Industria automotriz - Bancolombia
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Industria automotriz Panorama actual y proyecciones 2021 en los mercados de vehículos y motos Dirección de Investigaciones Económicas, Sectoriales y de Mercados Marzo de 2021
Mercado global de automóviles
Sin duda alguna 2020 ha sido el año más complicado en términos de ventas para la industria automotriz a nivel mundial.
Con un nivel de ventas en 2020 similar al registrado en 2011 (78,4 millones de unidades vendidas; -13% anual) y una
gran incertidumbre en materia de inventarios, producción y logística internacional, el sector automotor tiene grandes retos
para 2021.
Venta mundial de vehículos nuevos (millones de unidades, 2019 -2020)
2019 2020
100 -13%
88.5
90
78.4
80
70
60 4%
-26%
50 44.8 43.745.4
40 -24% 33
-29%
30
22.4 22.3
20 17.1 -14% 15.9
-43% -31%
7.1 7.5 7.7 6.6
10 4.1 5.2
0
Trimestre 1 Abr May Jun Trimestre 2 Primer Segundo Año
semestre semestre
Fuente: JATO Dynamics, Grupo Bancolombia
Venta de vehículos en los principales
El comportamiento del mercado durante 2020 estuvo mercados del mundo, 2020
determinado en función de las restricciones a la
movilidad, el cierre del comercio y de industrias no Unidades Crecimiento
esenciales. Dado lo anterior, el primer semestre registró
una contracción del 26%, mientras el segundo reflejó un 0% 30,000,000
-2%
crecimiento del 4%, beneficiado principalmente por la -5% 25,000,000
dinámica del mercado en el hemisferio occidental, donde -9%
el proceso de recuperación frente al covid-19 fue más -10% 20,000,000
-11%
acelerado. Es importante destacar el comportamiento del
mercado en China, que registró una contracción del 2%, -15% -15% 15,000,000
un número para nada despreciable cuando se compara -18%
-20% 10,000,000
con el mercado de Estados Unidos, (el segundo mas
grande a nivel mundial) que presentó una caída del 15%. -25% -24% 5,000,000
-27%
-30% 0
Japan
India
Europe**
Brazil*
Russia
USA*
China
*Vehículos livianos - **(No incluye Turquía)
Fuente: JATO Dynamics, VDA , Grupo Bancolombia
Gerente Analista
Nicolas Pineda Bernal Juan Sebastian Neira Orozco
Gerente Analista Sector Comercio
nipineda@bancolombia.com.co juneira@bancolombia.com.coLa presencia y posicionamiento de las marcas en los Venta de vehículos 2020 en los principales
mercados más resilientes durante la pandemia será un mercados de Latinoamérica (var. anual)
determinante clave durante 2021. En línea con lo
mencionado anteriormente, se espera que las marcas con -25%
una mayor dinámica en ventas en 2021 sean aquellas con -25%
una participación representativa en el continente asiático,
-26%
como Toyota, Huyndai y Honda, entre otras.
-26%
Todo lo anterior, partiendo de que fueron las marcas -26%
menos impactadas durante 2020 y donde las perspectivas -27%
de recuperación para países como China y Corea del Sur -27%
(este último reportando un crecimiento del +5% durante -27% -27%
-28%
2020), son mucho más aceleradas que en otras regiones
del mundo. -28%
-28%
Por otro lado, el mercado latinoamericano fue la región -29%
del mundo más afectada, reportando caídas por encima -29%
del 25% en sus principales mercados. Y es que la región Brazil Argentina Chile Colombia
no fue ajena al impacto de las medidas restrictivas como
estrategia para frenar los contagios del virus; por un lado, el Fuente: JATO Dynamics, Andemos, Grupo Bancolombia
confinamiento obligatorio limitó la demanda de nuevos
vehículos y por otro lado, en países como Brasil y Argentina
donde la producción es relevante, el cierre temporal de las manufacturas afectó la oferta. Es importante mencionar que, a
diferencia de otras regiones, las fuertes restricciones continuaron, incluso durante el segundo semestre, impidiendo
recuperar el terreno perdido en la misma proporción que las otras regiones del mundo.
Mercado local de automóviles Venta mensual de vehículos en Colombia (unidades)
Si bien Colombia presentó una contracción del 28% en
2019 2020 2021
la venta de vehículos durante 2020, los dos primeros
35,000
meses de 2021 plantean un panorama bastante
alentador frente a la demanda de nuevos vehículos. El 30,000
consumidor colombiano continúa reaccionando a los Var YoY -4.1%
beneficios otorgados por las marcas para la compra de 25,000
19,689
nuevos vehículos, mientras que los bancos y compañías 20,000
de financiamiento continúan bajando las tasas de interés,
al mismo tiempo que modifican las políticas de riesgo para 15,000
parecerse cada vez más a lo que el mercado estaba 14,442
10,000
acostumbrado antes de la pandemia. Todo lo anterior ha
generado que el comportamiento de las ventas continúe 5,000
acercándose mucho más a los niveles prepandemia,
destacándose febrero como el mejor mes desde inicios de 0
May
Feb
Nov
Ene
Jul
Ago
Sep
Jun
Oct
Mar
Abr
Dic
la actual coyuntura, a tan solo 4,4% de alcanzar las ventas
del mismo mes de 2020, e incluso superando las de
febrero de 2019. Fuente: RUNT, Bancolombia
Un mayor crecimiento en ventas durante el primer modelos, así como un aumento en la demanda de
semestre podría estar condicionado por falta de vehículos usados como plan B para el consumidor. Ahora
inventario disponible, así como por posibles bien, bajo este escenario, se espera que durante el
restricciones a la movilidad, producto del tercer pico segundo semestre la disponibilidad de vehículos nuevos
de contagios. El cierre de plantas de producción aumente y mejore la perspectiva de cierre de año. A
alrededor del mundo, sumado a la actual coyuntura en el pesar de ser un escenario optimista, luce factible, en
comercio internacional, a raíz de la escasez de especial cuando se observa el comportamiento de las
contenedores, trajo consigo grandes retos en temas de transferencias internacionales realizadas a través de
abastecimiento, tanto en producto terminado, como en la Bancolombia por los clientes del sector automotor
fabricación de piezas y repuestos. Algunos expertos (persona jurídica), el cual alcanza cifras históricas durante
estiman que en el mejor de los casos, este contexto podría febrero, reflejando un aumento futuro en las
durar hasta el verano próximo, lo que significa, para importaciones, y estabilizando así la disponibilidad para el
algunas marcas y concesionarios, la materialización de las segundo semestre del año (ver gráfico de transferencias
ventas perdidas por inventario agotado de algunos internacionales en la siguiente página).
………..Importaciónes sector automotriz en Colombia por mes Transferencias internaciones realizadas a través de
(USD millones) Bancolombia por clientes persona jurídica del sector
automotor (var. anual)
450
350% 318%
400
300%
350
250%
300
200%
250
150%
200 100%
150 50%
100 0%
50 -50%
0 -100%
ene-20
mar-20
jul-20
ago-20
sep-20
ene-21
may-20
dic-20
feb-20
abr-20
jun-20
oct-20
feb-21
ene-19
jul-19
sep-19
mar-20
jul-20
sep-20
nov-20
mar-19
ene-20
may-19
may-20
nov-19
Fuente: Sicex, Grupo Bancolombia
nov-20 Fuente: Grupo Bancolombia
Relación ventas de vehículos usados y nuevos
La relación de venta de usados por cada vehículo
nuevo vendido continúa tocando máximos históricos.
A pesar de presentar una caída del 19% durante 2020, el 5.0 4.7
mercado de usados registró una mejor dinámica frente al 4.5
mercado de nuevos, donde el deterioro de las condiciones 4.0
económicas, menor capacidad de endeudamiento, a raíz 3.5
de unas políticas de riesgo más estrictas, y un incremento 3.0
en los precios de los vehículos nuevos, llevaron al 2.5
consumidor a encontrar una mejor relación calidad-precio 2.0
en este mercado. Por otro lado, la mayor oferta disponible 1.5
de vehículos usados, fruto de la población que debió 1.0
vender de este tipo activos, dado el deterioro económico 0.5
en los hogares, contribuyó a que el diferencial en precios -
ago-18
ago-19
ago-20
may-18
may-19
may-20
feb-21
feb-18
feb-19
feb-20
nov-19
nov-18
nov-20
frente al nuevo fuera aún mayor. Se espera que la buena
dinámica del segmento de usados continúe y alcance
niveles históricos, con una mayor actividad durante el
primer semestre del año, esperando que en el segundo Fuente: Andemos, Grupo Bancolombia
semestre el mercado se regule nuevamente, dada una
mayor oferta de nuevos y la recuperación parcial de las Venta mensual de vehículos eléctricos e eíbridos
condiciones económicas del país.
2018 2019 2020 2021
El mercado de vehículos eléctricos e híbridos creció 1400
91,8% durante 2020 y los dos primeros meses de 2021
plantean que el año podría ser récord en ventas. Llama 1200
la atención este segmento de vehículos que, a pesar de las 1,091
1000 Var 2020 91.8%
fuertes contracciones del mercado a nivel general, vendió
casi el doble de vehículos en 2020 y que en los dos 800
primeros meses de 2021 arranca con cifras récord, 600 653
impulsadas, entre otras cosas, por el levantamiento del 367 349
pico y placa en Bogotá para los vehículos híbridos. Durante 400
2021 se espera que la participación de este tipo de
200
vehículos siga en ascenso, en la medida en que el
consumidor colombiano continúe percibiendo eficiencias en 0
Abr
Jul
Nov
Oct
Dic
Jun
Ene
Feb
Ago
Sep
May
Mar
gastos (combustible, mantenimiento) y la posibilidad de
acceder a beneficios como el de no tener pico y placa en
Fuente: Andemos, Grupo Bancolombia
…algunas ciudades del país. Adicionalmente, desde el lado de la oferta, las marcas continúan apostándole al mercado colombiano como estrategia para la venta de vehículos eléctricos, posicionando al país como un referente en electrificación a nivel de Suramérica. Dado lo anterior, se espera la llegada de nuevos modelos de vehículos eléctricos e híbridos que entrarán a competir con precios cada vez más competitivos y llegando a segmentos cada vez más masivos. El segmento de carga continúa con el mejor panorama, mientras que en los segmentos asociados al transporte de pasajeros persisten las contracciones más fuertes. El segmento comercial de carga de vehículos de menos de 10,5 toneladas (
Proyección de venta de vehículos en 2021 Uno de los temas más relevantes para la toma de decisiones estratégicas, por parte de los diferentes agentes que intervienen en el mercado, es el número de unidades que se venderán durante 2021. Diferentes son las variables que generan impactos en el número de unidades registradas al cierre de año, sin embargo, variables como el crecimiento del PIB, la Inflación, la tasa de cambio (TRM) y la realización de eventos como el salón del automóvil, influyen de manera directa en el resultado final. A continuación presentamos nuestra proyección de ventas para los mercados de vehículos nuevos, usados y motocicletas nuevas.
Dirección de Investigaciones Económicas, Sectoriales y de Mercado
Juan Pablo Espinosa Arango
Director
juespino@Bancolombia.com.co
Investigaciones Económicas Investigaciones Sectoriales Investigaciones de Mercado
Arturo Yesid González Peña Jhon Fredy Escobar Posada Jairo Julián Agudelo Restrepo
Analista Cuantitativo Gerente Sectorial de Agroindustria Gerente de Investigaciones de Mercado
arygonza@Bancolombia.com.co jhescoba@Bancolombia.com.co jjagudel@Bancolombia.com.co
Santiago Espitia Pinzón Nicolás Pineda Bernal Diego Alexander Buitrago Aguiar
Analista Macroeconómico Gerente Sectorial Comercio Analista Energía
sespitia@Bancolombia.com.co nipineda@Bancolombia.com.co diebuit@Bancolombia.com.co
Bryan Hurtado Campuzano Juan Sebastián Neira Orozco Andrea Atuesta Meza
Analista Regional e Internacional Analista Sectorial Comercio Analista Sector Financiero
brhurtad@Bancolombia.com.co juneira@Bancolombia.com.co aatuesta@Bancolombia.com.co
Juan Manuel Pacheco Perez Paolo Betancur Montoya Juliana Aguilar Vargas, CFA
Analista Internacional y de Mercados Analista Sectorial de Agroindustria Analista de Cemento e Infraestructura
jupachec@Bancolombia.com.co pabetanc@Bancolombia.com.co juaguila@Bancolombia.com.co
Valentina Gómez Garzón Ricardo Andrés Sandoval Carrera
Juan Camilo Meneses Cortes Analista Sectorial Comercio Analista de Petróleo y Gas
Analista de Banca Central valgomez@Bancolombia.com.co rsandova@Bancolombia.com.co
juamenes@Bancolombia.com.co +574 4040000 ext. 42245
Juan Esteban Echeverri Agudelo Javier David Villegas Restrepo
Jairo Andres Burgos Guerra
Auxiliar Administrativo Analista de Inmobiliario y Hotelería
Estudiante en Práctica
jueagude@bancolombia.com.co javilleg@Bancolombia.com.co
jaburgos@Bancolombia.com.co
Laura Natalia Capacho Camacho Alejandro Quiceno Rendón Valentina Martínez Jaramillo
Estudiante en Práctica Editor de Investigaciones Analista Junior
lcapacho@bancolombia.com.co aqrendo@Bancolombia.com.co vamjaram@Bancolombia.com.co
Andres Uribe Rendón
Analista Junior
anduribe@bancolombia.com.co
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