Valoración de Empresas y Análisis Financiero - isbif
←
→
Transcripción del contenido de la página
Si su navegador no muestra la página correctamente, lea el contenido de la página a continuación
Madrid
Online Blended
Velázquez 140
< PROGRAMA EXECUTIVE >
Valoración de
Empresas
y Análisis Financiero
Mejora y Aprende con Profesores Profesionales!
21 Enero - Viernes 17h a 22h y 1.590€
12 Febrero 2022 Sábados 8.30h a 14.30h 1.290€ (Online)
Duración: 44 horas / Programa Intensivo: 8 clases
1.PROFESORES PROGRAMA EXECUTIVE
CVs PROFESORES
DAVID GERVÁS GARCÍA-RAMOS
Actual: Director – Investment Banking en Bank of America Merrill Lynch
Anteriormente: Associate M&A en BBVA
Estudios: Licenciado en Derecho por la Universidad Complutense de Madrid
JAVIER GARRIDO
Actual: Executive Director en JP Morgan
Estudios: Licenciado em Derecho y Ciencias Empresariales por ICADE
ANE ZABALA
Actual: Assistant Director – M&A en Rothschild
Anteriormente: Investment Banking Analyst en CITI
Estudios: Licenciada en Administración de Empresas y Derecho por la Universidad de Deusto
1.PROFESORES PROGRAMA EXECUTIVE
CVs PROFESORES
JAVIER GONZÁLEZ SAN PEDRO
Actual: Investment Professional – Private Equity en ICG “Intermediate Capital Group”
Anteriormente: Associate Director en Magnum Private Equity y M&A Analyst en Rothschild
Estudios: Licenciado en Administración de Empresas por la Universidad de Deusto
GONZALO FERNÁNDEZ DE CÓRDOVA
Actual: Executive Director – M&A en Mediobanca Corporate & Investment Banking
Anteriormente: Investment Banking – M&A en Lazard, Banco Santander, BDO y KPMG
Estudios: Licenciado en Administración de Empresas por CUNEF
NUNO CARVALHO MARTINS
Actual: Investment Banking – M&A en JP Morgan
Anteriormente: M&A en Haitong Investment Banking
Estudios: Licenciado en Administración de Empresas por la Universidad Católica de Lisboa
IÑAKI MEJÍA PÉREZ
Actual: Socio de Valoración de Empresas en PWC Valoraciones
Anteriormente: Senior Analyst en E-Valora Financial Services
Estudios: Licenciado en Administración de Empresas por la Universidad Complutense de Madrid
SANTIAGO PRIETO
Actual: Director – M&A en Socios Corporate Finance
Anteriormente: Senior Financial Advisory Services en Deloitte y Analyst en Inveravante Inversiones
Estudios: Licenciado en Ciencias Empresariales por la Universidad de La Coruña
IÑAKI MEJÍA PÉREZ
Actual: Socio de Valoración de Empresas en PWC Valoraciones
Anteriormente: Senior Analyst en E-Valora Financial Services
Estudios: Licenciado en Administración de Empresas por la Universidad Complutense de Madrid
CÉSAR FERNÁNDEZ TAJES
Actual: Director General de ISBIF Finance School
Anteriormente: Senior Vice President de GBS Finance Investment Bankers y Analista de Estrategia
Corporativa en Accenture
Estudios: Ingeniero Industrial, especialización en Organización Industrial por la UAX de Madrid
2.OBJETIVO y DESCRIPCIÓN El Programa Executive en Valoración de Empresas y Análisis Financiero de ISBIF Finance School tiene como objetivo formar a profesionales para que puedan “Preparar Entrevistas, Mejorar su Desempeño Profesional, Mejorar las habilidades de Valoración como Inversor”… Es el primer y único Programa en Valoración de Empresas y Análisis Financiero en habla hispana, con un Claustro de Profesores formado 100% por profesionales en activo de reconocido prestigio de las principales firmas del sector: Bancos de Inversión, Corporate Finance, M&A, Private Equity, Fondos de Value Investing… El Plan de Estudios es el más completo y actual, incluyendo el estudio en profundidad: Análisis Financiero Valoración por Descuento de Flujos de Caja Valoración por Comparables de Compañías Cotizadas Comparables Valoración por Transacciones Recientes Valoración por Rentabilidades – LBO “Leveraged Buy-Out” Valoración por Suma de Partes Valoración de Situaciones Especiales Valoración de Startups Valoración Fundamental ligada a la Bolsa Valoración Value Investing
3.FLEXIBILIDAD PARA CURSAR EL PROGRAMA
Presencial - Madrid, A través de un chat, Combina el % de clases
Velázquez 140 formulas tus preguntas que quieres asistir
Fasd durante la clase “Presencial y Online”
Las clases son grabadas Las clases son grabadas Las clases son grabadas
para los días que no hayas para los días que no hayas para los días que no hayas
podido asistir y como podido asistir y como podido asistir y como
material de estudios material de estudios material de estudios
4. A QUIEN VA DIRIGIDO
Profesionales de “Consultoría, Auditoría, Bancos, Departamentos Financieros…” que quieren
FORMARSE PARA PREPARAR ENTREVISTAS y TENER UN ENTENDIMIENTO MÁS AMPLIO
DE SU TRABAJO
Profesionales Junior de “Corporate Finance, M&A, Banca de Inversión…” que quieren MEJORAR
SU DESEMPEÑO PROFESIONAL
Recién Titulados en Finanzas, ADE, Económicas… que busquen MEJORAR su CV y
EMPLEABILIDAD en el SECTOR FINANCIERO
Profesionales que quieren MEJORAR LAS HABILIDADES DE VALORACIÓN para ser un mejor
“Inversor Value Investor Profesional”
5.PROGRAMA
ENTENDIMIENTO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA
Cuenta de Pérdidas y Ganancias: Operativa y Financiera Balance de Situación y Balance de
Inversión
Flujo de Caja: Flujo de Caja Operativa, Flujo de Caja para el Servicio de la Deuda, Flujo de Caja
para Amortización del Principal de la Deuda y Flujo de Caja para el Accionista
ANÁLISIS DEL PLAN DE NEGOCIO
7.TÍTULO
Razonabilidad de las hipótesis operativas del plan de negocio: crecimiento de ventas, evolución de
margen bruto, evolución de margen de contribución, evolución de margen EBITDAr, evolución de
margen EBITDA y evolución de margen EBIT
Apalancamiento operativo
Punto de equilibrio / Punto muerto / Umbral de rentabilidad
ANÁLISIS DE LA ESTRUCTURA DE INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN
Ratios de liquidez: Ratio de liquidez, ratio de tesorería, ratio de disponibilidad
Ratios de solvencia: ratio de firmeza, ratio de garantía y ratio de estabilidad
Análisis de F.F.P.P.
Análisis de gestión de activos
Working capital / Capital Circulante: PMC, PMP, PMR
El título que se otorga al finalizar los estudios es del el Programa Avanzado
Análisis de la estructura financiera y de
encapital
Análisis Sectorial, que es expedido por la Dirección Académica de ISBIF
como título propio.
Diferentes tipos de deuda: préstamo bilateral, préstamo sindicado, leasing vs. renting,
línea revolving, línea de factoring, línea de crédito, deuda mezzanine, deuda subordinada y
préstamo participativo
Apalancamiento financiero y cómo se mide
Covenants
5.PROGRAMA
ANÁLISIS DE LA GENERACIÓN DE CAJA
Cash-conversion
Perfil de vencimiento de la deuda
Pay-out. Política de dividendos
RENTABILIDAD DE LA EMPRESA Y PARA EL ACCIONISTA
Rentabilidad de la empresa: ROCE / ROA y ROE
Rentabilidad de los accionistas: TIR, MOIC / CoC, Pay-Back y Rentabilidad por Dividendos
Fórmula de Dupont y donde están las palancas de gestión para la generación de valor para
el accionista
¿Cómo se mide la generación de valor para el accionista?
¿La deuda genera valor para el accionista?
INTRODUCCIÓN A LA VALORACIÓN
Diferencia entre valor y precio
Enterprise Value vs Equity Value
Entendimiento de los diferentes enfoques de valoración
7.TÍTULO
VALORACIÓN POR MÉTODOS ESTÁTICOS
Patrimonial
Liquidativo
Coste de Reposición
VALORACIÓN POR DESCUENTO DE FLUJOS DE CAJA
Descuento de Flujo de Caja Libre, Flujo de Caja para el Accionista, Descuento por
Dividendos y EVA
Determinación del Coste del Capital (Ke) - Capital Asset Pricing Model (CAPM) vs. Mercado
Determinación del Coste de la Deuda (kd)
WACC vs. Yield
Estructura Óptima de Capital
Normalización del Valor Terminal
Crecimiento a perpetuidad (g)
5.PROGRAMA VALORACIÓN POR COMPARABLES DE COMPAÑÍAS COTIZADAS Y TRANSACCIONES RECIENTES Normalización de los Estados Financieros Múltiplos de EV vs. Múltiplos de Equity Value Selección y Construcción del Peer Group Valoración de Analistas Valoración de Acciones Preferentes Valoración del Fondo de Comercio Determinación de la prima de Control en las OPAs Valoración de los derechos de suscripción preferente en una ampliación de capital Valoración Sinergias Prima de Control Descuento por Iliquidez Descuento por Holding VALORACIÓN POR RENTABILIDADES - LBO – LEVERAGED BUY-OUT VALORACIÓN POR SUMAS DE PARTES Firm Value vs. Equity Value 7.TÍTULO Activos periféricos VALORACIÓN DE SITUACIONES ESPECIALES Valoración de Concesiones Compañías Cíclicas Compañías de Dividendo Compañías Distress Compañías basadas en capital humano Valoración de Marcas
5.PROGRAMA
VALORACIÓN FUNDAMENTAL LIGADA A LA BOLSA
Cómo se realiza un informe de analistas “broker reports” y cuáles son sus elementos
claves
Factores que determinan una recomendación de Análisis
Medición del Riesgo a la hora de dar una recomendación
Fuentes de información
Funciones del analista
Psicología del mercado
VALORACIÓN DE LOS ANALISTA “BUY SIDE” FONDOS DE INVERSIÓN – VALUE
INVESTING
VALORACIÓN DE START Ups
CASOS PRÁCTICOS ACTUALES DE COMPAÑÍAS COTIZADAS Y NO COTIZADAS
7.TÍTULO
6.¿POR QUÉ ISBIF? PROFESORES PROFESIONALES Profesores 100% profesionales en activo y en firmas de reconocido prestigio y elevada capacidad didáctica. Además, todos son Especialistas en las clases que imparten con un formato 100% práctico ESPECIALISTAS EN FINANZAS Programas Académicos actualizados y ajustados a los conocimientos técnicos actuales que requieren las empresas del sector y el “netwotking” privilegiado con las empresas que contratan PRESENCIAL y ONLINE Flexibilidad para cursar el Programa – 100% - Presencial, 100% Online o Combina el % de clases que quieres asistir “Presencial y Online” y Clases Grabadas – No te pierdas ninguna clase
7. ¿CÓMO SON LAS “CLASES ONLINE” y “CLASES
GRABADAS”?
Imagen de como se visualizan las clases online y clases grabadas
- Intervienes durante la clase a través de un chat, donde
Clases formulas tus preguntas vía mensajes de voz y texto (el
profesor y alumnos las escuchan o el profesor las lee)
ONLINE - Previamente a la clase recibes la documentación y
materiales soporte que utilizará el profesor
- Para cuando no hayas podido asistir a clase (no te pierdas
ninguna clase)
- Como material de estudio y preparación entrevistas de
Clases trabajo
GRABADAS - Durante el master tendrás todas las clases organizadas
por módulos conjuntamente con la documentación y material
soporte (modelos valoración, cuadernos de venta, tesis de
inversión, etc)8. ADMISIÓN en el PROGRAMA EXECUTIVE
CV (o link de Linkedin) actualizado Recepción vía mail de la Abonar la reserva de plaza:
a admisiones@isbif.es Carta de Admisión por parte 595€ y el importe restante
con el asunto: “Inscripción del Comité de Admisiones antes del 14 de Enero: 995€
Programa Executive en Valoración (695€ - Online)
de Empresas (indicando
modalidad: Presencial u Online)
Modalidad: Presencial (Madrid, Calle Velázquez 140), Online y Blended
Duración: 44 horas (25 horas válidas para recertificaciones EFPA)
Horario: Viernes de 17h a 22 y Sábados de 8.30h a 14.30h
Fecha: 21 Enero – 12 Febrero 2022
Días Lectivos: 21, 22, 28 y 29 - Enero y 4, 5, 11 y 12 - Febrero
Convocatorias al Año: Septiembre y Enero
Honorarios Académicos: 1.590€ (1.290€ - Online)
Calendario de Pagos: Matrícula: 595€ y honorarios restantes antes del 14 de Enero: 995€ (695€ - Online)
Bonificable: A través del FUNDAE con 572€
La bonificación de FUNDAE está disponible para trabajadores por cuenta ajena. El trabajador debe solicitar a
su empresa que le autorice a utilizar parte de los fondos que tiene disponible para la formación de sus
empleados para cursar este Programa Executive. La empresa abona los honorarios académicos y en el pago
de los seguros sociales de los trabajadores correspondientes al mes siguiente de finalización del programa, se
aplicará la deducción. El último día para cumplimentar y enviar la documentación solicitada por el FUNDAE
es el viernes 14 de Enero.
Título : El título que se otorga al finalizar los estudios es el de Programa Executive en Valoración de Empresas
y Análisis Financiero, que es expedido por la Dirección Académica de ISBIF como título propio.
MÁSINFORMACIÓN:
Teléfono: 91 034 45 56
WhatsApp: 645 015 347
info@isbif.es
www.isbif.es9.PROGRAMA de BECAS y FINANCIACIÓN BONIFICACIÓN FUNDAE y RETRIBUCIÓN FLEXIBLE FUNDAE – Fundación Estatal para la Formación en el Empleo tiene como objetivo que las empresas puedan deducirse parte de la inversión en formación activa de sus empleados, mediante un menor pago de los seguros sociales de la empresa y trabajadores. Los candidatos pueden consultar a su empresa, si les autoriza a utilizar parte de los fondos del FUNDAE que tiene disponible esta, para beneficiarse el empleado para cursar este Programa. El importe de la deducción son: 572€ y el departamento de Admisión de ISBIF Finance School, podrá gestionar la deducción con el FUNDAE sin ningún tipo de coste para la empresa. ISBIF Finance School está inscrita en el registro de entidades de formación del FUNDAE. Además el candidato podrá complementar esta deducción, gestionando con su empresa incluir el abono de los honorarios académicos como Retribución Flexible, con los beneficios económicos que esto tiene para el empleado. ISBIF Finance School tiene experiencia de este tipo de trámites con las empresas.
10. PROGRAMA de BECAS y FINANCIACIÓN
(sólo MASTERs)
ACUERDOS con EMPRESAS
ISBIF Finance School colabora con varias empresas que apoyan a la formación de sus empleados.
Nuestro departamento de Admisiones (vía Mail: admisiones@isbif.es, WhatsApp: +34 645 015 347 y
Teléfono: +34 910 34 45 56) te informará de cuáles son los beneficios para que te puedas beneficiar
de ello.
Estas son las empresas con las cuales tenemos acuerdos para la formación de programas Master:10. PROGRAMA de BECAS y FINANCIACIÓN
(sólo MASTERs)
BECAS – ISBIF Finance School “Hasta 3.000€”
ISBIF Finance School reinvierte parte de sus beneficios en este programa de becas.
Tipos de Becas:
Desarrollo Profesional
Excelencia Académica
Emprendedor o Autónomo
Movilidad Geográfica
Valoramos cada candidatura de forma individual. Aquellos candidatos interesados en conocer el
importe de beca que podría ser beneficiario:
- Enviar su CV a admisiones@isbif.es indicando que Master está interesado en cursar
- Entrevista vía videollamada con nuestro departamento de Admisiones
- Respuesta en un plazo máximo de 5 días laborales de la resolución del comité de becas
A tener en cuenta:
- El programa de becas de ISBIF Finance School es limitado, teniendo mayor probabilidad de ser
concedida para las candidaturas presentadas en las primeras rondas de admisión
- La beca obtenida tiene un tiempo límite para poder beneficiarse de ella. Esta se aplica reduciendo
proporcionalmente las 10 cuotas mensuales de abono de los honorarios académicos. A modo
ilustrativo, para la beca máxima de 3.000€, los honorarios se reducirían de 14.900€ a 11.900€ y se
abonarían: reserva de plaza y matrícula: 2.000€ + 10 cuotas mensuales: 990€
- Las becas no son compatibles para aquellos empleados de empresas, con las cuales tenemos
convenio específico para formación de programas Master para sus empleados
MÁSINFORMACIÓN:
Teléfono: +34 91 034 45 56
WhatsApp: +34 645 015 347
info@isbif.es
www.isbif.es11.MASTERs – ISBIF Finance School
CORPORATE FINANCE, M&A y PRIVATE EQUITY
Mas
/
Información
PROJECT FINANCE y M&A
Mas
/
Información
REAL ESTATE FINANCE y M&A
Mas
/
Información
FINANZAS CORPORATIVAS y DIRECCIÓN FINANCIERA
Mas
/
Información
Modalidad: Presencial – 100% (Madrid, Calle Velázquez 140), Online – 100% y Blended
Duración: 570 horas (370: Clases + 100: Casos Prácticos y Sesiones de Dudas + 100: Proyecto Fin de
Master) + 120 horas opcionales de Programas Executive
Horario: Viernes de 17h a 22 y Sábados de 8.30h a 14.30h
Fecha: Del 21 de Enero al 10 Diciembre 2022
Convocatorias al Año: 1ª) Septiembre a Julio y 2ª) Enero a Diciembre (meses no lectivos: julio y agosto)
Honorarios Académicos: 14.900€ (11.900€ - Online)
Calendario de Pagos: Matrícula: 2.000€ y 10 cuotas mensuales: 1.290€ (990€ - Online)
Becas hasta 3.000€ - Consultar: Desarrollo Profesional, Excelencia Académica, Recién Titulados,
Emprendedor o Autónomo y Movilidad Geográfica
Financiación: Banco Sabadell (hasta el 100% - 14.900€)
Cuota mensual – 8 años: 188,6€ (interés: 5,0% + comisión de apertura: 74,5€ + seguro vida: 5,0€/mes)
MÁSINFORMACIÓN:
Teléfono: +34 91 034 45 56 / WhatsApp: +34 645 015 347 / info@isbif.es / www.isbif.esMadrid
Online Blended
Velázquez 140
Mejora y Aprende con
Profesores Profesionales!
MÁS INFORMACIÓN EN:
Teléfono: +34 91 034 45 56 I WhatsApp: +34 645 015 347 I info@isbif.es I www.isbif.es
SÍGUENOS EN:También puede leer
