APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS SUPERAÇÃO 24 - PRINCIPAIS LINHAS DO 1.º SEMESTRE 2021 PLANO ESTRATÉGICO

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APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS SUPERAÇÃO 24 - PRINCIPAIS LINHAS DO 1.º SEMESTRE 2021 PLANO ESTRATÉGICO
APRESENTAÇÃO
DE RESULTADOS
    1.º SEMESTRE 2021

SUPERAÇÃO 24
  PRINCIPAIS LINHAS DO
   PLANO ESTRATÉGICO

Banco Comercial Português
                            1
APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS SUPERAÇÃO 24 - PRINCIPAIS LINHAS DO 1.º SEMESTRE 2021 PLANO ESTRATÉGICO
Disclaimer

  l A informação constante neste documento foi preparada de acordo com as normas
    internacionais de relato financeiro (‘IFRS’) do Grupo BCP no âmbito da preparação das
    demonstrações financeiras consolidadas, de acordo com o Regulamento (CE) 1606/2002,
    observadas as suas sucessivas atualizações.

  l Os números apresentados não constituem qualquer tipo de compromisso por parte do BCP em
    relação a resultados futuros.

  l Os valores do 1.º semestre de 2021 não foram objeto de auditoria.

  l Em virtude de alterações de políticas contabilísticas do Bank Millennium (Polónia), as
    demonstrações financeiras anteriormente publicadas foram reexpressas a partir de 1 de
    janeiro de 2020 por forma a garantir a comparabilidade da informação.

  l A informação contida neste documento tem caráter meramente informativo, devendo ser lida
    em harmonia com todas as outras informações que o Grupo BCP tornou públicas.

                                                                                               2
APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS SUPERAÇÃO 24 - PRINCIPAIS LINHAS DO 1.º SEMESTRE 2021 PLANO ESTRATÉGICO
AGENDA

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APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS SUPERAÇÃO 24 - PRINCIPAIS LINHAS DO 1.º SEMESTRE 2021 PLANO ESTRATÉGICO
01
Destaques
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APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS SUPERAÇÃO 24 - PRINCIPAIS LINHAS DO 1.º SEMESTRE 2021 PLANO ESTRATÉGICO
Destaques: resiliência do modelo de negócio

                                        ▪ Resultado líquido de 12,3 milhões, incluindo provisões de 214,2 milhões para riscos legais associados a
                                          créditos CHF na Polónia e contribuições obrigatórias para o setor bancário em Portugal de 56,2 milhões
                                        ▪ Proveitos core aumentam 2,4%, com crescimento de 0,7% da margem financeira e de 6,4% das comissões,
                                          impulsionadas pelo crescimento de 13,7% das comissões relacionadas com mercados; custos operacionais
 Rendibilidade                            recorrentes reduzem-se 4,3%
                                        ▪ Resultado operacional core de 529,1 milhões, uma redução de 3,1% que reflete custos de reestruturação
                                          de 87,2 milhões em Portugal. Resultado operacional core cresce 8,7% excluindo custos não recorrentes
                                        ▪ Resultado antes de imparidades e provisões aumentou 5,1% para 530,9 milhões no 1.º semestre de 2021;
                                          imparidades e provisões totalizaram 461,9 milhões (+31,5%)

                                        ▪ Rácio de capital total de 14,9% (15,1% em base pro forma*) e rácio de capital CET1 de 11,6% (pro forma
 Capital e                                de 11,8%*), acima dos requisitos regulamentares de 13,31% e 8,83%, respetivamente
 liquidez
                                        ▪ Níveis de liquidez elevados, muito acima dos requisitos regulamentares; rácio loans-to-deposits de 82% e
                                          ativos disponíveis para financiamento junto do BCE de 25,9 mil milhões

 *Rácio fully implemented incluindo impacto da venda de operação em curso e resultados não auditados do 1.º semestre de 2021. Rácio de capital CET1 de 12,1% em 30 junho 2020 e de 12,2% em 31 dezembro 2020.   5
APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS SUPERAÇÃO 24 - PRINCIPAIS LINHAS DO 1.º SEMESTRE 2021 PLANO ESTRATÉGICO
Destaques: resiliência do modelo de negócio

                                          ▪ Aumento do crédito performing em Portugal em 1,9 mil milhões, +5,4% face a junho de 2020, com
                                            destaque para as empresas, que representaram 64% do crescimento do crédito performing; crédito
                                            performing do Grupo aumenta 2,9 mil milhões, +5,5% face a junho de 2020
 Atividade
                                          ▪ Crescimento dos recursos totais de Clientes do Grupo em 7,2 mil milhões, +8,6% face a junho de 2020
 comercial
                                            (+9,6% em Portugal) e em 5,9 mil milhões desde o início do ano

                                          ▪ Recursos fora de balanço do Grupo aumentam 14,2% para 20,7 mil milhões, refletindo crescimentos de
                                            1,7 mil milhões em Portugal e de 0,9 mil milhões na atividade internacional

                                          ▪ Redução dos NPE, em contexto adverso: -931 milhões desde junho 2020, dos quais -813 milhões em
                                            Portugal, e -292 milhões desde o início do ano (-268 milhões em Portugal)
 Qualidade do
 crédito                                  ▪ Custo do risco de 55pb no Grupo (68pb ajustado de reversões one-off) e de 64pb em Portugal (81pb
                                            ajustado de reversões one-off); cobertura dos NPE por imparidades de 67% (+9pp face a junho 2020), com
                                            cobertura total de 118%, ao nível do Grupo

 NPE incluem apenas crédito a Clientes.                                                                                                              6
APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS SUPERAÇÃO 24 - PRINCIPAIS LINHAS DO 1.º SEMESTRE 2021 PLANO ESTRATÉGICO
Crescimento da base de Clientes, com destaque
para os Clientes mobile
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Milhares de Clientes                                                                              Clientes ativos

           Grupo                                                    +567 mil Clientes
                                                                                         3.172        53%
                            Clientes mobile              2.605            +22%

                                                         Jun 20                          Jun 21
                                                                     +444 mil Clientes
                            Clientes digitais            3.594                           4.038        67%
                                                                          +12%
                             Clientes ativos              5.801                          5.989

                                                                    +211 mil Clientes
                                                                                         1.053        43%
                            Clientes mobile                842            +25%

                                                         Jun 20                          Jun 21
                                                                     +183 mil Clientes
                            Clientes digitais            1.230                           1.413        57%
                                                                          +15%
                               Clientes ativos            2.396                          2.466

   Banco líder na satisfação com os canais digitais (Basef, 5 maiores bancos, junho 2021); Banco
   mais próximo dos Clientes e mais inovador; Banco mais recomendado pelos Clientes: líder na satisfação global,
   na qualidade do atendimento e na qualidade dos produtos
   Banco principal das empresas (DataE 2020); produtos mais adequados; mais eficiente; melhor; mais
   próximo
                                                                                                                    77
   Conceito de Clientes utilizado no Plano Estratégico 2018-2021.
APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS SUPERAÇÃO 24 - PRINCIPAIS LINHAS DO 1.º SEMESTRE 2021 PLANO ESTRATÉGICO
As nossas capacidades digitais são especialmente
  valorizadas em tempos de pandemia

    % Clientes Mobile 1                                       Interações digitais #(mio) 2   Forte crescimento
                                                                                             mobile Y/Y
                                                                               184           (Jan-Jun 2021 vs. Jan–Jun 2020)
                                   43                                146
                 35

                                                                                             +34%                     +43%
                                                                                                Logins                 Pagamentos
                1S20              1S21                               1S20      1S21

      % Transações Digitais (#)3                                   % Vendas Digitais (#)4
                                                                                             +64%                     +68%
                                                                                                Vendas               Transferências
                                                                     65        71
                  99                99
                                                                                                           dos clientes Digitais são
                 35                23                                                           50%        exclusivos da App

                                   76                                                           > 1,7 milhões logins/dia
                 64                                                                                      das interações digitais
                                                                                                90%      são Mobile
                1S20              1S21                              1S20      1S21
                   Digital         ATM
1 Conceito de Clientes utilizado no Plano Estratégico 2018-2021
2 Interações (site e App Millennium)
3 Inclui mobile, online e ATMs, exclui sucursais
4 Vendas digitais (site e App Millennium) em número de operações                                                                  8
APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS SUPERAÇÃO 24 - PRINCIPAIS LINHAS DO 1.º SEMESTRE 2021 PLANO ESTRATÉGICO
A.   Melhor Banco Digital e Líder na Satisfação
     dos Clientes em 2021                                                                                                                                                       App Millennium
                                                                                                                                                                                lidera ratings

                                                                                                                                                                                                          STAY ON Notificações,
                                                                                                                                                                                                         documentos e mensagens,
                                                                                                                                                                                                               chat, vídeo

                                                                                                                                                                                                                         OPERAÇÕES CONTEXTUAIS

          #1            NPS1 Clientes Digitais
                        Jun. 2021, 5 maiores Bancos
                                                                                  “Melhor Banco Digital”
                                                                                  nomeação espontânea de
                                                                                  1.º semestre
                                                                                                                      clientes2,
                                                                                                                                                                                                                          Acesso fácil às principais
                                                                                                                                                                                                                                 operações

                                                                                                              +8 pp
           55,8
                      52,0        49,8
                                              43,7        40,9                                    63%                            71%
                                                                                                                    58%                                  MENU – Mais simples
                                                                                     54%                                                                   navegar na App

                                                                                                                                                                  > 80% dos Produtos
                                                                                                                                                                   e Serviços na App

       MILLENNIUM     BANCO      BANCO       BANCO       BANCO                   5 MAIORES    MILLENNIUM          5 MAIORES MILLENNIUM
           BCP          2          3           4           5                      BANCOS          BCP              BANCOS       BCP
                                                                                           2020                           2021                                     4.8                                4.8                          4.7

 1 Maior índice de recomendação (NPS), canais digitais: BASEF 5 maiores Bancos 1º semestre 2021
 2 Qual o banco que elege como o ‘Melhor Banco Digital’? (Resposta espontânea) | Base amostral: Sector da Banca, total de bancarizados, idades > 15 anos - 70 anos, Portugal (N 2021 = 2.000 /Trimestral; 8.000 /ano)                             9
APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS SUPERAÇÃO 24 - PRINCIPAIS LINHAS DO 1.º SEMESTRE 2021 PLANO ESTRATÉGICO
Digital: Inovação constante
ao Serviço dos Clientes

     +50
      NOVAS
     FEATURES          Cada vez mais                Mais e melhor                       Gestão do dia-a-dia                     Mais Jornadas de venda
     NA APP EM         uma Super App                integração entre                    ainda mais simplificada                 100% digitais e com
       2021
                       e cada vez Mais              Digital, Remoto e Físico                                                    apoio integrado
                       Acessível para               StayON Notificações, Documentos,
                                                    BancoMail (troca de mensagens com
                                                                                        Atualização de dados de                 Hub de Investimentos expande
                                                                                        Cliente (Mais opções agora também       com Certificados, mais literacia e
1,4 milhões clientes   todos                        anexos), Chat e Vídeo com Gestor    para trabalhadores por conta própria)   ferramentas de apoio à seleção e
   digitais ativos                                  Finalização via App de operações                                            acompanhamento da carteira
                       Agora Menu lateral com                                           Carteira de seguros totalmente
                                                    contratadas remotamente com                                                 YOLO! Um seguro de vida para a
                       pesquisador – mais simples                                       integrada na App
                       e direto navegar na App      Operações Pendentes (>15                                                    vida toda. Com subscrição imediata
                                                    produtos disponíveis)               Todas as opções MBWay e com MB
   > 1,7 milhões                                                                        NET reformulado                         Mais suporte a Clientes com soluções
     logins/dia                                     Senhas virtuais para atendimento                                            de reescalonamento de crédito
                                                    na sucursal agora também na App
                                                                                        Open Banking agregação de contas        na App
                                                                                        com autenticação App2App                                                     10
02
Grupo
Rendibilidade
                11
Resultado líquido de 12,3 milhões no 1.º semestre de 2021

                                                                                                                                                                                                               Impacto no
                      (Milhões de euros)                                                                                                              1S20                 1S21                  D%
                                                                                                                                                                                                                resultado

                      Margem financeira                                                                                                               762,9                768,2               +0,7%                +5,3

                      Comissões                                                                                                                       331,5                352,6               +6,4%               +21,1

                      Proveitos core                                                                                                                1.094,4             1.120,8                +2,4%               +26,4
                      Custos operacionais                                                                                                           -548,6               -591,8                +7,9%               -43,2

                          Dos quais: não recorrentes*                                                                                                 -21,2                -87,2              +311,9%              -66,0

                      Resultado operacional core                                                                                                     545,9                529,1                -3,1%               -16,8
                      Outros proveitos**                                                                                                              -41,0                 1,8                                    +42,8

                      Resultados antes de imparidades e provisões                                                                                    504,9                530,9                +5,1%               +26,0
                      Imparidades e outras provisões                                                                                                 -351,3               -461,9               +31,5%              -110,5

                          Das quais: riscos legais em créditos hipotecários CHF (Polónia)***                                                          -38,0               -214,2              +464,1%              -176,2

                      Resultado antes de impostos                                                                                                    153,5                 69,0               -55,1%               -84,5
                      Impostos****, interesses que não controlam e operações descontinuadas                                                           -77,6                -56,7               -26,9%              +20,8

                      Resultado líquido                                                                                                               76,0                 12,3               -83,9%               -63,7

                      Resultado líquido excluindo provisões para riscos legais em créditos
                                                                                                                                                      95,0                118,3               +24,6%               +23,3
                      hipotecários CHF (Polónia)***

  *Compensação pelo ajuste salarial temporário de 5,8 milhões em Portugal, custos de reestruturação de 7,4 milhões em Portugal e custos de integração Euro Bank de 7,9 milhões (operações internacionais) no 1S20; custos de reestruturação de 87,2
  milhões em Portugal no 1S21. | **Rendimentos de instrumentos de capital, outros proveitos de exploração líquidos, resultados em operações financeiras e resultados por equivalência patrimonial. | ***Não inclui provisões relacionadas com a carteira
  do Euro Bank (garantida pela Société Générale): 16,4 milhões no 1S21. | ****Inclui efeitos das provisões para riscos legais em créditos hipotecários CHF na Polónia (montante considerado não dedutível fiscalmente no 1.º semestre de 2021: 200,9       12
  milhões), bem como das contribuições obrigatórias (montantes não dedutíveis fiscalmente no 1.º semestre de 2021: 39,3 milhões em Portugal e 51,8 milhões na Polónia).
Margem financeira

             Margem Financeira                                  Portugal
 (Consolidada, milhões de euros)                   (Milhões de euros)

                                                    Taxa de margem
                                                    financeira
                                                                           1,53%             1,46%
Taxa de margem                                                                       +7,9%
financeira
                         2,05%             1,92%
                                                                           379,2             409,3
                                   +0,7%
                         762,9             768,2

                                                                           1S20              1S21

                                                                Operações internacionais
                                                   (Milhões de euros)

                                                    Taxa de margem
                                                                           3,09%             2,97%
                                                    financeira                       -6,5%
                                                                           383,7             359,0

                          1S20             1S21                            1S20              1S21
                                                                                                     13
Comissões

            Comissões                                            Portugal
(Consolidadas, milhões de euros)                    (Milhões de euros)

                                                                                      +6,4%
                                   +6,4%                                                       247,3
                                            352,6                           232,4
                        331,5                                               32,9      +16,6%   38,3
      Comissões                             53,8
    relacionadas                   +13,7%
                         47,3                                               199,5     +4,7%    208,9
  com mercados

                                                                            1S20               1S21

                                                                 Operações internacionais
                                                    (Milhões de euros)
       Comissões                   +5,1%    298,8
        bancárias       284,2
                                                                                      +6,3%
                                                                            99,1               105,3
                                                                            14,5      +7,0%    15,5

                                                                            84,6               89,9
                                                                                      +6,1%

                         1S20               1S21                            1S20               1S21
                                                                                                       14
Outros proveitos

                    Outros proveitos                                                                                                                Portugal
      (Consolidados, milhões de euros)                                                                                              (Milhões de euros)
                                                                                                                                                                    -20,6                                         27,9
                                                                                                                                                                                                                  31,1
                      Total        -41,0                                         1,8                                                                                 43,2                                         68,0
                                                                                                                                                                          3,1
                                                                                                                                                                     -66,9                                       -71,3
                                                                                30,0
                                                                                                                                                                     1S20                                         1S21
Equivalência patrimonial
+instrumentos de capital           46,4                                                                                      Contribuições obrigatórias              64,2                                         77,2
                                                                                79,8                                              Das quais: Setor bancário           29,6                                           33,1
        Resultados em                                                                                                                        Fundo Resolução PT       15,1       44,7                                17,0       56,2
  operações financeiras            31,8                                                                                                      Cont. solidariedade     3.º trim.                                        6,2

                                                                                                                                                    Operações internacionais
                                                                                                                                    (Milhões de euros)
                                                                                                                                                                    -20,4                                        -26,1
     Outros proveitos de
                                  -119,2                                       -108,0
     exploração líquidos                                                                                                                                               3,2
                                                                                                                                                                      28,7                                         11,7-1,1
                                                                                                                                                                     -52,3                                        -36,7

                                   1S20                                         1S21
                                                                                                                                                                     1S20                                         1S21
          Contribuições
           obrigatórias           121,7                                         129,1                                         Contribuições obrigatórias             57,5                                         51,8
          1S20: os outros proveitos de exploração líquidos incluem resultados líquidos de comissões de intermediação de -5,5 milhões na venda de imóveis e de outros ativos; 1S21: os outros proveitos de exploração líquidos incluem resultados
          líquidos de comissões de intermediação de +0,8 milhões na venda de imóveis e de outros ativos.                                                                                                                                           15
Custos operacionais

              Custos operacionais                                                                                                           Portugal
 (Consolidados, milhões de euros)                                                                                            (Milhões de euros)

                                                   -4,3%
    Recorrentes             527,4                                        504,6                                                                                                                          389,4

                                                                        591,8                                                                               318,3
                                                                                                                                                                                                          87,2
                            548,6                                                                                              Não recorrentes*              13,2
  Não recorrentes*            21,2                                        87,2                                                        Recorrentes           305,1                 -1,0%                  302,2
     Amortizações             68,3
                                                                          68,3
                                                                                                                                                             1S20                                         1S21
     Outros gastos
                             160,0
   administrativos                                                       149,2                                                              Operações internacionais
                                                                                                                             (Milhões de euros)

                                                                                                                                                            230,2
Custos com pessoal           299,1                                       287,1                                                 Não recorrentes*               7,9                                       202,4

                                                                                                                                      Recorrentes           222,3                 -9,0%

                             1S20                                         1S21                                                                               1S20                                         1S21
        *Compensação pelo ajuste salarial temporário de 5,8 milhões em Portugal, custos de reestruturação de 7,4 milhões em Portugal e custos de integração Euro Bank de 7,9 milhões (operações internacionais) no 1S20; custos de
        reestruturação de 87,2 milhões em Portugal.                                                                                                                                                                                  16
Custos de reestruturação

   No âmbito do atual contexto competitivo e regulamentar do setor bancário europeu, a eficiência e a
            rendibilidade tornam-se cruciais para salvaguardar a sustentabilidade do Banco
                                                                                                         Adequação do dimensionamento da estrutura
                                                                                                         organizacional, tendo presente o contexto
                                                                                                         do setor e as necessidades do Banco

                                                                                                                    Colaboradores abrangidos pelo
    ALTERAÇÃO DE                           SIMPLIFICAÇÃO E                         CONCORRÊNCIA                      programa de reestruturação
 HÁBITOS DOS CLIENTES                        AUTOMAÇÃO                               ACRESCIDA
                                                                                                                                               Presencial
                                                                                                          Áreas centrais:
                                            Simplificação de                                                                                  em sucursais:
  Exigência crescente de                                                                                     45%-50%
                                        processos e introdução                   Intensificação da                                              50%-55%
    produtos e serviços
                                       de tecnologias orientadas              concorrência no espaço
   oferecidos através de
                                       ao aumento da eficiência                na União Bancária por
      canais remotos,                                                           parte de bancos e de
                                        (crescente automação e
 conduzindo à aceleração                                                      novos operadores de base
da transformação digital do
                                           uso de abordagens
                                                                                     tecnológica
                                                                                                                             800-900
                                        baseadas em inteligência
     modelo de negócio
                                               artificial)

            ≈90 Milhões                                             ≈35 Milhões
           Custo do programa                                         Poupança anual

                                                                                                                                                              17
Custo do risco e provisões

                   Imparidades
         (Consolidadas,                 e
                        milhões de euros)   provisões                                                                             Portugal
       (Consolidadas, milhões de euros)                                                                             (Milhões de euros)

                                                                                                               Custo do risco stated            82pb                                  64pb*
 Custo do risco stated           85pb                                   55pb                                                                                       -4,4%
                                                                                                                                                204,7                                 195,6
 Ajustado de one-offs            85pb                                   68pb
                                                                                                                                                 46,6                                   68,6
                                              +31,5%
                                                                       461,9                                                                    158,0                                  127,0

                                                                                                                                                 1S20                                  1S21
                                                                                                                                                                  -14,3%
                                351,3                                                                                      Imparidades
                                                                                                                             (balanço)
                                                                                                                                               1.644                                   1.409
   Riscos legais em créditos                                           214,2
hipotecários CHF (Polónia)**     38,0
                                                                                                                                  Operações internacionais
                     Outras      76,1
                                                                                                                    (Milhões de euros)
                                                                                                               Custo do risco stated            92pb                                  33pb*
                                                                        90,7                                                                                      +81,5%
                                                                                                                                                                                      266,2
                    Crédito     237,3                                                                                                           146,7
                                                                       156,9                                                                                                           214,2
                                                                                                                                                 38,0
                                                                                                                                                 29,4
                                                                                                                                                 79,3                                  22,1
                                                                                                                                                                                       29,9
                                 1S20                                   1S21                                                                     1S20                                  1S21
            Imparidades                             -12,0%                                                                 Imparidades                             -6,2%
              (balanço)
                                2.274                                  2.000                                                 (balanço)           630                                    591
             *Custo do risco ajustado de reversões one-off de 81pb em Portugal e de 38pb nas operações internacionais. | **Não inclui provisões para riscos legais relacionadas com a carteira de créditos   18
             hipotecários CHF do Euro Bank (garantida pela Société Générale): 16,4 milhões no 1S21.
Redução relevante dos NPE em contexto complexo

             Qualidade
   (Consolidadas,             do crédito
                  milhões de euros)                                                                     Portugal
 (Consolidada, mil milhões de euros)                                                       (Mil milhões de euros)
                                                                                                                               -0,81 mil milhões
                                                                                                                                                             -268M desde
                                                                                                                                                            dezembro 2020
                                                                                                                                     -28,0%
                                        -0,93 mil milhões               -292M desde                         NPE     2,91
                NPE        3,9
                                                                       dezembro 2020                                                               2,10
                                               -23,7%
                                                                 3,0
             Outros        1,8
                                                                 1,5                                                Jun 20                         Jun 21
          NPL>90d          2,1                                                               Rácio NPE crédito       7,6%                           5,3%
                                                                 1,5
                                                                                                 Rácio NPE EBA       5,3%                           3,6%
                         Jun 20                                Jun 21                                   Operações internacionais
Cobertura total* de                                                                        (Mil milhões de euros)
               NPE        109%                                  118%
                                                                                                                             -0,12 mil milhões
                                                                                                                                                              -23M desde
Cobertura NPE por                                                                                                                 -11,4%
                                                                                                                                                            dezembro 2020
     imparidades
                           58%                                   67%
                                                                                                            NPE     1,03                           0,91
                                                            Jun 20     Dez 20     Jun 21
   Rácio NPL>90 dias                                          3,8%       3,2%      2,5%

   Rácio NPE inc. títulos e extra-patrimoniais (EBA)          4,8%       4,0%      3,5%                             Jun 20                         Jun 21
   Rácio NPE crédito                                          7,0%       5,9%      5,2%      Rácio NPE crédito       5,8%                           4,9%
                                                                                                 Rácio NPE EBA       3,6%                           3,2%
       *Por imparidades (balanço), expected loss gap e colaterais.
       NPE incluem apenas crédito a Clientes, exceto indicação em contrário.                                                                                                19
02
   Grupo
Atividade comercial
                      20
Recursos com forte dinâmica de crescimento

             Recursos totais de Clientes*                                                                                 Recursos totais de Clientes* Portugal
                                                                                                             (Mil milhões de euros)
(Consolidados, mil milhões de euros)
                                                                                                                                                 +9,6%
                                            +8,6%                                                                                                          64,0
                                                                90,4                                                                  58,5
                                                                                                                                       15,2      +10,9%    16,8
                         83,2                                                                                                                                     1,5
                                                                                                                                          1,4
                                                                                                                                       16,4                16,2
                                                                20,7
  Fora de balanço        18,2              +14,2%                                                                                      25,4                29,5
Outros recursos de                                               1,5
          balanço         1,5                                                                                                         Jun 20              Jun 21
       Depósitos a                                              20,8                                                      Recursos totais de Clientes* op. internacionais
            prazo        22,1
                                                                                                             (Mil milhões de euros)

                                                                                                                                                 +6,5%
                                                                                                                                      24,7                 26,3

                                                                                                                                       3,0       +30,7%     3,9
       Depósitos à                                              47,3                                                                                        4,6 0,0
           ordem         41,4                                                                                                          5,7 0,1

                                                                                                                                       16,0                17,8

                        Jun 20                                 Jun 21                                                                 Jun 20              Jun 21
     *Depósitos, débitos titulados, ativos sob gestão, ativos distribuídos e seguros de poupança e de investimento.
                                                                                                                                                                            21
Crescimento continuado da carteira de crédito

             Crédito a Clientes (bruto)                                                                Portugal
  (Consolidado, mil milhões de euros)                                                     (Mil milhões de euros)

                                                       NPE: -23,7% (-0,9 mil milhões)                               +1,11 mil milhões
                                                   Performing: +5,5% (+2,9 mil milhões)
                                                                                                                           +2,9%
                                           +3,4%                                                                                     +1,93      39,51
                                                                                                 38,40
                                                           57,9
                         56,0                                                                                      -0,81

                                                           27,2                                  Jun 20            NPE             Performing   Jun 21
       Habitação         26,0

                                                                                                       Operações internacionais
                                                                                          (Mil milhões de euros)
Crédito pessoal e                                           5,9
          outros          5,8                                                                                       +0,81 mil milhões
                                                                                                                           +4,6%
                                                                                                                                                18,37
                                                                                                 17,56                               +0,93
        Empresas          24,1                             24,8
                                                                                                                   -0,12

                        Jun 20                           Jun 21                                  Jun 20            NPE             Performing   Jun 21

      NPE incluem apenas crédito a Clientes.                                                                                                             22
02
  Grupo
Capital e liquidez
                     23
Capital acima dos requisitos regulamentares

            Rácio de capital total
(Fully implemented)

                                                                +1,8pp                     Fully implemented   • Rácio de capital total pro forma de
                                                                                           vs requisito
             15,6%                                15,1%                                                          15,1%* (fully implemented) em junho de
                            Impacto da venda de                                   13,3%       Reserva O-SII      2021, acima dos requisitos SREP
                              operação em curso                +4,9pp**
                                                                                              Reserva de
                                                                                   2,50%      conservação

                                                  14,9%                            2,25%      Pilar 2 (P2R)    • Buffer de 1,8pp entre o rácio de capital
                                                                                   8,00%      Pilar 1            total pro forma e os requisitos SREP não
                                                                                                                 considerando a utilização das reservas
            Jun 20                        Jun 21 pro forma*                Requisitos SREP                       de conservação e O-SII, e de 4,9pp
                                                                                                                 considerando a utilização das mesmas
            Rácio common equity tier 1 (CET1)
(Fully implemented)
                                                                             Fully implemented vs requisito
                                                                                                               • Rácio de capital CET1 pro forma de
                                                                             obrigatório em CET1                 11,8%* (fully implemented) em junho de
                                                                   +3,0pp                                        2021
             12,1%                                11,8%
                            Impacto da venda de
                              operação em curso
                                                               +6,0pp**           8,83%        Reserva O-SII   • Buffer de 0,8 mil milhões acima do nível
                                                                                   2,50%       Reserva de        em que existem restrições ao montante
                                                                                               conservação
                                                  11,6%                            1,27%       Pilar 2 (P2R)     máximo distribuível de resultados (MDA),
                                                                                   4,50%       Pilar 1
                                                                                                                 de acordo com a regulamentação bancária

            Jun 20                        Jun 21 pro forma*               Requisitos SREP**
   *Incluindo impacto da venda de operação em curso e resultados não auditados do 1.º semestre de 2021.                                                     24
   **Requisitos prudenciais mínimos phased-in a partir de 12 de março de 2020.
Posição adequada de capital

            Leverage ratio
(Fully implemented, última informação disponível)

                                                     5,8%   6,2%
                    4,7%              5,3%                                Leverage ratio em níveis confortáveis (6,2% em junho de
  3,6%                                                                    2021) e comparativamente elevados no contexto da
                                                                   3,0%   banca europeia

    FR                DE                ES            IT

            Densidade de RWAs                                             Densidade de RWAs em valores muito conservadores
(RWAs em % do ativo, última informação disponível)                        (52% em junho de 2021), comparando favoravelmente
                                                                          com os valores registados na generalidade dos mercados
                                                            52%           europeus

                                       37%
                                                     34%
                     26%
   23%

    FR                DE                ES            IT

                                                                                                                                    25
Fundo de pensões

            Principais indicadores                                                    Fundo de pensões
(Milhões de euros)

                                                                                                                  Imóveis: 14%
                                                  Dez 20       Jun 21                    Obrigações:
                                                                                             38%                        Aplicações
            Responsabilidades com pensões          3.658        3.394                                                  em bancos e
            Fundo de pensões                       3.751        3.681                                                   outros: 7%
            Cobertura de responsabilidades         103%         108%
            Rendibilidade do fundo                 +5,8%       +0,01%

            Pressupostos                                                                                       Ações: 41%

                                                 Dez 20            Jun 21

       Taxa de desconto                          1,05%             1,45%
                                                                                 • Alteração da taxa de desconto e da taxa de
       Taxa de crescimento salarial              0,75%             0,75%
                                                                                   rendibilidade esperada para 1,45%, refletindo
                                                                                   principalmente a subida das taxas de mercado

       Taxa de crescimento das pensões           0,50%             0,50%         • Responsabilidades totalmente cobertas (108%)

       Taxa de rendibilidade do fundo            1,05%             1,45%         • O nível de cobertura de responsabilidades por
                                                                                   ativos do fundo de pensões permite absorver
       Tábuas de mortalidade
                                                                                   impactos adversos no mesmo de até 287 milhões
         Homens                                 TV 88/90          TV 88/90         sem impacto nos rácios de capital
         Mulheres                            Tv 88/90-3 anos   Tv 88/90-3 anos

                                                                                                                                     26
Posição de liquidez reforçada

    Rácios de liquidez (CRD/CRR)                                       Financiamento líquido BCE
                                                          (Mil milhões de euros)

                                                             Ativos elegíveis       21,5                       25,9
                                   270%                                                    +0,5 mil milhões

                                                      Financiamento líquido         4,3                        4,8

                                                                       TLTRO        7,6                        8,2

                                                         Depósitos e outros         -3,3                       -3,3
                                                                                   Jun 20                     Jun 21
           148%
                                                                       Rácio de crédito líquido sobre depósitos

                                                                                    85%                        82%
                                               100%

      NSFR (Net stable        LCR (Liquidity                                       Jun 20                     Jun 21
       funding ratio)        coverage ratio)
                                                                                                                       27
03
Portugal
           28
Resiliência da rendibilidade em Portugal

              Resultado líquido                                                                                                             Produto bancário
 (Milhões de euros)                                                                                                          (Milhões de euros)

                                                -0,1%
                                                                                                                                                                  +15,8%
                          45,2                                         45,1                                                                                                     684,4
                                                                                                                                                         591,0

                          1S20                                         1S21                                                                              1S20                   1S21

              Custos operacionais
 (Milhões de euros)

                                                                      389,4                                                             •    Resultado líquido atinge 45,1 milhões no 1.º
                                                                                                                                             semestre de 2021
                         318,3
                                                                       87,2
Não recorrentes*          13,2                                                                                                          •    Resultado líquido influenciado pelo reforço dos
                                                -1,0%
                                                                                                                                             proveitos core e por custos de reestruturação
     Recorrentes          305,1                                       302,2

                          1S20                                         1S21

      *Compensação pelo ajuste salarial temporário de 5,8 milhões e custos de reestruturação de 7,4 milhões no 1S20; custos de reestruturação no 1S21.                                         29
Margem financeira
 (Milhões de euros)
                                                                                       +7,9%

                                +22,9                                                                                      +38,6                  409,3
            379,2                                                             +11,1
                                                                                                                                         -3,4
                                                                                                                                                  1,46%
NIM                                              -22,1          -9,8                           -2,8          -4,4
            1,53%

              1S20          Efeito volume      Efeito taxa     Efeito da    Efeito taxa    Excedente de    Efeito da      Efeito custo   Outros    1S21
                              do crédito       do crédito    redução dos   dos depósitos     liquidez     carteira de      wholesale
                             performing                          NPE                        (BCE, BTs)      títulos     (inclui TLTRO)

         A margem financeira cifrou-se em 409,3 milhões no 1.º semestre de 2021, um crescimento de 7,9% face a 379,2 milhões
         no mesmo período de 2020. Os efeitos favoráveis da redução do custo do wholesale funding, influenciado pelo impacto
         do TLTRO, e da descida continuada da remuneração dos depósitos a prazo mais que compensaram o impacto
         desfavorável da carteira de crédito, em que o impacto positivo da expansão da carteira performing foi mais que
         anulado pelos efeitos desfavoráveis da redução das taxas e da descida dos NPE.

      NPE incluem apenas crédito a Clientes.                                                                                                              30
Continuação da redução do custo dos depósitos

            Spread da carteira  deEuribor
                            vs 3m  depósitos a prazo               Spread da carteira de crédito vivo
(vs Euribor 3 meses)                                   (vs Euribor 3 meses)

                        1S20                 1S21
                                                                              2,69%                     2,65%

                       -0,49%
                                            -0,57%
                                                                              1S20                      1S21
Euribor 3 meses                                            Euribor 3 meses
(valor médio)          -0,35%               -0,54%         (valor médio)      -0,35%                    -0,54%

            NIM
                                                            •   Spread da carteira de depósitos a prazo de -0,57% no
                                                                1.º semestre de 2021 (-0,49% no mesmo período de
                                                                2020); taxa Cliente reduziu-se de 0,13% no 1.º
                       1,53%                                    semestre de 2020 para 0,03% no mesmo período de
                                            1,46%               2021

                                                            •   Margem da carteira de crédito vivo situou-se em
                                                                2,65% no 1.º semestre de 2021, comparando com
                                                                2,69% no mesmo período de 2020

                        1S20                 1S21           •   A NIM cifrou-se em 1,46%

                                                                                                                       31
Comissões e outros proveitos

              Comissões                                                                                                          (Milhões deOutros
                                                                                                                                             euros)       proveitos
(Milhões de euros)                                                                                                            (Milhões de euros)

                                                                        1S20          1S21             Δ%                                                Total       -20,6                                     27,9

   Comissões bancárias                                                  199,5         208,9         +4,7%

   Cartões e transferências de valores                                     46,6         50,8         +9,0%                                                                                                     31,1

   Crédito e garantias                                                     51,5         52,6         +2,1%

   Bancassurance                                                           42,1         42,7         +1,5%
                                                                                                                                   Equivalência patrimonial                                                    68,0
                                                                                                                                  + instrumentos de capital            43,2
   Gestão e manutenção de contas                                           55,5         58,9         +6,1%
                                                                                                                                   Resultados em operações
                                                                                                                                                financeiras
   Outras comissões                                                         3,8          3,9         +2,8%                                                              3,1

   Comissões relacionadas com mercados                                    32,9         38,3        +16,6%
                                                                                                                                         Outros proveitos de
                                                                                                                                         exploração líquidos
                                                                                                                                                                      -66,9                                   -71,3
   Operações sobre títulos                                                 24,9         26,2         +5,3%

   Gestão de ativos                                                         8,0         12,2        +51,7%

   Comissões totais                                                     232,4         247,3         +6,4%
                                                                                                                                                                       1S20                                    1S21

    1S20: os outros proveitos de exploração líquidos incluem resultados líquidos de comissões de intermediação de -6,7 milhões na venda de imóveis e de outros ativos; 1S21: os outros proveitos de exploração líquidos incluem resultados   32
    líquidos de comissões de intermediação de +0,7 milhões na venda de imóveis e de outros ativos.
Custos operacionais

              Custos operacionais                                                                                                           Colaboradores
 (Milhões de euros)
                                                                                                                                                                    -217
                                                   -1,0%
       Recorrentes          305,1                                        302,2
                                                                                                                                                           7.154
                                                                                                                                                                           6.937
                                                                         389,4

                            318,3                                         87,2
  Não recorrentes*            13,2                                                                                                                         Jun 20          Jun 21
     Amortizações             37,9                                        40,0

     Outros gastos
                              85,7                                                                                                          Sucursais
   administrativos                                                        85,4
                                                                                                                                                                    -35

                                                                                                                                                            493
Custos com pessoal           181,4                                       176,8                                                                                              458

                             1S20                                         1S21                                                                             Jun 20          Jun 21
        *Compensação pelo ajuste salarial temporário de 5,8 milhões e custos de reestruturação de 7,4 milhões no 1S20; custos de reestruturação no 1S21.
                                                                                                                                                                                    33
Redução continuada dos NPE

                Non-performing exposures (NPE)                           Detalhe da evolução dos NPE
    (Milhões de euros)

                                                                                                                Jun 21    Jun 21
                                                                                (Milhões de euros)
                                        -813 milhões                                                         vs.Jun 20 vs.Dez 20
                         2.908              -28,0%                        Saldo inicial                           2.908       2.363
                                                       2.095                  Saídas/entradas líquidas              -82          -2
   Outros NPE            1.435                                                Write-offs                           -102         -54
                                                       1.130                  Vendas                               -630        -212
     NPL>90d             1.473                          965               Saldo final                            2.095       2.095

                         Jun 20                        Jun 21

                Imparidade de crédito (líq. recuperações)
                                                                •   NPE em Portugal totalizam 2,1 mil milhões no final de junho de 2021,
    (Milhões de euros)
                                                                    descendo 0,8 mil milhões face a junho de 2020 e 0,3 mil milhões desde o
                                                                    final de 2020
Custo do risco stated     82pb                         64pb
                                                                •   A redução face a junho de 2020 resulta de saídas líquidas de 0,1 mil
Ajustado de one-offs      82pb                         81pb         milhões, de 0,1 mil milhões de write-offs e de vendas de 0,6 mil milhões

Imparidades (bal.)       1.644                         1.409    •   O decréscimo de NPE face a junho de 2020 é atribuível a reduções de 0,5
                                                                    mil milhões dos NPL>90d e de 0,3 mil milhões dos outros NPE
                         158,0
                                                       127,0    •   Custo do risco de 64pb no 1.º semestre de 2021 (82pb no 1.º semestre de
                                                                    2020), com reforço de cobertura de NPE por imparidades de 57% para 67%

                          1S20                         1S21
         NPE incluem apenas crédito a Clientes.                                                                                                34
Cobertura de NPE

        Cobertura total* de NPE                                                                       Cobertura total* de NPL>90d

                                  136%                                                                                      158%
                                                               126%                                                                             141%
                                                                                                                             18%
         96%                       42%                                                                   97%                 28%                 29%    Colateral imobiliário
                                                               48%     Colateral imobiliário
                                   15%                                                                                                           20%    Cash, outros colat.
          65%                                                  11%     Cash, outros colat.                                                              financ., EL gap
                                                                       financ., EL gap                   57%
                                                                                                                            112%                 92%
                                   79%                         67%     Imparidade                                                                       Imparidade
          33%                                                                                            41%
     Particulares               Empresas                       Total                                 Particulares         Empresas              Total

        Cobertura total* de outros NPE
                                                                                               •   Coberturas totais*>100% em ambas as categorias de NPE
                                                                                                   (NPL>90d e outros NPE)
                                 120%                     114%                                 •   Valores superiores de cobertura por imparidades nas
        96%                                                                                        empresas, em que os colaterais imobiliários, de valor mais
                                  61%                                  Colateral imobiliário       previsível e com maior liquidez em mercado, são menos
                                                               64%                                 representativos que nos particulares: a cobertura por
                                                                       Cash, outros colat.
        74%                        5%                                                              imparidades nos NPE das empresas foi de 79% em junho de
                                                               4%      financ., EL gap
                                                                                                   2021, ascendendo a 112% nos NPL>90d (94% e 140%,
                                  54%                          47%     Imparidade                  respetivamente, considerando cash, colaterais financeiros e
        24%                                                                                        expected loss gap)
   Particulares                Empresas                    Total
 NPE incluem apenas crédito a Clientes.
 *Por imparidades (balanço), expected loss gap e colaterais.                                                                                                              35
Imóveis recebidos em dação e Fundos de Reestruturação

               Imóveis recebidos em dação                            Fundos de reestruturação empresarial
   (Milhões de euros)                                    (Milhões de euros)

                                                                                            -4,8%
                         951
                                                                               846                          805
      Imparidade         183                     687
                                                                               120                          102      Indústria
                                 -217 milhões    136
    Valor líquido        767                                                   726
                                    -28,2%       551                                                        704      Imob./turismo

                        Jun 20                  Jun 21                        Jun 20                      Jun 21

                                                           •   A carteira líquida de imóveis recebidos em dação reduziu-se
               Vendas de imóveis recebidos em dação            28,2% entre junho de 2020 e junho de 2021. O valor da carteira,
   (Milhões de euros)                                          calculado por avaliadores independentes, situa-se 31% acima do
                                                               respetivo valor contabilístico
    Valor de venda       98                      135
                                                           •   O Banco vendeu 942 imóveis no 1.º semestre de 2021 (1.010
# imóveis vendidos
                                                               imóveis no 1.º semestre de 2020), tendo o valor de venda
                        1.010                    942           excedido o valor contabilístico em 11 milhões
                                                 124       •   O saldo em fundos de reestruturação empresarial desceu 4,8%
Valor contabilístico     89                                    para 805 milhões em junho de 2021. O crédito inicial nestes
                                                               fundos totaliza 2.006 milhões, pelo que as imparidades totais
                                                               (no crédito inicial e nos fundos) correspondem a uma cobertura
                                                               de 60%
                        1S20                    1S21
                                                                                                                                     36
Crescimento dos recursos de Clientes e do crédito

             Recursos totais de Clientes*                                                                                        Crédito a Clientes (bruto)
 (Mil milhões de euros)                                                                                                (Mil milhões de euros)

                                          +9,6%                                                                                                                    NPE: -28,0% (-0,8 mil milhões)
                                                                                                                                                               Performing: +5,4% (+1,9 mil milhões)
                                                               64,0                                                                                    +2,9%
                          58,5
                                                                                                                                                38,4                   39,5
                                          +10,9%
                                                               16,8
Fora de balanço
                          15,2
                                                                1,5
                           1,4                                                                                                                                         17,9
Out rec. balanço
                                                                                                                            Habitação           17,3
                                                               16,2
                          16,4
      Dep. prazo
                                                                                                             Créd. pessoal e outros             2,1                     2,0

                           25,4                                29,5                                                          Empresas           19,0                   19,6
     Dep. ordem

                          Jun 20                             Jun 21                                                                         Jun 20                    Jun 21

      *Depósitos, débitos titulados, ativos sob gestão, ativos distribuídos e seguros de poupança e de investimento.
                                                                                                                                                                                                      37
Crescimento do crédito performing em Portugal

             Carteira de crédito performing
 (Mil milhões de euros)                                                                •   Carteira de crédito performing em Portugal cresce
                                                      +5,4%                                1,9 mil milhões (+5,4%) face a junho de 2020
                                35,5                                 37,4
                                                                                       •   Forte apoio às empresas, representando 64% do
               Habitação                              +4,0%          17,5
                                                                                           crescimento do crédito performing face a junho de
                                16,9
                                                                                           2020
Crédito pessoal e outros         1,8                                  1,9
                Empresas        16,8                  +7,4%          18,0              ✓   Disponibilização de 1,2 mil milhões em garantias
                                                                                           europeias para apoiar as pequenas e médias empresas
                              Jun 20                                 Jun 21
                                                                                           afetadas pela pandemia
             Repartição do crescimento do crédito performing                           ✓   Liderança nas Garantias Mútuas, com quota de
 (Mil milhões de euros)                                                                    mercado de 19% (acumulada a maio 2021)
                                     +1,9 mil milhões
                                                                                       ✓   Liderança no Factoring e Confirming, com 3,8 mil
                           +1,2              +0,7             +0,0            37,4         milhões de faturação tomada no 1.º semestre de 2021
        35,5
                                                                                           e 25% de quota de mercado*
                               64% do crescimento
                              do crédito performing                                    ✓   Liderança no Leasing, com 240 milhões de nova
                                                                                           produção no 1.º semestre de 2021 e 22% de quota de
                                                                                           mercado*
       Jun 20             Empresas       Habitação        Créd. pessoal       Jun 21
                                                            e outros
  *Dados de dezembro 2020.                                                                                                                       38
Apoio às empresas e às famílias perante os desafios da pandemia

          Linhas de crédito Covid-19                                                                      Moratórias
(Montante em milhões de euros)                                                              (Milhões de euros)
                                          # operações       Montante                                                                                                 Redução*
                                                                                                            Moratórias ativas                                Montante             %
                  Desembolsos               19.268             2.642
                                                                                                                Famílias                      3.269             -1.246          -28%

         Crédito por dimensão da                                                                                Empresas                      4.067             -1.111          -21%
         empresa                                           Micro          PMEs   Mid Cap
                                                                                                                TOTAL                        7.336              -2.357          -24%
                                    16%           14%

                                                                                                            67,6% 63,1%
                                             2%
                                                                                                                                                 25,0% 27,5%
                             70%   38%
                                                     60%                                                                                                                  7,4%        9,3%

                                                                                                             Mar 20       Jun 21                  Mar 20   Jun 21        Mar 20       Jun 21

                                                                                                                 Stage 1                              Stage 2               Stage 3
                                                                   # operações

                     Montante

                                                                                           • 91% do montante de moratórias ativas corresponde a crédito performing

• Na linha da frente no apoio à economia: reforço da presença do Banco junto das           • Crédito hipotecário representa 98% das moratórias às famílias
  empresas                                                                                 • 73% do crédito com moratórias ativas coberto por hipotecas (48% por hipotecas
• Liderança na colocação das Linhas de crédito Covid-19                                      residenciais e 25% por hipotecas comerciais)

• Prorrogação dos períodos de carência de capital nas operações de crédito com             • Moratórias expiradas desde março 2021 sem impacto material em stage 3 (NPEs) e stage 2
  garantias públicas, apoiando os ciclos de tesouraria das empresas

                                                                                            * Inclui cancelamentos, liquidações e moratórias expiradas.
                                                                                                                                                                                               39
04
Operações internacionais
                           40
Contributo das operações internacionais para os resultados líquidos
(Milhões de euros*)

                                                                 1S20           1S21                                 Contributo das operações internacionais
                                                                                                        (Milhões de euros*)

      Polónia                                                     15,8         -112,7

      Moçambique                                                  38,5          37,9
                                                                                                                                 30,8

      Contributo da operação em Angola**                          -7,8           -4,9

      Outros                                                      4,6            3,3

      Resultado líquido op. internacionais                        51,0          -76,5

      Int. não controlam (Polónia e Moçambique)                  -20,7          43,6

                                                                                                                                                                      -32,9
      Efeito cambial                                              0,4             --
                                                                                                                                 1S20                                 1S21
        Contributo das op. Internacionais                         30,8          -32,9

 *Os resultados líquidos das subsidiárias refletem para 2020 a mesma taxa de câmbio considerada para 2021, de forma a permitir a comparabilidade da informação sem o efeito cambial.
 **Com base na última informação disponível (Maio 2021).
                                                                                                                                                                                       41
Resultado líquido influenciado por provisões para riscos legais CHF

                       Resultado líquido                                                                                                                      Produto bancário
       (Milhões de euros*)                                                                                                                       (Milhões de euros*)

                                                                                    99,0
Resultado líquido ajustado                                                                                                                                                              +0,5%
      (sem provisões CHF)           52,8                                                                                                                                                                   394,2
                                                                                                                                                                       392,3
         Resultado líquido         15,8

                                                                                  -112,7

                                    1S20                                            1S21                                                                                1S20                               1S21
        WIBOR 3meses
        (valor médio)              1,11%                                          0,21%

                       Custos operacionais                                                                                                   •     Resultado líquido ajustado (sem provisões CHF) sobe 87,4%, apesar da descida
       (Milhões de euros*)                                                                                                                         de 0,90pp da WIBOR a 3 meses
                                                                                                                                             •     Resultado líquido de -112,7 milhões, influenciado por provisões de 214,2
                                                           -12,7%
                                                                                                                                                   milhões** para riscos legais associados a créditos CHF
                                   203,3
                                                                                   177,5                                                     •     Continuação da implementação de medidas de otimização do quadro de pessoal
                                                                                                                                                   e da cobertura geográfica: redução de 993 Colaboradores e de 90 sucursais
                                                                                                                                             •     Aumentos de 5,9% dos Recursos de Clientes e de 6,2% da carteira de crédito
                                                                                                                                                   demonstram a robustez do franchise
                                                                                                                                             •     Rácio CET1 de 15,6% e rácio de capital total de 18,7%
                                    1S20                                            1S21

         *Exclui efeito cambial. Taxas €/Zloty constantes a junho de 2021: Demonstração de Resultados 4,54; Balanço 4,52. | **Impacto antes de impostos.                                                                          42
Redução expressiva dos custos operacionais

            Margem financeira                                                                                           Custos operacionais
(Milhões de euros*)                                                                                       (Milhões de euros*)

     NIM              2,69%                                2,58%                                                                              -12,7%

                                         -4,0%                                                                                    203,3
                                                                                                                                                       177,5
                      292,9                                                                               F. Resolução + FGD      24,9        -26,3%
                                                            281,3                                                                                      18,4
                                                                                                                         Outros   79,0        -13,2%   68,6

                                                                                                          Custos com pessoal      99,4         -8,9%   90,5

                      1S20                                   1S21                                                                 1S20                 1S21

            Comissões e outros proveitos                                                                                Contribuições obrigatórias
 (Milhões de euros*; não inclui imposto sobre ativos e contribuições para o fundo de                        (Milhões de euros*)
 resolução e FGD)                                                                                                                             -7,5%
                                        +13,5%                                                                                    56,0
                                                            112,8                                                                                      51,8
                      99,4
                                                             21,6                                                      FGD        12,1                 7,6
         Outros        17,1              +26,4%                                                                                                        10,7
                                                                                                        Fundo de Resolução        12,8
     Comissões         82,3              +10,9%              91,2                                       Imp. especial sobre
                                                                                                                                                       33,5
                                                                                                             setor bancário
                                                                                                                                  31,1

                      1S20                                   1S21                                                                 1S20                 1S21

     *Exclui efeito cambial. Taxas €/Zloty constantes a junho de 2021: Demonstração de Resultados 4,54; Balanço 4,52.                                          43
Qualidade do crédito

            NPL>90d                                                                                                     Imparidade de crédito (balanço)
(Milhões de euros*)                                                                                       (Milhões de euros*)

Rácio de crédito                                                                                        Rácio de cobertura
        NPL>90d       2,9%                                 2,5%                                                    NPL>90d        102%                         126%

                                                                                                                                  485,0                        542,3
                      477,2                               429,3

                      Jun 20                              Jun 21                                                                  Jun 20                       Jun 21

            Imparidade de crédito (líq. recuperações)
(Milhões de euros*)
                                                                                                                  •     Rácio de NPL>90d representou 2,5% do crédito total
  Custo do risco      98pb                                 33pb                                                         em junho de 2021 (2,9% em junho de 2020)

                      78,9                                                                                        •     Cobertura dos NPL>90d por provisões situou-se em
                                                                                                                        126% (102% em junho de 2020)
                                                            28,3
                                                                                                                  •     Custo do risco de 33pb, comparando com 98pb no 1.º
                                                                                                                        semestre de 2020, que incluíam provisões Covid-19

                       1S20                                 1S21

     *Exclui efeito cambial. Taxas €/Zloty constantes a junho de 2021: Demonstração de Resultados 4,54; Balanço 4,52.
                                                                                                                                                                             44
Expansão dos recursos de Clientes e da carteira de crédito

             Recursos de Clientes                                                                                         Crédito a Clientes (bruto)
(Milhões de euros*)                                                                                          (Milhões de euros*)

                                         +5,9%
                                                                                                                                         +6,2%
                                                            22.031
                       20.795
                                                              2.087                                                                                    17.327
  Fora de balanço       1.580           +32,1%                  13                                                            16.321
Outros recursos de       114
          balanço                                             3.688
                        4.708
 Depósitos a prazo
                                                                                                              Hipotecário      5.223                   6.708
                                                                                                               moeda local
                                                                                                                                                         2.407 sem
                                                                                                                                                         Euro Bank
                                                                                                              Hipotecário      3.325                   2.615
                                                                                                         moeda estrangeira

       Depósitos à
                                                             16.242
                       14.394                                                                             Crédito pessoal                              3.742
           ordem                                                                                                 e outros
                                                                                                                               3.588

                                                                                                                Empresas
                                                                                                                               4.185                   4.263

                       Jun 20                                Jun 21                                                            Jun 20                  Jun 21

     *Exclui efeito cambial. Taxas €/Zloty constantes a junho de 2021: Demonstração de Resultados 4,54; Balanço 4,52.
                                                                                                                                                                     45
Crédito hipotecário em francos suíços

             Crédito hipotecário CHF                                                                                                        Provisões acumuladas para riscos legais
(Mil milhões de euros*)                                                                                                      (Milhões de euros*)

                                                                                             Em % do crédito                                                                                                                Em % carteira créd
     54,6%              19,1%            18,8%              17,0%              13,9%         a Clientes
                                                                                                                                    1,6%       1,9%         2,8%         3,7%         6,7%         10,8%        14,9%       hipotecário CHF

       6,1                      -5,9%              -10,2%            -12,0%                  Taxa de redução                                   1,9%         2,5%         3,5%         6,0%          7,3%         TBD        Média dos pares**
                                                                                             (anualizada)
                                                                                                                                                                                                               414,7
                          3,2              3,1               2,9                2,8                                                                                                               312,8
                                                                                                                                                                                     199,4
                                                                                                                                    49,4       61,7         86,6        115,3

      2008              2019              1S20              2020              1S21                                                  2019       1T20         1S20         9M20         2020         1T21         1S21

             Processos individuais em tribunal                                                                                  •    Continuação da redução da carteira de crédito hipotecário em francos
(Número de processos)                                                                                                                suíços, que se cifrou em 2,8 mil milhões em junho de 2021 (13,9% da
                                                                                                                                     carteira de crédito). A taxa de redução anualizada acelerou de 10,2% no
                                                                                                                                     2.º semestre de 2020 para 12,0% no 1.º semestre de 2021
                                                                               7.902
                                                                                                                                •    O custo do risco da carteira de crédito hipotecário em francos suíços
                                                                5.018                                                                situou-se sistematicamente abaixo de 15pb ao longo dos últimos anos
                                                 4.195
                                  3.399                                                                                         •    Após reforço de 214,2 milhões no 1.º semestre de 2021, as provisões
    2.010         2.537
                                                                                                                                     acumuladas para riscos legais em crédito hipotecário CHF totalizaram
                                                                                                                                     414,7 milhões. Este montante representa 14,9% da carteira de crédito
                                                                                                                                     hipotecário em francos suíços, o que compara com um valor médio de
                                                                                                                                     7,3% para os pares em março 2021
     2019          1T20           1S20           9M20            2020           1S21
                                                                                                                                •    2.884 novos processos em tribunal no 1.º semestre de 2021

     Exclui Euro Bank. | *Exclui efeito cambial. Taxas €/Franco suíço constantes a junho de 2021: Balanço 1,10. | **Média dos 9 maiores bancos cotados na Bolsa de Valores de Varsóvia, excluindo provisões para conversão do PKO no 4T’20.   46
Resultado líquido reflete a resiliência do Banco em contextos desafiantes

            Resultado líquido                                                                                          Produto bancário
(Milhões de euros*)                                                                                       (Milhões de euros*)

                                        -1,6%                                                                                             +3,4%
                       38,5                                 37,9
                                                                                                                                98,3               101,7

                       1S20                                 1S21                                                                1S20                1S21
 Taxa MIMO
 (valor médio)        12,05%                              12,82%

            Custos operacionais
(Milhões de euros*)                                                                                            • Resultado líquido de 37,9 milhões no 1.º
                                         +2,3%                                                                   semestre de 2021
                       43,7                                 44,7                                               • Recursos de Clientes crescem 10,3%; carteira de
                                                                                                                 crédito reduz-se em 4,9%

                                                                                                               • Rácio de capital de 44,0%

                       1S20                                 1S21

     *Exclui efeito cambial. Taxas €/Metical constantes a junho de 2021: Demonstração de Resultados 81,42; Balanço 75,78.                                          47
Crescimento da margem financeira e das comissões

            Margem financeira                                                                                           Custos operacionais
(Milhões de euros*)                                                                                       (Milhões de euros*)

     NIM              8,2%                                 7,7%                                           Cost to income               44,4%                                44,0%
                                                                                                                                                            +2,3%
                                         +3,1%                                                                                          43,7                                  44,7
                      73,8                                  76,1

                                                                                                                       Outros           24,8                 +1,3%            25,2

                                                                                                       Custos com pessoal               18,8                 +3,6%            19,5

                      1S20                                  1S21                                                                        1S20                                  1S21

            Comissões e outros proveitos                                                                                Colaboradores**                                     Sucursais
(Milhões de euros*)

                                        +4,3%
                                                                                                                2.492                      2.461                      200                199
                      24,5                                  25,6

        Outros        11,2              +2,3%               11,5

    Comissões         13,3              +5,9%               14,1

                      1S20                                  1S21                                               Jun 20                     Jun 21                     Jun 20             Jun 21
                                                                                                           **Exclui colaboradores da SIM (companhia de seguros)

     *Exclui efeito cambial. Taxas €/Metical constantes a junho de 2021: Demonstração de Resultados 81,42; Balanço 75,78.
                                                                                                                                                                                                 48
Qualidade do crédito

            NPL>90d                                                                                                    Imparidade de crédito (balanço)
(Milhões de euros*)                                                                                       (Milhões de euros*)

Rácio de crédito                                                                                         Rácio de cobertura
        NPL>90d       20,7%                               10,3%                                                     NPL>90d     67%                       71%

                      144,8                                                                                                     96,8
                                                           68,4                                                                                          48,2

                      Jun 20                              Jun 21                                                                Jun 20                   Jun 21

            Imparidade de crédito (líq. recuperações)
(Milhões de euros*)

  Custo do risco      190pb                                104pb                                                • Rácio de NPL>90d de 10,3% em junho de 2021,
                                                                                                                  com cobertura de 71% na mesma data
                       6,2
                                                             3,2                                                • Custo do risco de 104pb no 1.º semestre de 2021
                                                                                                                  (190pb no mesmo período de 2020)

                       1S20                                 1S21

     *Exclui efeito cambial. Taxas €/Metical constantes a junho de 2021: Demonstração de Resultados 81,42; Balanço 75,78.
                                                                                                                                                                    49
Volumes de negócio

             Recursos de clientes                                                                                           Crédito a clientes (bruto)
(Milhões de euros*)                                                                                          (Milhões de euros*)

                                          +10,3%
                                                                                                                                            -4,9%

                                                             1.795                                                                 700
                                                                                                                                                          666
                       1.628                                                                                 Hipotecário            10
                                                                                                       Crédito pessoal e
                                                                                                                                                           10
                                                                                                                                   123
                                                                                                                 outros                                   115
                                                               845
       Depósitos a                         +4,5%
            prazo        809

                                                                                                                Empresas           567                    541

       Depósitos à                        +16,0%               949
                         819
           ordem

                       Jun 20                                Jun 21                                                            Jun 20                    Jun 21

     *Exclui efeito cambial. Taxas €/Metical constantes a junho de 2021: Demonstração de Resultados 81,42; Balanço 75,78.
                                                                                                                                                                  50
COMPROMISSO COM AS
PESSOAS E A SOCIEDADE
   Fundação Millennium bcp                               Sociedade                             Sustentabilidade
                                                      #Todos Juntos - o Millennium bcp e       Millennium bcp aprova Política
    Galeria Millennium bcp: Inauguração da nova
    Galeria Millennium bcp, no dia 21 de Junho, com
                                                      outros 9 bancos do sistema financeiro    corporativa de “Anticorrupção e
    a exposição O Caminho para a Luz Porque Passa     português juntaram-se à ENTRAJUDA        Antisuborno”, sublinhando o seu
    pela Luz (curadoria de João Biscainho). Contou    em iniciativa solidária para apoiar as   compromisso com princípios de ética,
    com a presença do Presidente da República e da    famílias mais desprotegidas no           rigor, integridade e transparência.
    Ministra da Cultura.                              contexto da crise pandémica.             Millennium bcp revê e atualiza as suas
   Exposição “Francis Smith. Em busca do tempo                                                 Políticas corporativas de “Ambiente",
   perdido” Francis Smith foi o artista português     Millennium bcp associa-se de novo à      “Impacto Social", "Direitos Humanos" e
  Estudo “Património Cultural em Portugal: Avaliação do Valor Económico e Social“
   com maior presença no panorama cultural
   francês da primeira metade do século XX.
                                                      campanha nacional Portugal Chama,
                                                      contribuindo para a prevenção dos
                                                                                               "Sustentabilidade", reforçando a
                                                                                               importância dos temas ESG na cultura
   Inaugurou a 9 de junho no Museu Nacional de        incêndios florestais e dos               da empresa.
   Arte Contemporânea e encontra-se em exibição       comportamentos de risco.
   até 3 de outubro.                                                                           Millennium bcp aprova os seus
                                                                                               “Princípios de financiamento
   Museu Nacional de Arqueologia: Exposição           De regresso ao Largo de São Carlos, o
                                                                                               responsável – abordagem a projetos
   Olhares Milenares - apresenta 270 peças, vindas    Millennium Festival ao Largo volta a
                                                                                               excluídos e condicionados”,
   de coleções nacionais e internacionais, que dão    oferecer à cidade de Lisboa o acesso
   a conhecer as comunidades agro-pastoris do 4º e                                             identificando os sectores que não
                                                      democrático e inclusivo a espetáculos
   3º milénios a.C. no Centro/Sul da Península                                                 financia e os que estão sujeitos a due
                                                      selecionados de música clássica e de
   Ibérica.                                                                                    diligence.
                                                      dança.
   Palácio Nacional da Ajuda                                                                   Millennium bcp integra o ranking
                                                      Em 2021, toda a eletricidade
   Recuperação da Copa da Casa de Jantar da
                                                      consumida pelo Banco em Portugal         "Europe's Climate Leaders 2021" do
   Família Real e da Cozinha da Rainha para
                                                      é 100% verde, num mix de energia         Financial Times e Statista, estando
   musealização dos acervos mais representativos
                                                      produzida pela central fotovoltaica      entre as empresas europeias que mais
   de objetos ligados às “artes da mesa”, onde se
                                                      do TagusPark e de energia adquirida      progressos fizeram na redução de
   incluem artigos de cerâmica, de ourivesaria e
   têxteis.                                           com certificado de origem renovável.     emissões de GEE.

                                                                                                                                    51
Reconhecimento externo em 2021

   Millennium bcp: Líder do programa PME Líder’20
                                                       Bank Millennium: Best Bank 2021 na Polónia
   em número de estatutos atribuídos (3.º ano
   consecutivo)                                                                                                                         Millennium bcp
                                                                                                                                        Escolha do Consumidor 2021,
   Millennium bcp: Melhor Banco das Empresas em
   Portugal e Melhor Banco Digital em Portugal                                                                                          categoria “Grandes Bancos”
                                                       Bank Millennium: Best FX Provider 2021 na
   (Brand Score 2T21)                                  Polónia
   Millennium bcp: Prémios Book Runner Equity e
   Local market in Equity                              Millennium bank: The Innovators 2021, categoria
                                                       outstanding innovations in retail banking, pela                                  Millennium bcp
                                                       solução Open Banking Services                                                    Banco principal das empresas;
   Millennium bcp: Best FX Provider 2021 em                                                                 Barómetro Financeiro 2020   produtos mais adequados; mais
                                                       Bank Millennium: Segundo lugar no ranking
   Portugal                                            Poland’s Best Employers, relativo a empresas de                                  eficiente; melhor; mais próximo
                                                       serviços bancários e financeiros

   Millennium investment banking: Europe M&A           Bank Millennium: Banco com melhor desempenho                                     Millennium bcp
   deal of the year, pela assessoria na aquisição de   no ranking Climate Leaders Poland 2021 e 2.º entre                               Líder da 1.ª edição do programa
                                                       todas as empresas na redução de emissões de gases
   uma participação na Brisa                                                                                                            Inovadora COTEC em número de
                                                       com efeito de estufa
                                                                                                                                        estatutos atribuídos
   Millennium bim: Best Bank 2021 em Moçambique
                                                       Millennium bank: CSR golden leaf award
                                                                                                                                        Millennium bcp
   Millennium bim: Prémio The Innovators 2021,         Bank Millennium: 1.º na categoria “Crédito                                       No ranking Climate Leaders 2021
   categoria outstanding innovations in payments,      hipotecário”, 2.º na categoria “Responsabilidade                                 na Europa
   pela solução Pay IZI                                Social Corporativa” e 3.º na categoria “A Melhor
                                                       Qualidade de Serviço Multicanal”
   Millennium bim: Best FX Provider 2021 em
   Moçambique                                          Bank Millennium: um dos 10 bancos europeus                                       ActivoBank
                                                       mais avançados digitalmente no ranking da Bain &                                 Escolha do Consumidor 2021,
                                                       Company
                                                                                                                                        categoria “Banco digital”
   Millennium bim: Best trade finance provider 2021
   em Moçambique                                       Bank Millennium: Melhor performance na Polónia
                                                       nos prémios SRP Europe

                                                                                                                                                                      52
Superação 24
Plano Estratégico

                53
Resultados alcançados pelo Plano Estratégico 2018-2021

                                                                                                                                 Objetivos do Plano
                                                                                              1S21
           Crescimento do negócio                                                                                              Estratégico 2018-2021

                                                        Clientes ativos                   6,0 milhões
                                                                                                                       ✓                >6 milhões
                                                                                                                                                                       Apesar da prossecução
                                                       Clientes digitais                       67%
                                                                                                                       ✓                    >60%                       dos objetivos
                                                                                                                                                                       financeiros ter sido
           Criação de valor
                                                       Clientes mobile                         53%
                                                                                                                       ✓                    >45%
                                                                                                                                                                       condicionada por
                                                         Cost to income                        53%                                          ≈40%                       fatores exógenos
                                                                                 (45% sem custos não recorrentes)
                                                                                                                                                                       (pandemia e riscos FX),
                                                                       RoE                    0,4%                                          ≈10%
                                                                                      (≈4% sem provisões FX)                                                           a execução do Plano
                                                                                              11,6%                                                                    Estratégico anterior
                                                                      CET1              (11,8% pro forma*)             ✓                    ≈12%
                                                                                                                                                                       cumpriu nas
                                                    Loans-to-deposits                          82%                     ✓
O setor bancário enfrenta desafios relevantes

                         Enquadramento competitivo         Alterações no
                                                                                           Impacto da pandemia
Principais desafios…     desnivelado em contexto de      comportamento dos
                                                                                                Covid-19
                           reduzida rendibilidade             Clientes

                                                                                          Instabilidade económica
                           Cenário de baixas taxas
                                                        Exigência crescente de               originou uma súbita
                           de juro por um período
                                                         Clientes no mobile e               inflexão no percurso
                           prolongado, restringindo
     …dos Bancos           os níveis de rendibilidade
                                                            personalização                     de crescimento
      europeus…                                                                                   económico

                             Ameaça crescente de            Sustentabilidade               Reforço extraordinário
                                novos players                   como um                       de imparidades
                            tecnológicos e digitais        imperativo global

   …ou específicos de
   Bancos a operar em                                                                Níveis de provisionamento
                            Montante significativo         Restrições
   Portugal (e Polónia                                                           elevados devido a Covid-19, legacy
                              de contribuições           estruturais ao
     e Moçambique)                                                                   NPE (e carteira de créditos
                                obrigatórias            comissionamento
                                                                                  hipotecários em CHF, na Polónia)
                                                                                                                      55
Expressiva recuperação operacional

             Taxa de margem financeira (NIM)                                                                             Cost to core income
                                                                                                              (Exclui itens não habituais)

                                      +90pb                          ≈2,5x                                                                                 -49pp
                                                                           2013 vs 1S21
                                                                                                                                      94,9%                      2013 vs 1S21

                                                         1,5%

                                                                                                                                                       46,0%
                      0,6%

                         2013                            1S21                                                                           2013            1S21

             Evolução dos NPE                                                                                            Custo do risco

                                                                                                                                                       Normalização
(Mil milhões de euros)                                                                                        (Pontos base)

       12,8
                                                                      -10,7                                                                    -76pb         do custo do risco
                                                                        mil milhões**                                                   157
                          -2,4                                             2013 vs 1S21

                                          -4,1                                                                                                          81*
                                                           -4,2              2,1
                                                                                                                                                        64
       Dez13       Recuperações Write offs                Vendas            Jun21
                     líquidas                                                                                                           2013            1S21
*Custo do risco ajustado de reversões one-off | **Inclui, em média, uma venda organizada de carteiras por trimestre, desde 2016.                                                 56
Anterior Plano Estratégico 2018-2020 preparou Millennium para o futuro

      Resiliência e sustentabilidade                                              Crescimento do negócio
                                                                                                                                                             Progresso no digital
          do modelo de negócio                                                     em contexto adverso*

              ≈1,2                 Mm
      Resultado antes de imparidades e provisões
                                                                                        +1,1              M                                                             #1
                                                                                            Clientes ativos                                                     Melhor Banco digital***
                       em 2020
                  (≈0,5 Mm no 1S21)

                  ≈46%*                                                               +3,3              Mm                                                           53%
                                                                                                                                                                    Clientes mobile
                    Redução de NPE                                                              AuM**
                                                                                                                                                              (vs objetivo de ≈45% para 2021)
               (vs objetivo de ≈33% para 2021)

                  11,6%   CET1
                                                                                      +6,9              Mm                                                           >80
                                                                                      Crédito a Clientes (bruto)                                        Processos automatizados em Portugal
                    (11,8% pro forma)

               A execução bem sucedida das principais iniciativas e prioridades do anterior Plano Estratégico foi
             fundamental para o percurso consistente de normalização do Banco, tendo resultado no reforço do
           resultado antes de imparidades e provisões, na redução significativa de exposições não-produtivas e
                         contribuído decisivamente para a aceleração do processo de digitalização

*Progresso de 2018 a 30 de junho de 2021 | **Recursos de Clientes fora de balanço, incluindo ativos sob gestão e ativos distribuídos | ***BrandScore, nomeação espontânea de Clientes, 1S21 (YTD),   57
Portugal.
Aspiração do Millennium para 2024

       Superar com sucesso o impacto da pandemia e atingir níveis robustos
       de rendibilidade e qualidade do balanço…

       … acelerando a diferenciação competitiva do banco em eficiência e no
       envolvimento com os Clientes, com base no atendimento humano
       qualificado e em novas soluções mobile/digital…

       … dando resposta aos desafios da sustentabilidade com enfoque nos
       riscos e oportunidades das alterações climáticas, da vertente social e
       do bom governo da sociedade

           Um Banco de relação preparado para o futuro
                                                                                58
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