Una Oportunidad de Capital - Un Mercado Global para Empresas - Bogota, 19 de Septiembre - Asocolcanna
←
→
Transcripción del contenido de la página
Si su navegador no muestra la página correctamente, lea el contenido de la página a continuación
Una Oportunidad de Capital
Un Mercado Global para Empresas
Bogota, 19 de Septiembre
CANADÁ LIDERAZGO MUNDIAL, INSTITUCIONES FINANCIERAS DE CALIBRE MUNDIAL Y ESTABILIDAD ECONÓMICA § Segundo país del G20 clasificado como mejor entorno para hacer negocios (2018-2022) § Ostenta una de las relaciones deuda pública/PIB más bajas de los países del G7 § El sistema bancario canadiense es uno de los más sólidos del mundo Fuente: The Economist Intelligence Unit, a través de Invest in Canada – Think Canada, mayo de 2018. El Foro Económico Mundial 2 clasificó al sistema bancario de Canadá como uno de los dos principales sistemas más sólidos en los últimos nueve años.
MERCADO MUNDIAL PARA CAPITAL
$41.000 MILLONES* RECAUDADOS EN TSX/TSXV EN 2018
CLASIFICACIÓN DE PAÍSES: CAPITAL ACCIONARIO RECAUDADO (2014-2018)
CHINA Y HONG KONG
1. HKSE, SHANGHAI SE, SHENZEN SE
2.
3.
EE.UU.
NYSE, NASDAQ
REINO UNIDO
LSE/AIM
$273.000
4. CANADÁ MILLONES
TSX/TSXV
DE CAPITAL ACCIONARIO RECAUDADO EN
TSX/TSXV EN LOS ÚLTIMOS 5 AÑOS
5. AUSTRALIA
ASX
Fuente: TSX/TSXV Market Intelligence Group y World Federation of Exchanges. Al 31 de diciembre de 2018.
La clasificación de países refleja el total de capital accionario recaudado por las empresas que cotizan en las
Bolsas y no incluye los grupos bursátiles integrados en múltiples países. 3
*Los montos son en miles de millones de CA$UN MERCADO VERDADERAMENTE DIVERSIFICADO
$3 BILLONES EN CAPITALIZACIÓN DE MERCADO ENTRE DIVERSOS SECTORES
ETF/Fondos de Inversión Real Estate,
de Capital Fijo/SPAC/CPC, $97.000 millones
$170.000 millones
Servicios
Comunicaciones y
$3B
financieros
Medios, $778.000
$177.000 millones
millones
Innovation,
$203.000
millones
TOTAL EN CAPITALIZACIÓN DE MERCADO
Productos de
consumo
$214.000
millones
Minería Energía
$271.000 $465.000
millones millones
Productos
industriales
$316.000 millones
Datos del año hasta el 31 de diciembre de 2018. 4UN MERCADO INSTITUTIONAL DE $5 BILLONES
COTIZAR EN TSX MAXIMIZA EL ACCESO A INVERSORES INSTITUCIONALES CANADIENSES
PRINCIPALES GESTORES FINANCIEROS CANADIENSES PRINCIPALES PLANES DE PENSIONES CANADIENSES1
ACTIVOS BAJO ACTIVOS BAJO
GESTIÓN GESTIÓN
(MILES DE MILLONES (MILES DE
INSTITUCIÓN DE CA$) MILLONES DE
INSTITUCIÓN CA$)
RBC Global Asset Management $286
Canada Pension Plan Investment Board $283
TD Asset Management $253
Caisse de Dépôt et Placement du Québec $248
BlackRock $149
Ontario Teachers Pension Plan $171
Fidelity (Canada) $108
British Columbia Investment Management $124
1832 Asset Management (Scotiabank) $108
Public Sector Pension $112
Manulife $104
Alberta Investment Management Company $90
BMO Global Asset Management $95
Ontario Municipal Employees Retirement $77
CIBC Asset Management $88
Healthcare of Ontario Pension Plan $64
CI Financial $86
Ontario Pension Board $22
Fiera $77
OPTrust $18
Otros activos bajo gestión (AUM) $1.371
Otros fondos de pensiones/no revelado $699
Total $2.725
Total $1.908
Fuente: Investor Economics, Informe de activos bajo gestión, (Managed Money Report), Primavera de 2016.
1Los activos bajo gestión de los planes de pensiones incluyen capital privado, bienes raíces y divisiones de
infraestructura. 5CAPITAL MUNDIAL Y LIQUIDEZ
LOS GESTORES DE ACTIVOS MÁS GRANDES DEL MUNDO INVIERTEN Y COTIZAN EN TSX
40%
DE LAS TRANSACCIONES DIARIAS
PROCEDEN DEL EXTERIOR DE CANADÁ
25%
DE LAS FIRMAS MIEMBRO DE TSX Y
TSXV TIENEN SU SEDE FUERA DE
CANADÁ
6LA EXPERIENCIA CANADIENSE
LOS PLAZOS Y COSTES REDUCEN LOS RIESGOS DE SALIR A BOLSA
OFERTA PÚBLICA INCIAL EN TSX: MENORES RIESGOS DE TRANSACCIÓN Y EJECUCIÓN
RÉGIMEN REGULATORIO
Preparación de la OPI
PRAGMÁTICO
Revisión de los reguladores
Media canadiense: 33 días Giras de presentación sobre
precios y cierre
OFERTA PÚBLICA INCIAL EN EE.UU.
Preparación de la OPI
Revisión de los reguladores
Media estadounidense: 106 días Giras de presentación sobre
precios y cierre
Fuente: Periodos de revisión de las autoridades reguladoras según análisis de Goodmans LLP (noviembre de 2014). 7The Evolution of Cannabis and
the Public Markets
8GLOBAL LEADER IN CANNABIS
5 YEAR HISTORY OF SUPPORTING GROWTH AND FINANCING IN THE CANNABIS
INDUSTRY
54
COMPANIES LISTED ON TSX AND TSXV
• ISSUERS FROM CANADA AND LATIN AMERICA
200
FINANCINGS IN THE PAST 5 YEARS
• 46 COMPANIES HAVE HAD MULTIPLE ROUNDS
• 22 NEW CANNABIS ISSUERS IN 2018 • 65 COMPANIES HAVE RAISED MONEY
$43B
IN TOTAL MARKET CAPITALIZATION ON TSX AND TSXV
$12B
EQUITY CAPITAL RAISED IN THE PAST 5 YEARS
• AVERAGE MARKET CAP FOR TSX ISSUERS IS $2.5B • AVERAGE OFFERING SIZE FOR TSX ISSUERS IS $341M
• AVERAGE MARKET CAP FOR TSXV ISSUERS IS $150M • AVERAGE OFFERING SIZE FOR TSXV ISSUERS IS $14M
As at or YTD July 31, 2019 unless otherwise noted.
9
Source: TSX/TSXV Market Intelligence Group, S&P Capital IQ..HIGHER CANNABIS LISTINGS
GROWING RATE OF NEW LISTINGS INVOLVING CANNABIS COMPANIES LISTED ON TSX
AND TSX VENTURE EXCHANGE
ANNUAL CANNABIS ISSUERS (2014-19)
NUMBER OF CANNABIS ISSUERS NEW CANNABIS ISSUERS
22
54
47
14
29 11
6
10 4
6 5
-
2014 2015 2016 2017 2018 YTD July 2014 2015 2016 2017 2018 YTD July
2019 2019
Source: TSX/TSXV Market Intelligence Group. 10MARKET CAP. OF CANNABIS ISSUERS
$43B
$32B
$21B
$3,7B
$242M $466M
2014 2015 2016 2017 2018 YTD July 2019
Source: TSX/TSXV Market Intelligence Group. All figures in Canadian dollars.
11
Source: TSX/TSXV Market Intelligence Group.CAPITAL RAISED BY CANNABIS ISSUERS
$7.4B
$3.3B
$1.2B
$346M
$62M $34M
2014 2015 2016 2017 2018 YTD July 2019
Source: TSX/TSXV Market Intelligence Group.
12
Source: TSX/TSXV Market Intelligence Group.A GLOBAL CANNABIS EXCHANGE
NEARLY 60% OF TSX & TSXV CANNABIS COMPANIES HAVE OPERATIONS/DISTRIBUTION
OUTSIDE OF CANADA
Canada UK/Europe
TSX: 14 Companies TSX: 11 Companies
TSXV: 36 Companies TSXV: 8 Companies
U.S.
TSX: 5 Companies
TSXV: 6 Companies
Mexico
TSX: 2 Companies
TSXV: 1 Company
Central America &
Caribbean
TSX: 6 Companies
TSXV: 2 Companies
South America Africa Middle East Australia
TSX: 5 Companies TSX: 4 Companies TSX: 3 Companies TSX: 7 Companies
TSXV: 5 Companies TSXV: 2 Companies TSXV: 7 Companies
Note: A single company may have facilities in multiple countries. Includes locations of distribution. 13
Source: TSX/TSXV Market Intelligence Group and Company Websites. As at July 31, 2019.THE GLOBAL CANNABIS EXCHANGE
SOUTH AMERICAN CANNABIS COMPANIES LOOK TO CANADA
Colombia
8
$2.5B
EQUITY CAPITAL RAISED IN 2019 ON TSX/TSXV
BY COMPANIES WITH CANNABIS OPERATIONS
IN SOUTH AMERICA
Peru Brazil
2 3
3
NEW CANNABIS LISTINGS WITH OPERATIONS IN
Chile
10
2 SOUTH AMERICA
Argentina Uruguay
1 3
TSX TSX VENTURE EXCHANGE
Aphria Inc. Auxly Cannabis Group Inc.
TSX/TSXV CANNABIS
COMPANIES Aurora Cannabis Inc. Khiron Life Sciences Corp.
IN SOUTH AMERICA Avicanna Inc. Medcolcanna Organics Inc.
Canopy Growth Corporation PharmaCielo Ltd.
Cronos Group Inc. Valens GroWorks Corp.
Source: TSX/TSXV Market Intelligence Group and Company Websites. 14
YTD July 31, 2019.Share Volume (Millions)
-
100
10
20
30
40
50
60
70
80
90
Ap
ri l
20
M 17
ay
20
Ju
ne 7
1
TSX:HMMJ
20
Ju 1 7
ly
Au 2 0
g u 17
Se st
pt
e m 2 01
be 7
O r2
QMV (C$)
cto 01
7
No ber
ve 20
m 17
De be r
ce 20
m 17
be
Ja r 20
nu 17
As at March 31, 2019
a
F e ry 2
br 0 18
ua
ry
M 201
ar
ch 8
Source: TSX Market Intelligence Group.
Trading Volume
20
Ap 18
ri l
20
M 18
ay
20
Ju 1
ne 8
20
Ju 1 8
ly
Au 2 0
g u 18
Se st
pt
e m 2 01
be 8
O r2
01
cto
8
No ber
ve 20
m 18
De be r
ce 20
m 18
be
Ja r2
01
nu
a 8
F e ry 2
br 01
ua 9
ry
M 20
1
WORLD’S FIRST CANNABIS ETF
ar
ch 9
20
19
0,00
0,20
0,40
0,60
0,80
1,00
1,20
QMV (C$ Billions)
15CANOPY GROWTH CORPORATION
TSX: WEED
Canopy Growth is a world-leading diversified cannabis and hemp company, offering
distinct brands and curated cannabis varieties in dried, oil and Softgel capsule forms.
$23.3B
CANOPY GROWTH CORPORATION SHARE PRICE PERFORMANCE MARKET CAPITALIZATION
$4.5B strategic
$5.7B
TSXV Graduation 25 ,0 0mm
$7 4 investment from
July 26, 2016
Constellation Brands
$6 4
20 ,0 0mm
$5 4
EQUITY CAPITAL RAISED SINCE
rTrees Producers LISTING
Trading Volume
QT with LW Limited acquired
Share Price
$4 4 Capital Pool Inc. 15 ,0 0mm
April 4, 2014
6,790%
Mettrum Health
$3 4 acquired for $430M
10 ,0 0mm
$2 4
Prime 1 Construction
Services acquired MARKET CAP. GROWTH SINCE
$1 4
5,00 mm GRADUATION
$4
2,015%
-$6 0
Apr-0 4-20 14 Apr-0 4-20 15 Apr-0 4-20 16 Apr-0 4-20 17 Apr-0 4-20 18 Apr-0 4-20 19
QT 13 Financings 20 Acquisitions 3 Strategic Private Placements
SHARE PRICE PERFORMANCE
SINCE GRADUATION
Source: TSX/TSXV Market Intelligence Group and S&P Capital IQ. 16
As at or YTD April 30, 2019.RECIBA EL
INFORME
MENSUAL (EN
LISTINGS
ESTADÍSTICAS RECEIVE THE
INGLÉS) DEL
STATISTICS
DE SOCIEDADES MONTHLY MIG
INSCRITAS REPORT
SERVICIO IN
DE
Para mayores informes
YOUR INBOX
INFORMACIÓN
DE MERCADO DE
TSX/TSXV (MIG)
EN SU CORREO
ELECTRÓNICO
TSX.COM/MIG
TSX.COM/MIG@T
@TSX_TSXV
SX_TSXV SUBSCRIBE
INSCRÍBASE
Toronto Stock Exchange y TSX Venture Exchange TSX.COM/MIG
@TSX_TSXV SUBSCRIBE
GUILLAUME LÉGARÉ The document and
El documento
are
y lathe
provided “as“tal
proporcionan is” for
informationcontenidos
información
information
cual” para fines
contained therein
purposes
ahí se
only and
informativos y no tienen
are not intended to provide investment, financial or
por objeto
other advice,suministrar
and should not asesoramiento
be relied on forfinanciero
any o en
materiabusiness,
trading, de inversiones
financialuor otro asesoramiento
other purposes. They el lector
Head, South America information
acuerda noprovided
utilizar islanot an invitation
información to purchase
incluida
securities listed on Toronto Stock Exchange and/or
con ningún fin de
negociación,
TSX comercial,
Venture Exchange. financiero,
TMX o de otro
Group Limited tipo. La
and its
información
affiliated proporcionada
companies (collectively,no“TMX”)
constituye
do notuna invitación para
endorse
comprar orvalores
recommend any securities
cotizados en TSX oreferenced
en TSXV. TMXin thisGroup
T +511 708-8756 (Lima) document. Neither TMX Group Limited, nor any of its
Limitedcompanies
affiliated y sus empresas afiliadas
or entities, (colectivamente
guarantees the TMX) no
promocionanofnithe recomiendan ninguno de los valores
T +55 11 4280-4516 (São Paulo) completeness
document
mencionados
omissions
and weenare
in, sus
or your
information contained
estenotdocumento.
responsible Ni
use of, afiliadas
or reliance
forTMX
in this
any errors
on, the
GrouporLimited ni
ninguna de empresas o entidades asegura la
T +56 22 938-1754 (Santiago) information.
integridad de la información contenida en este documento y
©no incurriremos
TSX Inc. Allen ninguna responsabilidad
Do not sell, como resultado
T +1 514 907-8820 (Canada) 2018
reproduce
de errores orumodify
rights
omisiones
reserved.
this document
en este owithout TSX Inc.’s
por cualquier
prior written consent. TMX, the TMX design, TMX
uso o
confianza
Group, depositada
Toronto en esta información.
Stock Exchange, TSX, TSX Venture
Exchange and TSXV are the trademarks of TSX Inc.
Follow us: © 2018 TSX Inc. Todos los derechos reservados. No vender,
reproducir o modificar este documento sin el previo
TMX South America: latam.tsx.com consentimiento por escrito de TSX Inc. TMX, la concepción
TMX (the TMX design), TMX Group, Toronto Stock Exchange,
TSX, TSX Venture Exchange, y TSXV son las marcas de
comercio de TSX Inc.
tmx.com
17tmx.com
18También puede leer
