Presentación Corporativa Follow-On Sustentable - Desarrollador Líder de Vivienda Sustentable en México +18 años creando valor para las comunidades ...
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VINTE VIVIENDAS INTEGRALES, S.A.B. de C.V.
Desarrollador Líder de
Vivienda Sustentable en
México
+18 años creando valor para
las comunidades y nuestros
inversionistas
Presentación Corporativa
Follow-On Sustentable
octubre 2021
Límite de Responsabilidad La información contenida en esta presentación ha sido elaborada por Vinte Viviendas Integrales S.A.B. de C.V. (“Vinte”) y no incluye, ni pretende incluir, la información necesaria para tomar cualquier decisión de inversión relacionada con Vinte. Asimismo, la información contenida en este documento es solo para fines informativos. El material expuesto en esta presentación proporciona información general sobre Vinte a la fecha de la presente. La información contenida en este documento está en forma resumida y no pretende ser completa. Puede incluir información derivada de fuentes disponibles públicamente que no han sido verificadas de forma independiente. No se hace ninguna representación o garantía, expresa o implícita, con respecto a la precisión, imparcialidad o integridad de esta información, y no se debe confiar en ella. Esta presentación puede contener ciertas declaraciones prospectivas e información relacionada con Vinte que reflejan los puntos de vista y/o expectativas actuales de Vinte y su administración con respecto a su desempeño, negocios y eventos futuros. Las declaraciones prospectivas incluyen, sin limitación, cualquier declaración que pueda predecir, pronosticar, indicar o implicar resultados, desempeño o logros futuros, y puede contener palabras como “anticipar”, “creer”, “estimar”, “esperar”, “pronosticar”, “planificar”, “predecir”, “proyectar”, “objetivo” o cualquier otra palabra o frase de significado similar. Dichas declaraciones están sujetas a una serie de riesgos, incertidumbres y suposiciones. Advertimos que una serie de factores importantes podrían hacer que los resultados reales difieran materialmente de los planes, objetivos, expectativas, estimaciones e intenciones expresadas en esta presentación, incluida la aceptación en el mercado de los productos o servicios de Vinte; volatilidad en la industria de la vivienda, la economía mexicana y los mercados financieros; cambios en la legislación, normas contables, impuestos y políticas gubernamentales que afecten al sector de la vivienda. En ningún caso Vinte o cualquiera de sus afiliados, directores, funcionarios, agentes, empleados o accionistas serán responsables ante un tercero por cualquier inversión o decisión comercial o acción tomada con base en la información y declaraciones contenidas en esta presentación o por cualesquiera daños consecuentes, especiales o similares. Todas las declaraciones prospectivas en esta presentación se basan en información y datos disponibles a la fecha en que se hicieron, y Vinte no asume ninguna obligación de actualizarlas a la luz de nueva información o desarrollos futuros. Esta presentación y su contenido son información patentada y no se pueden reproducir ni difundir de otra manera, en su totalidad o en parte, sin el consentimiento previo por escrito de Vinte. Además, este documento, total o parcialmente, o su distribución, no forma parte, ni se basará en él, para la ejecución de cualquier contrato o para tomar alguna decisión de inversión en relación con el mismo, en virtud de que la información contenida en esta presentación será objeto de verificaciones, correcciones, actualizaciones y cambios sin previo aviso, por lo tanto, cualquier decisión de compra de valores bajo cualquier oferta pública o privada se tomará únicamente con base en la información contenida en un memorando de oferta, memorando de colocación privada o prospecto, según corresponda. Cualquier persona que reciba esta presentación no interpretará el contenido de la misma como un consejo legal, tributario o de inversión, y dichas personas deberán siempre consultar a sus propios asesores al efecto, y adicionalmente, al recibirla, reconocerán que (i) la información del presente documento es solo para fines informativos y que dicha información no cubre, ni pretende cubrir, todos los aspectos requeridos para considerar realizar una inversión, y (ii) no se tomará ninguna decisión para adquirir o vender valores, realizar ninguna inversión, tomar decisiones sobre inversiones o recomendar una inversión a terceros con base en la información aquí contenida, y dichas personas renuncian a cualquier derecho que puedan tener en relación con la información incluida aquí. Ni la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, la Bolsa de Valores ni ninguna otra autoridad ha aprobado, revisado, comentado o desaprobado la información contenida en esta presentación, ni su integridad o exactitud. De acuerdo con la Ley del Mercado de Valores, la oferta pública de valores está restringida a los inscritos ante el Registro Nacional de Valores, con la previa autorización otorgada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Cualquier oferta pública a realizarse en los Estados Unidos Mexicanos deberá cumplir con los requisitos establecidos en la Ley del Mercado de Valores, que incluyen, entre otros, la presentación de un prospecto que incluya, de manera enunciativa, mas no limitativa, una descripción de la situación financiera, condición administrativa, económica, contable y legal, así como la información relevante que contribuya a la adecuada toma de decisiones de los inversionistas. Esta presentación no sustituye la información que debería incluirse en dicho prospecto. Esta presentación no constituye una oferta, invitación o solicitud de una oferta o solicitud para vender, emitir, suscribir o comprar valores de Vinte o de cualquier otra persona. Los valores de Vinte no se han registrado bajo la Ley de Valores de 1933 de los Estados Unidos de América y no se pueden ofrecer ni vender en los Estados Unidos de América sin registro o una exención aplicable de los requisitos de registro.
Resumen de Términos de la Oferta
Emisora ▪ Vinte Viviendas Integrales, S.A.B. de C.V.
Tipo de Oferta ▪ Oferta pública en modalidad de Follow On Sustentable ("FOS")
Listado ▪ Bolsa Mexicana de Valores (“BMV”)
Estructura de la Oferta ▪ Una oferta pública nacional primaria por parte de la Emisora (la “Oferta Primaria”), y una oferta pública nacional secundaria por parte
de los Accionistas Vendedores (la “Oferta Secundaria”)
Monto de la Oferta ▪ MX$2,000 millones de pesos
Fecha Estimada de Cierre ▪ 4T 2021
Uso de los Recursos ▪ Los recursos netos obtenidos por la Compañía serán utilizados en un 100% para el desarrollo de comunidades habitacionales
sustentables incluyendo la inversión en adquisición de terrenos, infraestructura, urbanización y edificación de viviendas en
proyectos sustentables actuales y nuevos.
Coordinador Líder
Intermediarios Colocadores
Asesores Legales de la Emisora
Local Internacional
Asesor Legal de los
Intermediarios Colocadores
Auditor Externo
Segunda Opinión
Sustentable
Vinte – Quiénes Somos
Comunidades Vinte
+48,000 11 desarrollos 17 desarrollos en proceso con Vinte ha desarrollado 28 proyectos en 6 estados mexicanos estratégicamente ubicados donde
~40% de la población tiene acceso a hipotecas
Viviendas completados 29,000 nuevas viviendas # Número de desarrollos Ventas por Ubicación
Interés Social
Interés Medio
Interés Residencial
Escrituradas
ROE(1) MX$615m MX$3,651m 10%
2%
26%
10%
Equipo directivo +25 > 21% EBITDA Ingresos 2
años de experiencia Prom. 13 años Margen de 17% 2020 11%
en el sector de 2020 16%
vivienda
TACC ’08-’20 de 15% 6%
7%
Pagos consecutivos 14%
de dividendos
durante 12 años +18 años VINTE
Technology 1st
4 4
7 NorthdeCDMX
Edo. México Queretaro
Querétaro
+6,000 Impulsados de trayectoria exitosa 10
1 Pachuca Carmen
Playa del C.
unidades por Cancún Puebla
certificadas inversionistas 3 años fortaleciendo perfil ESG
Tula Mayakobá
Mayakoba
Top 16% global de casi 14k empresas
34% (FY2020) de Impacto Top 6% global de 275 Desarrolladores Inmobiliarios Monterrey
% de Ventas por calificados por Sustainalytics
Estrategia Digital
canales digitales El objetivo de Vinte en cuestión digital es convertirse en la primer
92 km de
Acción listada en vialidades inmobiliaria “Technology First” de México, aprovechando nuestra
569 nube, Machine Learning, Big Data y algoritmos de predicción que
hectáreas de 9 plantas hemos trabajado
reserva territorial
para los próximos
desde 2016 (y
desde 2011 con 323 sistemas de 28 tratamiento
de agua
Reconocimientos Clave
bonos de largo escuelas 4 premios internacionales y 8 “Premios Nacionales de Vivienda”,
7 años plazo)
recolección de lluvia
“Empresa Socialmente Responsable” por Cemefi, entre otros
Fuente: Documentos de la Compañía
Reconocido por los premios “P4G State of the Art Partnership Awards”,
(1) Acrónimo para Retorno Sobre el Capital (Return on Equity) “Change the World 2019” de Fortune y el primer desarrollador de
(2) Acrónimo para Metas de Desarrollo Sostenible (Sustainable Development Goals)
viviendas en LatAm en emitir bonos sostenibles y Bonos SDG(2) 3
Vinte – El Vehículo Para Invertir Generando Impacto ESG en
México
Visión desde nuestra fundación: "Desarrollar e implementar un modelo de negocio sostenible y escalable para satisfacer las
necesidades de vivienda de México"
Visión Resultados Concretos
y Y otros
valor superior y
• Ubicación • Casa Club Valor que
Propuesta de
acumulativo
Desarrollar comunidades integrales
para familias mexicanas de bajos y
+200k 11 14 3 •
•
Seguridad
Prestigio
con gym y
alberca
=
multiplica el patrimonio
de las familias y reduce
personas en desarrollos desarrollos en • Escuelas • Parques la cartera vencida de
medianos ingresos en etapa inicial
terminados proceso • Internet familiares hipotecarias
6k 9 323 92km 7 28 • 1o “Casas híbridas”
Comunidades sostenibles y en México (Cero Gas)
amigables con el medio ambiente Plantas de Sistemas de Clínicas Escuelas Públicas
• 1o Bono SDG(2)
recolección de De carreteras (incluyendo las mejor
(Certificación más Alta tratamiento de Médicas corporativo en
calificadas)
a nivel Mundial) agua lluvia LatAm
Soluciones tecnológicas y nuevos
34% • Para la optimización de info interna desde 2018 Visión
Proptech
modelos de negocio de ventas a través de
medios digitales en
• Casas Cero Gas y Fintech
2020
21% Márgenes Rentabilidad ante
recesiones 29k 6k 35k
Rentabilidad para los accionistas
ROE(1) promedio en
superiores vs
competidores: macroeconómicas
(2009, 2013 & 2020) Viviendas adicionales + En nuevos ≈ Reserva
los últimos 13 años en desarrollos desarrollos
territorial
existentes
Fuente: Documentos de la Compañía
(1) Acrónimo para Retorno Sobre el Capital (Return on Equity)
(2) Acrónimo para Metas de desarrollo Sostenible (Sustainable Development Goals) 4
Participación digital en las ventas brutas
39%
34%
24%
17%
13%
2017 2018 2019 2020 2021
Aprovechando nuestra plataforma en la Nube que permite
83 ventas brutas. Proceso 100% digital (Conekta
desarrollar crecientes capacidades y alianzas en Big Data, y Oxxo Pay).
Machine learning y algoritmos de predicción enfocadas en Tenemos una fuerza de ventas más digital y en constante
una experiencia de usuario cada vez más digital en toda la capacitación.
cadena de valor de nuestros productos y servicios. Más data de los clientes = mayor efectividad.
5
Vinte en el Mercado Público
Rendimiento del Precio por Acción desde la OPI(1) (no incluye dividendos) Estructura Accionaria
Retail Acciones en Tesorería
125.00 6
1.2% 1.6%
Relación Precio base
Inversionistas
(Indexada a 100)
Volumen (US$m)
100.00 4 Institucionales
22.0%
ADTV(2) (US$k)
216.5m
75.00 2 Acciones en
1 Semana 1 Mes 3 Meses 1 Año
6.6%
2.2 7.3 3.1 7.6 (IFU & Fondos de
Pensiones de Dinamarca) circulación
50.00 0 6.4% Grupo de
61.5% Control
0.6%
Volumen de Operación (US$k) Vinte MX$ Vinte US$
Valuación de Mercado (US$m)(3) Cobertura de Analistas Calificación Crediticia
Precio de la Acción: MX$28.5 / US$1.4(3)
Calificación Calificación
Recomendación Calificadora
Acciones en circulación: 216.5m Correo Local Global
Institución Analista / Precio Objetivo mxA BB
Electrónico
$137.7
(MXN) Perspectiva Perspectiva
$5.5 $48.6 $402.9
Ramón COMPRA rortiz@actinver.com. Negativa Negativa
$308.4 Actinver
Ortiz Reyes $33.00 mx HR A+ HR BB
Perspectiva Perspectiva
Miranda Martín COMPRA martin.lara@miranda Positiva Negativa
GR Lara $36.00 -gr.com A+/M
Perspectiva
Valor Value
de Interés Valor de la SIGNUM Daniel COMPRA daniel.espejel@signu Estable
Market Gross Debt
Deuda Bruta Minority Cash
Efectivo Enterprise
Research Espejel $33.06 mresearch.com
Mercado Minoritario
Interest Empresa
Value
Fuente: Bloomberg, Facset y Documentos de la Compañía al 13 de mayo de 2021
(1) Acrónimo para Oferta Pública Inicial (Initial Public Offering)
(2) Acrónimo para Volumen Transaccionado Promedio (Average Daily Trading Volume)
(3) Convertido usando un tipo de cambio ilustrativo de 20.0 MX$ / US$
6
Resumen de Valuación y Rentabilidad
Rendimiento Total(1) EV / UAFIDA (x) (4) (5)
2019 2Q
2T 2021
2021
13.1x
123.4 9.8x
118.5 IPC
Índice con base 100
7.9x 8.2x
5.3x 5.6x
100.3 3.6x 4.3x
76.4
37.1
P / BV(6)(x)
(4) (5) (7)
2019 2Q
2T2021
2021 ROE (%)
16.5% 8.5% 4.8% 3.9% (1.0%) 9.9% 9.4% 2.5%
Dividendos Pagados 1.6x 1.5x
2.3x 2.0x
$1.1 0.3x 0.4x 0.4x 0.3x
$1.1
$0.9
$0.9 $0.9
$0.8
12 años Deuda Neta / UAFIDA (x)
50.0% 48.2% 45.3%
consecutivos 44.8% 44.8%
38.3% 2019
(4)
2T2021
2Q 2021
(5)
5.47x
pagando 2.39x
2.98x 2.95x 2.66x
1.62x
dividendos
2015 2016 2017 2018 2019 2020
(0.28x)
(3)
Tasa de Pago de Dividendos (%)(2) Dividendos por Acción (MX$) (1.60x)
▪ El dividendo correspondiente a 2020 fue pagado en febrero, mayo y julio 2021
Fuente: Bloomberg, Facset y Documentos de la Compañía al 13 de mayo de 2021
(1) Índice de rendimiento total que incluye distribuciones brutas de dividendos; (2) Calculado como dividendos anuales pagados / utilidad neta anual; (3) Calculado como dividendos anuales pagados / número promedio anual ponderado de acciones diluidas; (4) Al 31 de diciembre de 2019,
considerando cifras del 4T'19; (4) Al 13 de mayo de 2021, considerando cifras del 1T’21; (6) Acrónimo para Valor en Libros; (7) Calculado como Utilidad Neta UDM / Capital Contable
7
Las Empresas que Aprovechen de Manera Favorable las Condiciones
Macroeconómicas Estarán Mejor Posicionadas
Sector Bancario Mexicano Bien Capitalizado Reservas Internacionales de México en Línea con la Deuda Externa
Capital Neto de los Sistemas Bancarios US$bn $$221.5
18.3%
ICAP $1,400 $$195.4
$1,214 $1,300 Reservas Internacionales
15.7% $1,200
14.7%
Deuda Externa Neta
$1,100
MX$’000m
$1,000 $85.3
$900
$800
$595 $24.3
$700
$600
$500
$400 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
1T 2012
2T 2012
3T 2012
4T 2012
1T 2013
2T 2013
3T 2013
4T 2013
1T 2014
2T 2014
3T 2014
4T 2014
1T 2015
2T 2015
3T 2015
4T 2015
1T 2016
2T 2016
3T 2016
4T 2016
1T 2017
2T 2017
3T 2017
4T 2017
1T 2018
2T 2018
3T 2018
4T 2018
1T 2019
2T 2019
3T 2019
4T 2019
1T 2020
2T 2020
3T 2020
4T 2020
1T 2021
2T 2021
Exportaciones Mexicanas Aprovechando el Near-Shoring y el T-MEC Fuerza Laboral en Crecimiento y Ahorros para el Retiro en Aumento
Exportaciones totales mexicanas (US$bn)
Además, las remesas IMSS - Trabajadores Asegurados $6,765
$417.7 $8,000 20.8 22.0
ascendieron a US$40bn Ahorros para el Retiro
en 2020 (comparado $7,000 20.3
2000 2020 20.0
Trabajadores en Millones
con US$7bn en 2000)
Ahorros en MXN miles de Millones
23% % del PIB 35% $6,000
87% % 90% $166.1
18.0
Manufactura $5,000
% $4,000 14.6 16.0
88% Exportación a 81%
EUA
$3,000
12.0 $198 14.0
2000 2020 $2,000
12.0
$1,000
$- 10.0
ene.-00
mar.-02
mar.-03
ene.-10
ene.-11
ago.-12
mar.-14
oct.-15
ago.-00
dic.-07
dic.-08
feb.-01
ago.-01
ago.-11
dic.-19
dic.-20
oct.-04
feb.-12
feb.-13
oct.-16
abr.-04
abr.-05
jun.-08
jun.-09
abr.-15
abr.-16
jun.-19
jun.-20
sep.-02
sep.-03
nov.-05
may.-06
nov.-06
may.-07
jul.-10
sep.-13
sep.-14
may.-17
nov.-17
may.-18
nov.-18
jul.-21
8México Cuenta con un Sistema de Generación de Hipotecas Único a
Nivel Mundial (Contracíclico en 2009 y 2020)
INFONAVIT – Flujo Hipotecario Estructura Corporativa
Organizaciones
1.A 5% de compensación de trabajadores formales + Organizaciones Nacionales
Gobierno Federal Nacionales de
hipotecas cobradas directamente de empleadores
Trabajadores
Empleador
1.B
Asamblea General
El trabajador recibe el 95%
neto de su compensación
(menos los pagos de
hipoteca adeudados)
Junta Directiva
Entradas y Salidas
MX$bn
$381.6
4
Ingresos Originación de Hipotecas
El desarrollador cede la
casa al trabajador
Trabajador 3 INFONAVIT paga $256.0
Formal directamente al
desarrollador de
El trabajador selecciona la viviendas ~ 100% del
$196.6
2 $172.4
casa a comprar precio de la vivienda
$138.6
$119.8
Desarrollador de terrenos
+ Constructor de viviendas 2015 2020 2025E
2025e*(1)
en México
El INFONAVIT tiene 19 mil millones de dólares en efectivo y equivalentes a junio de 2021
(1) Valor Esperado – Plan Estratégico y Financiero 2021-2025
9El Infonavit anunció el 14 de junio una reducción de su tasa hipotecaria a
entre 2% y 10% según el nivel de salario de los trabajadores
Reducción de la tasa de interés hipotecaria Infonavit
Tasa Máxima: Del 12.00% al 10.45%
Tasa Interés hipotecaria Infonavit Modificación Actual
Tasa de interés
Salario mensual (MXN) Tasa de interés
estimada previa
Hasta $5,449 1.91% a 3.33% 6.00% Una persona que gana
aproximadamente $13,000
Hasta $8,173 3.55% a 5.51% 10.00%
pesos al mes tiene capacidad
Hasta $10,898 5.70% a 7.21% 11.00% de crédito para una vivienda
de $617 mil, comparado con
Hasta $13,622 7.41% a 8.86% 11.50%
una de $495 mil previo a la
Hasta $16,347 9.03% a 10.42% 11.75% reducción de tasa del
Infonavit.
$16,619 o más 10.45% 12.00%
Con esta modificación al crédito Infonavit, el Instituto prevé aumentar la colocación de créditos en un 7.4%
más, representando 26 mil créditos adicionales para el 2021.
Fuente: INFONAVIT 101. Modelo de Negocio Exitoso y Comprobado
México Necesita Viviendas de Mayor Calidad, Accesibles y
Sustentables
Las Tendencias Demográficas Favorecen la Demanda de Nuevas Viviendas Buena Capitalización de Fondeadores Hipotecarios
Pirámide Poblacional Originación Fovissste 9.2%
(2021, %) de Créditos
+95 Femenino Masculino Hipotecarios
75-79 2020
60-64
Originación
45-49
INFONAVIT Total Bancos Comerciales
39.7% ~US$19.5bn 51.1%
30-34
15-19
0-4
Escasez en la Oferta de Vivienda ante un Entorno Complejo Tasas de Referencia con Tendencia Decreciente
Principales determinantes:
Producción Anual de Vivienda + Disponibilidad limitada de capital (contracción de crédito en
Tasas de Referencia
(‘000s Unidades) el sector en los últimos 10 años) (%)
+ Escasez de agua
+ Complejidad en la obtención de permisos 10.0%
+ Incertidumbre en periodos de inversión de largo plazo 9.0%
310.8 8.0%
285.3 264.1
248.7 6.0%
217.2 210.8 4.4%
181.1 157.8
4.0% 4.2%
4.1%
2.0%
–
Jan-17 Jul-17 Ene-18
Ene-17 Jan-18 Jul-18 Jan-19
Ene-19 Jul-19 Jan-20
Ene-20 Jul-20 Ene-21
Jan-21
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Cetes 28
CETES 28 Cetes
CETES91
91 Cetes
CETES182
182 originación hipotecaria
Tasa Hipotecaria Promedio bancaria
12El Crecimiento en Precios de Vivienda en México fue de 7.7% vs una
Inflación de 5.9%, Reflejado en un Exceso de Demanda desde 2015
Crecimiento en Precios de Vivienda según el Índice de la SHF(1) e INPC(2)
(Marzo 2015, base = 100%) Ciudad de México,
+2.2% anual
175 Nuevo León
+8.7% anual
Puebla
165 +9.0% anual
Nacional, 162
+7.7% UDM
155 Querétaro
+7.2% anual
Estado de México
145 +6.5% anual
Hidalgo
+6.3% anual
135
INPC, 129
+5.9% UDM
125
115
105
95
mar.-15 sep.-15 feb.-16 jul.-16 ene.-17 jun.-17 nov.-17 may.-18 oct.-18 mar.-19 ago.-19 feb.-20 jul.-20 dic.-20 jun.-21
Fuente: SHF & INEGI
(1) Acrónimo para Sociedad Hipotecaria Federal
(2) Acrónimo para Índice Nacional de Precios al Consumidor
13Demanda Considerable, Insatisfecha y Direccionable
Hay un déficit de viviendas de más de 8.5m de unidades combinadas con un crecimiento esperado en demanda de ~23.4% entre
2020 y 2030, que se traduce en una oportunidad de oferta en el sector de viviendas
Demanda Efectiva vs Oferta en 2020
Demanda efectiva anual por 1
(para nuevas unidades, ‘000s)
nuevas viviendas con un
crecimiento esperado de Análisis de Demanda Análisis de Oferta
524k unidades a 647k
unidades en 2030
23
69
2 271
Déficit de la oferta formal de Área de
151 Oportunidad
vivienda comparado contra la (350)
demanda efectiva (366k 537
508
unidades en 2020)
265
158
… incrementando el déficit 3
habitacional – estimado en
8.5m al día de hoy Nuevos Falta de Acceso Hogares con Déficit con Casas Adquisición sin Demanda Oferta 2020 Déficit de
Hogares 2020 a Hipotecas Acceso a Capacidad de Secundarias y Hipoteca Efectiva 2020 Oferta
Hipotecas Adquisición Otros
Fuente: SHF 2020, SHF 2019, CONAVIT 2019, “Strategy&” Déficit Oferta 2020 Demanda 2020
14Enfocados en Viviendas para el Sector Medio
Nos enfocamos en segmentos medio/alto con diversificación en fuentes de fondeo hipotecario para minimizar el riesgo y
mantener la flexibilidad de adaptarnos a las condiciones de mercado
Precio Promedio por Vivienda Mayor al de los Competidores Mitigando el Impacto de un Posible Cambio en las Políticas Gubernamentales
Precio Promedio por Vivienda 4% 2%
(2020) Productos de alta
8% 12%
calidad en diseño, 27%
27% 32% 26%
38%
43%
43% 30%
MX$879k tecnología y servicios
posventa en todo tipo 28% 32% 56%
28% 54% 72%
MX$806k de viviendas dan 34% *Javer no incluye
MX$763k
flexibilidad en las ventas detalles de
Viviendas en el
por segmento rango de $500k &
$1,000k
MX$509k
Menos de MX$500k MX$500k – MX$1,000k Más de MX$1,000k Otros
Diversificación Geográfica y Fuentes Hipotecarias
Diversificación Geográfica y Fuentes Hipotecarias(1) (2020) INFONAVIT Bancos
Cofin. Sin 2.7% 5.0%
Crédito FOVISSSTE Otros
2.0%
37.3% 19.5% 21.5% 9.7%10.8% 68.4% 17.3% 14.3% 89.0% 83.0% 8.0%
1.2% 2% Área Metropolitana
Norte de CDMX, VIS/VIP 86,659.001% 3.3% 2% 6.0%
3% 2% Norte de CDMX, VIM Centro Nuevo León
10% 16% 6% 8%
Pachuca 18% Este Jalisco Cancún
Playa del Carmen 10% 33% 23%
Sur Playa del Carmen
9% 22% Aguascalientes 37%
11% Querétaro, VIS/VIP Tulum
10% 16% Oeste Querétaro
Tula 1%
6% Guadalajara
14% Cancún Valle de Toluca Estado de México 12%
11% Ciudad de México
10% Puebla Noroeste 12%
14% 15% Tamaulipas
12% 7% Querétaro, VIR 13% Noreste 9% 25%
Ciudad Juárez / Otros
Monterrey, VIR Quintana Roo
Mayakobá, VIM/VIR Bajío
Fuente: Documentos de la Compañía
(1) VIS – representa “Asequible”; VIM – representa “Renta Media” y VIR – representa “Renta media-alta”
15Generando Valor Compartido a Todas las Partes Involucradas
Modelo de negocio único y sustentable
❖ Crecimiento en ingresos del ~15% ❖ Atractiva originación de hipotecas con un
anual en los últimos 12 años sólido valor de colateral basado en la
plusvalía y baja cartera vencida
❖ +50% de las ventas por
recomendación de clientes ❖ Calificación ESG de Riesgo de Vinte
(Sustainalytics) clasificado entre los más
❖ ROE Promedio> 21% en los últimos
bajos de la industria
13 años
❖ Líneas de crédito autorizadas con las
❖ Comportamiento superior del
“Generando Valor Compartido” principales instituciones financieras del
precio de la acción que lleva
país
pagando dividendos durante los
últimos 12 años
❖ Más de 48,000 viviendas escrituradas ❖Primer desarrollador de viviendas en ofrecer
en un rango de MX$350k-MX$4.5m casas con certificación EDGE (IFC) en México,
en todos los desarrollos con más de +6,000 unidades certificadas
❖ Diseño integral en todos los ❖Desarrollo de infraestructura con mejores
desarrollos estándares, instalaciones educativas,
comerciales y recreativas
❖ Diseño sustentable que contribuye a
mejorar la calidad de vida ❖Vida en armonía y comunidad
❖ Plusvalía anual de 9.3% en las Sistema de agua por absorción ❖754 aulas escolares, 7 clínicas de salud, 2
viviendas pluvial hospitales, 9 plantas de tratamiento de agua y
92 km de vialidades construidas
16Reserva Territorial Propia
Las viviendas escrituradas y la adquisición de tierra para desarrollar pasa a través de un extensivo análisis que toma
aproximadamente 90 días, con más de 20 personas involucradas en la decisión de compra
Viviendas Escrituradas Reserva actual de lotes(1)
1
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 4T’20 Descripción
Comité de análisis para adquisición de tierra
de la Zona
Monterrey 2 32 1,341
2
Mayakobá 265 391 2,374
Análisis de
Puebla 34 365 487 509 592 2,556 Mercado
Cancún 68 173 208 242 290 265 244 4,547
3
Tula 73 274 482 470 436 568 467 605 3,852
Análisis
5,924 Técnico
Querétaro 4 318 431 547 854 614 623 658 665 616
Playa del Carmen 61 206 310 419 400 461 503 713 811 694 497 250 5,519 4
Pachuca 37 285 461 513 525 596 631 546 635 675 640 529 545 427 1,975 Análisis
Judicial
Estado de
757 875 1,070 865 1,275 1,299 1,520 1,365 1,630 1,985 1,618 1,522 1,324 1,315 1,132 930 8,252
México 5
Total 757 875 1,107 1,150 1,797 2,018 2,359 2,698 3,165 3,881 4,265 4,236 4,441 4,541 4,347 4,087 36,340 Análisis
Financiero
1S’21 Viviendas
1,804
Escrituradas
(1) Equivalente al espacio necesario para la construcción por casa unitaria
Reserva de Tierra 34,536
172. Rentabilidad Financiera Sostenida y Resiliente
La Producción Mensual de Viviendas Disminuyó en Hasta 87% de
Marzo a Junio de 2020, Impactando de Manera Significativa en
los Costos y Márgenes de 2020 y 2021
Viviendas Equivalentes(1) – Mensuales Total de viviendas
Ingresos y UAFIDA
equivalentes(1):
2018: 4,768 (MX$m)
2019: 4,772
Promedio 2018 - 2019 2020 2020: 3,500 UAFIDA (MX$m) Ingresos (MX$m)
500
-81.7% -86.7% $874
450 -34.0%
-49.3% $762
400 $717
$627 $615
350 $581
300 $480 $3,651
$3,745
250 $358
200 $268 $302
$191 $227
150 $116
100
50
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
0
Margen UAFIDA
17.5% 19.3% 20.5% 20.1% 19.4% 19.0% 20.8% 22.6% 22.8% 23.0% 22.4% 23.4% 16.8%
COVID-19
Lehman y la Nueva
crisis política de Elecciones
2018 2019 2020 Dic’19 Mar’20 Jun’20 de E.U. y
financiera vivienda
Tasa de retención Cuentas por Pagar mundial con P. Peña México
61% 62% 73% 280 231 125
de empleados Vinte (MX$m)
(1) Vivienda equivalente: se refiere al total de vivienda en producción según el nivel de avance (por ejemplo, 100 viviendas al 70% equivale a 70 viviendas equivalentes)
19Crecimiento Consistente y Rentable
Nuestro modelo de negocio nos ha permitido superar a nuestros competidores tanto en crecimiento como en márgenes
Crecimiento Sostenible en Años Recientes… …Con los Mejores Márgenes Financieros en el Sector
Viviendas escrituradas Viviendas escrituradas 17.3
(’000s unidades) (‘000s unidades, 2020)
3,881 4,265 4,236 4,441 4,541 4,347 4,087 4,085
3,165
7.9 6.8
2,698 4.1
2,359
1,797 2,018
1,150 Vinte ARA JAVER CA
DU
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 UDM
2T 2021 TACC Ingresos ’08 – ‘20 (%)
Cd. De Méx Norte Hidalgo Quintana Roo Querétaro Puebla Mayakoba, Quintana Roo Monterrey, N.L.
15.5%
Precio promedio
Precio promedio 10.5%
Ingresos (MX$m) $950 4.2%
$701 3,745 3,822
3,402 3,651
3,123
2,569 2,752 Vinte
(2.0%)
ARA JAVER CA
DU
2,307
1,881
1,331 1,560
988 1,107
650 Ingresos (MX$m, 2020)
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 UDM
$3,651 $5,460 $7,294 $3,247
2T 2021
UAFIDA (MX$m) Margen UAFIDA (%, 2020)
Margen UAFIDA (%) TACC UAFIDA ’08 – ‘20 (%)
17.8% 19.3% 20.5% 20.1% 19.4% 19.0% 20.8% 22.6% 22.8% 23.0% 22.4% 23.3% 16.8% 16.3% 14.9% (1.0%) (0.7%) 2.5%
UDM
1T’21
874 16.8% 13.8% 14.5%
717 762 12.0%
581 627 615 622
480
302 358
227 268 Vinte ARA JAVER CA
DU
191
116
UAFIDA (MX$m, 2020)
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 UDM
2T 2021 $615 $657 $1,005 $470
Fuente: Información de la Compañía
20VINTE ha mostrado crecimiento en ingresos desde el 4Q20,
esperando un 3Q21 sin crecimiento y un 4Q21 muy sólido
VINTE estima crecer entre el 15% y 17% en el año, con un sólido 4Q21, después de haber retomado inversiones en
infraestructura y urbanización desde junio de 2020.
Total ingresos por trimestre
Cifras en Millones de Pesos
1T 2T 3T 4T
1,222
922 895
818 783
689
2020 2021e
Crecimiento Trimestral: -11.3% -7.4% -0.8% +5.7% 13.7% +9.5%
Crecimiento Anual: -2.5% Entre 15% y 17%
21Sólida Posición Financiera con Retornos de Doble Dígito, e
Importante Generación de Flujo
Métricas de Apalancamiento (x) ROE(1) y ROIC(2) (%)(3)
(MX$m) 2019 2020
3.50x 30.0% 27.5% 27.5% 28.2%
26.2% 26.0%
Deuda Neta $2,093 $1,600 24.9%
3.00x 23.8% 22.9%
25.0% 22.4% 22.1%
2.50x 2.6x 18.9%
2.7x 20.0% 17.1%
2.00x
15.0%
1.50x 27.3% 10.6%
24.7% 23.6% 23.4% 23.3%
10.0% 22.1% 22.1% 21.9%
20.0% 18.1% 18.8%
1.00x 1.2x 16.5%
0.50x 1.0x 5.0% 8.6%
0.5x 0.5x
– –
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Net Debt
Deuda / EBITDA
Neta/UAFIDA Net Debt
Deuda / Equity Contable
Neta/Capital ROE ROIC
Rotación del Capital de Trabajo (x)(4) Flujo de Efectivo Operativo Incluyendo Adquisición de Tierra a Largo Plazo(5)
MX$m $270 $288
$214
1.4x
1.2x
1.2x $119
1.1x 1.0x 1.0x 1.0x $82
1.0x $48
1.0x
0.8x 0.8x
0.8x 0.7x
0.6x 0.5x
0.6x -$44 -$41
0.4x -$110
0.2x
-$264
- -$299
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
(1) Acrónimo para Retorno Sobre el Capital (Return on Equity); (2) Acrónimo para Rendimiento Sobre Capital Invertido (Return on Invested Capital); (3) Reportado por la Compañía; (4) Rotación del Capital de Trabajo = Ventas / (Cuentas por Cobrar + Inventarios Totales – Cuentas por Pagar &
Prepagos de Clientes). Incluye Inventarios de largo plazo; (5) Flujo de Efectivo Operativo Libre excluye costos financieros netos, impuestos y dividendos
22Inversiones Importantes en Años Previos, Monetizando A Través de
Preventas y de la Fortaleza de las Instituciones Hipotecarias Mexicanas
ILUSTRATIVO
Flujo de Efectivo de Vinte – Etapas de construcción de proyectos
(% promedio del flujo de efectivo por valor de vivienda)
95
Incluye INFONAVIT,
Pago Inicial FOVISSSTE y cobros
bancarios
Entrada de
efectivo
100% 5
Permisos,
Adquisición de Infraestructura y Construcción de Escrituración de
Etapa planeación y Servicio Post-Venta
Terrenos urbanización(1) Vivienda(1) Vivienda
diseño
-1
Salida de -10
efectivo(2) -19
70%
-40
Tiempo 12 meses 18 – 30 meses 12 - 24 meses 10 meses / cluster 1 - 3 meses 12 meses
Acumulado 12 meses 30 – 42 meses 42 - 66 meses 52 - 76 meses 53 - 79 meses 65 - 91 meses
(1) Incluye costos de supervisión
(2) Basado en el porcentaje histórico de costo de ventas vs ingresos
23Modelo Probado y Resiliente
Nuestro modelo de negocio ha sido puesto a prueba en numerosas ocasiones y fue otra vez validado por nuestro desempeño a
lo largo de la pandemia de COVID-19
Crecimiento Histórico de Ingresos y Utilidad Neta
(Crecimiento acumulado, índice base 100 al 3T'08, datos últimos 12 meses para 2T'21) 2020
2019
Crisis global (COVID-19)
Sin crecimiento económico en
2015 – 2018 México
Utilidad Neta Reducción de riesgos y ❖ Enfoque en generar flujo y
crecimiento en eficiencias ❖ Acciones suscritas en la Bolsa mantener los ingresos en
Ingresos 2013 – 2014 Mexicana de Valores niveles de 2019
Crisis en el sector vivienda ❖ OPI(2) (local con Reg-S) (Proparco, US$20 m, 7% float) ❖ Acciones suscritas en la
Bolsa Mexicana de Valores
Índice Habita 2010 – 2012
Crecimiento rentable
(US$63m, 24% float) ❖ Emisión de deuda a tasa fija y
(Fondo Danés de Inversión
❖ Primer transacción de M&A(3) variable a 3.4 y 7 años en la
❖ Capitalización de socio BMV(1) ODS de IFU, US$20m, 7%
institucional ❖ Crecimiento en márgenes float)
2008 – 2009 ❖ Segunda transacción de M&A
❖ Inicio de nuevos proyectos ❖ Emisión de deuda a 5 años en ❖ Mejora en calificaciones ❖ Emisión de deuda a tasa
Crisis global y de Sofoles
incrementando diversificación la BMV(1) crediticias variable a 7 años en la
por plaza y segmento ❖ Emisión de deuda a 5, 7 y 10 BMV(1)
❖ Eficiencia en cadena de valor
❖ Capitalización de socio ❖ Mejora en posición financiera / mejora de los márgenes años en la BMV(1)
estratégico ❖ Crecimiento estable y mejora
❖ Financiamiento institucional en márgenes Crecimiento del
de largo plazo Crisis global
Crecimiento del PIB 2014 2.1% (COVID-19)
❖ Enfoque en generación de Reestructura de las 3 PIB 2013 1.1% MX$343m
liquidez y crecimiento empresas más MX$3,822m
Mercados de deuda y grandes en la
capital cerrados / industria
Sofoles sin
Crisis Caída del PIB 2009 restrictivos Crecimiento del
liquidez
MX$54m de (4.7)% PIB 2020 (8.2%)
MX$650m Lehman Nueva Política Nacional de Crecimiento del
Vivienda orientada al cliente y a PIB 2019 (0.1%)
la sostenibilidad
4T12
2T17
3T08
4T08
1T09
2T09
3T09
4T09
1T10
2T10
3T10
4T10
1T11
2T11
3T11
4T11
1T12
2T12
3T12
1T13
2T13
3T13
4T13
1T14
2T14
3T14
4T14
1T15
2T15
3T15
4T15
1T16
2T16
3T16
4T16
1T17
3T17
4T17
1T18
2T18
3T18
4T18
1T19
2T19
3T19
4T19
1T20
2T20
3T20
4T20
1T21
2T21
(1) Acrónimo para Bolsa Mexicana de Valores (BMV)
(2) Acrónimo para Oferta Publica Inicial
(3) Acrónimo para Fusiones y Adquisiciones (Merges & Aquisitions)
243. Compromiso con el Impacto y la Sostenibilidad
Compromiso Real con ESG en Nuestro ADN
Nuestra estrategia de sostenibilidad viene de nuestro propósito corporativo: mejorar la calidad de vida de la gente
Seguimos Mejorando Nuestras Calificaciones ESG, ahora en el Percentil de Riesgo
Nuestra Calificación de Riesgo ESG es “BAJA” con 18.0 puntos
6to dentro de los Desarrolladores de Bienes Raíces a Nivel Global
Percentil de Riesgo ESG (definido por Sustainalytics) Calificación de Riesgo ESG (definida por Sustainalytics)
Community
Relación Relations(2)
con la Comunidad 0.9
2018 2019 2020
78 Corrupción y Sobornos
Bribery and Corruption 1.5
Integración ESG
ESG Integration 2.2
35 Human
Capital Capital
Humano 2.3
32 32 31
19 16 Emissions, Efluentes
Emisiones, Effluents yand Waste
Residuos 2.4
5 6
Product
Gobierno de Governance
Productos 3.2
Todos los participants
All rated participantes Real Estate rated
Participantes participants
en Bienes Real Estate Developers
Raíces Desarrolladores rated
de Bienes Raíces Gobierno Corporativo
Corporate Governance 5.4
(13,728)(1) (1,027) (1) participants
(275)(1)
0 Nulo 2 4 6 8
Casi
Negligible Bajo
Low Medio
Mid Alto
High SeverAlto 10
Muy
Contribuimos a 14 de los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU al Desarrollar Comunidades Vinte que Generan Valor Social, Económico y Ambiental
Fuente: Sustainalytics
(1) Número de empresas calificadas por Sustainalytics en 2020
(2) Relación con la comunidad es una nueva variable añadida en 2020
26Vinte – El Vehículo Para Invertir Generando Impacto ESG en México
Vinte clasifica dentro de las primeras 5 empresas en México con menor riesgo ESG calificadas por Sustainalytics. Asimismo Clarity
AI clasifica a Vinte en el 1er cuartil de menor riesgo ESG de empresas de México y desarrolladoras de vivienda a nivel global.
Muestra:
# Riesgo ESG Clasificación
México
1 FUNO 12.0 Low
2 Walmex 14.3 Low
3 Rassini 14.6 Low
Resultado de Evaluación de riesgo ESG de
4 Banorte 17.9 Low
VINTE por Clarity AI
5 Vinte 18.0 Low
6 ASUR 18.3 Low
7 GAP 19.5 Low Clasificación de menor riesgo 1er cuartil de
8 IENOVA 25.0 Medium ESG México menor riesgo
9 KOF 25.6 Medium
Posición de muestra total de 128
10 FEMSA 25.9 Medium Top 10%
empresas calificadas en México
11 Kimber 26.3 Medium
12 Cemex 28.1 Medium Posición de muestra total de 134
13 Orbia 29.4 Medium desarrolladoras de vivienda a Top 8%
14 Bimbo 30.2 High nivel mundial
15 Inbursa 32.9 High
16 Sigma 36.0 High
17 Peñoles 39.4 High
18 Gruma 41.4 Severe
19 Gmexico 45.6 Severe
20 Gcarso 46.9 Severe
27
Fuente: Sustainalytics & Clarity AICertificado por Programas Internacionalmente Reconocidos
EDGE es una certificación verde que se enfoca en lograr construcciones más eficientes en recursos. Es una innovación del IFC
que empodera a los mercados emergentes a crecer la escala de propiedades eficientes en una forma rápida, fácil y asequible
Vinte – Viviendas Certificadas EDGE
Estado Comunidad Vinte Viviendas EDGE
Ahorros Anuales CO2
Personas Beneficiadas
(Toneladas) 56 Tecámac Real Granada 1,219
4,450 22,103 Puebla Real Segovia 1,005
348 Tula Real Castilla 531
Querétaro Real Solare 519
Energía capturada en
Comunidades Vinte Pachuca Real Navarra 511
Materiales (GJ) 66
Cancún Real Valencia 436
1,217,359 13
Playa del Carmen Real Bilbao 414
Playa del Carmen Real Lucerna 383
Ahorros en Uso de Agua 91 Playa del Carmen Real Amalfi 328
Viviendas Vinte EDGE
Anuales (M3) Tecámac Real Vizcaya 225
399,070 6,018 Cancún Residencial Catania 203
Pachuca Real Madeira 159
85 Monterrey Montalto 85
Viviendas Vinte EDGE
Ahorros de Energía (%)
Advanced Total Viviendas Certificadas EDGE 6,018
Viviendas escrituradas por Vinte en 2020 4,087
34% 646
Viviendas EDGE representan 1.5 años de viviendas Vendidas
Fuente: GBCI Reports.
28Hemos Fondeado Nuestro Crecimiento con Inversionistas ESG y de
Impacto a través de Emisiones de Deuda y Capital…
Fuimos el primer desarrollador de vivienda en LatAm en emitir un Bono Sustentable (verde y social) en 2017 y la primera
empresa en LatAm en emitir un Bono Ligado a los ODS(1) en 2020
Las emisiones de capital en 2008-2020 suman MX$2,225m, 67% se colocó con
Las emisiones de deuda en 2008-2020 suman MX$6,447m, incluyendo 4
inversionistas, 90% de los inversionistas de nuestra OPI visitaron desarrollos
instrumentos de largo plazo con marcos ESG
Vinte para entender mejor nuestro impacto verde y social
1era inversión en el sector vivienda a nivel
global por parte del Banco Mundial (IFC) en 2008
1era inversión en el sector
vivienda a nivel global por
parte del BID INVEST en 2013
(IFU & Fondos de Pensiones 106
de Dinamarca) 106
398
1,100
1,811
611 1,900
1,636
395 +MX$609m
Secundarios
Bonos de Largo
Long term BondsPlazo
Long term
Bonos Sustainability/SDG
de Largo Bonds& ODS(1)
Plazo Sustentables
Bank Loans
Deuda Bancaria
Development
Deuda Bankde
con Bancos Loans
Desarrollo
(1) Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU
29… Fortaleciendo No Sólo la Base de Inversionistas, sino También
Nuestra Estructura de Capital
Nuestras fortalezas financieras son consecuencia de deuda bien diversificada y acceso a financiamiento garantizado nacional e
internacionalmente
Deuda Total (MX$m, 2T’21) Acceso a Financiamiento Garantizado
100% de la deuda en pesos Vencimiento promedio de la deuda de 4.0 años
77% de la deuda sustentable/SDG/EDGE 61% de la deuda dispuesta
Vencimiento de la Deuda
2%
5% Deuda
Sustentable
10% $860
BMV
Bono VINTE 17-2 7%
1%
1% MX$2,830m $546
$585
8%
Deuda Total 53%
$407
Bonos Sustentables:
Vinte 18X $216
14% Vinte 19X $120
$96
Vinte19-2X
Bono Sustentable & SDG 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
Vinte 20XSDG
304. Equipo Experimentado y Gobierno Corporativo Sólido
Equipo de Administración
Nivel 2020
Co-fundador de Vinte en 2001
Vicepresidente Honorario de la Cámara Nacional de la % de mujeres empleadas en puestos de liderazgo (directivos, gerentes, coordinadores y jefaturas) 42%
Sergio Leal Vivienda y ex Miembro del Consejo Consultivo Grupo Relación salarial media entre mujeres y hombres de los empleados de Vinte. 0.94
Presidente Ejecutivo Financiero Banamex IPO Director de
Experiencia: +26 años en el sector inmobiliario Fernando Magaña Operaciones
Héctor Márquez Post-Venta
Carlos Santurtún
Marlen Vázquez
Sergio Peralta
René Jaime Co-fundador de Vinte en 2001
Legal Gerencia de Proyectos
Julio Rivas Melito Hernández
CEO / +28 años de experiencia en el sector de la vivienda Dalia Rodríguez Jesús Almeida
Miembro del Consejo
Marketing
Producción
Victor Calderón
Maclovio Hernández
Antonio Zúñiga Co-fundador de Vinte en 2001
Director de +32 años de experiencia en desarrollo de proyectos de Oficinas Regionales
Proyectos Presidente Ejecutivo Liz Zenteno
Construcción / ingeniería, 12 años enfocados en infraestructura y 21 Especiales Eva Viveros
Sergio Leal
Miembro del Consejo años en vivienda Eleazar Acuña Juan Larrauri
Fundación Vinte & Alejandro Guevara
Relaciones Producción y
José Soto Co-fundador de Vinte en 2001 Investigación y
Institucionales Equipo directivo Proyectos Gerencia
Director de Diseño Ex miembro de la Junta del Código de Edificación de Desarrollo
Carlos Cadena altamente Antonio Zúñiga Carlos López
Tobías Contreras
Arquitectónico / Viviendas experimentado
Miembro del Consejo Ha diseñado más de 100k viviendas y urbanización
Gerente Filial Desarrollo organizacional
Comercializadora Diseño e Innovación CEO Myriam Rodríguez
Carlos Cadena Co-fundador de Vinte en 2001 Emobel José Soto René Jaime
Director de Fundación Involucrado en la fundación de varias empresas en Olivia Salas
Vinte & Relaciones México CFO Contraloría
Diseño Arq Domingo Valdés
Institucionales / Presidente de la Fundación Vinte Yoatzin Chassin
César Rodríguez
Miembro del Consejo Exp. Anterior: Sector público
Planeación urbana Fiscal
Domingo Valdés +14 años como CFO y sustentabilidad Gabriel Aguirre
CFO / +12 años en áreas de planeación y finanzas en Eleazar Acuña
Auditoría Interna
Miembro del Consejo empresas como CEMEX, BBVA, McKinsey & Co. Control Interno Ernesto Cruz
Raúl Arellano Relación con Financiamiento
Inversionistas Sustentable
Gonzalo Pizzuto Alonso Pedrero
32Mejores Prácticas de Gobierno Corporativo
El Consejo de Administración cuenta con 33% de miembros independientes y opera con comités consecutivos de auditoría y
prácticas societarias
Consejo de Administración
Miembros Propietarios Miembros Independientes
René Carlos Antonio Domingo Héctor Ramiro Manuel
Sergio Leal José Soto
Jaime Cadena Zúñiga Valdés Treviño Villareal Oropeza
Aguirre Montoya
Mungarro Ortiz de M. Hernández Díaz Gutiérrez Morales Fuentes
Presidente del Miembro del Miembro del Miembro del Miembro del Miembro del Miembro Miembro Presidente
Consejo Consejo Consejo Consejo Consejo Consejo Independiente del Independiente del (Fundador de la
Consejo Consejo firma Goldco
(Ex-CFO Coca-Cola (Ex-CLC Cemex) Consulting)
Femsa)
Comité de Auditoría Comité de Prácticas Societarias Equipo de Administración
Presidente Ejecutivo
Sergio Leal
Fundación Vinte
& Relaciones Producción /
Manuel Héctor Ramiro Manuel Héctor Ramiro Institucionales Construcción
Oropeza Treviño Villareal Oropeza Treviño Villareal Carlos Cadena Antonio Zuñiga
Fuentes Gutiérrez Morales Fuentes Gutiérrez Morales
Equipo directivo
Presidente Miembro Miembro Presidente Miembro Miembro altamente
Independiente Independiente Independiente Independiente experimentado
del Consejo del Consejo del Consejo del Consejo
Diseño /
CEO
Innovación
Rene Jaime
José Soto
Fuente: Información de la Compañía al 30 de abril de 2021 CFO
Domingo Valdes
33Vinte Hacia Adelante
Ser líderes en el desarrollo de viviendas sustentables
de impacto social en México y pioneros a nivel
mundial
Líder en México en el
Continuar creciendo el valor para nuestros accionistas
Desarrollo de Comunidades
con apego a nuestros principios de desarrollo de
Sustentables
comunidades con profundo impacto social
Incrementar, diversificar y alinear nuestra base de
inversionistas en toda nuestra estructura de capital
en línea con nuestro compromiso ESG
34Gracias!
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