LA SUPERINTENDENCIA BANCARIA EN LA CRISIS DE LOS NOVENTA
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LA SUPERINTENDENCIA BANCARIA
EN LA CRISIS DE LOS NOVENTA
Por: Sara Ordóñez Noriega
Ex-Superintendente Bancario (1998-2000)
L
a primera acepción que el diccionario les en estas materias. Las ponencias y comen-
trae de la palabra crisis es "la muta- tarios presentados durante el mismo se publi-
ción considerable que acaece en una caron en agosto de 2002 en un libro titulado
enfermedad, ya sea para mejorarse, ya para "Crisis financiera y respuestas de política", de
agravarse el enfermo". Podríamos decir, por obligatoria lectura para quienes se interesen por
extensión, que cuando el sistema financiero estos temas. Coinciden los expertos en las ca-
presenta alteraciones graves, la crisis es el mo- racterísticas comunes de desequilibrio
mento en el cual o las supera o se derrumba y macroeconómico que anteceden todas las cri-
arrasa con la economía. sis financieras y, para el caso colombiano, ana-
lizan las diferencias y similitudes que hubo entre
Es entonces cuando el Organismo encargado ambas, destacando entre las primeras el forta-
de su vigilancia, la Superintendencia Banca- lecimiento que tuvo lugar en materia de regu-
ria, en el caso de Colombia, adquiere un papel lación y supervisión bancaria.
protagónico, cuando queda en el ojo del hura-
cán, en la medida en que las decisiones que La crisis financiera de los noventa logró supe-
tome en protección de la confianza pública en rarse con un costo moderado, si se la compara
el sistema afecten intereses particulares. con otras de reciente ocurrencia en el resto del
mundo, y sin llevarse de calle a los ahorradores
Las alteraciones que precedieron las dos últi- y al sistema de pagos, gracias a la acción opor-
mas crisis financieras en Colombia, la de los tuna y coordinada de todo el equipo económi-
años ochentas y la de finales del siglo, fueron co del gobierno y del Banco de la República,
analizadas a profundidad durante un semina- dentro del cual, por su obvia especialización,
rio convocado para el efecto por Fedesarrollo la Superintendencia Bancaria fue pieza funda-
y el Fogafín, que reunió en Bogotá, en mayo mental dentro del engranaje estatal dispuesto
de 2001, expertos internacionales y naciona- para solventarla.80 AÑOS SUPERINTENDENCIA BANCARIA DE COLOMBIA
Carlos Caballero Argáez, en la instalación del economía con el consecuente incremento en
mencionado Seminario, expresó: "Como ya se el costo del dinero. Las altas tasas de interés,
ha mencionado, la entidad de regulación y vi- más de 20 puntos por encima de la inflación,
gilancia era bastante débil y precaria en lo téc- agravaron la situación de un sector real sobre
nico al desatarse la crisis de los años ochenta". endeudado y afectado por la recesión de la
"En contraste con esa situación, y como resul- economía. El desempleo comenzó a elevarse
tado de los esfuerzos para fortalecer en sus di- desde el año 95 hasta bordear el 20% en el
ferentes aspectos, la Superintendencia año 2000 y el precio de la propiedad raíz se
Bancaria, con posterioridad a la crisis de los vino abajo.
ochenta, en los noventa, se encontraba en
mucho mejor posición para enfrentar la crisis. El sector financiero, que había crecido mucho
Su actividad de supervisión fue intensa, dan- más que la economía durante la época de "va-
do énfasis a la inspección "in situ". Procedió a cas gordas", cuando su cartera mostró incre-
intervenir bancos pequeños como Selfin, mentos de hasta el 55% anual (año 93),
Andino y Pacífico y varias compañías de empezó a sufrir el efecto combinado de todos
financiamiento comercial y corporaciones fi- estos factores. En el año de 1998, la cartera
nancieras. Propició la limpieza de los balances. vencida registró un crecimiento del 75.6% y su
Promovió y facilitó los procesos de fusión –muy relación sobre la cartera total pasó del 6.4% en
engorrosos en los años ochenta- y de cesión el 97 al 10.1%. Este deterioro era la lógica con-
de activos y pasivos. Y fue actor principal en la secuencia de la excesiva expansión crediticia
reorganización de la banca estatal, quizás el que lo precedió. En épocas de bonanza eco-
cambio estructural de mayor relevancia en el nómica, cuando se está en auge, los criterios
perfil del sector bancario colombiano resultan- para analizar proyectos son más amplios y los
te de la crisis de los años noventa". requisitos para el otorgamiento de crédito pue-
den ser cumplidos aún por empresas y nego-
El país, que durante el primer quinquenio de cios que no son rentables en el largo plazo.
la década de los noventa había visto incremen- Cuando se desacelera la economía, aparecen
tar su Producto Interno Bruto en porcentajes las debilidades de las propuestas y un núme-
superiores al 5% anual, pasó al 2.1% en el 96, ro creciente de deudores, empezando por los
al 3.2% en el 97 y empezó a decrecer en el que tienen altos niveles de apalancamiento,
último trimestre del 98. El déficit de la cuenta dejan de cumplir con sus obligaciones.
corriente no pudo ser compensado por los flu-
jos de capital y se produjo así una pérdida de En estas circunstancias se multiplican las
reservas internacionales, de US $1.374 millo- renegociaciones de deudas y las daciones en
nes en el 98 y de US $348 millones en el pri- pago, que afectan negativamente la liquidez y
mer semestre del 99, con la consiguiente los resultados de los intermediarios; la banca
presión sobre la tasa de cambio. se resiente, se retrae, no quiere incrementar sus
riesgos. Viene una situación de estrangulamien-
La demanda de divisas fue tan elevada que en to del crédito, conocida como "credit crunch",
el informe del Banco de la República de julio que entorpece no solo la recuperación de las
del 98 se lee: "en el presente año la economía empresas sino la del propio sistema financiero,
colombiana ha vivido turbulencia en los mer- que no puede compensar con nuevas opera-
cados cambiario y monetario". El Banco, para ciones las pérdidas originadas en las antiguas.
defender la banda cambiaria -existente para De esta aversión al riesgo no se escapan en
entonces- vendió divisas retirando liquidez a la épocas difíciles ni quienes, como los bancos,
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tienen su administración como parte de su El Ministro de Hacienda sabe que las bajas
objeto principal. Cuando la cartera de présta- perspectivas de crecimiento afectan negativa-
mos deja de ser productiva y al finalizar el año mente los estimativos iniciales de ingresos tri-
de 1998, la calificada como C, D y E -que butarios, que el costo del dinero para América
además estaba deficientemente provisionada- Latina va en ascenso y que no puede contar-
significaba el 97.8% del patrimonio técnico del se con nuevos inversionistas para fortalecer
sector financiero, nadie quiere elevar su expo- patrimonialmente los sectores financiero y co-
sición. operativo. Las disponibilidades del Fondo de
Garantías de Instituciones Financieras, crea-
Al principio las dificultades se centraron en do a raíz de la crisis de los años ochenta para
las entidades más pequeñas, en particular en manejar el seguro de depósitos, estaban ago-
las compañías de financiamiento comercial tadas con operaciones de apoyo al sector fi-
y, por razones adicionales, en la banca pú- nanciero, que ascendieron en lo corrido del
blica y en el sector cooperativo financiero. año 98 a $871.372 millones de pesos, y es
Pero luego del desplome de la economía rusa, entonces cuando propone a su equipo que se
y tiempo después de la brasilera, como estudie la posibilidad de crear una contribu-
prolongación de la crisis asiática iniciada ción que grave las transacciones financieras,
a mediados del año 97, se contraen las in- con el propósito de destinar su recaudo al sal-
versiones en los "países emergentes" y ne- vamento del sector generador del recurso. Le
gocios prácticamente cerrados, como la venta preocupaban especialmente los ahorradores
de Granahorrar, se deshacen y, esa Corpo- del sector cooperativo, que no contaban con
ración, la más antigua del sistema de ahorro ningún tipo se seguro para sus depósitos, y
y vivienda y con cerca de un millón de los deudores del sistema UPAC. Era un mal
ahorradores, termina siendo oficializada en necesario, como lo dijeron los banqueros en
octubre del año 98, a escasos dos meses del su momento.
cambio de gobierno. La junta directiva del
Fogafín se reúne de manera extraordinaria, Encarga a la Superintendencia Bancaria la eva-
un día domingo, para cumplir la orden de luación de las necesidades de capitalización; le
capitalización impartida por la Superinten- pide proponer medidas conducentes a sanear
dencia e incumplida por los accionistas de la y dar liquidez a las entidades financieras y a
entidad. Verificada la pérdida del patrimo- detener el deterioro de la cartera hipotecaria
nio, que reduce el valor de las acciones en mediante alivios para los deudores de vivien-
circulación a un centavo, el Fogafín lo repo- da; le encomienda calcular, para distintos por-
ne y el lunes, como si todo siguiera igual, la centajes, el producido de la contribución con
entidad abre sus puertas al público. base en la información disponible sobre nú-
mero y valor de las transacciones bancarias e
En ese momento, buena parte del equipo eco- interbancarias, y le recomienda, además de la
nómico se encontraba en Washington asistien- obvia reserva, velocidad y cuidado para que
do a la Asamblea del Banco Mundial. A su no se desincentive la intermediación, se eviten
regreso empiezan a trabajarse los decretos que señales equivocadas que fomenten en los deu-
habrían de expedirse el 16 de noviembre, al dores la "cultura de no pago", o se establezcan
amparo de la emergencia económica decreta- mecanismos que puedan acarrear la "sociali-
da ese mismo día, con el propósito de "conju- zación" de las pérdidas de los intermediarios
rar la crisis e impedir la expansión de sus financieros y estimulen el tan temido "riesgo
efectos". moral" (moral hazard) en el sector.
380 AÑOS SUPERINTENDENCIA BANCARIA DE COLOMBIA
Se pudo llevar a cabo la totalidad de la ta- mecanismo idóneo para liberar a los estableci-
rea, en tan poco tiempo, gracias al conoci- mientos de crédito del peso que sobre sus ba-
miento que la Superintendencia Bancaria lances significaba el elevado nivel de activos
tiene sobre el sector a su cuidado y al grado improductivos alcanzado en los últimos meses.
de profesionalismo y compromiso que carac-
teriza a sus funcionarios. Durante cinco se- La H. Corte contrajo la utilización del impues-
manas los días fueron de 18 horas y los to a las transacciones financieras a los sectores
sábados y domingos dejaron de ser feriados. público y solidario y al otorgamiento de alivios
Tal vez por eso nadie tuvo ocasión de contar a los deudores de vivienda, mediante los prés-
lo que se traía entre manos, y solo el viernes tamos antes mencionados y unificó en el 2 por
13 de noviembre, concluida la Junta del Ban- mil su tarifa, tanto para las transacciones ban-
co de la República, se filtró la noticia de que carias como para las interbancarias.
el Gobierno estaba ad-portas de declarar el
Estado de Emergencia. Así las cosas, el inaplazable fortalecimiento de
la banca privada debería llevarse a cabo o con
Según las simulaciones realizadas por el equi- recursos propios de los accionistas o mediante
po técnico de la Superintendencia para distin- créditos del Fogafín provenientes de otras fuen-
tos escenarios, con el 1.5 por mil como tarifa tes. Entre tanto se diseñaban las nuevas líneas
de la contribución a las transacciones financie- de capitalización, la cartera continuaba dete-
ras y el 1.2 por diez mil a las operaciones riorándose con el consecuente impacto sobre
interbancarias, el Fogafín debía recaudar, du- la rentabilidad y los resultados de las entidades
rante los 14 meses de vigencia de la contribu- crediticias. Las pérdidas del sector al finalizar
ción, una suma que oscilaba entre 1.6 y 1.8 el año 98 fueron de 1.3 billones de pesos, que
billones de pesos. Durante la discusión de los hicieron bajar el índice de solvencia del 12.5%
decretos en el Consejo de Ministros, se al 10.5% con respecto a 1997.
incrementó la tarifa del 1.5 al 2 por mil, la que
luego, y ya como impuesto permanente, elevó El fantasma de una crisis sistémica seguía ame-
el Congreso al 3 por mil. nazando nuestra economía. Los balances de
cierre se analizaron minuciosamente por las
Los cálculos y las proyecciones de la Bancaria correspondientes Delegaturas de Intermedia-
se cumplieron a cabalidad, por lo que fue una ción Financiera de la Superintendencia, que
lástima que a los alivios propuestos por esta ordenaron modificaciones en la calificación de
entidad para los deudores de UPAC se les hu- buena parte de los deudores y con ello, al
biera hecho un recorte durante la revisión de incrementarse considerablemente las provisio-
los proyectos de decreto previa a su presenta- nes requeridas, 14 de 33 bancos quedaron por
ción al Consejo de Ministros, recorte que en la debajo del nivel mínimo de solvencia, lo que
práctica hizo inoperantes las medidas de la obligó a expedir las correspondientes órdenes
emergencia para detener el deterioro de la car- de capitalización. El episodio vivido por el
tera hipotecaria. Banco Davivienda fue una clara demostración
de la desconfianza que se estaba generando
Luego la H. Corte Constitucional, en fallo del entre el público. Un mensaje transmitido por
mes de marzo de 1999, dejó también por fue- internet, anunciando que la entidad sería in-
ra de la financiación con recursos provenien- tervenida, originó un pánico entre sus clientes,
tes del 2 por mil la actividad de las sociedades que en cuestión de horas agotaron las existen-
de inversión colectiva, que pensábamos era el cias de efectivo del Banco. El Emisor tuvo que
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acudir a surtir de liquidez al Banco, y fue nece- dades más golpeadas: Emisor". "Pastrana, a
sario que tanto la Superintendencia Bancaria vigilar la banca."
como el propio Ministro de Hacienda desmin-
tieran públicamente la falacia divulgada por el La percepción de riesgo se fundamentaba en
correo electrónico. la evolución de las principales variables del sis-
tema en su conjunto, en la proyección de las
La existencia de un riesgo sistémico, cuyos sín- mismas y en un estudio que venía adelantan-
tomas eran claros, había sido señalada por el do el consultor internacional Aristóbulo de Juan
Banco de la República en su informe al Con- sobre un banco virtual, un banco hipotético in-
greso del mes de julio de 1998, en los siguien- tegrado con las cifras reales de 4 bancos cuyos
tes términos: "El sistema de pagos de una activos representaban el 28.5% del total del
economía depende de forma crucial de la es- sistema y que mostraba la necesidad de capi-
tabilidad del sistema financiero. Las experien- talizarlo en un monto cercano a los 5 billones
cias de los países latinoamericanos durante los de pesos; es decir, más del doble de su patri-
años ochenta, incluida la colombiana, y los monio, que era para la fecha de 2.1 billones.
episodios que se viven actualmente en el Su- El estudio que se terminó en septiembre del 98
doeste Asiático y en el Japón, ponen de pre- fue realizado conjuntamente con funcionarios
sente que es indispensable que el sistema de las Delegaturas de supervisión y, para ha-
financiero sea sólido, que tenga una valora- cer la evaluación sobre las necesidades de ca-
ción realista de los activos que respaldan su pital, el consultor y los visitadores examinaron
cartera y que pueda responder con solvencia puntual y minuciosamente la cartera de prés-
frente a sus depositantes. Si bien en conjunto tamos de los 4 bancos escogidos para integrar
el sistema financiero colombiano responde el "virtual", verificaron las garantías de los cré-
actualmente a esos requerimientos, es nece- ditos, los flujos proyectados de los deudores y,
sario estar alerta con aquellas entidades que con base en criterios de valoración mucho más
enfrentan un mayor riesgo en el mediano pla- estrictos que los vigentes en la reglamentación
zo. La preocupación es justificada por los efec- colombiana y cuya adopción recomendaba el
tos que una entidad puede generar en el resto consultor, concluía en la necesidad de capitali-
del sistema, en particular en momentos en los zación antes indicada.
que la desaceleración de la actividad econó-
mica y el aumento en las tasas de interés han Desde este punto de partida y con funciona-
deteriorado la calidad de la cartera". Y preci- rios entrenados en valorar "in situ" los acti-
sa luego: "La responsabilidad por la estabili- vos que respaldan la operación bancaria, tal
dad de cada institución recae en sus como lo recomendaba el Banco Central, se
administradores y accionistas. Sin embargo, elaboró un listado de entidades frágiles, don-
la eventualidad de un riesgo sistémico debe de 19 de 33 se calificaron como de mediano
llevar al gobierno a fortalecer la vigilancia y y alto riesgo.
las acciones puntuales de apoyo". Esta alerta,
compartida por la Superintendencia Banca- Con el nuevo gravamen a las transacciones,
ria, se la transmitió al gobierno recientemente pasada la revisión de constitucionalidad, ya
elegido durante la reunión sostenida entre el había recursos para la banca pública; creía-
aún no posesionado Presidente y la Junta del mos que también para las corporaciones de
Emisor, de la cual da cuenta el periódico "El ahorro y vivienda, vía la normalización de su
Tiempo" en su edición del 31 de julio, bajo el cartera; estaban en marcha los apoyos al sec-
siguiente titular: "Hay que capitalizar las enti- tor solidario y la devolución de los fondos a
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los ahorradores que habían perdido su dinero del comité preocupaciones sobre sus negocios
en las cooperativas intervenidas y el gobierno y a pedirles colaboración para evitar incremen-
estaba gestionando recursos presupuestarios y tos en su exposición.
financiación externa para que el Fogafín pu-
diera colaborar en la otra recomendación del Simultáneamente con su labor de supervisión
Banco, por demás ordenada por la Superinten- y con la adopción de medidas tendientes a
dencia Bancaria: La capitalización del sector. evitar que las vigiladas, especialmente las de
mayor riesgo, incurrieran en causal de toma
Mediante Resolución 006 de junio de 1999, se de posesión, procedió la Superintendencia a
crea en el Fogafín la línea de capitalización de modificar el sistema de calificación de cartera
la banca privada, con el fin de que los accio- y, en consecuencia, el régimen de provisiones
nistas de los establecimientos de crédito pue- vigente. Se buscaba estimular a los bancos
dan fortalecerlos patrimonialmente, previo el para reestructurar la cartera en condiciones y
saneamiento de la entidad, y sujetos al cum- con plazos acordes con la capacidad de pago
plimiento de un convenio de desempeño. de los deudores y con el flujo de caja de los
proyectos, permitiéndoles, en estos casos,
En el interregno, la Superintendencia acentúa mejorar la calificación de los créditos. Era in-
su labor de vigilancia y presenta al "comité de dispensable romper el "credit crunch" y cam-
manejo de la crisis", un informe de seguimien- biar la cultura de prestarle a la garantía por la
to de las entidades del sector, con énfasis en de prestarle al deudor y el momento no podía
las que presentaban fragilidades. Ese comité, ser más propicio, dado el volumen de activos
que los viernes de cada semana reunía en el improductivos que estaba acumulándose en
Banco de la República al Ministro de Hacien- el sistema.
da, al Gerente del Banco, al Director de
Planeación y al de Fogafín, con la Superinten- Acorde con esa filosofía, recogida en la Reso-
dente, analizaba las cifras presentadas así como lución 039 de 1999, colaboró la Superinten-
propuestas, tanto de carácter general como in- dencia Bancaria con la de Sociedades en la
dividual, con el fin de que todo el equipo eco- preparación de la que hoy es Ley 550, para
nómico del Gobierno dispusiera de la misma conseguir la participación del sector financiero
información, actuara coordinadamente y se en la recuperación empresarial.
tomaran decisiones de consuno para evitar la
tan temida crisis sistémica dado que, como la Ante el acentuado deterioro del sector hipo-
advirtió la Asociación Bancaria en reportaje de tecario, el gobierno utilizó la ley marco que la
su Presidente al periódico "El Tiempo" publi- Corte Constitucional le ordenó preparar so-
cado en la edición del 23 de noviembre de bre financiación de vivienda, para incluir a
1998: "la quiebra de un banco puede arrastrar favor de los deudores de UPAC los más gran-
a todo el sistema a una severa crisis". des alivios de que se tenga memoria. La
Superintendecia, que desde la emergencia te-
Fue en ese comité donde se vio la urgencia de nía calculado el costo de diversas opciones, fue
reforzar la supervisión consolidada, tal como pieza fundamental en la preparación y trámite
lo recomienda Basilea, para conocer la verda- de la ley y, expedida la misma, tuvo a su cui-
dera situación de los grupos financieros y mix- dado el seguimiento y la reglamentación de sus
tos y evaluar el nivel de riesgo al que se disposiciones, dada la complejidad que reves-
encontraban expuestos. En ocasiones se invi- tía la reliquidación de la cartera hipotecaria,
taron banqueros a compartir con los miembros máxime cuando las corporaciones habían
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adoptado más de setenta sistemas para la fi- Para la fecha en que se aprobaron las leyes de
nanciación a largo plazo. vivienda y de intervención económica, las 546
y 550 de diciembre de 1999, respectivamente,
En agosto del 99 se sancionó la Ley 510 de ya la amenaza de una crisis sistémica había
reforma financiera que había sido presentada desaparecido. Superarla le costó a Colombia,
por el Ministro Urdinola y que, enriquecida con según los distintos analistas económicos, entre
la experiencia del manejo de la crisis, defendió 6 y 7 puntos del PIB. El costo promedio de las
el Ministro Restrepo. En ella se hicieron más crisis financieras en los países en desarrollo ha
rígidos los requisitos de entrada al sector finan- sido de 17.1% del PIB, siendo la de mayor
ciero y se dotó a la Superintendencia de he- costo la Argentina de los años 1980-1982, que
rramientas que le permitieran la detección alcanzó al 55.1%, seguida por la de Indonesia
temprana de riesgos y la utilización de meca- del 97, con un costo del 50%. En los países
nismos de mercado para solucionar proble- desarrollados, el costo promedio de las crisis
mas de las entidades en dificultados. La ley bancarias ha sido del 6.2% del PIB, siendo la
agilizó los procedimientos para la toma de po- más costosa la del Japón de 1992, que hasta
sesión y liquidación de los intermediarios fi- hoy le ha representado 20% de su Producto
nancieros y, a propuesta del H. Representante Interno.
Rafael Amador, respaldada por el Ministro de
Hacienda, creó la llamada "comisión de la ver- El manejo prudente y firme que se dio en nues-
dad", con el propósito de esclarecer las cau- tro país a la crisis del sector, permitió que no se
sas y los responsables del descalabro de la presentaran corridas masivas de depósitos. La
banca pública. La comisión, con la activa par- Superintendencia cumplió a cabalidad con su
ticipación de la Superintendencia Bancaria, objetivo, que es "garantizar la confianza del
de la cual hizo parte y en cuya sede sesionó público en el Sistema".
semanalmente, entregó su informe en febrero
del año 2000; en él se corroboraba el con- Si bien en Colombia no hubo "corralitos", ni
vencimiento del Gobierno de replantear la jus- feriados bancarios, ni se socializaron pérdidas,
tificación de la presencia del Estado en el la crisis tuvo costos para todos los agentes
sector financiero, por cuanto la trayectoria involucrados en ella y no significó una "opor-
de las entidades demostraba que existía un tunidad" para nadie. Esta es otra de las dife-
riesgo moral elevado en el otorgamiento de rencias que los panelistas del simposio destacan
crédito y en el manejo de la cartera. En con- en el manejo de las dos últimas crisis en Co-
secuencia, se decidió que el Estado solo de- lombia; en la de los ochenta, los préstamos para
bería atender aquellos sectores que ningún capitalizar las entidades financieras se efectua-
otro intermediario estuviera dispuesto a servir ron a tasas negativas en términos reales. En la
y la Superintendencia aplicó los mismos crite- de los noventa solamente recibieron regalos los
rios de supervisión prudencial a la banca pú- pequeños ahorradores del sector solidario y los
blica, con el fin de sanear las entidades, deudores de vivienda. Los dueños de los ban-
revelando las pérdidas generadas pero no con- cos, empezando por el propio Estado, tuvie-
tabilizadas. Fue así como los activos sanos del ron que decidir sobre el futuro de sus
Banco Central Hipotecario fueron asumidos instituciones. Fue así como un gran número
por Granahorrar, quien igualmente se hizo car- de entidades, tanto públicas como privadas, se
go de los depósitos del público, para lograr que liquidaron voluntariamente o fueron absorbi-
la liquidación del Banco no trajera trauma- das por otras instituciones, vía procesos de fu-
tismos en la atención de sus clientes. sión o integración. Tales, entre otros, los casos
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del Megabanco, que incorporó a los Bancos quidados perdieron la totalidad de sus apor-
Coopdesarrollo y Bancoop y a las entidades tes; los de Granahorrar, vieron reducir a un
cooperativas Cupocrédito y Coopsibaté, de centavo el valor de sus acciones; los que li-
Corficolombiana que absorbió a Corfiandes, a quidaron voluntariamente sus instituciones tu-
Indufinanciera y a la Corporación Financiera vieron que cancelar previamente la totalidad
de Santander S. A., y del Banco Colpatria que de sus acreencias y los que se capitalizaron
absorbió a la Leasing del mismo nombre; se mediante las líneas del Fogafín pagaron por
liquidaron voluntariamente la Corporación Fi- los préstamos tasas reales de interés, debie-
nanciera de Cundinamarca S. A., Transleasing ron sanear sus entidades y dar las garantías
y algunas fiduciarias, y el gobierno dispuso la que para cada fase del fortalecimiento patri-
disolución y liquidación del Banco Central Hi- monial establecieron los reglamentos del Fon-
potecario y de la Caja de Crédito Agrario In- do. Los ahorradores y cuenta habientes
dustrial y Minero. Catorce intermediarios recibieron parte de sus depósitos a través del
financieros de carácter privado, entre ellos tres seguro de depósitos y sólo terminados los pro-
bancos, fueron intervenidos cuando se com- cesos liquidatorios podrá saberse con exacti-
probó que no podían cumplir con los reque- tud el valor de las pérdidas.
rimientos necesarios para su operación. Once
establecimientos de crédito se fortalecieron Pero el sistema se salvó; la crisis se superó sin
patrimonialmente mediante la línea de capita- que se derrumbara la economía; los 14 inter-
lización del Fogafín, entidad que en el año 2001 mediarios intervenidos para liquidación repre-
autorizó un nuevo apoyo para la banca hipo- sentaban el 2% de los activos del sistema, y los
tecaria, al que accedieron cuatro instituciones. 71 que continuaron operando en el nuevo
Se oficializaron Granahorrar y la FES, la pri- milenio son más conscientes del riesgo
mera en consideración al "efecto dominó" que, involucrado en su actividad, están mucho me-
dado su tamaño, podía desencadenar su liqui- jor provisionados y cuentan con mayor respal-
dación sobre el debilitado sistema de ahorro y do patrimonial. La Superintendencia a su turno
vivienda, y la segunda, debido a que, por tra- incrementó su capacidad de diagnóstico para
tarse de una Fundación, no tenía accionistas detectar desequilibrios que puedan afectar al
que pudieran cumplir la orden de capitaliza- sector bajo su cuidado. Como dice la sabiduría
ción impartida por la Superintendencia. La popular: "más sabe el diablo por viejo que por
banca pública fue saneada y capitalizada en diablo"; tener una Superintendencia octogena-
espera de su privatización. Los accionistas de ria es prenda de garantía contra la improvisa-
los establecimientos intervenidos para ser li- ción y el desafuero.
Julio de 2003
8También puede leer
