ARAUCO Presentación Roadshow - Renovables para una vida mejor
←
→
Transcripción del contenido de la página
Si su navegador no muestra la página correctamente, lea el contenido de la página a continuación
ARAUCO
Presentación Roadshow
Octubre 2018
Renovables para una vida mejor
Asesor financiero Asesor financiero y agente colocador
NOTA IMPORTANTE LA COMISIÓN PARA EL MERCADO FINANCIERO NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE DOCUMENTO ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR, Y DEL O LOS INTERMEDIARIOS QUE HAN PARTICIPADO EN SU ELABORACIÓN. EL INVERSIONISTA DEBERÁ EVALUAR LA CONVENIENCIA DE LA ADQUISICIÓN DE ESTOS VALORES, TENIENDO PRESENTE QUE ÉL O LOS ÚNICOS RESPONSABLES DEL PAGO DE LOS DOCUMENTOS SON EL EMISOR Y QUIENES RESULTEN OBLIGADOS A ELLO. LA INFORMACIÓN RELATIVA A EL O LOS INTERMEDIARIOS ES DE RESPONSABILIDAD DEL O DE LOS INTERMEDIARIOS RESPECTIVOS, CUYOS NOMBRES APARECEN IMPRESOS EN ESTA PÁGINA. La información contenida en esta publicación es una breve descripción de las características de la emisión y de la entidad emisora, no siendo ésta toda la información requerida para tomar una decisión de inversión. Mayores antecedentes se encuentran disponibles en la sede de la entidad emisora, en las en las oficinas de los asesores financieros y del agente colocador y en la Comisión para el Mercado Financiero. Señor inversionista: Antes de efectuar su inversión usted deberá informarse cabalmente de la situación financiera de la sociedad emisora y deberá evaluar la conveniencia de la adquisición de estos valores teniendo presente que el único responsable del pago de los documentos son el emisor y quienes resulten obligados a ellos. El intermediario deberá proporcionar al inversionista la información contenida en el Prospecto presentado con motivo de la solicitud de inscripción al Registro de Valores, antes de que efectúe su inversión. Este documento ha sido preparado por Celulosa Arauco y Constitución S.A. (en adelante, “Arauco”, la “Compañía” o el “Emisor”), en conjunto con Link Capital Partners SPA (en adelante “Link”) y Scotia Azul Asesorías Financieras S.A. (en adelante “Scotiabank”, y en conjunto con Link, el “Asesor Financiero”), con el propósito de entregar antecedentes de carácter general acerca de la Compañía y de la emisión de Bonos. En la elaboración de este documento se ha utilizado información entregada por la propia Compañía e información pública, la cual no ha sido verificada independientemente por el Asesor Financiero y, por lo tanto, el Asesor Financiero no se hace responsable de ella.
Nuestra Compañía Segmentos de negocio Proyectos de inversión Sustentabilidad Posición financiera Principales características de la emisión
4
RECONOCIDO Y EXPERIMENTADO GOBIERNO CORPORATIVO
Directorio Administración
Nombre Trayectoria en Nombre Trayectoria en
Cargo Cargo
Profesión el directorio Profesión Arauco
Manuel Enrique Bezanilla U. Matías Domeyko C.
Presidente 31 años Vicepresidente Ejecutivo 31 años
Abogado Ingeniero Comercial
Roberto Angelini R. Cristián Infante B.
Primer Vicepresidente 31 años Gerente General 22 años
Ingeniero Civil Ingeniero Civil
Jorge Andueza F. Gianfranco Truffello J.
Segundo Vicepresidente 24 años Gerente Corporativo de Finanzas 24 años
Ingeniero Civil Eléctrico Ingeniero Civil Industrial
Alberto Etchegaray A. Robinson Tajmuch V.
Director 24 años Gerente Corporativo Contraloría 27 años
Ingeniero Civil Contador Público y Auditor
Eduardo Navarro B. Iván Chamorro L. Gerente Corporativo de Personas y
Director 10 años 17 años
Ingeniero Comercial Ingeniero Civil MASSO
Timothy C. Purcell Franco Bozzalla T. Vicepresidente Negocio de
Director 13 años 28 años
Economista Ingeniero Civil Celulosa y Energía
Franco Mellafe A. Charles Kimber W. Gerente Asuntos Corporativos y
Director 3 años 32 años
Ingeniero Comercial Ingeniero Comercial Comerciales
Juan Ignacio Langlois M. Antonio Luque G.
Director 2 años Vicepresidente Negocio Maderas 25 años
Abogado Ingeniero Civil
Jorge Bunster B. Camila Merino C.
Director 17 años Vicepresidente Negocio Forestal 7 años
Ingeniero Comercial Ingeniero Civil
Gonzalo Zegers R. Vicepresidente Internacional
10 años
Ingeniero Comercial Nuevos Negocios
Felipe Guzmán R.
Director Legal 10 años
Abogado
Pablo Franzini
Vicepresidente Internacional 13 años
Licenciado en Economía Empresarial
5
ARAUCO EN UNA MIRADA
Europa(1)
8 plantas de paneles
1 aserradero Ventas por
Norteamérica
8 plantas de
región
paneles
+ proyecto
Grayling
Brasil
4 plantas de
paneles
Diciembre 2017
Sudáfrica(1)
2 plantas de
Uruguay(2) paneles
Chile 1 planta de
5 plantas de celulosa celulosa
4 plantas de paneles
7 aserraderos Argentina
1 planta de celulosa
2 plantas de paneles
1 aserradero
Ingresos totales
US$ MM Ventas por
negocio
5.146 5.343 5.147 4.761 5.238 5.749 Sobre el 65%
4.299 de nuestros ingresos
corresponden a exportaciones
Diciembre 2017
2012 2013 2014 2015 2016 2017 jun-18 Productos de celulosa y maderaincluyen ventas de energía
Fuente: Arauco
U12M Diciembre 2017
(1) Arauco tiene el 50% de las plantas de Europa y Sudáfrica a través de Sonae Arauco
(2) Arauco tiene el 50% de la planta Montes del Plata en Uruguay
6
SEGMENTOS DE NEGOCIO DIVERSIFICADOS REGIONALMENTE
Operaciones
Forestal Celulosa Productos de madera Complementarias de
Energía
4 plantas 7 aserraderos
Plywood: 710.000 m3 4 plantas de 10 plantas generadoras
5 plantas MDF: 515.000 m3 606 MW
654.239 Ha(1) remanufactura
2.887.000 ton HB: 60.000 m3 Excedente: 209 MW
2.588.309 m3
PB: 300.000 m3
2 plantas 1 aserradero 2 plantas generadoras
Ha(1) 1 planta
132.864 MDF: 300.000 m3 1 planta de 78 MW
350.000 ton PB: 260.000 m3 remanufactura Excedente: 8 MW
317.982 m3
4 plantas
127.658 Ha(1) MDF: 1.530.000 m3
PB: 720.000 m3
1 planta 1 planta generadora
74.352 Ha(1)(2) 700.000 ton(2) 90 MW(2)
Excedente: 45 MW
8 plantas
MDF: 1.470.000 m3
PB: 1.520.000 m3
10 plantas(3)
MDF: 722.000 m3 1 aserradero(3)
PB: 1.091.000 m3 25.185m3
OSB: 243.000 m3
TOTAL 1,0 MM Ha. 3,9 MM tons 9,4 MM m3 2,9 MM m3 774 MW
(1) Corresponde a las hectáreas plantadas
(2) Considera el 50% de Montes del Plata
(3) Considera el 50% de Sonae Arauco
A junio de 2018
7
ORGANIGRAMA, RATING Y DATOS FINANCIEROS
Organigrama Ratings locales Datos financieros a junio de 2018 U12M
(US$ MM)
Grupo Angelini 1.733 30%
74,68% AA- AA- EBITDA Margen
EBITDA
(Estable) (Estable)
4.215 572
Deuda Caja
Financiera*
Ratings internacionales
60,82% 2,1x 58%
Deuda Neta/ Deuda/
EBITDA aj. Patrimonio
BBB BBB- 668
Utilidad
787
CAPEX
(Estable) (Estable)
99,98% neta
* No incluye swaps ni forwards
Baa3
(Estable)
Cifras a junio 2018
8
ESTRATEGIA FOCALIZADA EN MAXIMIZAR EL VALOR DE CADA ÁRBOL
BSKP / UKP
BHKP
Celulosa
Licor Negro
Producción de
celulosa
Chips
Producción de Electricidad y vapor
bioenergía
Producción de madera MDF / HB / PBO
sólida y paneles Plywood
Maderas Aserradas
Productos remanufacturados
Madera sólida y paneles
9
ARAUCO ES UNO DE LOS PRINCIPALES PLAYERS EN EL MERCADO GLOBAL
Capacidad de celulosa (ton miles)
Fibria
#2 Arauco(1)
IP
3.937 5.134
Producción mundial de celulosa CMPC Capacidad con el proyecto MAPA
Suzano (aumento de 1,2 MM de ton)
APRIL
UPM-Kymmene
Georgia Pacific
Stora Enso
Paper Excellence
0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000
Capacidad de paneles (m3 miles)
Kronospan
Arauco(2)
#2 Georgia Pacific
9.442 10.242
Producción mundial de paneles Egger Capacidad con el proyecto Grayling
Norbord (aumento de 800 mil m3 )
Swiss Krono
Kastamonu
LP
Pfleiderer
Duratex
0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 14.000 16.000 18.000 20.000
Notas:
(1)Capacidad de celulosa a diciembre de 2017. Capacidad de Arauco incluye el 50% de Montes del Plata
(2) Capacidad de paneles a diciembre de 2017. Capacidad de Arauco incluye el 50% de Sonae Arauco a diciembre de 2017
Fuente: Hawkins Wright, estimaciones e información de Arauco
10
PRINCIPALES PRODUCTOS
BHKP BSKP UKP Fluff
China Europa América Resto de Asia Corea
Celulosa y otros
Volumen de ventas: 3.772 mil AdT
MDF PBO HB/OSB/Otros
Estados Unidos y Canadá Brasil Arg. Chile Otros
Paneles*
Volumen de ventas: 5.100 mil m3
Madera Seca Madera verde Plywood Madera Otros
remanufacturada
Asia y Oceania Norteamérica Chile Resto de Medio Europa
Madera sólida* Latinoamérica Oriente
Volumen de ventas: 2.921 mil m3 y África
Datos a junio 2018 U12M
• No incluye volumen de venta de Sonae Arauco porque no consolidaNuestra Compañía Segmentos de negocio Proyectos de inversión Sustentabilidad Posición financiera Principales características de la emisión
12
NEGOCIO FORESTAL: LA BASE PARA EL CRECIMIENTO
Plantaciones totales
(ha. miles)
989 1.734 miles de ha. totales
851
989 miles de ha. plantadas
656 miles de ha. de Pino
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 jun-18
Junio2018
Plantaciones y cosechas
(ha. miles)
62 • Higher and Better Use Strategy
60 (“HBU”)
Arauco está constantemente
39 buscando obtener mayor
La primera experiencia de HBU fue retorno de su patrimonio
31 en diciembre del año 2015 donde forestal
se vendieron 11.000 hectáreas
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Diciembre 2017 Hectareas Plantadas Hectareas cosechadas13
CELULOSA: VENTAJAS COMPETITIVAS PARA PROVEER EFICIENTEMENTE AL MERCADO
Producción de celulosa CAC(1): 5,5%
AdT MM
jun-18 U12M 3,7
2017
2016
2015 Diversificación de
2014 productos
2013
2012
2012
2011
2010
2009
2008
2007 Distancias competitivas Eficiencia en
2006 desde bosques a plantas costos
2005 y puertos
2004
2003
2002
2001 1,5
BSKP UKP BHKP
(1) Crecimiento anual compuesto14
CELULOSA: VENTAJAS COMPETITIVAS
Diversificación de productos Curva de costos de la industria
BSKP BHKP
600
Canadá Oriental
550 Otros-Europa
Japón EEUU
500 Finlandia Canada Occ. Interior Japón
HARDWOOD Costa BC Bel/Francia
Suecia EEUU
(45%) Suecia
Cash cost, CIF China
China
450 Otros-Mundo Europa Oriental Canadá
Capacidad por
US$/Adt
Otros-Asia
categoría Europa Oriental Finlandia
400 Chile Iberia
junio 2018
3,9 millones de AdT
350 Chile/Uruguay
Indonesia
SOFTWOOD 300
(55%)
Brasil
250
0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000
Capacidad anual (AdT miles)
Fuente: Hawkins Wright. Diciembre 201715
CELULOSA: VENTAJAS COMPETITIVAS
Distancias competitivas de bosques a plantas y puertos
Distancia promedio de Distancia promedio de
bosque a planta planta a puerto*
Km. Km.
Chile 85 Nueva Aldea 63
Uruguay 282 Arauco 35
Valdivia 301 123 km.
Argentina 80 (Promedio
Constitución 316 ponderado)
Licancel 420
Montes del Plata 0
*No incluye distancia en Argentina debido a que las ventas de celulosa son principalmente tierra adentro
Promedio ponderado de distancia entre nuestras plantas ubicadas en Chile, Uruguay y Argentina
Noviembre 201516
MADERAS Y TABLEROS: EXPANSIÓN DEL MIX DE PRODUCTOS
Producción de paneles (1) CAC(2): 22,6% Producción de madera sólida (1) CAC(2): 5,3%
En m3 miles En m3 miles
jun-18 U12M 6.843 jun-18 U12M 3.230
2017 2017
2016 2016
2015 2015
2014 2014
2013 2013
2012 2012
2011 2011
2010 2010
2009 2009
2008 2008
2007 2007
2006 2006
2005 2005
2004 2004
2003 2003
2002 2002
2001 215
2001 1.342
MDF HB PBO OSB Madera Aserrada Madera Remanufacturada Plywood
Junio 2018 U12M
(1) Incluye el 50% de Sonae Arauco
(2) Crecimiento anual compuesto17
ENERGÍA: PARTE FUNDAMENTAL DE NUESTRA CADENA DE VALOR
Ingresos energía
US$ MM
160
146
137
121
98 103 105
86 94
• Energía renovable y amigable con el
medioambiente
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 jun-18
U12M
• Parte de nuestro proceso productivo
• Arauco es auto suficiente considerando
774 MW consumo neto de energía
Capacidad instalada
• Algunas de las plantas de cogeneración
262 MW están registradas bajo el Protocolo de
Vendidos al sistema
Nacional en Chile, Kioto
Argentina,
Y Uruguay
Junio 2018Nuestra Compañía Segmentos de negocio Proyectos de inversión Sustentabilidad Posición financiera Principales características de la emisión
19
PROYECTOS E INVERSIONES DESTACADAS
MAPA (inversión estimada: US$ 2.350 MM)
El proyecto fue aprobado por el Con la nueva línea de fibra corta
Directorio en julio de 2018 y se operativa, se procederá al cierre
espera que entre en operación de la Línea 1 de producción
durante el segundo trimestre (capacidad de 290.000 AdT)
del 2021
Construcción de una tercera El proyecto se autoabastecerá
línea de fibra corta en la Planta de energía y adicionalmente
Arauco con una capacidad de generará un excedente de
1,5 millones de AdT anuales aproximadamente 132 MW20
PROYECTOS E INVERSIONES DESTACADAS
Proyecto Grayling (inversión estimada: US$ 400 MM) Pulpa Textil (inversión estimada: US$ 185 MM)
Planta ubicada en Grayling, A julio de 2018 el proyecto presenta La pulpa textil es usada como una
Michigan A agosto de 2018, el proyecto un avance del 31% alternativa al algodón
alcanzó un 80% de avance
Proyecto le daría la capacidad a la Con este proyecto, Arauco
Capacidad de 800 mil m3 de Se espera que inicie operaciones Planta Valdivia de producir pulpa introduce la primera planta de
tableros aglomerados y a finales de 2018 textil. Actualmente produce 550.000 pulpa textil en Chile
tecnología de última generación AdT de celulosa papelera
Entregando flexibilidad para Se espera que inicie operaciones
producir celulosa papelera o pulpa a finales de 2019
textil21
PROYECTOS E INVERSIONES DESTACADAS
Adquisición de Masisa en Brasil Acuerdo de compra de activos de Masisa en México
En diciembre 2017, Arauco a Los principales activos consisten en En diciembre de 2017 Capacidad instalada total de:
través de la filial Arauco do dos complejos industriales con Arauco llegó a un acuerdo • 220.000 m3 de MDF
Brasil compró Masisa do Brasil capacidad instalada de: para comprar los activos de • 519.000 m3 de PB
Ltda • 300.000 m3 de MDF Masisa en México • 426.000 m3 de melamina
• 500.000 m3 de MDP • 66.000 toneladas de resinas
• 660.000 m3 de melamina • 60.600 toneladas de formol
La transacción significará una • Líneas de impregnación: 22,8 millones m2
Arauco consolidó su posición inversión de US$ 245 MM
Precio de la transacción fue
US$ 102,8 MM, sujeto a ciertas como el segundo mayor player
reducciones hechas en el de paneles en el mundo Esta transacción requiere de una serie de
Los principales activos son 3
contrato complejos industriales aprobaciones, comunes en este tipo de
ubicados en Chihuahua, operaciones. La más relevante es la
Durango y Zitácuaro, en aprobación de la Comisión Federal de
México Competencia de MéxicoNuestra Compañía Segmentos de negocio Proyectos de inversión Sustentabilidad Posición financiera Principales características de la emisión
23
COMPROMETIDOS CON EL DESARROLLO SUSTENTABLE
PERSONAS DE EXCELENCIA MEDIOAMBIENTE COMUNIDAD
PARTICIPACIÓN
DIÁLOGO
• Para Arauco, las personas son el capital más • Arauco tiene un compromiso constante con • La estrategia de desarrollo local tiene como
importante y representan un pilar la mejora de las políticas de manejo de objetivo contribuir al desarrollo de las
fundamental dentro de su estrategia bosques comunidades locales a través de programas
• Los producción de la Compañía se hace solo que generan valor compartido, usando un
• La cultura organizacional de la Compañía está modelo basado en diálogo y participación
basada en 5 valores corporativos: Seguridad, a partir de plantaciones establecidas, sin
Compromiso, Excelencia e Innovacion, utilización de bosques nativos • Una de las iniciativas emblemáticas es la
Trabajo en equipo y Buen ciudadano Fundación Educacional Arauco. Esta se crea
• Las operaciones forestales cumplen con los hace 27 años con el fin de apoyar a las
• Arauco promueve el bienestar de sus estándares legislativos y medioambientales comunidades donde la Compañía está
colaboradores, fomentando la salud y presente, capacitando a profesores que
seguridad en el trabajo y un clima • Muchas de nuestras subsidiarias tienen cumplen un rol fundamental en el desarrollo
organizacional positivo para asegurar la certificaciones medioambientales social
competitividad, productividad y
sustentabilidad de la Compañía24
COMUNIDAD, PARTICIPACIÓN Y DIÁLOGO
Contribuyendo a las comunidades
• Nuestras operaciones benefician directamente a 14.000 trabajadores e indirectamente a otros 21.000 trabajadores a través de nuestros contratistas.
• Respetamos a las comunidades locales y contribuimos a su desarrollo a través de la gestión responsable de nuestras operaciones y la implementación de iniciativas que generan valor
basado en un método que fomenta el diálogo y la participación.
Fundación educacional Arauco Plan de reconstrucción sostenible Fundación AcercaRedes
• 26 años presentes en las (PRES) • Organización sin fines de lucro
comunas donde • Creado para la ciudad de establecida en 2011 en el área
operamos en las regiones Constitución, que fue de innovación de Arauco
del Maule, Bío Bío y Los devastada por el terremoto y el • AcercaRedes opera bajo el
Ríos tsunami de 2010 modelo de Hubs: una red de
• El propósito es diseñar, • El Plan PRESS abarca 28 oficinas que fomenta el
implementar y evaluar proyectos que se encuentran desarrollo social lejos de las
programas de mejora en diferentes etapas de grandes ciudades
docente desarrollo • Hoy hay hubs operando en
Mariquina, Constitución, y
Curanilahue
Campus Arauco Programa de vivienda trabajadores Centro cultural Arauco
• Centro para educación • Este programa promueve la • El terremoto de 2010 provocó
superior con un método construcción de viviendas de daño estructural al teatro local y
académico innovador que alta calidad y estándares biblioteca municipal, Arauco
combina estudio y trabajo sociales para los empleados y contribuyó en la construcción un
• El Campus Arauco ofrece 4 sus vecinos centro cultural para reemplazarlos
carreras técnicas para más de • Entre 2013 y 2017 se • El centro cuenta con 1.400 m2,
660 estudiantes y entrega más construyeron 9.000 casas que incluyen la biblioteca, el
de 200.000 horas anuales de teatro, salas de lectura y espacios
capacitaciones públicosNuestra Compañía Segmentos de negocio Proyectos de inversión Sustentabilidad Posición financiera Principales características de la emisión
26
SÓLIDA POSICIÓN FINANCIERA
Ebitda ajustado(1) Otros
-7%
US$ MM Forestal
22% 24% 25% 22% 26% 30% 12%
20%
EBITDA ajustado
por negocio
1.733
1.349 Maderas US$ 1.733 MM
1.153 1.272 1.282
1.052 23%
862 Celulosa
73%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 jun-18
U12M
EBITDA Margen EBITDA aj.
CAPEX Total activos
US$ MM
1.369
865 787
614 665 654
469
2012 2013 2014 2015 2016 2017 jun-18
U12M
Fuente: CMF, Arauco
Cifras a junio 2018
(1) EBITDA ajustado = EBITDA + Costo a valor razonable de la cosecha + Ganancia de cambios en el valor razonable de activos biológicos + Diferencia de cambio + Otros27
SÓLIDA POSICIÓN FINANCIERA (CONT.)
Perfil de amortizaciones (US$ MM)
687
5 538 10 25
406 378 385 años años años 387
362 330
246
208
102
45 45 37 19 19 20
2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 … 2035 … 2043 … 2047
Deuda Vigente
Razón de endeudamiento(1)(2) Deuda financiera neta(3)
Límite máximo de 1,20x
US$ MM
0,65x 0,62x 0,60x 0,57x 0,55x 0,52x 0,50x
2012 2013 2014 2015 2016 2017 jun-18
Fuente: Arauco
(1) Covenant de la presente emisión
(2) Razón de endeudamiento = Deuda financiera neta / Patrimonio total
(3) Deuda financiera neta = Otros pasivos financieros corrientes + Pasivos de cobertura corrientes + pasivos financieros con cambio en resultados corrientes + Otros pasivos financieros no corrientes + Pasivos de cobertura no corrientes + pasivos
financieros con cambio en resultados no corrientes – Efectivo y equivalentes al efectivoNuestra Compañía Segmentos de negocio Proyectos de inversión Sustentabilidad Posición financiera Principales características de la emisión
29
PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DE LA EMISIÓN
Celulosa Arauco y Constitución
Monto Máximo a Colocar UF 10.000.000 entre las series
Series Serie V Serie W Serie X
Clasificación de Riesgo AA- (Feller Rate) / AA- (Fitch Ratings)
Código Nemotécnico BARAU-V BARAU-W BARAU-X
Monto Máximo a Inscribir UF 10.000.000 UF 10.000.000 UF 10.000.000
Valor Nominal de Cada Bono UF 500 UF 500 UF 500
Número de Bonos 20.000 20.000 20.000
Plazo 5 años 10 años 25 años
Estructura Bullet
Moneda / Reajustabilidad UF UF UF
Tasa Cupón 1,70% 2,10% 2,70%
Intereses Semestrales
Fecha de Vencimiento 10 de octubre de 2023 10 de octubre de 2028 10 de octubre de 2043
Fecha Inicio Opción de Prepago 10 de octubre de 2021 10 de octubre de 2023
Condición de Prepago(1) Make Whole: Mayor valor entre Valor Par y Tasa de Referencia + 50 pbs
Principales Resguardos Financieros Razón de Endeudamiento ≤ 1,2x
100% al financiamiento del proyecto de inversión Modernización y Ampliación de la Planta
Uso de Fondos Arauco (MAPA)
(1) N° 8 de la cláusula 3° de la escritura complementaria de la emisión, de fecha 03.10.2018, y N° 14 de la cláusula 4° del contrato de emisión de 29.10.2015, ambas Notaría Félix Jara C.30
CALENDARIO DE LA TRANSACCIÓN
Octubre
L M W J V
1 2 3 4 5
8 9 10 11 12
15 16 17 18 19
22 23 24 25 26
29 30 31
Octubre Octubre Octubre Octubre
16 –19 18 23 –24 25
Reunión Construcción Libro Fecha de Colocación
Roadshow Ampliada de Órdenes estimada
Asesor financiero Asesor financiero y agente colocador31 DATOS DE CONTACTO Arauco Nombre Cargo Teléfono Correo Electrónico Marcelo Bennett Gerente Tesorería +56 2 2461 7309 marcelo.bennet@arauco.cl María José Ulloa Investor Relations +56 2 2461 7494 maria.ulloa@arauco.cl Rosario Montecinos Analista Financiero +56 2 2461 7238 rosario.montecinos@arauco.cl Link Capital Partners SPA – Asesor Financiero Scotia Azul Asesorías Financieras S.A. – Asesor Financiero Nombre Cargo Teléfono Correo Electrónico Nombre Cargo Teléfono Correo Electrónico Fernando Edwards Socio +56 9 8248 6894 fedwards@linkcp.cl Deneb Schiele Head of DCM Chile +56 2 2679 2456 deneb.schiele@scotiabank.cl Gonzalo Covarrubias Socio +56 9 7759 5989 gcovarrubias@linkcp.cl Marco Egidio Associate +56 2 2679 1362 marco.egidio@scotiabank.cl Sergio Merino Socio +56 9 6248 1903 smerino@linkcp.cl Cristián Prieto Analyst +56 2 2939 1267 cristian.prieto@scotiabank.cl Cristián Ochagavía Analista Senior +56 9 6120 9832 cochagavia@linkcp.cl Santiago Honorato Analista +56 9 7708 1465 shonorato@linkcp.cl Scotia Azul Corredores de Bolsa Limitada – Agente Colocador Nombre Cargo Teléfono Correo Electrónico Mauricio Bonavía Gte General C. de Bolsa +56 2 2679 2646 mauricio.bonavia@scotiabank.cl Sergio Zapata Director – Responsable Renta Fija +56 2 2679 2775 sergio.zapata@scotiabank.cl Diego Pino Vice President – Operador Senior +56 2 2679 2774 diego.pino@scotiabank.cl Sofía Marmol Senior Analyst – Operador Senior +56 2 2679 1471 sofia.marmol@scotiabank.cl Diego Susbielles Senior Analyst – Operador Senior +56 2 2679 1472 diego.susbielles@scotiabank.cl
ARAUCO
Presentación Roadshow
Octubre 2018
Renovables para una vida mejor
Asesor financiero Asesor financiero y agente colocadorTambién puede leer
