NUEVOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS - Dirección General de Política y Competitividad Dirección de Promoción y Competitividad Lima, Noviembre 2019 - Serfor
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Dirección General de Política y Competitividad
Dirección de Promoción y Competitividad
Eco. Carmela Quintanilla Centenaro
NUEVOS INSTRUMENTOS
Lima, Noviembre 2019
FINANCIEROS
Promoción del Financiamiento del Sector Público
El Gobierno Peruano aprobó el Plan Nacional de Competitividad y Productividad 2019-2030. Tiene 84 medidas de política pública que
apuntan a cumplir sus nueve objetivos prioritarios en el corto, mediano y largo plazo.
Promover y facilitar el financiamiento accesible al sector
Eje 3 Medida Sectorial
forestal.
Permitir atraer nuevos inversionistas, facilitar el acceso a
Importancia pequeñas y medianas empresas y dinamizar la economía
de las regiones amazónicas.
Aprobación de Lineamientos para la Constitución de
Acción Hipotecas y Garantías Reales sobre Títulos Habilitantes.
Vuelo forestal como garantía mobiliaria.
Responsable SERFOR
Marco de la Ley Orgánica para Aprovechamiento Sostenible de Recursos Naturales y la Ley Forestal 29763
Actualmente se viene trabajando los Lineamientos para la Constitución de Hipotecas y Garantías reales para los
titulares de concesiones debidamente inscritas y registradas (CFM, CFNM, CC, CPF).
Estrategia de Promoción del SERFOR
Promover, proponer y coordinar alternativas de financiamiento e inversión para el
desarrollo de la actividad forestal, impulsando el diseño de programas y proyectos
Artículo No. 181 Ley 29763
Actividades de la DPC
Inclusión de actividades forestales de PFM y PFMN en el Programa de
Compensaciones para la Competitividad (AGROIDEAS).
Desarrollo de un Modelo de Financiamiento de Cadena de Valor con
Tìtulos Valores y Garantías reales (HCF, VF, Warrant, CD, Wip).
Desarrollo de esquemas de pago por servicios ecosistèmicos.
Alternativas de Financiamiento e Inversión
BANCARIO
SISTEMA
Banca Múltiple Crédito
Financieras - CMAC- Factoring Personas Naturales
EDPYMES - Cajas Prestamos de Consumo Personas Jurídicas
MERCADO DE
Títulos de renta fija y renta variable
VALORES
Bolsas de Valores Inversionistas
Operaciones de Reporte
Fondos Mutuos Especuladores
Índices Bursátiles
Fondos de Inversión Ahorristas
MAV , Bonos
Contratos de Disponible
Productores
Mercado de Contratos de Entrega Diferida
DE PRODUCTOS
Bolsas de Comercializadores
Físicos REPOS con productos
MERCADO
Productos Empresas Industriales
OTC Contratos de Exportación
Inversionistas
Warrants
Contrato de futuros Exportadores
Mercado de Bolsas de Hedgers
Índices
Futuros Futuros Inversionistas
Contrato de opciones
Mecanismos Financieros para el Financiamiento Climático
2010. Convención Marco de las Naciones Unidas sobre el Cambio Climático (CMNUCC).
Fondo mundial para apoyar los esfuerzos de los PED para responder al desafío del cambio climático.
El GCF ayuda a limitar o reducir sus emisiones de (GEI) y a adaptarse al cambio climático.
Las inversiones del Fondo pueden ser en forma de subvenciones, préstamos, capital o garantías.
1992 - Convención de la diversidad Biológica, CMNUCC, Convención de las Naciones Unidas para la
Lucha contra la Desertificación,
Aborda problemas ambientales del planeta y financia iniciativas PED para cumplir sus compromisos.
Perú: (GEF 6) LAC US$ 623 mil. Perú USD$ 39.98 mill. (GEF-7) US$34.8 mill. (2018-2002)
5 ÁREAS FOCALES: i) Biodiversidad, ii) Cambio Climático, iii) Degradación de Tierras, iv) Aguas
Internacionales, v) Químicos y Desechos. 3 PROGRAMAS DE IMPACTO: i) Sistema Alimentario, Uso de
la Tierra y Restauración, ii) Ciudades Sostenibles, y iii) Manejo Forestal Sostenible.
2017 - Conferencia de las Partes (COP 7)
Financia proyectos y programas que ayudan a las comunidades vulnerables de los PED a adaptarse al
cambio climático. SECTORES seguridad alimentaria y del agua, gestión costera, agricultura y desastres,
reducción de riesgos, desarrollo rural y bosques.
SMALL-SIZED PROJECT: Monto solicitado hasta $1 million.
REGULAR PROJECT: Monto mayor a $1 million.
Normatividad para Ley No. 28852
Ley de Promoción de la
Inversión Privada en
el Financiamiento Reforestación
(AFP)(Art. 4 derogado)
Forestal
Ley No. 29763 D.S. Nº 018-2015-
Ley Forestal y de Fauna Silvestre MINAGRI
Hipoteca, fideicomiso y constitución Reglamento para
de otros derechos reales de las la Gestión
concesiones forestales Forestal
Hipoteca de la
concesión forestal y
vuelo forestal
Resolución N°.070-2006-
SUNARP-SN
Regula la Inscripción de los
DS No. 009-2013-MINAGRI contratos de concesión y actos que
Política Nacional Forestal la modifiquen
Eje de Política 3 Ley No. 26821
Aceptar el valor de los RRFF Ley Orgánica para el Aprovechamiento
como activos para garantías Sostenible de los Recursos Naturales
de créditos Concesiones bienes Registrables
Definiciòn de Hipoteca Forestal y Vuelo Forestal
HIPOTECA DE LA CONCESION
La concesión es un derecho real de carácter incorporal, registrable y
susceptible de hipoteca, fideicomisos y constitución de otros derechos
reales, de conformidad a lo previsto en la Ley Nº 29763. Le es aplicable
como norma supletoria el Código Civil. Artículo 189º DS N° 018-2015-MINAGRI
VUELO FORESTAL COMO GARANTIA MOBILIARIA
En VF esta conformado por el conjunto de árboles, madera y
subproductos forestales de un bosque natural o plantación. Es un bien
mueble, susceptible de ser entregado como garantía para el sistema
financiero o mercado de capitales.
Artículo 190º. DS N° 018-2015-MINAGRI, Reglamento para la Gestión Forestal.
Propuesta de Lineamientos de la Hipoteca Forestal
RESTRICCIONES • EN PLANTACIONES LA FINALIDAD ES CONSERVACION Y APROVECHAMIENTO SOSTENIBLE.
• EN BOSQUES NATURALES CON LA FINALIDAD DE CONSERVACION Y APROVECHAMIENTO.
A LA HIPOTECA Y • AREAS BAJO MANEJO.
GARANTIA REAL • MANEJO FORESTAL, PROYECTOS INTEGRALES, INVERSIONES DE ACTIVIDADES FORESTALES.
CONDICIONES PARA • MEDIANTE ESCRITURA PUBLICA EN REGISTRO DONDE SE UBIQUE EL TH.
CONSTITUIR • INCLUYE ANOTACIÓN DE CUALQUIER OTRO GRAVAMEN.
• ACREEDOR NOTIFICA A OSINFOR/ SERFOR PREVIO A LA HIPOTECA.
HIPOTECA • CONTRATO INCLUYE: valoración económica, licencias, obras infraestructura, conectividad,etc.
OCURRENCIA DE • OSINFOR NOTIFICA AL ACREEDOR SOBRE PAU QUE INICIE ANTE POSIBLE CAUSAL DE CADUCIDAD
CAUSALES DE • REGENTE QUE SUSCRIBE EL PGM y POA ADVIERTE AL ACREEDOR SOBRE OCURRENCIAS POSIBLES
DE CADUCIDAD RESOLUCION.
CADUCIDAD • OSINFOR SUPERVISA CUMPLIMIENTO DEL PGM y POA.
EJECUCION DE LA
• SE DECLARA LA CADUCIDAD DEL TH QUE CONTIENE VUELO FORESTAL.
GARANTIA POR • SON POSTORES QUIENES CUMPLAN CON REQUISITOS ESTABLECIDOS EN LA LEY 29763.
CADUCIDAD • REMATE DEL TH HIPOTECADO EN SUBASTA PÚBLICA – TRANSFERENCIA DE DERECHOS
Modelo Operativo del Vuelo Forestal
Vuelo Forestal 3. Transferencia del Vuelo Forestal
a título de fiducia por el valor
que determine el Operador Técnico
1. Instalación de la Plantación Forestal (PGM, POA)
Entidad
Concesionario
Fiduciaria
Forestal - Contrato de Venta de Vuelo Forestal-
7. Compra de Madera al
2. Fideicomitente quien aporta 10mo.15vo año
VF al PA
Patrimonio Autónomo
Comercializador
5. Pago de Rendimientos
6. Brinda asesoría, seguimiento
sobre operaciones del Vuelo Forestal
4. Compra de derechos
Inversionistas Fiduciarios sobre el Operador Técnico
Vuelo Forestal
ESTRUCTURADOR FINANCIERO ESTRUCTURADOR FIDUCIARIOModelo de Negocio en base a Inventarios Forestales … què se puede hacer?
Valor de los Activos de Productos Terminados o en Transformaciòn
PFM: Productos • Titulizaciòn de activos forestales que representen derechos reales
Forestales sobre mercaderías depositadas en un AGD
Maderables • Emisiòn de Tìlulos (CD, Warrant, WIP) por AGD.
• Constituyen Garantías para financiamiento (capital de trabajo, V.A
(procesos, packing) certificación.
• No afecta cupos de crédito con el sistema financiero.
Tìtulos • El V.A. del recurso forestal se activa como Producto Final.
Activos
Subyacentes
DEPOSITA AGD Libera
contra pago
PFM: Productos
Forestales No WIP + CD
Maderables k+i Liquidez
Concesionario
Forestal Endosa en Garantìa FinancistaPropuesta: Modelo de Financiamiento con Pilotos en Madre de Dios
PFNM: CASTAÑA amazònica
Bosques de CCNN y BPP
Títulos Habilitantes
Asociaciòn Forestal Indìgena - AFIMAD Concesionarios Castañeros
1 millón ha
6 CCNN (Esè eja) - 283 fam. - 150,000 ha - 30% castaña.
2 ha - centro acopio en Puerto Maldonado - 420 t/año (6,000 barricas/70 kg CCNN c/permisos 115,000
Asociaciòn de Castañeros de la Reserva de Tambopata - ASCART
Concesionarios de ANP
29 socios - planta de procesamiento con certificaciòn orgánica. 71,000 ha ( MINAM)
Recolectores Orgànicos de la Nuez Amazònicia en Perù - RONAP
Extractores de castaña en
Exporta directamente 2.5 t/ año a EEUU predios privados 31,000
ACCESO AL MERCADO EXTERNO (Programa Forestal-SERFOR).
APOYO CTI ( WWF, UE, CESVI, FONDAZIONE), ESTADO ( SERFOR, MINAM)
Relevante: ACTIVIDAD MAYORMENTE EN BASE A HABILITACIÒN ( compradores, intermediarios, empresas)
CANDELA PERU, CANDOR Latam, otros. FALTA FINANCIAMIENTO ADECUADO A NECESIDADES.
CUENTAN CON CERTIFICACIONES ( Flo, USDA, Organic)Propuesta: Modelo de Financiamiento con Pilotos en Madre de Dios
PFM:
Bosques Naturales
BPP
Consolidado Forestal Otorongo SAC ( Grupo Bozovich)
Tahuamanu - Iberia Títulos Habilitantes
1 árbol/ha cada 20 años
180,000 ha FSC Contratos de
Cumaru, Estoraque, capirona, Shihuahuaco. Concesion para manejo y
aprovechamiento
Forestal con fines
Maderacre SAC ( Grupo Wong) Tahuamanu – Iñapari Maderables
1 1.5 árbol/ha cada 20 años
ALTO VALOR
220, 000 ha FSC
Cumaru, Estoraque, Ana Caspi, Shihuahuaco. Nivel de Planificación ALTO
Bonos de carbono REDD / venta vuelo forestal PGMF – POA
LISTA VERDE OSINFOR
Plan Focalizado con CCNN de Belgica (Iñapari)
Zafra ( 60.000 m3 )Beneficios del Financiamiento con Garantìas reales
MAYOR CLARIDAD Y CERTEZA PARA EL FINANCIAMIENTO
Reduce la incertidumbre al haber mayor información operativa
Facilita la toma de decisiones para otorgar crédito
RESGUARDO DEL BIEN PÚBLICO
El acreedor ejerce la facultad de sustituir al titular de
la concesión comunicando a OSINFOR y SERFOR
ANOTACIÓN DE GRAVAMENES FACILITA
LA VERIFICACION
Agiliza la Evaluación del Riesgo de VF
Reduce los costos del crédito
SUPERVISION Y CONTROL DA MAYOR SEGURIDAD
Define la Responsabilidad Funcional – Osinfor - SERFOR
Gores (ARFFS)
RIGEN REGLAS DEL CODIGO CIVIL / Normas Sector Forestal
Cumplimiento de la obligación y Mecanismos de Ejecución de
la Garantía¿Cuál es la Agenda y Pasos Siguientes ?
1. Cambios en la Ley 29763 y Còdigo Civil para calificar la concesión forestal como bien INMUEBLE por
ende su transferencia no se encuentre gravada con el IGV.
2. Desarrollar pilotos para validar y replicar modelo en otras regiones.
3. Pre publicar y Aprobar Lineamientos para la Constitución de Hipotecas y Garantías Reales
sobre Títulos Habilitantes.
4. Conformar un Grupo de Apoyo Tècnico para el desarrollo de Modelos e incidencia política.
5. Desarrollar un plan para el despliegue, capacitación - sobre la aplicación de las garantías reales
basado en los lineamientos aprobados por el SERFOR.Gracias
Av. Javier Prado Oeste No. 2442 Magdalena - Lima
Teléfono 2259005- Anexo 1210
cquintanilla@serfor.gob.peTambién puede leer
