INFORME tÉCNICO: BANCOS VS. COOPERATIVAS - Volumen N 2 - Asobanca
←
→
Transcripción del contenido de la página
Si su navegador no muestra la página correctamente, lea el contenido de la página a continuación
iNFORME
tÉCNICO:
BANCOS VS.
COOPERATIVAS
Volumen N°2
www.asobanca.org.ec
fb.com/asobanca
@asobancos
ec.linkedin.com/company/asobanca-1-
Publicado en Agosto de 2019
Econ. Julio José Prado, PhD. - Presidente Ejecutivo
Econ. Juan Pablo Erráez .- Director Departamento Económico
Econ. Ivonne Cilio .- Analista Económico
Econ. Daniel Godoy.- Analista Económico
Econ. Nicole Granizo .- Analista Económico
www.asobanca.org.ec
https://datalab.asobanca.org.ec
Dirección: Av. República de El Salvador N35-204 y Suecia. Edificio Delta 890 - Piso
7 Teléfono: (593-2) 2466 700
E-mail: publicaciones@asobanca.org.ec
Bancos Miembros Asobanca:
-2-ÍNDICE
Resumen ejecutivo................................................................................................................................................ 6
informe técnico: cooperativas vs banco .............................................................................................. 8
1. Marco regulatorio cooperativas de ahorro y crédito vs bancos................................... 8
1.1 Reservas de liquidez .................................................................................................................................. 9
1.2 Patrimonio técnico y activos ponderados por riesgo ................................................. 15
1.3 Morosidad cooperativas vs bancos .............................................................................................18
1.3.1 Segmento de microcrédito, consumo ordinario y prioritario ......................18
1.3.2 Segmento educativo .....................................................................................................................19
1.3.3 Segmento de vivienda de interés público e inmobiliario ...............................19
1.3.4 Segmento productivo, comercial ordinario y prioritario (pyme)............ 20
1.3.5 Segmento productivo, comercial ordinario y prioritario (empresarial y
corporativo)..................................................................................................................................................... 20
1.4 Constitución de provisiones ............................................................................................................22
1.5 Encaje .................................................................................................................................................................25
1.6 Fondo de liquidez ....................................................................................................................................27
1.7 Seguro de depósitos ..............................................................................................................................29
2. Activos cooperativas de ahorro y crédito vs bancos.......................................................... 30
2.1 Activos de las entidades financieras ........................................................................................ 30
2.2 Composición de la cartera de las entidades financieras ........................................ 33
Conclusiones............................................................................................................................................................ 34
Anexos ............................................................................................................................................................................36
ÍNDICE DE GRÁFICOS
Gráfico 1: Composición de las Inversiones Bancos Privados .............................................. 13
Gráfico 2: Composición de las inversiones Cooperativas de los Segmentos 1 y 2
.............................................................................................................................................................................................. 14
Gráfico 3: Indicador de Liquidez Bancos Privados y Cooperativas de los
Segmentos 1 y 2 ...................................................................................................................................................... 14
Gráfico 4: Indicador de Solvencia Bancos Privados ..................................................................17
Gráfico 5: Indicador de Solvencia Cooperativas del Segmentos 1 .................................18
Gráfico 6: Indicador de Morosidad Bancos Privados................................................................ 21
Gráfico 7: Indicador de Morosidad Cooperativas de los Segmentos 1 y 2 .............. 22
Gráfico 8: Indicador de Cobertura Bancos Privados................................................................25
Gráfico 9: Indicador de Cobertura Cooperativas de los Segmentos 1 y 2............... 25
-3-Gráfico 10: Porcentaje de Encaje Bancos Privados ...................................................................27
Gráfico 11: Porcentaje de Encaje Cooperativas de Ahorro y Crédito ...........................27
Gráfico 12: Evolución Histórica del Patrimonio del Fondo de Liquidez .................. 28
Gráfico 13: Evolución Histórica del Patrimonio del Seguro de Depósito ............... 30
Gráfico 14: Activos de los Bancos Privados por Tamaño ....................................................... 31
Gráfico 15: Activos de las Cooperativas de Ahorro y Crédito por Segmento......... 31
Gráfico 16: Ranking de Bancos y Cooperativas Segmento 1 y 2 por nivel de
Activos ............................................................................................................................................................................32
Gráfico 17: Composición de la Cartera de Crédito Bancos Privados y
Cooperativas Segmentos 1 y 2....................................................................................................................33
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla 1: Captaciones sobre las cuales se computan Reservas Mínimas de
Liquidez......................................................................................................................................................................... 10
Tabla 2: Activos y Porcentajes para la constitución de Reservas Mínimas de
Liquidez...........................................................................................................................................................................11
Tabla 3: Captaciones sujetas a RML y Valores a constituir como RML de
Bancos y Cooperativas ......................................................................................................................................12
Tabla 4: Porcentajes de Solvencia para Cooperativas de los Segmentos 2, 3, 4 y
5 ............................................................................................................................................................................................15
Tabla 5: Ponderaciones de Activos y Contingentes para el cálculo de Activos
Ponderados por Riesgo ....................................................................................................................................16
Tabla 6: Días de Morosidad Segmento Microcrédito, Consumo Ordinario y
Prioritario ......................................................................................................................................................................19
Tabla 7: Días de Morosidad Segmento Educativo......................................................................19
Tabla 8: Días de Morosidad Segmento de Vivienda de Interés Público e
Inmobiliario ............................................................................................................................................................... 20
Tabla 9: Días de Morosidad Segmento Productivo, Comercial Ordinario y
Prioritario (PYME) ................................................................................................................................................ 20
Tabla 10: Días de Morosidad Segmento Productivo, Comercial Ordinario y
Prioritario (Empresarial y Corporativo) ................................................................................................21
Tabla 11: Porcentaje de provisión requerida para las Entidades de los Sectores
Financiero Público y Privado ......................................................................................................................23
Tabla 12: Porcentaje de provisión requerida para las Cooperativas de Ahorro y
Crédito y Asociaciones Mutualistas de Ahorro y Crédito para la Vivienda ........... 23
-4-Tabla 13: Porcentaje de provisión requerida para las entidades de la Economía
Popular y Solidaria por Segmentos ...................................................................................................... 24
Tabla 14: Provisión requerida tras liquidación o fusión ........................................................ 24
Tabla 15: Contribución al Seguro de Depósitos entidades del Sector Financiero
Privado ...........................................................................................................................................................................29
Tabla 16: Contribución al Seguro de Depósitos entidades de la Economía
Popular y Solidaria ...............................................................................................................................................29
-5-RESUMEN EJECUTIVO
Entre las funciones de la Junta en cuanto a la segunda sección, la
de Política y Regulación Monetaria y libertad que se otorga a las
Financiera se encuentra “emitir el entidades bancarias es mucho
marco regulatorio de gestión, menor para la composición de las
solvencia y prudencia al que deben reservas mínimas obligando a
sujetarse las entidades financieras y mantener recursos en el Banco
establecer los niveles de reservas de Central o adquiriendo títulos valores
liquidez, de liquidez doméstica, de de Instituciones Financieras
patrimonio, patrimonio técnico y las Públicas, en bonos del Estado y en
ponderaciones por riesgo de los papeles privados que se ofertan en la
activos, su composición, forma de Bolsa de Valores; mientras que, estos
cálculo y modificaciones, a los que requerimiento no existen para el
deben someterse las entidades caso de cooperativas.
financieras”. De acuerdo con la
Patrimonio Técnico y Activos
Constitución, el sistema financiero
Ponderados por Riesgo: La
nacional se compone por los
normativa establece que la relación
sectores público, privado y el popular
entre el patrimonio técnico y los
y solidario. Y cada uno contará con
activos ponderados por riesgo de las
normas y entidades de control
entidades bancarias y cooperativas
específicas y diferenciadas. Es así
del segmento 1 debe ser del 9%;
que mediante los distintos entes se
mientras que, para las cooperativas
ha establecido la normativa para el
del segmento 2 esta relación se debe
sistema financiero; sin embargo,
alcanzar a diciembre de 2021, para
existe arbitraje regulatorio entre los
las del segmento 3 el requerimiento
actores del sistema financiero
de 9% lo deben cumplir en 2024, y en
nacional.
2027 para las Cooperativas de los
Reservas Mínimas de Liquidez: segmentos 4 y 5. Asimismo, las
la normativa sobre las reservas ponderaciones de activos y
mínimas de liquidez se divide en dos contingentes varían entre tipo de
secciones, una primera en la que se entidad; estableciendo menor
establece el valor de reservas ponderación a los activos de las
mínimas que las entidades Cooperativas de Ahorro y Crédito
financieras deberían al menos pues alcanzan una ponderación
mantener como porcentaje de sus máxima de 100%; mientras que la de
depósitos y una segunda sección en los bancos llega a 200%; esta
la que se indican los activos que regulación evita que sean
constituyen las reservas mínimas de comparables los indicadores de
liquidez. En la primera sección la solvencia entre ambos tipos de
normativa se vuelve laxa en cuanto entidades.
al valor de liquidez que deben
Morosidad: la calificación de la
mantener las cooperativas, pues si se
cartera de los bancos y cooperativas
compara a entidades de la banca
dependen de los días de morosidad
privada y cooperativas, estas últimas
de la obligación crediticia. Para
tienen un menor requerimiento de
todos los segmentos de crédito la
liquidez en la mayoría de sus
mayor diferencia en clasificación
depósitos en relación a los bancos; y
-6-entre los dos tipos de entidades se las cooperativas del segmento 1
aprecia en la cartera de Riesgo deben realizar un aporte de 0,5% con
Potencial (B1), en el cual se establece un incremento de 0,5% en enero de
una diferencia de hasta 20 días en la cada año (aporte de 2,0% en el 2019)
cartera con esa clasificación entre hasta llegar a un máximo de 7.5%.
bancos y cooperativas. Al igual que
Seguro de Depósitos: la
sucede con la solvencia, el indicador
normativa indica que la contribución
de morosidad no es comparable
mensual realizada por las entidades
entre ambos tipos de entidades por
del sector financiero privado al
el arbitraje regulatorio existente.
Seguro de Depósitos será calculada
Constitución de Provisiones: el sobre el promedio diario de los
porcentaje de provisiones requerido depósitos y estará compuesta por
depende de la calificación de la una prima fija del 6 por mil anual y
cartera que mantengan las una prima ajustada por niveles de
entidades financieras y estas se riesgo. Mientras que, la contribución
encuentran diferenciadas entre de las entidades del sector financiero
bancos y cooperativas. Las entidades popular y solidario se encuentra
bancarias mantienen un nivel más clasificadas por segmentos siendo
alto de provisiones con respecto al 0,65% para las del segmento 1 y 2, de
total de su cartera improductiva que 0,25% a 0,50% para el segmento 3, de
las cooperativas. 0,12% a 0,25% para el segmento 4 y de
0,05% a 0,10%% para el segmento 5.
Encaje: la normativa establece
niveles de encaje que deben Crecimiento por Nivel de
mantener los bancos privados Activos: a junio 2019 la relación de
mismos que si poseen un nivel de activos entre bancos y cooperativas
activos que superen los USD 1.000 de los segmentos 1 y 2 es de 3,4 a 1,
millones deben mantener un encaje este valor fue de 4,5 a junio de 2016. Al
de 5%, caso contrario el porcentaje es momento las cooperativas más
de 2%; por su parte, no existe una grandes del país se ubican en la
regulación específica que establezca posición número 8 y 10 por nivel de
el nivel de encaje requerido para las activos entre todas las entidades
entidades de la economía popular y financieras, lo que muestra el
solidaria. crecimiento que han registrado en
los últimos años.
Fondo de Liquidez: de
acuerdo con resoluciones de la Composición de la Cartera de
Junta, se establecieron dos Créditos: el sistema bancario
fideicomisos del Fondo de Liquidez, mantiene la mayor proporción de su
uno constituido por los aportes de cartera en créditos productivos
las entidades del sector financiero (comercial/productivo y
privado que deben efectuar un microcrédito) 61%; mientras que, las
aporte mensual equivalente al 10%; cooperativas de ahorro y crédito de
mientras que, el otro fideicomiso se los segmentos 1 y 2 mantienen un
compone con las aportaciones de las mayor porcentaje en cartera de
entidades de la economía popular y consumo, 54%.
solidaria (cooperativas de ahorro y
crédito y mutualistas) en el caso de
-7-INFORME TÉCNICO: COOPERATIVAS VS BANCO
Una de las inquietudes que rodean al sistema financiero es que el marco
regulatorio es similar para los distintos actores que lo componen; es así, que
por medio de este documento se busca identificar las principales diferencias
que se encuentran en la normativa que regulan el funcionamiento de los
mismos.
1. MARCO REGULATORIO COOPERATIVAS DE AHORRO
Y CRÉDITO VS BANCOS
La Constitución del Ecuador Reglamento; mediante el cual nace
del 2008 en su artículo 283 establece la Superintendencia de Economía
lo siguiente: Popular y Solidaria como el ente
técnico de supervisión y control de
“…El sistema económico se
las organizaciones que conforman
integrará por las formas de
este sector de la economía.
organización económica pública,
privada, mixta, popular y solidaria, y En el año 2014 se promulga el
las demás que la Constitución Código Orgánico Monetario y
determine. La economía popular y Financiero mismo que en su artículo
solidaria se regulará de acuerdo con 3 numeral 9 establece que uno de
la ley e incluirá a los sectores sus objetivos es “fomentar,
cooperativistas, asociativos y promover y generar incentivos a
comunitarios.” favor de las entidades de la
Economía Popular y Solidaria”. Y en
Por otro lado, en el artículo
su artículo 163 reconoce a las
309 señala que el sistema financiero
mutualistas de ahorro y crédito para
nacional se compone por los sectores
la vivienda como parte del sector
público, privado y del popular y
financiero popular y solidario.
solidario, y que cada uno de estos
sectores contará con normas y Asimismo, en el artículo 14
entidades de control específicas y numeral 15 del mismo marco legal se
diferenciadas. Y en su artículo 311 reconoce que una de las funciones
indica que las cooperativas de de la Junta de Política y Regulación
ahorro y crédito, cajas y bancos Monetaria y Financiera es “emitir el
comunales y cajas de ahorro forman marco regulatorio de gestión,
parte del sector financiero popular y solvencia y prudencia al que deben
solidario; y que las iniciativas de sujetarse las entidades
servicios de este sector financiero financieras…” y en su numeral 16
recibirán un tratamiento establece que la Junta debe
diferenciado y preferencial del “establecer los niveles de reservas de
Estado, siempre que se impulse el liquidez, de liquidez doméstica, de
desarrollo de la economía popular y patrimonio, patrimonio técnico y las
solidaria. ponderaciones por riesgo de los
activos, su composición, forma de
Por lo tanto, la Constitución
cálculo y modificaciones, a los que
establece las bases para la creación
deben someterse las entidades
de la Ley Orgánica de la Economía
financieras…” y en numeral 35 indica
Popular y Solidaria (LOEPS) y su
que una de las funciones de la Junta
-8-es “establecer la segmentación de En lo relacionado a las
las entidades del sector financiero Reservas Mínimas de Liquidez y
popular y solidario”. Coeficiente de Liquidez Doméstica,
en el artículo 3 del Capítulo I del
De esta manera mediante
Título Décimo Cuarto sobre Reservas
algunas resoluciones la Junta ha
Mínimas de Liquidez y Coeficiente
establecido el tratamiento del
de Liquidez Doméstica en Libro I.
sistema financiero nacional; sin
Política Monetaria-Crediticia de la
embargo, se encuentra un arbitraje
Codificación de Resoluciones del
regulatorio entre el sector financiero
Banco Central se establece que “El
privado y el de la economía popular
Banco Central del Ecuador
y solidario principalmente en los
calculará el requerimiento de
siguientes temas:
reservas mínimas de liquidez para
1.1 RESERVAS DE LIQUIDEZ las Instituciones Financieras, en
base al tipo de captaciones de cada
De acuerdo con el Banco Central una de éstas, aplicando los
del Ecuador las Reservas Mínimas de correspondientes coeficientes de
Liquidez (RML) reflejan un nivel requerimiento al promedio
adecuado de activos que permite bisemanal de los saldos diarios de
establecer indicadores de liquidez las siguientes captaciones” los
global que garanticen adecuados mismos que se encuentran
márgenes de seguridad financiera a identificados en la Tabla 1:
su vez que permitan atender los
requerimientos de financiamiento.
-9-Tabla 1: Captaciones sobre las cuales se computan Reservas Mínimas de
Liquidez
Cooperativas que tengan
Tipo Cuenta Tipo de captación Bancos aportes en el Fondo de
Liquidez
Depósitos monetarios que generan
210105 interés 25% 0%
Depósitos monetarios que no
210110 generan interés 25% 0%
210115 Depósitos monetarios de EFI 25% 0%
Vista 210130 Cheques certificados 25% 0%
210135 Depósitos de ahorro 25% 15%
210140 Otros depósitos 25% 15%
210145 Fondos de tarjetahabientes 25% 0%
210205 Operaciones de reporto financiero 25% 0%
210305 De 1 a 30 días 25% 15%
210310 De 31 a 90 días 10% 5%
210315 De 91 a 180 días 5% 1%
210320 De 181 a 360 días 1% 1%
210325 De más de 361 días 1% 1%
Plazo 2301 Cheques de gerencia 25% 15%
270115 Bonos emitidos por EFI privadas 1% 1%
Obligaciones emitidas por EFI
270205 privadas 25% 25%
Obligaciones emitidas por EFI
270210 públicas 1% 1%
2703 Otros títulos valores 1% 1%
Fuente: Banco Central del Ecuador.
Por su parte, en el artículo 1 Banco Central se establece que “Las
del Capítulo II del Título Décimo Entidades Financieras deberán
Cuarto sobre Reservas Mínimas de constituir sus reservas mínimas de
Liquidez y Coeficiente de Liquidez liquidez con los siguientes activos y
Doméstica en Libro I. Política porcentajes” de acuerdo con lo
Monetaria-Crediticia de la establecido en la Tabla 2:
Codificación de Resoluciones del
-10-Tabla 2: Activos y Porcentajes para la constitución de Reservas Mínimas de
Liquidez
Porcentaje sobre captaciones sujetas a
Tramo Activo reservas mínimas de liquidez
Bancos Cooperativas
Reservas a) Depósitos en Cuenta Requerimiento Mínimo 2%
Locales corriente del Banco Legal Vigente
Central.
b) Depósitos en Banco Mínimo 3% Hasta completar
Central, títulos del Banco requerimiento
Central, títulos de mínimo de reserva de
Instituciones Financieras liquidez
Públicas.
c) Valores de renta fija del Mínimo 2%
sector no financiero de
emisores nacionales
públicos adquiridos en
mercado primario.
d) Valores de renta fija de Mínimo 1% Hasta completar
emisores y originadores requerimiento
nacionales del sector no mínimo de reserva de
financiero privado. liquidez
e) Caja de la propia Hasta completar Hasta completar
entidad financiera. requerimiento requerimiento
mínimo de reserva mínimo de reserva de
de liquidez liquidez
f) Depósitos a la vista en Hasta completar Hasta completar
entidades financieras requerimiento requerimiento
nacionales. mínimo de reserva mínimo de reserva de
de liquidez liquidez
g) Certificados de Hasta completar Hasta completar
Depósitos de entidades requerimiento requerimiento
financieras nacionales mínimo de reserva mínimo de reserva de
cuyo plazo remanente de liquidez liquidez
no sea mayor a 90 días.
h) Valores originados en Hasta completar Hasta completar
procesos de requerimiento requerimiento
titularización del sistema mínimo de reserva mínimo de reserva de
financiero. de liquidez liquidez
i) Aportes al Fondo de Requerimiento
Liquidez. Legal Vigente
Reservas j) Depósitos a la vista en Hasta completar Hasta completar
en el el mercado internacional requerimiento requerimiento
Exterior calificados. mínimo de reserva mínimo de reserva de
de liquidez liquidez
k) Valores de renta fija en Hasta completar Hasta completar
el mercado internacional requerimiento requerimiento
calificados. mínimo de reserva mínimo de reserva de
de liquidez liquidez
Fuente: Banco Central del Ecuador.
En la misma regulación se por lo menos el 60% de su liquidez
establece que el Coeficiente de total.
Liquidez Doméstica de una
A junio del 2019, los Bancos
institución financiera debe constituir
Privados mantenían USD 29.856
-11-millones en sus captaciones que se igual a USD 9.308 millones y de este
encuentran sujetas a encaje (de valor estaban obligadas a constituir
acuerdo a lo establecido en la Tabla por lo menos USD 733 millones a
1) y de este monto estaban obligados manera de RML en sus activos
a constituir por lo menos USD 5.739 líquidos de acuerdo a lo establecido
millones en sus Reservas Mínimas de en la Tabla 2, este valor a ser
Liquidez en las distintas cuentas constituido representa el 8% de sus
detalladas en la Tabla 2; dicho valor captaciones sujetas a Reservas
representa el 19% del total de sus Mínimas de Liquidez, lo que
captaciones sujetas a RML. representa una diferencia de casi 11
puntos porcentuales con el valor que
Por otro lado, a junio del 2019
se encuentran obligados a
las cooperativas mantenían
mantener las entidades bancarias.
captaciones sujetas a Reservas
La diferencia entre ambos tipos de
Mínimas de Liquidez por un valor
entidades se detalla en la Tabla 3.
Tabla 3: Captaciones sujetas a RML y Valores a constituir como RML de Bancos
y Cooperativas
Millones de USD, junio 2019
Valor a Valor a
Captaciones Captaciones
Constituir Constituir
sujetas a RML sujetas a RML
como RML como RML
Porcentaje Bancos Porcentaje Cooperativas
Bancos Cooperativas
Bancos Cooperativas
210105 25% $2.119 $530 0% $0 $0
210110 25% $7.007 $1.752 0% $0 $0
210115 25% $731 $183 0% $0 $0
210130 25% $82 $21 0% $0 $0
210135 25% $8.384 $2.096 15% $2.897 $435
210140 25% $120 $30 15% $50 $8
210145 25% $28 $7 0% $0 $0
210205 25% $2 $0 0% $0 $0
210305 25% $2.439 $610 15% $1.142 $171
210310 10% $3.435 $343 5% $1.674 $84
210315 5% $2.690 $134 1% $1.509 $15
210320 1% $2.454 $25 1% $1.811 $18
210325 1% $345 $3 1% $297 $3
2301 25% $21 $5 15% $0 $0
270115 1% $0 $0 1% $0 $0
270205 25% $1 $0 25% $0 $0
270210 1% $0 $0 1% $0 $0
2703 1% $0 $0 1% $0 $0
Total $29.856 $5.739 $9.380 $733
Fuente: Superintendencia de Bancos.
-12-Es así, que si considera la En el Gráfico 1 se observa la
forma en la que se encuentran forma en la que se encuentran
clasificados los activos para la compuestas las inversiones de la
composición de las Reservas Banca Privada, las mismas que
Mínimas de Liquidez se encuentran muestran que el 48,6% de sus
diferencias especialmente en la inversiones se canalizan al sector
forma en la que se dividen las privado; mientras que el 51,4% se
inversiones públicas y privadas. dirige hacia el sector público, a junio
2019.
Gráfico 1: Composición de las Inversiones Bancos Privados
Porcentajes, octubre 2015 - junio 2019
100%
80%
51,4%
60%
40%
20% 48,6%
0%
02-2016
02-2017
02-2018
02-2019
06-2016
06-2017
06-2018
06-2019
10-2015
10-2016
10-2017
04-2016
04-2017
10-2018
04-2018
04-2019
12-2015
08-2016
12-2016
08-2017
12-2017
08-2018
12-2018
Bancos Inv. Privada Bancos Inv. Pública
Fuente: Superintendencia de Bancos.
Sin embargo, si se considera la mayor proporción de sus inversiones
manera en la que se encuentran 99,6% se encuentren en el sector
clasificados los activos para el privado y tan solo el 0,4% se canalice
computo de las reservas mínimas de hacia el sector público a mayo 2019,
liquidez, es natural que para el caso tal como lo muestra el Gráfico 2 ya
de las Cooperativas de Ahorro y que no tienen la obligatoriedad de
Crédito de los segmentos 1 y 2 la adquirir deuda pública.
-13-Gráfico 2: Composición de las inversiones Cooperativas de los Segmentos 1 y 2
Porcentajes, octubre 2015 - junio 2019
100% 0,4%
98%
96%
99,6%
94%
92%
90%
02-2016
02-2017
02-2018
02-2019
06-2016
06-2017
06-2018
06-2019
10-2015
10-2016
04-2016
04-2017
10-2017
10-2018
04-2018
04-2019
12-2015
08-2016
12-2016
08-2017
12-2017
08-2018
12-2018
Cooperativas Inv. Privada Cooperativas Inv. Pública
Fuente: Superintendencia de Economía Popular y Solidaria.
Por otro lado, el indicador de que se muestran en el Gráfico 3, en
liquidez que se muestra en los el cual se aprecia que las entidades
boletines mensuales de la bancarias poseen un mayor nivel de
Superintendencia de Bancos y en la fondos disponibles ante la
Superintendencia de Economía proporción de depósitos a corto
Popular y Solidaria se calcula como plazo que las cooperativas de los
la relación entre los Fondos segmentos 1 y 2, puesto que el
Disponibles y los Depósitos a Corto indicador de bancos (25,2%) es
Plazo y para el mes de junio de 2019 superior en 4 puntos porcentuales al
este indicador alcanzó los valores de las cooperativas (20,6%)
Gráfico 3: Indicador de Liquidez Bancos Privados y Cooperativas de los
Segmentos 1 y 2
Porcentajes, octubre 2015 - junio 2019
35,0%
30,0%
25,2%
25,0%
20,6%
20,0%
15,0%
feb-16
feb-17
feb-18
feb-19
abr-16
abr-17
abr-18
abr-19
oct-15
jun-16
ago-16
jun-17
oct-16
ago-17
oct-17
jun-18
dic-15
ago-18
jun-19
oct-18
dic-16
dic-17
dic-18
Bancos Cooperativas
Fuente: Superintendencia de Bancos y Superintendencia de Economía Popular y Solidaria.
En conclusión, la manera en la tiene repercusión directa sobre la
que la legislación ecuatoriana manera en la que las entidades
establece el computo de las reservas financieras mantienen sus
mínimas de liquidez y del inversiones, así como también en el
Coeficiente de Liquidez Doméstico indicador de liquidez estas
-14-regulaciones generan un arbitraje Código Orgánico Monetario y
regulatorio siendo más laxas para las Financiero en su artículo 190 se
cooperativas que para los bancos. establece que la relación entre el
patrimonio técnico y la suma
1.2 PATRIMONIO TÉCNICO Y ponderada por riesgo de sus activos
ACTIVOS PONDERADOS POR y contingentes no debe ser inferior al
RIESGO 9% para las entidades de los sectores
financieros público, privado y para las
La solvencia de una entidad
entidades del sector financiero
financiera hace referencia a
popular y solidarios del Segmento 1;
mantener niveles de capital
mientras que, la relación para el
suficientemente elevados para
resto de segmentos los reguló la
poder absorber posibles pérdidas
Junta por medio de la Resolución
ante los riesgos asumidos. Es decir,
No. 131-2015-F estableciendo que los
contar con un patrimonio que
segmentos 2, 3, 4 y 5 deberán
respalde las distintas operaciones
cumplir los porcentajes de acuerdo
que se realizan y que mantienen un
con el cronograma que se presentan
riesgo intrínseco.
en la Tabla 4:
En cuanto a la solvencia de las
entidades financieras; mediante el
Tabla 4: Porcentajes de Solvencia para Cooperativas de los Segmentos 2, 3, 4 y 5
Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre
Segmentos
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
Segmento
2
8% 9%
Segmento
3
6% 7% 8% 9%
Segmentos 4
y5 4% 5% 6% 7% 8% 9%
Fuente: Banco Central del Ecuador.
Las ponderaciones de activos financieras privadas y de la
y contingentes sobre la base de los economía popular y solidaria se
estados financieros de las entidades muestran en la Tabla 5:
-15-Tabla 5: Ponderaciones de Activos y Contingentes para el cálculo de Activos
Ponderados por Riesgo
Ponderación Bancos Cooperativas
- 11 Fondos Disponibles
- 1302 A valor razonable con
cambios en el estado de
resultados del Estado o entidades
- 11 Fondos Disponibles
del sector público
- 199005 IVA
-1304 Disponibles para la venta
- 6404 Créditos aprobados no
del Estado o de entidades del
desembolsados
sector público
- Operaciones de cartera de
-1306 Mantenidas hasta el
0,0 crédito por vencer y contingentes
vencimiento del Estado o de
con garantías de depósitos en
entidades del sector público
efectivo constituidas en la propia
- 199005 IVA
institución
-190286 Derechos fiduciarios –
- Títulos emitidos o garantizados
Fondos de Liquidez
por el Banco Central del Ecuador
- 6404 Créditos aprobados no
desembolsados menos la cuenta
640410.
Títulos crediticios emitidos o
garantizados por el Estado,
0,10
considerando las cuentas
detalladas en la Tabla 17.
Títulos crediticios emitidos o
garantizados por otras
instituciones financieras del -1307 De disponibilidad
0,20
sector público, considerando las restringida
cuentas detalladas en la Tabla 17.
Para avales, fianzas y demás
operaciones contingentes,
0,4 considerando las cuentas
detalladas en la Tabla 17.
-1301 A valor razonable con
cambios en el estado de
resultados de entidades del
Para los préstamos para la
sector privado
vivienda respaldados por
-1303 Disponibles para la venta de
hipoteca, el arrendamiento
entidades del sector privado
mercantil inmobiliario, la
-1305 Mantenidas hasta el
inversión en cédulas hipotecarias
0,5 vencimiento de entidades del
y la cartera de vivienda de interés
sector privado
público vendida a un fideicomiso
-1403 Cartera de créditos de
para su titularización
vivienda por vencer
considerando las cuentas
-1408 Cartera de crédito de
detalladas en la Tabla 17.
vivienda de interés público por
vencer
Para las colocaciones en -13 Inversiones
1,0 préstamos o títulos crediticios y -14 Cartera Créditos
demás activos e inversiones física -16 Cuentas por cobrar
-16-y financieras considerando las -17 Bienes realizables,
cuentas detalladas en la Tabla 17. adjudicados por pago, de
arrendamiento mercantil y no
utilizados por la institución.
-18 Propiedades y equipo
-19 Otros activos
-64 Acreedoras
Para los créditos comerciales
ordinarios y de consumo ordinario
2,0 considerando las cuentas
detalladas en la Tabla 17.
Fuente: Banco Central del Ecuador.
De esta manera, es cooperativas lo que conlleva que el
importante entender que el cálculo indicador de solvencia por
de solvencia para bancos y construcción matemática sea más
cooperativos no es comparable pues alto para estas instituciones. En el
su ponderación de activos es Gráfico 4 se muestra la información
diferente, en general los activos se de solvencia de los bancos privados,
ponderan en menor medida para las la misma que para junio de 2019 se
ubicó en 13,3%.
Gráfico 4: Indicador de Solvencia Bancos Privados
Porcentajes, octubre 2015 – junio 2019
16%
15%
14%
13,3%
13%
12%
11%
10%
9%
feb-16
feb-17
feb-18
feb-19
abr-16
abr-17
abr-18
abr-19
oct-15
jun-16
jun-17
ago-16
oct-16
ago-17
oct-17
jun-18
jun-19
ago-18
oct-18
dic-15
dic-16
dic-17
dic-18
Fuente: Superintendencia de Bancos.
Por otro lado, en el Gráfico 5 se ponderados por riesgo de 17,4%. Es
aprecia la información de solvencia importante recalcar, que la
únicamente para las Cooperativas información del resto de segmentos
del segmento 1, las cuales para junio no se encuentra disponible para uso
de 2019 mantenían un ratio entre su público.
patrimonio técnico y sus activos
-17-Gráfico 5: Indicador de Solvencia Cooperativas del Segmentos 1
Porcentajes, octubre 2015 - junio 2019
21%
19%
17% 17,4%
15%
13%
11%
9%
feb-16
feb-17
feb-18
feb-19
abr-16
abr-17
abr-18
abr-19
oct-15
jun-16
jun-17
ago-16
oct-16
ago-17
oct-17
jun-18
jun-19
ago-18
oct-18
dic-15
dic-16
dic-17
dic-18
Fuente: Superintendencia de Economía Popular y Solidaria.
Dada la forma en la que se se establece que las entidades de los
encuentran ponderados los activos, sectores financieros privados deben
aparentemente las cooperativas calificar la cartera de crédito y
mantienen un mayor nivel de contingentes en función de la
solvencia; sin embargo, como se morosidad y al segmento de crédito
aprecia en la Tabla 4 la ponderación al que pertenecen; y por otro lado, la
varía entre tipo de entidades. Los Resolución No. 345-2017 establece la
activos de los bancos privados se Norma para la Gestión del Riesgo de
ponderan hasta 200%, mientras que Crédito en las Cooperativas de
la ponderación para cooperativas Ahorro y Crédito y Mutualistas de
llega hasta 100% lo que provoca que Ahorro y Crédito para la Vivienda.
la solvencia para las entidades
1.3.1 Segmento de Microcrédito,
bancarias sea menor sin que esto
Consumo Ordinario y Prioritario
signifique insuficiencia de capital.
En los segmentos de
1.3 MOROSIDAD microcrédito, consumo ordinario y
COOPERATIVAS VS BANCOS prioritario los días de morosidad
De acuerdo con lo establecido para ser catalogados como riesgo
en la Resolución No. 209-2016 de la potencial (B1) es desde 16 días para
Junta de Programación y los bancos mientras que para las
Regulación Monetaria y Financiera cooperativas es a partir del día 36, tal
como lo muestra la Tabla 6.
-18-Tabla 6: Días de Morosidad Segmento Microcrédito, Consumo Ordinario y
Prioritario
Entidades de la Economía Entidades del Sector
NIVEL DE RIESGO Popular y Solidaria Financiero Privado
DÍAS DE MOROSIDAD
A1 De 0 hasta 5 cero
RIESGO
A2 De 6 hasta 20 De 1 hasta 8
NORMAL
A3 De 21 hasta 35 De 9 hasta 15
RIESGO B1 De 36 hasta 50 De 16 hasta 30
POTENCIAL B2 De 51 hasta 65 De 31 hasta 45
RIESGO C1 De 66 hasta 80 De 46 hasta 70
DEFICIENTE C2 De 81 hasta 95 De 71 hasta 90
DUDOSO
D De 96 hasta 125 De 91 hasta 120
RECAUDO
PÉRDIDA E Mayor a 125 Mayor a 120
Fuente: Banco Central del Ecuador.
1.3.2 Segmento Educativo (B1) es desde 31 días para los bancos
mientras que para las cooperativas
En el segmento Educativo los
es a partir del día 36, tal como lo
días de morosidad para ser
muestra la Tabla 7.
catalogados como riesgo potencial
Tabla 7: Días de Morosidad Segmento Educativo
Entidades de la Economía Entidades del Sector
NIVEL DE RIESGO Popular y Solidaria Financiero Privado
DÍAS DE MOROSIDAD
A1 De 0 hasta 5 cero
RIESGO
A2 De 6 hasta 20 De 1 hasta 15
NORMAL
A3 De 21 hasta 35 De 16 hasta 30
RIESGO B1 De 36 hasta 50 De 31 hasta 60
POTENCIAL B2 De 51 hasta 65 De 61 hasta 90
RIESGO C1 De 66 hasta 80 De 91 hasta 120
DEFICIENTE C2 De 81 hasta 95 De 121 hasta 180
DUDOSO
D De 96 hasta 125 De 181 hasta 360
RECAUDO
PÉRDIDA E Mayor a 125 Mayor a 360
Fuente: Banco Central del Ecuador.
1.3.3 Segmento de Vivienda de catalogados como riesgo potencial
Interés Público e Inmobiliario (B1) es desde 61 días para los bancos
mientras que para las cooperativas
En los segmentos de Vivienda
es a partir del día 66, tal como lo
de Interés Público e Inmobiliario los
muestra la Tabla 8.
días de morosidad para ser
-19-Tabla 8: Días de Morosidad Segmento de Vivienda de Interés Público e
Inmobiliario
Entidades de la Economía Entidades del Sector
NIVEL DE RIESGO Popular y Solidaria Financiero Privado
DÍAS DE MOROSIDAD
A1 De 0 hasta 5 cero
RIESGO
A2 De 6 hasta 35 De 1 hasta 30
NORMAL
A3 De 36 hasta 65 De 31 hasta 60
RIESGO B1 De 66 hasta 120 De 61 hasta 120
POTENCIAL B2 De 121 hasta 180 De 121 hasta 180
RIESGO C1 De 181 hasta 210 De 181 hasta 210
DEFICIENTE C2 De 211 hasta 270 De 211 hasta 270
DUDOSO
D De 271 hasta 450 De 271 hasta 450
RECAUDO
PÉRDIDA E Mayor a 450 Mayor a 450
Fuente: Banco Central del Ecuador.
1.3.4 Segmento Productivo, ser catalogados como riesgo
Comercial Ordinario y Prioritario potencial (B1) es desde 31 días para
(PYME) los bancos mientras que para las
cooperativas es a partir del día 36, tal
En los segmentos Productivo,
como lo muestra la Tabla 9.
Comercial Ordinario y Prioritario
(PYME) los días de morosidad para
Tabla 9: Días de Morosidad Segmento Productivo, Comercial Ordinario y
Prioritario (PYME)
Entidades de la Economía Entidades del Sector
NIVEL DE RIESGO Popular y Solidaria Financiero Privado
DÍAS DE MOROSIDAD
A1 De 0 hasta 5 cero
RIESGO
A2 De 6 hasta 20 De 1 hasta 15
NORMAL
A3 De 21 hasta 35 De 16 hasta 30
RIESGO B1 De 36 hasta 65 De 31 hasta 60
POTENCIAL B2 De 66 hasta 95 De 61 hasta 90
RIESGO C1 De 96 hasta 125 De 91 hasta 120
DEFICIENTE C2 De 126 hasta 155 De 121 hasta 180
DUDOSO
D De 156 hasta 185 De 181 hasta 360
RECAUDO
PÉRDIDA E Mayor a 185 Mayor a 360
Fuente: Banco Central del Ecuador.
1.3.5 Segmento Productivo, de morosidad para ser catalogados
Comercial Ordinario y Prioritario como riesgo potencial (B1) es desde
(Empresarial y Corporativo) 31 días para los bancos mientras que
para las cooperativas es a partir del
En los segmentos Productivo,
día 36, tal como lo muestra la Tabla
Comercial Ordinario y Prioritario
10.
(Empresarial y Corporativo) los días
-20-Tabla 10: Días de Morosidad Segmento Productivo, Comercial Ordinario y
Prioritario (Empresarial y Corporativo)
Entidades de la Economía Entidades del Sector
NIVEL DE RIESGO Popular y Solidaria Financiero Privado
DÍAS DE MOROSIDAD
A1 De 0 hasta 5 cero
RIESGO
A2 De 6 hasta 20 De 1 hasta 15
NORMAL
A3 De 21 hasta 35 De 16 hasta 30
RIESGO B1 De 36 hasta 65 De 31 hasta 60
POTENCIAL B2 De 66 hasta 95 De 61 hasta 90
RIESGO C1 De 96 hasta 125 De 91 hasta 120
DEFICIENTE C2 De 126 hasta 180 De 121 hasta 180
DUDOSO
D De 181 hasta 360 De 181 hasta 360
RECAUDO
PÉRDIDA E Mayor a 360 Mayor a 360
Fuente: Banco Central del Ecuador.
En el Gráfico 6 se observa la y el de consumo con un valor de 5,1%
morosidad de los bancos privados al y 5,0%, respectivamente; por su
mes de junio de 2019 la misma que parte, la morosidad del segmento
se ubicó en 3,0%; los segmentos que comercial es la más baja
mayor ratio de morosidad presentando un valor de 0,9% en el
mostraron fueron el de microcrédito mes de junio.
Gráfico 6: Indicador de Morosidad Bancos Privados
Porcentajes, octubre 2015 - junio 2019
12%
10%
8%
Microcrédito; 5,1%
6%
Consumo; 5,0%
4% Vivienda; 3,1%
2% Morosidad Total; 3,0%
Comercial; 0,9%
0%
feb-16
feb-17
feb-18
feb-19
abr-16
abr-17
abr-18
abr-19
oct-15
jun-16
jun-17
ago-16
oct-16
ago-17
oct-17
jun-18
jun-19
ago-18
oct-18
dic-15
dic-16
dic-17
dic-18
Fuente: Superintendencia de Bancos.
Por otro lado, en el Gráfico 7 se mostraron fueron el de microcrédito
observa la morosidad de las con un valor de 5,5% y el comercial
Cooperativas de los Segmentos 1 y 2 con 3,6%; por su parte, la morosidad
la cual al mes de junio de 2019 se del segmento vivienda es la más
ubicó en 3,8%; los segmentos que baja presentando un valor de 1,4% en
mayor ratio de morosidad el mes de junio.
-21-Gráfico 7: Indicador de Morosidad Cooperativas de los Segmentos 1 y 2
Porcentajes, octubre 2015 - junio 2019
14%
12%
10%
8%
6% Microcrédito; 5,5%
Morosidad Total; 3,8%
4% Comercial; 3,6%
2% Consumo; 3,1%
Vivienda; 1,4%
0%
feb-16
feb-17
feb-18
feb-19
abr-16
abr-17
abr-18
abr-19
oct-15
jun-16
jun-17
ago-16
oct-16
ago-17
oct-17
jun-18
jun-19
ago-18
oct-18
dic-15
dic-16
dic-17
dic-18
Fuente: Superintendencia de Bancos.
Se debe recalcar que la Junta de Regulación Monetaria y
morosidad entre bancos y Financiera en la Sección II se
cooperativas no es comparable dada estableció la normativa para la
la legislación vigente, que determina Constitución de Provisiones de las
distinción en los plazos de Entidades de los Sectores Financiero
morosidad de los distintos tipos de Público y Privado bajo el control de la
entidades siendo la normativa más Superintendencia de Bancos, a
beneficiosa para las cooperativas. través del artículo 6 en el cual se
indica que el monto de las
1.4 CONSTITUCIÓN DE provisiones por activos de riesgo
PROVISIONES deberá cargarse a la cuenta de
Las provisiones se pueden resultados deudora en el trimestre
definir como una cuenta contable en el que se efectuó la calificación sin
que cumple con la función de que pueda diferirse dicha afectación
“resguardar” una cantidad de al trimestre o trimestres siguientes;
recursos como mecanismo para la administración de cada entidad
estar preparados por si se produjera deberá constituir provisiones en los
el impago en la cartera otorgada por diferentes segmentos de crédito en
parte de las entidades financieras. los porcentajes mínimos y máximos
que constan en la Tabla 11:
De acuerdo a lo establecido
en la resolución No 109-2016 de la
-22-Tabla 11: Porcentaje de provisión requerida para las Entidades de los Sectores
Financiero Público y Privado
PORCENTAJE DE LA PROVISIÓN
CATEGORÍAS
Mínimo Máximo
A1 1,00%
A2 2,00%
A3 3% 5%
B1 6% 9%
B2 10% 19%
C1 20% 39%
C2 40% 59%
D 60% 99%
E 100%
Fuente: Banco Central del Ecuador.
Mientras que, en la resolución Asociaciones Mutualistas de Ahorro
No. 130-2015 de la Junta de y Crédito para la Vivienda en la cual
Programación y Regulación se indica que las entidades deberán
Monetaria y Financiera se estableció constituir provisiones específicas
la normativa para la Constitución de sobre el saldo de la operación neta
las Provisiones de la Cartera de las de crédito en base a los parámetros
Cooperativas de Ahorro y Crédito y que se presentan en la Tabla 12:
Tabla 12: Porcentaje de provisión requerida para las Cooperativas de Ahorro y
Crédito y Asociaciones Mutualistas de Ahorro y Crédito para la Vivienda
PORCENTAJE DE LA PROVISIÓN
CATEGORÍAS
Desde Hasta
A1 1% 1,99%
A2 2% 2,99%
A3 3% 5,99%
B1 6% 9,99%
B2 10% 19,99%
C1 20% 39,99%
C2 40% 59,99%
D 60% 99,99%
E 100%
Fuente: Banco Central del Ecuador.
Y por su parte para los porcentajes, en las fechas
distintos segmentos de cooperativas establecidas según se muestra en la
se establece que las entidades Tabla 13:
constituirán al menos los siguientes
-23-Tabla 13: Porcentaje de provisión requerida para las entidades de la Economía
Popular y Solidaria por Segmentos
Porcentaje de provisión específica requerida a constituir
Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta
Segmentos
Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre
2016 2017 2018 2019 2020 2021
1 100%
2 30% 50% 80% 100%
3 20% 35% 50% 75% 100%
4y5 10% 20% 30% 50% 70% 100%
Fuente: Banco Central del Ecuador.
Y en la resolución No.347- extraordinaria, hayan adquirido
2017 de la Junta de Programación y activos de otra entidad en el mismo
Regulación Monetaria y Financiera sector podrán constituir las
se indica que las cooperativas de provisiones requeridas para dichos
ahorro y crédito que en los procesos activos de acuerdo a lo
de liquidación y o fusión ordinaria o determinado en la Tabla 14:
Tabla 14: Provisión requerida tras liquidación o fusión
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Provisión
10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Requerida
Fuente: Banco Central del Ecuador.
El ratio de cobertura que Es así como, para el
establece la Superintendencia de mes de junio de 2019, el indicador
Bancos y la Superintendencia de de cobertura de los bancos privados
Economía Popular y Solidaria mide fue de 223,6%; es decir, con sus
la relación entre las provisiones y la provisiones lograban cubrir hasta
cartera improductiva como un dos veces el nivel de la cartera
indicador que permite determinar
improductiva manteniendo un
qué porcentaje de las provisiones
colchón amplio en caso de impago
que han constituido las entidades
financieras permiten cubrir la en su cartera. Por otro lado, se debe
proporción de la cartera que se ha recalcar que el valor de cobertura
dejado de pagar y se espera que no siempre ha mantenido niveles de
sea pagada; es por ello, que se cobertura por sobre el 100%.
espera que el indicador nunca se
encuentre por debajo del 100%.
-24-Gráfico 8: Indicador de Cobertura Bancos Privados
Porcentajes, octubre 2015 - junio 2019
260%
223,6%
220%
180%
140%
100%
feb-16
feb-17
feb-18
feb-19
abr-16
abr-17
abr-18
abr-19
oct-15
jun-16
jun-17
jun-19
ago-16
oct-16
ago-17
oct-17
jun-18
ago-18
oct-18
dic-15
dic-16
dic-17
dic-18
Fuente: Superintendencia de Bancos.
Por otro lado, el indicador de considerando la regulación vigente
cobertura para las Cooperativas de para el caso de cooperativas hasta
los segmentos 1 y 2 en el mes de diciembre de 2016 los niveles del
junio de 2019 fue de 126,6%; es decir, indicador se ubicaban por debajo de
se mantenía un nivel superior de 100%; es decir, niveles en los cuales
provisiones en relación con la cartera sus provisiones no eran suficientes
improductiva; sin embargo, para cubrir el impago en su cartera.
Gráfico 9: Indicador de Cobertura Cooperativas de los Segmentos 1 y 2
Porcentajes, octubre 2015 - junio 2019
140%
130% 126,6%
120%
110%
100%
90%
80%
70%
feb-16
feb-17
feb-18
feb-19
abr-16
abr-17
abr-18
abr-19
oct-15
jun-16
jun-17
ago-16
oct-16
ago-17
oct-17
jun-18
jun-19
ago-18
oct-18
dic-15
dic-16
dic-17
dic-18
Fuente: Superintendencia de Economía Popular y Solidaria.
Si se considera la importancia exentas de caer en posibles
de las provisiones como un pérdidas.
mecanismo para hacer frente a
posibles pérdidas, es importante que 1.5 ENCAJE
las entidades mantengan un De acuerdo con el Banco
nivel adecuado de las mismas, Central del Ecuador la función
pues independientemente del principal de los intermediarios
sector al que pertenecen no se financieros consiste en la captación
encuentran
-25-de recursos para posterior a ello público y privado cuyos activos
otorgar crédito, y es por eso que las superen los USD 1.000 millones
entidades deben mantener parte de deben mantener un porcentaje de
sus fondos en activos líquidos o de 5%; mientras que, el resto establecerá
reserva que le permitirá cubrir un encaje de 2% que será calculado
retiros de sus clientes. Y con el fin de sobre el promedio semanal de los
disminuir el riesgo de los saldos diarios de los depósitos y
depositantes el Banco Central captaciones de cada entidad.
determina un porcentaje de los
Para las entidades del sector
recursos captados que deben ser
financiero privado el encaje estará
depositados en el BCE.
compuesto con el 100% del saldo en
Adicionalmente, el encaje desde una
dólares que dispongan en las
perspectiva teórica se utiliza como
cuentas corrientes del Banco Central
un mecanismo para disminuir o
del Ecuador y con hasta el 75% del
aumentar la cantidad de circulante
saldo en instrumentos financieros
en la economía.
emitidos por el Estado Central con
En el artículo 240 del Código repago en un plazo menor a 360 días
Orgánico Monetario y Financiero desde su compra, que se
establece las entidades de los mantengan en custodia del Banco
sectores financieros público y Central del Ecuador.
privado están obligadas a mantener
De esta manera, en el mes de
encaje sobre los depósitos y
junio de 2019 las entidades del
captaciones que tuvieren a su cargo.
sistema bancario mantenían un
Y para las entidades del sector
nivel de encaje de 8,3% superior en
popular y solidario, la Junta
3,3 p.p al establecido en la resolución
establecerá las condiciones de
de la Junta para las entidades más
encaje diferenciado para los
grandes y 6,3 puntos porcentuales
segmentos de este sector.
por encima del requerimiento de la
De esta manera, por medio de Junta para los bancos más
la Resolución No. 273-2016 de la pequeños como se presenta en el
Junta de Regulación Monetaria y Gráfico 10, esta situación se presenta
Financiera y reformada por la por las normativas antes analizadas
Resolución No. 302-2016 se estipula de Reservas Mínimas de Liquidez y
que las entidades de los sectores Coeficiente de Liquidez Doméstica.
-26-Gráfico 10: Porcentaje de Encaje Bancos Privados
Porcentajes, octubre 2015 - junio 2019
16%
14%
12%
10%
8% 8,3%
6%
feb-16
feb-17
feb-18
feb-19
abr-16
abr-17
abr-18
abr-19
oct-15
jun-16
jun-17
ago-16
jun-19
oct-16
ago-17
oct-17
jun-18
ago-18
oct-18
dic-15
dic-16
dic-17
dic-18
Fuente: Superintendencia de Bancos.
Mientras que, para las el porcentaje de Encaje que
entidades financieras del sector mantienen las Cooperativas de
popular y solidario, la Junta no ha ahorro y crédito, las cuales para el
dictado la normativa para el mes de junio de 2019 mantenían un
establecimiento de encaje. Sin porcentaje de 2,6%.
embargo, en el Gráfico 11 se observa
Gráfico 11: Porcentaje de Encaje Cooperativas de Ahorro y Crédito
Porcentajes, octubre 2015 - junio 2019
5%
4%
3%
2,6%
2%
feb-16
feb-17
feb-18
feb-19
abr-16
abr-17
abr-18
abr-19
oct-15
jun-16
jun-17
ago-16
oct-16
ago-17
oct-17
jun-18
jun-19
ago-18
oct-18
dic-15
dic-16
dic-17
dic-18
Fuente: Superintendencia de Economía Popular y Solidaria.
En conclusión, la normativa 1.6 FONDO DE LIQUIDEZ
favorece a las Cooperativas ya que
De acuerdo con la
existen entidades con activos
Corporación del Seguro de
superiores o muy cercanos a 1.000
Depósitos el Fondo de Liquidez se
millones de dólares pero que no
crea para atender las necesidades de
deben encajar el 5% de lo requerido
liquidez de las entidades del sector
para las entidades bancarias.
financiero privado y de la economía
popular y solidaria. El Fondo esta
creado para realizar operaciones de
crédito por un día hábil renovable,
-27-También puede leer
