RESUMEN DE PRENSA DEL 12 DE ABRIL DE 2021
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RESUMEN DE PRENSA DEL 12 DE ABRIL DE 2021 MERCADO HIPOTECARIO OPENBANK DEJA DE BONIFICAR EL IMPORTE DE LAS HIPOTECAS El mercado hipotecario español es un hervidero. Las entidades modifican sus ofertas a velocidad de vértigo con el objetivo de captar nuevos clientes y, al mismo tiempo, de proteger sus márgenes en un entorno de tipos de interés muy exigente todavía. En algunos casos, como en el de Openbank, el cambio de estrategia afecta a la estructura histórica de sus préstamos para compra de vivienda, que era una de las más singulares del mercado. El banco digital de Santander se había distinguido en estos últimos años por un modelo único en España que rebajaba sensiblemente los precios en función del porcentaje de financiación pedido por los clientes según el valor de la vivienda. Por ejemplo, la entidad cobraba un 1,45% en los préstamos a tipo fijo entre 11 y 15 años si sólo se financiaba el 50%. Si se pedía entre el 51% y el 70%, precio se iba al 1,6% y, si era el 80%, hasta el 1,70%. Ahora, Openbank ha decidido hacer tabla rasa. Como la inmensa mayoría de las entidades, su oferta oficial parte del 80% del valor del inmueble. Ofrece un único precio que en caso de la hipoteca fija es desde el 1,50% hasta el 1,69% TAE si se cumplen las condiciones y, en el de la variable, del 1,95% el primer año y del euríbor más el 0,95% después con la máxima vinculación con la entidad. Pero el cambio de estrategia no encarece los precios medios, que se mantienen entre los mejores del mercado en las dos modalidades, aunque con una estructura estándar que la entidad justifica por la necesidad de poner el foco en hipotecas de alto valor. Es decir, de al menos el 80% del valor del activo. Cuanto más elevado es el importe de la hipoteca, más ingresos por intereses obtiene el banco. (Expansión. Página 14. 3 columnas) MERCADO INMOBILIARIO SAREB Y LA CRISIS FINANCIERA DE 2012 La Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria (Sareb) ha sido noticia estos últimos días al exigir Eurostat la clasificación de la deuda viva de la entidad (unos 35.000 millones de euros) como deuda pública. Este importe podrá reducirse en un futuro, considerando el valor de mercado de los activos aún disponibles a la venta. Antonio Carrascosa, director de la Cátedra EY de Estabilidad Financiera en la Universidad de Navarra y exdirector general del FROB, centra esta tribuna en la creación de Sareb para explicar lo sucedido. Explica para qué se creó el conocido como banco malo y cómo se transfirieron los activos a la sociedad; aborda si fue demasiado alto el precio de transferencia, así cómo se calculó y qué habría supuesto un precio de transferencia más bajo; cómo se sufragó la compra de los activos por Sareb y si era sólido el plan de negocio con el que se creó Sareb. Asimismo, plantea si se cumplieron los criterios de Eurostat para que la deuda de Sareb no consolidara con la del Estado. Carrascosa concluye que “ aunque es evidente que el plan de negocio de Sareb no se ha 1
cumplido, la valoración de su creación hay que enmarcarla en la hoja de ruta de la reestructuración bancaria y la recuperación económica de la que Sareb formaba parte. Y es obvio que ésa sí se cumplió y que, con su constitución, Sareb contribuyó a recuperar la confianza en nuestro sistema financiero, asentar las bases de la recuperación económica y permitir una reducción muy significativa de la prima de riesgo de España. Ahora, el reto de Sareb es deshacerse ordenadamente de sus activos, minimizando pérdidas a través de una gestión profesional”. (Expansión. Página 30. Media página) VÍA CÉLERE ENTREGA 2.104 VIVIENDAS EN LOS ÚLTIMOS 12 MESES, UN 54% MÁS Vía Célere ha entregado 493 viviendas en el primer trimestre del año. Así, la promotora ha incrementado cerca de un 54% el número de escrituras respecto al mismo periodo del año anterior. De esta forma, la empresa controlada por el fondo Värde suma un total de 2.104 viviendas entregadas en los últimos 12 meses comprendidos entre el 1 de abril de 2020 y el 31 de marzo de 2021, el mayor dato logrado por una promotora residencial en España en los últimos 12 años, según una nota de prensa de la empresa. La compañía opera en varias ubicaciones, con entregas en nueve provincias diferentes. Madrid ha sido la comunidad donde más escrituras nuevas se han concentrado, alcanzando las 218. Vía Célere cuenta con 3.408 viviendas en construcción y una cartera de 4.791 unidades en venta. Y dispone de un banco de suelo compuesto por terrenos para más de 21.000 viviendas distribuidos entre las principales provincias españolas, con presencia también en Portugal. Información también en Expansión. (Cinco Días. Página 4. 2 columnas) LA REPETICIÓN DE ANUNCIOS DE CASAS, ¿DIFICULTA LA BÚSQUEDA? Los anuncios de internet para comprar o alquilar vivienda han agilizado el proceso de búsqueda, ya que de un solo click se puede acceder a cantidad de casas disponibles. Sin embargo, aunque se ha facilitado el proceso sin la necesidad de hacer desplazamientos para la búsqueda y existe la posibilidad de comparar inmuebles de forma más rápida, no es una tarea sencilla. Según estimaciones de Reatia –startup portuguesa de IA para el sector proptech que opera en España dando servicio a agencias inmobiliarias y agentes independientes–, cada vivienda en venta o alquiler se repite diez veces de media en los anuncios de internet, lo que puede dificultar la búsqueda. “En ocasiones vemos en distintas webs exactamente el mismo anuncio con las mismas características o fotografías, pero no siempre son idénticos o con el mismo precio. Por otro lado, cada plataforma tiene un formato y una manera diferente de organizar la información, por lo que el usuario puede pensar que está ante varias viviendas diferentes cuando en realidad es la misma”, explica Hugo Venâncio, fundador y CEO de Reatia. Estas repeticiones pueden darse en distintos portales, debido a que el propietario publica la misma vivienda en diferentes plataformas o en el mismo, ya que se puede encontrar el mismo inmueble siendo comercializado por distintas agencias. 2
“Ver el mismo inmueble en diferentes anuncios y diferentes portales suele ser molesto y no ayuda en la búsqueda de vivienda”, señala Ferran Font, director de Estudios de pisos.com. Y añade que “suele ser una queja más o menos habitual en el proceso de encontrar un nuevo hogar, aunque hay que tener en cuenta que el motivo es que ese mismo inmueble lo están anunciando diferentes fuentes, sea el propietario o las diferentes agencias inmobiliarias que pueden estar comercializándolo”. “Normalmente la oferta se repite en muchos portales, con lo que para el cliente comprador la posibilidad de encontrar el inmueble es una tarea ardua y pesada”, indica Juan José Aguilera, director de Relaciones Institucionales del COAPI de Barcelona. Sin embargo, desde el colectivo API creen que la repetición de anuncios no es una problemática para el comprador, “al final la información ayuda a tener criterio a la hora de comprar y el riesgo está en no conocer bien la oferta. El conocer un inmueble por haberlo visto ya antes anunciado no supone ningún problema si el cliente lo ha descartado y si no es así, algunas veces incluso puede aportar información que otro anuncio no precisaba”, señala Aguilera. (El Economista. Página 15) ¿UNA NUEVA BURBUJA INMOBILIARIA? Artículo de opinión del economista José Ramón Iturriaga, quien considera que las promotoras residenciales serán uno de los sectores económicos que más se va a beneficiar de las dinámicas económicas. “Quizás la mejor pista la hemos tenido en el mucho mejor comportamiento que ha tenido el sector residencial en esta crisis, sobre todo en vivienda nueva. Los precios se han mantenido y las ventas han sido mucho mejor de lo que los más optimistas podían esperar”. “Empezando por el final, lo más probable es que esta fiesta termine en unos cuantos años con una burbuja inmobiliaria. Los tipos de interés reales negativos en los que llevamos incidiendo una temporada son gasolina para el residencial. En el momento en el que te financias por debajo de lo que renta la vivienda en alquiler, la bomba está cebada. Y el principal riesgo que sería que los bancos centrales reaccionaran parece que está fuera de toda discusión. En la situación actual, los bancos centrales van a ir por detrás de los acontecimientos. Tienen la lección aprendida. Y además saben que la única solución sensata al alto endeudamiento público fruto de las políticas extraordinarias que de forma muy acertada se han llevado a cabo es convivir con inflaciones por encima de los límites con el objetivo de que la deuda valga menos”. (ABC. Página 33. 2 medias columnas) FINANZAS A LA BANCA EUROPEA LE SOBRA LIQUIDEZ POR 4 BILLONES PARA DAR CRÉDITO Y COMPRAR DEUDA El exceso de liquidez que inunda el sistema financiero europeo, y que permite unos tipos de interés en mínimos, arroja estos días la cifra de 4,03 billones de euros. Es el sobrante de efectivo del que disponen las entidades financieras de la zona euro una vez cumplidas las reservas 3
mínimas con las que garantizar la demanda de dinero de sus clientes. En definitiva, la banca europea nada en un mar de liquidez sin precedentes, que aleja cualquier riesgo de colapso bancario y garantiza que los costes de financiación se mantengan bajos. Aunque ello no signifique que el crédito se conceda a manos llenas. Esos 4,03 billones de exceso de efectivo que maneja la banca están depositados en las cuentas corrientes que cada entidad tiene en su respectivo banco central nacional y en la facilidad de depósito del BCE. La cifra se alcanzó por primera vez la semana pasada y se ha duplicado con creces con el estallido de la pandemia. Si ese exceso de liquidez no llegaba a los 2 billones de euros en febrero de 2020, fue engordando de forma imparable a medida que el BCE sacaba toda la artillería monetaria para hacer frente a la crisis. La banca europea ya disponía desde octubre de 2008 de barra libre de liquidez con el BCE, a cambio de aportar las garantías suficientes. El banco central lo decidió entonces ante el cerrojazo del mercado interbancario que provocó la quiebra de Lehman Brothers: los bancos dejaron de prestarse entre sí y la liquidez se convirtió en un bien preciado que disparó el interés de los créditos. La situación actual es la opuesta y los años de intensa financiación a la banca –primero barata, luego gratis y ahora bonificada– por parte del BCE han neutralizado las tensiones en el mercado interbancario. “Como consecuencia de este exceso de liquidez, los tipos de interés de mercado se han mantenido bajos”, explica la institución. Pero es en la actual crisis cuando ese exceso de dinero se ha disparado. El BCE ha activado con fuerza las inyecciones de liquidez –con sucesivas subastas TLTRO de financiación al sector a tres años destinada a dar crédito– y las compras de bonos –en buena parte a adquiridos los propios bancos–. Los clientes pueden estar tranquilos de que su banco responderá a su demanda de efectivo, pero ¿qué sucede con el crédito? ¿Está la banca concediendo más? Obviamente, los cuatro billones de exceso de dinero no van a traducirse tal cual en crédito, pero la lluvia de liquidez concedida por el BCE a los bancos sí ha permitido elevar la financiación durante esta crisis. Ha sido la fórmula para incentivar a la banca a conceder los préstamos con aval público que han activado los Gobiernos de la zona euro, tabla de salvación para la supervivencia de autónomos y pymes. Los bancos son el intermediario necesario para que esa liquidez del BCE y esos avales públicos se transformen en financiación para la economía real. Y el banco central no ha dudado en poner a la banca alfombra roja con tal de que preste. (Cinco Días. Página 16) LA BANCA VUELVE A BENEFICIO EN MARZO, PERO UN 30% MENOR DEL NIVEL PRECRISIS La banca elimina poco a poco el golpe de la pandemia en sus cuentas, aunque aún queda por debajo de los niveles precrisis. Las principales entidades españolas cerrarán el primer trimestre con una vuelta a beneficios, según el consenso del mercado de Factset y Bloomberg, después de acabar el año con unas pérdidas conjuntas de 5.700 millones de euros, lastradas por el resultado negativo del Santander. No obstante, los beneficios del sector para los tres primeros meses del año se quedarán un 30% por debajo de los obtenidos en el primer trimestre de 2019. En este primer trimestre del ejercicio CaixaBank distorsionará los resultados, tras impactar en ellos la absorción de Bankia. Los analistas pronostican que la entidad reflejará unos beneficios 4
que se situarán entre los 5.500 y los 7.200 millones. Este volumen de ganancias ficticias será fruto del badwill (fondo de comercio negativo) derivado de la fusión de Bankia, que se produce por la absorción de una entidad que cotiza por debajo de su valor en libros. La cifra de este badwill varía entre unos analistas y otros, de ahí la horquilla de los 5.500 y los 7.200 millones, porque irá en función de los ajustes de los activos y pasivos de la entidad absorbida. Banco Santander, que ya obtuvo beneficios en el individual del tercer y cuarto trimestre de 2020 aunque se vieron opacados en el consolidado del año por las históricas pérdidas de 10.798 millones del segundo trimestre, comenzará a recuperar la normalidad con un beneficio de 1.340 millones, según los analistas. Este resultado cuadriplicará al que obtuvo en el mismo periodo de un año antes, aunque aún se quedará un 27% por debajo del que obtuvo en los tres primeros meses de 2019, ejercicio sin crisis sanitaria. No obstante, los analistas esperan que el grupo cántabro continúe cargando en sus cuentas los costes para llevar a cabo los ajustes que pretende realizar en sus principales mercados europeos. BBVA logrará un resultado de 888 millones al cierre del primer trimestre, lejos de los números rojos de 1.790 millones que registró un año antes por los deterioros de su filial de EEUU (que vendió el pasado noviembre) y las mayores provisiones para afrontar la crisis. El banco aún sitúa sus beneficios un 25% por debajo de los del periodo pre-Covid. Sabadell empeora sus resultados frente al primer trimestre de 2020. Según el consenso, el banco cerrará los tres primeros meses del año con un beneficio de 66 millones, un 30% inferior al de 2019 y un 75% menos al del periodo precrisis. La entidad está inmersa en una reestructuración de su organización y negocio con el objetivo de mejorar la eficiencia y la rentabilidad, Bankinter acabará los tres primeros meses de 2021 con unas ganancias de entre 90 y 110 millones, según los analistas, un 20% por debajo a un año antes. Este será el último trimestre que el banco reporte los beneficios que le genera Línea Directa en sus cuentas. (El Economista. Primera página. Página 7. Editorial en página 3) LA BANCA DA UNA VUELTA DE TUERCA A LAS COMISIONES QUE COBRA A SUS CLIENTES La desaparición de Bankia al ser absorbida por Caixabank y la nueva estrategia del BBVA endurecerá el coste de las comisiones bancarias para los clientes sin vinculación con sus entidades. Para los que tengan varios productos financieros con su banco, la situación no cambiará nada y seguirán sin pagar las comisiones de un servicio que tradicionalmente siempre había sido gratuito en la banca española. BBVA ha decido modificar su política de comisiones a partir del próximo 15 de junio. El principal cambio es que se eleva la comisión de mantenimiento de los clientes sin vinculación de los 100 euros actuales a 160 euros. A cambio, el banco eliminará la comisión de 0,6 euros por apunte. Los clientes sin vinculación de Bankia pagaban ahora 168 euros al año, mientras que los de Caixabank abonaban 240 euros. Caixabank también cobra dos euros por operación en ventanilla, salvo a los mayores de 65 años, que tienen cuatro gratis al mes. Para los de Bankia siempre es 5
sin coste. El momento en el que se adaptará la política de comisiones vigente en Caixabank a los clientes de Bankia es una incógnita ya que la entidad no ha puesto una fecha, si bien se espera que sea en algún momento cercano a la finalización de la integración tecnológica prevista para el tercer trimestre. Con la absorción de Bankia, hay un total de cuatro entidades (Caixabank, Santander, BBVA y Sabadell) que copan el 70% del mercado en España. En esas entidades, los clientes pagarán por el mantenimiento de sus cuentas si no tienen productos vinculados con la entidad. Los cargos serán de entre los 160 euros del BBVA o Sabadell, más otros conceptos, a los 240 euros de Caixabank y el Santander. Aunque las entidades sostienen que el incremento de unas comisiones por servicios que tradicionalmente eran gratuitos no tiene impacto puesto que la mayoría ya no pagaban esos costes, expertos como los del Instituto de Estudios Financieros (IEF) de Barcelona no están de acuerdo. Las entidades buscan precisamente generar más negocio con el incremento de las comisiones al forzar a los clientes a contratar más productos o a traerlos de otras entidades. La patronal bancaria AEB recuerda que “todo buen servicio requiere un precio adecuado”. (La Vanguardia. Página 48. 4 columnas) F. DE LA MORA, DIRECTOR GENERAL DE ALVAREZ & MARSAL EN ESPAÑA Y PORTUGAL: “SABADELL PUEDE SER MUCHO MÁS RENTABLE SI SE FUSIONA” Entrevista con Fernando de la Mora, director general de Alvarez & Marsal en España y Portugal. Dibuja un mapa bancario con cinco grandes entidades tras la pandemia, sin que suponga riesgos para la competencia, y asegura que hay recorrido para que las entidades suban el precio de las hipotecas y del crédito a empresas como palanca para ser rentables en España. “Y si no se aumenta el precio hay que hacer nuevas maneras de hipotecas”. De la Mora, que lleva más de 20 años asesorando a los bancos en gestión de riesgos, pruebas de estrés y fusiones, considera que Sabadell puede sobrevivir a la era Covid por sí sólo, aunque advierte de que puede ser mucho más rentable si se fusiona con otra entidad, como BBVA. Preguntando sobre el techo de la morosidad bancaria en España, se muestra “optimista. Si asumimos que las provisiones del sector, de unos 10.000 millones, se van a convertir en morosidad, nos llevaría a un nivel del 7%, casi doblando el actual. Por lo que vemos, cada vez se retrasa más y ya no va a ocurrir en 2021, por el alargamiento de los ICO y el paquete de ayudas de 11.000 millones. Todas estas ayudas van a posponer y en muchos casos a anular toda esa morosidad que estábamos esperando. El sector prevé que el repunte de la mora no sea en 2021 y que se produzca en el próximo ejercicio”. Expone que en los bancos “sigue sobrando plantilla y oficinas. También por los efectos de la digitalización. Vemos un sector rentable solo cuando llega a ratios de eficiencia del 40-45% y ahora estamos en el 55% en España. Queda recorrido todavía”. (Expansión. Página 12. 4 columnas) 6
CAIXABANK SE REÚNE MAÑANA CON LOS SINDICATOS POR SU ERE La dirección de CaixaBank se reunirá mañana con los sindicatos para iniciar el procedimiento de despido colectivo y de modificación de condiciones tras haberse hecho efectiva la fusión con Bankia. Los detalles del proceso de integración de personal entre ambas entidades y del ERE se empezarán abordar en este primer contacto, que iniciará el periodo previo de consultas, que se prolongará al menos quince días y que dará paso a unas negociaciones formales que podrían darse por finalizadas en el segundo trimestre del año, informa también La Vanguardia. La entidad asegura que no tiene intención de acometer un proceso traumático, sino bajo los criterios de voluntariedad y meritocracia, independientemente de la entidad de procedencia. Por otro lado, Expansión publica el artículo “¿Diseñará realmente CaixaBank un nuevo modelo de ajuste de plantilla?” (Expansión. Páginas 11 y 13) CRÉDIT AGRICOLE SIGUE APOSTANDO POR ESPAÑA. BUSCA SOCIOS La fusión de CaixaBank y Bankia le ha explotado en uno de sus principales objetivos a Crédit Agricole. El holding francés tenía en su hoja de ruta crear una tela de araña en el sector financiero español con patas en gran parte del negocio relativo al consumo, al ahorro y la custodia. El grupo galo había creado una sociedad de crédito al consumo con Bankia, Soyou. La sociedad estaba participada en un 51% con la firma francesa, mientras que el 49% restante estaba en manos del banco que presidía José Ignacio Goirigolzarri. Ahora, Bankia ha unido su destino a CaixaBank, unión ha dejado descolgado a Crédit Agricole, que ha visto como su joint venture se deshacía sin casi previo aviso. En este artículo se comenta que el grupo galo, en vez de achicarse, ha optado por buscar un socio español para crecer en crédito al consumo. Su confianza en el próximo despegue de este negocio y del mercado español es pleno. Entre otros posibles socios se cita a Abanca. La firma francesa ya mantiene una alianza con el banco que preside Juan Carlos Escotet en seguros, acuerdo definido como estratégico por ambas partes. Y recientemente le compró Bankoa, una entidad muy especializada en banca de empresas en el País Vasco. Entre otras cuestione también se comenta que la apuesta del holding francés por España va más allá. Tras la ruptura de las negociaciones de Banco Sabadell con BBVA, responsables de la entidad presidida por Josep Oliu se reunieron en París con responsables de Crédit Agricole. El objetivo era ampliar su alianza, con el cruce, incluso, de acciones, si se llegaba a un entendimiento. No sería una fusión. No hay ni un solo experto, banquero o supervisor que ahora crea en las fusiones transfronterizas. No hay sinergias, ni normas bancarias o fiscales similares que alienten estas operaciones, pese a que el BCE insiste en ellas. Sabadell también habló con BNP Paribas. Pero, en ambos casos, nada serio. (Cinco Días. Página 21) 7
BOFA RETA A SANTANDER Y OTROS GIGANTES CON 1,2 BILLONES DE CRÉDITO ‘VERDE’ Bank of America (BofA), el segundo mayor grupo bancario de Estados Unidos y uno de los diez mayores del mundo, va a movilizar hasta 1,5 billones de dólares (más de 1,2 billones de euros) en financiación sostenible hasta el año 2030. La actividad de Bank of America en financiación ESG, aunque notable, había sido hasta ahora limitada. Es el mayor plan lanzado hasta ahora por una entidad a nivel mundial en financiación sostenible, la nueva batalla comercial de los mayores gigantes bancarios, como Citi, HSBC, JPMorgan, Goldman Sachs y Santander. Bajo el concepto de sostenibilidad se incluye todo tipo de vehículos de financiación hacia actividades que cumplan con criterios ESG (Environmental, Social and Governance) en su sentido más amplio, es decir, medioambientales, sociales y con criterios de buenas prácticas de gobierno corporativo. Todos los grandes grupos bancarios internacionales han encontrado en la financiación sostenible un filón. No solo en términos de imagen. También como negocio. (Expansión. Página 11. 5 columnas) 8
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