de datos desde los servidores de Interactive Brokers
En estos momentos se está desarrollando una implementación en
conjunto con quantmod para realizar Charts en tiempo real.
iBrokers
También se está desarrollando el módulo para poder tomar órdenes.
Es ideal para entornos de simulación.
Es necesario tener una cuenta en TWS.
> tws tws
> id x
> closeAllConnections()
Existe una interesante área de investigación, que entrelaza las técnicas de Trading
Algoritmico con, con Análisis de Riesgos y Portfolio Managment
Enlaces Interesantes:
Charla de Kyle Matoba en un encuentro de Grupo de Usuarios de R en Los Ángeles
http://blog.fosstrading.com/2010/10/algorithmic-trading-with-ibrokers.html?
utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed%3A+FossTrading+%28FOSS+Trading%29HACKING WALL STREET
The Rise of the Machines
Juan Pablo Braña - @i_314 - juan.brana@gmail.com
Alexis Sarghel - @TrustedBSD - alexissarghel@gmail.comTambién puede leer
