Declaración de responsabilidad - Telefónica Perú
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Declaración de responsabilidad El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto del desarrollo del negocio de Telefónica del Perú S.A.A. durante el año 2012. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, el firmante se hace responsable del contenido conforme con los dispositivos legales aplicables. Alex Nolte Alva Lima, 20 de febrero de 2013
Índice Carta del Buen gobierno Presidente Pág. 8 Pág. 64 Aspectos societarios Telefónica del Perú y 70 Variables Pág. sus accionistas significativas Pág. 12 Pág. 74 Gobierno corporativo Fundación Telefónica: Entorno Pág. 78 conocer para transformar Pág. 16 Regulación del sector y situación del mercado Pág. 22 Entorno económico y perspectivas Estados financieros Pág. 90 Dictamen de los auditores individuales independientes Negocio auditados Pág. 92 Estados financieros Pág. 30 Crecimiento en calidad y servicio Pág. 34 Transformando la Informe de Pág. Anexo: Información sobre el cumplimiento de relación con los clientes gobierno los principios de buen gobierno para Pág. 38 Entrega de valor a nuestros corporativo las sociedades peruanas clientes a través de TI Pág. Pág. 40 Evolución de los negocios Pág. 44 Promoción de la innovación Fuentes de Pág. 46 Capital intelectual información Pág. Pág. 56 Análisis y comentarios de los resultados 2012
8 Memoria Anual 2012 Telefónica del Perú S.A.A. 9 Carta del Presidente Señores accionistas: Señores accionistas: La presente Memoria Anual de Telefónica comunicamos al MTC la aceptación de empleados, sociedad, accionistas y socios del Perú resume los resultados de un año los nuevos términos y condiciones para a nivel global”. de enormes retos para la compañía. Si la renovación de sus concesiones por bien la coyuntura externa sigue siendo dieciocho años y diez meses, quedando En esta línea, durante 2012, nos adversa, el Perú ha sostenido en 2012 un pendiente la emisión de la respectiva esforzamos en llevar servicios de crecimiento importante a nivel económico Resolución Ministerial que formalice la telecomunicación a todo el país y mejorar y social, lo que nos impulsa a continuar renovación de dichas concesiones. la experiencia de nuestros clientes a través trabajando para promover que este llegue de los productos y servicios que ofrecemos a los lugares más alejados de nuestro país. El Grupo Telefónica invirtió en el Perú en nuestros distintos canales. en 2012 la suma de S/. 1,274 millones, El año 2012 tuvo buenos resultados a 10.3% más que en 2011 y, en el caso de Este notable esfuerzo, que viene nivel económico gracias a un crecimiento Telefónica del Perú, invertimos S/. 646 movilizando a la compañía entera, con estabilidad de precios y superávit millones, 11.4% más que el año anterior. se tradujo en un incremento en la en los balances macroeconómicos. Las inversiones se incrementaron satisfacción de nuestros clientes (sobre El dinamismo de la economía interna principalmente por la expansión la planta diez puntos) de 7.62 en el año 2011 a permitió superar los embates de una telefónica, así como el mayor número de 7.73 en el año 2012, el nivel más alto economía externa debilitada. El PBI accesos de Internet. Es oportuno resaltar desde que se comenzó a medir este se expandió 6.3% en 2012, luego de que desde que inició sus operaciones en indicador (era 6.74 en 2009). En general, hacerlo en 6.9% en 2011. La inversión el Perú hace cerca de diecinueve años, el se ha reducido a cero la diferencia de privada se expandió cerca de 15% en el Grupo Telefónica ha invertido más de US$ calidad de servicio con la competencia, año. Por el lado de la oferta, los sectores 7,300 millones en infraestructura, y más a la cual hemos superado en forma productivos asociados a la demanda de US$ 4,150 millones en inversiones importante en el segmento empresas. interna fueron los más dinámicos, entre financieras. ellos el sector de servicios cerró con un A nivel de ampliación de la red, celebramos crecimiento del 7.4%. Dentro de las inversiones en que hemos superado las metas propuestas infraestructura se encuentra el ambicioso para el año. Ampliamos nuestra planta Durante este año, mantuvimos altos proyecto “Fibra Óptica de los Andes”, externa, logrando construir 285,767 niveles de calidad, tarifas competitivas, gracias al cual estamos desplegando accesos de telefonía fija, superando planes, promociones, productos y 1,800 kilómetros de fibra óptica, en más de veintidós mil la meta anual servicios innovadores, que contribuyen logrando llevar Internet de alta velocidad inicialmente propuesta. Implementamos al bienestar de nuestros clientes. a las ciudades de Cusco, Abancay, 173,648 accesos de banda ancha fija, Asimismo, alcanzamos en febrero de Huancavelica, Huánuco, Tingo María, superando en más de veintitrés mil 2012 las solicitudes de renovación de Pucallpa, Tocache, Juanjuí, Bellavista y la meta anual. Además expandimos a concesiones para Star Global Com S.A. Tarapoto. Todo el proyecto beneficia a 1,713 km la red de fibra óptica, llegando y Telefónica Multimedia S.A.C., por un más de 2.4 millones de peruanos de la a veintiséis ciudades en todo el país, lo período adicional de veinte años. Por sierra y selva del país. que superó en 73% la meta anual de otro lado, el 19 de diciembre, en el marco ciudades cubiertas. Cabe resaltar que esta del procedimiento de renovación de los expansión constituye un récord histórico contratos de concesión de telefonía Comportamiento y evolución en el crecimiento de esta red, duplicando móvil, el Ministerio de Transportes y del negocio lo realizado en 2011 y quintuplicando el Comunicaciones (MTC) nos notificó promedio de los últimos dieciséis años. los nuevos términos y condiciones Nuestra visión, como Grupo Telefónica, propuestos, los mismos que, tras ser señala que: “Abrimos camino para seguir La evolución de nuestros diversos debidamente evaluados por la compañía, transformando posibilidades en realidades, negocios ha sido favorable este año. decidimos aceptar. Así, en enero de 2013, con el fin de crear valor para clientes, Somos conscientes del rol de Telefónica en
10 Memoria Anual 2012 Telefónica del Perú S.A.A. 11 Carta del Presidente Venimos trabajando el mundo digital y, por ello, en el año 2012, la renta) fue de S/. 538 millones, 21.6% las veinte mejores empresas para trabajar prestigio, y Gastón Acurio, el cocinero más A través del programa “Proniño” de la hace dieciocho años iniciamos las actividades preliminares del superior al del ejercicio anterior. en el país, según el ranking Great Place influyente en América Latina, filmaron Fundación Telefónica, durante 2012, fueron programa de transformación de nuestros to Work (GPTW). Telefónica, TGestiona “Perú Sabe”, un documental que explora atendidos más de 45 mil niñas, niños y en el Perú, mejorando sistemas, cuya meta principal es la de En telefonía fija, se registraron menores y Atento Perú se ubicaron en el ranking el esplendor de la cocina peruana y revela adolescentes en 285 escuelas de zonas el acceso de miles de transformar la experiencia de nuestros ingresos en S/. 198 millones, efecto del de mejores empresas grandes; Telefónica cómo esta ha encontrado una buena rurales y urbano marginales de diecinueve clientes en los próximos cuatro años, sobre tráfico de interconexión (desde otros Servicios Comerciales hizo lo propio receta para impulsar el desarrollo social regiones del país, entre las cuales se personas la base de procesos de negocio simples operadores móviles y fijos), la reducción entre las mejores empresas medianas; y y económico del país. Realizamos una encuentran Áncash, Apurímac, Arequipa, a los servicios de y estándares, una oferta de productos tarifaria impuesta por el regulador Telefónica Global Solutions se ubicó entre gira internacional para promocionar el Ayacucho, Cajamarca, Callao, Cusco, telecomunicaciones simplificada y una relación cercana con OSIPTEL (factor de productividad) y las mejores empresas pequeñas para documental de la mano de Promperú, Huancavelica, Ica, Junín, La Libertad, nuestros clientes. la sustitución fijo-móvil. En el mismo trabajar en el Perú. Gastón y Ferrán Adriá, mostrando las Lambayeque, Lima, Loreto, Moquegua, y potenciando la período, en larga distancia se registraron virtudes de nuestra gastronomía en las San Martín, Huánuco, Puno y Piura. integración de todos Este año, la web Movistar logró menores ingresos por S/. 26.5 millones, Potenciamos, además, nuestro programa ciudades de Lima, Nueva York, Barcelona, posicionarse como una de las páginas debido a la competencia y la mayor de Embajador Movistar, mediante el cual Madrid y Washington D.C. Asimismo, continuamos impulsando el los peruanos. más vistas en nuestro país, brindando oferta de planes en Internet. Finalmente, se invita a todos los empleados de nuestra programa “Voluntarios Telefónica” una información de campañas comerciales, los ingresos de Internet y televisión organización a convertirse en reales Somos conscientes de que no solo es red solidaria internacional constituida consultas postventa y compras online. Es pagada compensaron la disminución representantes no solo de nuestra cultura, importante llevar la infraestructura por más de 26,000 trabajadores del así como, a fines del año 2012, logramos de ingresos en telefonía fija y de larga sino también de sus productos y servicios. a los pueblos más alejados, sino Grupo Telefónica, de los cuales 4,200 cinco millones de visitas mensuales versus distancia, que año contra año fueron de La campaña Súper Embajador tuvo como también debemos enseñar a las colaboradores se encuentran en el Perú. 3.9 millones de 2011. Adicionalmente, se 19.4% y 15.4%, respectivamente. resultado que el 51% del personal refirió comunidades rurales los beneficios Gracias a la acción social que realizan logró triplicar los ingresos generados por al menos un producto a un conocido, que las mismas pueden aportar en fue posible beneficiar a más de 15,000 las ventas a través del canal online. Durante los últimos años –producto de la consiguiendo 5,937 ventas de productos su desarrollo económico y social. Por peruanos en 2012. Hoy, nuestros regulación y la competencia–, los ingresos de la compañía. ello, venimos impulsando iniciativas voluntarios se han convertido en un eje Durante 2012, se continuó con la de telefonía fija se vieron fuertemente como “ConectaRSE para crecer”, una fundamental de la labor que realiza la estrategia de impulso al crecimiento impactados en cuanto a tarifas y líneas. apuesta que emprendimos en 2011 Fundación Telefónica, porque entregan de los accesos de Internet, los mismos Por un lado, en la última década, las tarifas Promoción de la innovación para identificar y reconocer las mejores su tiempo, esfuerzo, conocimientos y que mostraron un crecimiento de cayeron más de 54%; y, por otro, las líneas e inclusión social prácticas de transformación y buen uso recursos para transformar la realidad de 18.2%, pasando de 1.08 millones al de telefonía fija perdieron participación de las telecomunicaciones, buscando quiénes más lo necesitan. cierre de 2011 a 1.28 millones al cierre de manera significativa, en beneficio de la A través de Wayra, nuestra aceleradora su réplica y difusión. En esta segunda de 2012. Impulsamos varias campañas telefonía móvil, que hoy concentra más del de proyectos tecnológicos, presente en edición, se presentaron 102 postulaciones Reafirmamos nuestro compromiso integral para la venta de PC más Internet, 90% de las líneas en el Perú. doce países, tuvimos la oportunidad de de diecisiete regiones de todo el país, con el país y su desarrollo. Venimos tablets con planes de datos y, para el seleccionar nuestra segunda promoción que se suman a las 74 importantes trabajando hace dieciocho años en el Perú, segmento escolar, la Internet asociada En este escenario, venimos diversificando de emprendedores y, nuevamente, iniciativas presentadas en 2011, las mejorando el acceso de miles de personas a la aplicación educativa. Asimismo, se nuestros ingresos y priorizando el Perú estableció un nuevo récord a cuales demuestran cómo se ha mejorado a los servicios de telecomunicaciones y impulsó la comercialización de planes aquellos negocios con alto potencial de nivel global, al convocar más de 1,300 la calidad de vida de las personas y potenciando la integración de todos los de Internet con velocidades de 10 a 30 crecimiento, como el acceso a Internet y a proyectos. Asimismo, se llevó a cabo sus comunidades gracias al uso de las peruanos. Los resultados obtenidos durante Mbps a través de productos orientados a la televisión pagada, y también esperamos nuestro primer “Demo Day”, el cual telecomunicaciones. este tiempo son motivo de satisfacción segmentos premium. mejorar estos resultados buscando mayor contó con la presencia de más de 100 para la empresa, pero también son un eficiencia en nuestras operaciones. inversionistas locales y, gracias a ello, Más que solo un premio, ConectaRSE reto para mejorar cada día, con metas También crecimos en el negocio de Data logramos levantar capital semilla de busca llegar a ser un movimiento de más ambiciosas que nos permitan ser un Center y lanzamos nuestra oferta “Cloud terceros por casi US$ 2.0 millones. Esto instituciones, empresas y Estado, en verdadero motor de desarrollo para el Perú. Computing”, logrando atraer a importantes Nuestro cliente interno ha permitido que nuestras start ups un trabajo articulado con un objetivo clientes que han empezado a usar este peruanas sean valorizadas en más de US$ común: el desarrollo de las zonas más Atentamente, innovador servicio. Durante 2012, se puso En el año 2012, continuamos ampliando 7.0 millones, todo un logro a nivel local alejadas del Perú. especial atención en brindar servicios con el programa Bravo!+, el cual ofrece y regional en pos del desarrollo de este especialización sectorial, desarrollando herramientas de gestión para priorizar nuevo ecosistema que viene impulsando En materia ambiental fortalecimos nuestro ofertas para los sectores microfinanzas, la generación de valor en cuatro ejes el Grupo Telefónica. programa “Recíclame” a través de la salud, educación, minería y banca. estratégicos: cliente, plataforma, oferta segunda exportación de 25,778 equipos, y cultura. Este programa es aplicado En 2012, lanzamos la Alianza de baterías y accesorios en desuso para su Javier Manzanares Gutiérrez Los resultados logrados a nivel financiero en todas las operaciones del Grupo Gastón Acurio & Telefónica “Juntos adecuado tratamiento y posterior reciclaje. Presidente del Directorio indican que los ingresos operativos de Telefónica. Según los resultados de la para Transformar”, que busca promover Telefónica del Perú S.A.A. Telefónica del Perú crecieron en 2.3% última encuesta de clima laboral, aplicada oportunidades de integración a través de Renovamos nuestro compromiso con Lima, febrero de 2013 con respecto del año 2011, al situarse a finales de año, este siguió mejorando, la gastronomía y las nuevas tecnologías la construcción de una sociedad más en S/. 3,899 millones en 2012, resultado elevándose de 81% en 2011 a 84% en de la información y comunicación inclusiva a través de la acción social que se explica principalmente por los 2012. Estos resultados nos hacen sentir (TIC), y que se sustenta en la idea que desarrollamos desde la Fundación mayores ingresos en televisión pagada, muy orgullosos y son consecuencia común de que es posible transformar Telefónica, buscando contribuir a la Internet y telefonía pública, resultados de una serie de acciones orientadas, oportunidades en realidades. erradicación progresiva y sostenible del parcialmente contrarrestados por principalmente, al desarrollo profesional trabajo infantil, innovación en la educación menores ingresos en telefonía local, de nuestros colaboradores. En el marco de esta alianza y, con el y el desarrollo de la cultura digital en el larga distancia, y datos y tecnología de objetivo de promover la imagen del Perú país, facilitando el acceso al conocimiento la información. El resultado neto de 2012 Este año, cinco empresas del Grupo y su revolución culinaria ante el mundo, a cada vez más peruanos, con especial (luego del correspondiente impuesto a Telefónica en el Perú se ubicaron entre Ferrán Adriá, el cocinero de mayor énfasis en los niños y jóvenes.
Variables 646 millones de 100% de la 33% de los ingresos corresponden 3,899 millones de +2.9% accesos significativas Nuevos Soles invertidos red fija está digitalizada a telefonía local y pública Nuevos Soles en ingresos de banda ancha Variables significativas Participación de los negocios Accesos de banda ancha y densidad (Cifras a fin de año y montos en Nuevos Soles) 1/. en los ingresos de 2012 por cada cien habitantes En miles 2012 2011 2010 Var % 12/11 1,279 1,082 4.3 Resultados económicos 843 3.6 Ingresos operativos 3,899 3,809 3,809 2.3 766 697 2.9 Inversiones (millones) 646 580 544 11.4 11% 2.5 2.6 Balance general Total activos (millones) 8,632 8,791 9,022 (1.8) 2008 2009 2010 2011 2012 Total pasivos (millones) 4,370 5,047 5,434 ( 13 . 4 ) Patrimonio (millones) 4,262 3,745 3,588 13 .8 33% 3’347,258 Número de acciones (miles) 3’347,258 3’347,258 0.0 Accesos de servicio de telefonía local Magnitudes operativas 4% y pública, y densidad por cada cien Accesos instalados de Telefónica del Perú (miles) 2,519 2,523 2,519 (0.1) habitantes En miles Accesos en servicio fija (miles) 2/. 2,524 2,395 2,327 5.4 2,524 Accesos en servicio de local (miles) 2,309 2,210 2,147 4.5 10% 2,507 8.4 Accesos de telefonía de uso público (miles) 3/. 200 183 172 9.6 2,395 2,373 Accesos de banda ancha (miles) 1,27 9 1,082 843 18.2 8.9 8.0 2,327 Accesos en servicio por empleado 920 574 553 60.3 29% 8.4 7.9 Penetración fija 4/. 8.4 8 8 7.3 Digitalización de la red (%) 100 100 100 0.0 2008 2009 2010 2011 2012 1. Considera información financiera individual (Telefónica del Perú S.A.A.). 2. Incluye Telefonía básica, teléfonos públicos, rurales, sin celulares. 3. Incluye teléfonos públicos celulares y rurales. Ingresos tradicionales Total Tradicionales no tradicionales Volumen de inversiones 4. Líneas en servicio por cien habitantes. y no tradicionales En millones de Nuevos Soles En millones de Nuevos Soles 3,756 3,922 3,8093 ,809 3,899 646 580 529 548 544 2,449 2,171 2,018 1,904 2,146 1,878 1,931 1,663 1,586 1,450 2008 2009 2010 2011 201 2 2008 2009 2010 2011 2012 12 Telefónica del Perú S.A.A. Telefónica del Perú S.A.A. 13
Entorno Pág. 16 Regulación del sector y situación del mercado Pág. 22 20 Entorno económico y perspectivas
16 Memoria Anual 2012 Telefónica del Perú S.A.A. 17 Entorno Regulación del sector y situación del mercado En el marco de una actividad reguladora y normativa más intensa, Telefónica del Perú sigue manteniendo un papel protagónico y su compromiso con la sociedad de seguir conectando a más peruanos. Concesiones y autorizaciones El plazo de concesión es de veinte años En la prestación de sus así como de proveer servicios de valor licencias de operación, numeración, • En mayo, mediante Resolución N°059- renovables y Telefónica del Perú optó por añadido: consulta, facsímil en la forma permisos y registros vinculados a favor 2012-CD/OSIPTEL, OSIPTEL publicó servicios, Telefónica Los servicios de telecomunicaciones que solicitar renovaciones cada cinco años a de almacenamiento y retransmisión de Telefónica del Perú. A la fecha, el la modificación de las Condiciones desarrolla y presta Telefónica del Perú partir del año 2014. mantiene altos niveles de fax, telemando, telealarma, MTC viene tramitando las solicitudes de de Uso de los Servicios Públicos de S.A.A. en el país (en adelante Telefónica de calidad, tarifas mensajería interpersonal (correo de transferencia efectuadas. Telecomunicaciones (en adelante, Las del Perú), se realizan en el marco de El plazo de vigencia de los contratos voz y almacenamiento y retransmisión Condiciones de Uso) y, posteriormente, los contratos de concesión, la Ley de de concesión, suscritos en 1994, fue competitivas, planes, de mensajes), almacenamiento y Por otro lado, cabe destacar que en mediante Resolución N° 138-2012-CD/ Telecomunicaciones y su Reglamento prorrogado hasta noviembre de 2027 promociones, productos retransmisión de datos, y servicio de el mes de febrero de 2012 dos de OSIPTEL, se aprobó un Texto Único General, las normas expedidas por (tres periodos adicionales), mediante la conmutación de datos por paquetes estas empresas, Star Global Com Ordenado de dicha norma. el MTC (Ministerio de Transportes RM N° 272-99-MTC/15.03 del 23 de junio y servicios innovadores (Internet). S.A. y Telefónica Multimedia S.A.C., y Comunicaciones) y el OSIPTEL de 1999; la RM N° 140-2009-MTC.03 del que contribuyen al presentaron las solicitudes de renovación • En mayo, mediante Resolución N° (Organismo Supervisor de Inversión 18 de febrero de 2009, ratificada por RM bienestar de sus clientes. En la prestación de todos estos servicios, de sus concesiones, por un período 050-2012-CD/OSIPTEL, OSIPTEL Privada en Telecomunicaciones). N° 325-2009-MTC.03 del 24 de abril de la compañía mantiene altos niveles de adicional de veinte años. Actualmente, publicó la modificación de norma 2009; y por la RM N° 527-2009-MTC.03 calidad, tarifas competitivas, planes, se viene siguiendo el procedimiento de Requerimientos de Información El 13 de mayo de 1994, se expidió del 22 de julio de 2009, modificada por promociones, productos y servicios conforme establece el marco normativo Periódica sobre los Servicios Públicos el Decreto Supremo N° 011-94- la RM N° 724-2009-MTC.03 del 23 de innovadores que contribuyen al bienestar para tal efecto. de Telecomunicaciones. TCC, que aprobó los contratos de octubre de 2009, respectivamente. de nuestros clientes. concesión celebrados por el Estado • En julio, el Congreso aprobó la Ley peruano con la Empresa Nacional de Los contratos de concesión antes En octubre de 2011, las empresas Star Actividad normativa del sector N°29904 - Ley de Promoción de la Telecomunicaciones del Perú S.A. (Entel) mencionados otorgan a Telefónica del Global Com S.A., Telefónica Multimedia Banda Ancha y Construcción de la Red y la Compañía Peruana de Teléfonos S.A. Perú el derecho de prestar los servicios S.A.C. y Telefónica Móviles S.A. Durante el año 2012, la dación de Dorsal Nacional de Fibra Óptica. (CPT). Ambas empresas se fusionaron de telefonía fija local, larga distancia presentaron ante el MTC las solicitudes normas en el sector telecomunicaciones posteriormente bajo la denominación de nacional e internacional, telefonía para la aprobación de la transferencia continuó siendo intensa; entre ellas, • En septiembre, OSIPTEL publicó la Telefónica del Perú S.A.A. pública y arrendamiento de circuitos, de sus concesiones, títulos habilitantes, cabe destacar las siguientes: Resolución N°132-2012-CD/OSIPTEL
18 Memoria Anual 2012 Telefónica del Perú S.A.A. 19 Entorno que determina que Telefónica del Perú la construcción de una Red Dorsal Con el fin de verificar es proveedor importante del servicio de Nacional de Fibra Óptica que integre el cumplimiento de Internet fijo vía ADSL. a todas las capitales de las provincias del país y el despliegue de redes de la normativa vigente • En septiembre, mediante Resolución alta capacidad que integren a todos y de los contratos N°133-2012-CD/OSIPTEL, OSIPTEL los distritos, con el fin de hacer posible modificó el Instructivo de Tarifas la conectividad de banda ancha fija de concesión, la aplicable a Telefónica del Perú S.A.A. y/o móvil y su masificación en todo compañía tramitó el territorio nacional, y (ii) el acceso 77 expedientes de • En noviembre, se dio inicio al proceso y uso de la infraestructura asociada de revisión del Factor de Productividad a la prestación de servicios públicos supervisión con para el período 2013–2016. de energía eléctrica e hidrocarburos, OSIPTEL. así como el uso del derecho de vía • En diciembre, se publicó la Ley de la Red Vial Nacional con el fin de N°29956 - Ley que establece la facilitar el despliegue de redes de portabilidad numérica en los servicios telecomunicaciones para la provisión de telefonía fija. de la banda ancha fija y móvil. • En diciembre, se dio inicio a los En esta norma, se incluyen aspectos procedimientos de oficio para referidos a la regulación de la la revisión de cuatro cargos de neutralidad de Red. A la fecha, se interconexión (Resolución N°189- encuentra pendiente la emisión del 2012-CD/OSIPTEL) y dos tarifas tope reglamento de la Ley, a cargo del MTC. (Resolución N°190-2012-CD/OSIPTEL). • Respecto de la modificación del Instructivo de Tarifas vigente, la Actividad reguladora misma está orientada principalmente al reordenamiento de los planes En 2012, la actividad reguladora del promocionales de la empresa y su OSIPTEL se destacó por su intensidad, reconocimiento, a la regulación de los mediante la emisión de normativa servicios empaquetados (enfocado a regulatoria e inicio de procesos la desagregación de los descuentos regulatorios. ofrecidos por cada servicio), a la regulación de promociones y al Sumado a lo anterior, se desarrollaron • El inicio de la revisión del Factor de conjunto, se incrementó en comparación Respecto de la normativa regulatoria procedimiento para el adelanto de iniciativas referidas principalmente Productividad que será aplicable para el con el período anterior. destaca: créditos tarifarios. a: (i) desincentivar la realización de período septiembre 2013 – agosto 2016. llamadas maliciosas, (ii) incluir regulación La descentralización de las actividades de • La modificación de las Condiciones de • Por otro lado, en relación con la referida a la calidad en la atención de • El inicio de los procedimientos de OSIPTEL continuó a través de la apertura Uso, en la que se plantearon cambios determinación de Telefónica del Perú los usuarios, (iii) modificar la normativa revisión de los siguientes cargos de de más oficinas en el ámbito nacional, en diversos aspectos, entre ellos: como proveedor importante del servicio referida a la disponibilidad y continuidad interconexión: (i) terminación de lo que se vio reflejado en un incremento (i) información que se debe brindar de Internet fijo vía ADSL, se establece de la prestación del servicio telefónico llamadas en la red fija (modalidad de las supervisiones y fiscalizaciones en al público, (ii) nuevas obligaciones como obligación del operador poner bajo la modalidad de teléfonos públicos por tiempo y capacidad), (ii) provincias. En tal sentido, la atención en la contratación del servicio, a disposición del público una oferta en centros poblados rurales, (iv) transporte conmutado local, (iii) de inspecciones continúa siendo un (iii) conceptos facturables, (iv) mayorista del servicio de Internet modificar la Ley de Telecomunicaciones, transporte conmutado de larga aspecto prioritario para Telefónica del modificación de horario de servicios fijo vía ADSL y una oferta básica de (v) modificar el Reglamento de distancia nacional, y (iv) enlaces de Perú, por lo que la empresa ha procurado de información y asistencia, y (v) compartición de infraestructura. Fiscalización, Infracciones y Sanciones interconexión. Similar procedimiento satisfacer de la mejor manera posible las modificación de plazos de atención de OSIPTEL, entre otros. Estas iniciativas se inició para las siguientes tarifas necesidades de información y las visitas postventa, entre otros. • Por su parte, en cuanto a la ley que aún se encuentran en análisis de los tope: (i) arrendamiento de circuitos de los representantes del organismo establece la portabilidad numérica entes emisores. de larga distancia nacional y (ii) regulador, al tiempo que se ha priorizado • En relación con la aprobación de la Ley en los servicios de telefonía fija, acceso mayorista para la provisión la acción preventiva. de Promoción de la Banda Ancha y se ha determinado que la misma En cuanto a los procesos regulatorios, se de transmisión de datos, los cuales Construcción de la Red Dorsal Nacional entrará en vigencia de manera puede detallar: se desarrollarán en el transcurso del Durante el año 2012, Telefónica del Perú de Fibra Óptica por parte del Congreso, gradual a nivel nacional a más tardar próximo año. tramitó 77 expedientes de supervisión se declaró de interés nacional: (i) el 28 de julio de 2014. • La emisión de la resolución que con OSIPTEL. Estos expedientes fueron determina el cargo de interconexión iniciados con el fin de verificar el tope por el servicio de facturación y Actividad supervisora cumplimiento de la normativa vigente y y fiscalizadora +18.2 % en nuevas 2.4 millones recaudación, ascendente para el caso de los contratos de concesión, en relación de Telefónica del Perú S.A.A. a U$S con el secreto de las telecomunicaciones, A de peruanos 0.1201 por recibo emitido y distribuido, La intensidad de la actividad supervisora materia de usuarios, atención de conexiones de banda ancha beneficiará el proyecto “Fibra óptica de los Andes”. sin IGV, el mismo que se encuentra y fiscalizadora durante 2012, sobre reclamos, planes y tarifas, calidad del vigente desde agosto de 2012. Telefónica del Perú y el sector en su servicio, entre otros.
20 Memoria Anual 2012 Telefónica del Perú S.A.A. 21 Entorno En una era de Situación del mercado En el mercado de voz se ejecutaron revolución digital, acciones comerciales dirigidas a En una etapa de revolución digital, el uso incentivar el tráfico fijo, como el Telefónica mantiene de la banda ancha, las redes sociales, lanzamiento del Plan Multidestino, por el su posición de las aplicaciones, el correo electrónico y cual, mediante un pago fijo mensual, se la mensajería llevan a un cambio en la brinda una tarifa reducida hacia destinos liderazgo en todos forma de actuar, de desarrollar productos fijos y móviles de cualquier operador, y los servicios fijos y de atender al cliente. Telefónica quiere destinos internacionales. Además, se que ofrece. ser parte de esta revolución tomando un reactivó la campaña “2 ferritos”, que papel protagónico y lo ha demostrado permite realizar llamadas a todos los manteniendo su posición de liderazgo en celulares y fijos a nivel nacional con todos los servicios fijos que ofrece. solo S/. 0.20 desde cualquier teléfono público de Movistar. Como parte de su compromiso con la sociedad y de seguir conectando a más En lo referente al mercado de televisión peruanos, Telefónica del Perú continuó por suscripción, se lanzó una nueva oferta desarrollando el proyecto “Fibra óptica de HD estelar, que incluye seis canales HD los Andes”, que tuvo su primera conexión gratuitos (locales y exclusivos) dentro de de fibra en el año 2011. Este último año la oferta del paquete estelar. La oferta HD se desplegaron 884 kilómetros de fibra mostró un crecimiento significativo en la óptica, logrando llevar Internet de alta cantidad de canales que lo conforman, velocidad a las ciudades de Huánuco, pasando de 19 canales en 2011 a 34 Tingo María, Pucallpa, Tocache, Juanjuí, canales al cierre de 2012. Adicionalmente, Bellavista y Tarapoto. Todo el proyecto se lanzó el nuevo decodificador HD con beneficia a más de 2.4 millones de mayores prestaciones de procesamiento, peruanos de la sierra y selva del país. memoria y grabación demostrando el Asimismo, las iniciativas de despliegue de compromiso de ofrecer a los clientes más fibra también beneficiaron a las ciudades y mejores contenidos. de Sechura, La Arena, La Unión, Anta y Puerto Maldonado, contribuyendo a su El segmento grandes empresas siguió desarrollo e inclusión social. consolidando su crecimiento. Se enfocó en la mejora de la infraestructura de red Respecto de los servicios de banda ancha, y en la atención al cliente, alcanzando se registró un incremento anual de las un índice de satisfacción de 8.16. En el conexiones de 18.2%. Se lanzó una segmento negocios se impulsó la venta nueva oferta de Internet fijo con mayores de voz avanzada mediante centrales velocidades (2, 4 y 6 Mb), que permitió telefónicas. Además, se ofrecieron ofrecer mejores velocidades a los clientes. servicios digitales tales como M2M con “Localízame”, que ayuda a supervisar Además, se lanzó la primera oferta vehículos mediante GPS a través de convergente a través de planes de Internet, y “Video supervisión”, que Internet móvil desde S/. 15 solo para permitirá maximizar la productividad del clientes de Internet fijo. De esta manera, negocio supervisando al equipo de trabajo se permitió a los clientes tener acceso desde cualquier lugar. total a Internet desde cualquier lugar. Se lanzaron campañas de equipamiento, Asimismo, la presencia en las redes ofreciendo laptops y tablets a precios sociales permitió generar un vínculo atractivos para clientes que adquieran los más cercano con los clientes a servicios de Internet. través de la interacción permanente, logrando superar el millón de fans Se ofrecieron también elementos en Facebook. Ello convierte a diferenciadores a la oferta de Internet, Telefónica en la primera empresa de incorporando el portal Aula 365, el telecomunicaciones y tecnología del cual es una valiosa herramienta de Perú en llegar a dicha cifra. También apoyo escolar que cuenta con 315 mil se siguió potenciando e incentivando usuarios registrados y 1.5 millones de el uso del canal online permitiendo a visitas, y que ha sido ganadora el premio los usuarios revisar el detalle de sus Creatividad Empresarial en la categoría de consumos y facturación, y también Servicios Públicos. acceder a ofertas exclusivas.
22 Memoria Anual 2012 Telefónica del Perú S.A.A. 23 Entorno El consumo privado tuvo el crecimiento La demanda externa se mantuvo a moderar la inflación agregada. La más estable entre los componentes débil y las exportaciones en términos inflación subyacente, que excluye del de la demanda interna y acumuló un reales aportaron marginalmente al cálculo los bienes con precios volátiles crecimiento ligeramente por debajo de crecimiento de la demanda global con un o sujetos a choques de oferta, cerró el Entorno económico y 6% en el año. Esto fue posible gracias incremento del 4%. Por el contrario, las año sobre la banda superior de la meta al crecimiento sostenido del empleo importaciones registraron una expansión de inflación (3.3%). En consecuencia, y los ingresos (que en Lima crecieron de 21%, en línea con el dinamismo del si bien buena parte de la inflación fue perspectivas 3.7% y 5.4%, respectivamente), así consumo y la inversión. causada por variaciones de precios como las buenas expectativas del de materias primas (especialmente consumidor, cuyo índice de confianza Por el lado de la oferta, los sectores alimentos), también reflejó el dinamismo se mantuvo en terreno optimista por productivos asociados a la demanda del consumo privado. tercer año consecutivo. El crédito al interna fueron los más dinámicos. consumidor acompañó a la demanda con Los sectores no primarios lideraron el un crecimiento de 16% y una tasa de crecimiento con una expansión alrededor morosidad baja (3%). de 7%. La construcción fue la actividad más dinámica y cerró el año con un En 2012, el dinamismo del frente interno La inversión privada se expandió cerca de crecimiento de 15.2%. Los sectores de compensó con creces el lastre de una 15% en el año, acelerando su ritmo de crecimiento durante el segundo semestre. servicios y comercio también registraron expansiones significativas (7.4% y economía externa débil. La confianza empresarial se mantuvo 6.7%, respectivamente). La manufactura en el tramo positivo durante 2012 y un no primaria sufrió el impacto de la máximo histórico al cierre del año (58 menor demanda externa y registró puntos). A nivel sectorial cabe resaltar el una contracción durante el segundo crecimiento de la inversión minera, que se trimestre de 2012, pero cerró con un habría expandido cerca de 25% en 2012, crecimiento de 1.3%. así como de la inversión inmobiliaria (el El año 2012 fue un año de buenos cerró el año dentro de la meta de que cerró como la décima moneda con consumo de cemento se incrementó En el lado de los precios, la inflación resultados: crecimiento con estabilidad inflación Banco Central de Reserva del mayores ganancias a nivel mundial. 15% durante 2012). Como resultado, la cerró 2012 con un incremento de de precios y superávit en los balances Perú (BCRP), que mantuvo la tasa de inversión interna total alcanzó un monto 2.65%. Durante el año, los alimentos macroeconómicos. El dinamismo de la referencia en niveles neutrales. El PBI (Producto Bruto Interno) se récord equivalente al 29% del PBI. representaron 1.6 puntos porcentuales demanda privada interna compensó expandió cerca de 6.3% en 2012, luego del incremento de la inflación total. en exceso el lastre de una economía Los balances fiscal y de balanza de hacerlo 6.9% en 2011. La demanda El sector público mantuvo un impulso Sin embargo, los costos de transporte externa persistentemente débil, de pagos registraron resultados privada interna se mantuvo como motor positivo sobre la economía. La inversión acumularon una caída de 4.5% pues el año cerró con un crecimiento superavitarios. Los flujos de inversión del crecimiento, mientras que el gasto pública, que decreció en 2011, fue durante cuarto trimestre de 2012. ligeramente por encima de su nivel externa, especialmente de largo plazo, público tuvo una contribución superior a acelerando su ritmo de ejecución y habría Adicionalmente, la contracción de potencial o de largo plazo. La inflación apuntalaron la apreciación del Nuevo Sol, la del año anterior. crecido por encima de 25% en el año. precios de combustibles (-2.6%) ayudó Producto Bruto Interno (PBI) PBI total Sectores primarios Sectores no primarios Var. % anual Var. % anual Fuente: BCRP Fuente: BCRP
24 Memoria Anual 2012 Telefónica del Perú S.A.A. 25 Entorno El Banco Central de Reserva mantuvo su el año, registrándose como inversión El consumo privado de bonos globales corrigieron entre Durante 2012, la Reserva Federal Este anuncio redujo significativamente tasa de referencia en 4.25% durante el extranjera directa en la cuenta financiera tuvo el crecimiento 100 y 120 puntos básicos, en línea con de EE.UU. (FED) y el Banco Central el riesgo de un evento de deuda en los año y acumuló veinte meses consecutivos de la balanza de pagos. El fuerte aumento la amplia liquidez global en dólares y Europeo (BCE) mantuvieron su política países europeos más comprometidos en este nivel, que considera neutral. del saldo de la cuenta financiera se más estable entre los con la menor percepción de riesgo de la monetaria expansiva con tasas de y con ello el costo financiero de La autoridad monetaria destacó que explicó por flujos récord de capitales componentes de la economía local. referencia extraordinariamente bajas. nuevos desembolsos de deuda pública. los choques de oferta se encuentran de largo plazo por inversión extranjera Adicionalmente, prolongaron sus Asimismo, el BCE decidió que las nuevas en proceso de reversión, aunque se directa, préstamos de largo plazo e demanda interna. En lo que respecta a las clasificaciones programas de compra de activos y bonos compras de bonos soberanos (OMT) mantendrá vigilante de la recuperación de inversión en cartera (especialmente crediticias, las principales entidades riesgosos, con un incremento equivalente serían de títulos de corto plazo (no la economía global. El sesgo de la política bonos del gobierno) de no residentes. clasificadoras de riesgo mantuvieron de la base monetaria. mayor a tres años), potencialmente monetaria es neutral considerando que Como resultado del flujo superavitario la calificación peruana en el segundo ilimitadas y totalmente esterilizadas. el crecimiento se encuentra cercano a de capitales, las reservas internacionales escalón del grado de inversión –con En septiembre de 2012, la FED anunció Además, informó que los países que las su nivel de largo plazo y una trayectoria cerraron 2012 en US$ 63,991 millones, perspectivas positivas en dos de ellas- un programa de compra de títulos soliciten requerirán de la condicionalidad esperada de la inflación hacia el centro de lo que representa un incremento de US$ sobre la deuda peruana de largo plazo en hipotecarios titulizados (MBS) por US$ de un programa total (de ajuste la banda objetivo en 2013. 15,175 millones respecto de 2011. moneda extranjera (Standard & Poor’s: 40 mil millones mensuales por un plazo macroeconómico) o preventivo (línea de BBB, Fitch Ratings: BBB, Moody’s: Baa2). indefinido. Posteriormente, en diciembre crédito con condicionalidad reforzada) El sector público registró un superávit El Nuevo Sol cerró el año en S/. 2.56 del mismo año, señaló que, una vez con los fondos de rescate (EFSF/ESM). equivalente a alrededor de 2% del PBI por dólar. Así, en el año, la moneda local culminado el programa “operation twist”, Este nuevo programa de compras buscaría por segundo año consecutivo (superávit acumuló una apreciación de 5.4% y se Entorno internacional se dará inicio a un nuevo programa corregir la excesiva prima por riesgo de 1.9% del PBI en 2011). Este resultado ubicó como la décima moneda de mayor de compras de títulos por US$ 45 mil que algunos países venían enfrentando reflejó un nivel de ingresos fiscales apreciación frente al dólar. La tendencia En términos generales, 2012 fue un millones mensuales. Por otro lado, esta y la no operatividad del mecanismo de alrededor de 15.5% del PBI, un nivel del Nuevo Sol estuvo en línea con la de año en el que se mostraron señales de entidad anunció que mantendrá la tasa de transmisión de la política monetaria. cercano al alcanzado antes de la crisis otras economías de manejo ortodoxo estabilización, aunque aún en niveles interés en los niveles actuales mientras internacional en 2008 (15.6% del PBI). de Latinoamérica. Asimismo, el BCRP de actividad recesivos y con riesgos el desempleo supere la cifra de 6.5% y la Asimismo, en noviembre de 2012, los Si bien la recuperación de los ingresos modificó su estrategia de intervención financieros y fiscales significativos. inflación siga por debajo de 2.5%. líderes de la Unión Europea (UE) y el FMI garantizaba un resultado no deficitario cambiaria, interviniendo en el mercado De acuerdo con el Fondo Monetario llegaron a un acuerdo sobre los nuevos (se esperaba un ligero superávit), el cambiario con independencia del sentido Internacional (FMI), las economías Por otro lado, el BCE anunció que términos del Programa Griego (con dos bajo nivel de ejecución del gasto público de la moneda, aunque con montos emergentes habrían crecido alrededor de iniciaría la compra de bonos públicos años más de extensión), iniciando así el explicó el resultado fiscal mejor al diarios menores. Esta estrategia busca 4.9% (alrededor de un punto porcentual en economías con problemas fiscales, proceso para la liberación del segundo esperado. El gasto público no financiero incrementar la volatilidad cambiaria y el menor que en 2011), mientras que las con la condición de la adopción de un tramo de ayuda del programa, que fue total se expandió 5% durante el año. riesgo asociado a operaciones de carry desarrolladas se habrían expandido programa con el monitoreo conjunto del suspendido por la coyuntura electoral La inversión pública se expandió 25%, trade. De esta forma, en 2012, el BCRP alrededor de 1.2% (cifra similar a 2011). BCE, el FMI y la Unión Europea (“Troika”). (desde el segundo trimestre del año). mientras que el gasto corriente se compró un total de US$ 13,029 millones. expandió 4.2%. Durante 2012, los inversionistas globales En el frente externo, se alcanzó un mantuvieron su apetito por monedas y superávit comercial de US$ 3,400 bonos de países emergentes con buenos millones, el menor desde 2009. En primer fundamentos macroeconómicos (rápida Proyecciones de crecimiento mundial por tipo de economía Emergentes y en desarrollo Mundo Desarrolladas lugar, las exportaciones acumularon una recuperación económica y reducido Var. % anual ligera contracción de 1% reflejando las déficit fiscal), en contraposición a las menores ventas al exterior de productos monedas de países desarrollados (lento 8,871 mineros principalmente. Por último, crecimiento, altos déficits fiscales las importaciones alcanzaron un nivel y significativa emisión monetaria). 7,327 6,2 de crecimiento de 11% que refleja en El Perú recibió flujos de inversión 5,443 6,03 00 00 00 5,11 gran medida los mayores volúmenes de significativos, parte de los cuales se 3,8 00 00 importación de insumos industriales, dirigieron a adquirir bonos soberanos 2,755 2,785 2,795 3,072 00 00 bienes de capital y petróleo crudo que (denominados en Nuevos Soles) y 1,6 00 00 satisfacen el rápido crecimiento de la globales (denominados en dólares). 0,092 demanda interna. Al cierre de 2012, la curva de tasas de -0,663 referencia de bonos soberanos se redujo La cuenta corriente de la balanza de entre 150 y 190 puntos básicos, con -3,717 pagos se mantuvo en el terreno negativo, una mayor rebaja en el tramo medio. a causa del deterioro de la balanza Cabe resaltar que la amplia liquidez comercial y los mayores flujos de salida en Nuevos Soles presionó las tasas de por remesas de utilidades. Sin embargo, bonos soberanos por debajo de la tasa es importante notar que buena parte de referencia del BCRP para plazos de Fuente: Fondo Monetario Internacional. (p): proyección de estas utilidades se reinvirtió durante hasta diez años. Las tasas de referencia
26 Memoria Anual 2012 Telefónica del Perú S.A.A. 27 Entorno Por otro lado, la economía china mayor dificultad, pues la confianza empezó a mostrar una recuperación empresarial será altamente volátil, del sector manufacturero por efecto especialmente en el contexto de mayor de los programas de expansión conflictividad social y cambios en la monetaria y fiscal (reducciones del legislación vinculada con sectores encaje y tasas de interés, aumento extractivos, así como por vaivenes de los en gastos de infraestructura, etc.). mercados financieros internacionales. Tras la desaceleración de los tres Se espera que la actividad productiva se últimos trimestres, los indicadores mantenga sostenida por el dinamismo de recientes de China apuntan a una los sectores de servicios y comerciales, estabilización del nivel de actividad aunque no repetirían las tasas de económica. En noviembre, el crecimiento a dos dígitos de 2012. ritmo anual de crecimiento de la producción industrial y de ventas La inflación se situaría dentro de la minoristas continuó aumentando, meta del BCRP en 2013. No es probable mientras que el desempeño del que haya mayores incrementos de los comercio exterior se mantuvo débil. precios internacionales de materias La inversión, por su parte, muestra primas durante el año. Adicionalmente, la una recuperación gradual, apoyada moderación del ritmo de crecimiento de en los proyectos de infraestructura la demanda interna debería contribuir a lanzados por el gobierno para atenuar deflactar las expectativas inflacionarias. la desaceleración. Sin embargo, en la medida en que se extiende la magnitud y duración de los estímulos monetarios a nivel mundial Perspectivas 2013 (especialmente dólares y euros) aumenta la probabilidad de inflación especulativa En 2013, se espera que la economía de activos, incluidas las materias primas. global continúe su proceso de Se mantiene este factor como el riesgo estabilización. La economía de más significativo al alza de la previsión, EE.UU. sostendrá su ritmo lento mientras que una mayor desaceleración de recuperación, mientras que la de la demanda interna es el riesgo más mayoría de la Eurozona seguirá su significativo a la baja. actual proceso de ajuste, con niveles de actividad recesivos. La economía En un año que será de volatilidad Para 2013 se espera global seguiría creciendo de la mano significativa en los mercados financieros que el gasto público de las economías emergentes. mundiales, se espera que el Nuevo Sol muestre un repunte Las últimas proyecciones del converja a S/. 2.55 por dólar. El sesgo más FMI apuntan hacia un avance del importante es a la baja, sustentado en significativo y crezca a crecimiento global en 2013 (3.2%, los flujos positivos de capitales de largo una tasa de dos dígitos, luego de crecer 3.0% en 2012) y plazo, el atractivo de la moneda y bonos del comercio global (6.7%, luego de del gobierno como activos de inversión. y que la inversión crecer 5.9% en 2012). Adicionalmente, es necesario considerar privada se incremente que las potenciales desviaciones en la Se espera que, en este contexto de proyección son significativas. en un 13%. mejores perspectivas de la demanda global, la economía modere su ritmo Finalmente, en relación con la política de crecimiento y crezca 6% alrededor monetaria, esperamos que el BCRP de su nivel de largo plazo o potencial. mantenga la tasa de referencia en El consumo privado desaceleraría 4.25%, nivel relativamente neutral. ligeramente en torno a 5.8%. El gasto Los costos de fondeo se incrementarán público mostrará un repunte significativo respecto de 2012 -pero aún en niveles y crecería a una tasa de dos dígitos. relativamente bajos en relación Asimismo, se espera una expansión de con años anteriores- en línea con la inversión privada cercana al 13%. las expectativas de menor impulso Sin embargo, esta previsión reviste la monetario por parte de la FED.
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