Informe Económico Perú - Venezuela - Cavenpe
←
→
Transcripción del contenido de la página
Si su navegador no muestra la página correctamente, lea el contenido de la página a continuación
Marzo 2021 Elaborado por: Informe Económico Perú - Venezuela Cámara Venezolana Peruana de Empresarios y Ejecutivos (CAVENPE) Jirón Monterrey 281, oficina 225, Urb. Chacarilla. Surco, Lima, Lima. www.cavenpe.com Prohibida la reproducción parcial o total del documento sin autorización expresa de CAVENPE
Elaborado por: Indice Contexto Perú • Información macroeconómica…………………………………….....……Pág. 4 • Situación laboral……………………………………………………………..……Pág. 13 • Tasa de cambio…………………………………………………………….......…Pág. 15 • Noticias relevantes en la economía peruana……………………….Pág. 16 • Carrera presidencial……………………………………………………………..Pág. 18 Contexto Venezuela • Información macroeconómica………………………………..……………Pág. 21 • Tasa de cambio…………………………………………………….………………Pág. 25 • El camino a la dolarización en Venezuela…………………….....…. Pág. 26 • Crisis de servicios en Venezuela…………….………..…..………………Pág. 25 Afiliados………………………………………………………………………………...... Pág. 26 2
Elaborado por: Información macroeconómica del Perú Producto Bruto Interno (Variación 2007) 3.2% 3.0% -1.7% A finales del mes pasado el Instituto Nacional de 2.3% Estadística e Informática (INEI) informó al público 1.8% sobre las cifras registradas en el PBI para el cuarto 5.5% 2.3% 4.8% 1.2% -3.5% trimestre del año 2020, que se ubicó en -1.7%. -9.4% Si bien dicha publicación era de gran interés para conocer los resultados del ejercicio económico del año, no hubo mayores sorpresas en relación este anuncio, pues no hubo crecimiento en el PBI y evidenció una recuperación económica en proceso. Asimismo, fue el trimestre del año con el menor -30.2% 2018 2019 2020 descenso interanual. IV Trim18 IV Trim19 IV Trim20 I Trim18 I Trim19 I Trim20 II Trim18 II Trim19 II Trim20 III Trim18 III Trim19 III Trim20 Fuente: Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI). 4
Elaborado por: Información macroeconómica del Perú Comportamiento PBI trimestral 2020 (Var. interanual) % 40 Agricultura, ganadería+ 30 Pesca y acuicultura 20 Petróleo, gas y minerales 10 Manufactura 0 Electricidad, gas y agua -10 Construcción -20 Comercio -30 Transporte+ -40 Alojamiento y restaurantes -50 Telecomunicaciones+ -60 Servicios financieros+ -70 Servicios prestados a empresas -80 Administración pública y defensa -90 Otros servicios Trim I Trim II Trim III Trim IV Fuente: Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI). 5
Elaborado por: Información macroeconómica del Perú En cuanto al desempeño de los diversos sectores económicos En el sector de banca y seguros, el crecimiento de la actividad durante el cuarto trimestre del 2020, este se encuentra se sustenta: financieramente a través de la implementación descrito en la gráfica Comportamiento PBI trimestral 2020, del Programa Reactiva Perú, impactando principalmente el donde se puede observar la siguiente información: aumento de los créditos directos en moneda nacional; en seguros, por un aumento de las primas de seguros en 3 sectores con mayor crecimiento interanual: Pesca y general. acuicultura (34.8%), Servicios financieros y aseguradoras (20.6%) y Construcción (19.0%). En cuanto al rubro Construcción, su incremento esta relacionada a un aumento en la ejecución de obras del sector En el caso de la pesca, esta explicado por el incremento de la privado y público, como consecuencia de la reactivación de pesca marítima (39.2%), el desembarque marítimo destinado las actividades económicas. al consumo humano indirecto creció en 93,1%, explicado por la mayor extracción de anchoveta, en su segunda temporada El sector público ha ejecutado mayor cantidad de obras de pesca 2020 en la zona norte-centro del país. Mientras que públicas a través del Gobierno Nacional y de los Gobiernos la pesca para consumo humano directo aumentó (36.3%), locales, entre algunos de ellos: carreteras, calles, caminos, atendiendo productos congelados, enlatados y productos puentes, túneles, saneamiento de agua, instalaciones frescos. educativas, entre otros. Mientras que en el sector privado, vino determinado por la reanudación de obras en general, así como por la ampliación y remodelación de viviendas multifamiliares, condominios, edificios de oficinas, entre otros Fuente: Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI). 6
Elaborado por: Información macroeconómica del Perú 3 sectores con menor crecimiento interanual: Alojamientos de jardines, alquileres de maquinaria y equipos, agencias de y restaurantes (-37.8%), Transporte (-21.5%) y Servicios empleo, servicios profesionales, científicas y técnicas, prestados a empresas (-11.6%) servicios administrativos y de apoyo y servicios de protección y seguridad. El rubro de Alojamiento y restaurantes, si bien aún no ha logrado alcanzar niveles pre-pandemia, en el cuarto trimestres logró mejorar sus resultados vs. los trimestres anteriores. Esto de acuerdo a la apertura progresiva de los establecimientos de comida y a la reanudación de actividades turísticas aún en curso. El sector de Transporte, permaneció una menor demanda de los servicios de transporte aéreo, terrestre y acuático, así como en servicios complementarios de transporte. En Servicios prestados a empresas, fueron determinantes los resultados negativos en actividades como: agencias de viajes y operadores turísticos, alquiler de vehículos, publicidad e investigación de mercados, alquileres, arrendamiento, servicios de limpieza y de apoyo a edificios, mantenimiento Fuente: Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI). 7
Elaborado por: Información macroeconómica del Perú PBI para el cuarto trimestre México Colombia -4.6% -3.6% Perú Chile -0.5% -1.70% Brasil -1.2% Argentina -4.8% EUA -2.5% Según el BCRP, para el cuarto trimestre del 2020, Reino Unido -7.8% la producción peruana en términos de PBI en el España -9.1% contexto internacional, tuvo una recuperación bastante rápida y presentó una caída menor que Italia -6.6% la de Estados Unidos, varios países de Europa y Francia -5.0% Latinoamérica, como se puede observar en la gráfica a la izquierda. Alemania -3.9% Fuente: Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI). 8
Elaborado por: Información macroeconómica del Perú Por otra parte, el ejercicio anual del 2020 tuvo PBI por Actividad Económica 2020 como resultado que el Producto Interno Bruto (PBI) se ubicara en -11.1%. Rescatando los Agricultura, ganadería+ 1.3 sectores con los mejores y peores rendimientos a Pesca y acuicultura 2.3 lo largo del año, se tiene: Petróleo, gas y minerales -13.2 3 sectores con mayor crecimiento anual: Manufactura -13.4 Electricidad, gas y agua • Servicios financieros (13.2%): determinado -6.1 por el aumento de créditos a bajas tasas de Construcción -14.2 interés dirigidos a mypes, así como del Comercio -15.8 aumento de primas. Transporte+ -26.8 • Telecomunicaciones (4.9%): determinado por Alojamiento y restaurantes -50.2 el aumento del consumo de servicios de Telecomunicaciones+ 4.9 conexión a internet y telefonía fija, debido al teletrabajo, clases virtuales, consultas Servicios financieros+ 13.2 médicas, comercio electrónico y otras Servicios prestados a empresas -19.5 actividades económicas y sociales. Administración pública y defensa 4.2 Otros servicios -8.4 Fuente: Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI). % 9
Elaborado por: Información macroeconómica del Perú • Administración pública y defensa (4.2%): • Transporte+ (-26.8%): la reducción viene determinado por el incremento en en la generación de valor de este la implementación y ejecución de sector esta relacionado actividades para la reactivación principalmente a la reducción de las económica; prevención, control, actividades de transporte, en diagnóstico y tratamiento del consecuencia a la pandemia de coronavirus; investigación policial; Covid-19, donde se implementaron control y seguridad del transporte y restricciones de movilidad para el tránsito terrestre; vigilancia y control de transporte terrestre, aéreo y acuático eventos públicos y procesos judiciales. que aún permanecen. 3 sectores con menor crecimiento anual: • Servicios prestados a empresas (-19.5%): la disminución de su • Alojamiento y restaurantes (-50.2%): actividad viene relacionado motivado al cierre de numerosos principalmente al recorte de las establecimientos dedicados a la actividad empresas en gastos no esenciales, turística. Dicho sector requiere para su motivado a la crisis económica recuperación la normalización de las originada por el coronavirus. actividades turísticas, especialmente aquellas de carácter internacional. Fuente: Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI). 10
Elaborado por: Información macroeconómica del Perú Por otra parte, el Fondo Monetario Internacional (FMI) había estimado una PBI anual 2010 - 2020 caída en el PBI de 13.9% para el 2020, 8.3% obteniéndose un margen de 2.8% en 6.3% 6.1% 5.9% positivo. Sin embargo, aunque este 4.0% 4.0% resultado en el PBI pueda ser considerado 3.3% 2.5% 2.4% 2.2% “positivo” en relación a las estimaciones hechas por diversas organizaciones, el contexto nacional e internacional originado por el coronavirus, acabó con 22 años de crecimiento ininterrumpido, sumergió al país en una de las peores caídas económicas de Latinoamérica y el mundo. Sin embargo, el FocusEconomics LatinFocus -11.1% Consensus Forecast ha estimado que la economía peruana crecerá por encima del 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 promedio de la región durante los próximos 5 años. Fuente: Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI), FMI; focus-economics.com 11
Elaborado por: Información macroeconómica del Perú Luego de cierta preocupación por el elevado Indice de precios al consumidor a nivel nacional incremento en el IPC para el mes de enero (0.81%), de acuerdo a las cifras promedio manejadas en la % economía nacional, en el mes de febrero se registró una variación negativa del IPC, esfumando 0.61 0.61 cualquier temor ante un elevado nivel de inflación 0.03 que pudiera agudizar la situación económica del 0.41 0.1 0.81 país. Diversos especialistas predecían una 0.12 0.01 0.16 disminución en el IPC para el mes de febrero, tal 0.34 como ha podido apreciarse en años recientes, en -0.18 -0.01 escenarios de alza de precios repentinos. -0.13 Este comportamiento del IPC para febrero del 2021, se encuentra caracterizado por alzas muy pequeñas en casi todos los rubros, así como por la disminución en los rubros de Alimentos y Bebidas No Alcohólicas (-0.17%) y Educación (-0.023%) que fueron determinantes en el resultado final. Fuente: Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI). 12
Elaborado por: Situación laboral en el Perú Para el trimestre móvil Dic-Ene-Feb vs. el anterior trimestre móvil, Nov-Dic-Ene, se registró descenso del 2.77% de la población Composición de PET - Trim Dic-Feb 2021 económicamente activa ocupada (PEA-O), que ha impactado negativamente la tasa de desempleo, alcanzando el 14.5% (aumento del 1.5%) de población que no posee ingresos de forma regular. NO PEA Por otra parte, se identificó que el sub- PEA-O 4235.2 empleo tuvo un repunte de 3.1%, ubicándose 3018.4 4952.9 PEA-NO en 43.4% de la población que no posee un empleo adecuado. Población Trim Oct-Dic Trim Dic-Feb % PET 7954.3 7962.8 0.11% 717.7 PEA 5055.5 4952.9 -2.03% PEA-O 4355.8 4235.2 -2.77% PEA-NO 699.7 717.7 2.57% Fuente: Instituto Nacional de Estadística e Informática. 13
Elaborado por: Situación laboral en el Perú Trim Dic2019 - Trim Dic2020 - Variación Feb2020 Feb2021 PET 7869.5 7962.8 1.2% NO PEA 2491.8 3018.4 21.1% PEA 5377.7 4952.9 -7.9% PEA-O 4997.6 4235.2 -15.3% PEA-NO 380.1 717.7 88.8% % Desempleo 7.1% 14.5% 105.0% % Sub-empleados 34.0% 43.4% 27.8% Evaluando la situación laboral de forma interanual, se puede apreciar que si bien el tamaño de las poblaciones naturalmente se han incrementado, el porcentaje de desempleo y sub- empleo ha sido impactado de forma negativa por los factores macroeconómicos. De acuerdo a lo que ha podido observarse desde marzo del 2020 a la fecha, ha habido una proliferación de la economía informal, dado que las familias no contaban con ahorros para soportar el impacto económico por el despido de todas aquellas personas que fueron despedidas de sus puestos de trabajo, que eran a su vez cabezas de hogar. Fuente: Instituto Nacional de Estadística e Informática. 14
Elaborado por: Tasa de cambio Tasa de cambio Sol Peruano vs. Dólar (venta) 3.66 3.655 3.65 3.645 3.64 En cuanto a la cotización del sol peruano vs. el dólar, la tendencia al alza permanece durante el mes de febrero, mientras el 3.635 mercado muestra cautela ante eventuales cambios en la agenda política que puedan 3.63 mover la cotización de manera súbita, esta se ha encontrado por encima de 3.63 soles 3.625 por dólar, muy próxima a romper 1-Feb 3-Feb 5-Feb 7-Feb 9-Feb 11-Feb 13-Feb 15-Feb 17-Feb 19-Feb 21-Feb 23-Feb 25-Feb nuevamente la tasa histórica de 3.660. Fuente: Banco Central de Reserva del Perú (BCRP). 15
Elaborado por: Noticias relevantes en la economía peruana Vacunados a nivel nacional: 527,483 personas (1ra dosis). 217,849 personas (2da dosis). Luego de que el gremio de transportistas de carga pesada en encontrara durante 5 días en paro, participando en manifestaciones donde se obstaculizo el paso hacia la ciudad capital, finalmente pudieron llegar a un acuerdo con el Ejecutivo, donde se determinó la inclusión del diésel en el fondo de estabilización de precios de los combustibles. Petroperú y Enel X Perú inauguraron la primera electrolinera en las estaciones de servicio afiliadas a la empresa estatal, ubicada en la Estación de Servicios Kío, en el kilómetro 25.62 de la carretera Panamericana Sur. Esta iniciativa tiene como fin incentivar la movilidad eléctrica en el Perú, promoviendo las ventajas económicas y ambientales que genera el uso de vehículos eléctricos. Algunos de las ciudades donde se han instalado estas estaciones de servicio son: Puno, Ayaviri, Sicuani, Cusco, Ollantaytambo, Limatambo, Abancay Andahuaylas, Ayacucho, Ner Cosme, Huancayo, Tarma, Cerro de Pasco, Pisco, Lima, Barranca, Casma, Chimbote, Trujillo, Pacasmayo, Chiclayo, Piura y Puntal Sal, Fuente: MINSA, Diario El Comerico, mundoempresarial.pe 16
Elaborado por: Noticias relevantes en la economía peruana Aunque el abastecimiento de agua potable se ha incrementado en los últimos 15 años de 70% a 90%, en regiones como Loreto, Ucayali y Madre de Dios el acceso al servicio de agua potable a través de la red pública de suministro es de tan solo 13%, 41% y 45% respectivamente, es por eso que dicho tema siendo de gran interés para el país y representa un área donde los candidatos a la presidencia deben presentar propuestas a la nación. De los 5 partidos que lideran la intención de voto a la fecha, todos incluyen el acceso al agua potable en su agenda, sin embargo, solo dos de estos partidos han desarrollado sus propuestas de manera amplía. Moquegua: única región del país que creció su PBI durante el 2020. Esto se encuentra relacionado con la recuperación de la empresa de minería Southern Perú Copper Corporation, que a pesar de las medidas de confinamiento establecidas por el Ejecutivo no paralizó sus actividades, implementando estrictos protocolos sanitarios y de bio seguridad. La actividad de esta empresa contribuyó a un aumento del 10.6% en la producción minera de la región. 1.7% El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) fundado el 9 de marzo de 1922, cumple 99 años al servicio del país. El BCRP inició sus actividades el 4 de abril y ha sido fundamental en el crecimiento económico del país, consolidándose como un organismo que ejecuta sus labores monetarias y de forma adicional: ofrece capacitaciones educativas, cursos de actualización para alumnos y profesores de Economía, así como también proyecta la cultura del Perú través de su Museo y desarrolla un programa numismático. Fuente: Banco central de Reserva del Perú, Instituto Peruano de Economía. 17
Elaborado por: Carrera presidencial Los 5 candidatos con Intención de Voto mayor aprobación: George Forsyth 7.2% 8.4% 8.9% 55.30% Veronika Mendoza Otros candidatos / NS / NR Keiko Fujimori 9.4% 10.8% Yonhy Lescano Rafael López Aliaga Fuente: Encuestadora Idice 18
Elaborado por: Carrera presidencial Perfil de los candidatos: Popularidad 46 años. Administración de Empresas (Universidad de Boston), MBA (Columbia Business School). 62 años. Ingeniero industrial (universidad Primera dama del Perú (1994-2000), Popularidad de Piura), MBA (Universidad del Pacífico). Congresista desde el 2006 al 2011. PAD (Universidad de Piura). Keiko Fujimori Fundador y accionista de Peruval Corp. Accionista de Ferrocarril Transandino. Presidente del directorio de Peru Holding Popularidad 41 años. Lic. En Psicología (Universidad de Turismo (PTHSAA) desde 1991 de París VII Denis Didero), Magister en Rafael López A. Ciencias Sociales (Universidad Sorbona Nueva-París) Congresista desde el 2011 al 2016. Veronika Mendoza Popularidad 64 años. Abogado (Universidad Católica Santa María), Magister en Derecho Privado (Escuela de Graduados de la Popularidad 38 años. Jugador de futbol Universidad de Chile) profesional y empresario. Congresista desde el 2001 al 2019. Alcalde del distrito La Victoria del 2018 al 2020. Yonhy Lescano George Forsyth Fuente: Encuestadora Idice 19
Elaborado por: Contexto Venezuela
Elaborado por: Información macroeconómica de Venezuela Comportamiento del PBI en 2020 En el último trimestre del año, los resultados del IAEMAN señalan un ligero aumento en los valores inter- trimestrales, esto debido a un aumento de la actividad económica, relacionada a la llegada de la temporada decembrina y del levantamiento de restricciones de movilidad durante todo el mes de diciembre. I-2020 II-2020 III-2020 IV-2020 Sin embargo, de forma inter-anual se pudo observar una caída de la Tasa inter-trimestral Tasa inter-anual producción económica del 41%, que refuerza la tendencia en caída que se I-2020 II-2020 III-2020 IV-2020 viene observando en la economía desde IAEMAN 19.1 14.0 9.3 10.7 hace varios años. Tasa inter-trimestral 4.8% -26.4% -33.5% 15.0% Tasa inter-anual -25.4% -32.8% -50.4% -41.0% Fuente: Observatorio de Finanzas. 21
Elaborado por: Información macroeconómica de Venezuela Inflación Rubro mensual Canasta Básica Alimentos y bebidas No Alcohólicas 25.2% Feb 2021= Salario Básico Bebidas alcohólicas y tabaco 10.0% USD 282.6 Feb 2021= Vestido y Calzado 6.9% USD 1.32 Alquiler de viviendas 3.3% Equipamiento de hogar 22.4% Salud 17.7% Una familia requiere Transporte 4.5% de 214 salarios Servicios de comunicación 165.2% mínimos para adquirir una canasta básica Servicios 356.8% Esparcimiento 39.7% Educación 15.1% Sin registrarse aumentos recientes en el salario mínimo, Restaurantes y hoteles 2.7% este se continua devaluando en relación a la tasa de cambio del dólar. Bienes y servicios diversos 4.0% Fuente: Observatorio de Finanzas. 22
Elaborado por: Información macroeconómica de Venezuela Productos Productos más menos accesibles accesibles Auyama Queso Amarillo Yuca Atún fresco Sal Jamón Leche en polvo Pan de Trigo semidescremada Carne de Repollo Cochino Fuente: Observatorio de Finanzas. 23
Elaborado por: Información macroeconómica de Venezuela Inflación 2020 -2021 Inflación acumulada 2021. 90% 5000% 134.2% 80% 4500% 70% 4000% 51% 3500% 60% 3000% 50% 55% 2500% Las expectativas de que este año pudiese 40% 2000% mejorar la economía quedan relegadas ante 30% la fuerte inflación acumulada al inicio de 1500% año. Las finanzas menguadas de los 20% 1000% venezolanos esperan por nuevos 10% 2020 2021 500% mecanismos que puedan alivianar el alto 0% 0% costo de la vida, ya que aquellos que no Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb poseen acceso a divisas y quienes solo cuentan con un salario mínimo, se puede Inflación % Inflación Interanual % considerar que se encuentran en pobreza extrema. La brecha social en Venezuela se amplía con el paso del tiempo. Fuente: Observatorio de Finanzas. 24
Elaborado por: Tasa de cambio Cotización Dólar vs. Bolívar Soberano Feb-2021 Durante la primera semana del mes de febrero se 2,000,000 observó un aumento drástico de la tasa de cambio que en lo siguientes días logró estabilizarse e inclusive 1,950,000 disminuir a los valores iniciales. 1,900,000 No obstante, la moneda nacional registró una 1,850,000 devaluación durante el mes de febrero de 8%, que contrasta con la inflación para dicho mes, de 5 veces más 1,800,000 la devaluación de la moneda vs. el dólar. 1,750,000 Una característica de la economía venezolana que ha 1,700,000 acentuado el proceso hiper inflacionario, es que al 1,650,000 observarse grandes recuperaciones de la tasa, los productos y servicios no recuperan sus niveles anteriores 1,600,000 sino que permanecen aumentando. 1,550,000 Valor máximo de BsF. 1,970,835 cotización del periodo (23/02/21) Fuente: dolarToday.com 25
Elaborado por: El camino a la dolarización en Venezuela BsF. Luego de un final de 2020 y un principio de año convulsionado en Venezuela, desde el punto de vista económico y cambiario, ya van más de dos meses desde que no se adelantan acciones que tengan como fin acelerar o implementar las nuevas políticas cambiarias anunciadas por el Gobierno, quién desde el martes 13 de enero, no se pronuncia al respecto. USD. Este hecho, puede estar probablemente relacionado con la postura de no apertura de la nueva administración de Biden, que podría haber frustrado los planes de la expansión económica que adelantaba el gobierno. Imagen: DW 26
Elaborado por: Crisis de servicios en Venezuela La gran crisis de servicios que existe en el país desde hace muchos años, remonte quizás a más años de los que podamos imaginarnos. Los venezolanos desde hace bastantes periodos democráticos anteriores, habían disfrutado de servicios públicos subsidiados por un Estado que gozaba de una renta petrolera prominente, servicios que generalmente funcionaban en condiciones aceptables. Sin embargo, ha sido evidente como desde el gobierno de Hugo Chávez, el estado de dichos servicios se venía deteriorando, y en el gobierno de Maduro, se aceleró a velocidades impensables. Durante el Gobierno de Chávez, la renta petrolera no fue un problema, más si la mala gestión, resumida en la disminución de mantenimientos y la cada vez más escasa inversión en renovar la infraestructura nacional, mientras que durante el Gobierno de Maduro, la ausencia de mantenimientos y de inversión, la alta rotación de personal y empresas estatales abandonadas y sin recursos, han marcado la pauta para el colapso definitivo de los servicios públicos, que afectan a la ciudadanía y al empresariado por igual. Así, los precios de los servicios públicos han estado fuertemente rezagados, en especial por el efecto de la hiperinflación, sin embargo, hay quienes piensan que sincerar los precios de los servicios públicos, solo servirá para asfixiar más el poder adquisitivo del venezolano, y que lejos de resolver el colapso que existe, solo enriquecería las arcas de quienes hoy ostentan el poder en Venezuela. ¿La salida? Privatizar las empresas nacionales puede ser la jugada obvia para reactivar la economía del país, por supuesto, para esto los inversionistas necesitan de una seguridad jurídica mínima. La pregunta ahora sería, ¿Perpetuará el gobierno la miseria en Venezuela o hará la jugada inteligente que le dará más oxigeno a la economía del país? ¿Cuánto fondo más se debe tocar para que el Gobierno implemente políticas serias y comprometidas con el país? Opinión: Ricardo Angulo. Equilibrium BDC. 27
Elaborado por: Afiliados de CAVENPE
Elaborado por: Afiliados de CAVENPE
Ricardo Angulo. rangulo@equilibriumbdc.com
También puede leer