20 20 Presentación Institucional - Banco Santander
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Análisis Estratégico y Financiero. División Financiera
20 Presentación
m 20 Institucional
Todos. Juntos. Ahora.
Índice
1 Nuestro modelo de negocio y estrategia
2 Estructura del Grupo y negocios
3 Resultados y actividad 2020
4 Perspectivas a medio plazo y principales conclusiones
5 Links a los materiales públicos de Grupo
Santander
2
1. Nuestro modelo de
negocio y estrategia
Santander, un grupo financiero líder
Datos destacados de 2020
Mantenemos nuestra cultura Santander Way para
Activos totales (miles de millones de euros) 1.508 continuar cumpliendo con nuestros grupos de interés
Créditos brutos (miles de millones de euros; sin ATAs) 904 Con empleados … aumentamos la
comprometidos vinculación de los
Depósitos + fondos de inversión (miles de millones de euros; sin CTAs) 980 y motivados … clientes…
Oficinas 11.236
Empleados Clientes
Margen neto (pre-provision profit) 2020 (millones de euros) 23.633
Beneficio ordinario atribuido 2020 (millones de euros) 5.081
Capitalización de mercado (miles de millones de euros; 31-12-20) 44
Empleados 191.189
Sociedad Accionistas
Clientes (millones) 148 … y apoyar a … lo que nos permite
las comunidades. generar sólidos resultados
Accionistas (millones) 4,0 para nuestros accionistas…
Sociedad en 2019-2020 (millones de personas financieramente empoderadas) 4,9 Sencillo Personal Justo
Nota: beneficio atribuido 2020 de -8.771 millones de euros 4
Nuestra cultura corporativa: Santander Way
Seguimos avanzando en trabajar de una manera más responsable y sostenible
NUESTRA
Contribuir al progreso de las personas y de las empresas
MISIÓN
Convertirnos en la mejor plataforma abierta de servicios financieros,
NUESTRA VISIÓN actuando de forma responsable y ganándonos la confianza de nuestros
COMO BANCO empleados, clientes, accionistas y de la sociedad
Todo lo que hacemos ha de ser siempre
CÓMO HACEMOS
LAS COSAS Sencillo Personal Justo
5
Modelo de negocio de Santander
Nuestro modelo de negocio genera un crecimiento predecible y rentable
1 ESCALA Escala local y alcance global
2 FOCO EN EL CLIENTE
Relaciones personales únicas
que refuerzan la vinculación con los clientes
3 DIVERSIFICACIÓN
Nuestra diversificación geográfica y de negocios
nos hace más resilientes ante circunstancias adversas
6
1 Escala
Escala local basada en tres regiones geográficas
con alcance global apoyado en nuestros negocios globales
Cuotas de mercado
3%
Europa
Créditos 10%
Créditos
Norteamérica 2%
Depósitos 8%
Depósitos
12%
Créditos Negocios globales
Top 5 en créditos de 11%
18% Depósitos
auto a particulares Créditos
13% 15% Top 3 Santander Corporate & Investment Banking
Créditos Depósitos financiación
de autos
13% 17%
Depósitos Créditos
18%
Sudamérica 10%
Créditos Depósitos
18%
Créditos 11%
Depósitos Wealth Management & Insurance
17%
Depósitos
11%
Créditos
11%
Depósitos
Mantenemos una posición de liderazgo Facilitan una mayor colaboración en todo el Grupo
en nuestros diez mercados principales para generar mayores ingresos y eficiencias
Datos: Cuota de mercado de sep-20 y la última disponible de Argentina, EE.UU. y SCF. España incluye Santander España (criterio público) + Openbank + Hub Madrid + SCF España, y otros sectores 7
residentes en depósitos. Reino Unido incluye la London Branch. Polonia incluye negocios de SCF en Polonia. Estados Unidos: en todos los estados en los que opera Santander Bank. Brasil incluye
debentures, LCA (letras de crédito agrícola), LCI (letras de crédito inmobiliario), LF (letras financeiras) y COE (certificado de operaciones estructuradas)
2 Orientación al cliente
La satisfacción del cliente es fundamental como base para la vinculación
Clientes por mercado, Dic-20
Otros 2%
Argentina 3%
España 9%
Chile 2%
SCF 12%
Top 3
Brasil 33% en NPS1 en
Reino 6 países
Unido 17%
Polonia 4%
México 13% Portugal 2%
EE.UU. 3%
148 millones de clientes, La confianza y vinculación de
en mercados con una población total nuestros clientes son nuestros
de más de 1.000 millones de personas activos más importantes
(1) NPS = Net Promoter Score. Benchmark interno sobre la experiencia y satisfacción del cliente auditado por Stiga / Deloitte 8
2 Orientación al cliente
Relaciones personales únicas con más de 100.000 personas que hablan con nuestros
clientes a diario en nuestras oficinas y otros servicios de atención al cliente
Servicios de
32% atención al cliente
22,8 mn (+6%) Clientes
vinculados /
Clientes vinculados activos Disponible en cualquier momento, Espacios colaborativos y
en cualquier lugar, de cualquier manera aumento de capacidades digitales
Oficinas: >11.000
Banco internacional con mayor
red comercial1
20,9 mn (+6%) 1,9 mn (+8%) Oficinas
Particulares Empresas Santander Smart y Ágil
Nota: datos a Dic-20 y variaciones interanuales 9
(1) Excluyendo bancos chinos y Sberbank de Rusia
2 Orientación al cliente
La actividad digital se ha acelerado, lo que se refleja en una mayor base
de clientes de móvil y en una mayor penetración de ventas digitales
42,4 mn 35,3 mn La tecnología digital impulsa
(+15%) (+21%) el acceso financiero
Clientes digitales1 Clientes móvil
Banca tradicional Banca digital
Oficinas, cajeros, Internet, móviles, tablets,
agentes comerciales, … teléfonos y relojes inteligentes …
44% +25% interanual +27% interanual Garantizando el acceso a todos los segmentos
Ventas digitales2 # Accesos3 # Transaciones4 Comunidades con baja densidad de población Comunidades con rentas bajas
sobre el total de (online y móvil) (monetarias y voluntarias)
ventas Grupos más vulnerables Estudiantes universitarios
Nota: datos a 2020 y variaciones interanuales
(1) Toda persona física o jurídica que, como cliente de un banco comercial, ha iniciado sesión en su área personal de banca por Internet o en su teléfono móvil, o en ambos, en los últimos 30 días
(2) El porcentaje de nuevos negocios llevados a cabo a través de los canales digitales
10
(3) Accesos privados. Accesos de los clientes del Banco en la banca online de Santander o sus aplicaciones. Los accesos en cajeros por móvil no están incluidos
(4) Interacción de los clientes a través del móvil o banca online que resulta en un cambio de saldos. Las transacciones en cajeros no están incluidas3 Diversificación
Diversificación geográfica en tres regiones,
con un buen equilibrio entre mercados desarrollados y emergentes
Aportación al beneficio ordinario atribuido en 2020 1 Aportación al Grupo2 en dic-20 por regiones
España; 7%
Brasil; 30%
SCF; 15%
Créditos a clientes Recursos de clientes
Europa
Sudamérica 37% Sudamérica Sudamérica
42% Reino Unido; 8% 14% 16%
SGP 1%
Chile; 6% Norteamérica Portugal; 5% Europa Europa
Norteamérica Norteamérica 71%
Argentina; 3%
21% Polonia; 2% 13%
73%
12%
Otros
Sudamérica; EE.UU.;
3% México; 11% 10%
Distribución del beneficio equilibrada Mayor exposición en Europa, mayor
entre Europa y América. oportunidad de crecimiento en América
Aportación de SCIB y WM&I del 38%
(1) Sobre áreas operativas, excluyendo Centro Corporativo y Santander Global Platform (2) Sobre las áreas operativas 11
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados3 Diversificación
Diversificación de negocios entre los segmentos de clientes
(particulares, pymes, empresas y grandes empresas)
Cartera de créditos por negocios, Dic-20 Recursos de clientes por negocios, Dic-20
Otros particulares, 9% Hipotecas hogares, Depósitos vista de
36% particulares, 39%
SCIB, 11%
SCIB, 13%
Empresas, 14%
Recursos de clientes
Empresas, 12% Créditos
Depósitos plazo de
particulares, 8%
Pymes, 11%
Pymes, 13%
Consumo, 17% Consumo, 4% Fondos de
inversión de
particulares, 13%
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados 12La fortaleza de nuestro modelo genera unos resultados resilientes …
Margen neto recurrente y con la menor volatilidad de BPA dentro del sector financiero
Margen neto (pre-provision profit), miles de millones de euros Volatilidad del BPA calculada con los datos trimestrales desde ene-99 a 3T’201
25 26 26
24 24 24 23 24 23 24 118%
23 104%
20
18 84% 82%
70%
43% 41% 37%
12%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
US IT CH CH FR FR US US NL US
Margen neto / créditos
3x 3x 1x 1x 7x 4x 8x 5x 2x 10x 5x
3,03% 3,28% 3,26% 3,25% 3,06% 2,94% 3,04% 2,90% 2,83% 2,97% 2,89% 2,80%
2,49%
Incremento del beneficio neto 1999-2019
Coste del crédito
2,44% 1,69%
1,02% 1,36% 1,40% 1,65% 1,43% 1,25% 1,18%
1,07% 1,00% 1,00% 1,28%
(1) Fuente: Bloomberg con criterio GAAP. Desviación típica del BPA trimestral, comenzando por el primer dato disponible desde enero’99 13… y continuaremos asignando capital a las oportunidades con mayor
crecimiento
Disciplina en la asignación de capital
Crecimiento del
BPA y TNAV por
Crecimiento Negocios El Santander del acción
orgánico en
segmentos de alto
generadores de
comisiones
futuro
Crecimiento de los
dividendos
One Santander,
RoRWA SCIB, Wealth PagoNxt y Digital
Management, Consumer Bank
Principalmente en
Software de Pagos (Pay-out en efectivo del 40-50%1)
las Américas
(1) La intención del Consejo es restablecer en el medio plazo un pay-out del 40/50% del beneficio ordinario. Respecto del dividendo con cargo a los resultados de 2021, la intención es, en línea con lo
anunciado en abril de 2020, mantener la política de dividendos del Banco suspendida mientras la recomendación del ECB (2020/63 de 15 de diciembre) se mantenga. 14La estrategia a medio plazo del Grupo se basa en 3 prioridades para
un crecimiento rentable: El Santander del futuro
1 2
c
ONE SANTANDER
Nuevo modelo operativo que aprovecha nuestra
escala global para ofrecer una mejor experiencia 1 3
de cliente, apoyándose en una cultura común y
compartiendo procesos y tecnología
2 PAGONXT
Eje tecnológico del Grupo que integra
nuestras iniciativas de pagos más
innovadoras
Apoyándonos en nuestra
3 DIGITAL CONSUMER BANK
La combinación de Openbank y SCF para
impulsar crecimiento rentable en Europa y
tecnología para reforzar la
vinculación de nuestros clientes
y acceder a nuevas oportunidades
en nuevos mercados de ingresos basados en
comisiones 15One Santander: creando un banco mejor para nuestros clientes
1 2 3
mediante un nuevo modelo operativo … One Santander
… mediante la creación de
Mejorando nuestro servicio … reforzando nuestra
un modelo operativo
al cliente… relación con los clientes…
común
Simplificar nuestra Nuevo Procesos compartidos
propuesta de valor para el modelo de distribución y excelencia
mass market tecnológica
Objetivo a medio plazo: Objetivo a medio plazo: Objetivo a medio plazo:
Top 3 en NPS1 en 9 países Ventas digitales/total >50% Ratio de eficiencia ~40%
(1) Net Promoter Score 16… que generará crecimiento del número de clientes y mayor
1 2 3
productividad Objetivos a medio plazo One Santander
• Foco en oportunidades de crecimiento con uso eficiente del
capital
RoTE ordinario: 10-12%
Aprovechar las soluciones globales de PagoNxt con foco en
Europa1 •
pymes y comercios
Ratio de eficiencia: ~45%
• Reinventar nuestra red de sucursales (Work-Café), expandir
Santander Personal, lanzar una aplicación móvil común
• Intensificar la colaboración entre Banca Comercial, Auto y RoTE ordinario2: 11-13%
Norteamérica otros segmentos minoristas
• Establecer servicios compartidos Ratio de eficiencia: ~40%
• Expandir Getnet y Superdigital
RoTE ordinario: 19-21%
• Modelo operativo común para Consumer Finance
Sudamérica
• Foco en oportunidades de crecimiento de ingresos (e.j.: Ratio de eficiencia: ~35%
negocio Agro)
(1) Excluyendo SCF y Openbank, que tendrían una ratio de eficiencia del ~39% y un RoTE del 13-15%. Europa incluyendo SCF y Openbank tendría un ratio de eficiencia del ~43% y un RoTE del 12-13%. 17
(2) RoTE ajustado por el exceso de capital en EE UUPagoNxt es nuestra empresa global de pagos para pymes, comercios
1 2 3
y consumidores, apalancándose en nuestra escala y tecnología PagoNxt
Pagos, una oportunidad de mercado grande en un … en el que Santander ya tiene una escala
sector que crece… significativa
Adquirencia
+11% € 80.000 mn >1,1 mn ~60 mn
Crecimiento anual Pool global de Clientes comercios Tarjetas de crédito y
esperado en comercio ingresos del negocio activos débito activas
electrónico de adquirencia
Comercio internacional
+3% € 350.000 mn >4 mn >200 mil
Crecimiento anual en Pool global de ingresos Clientes pymes Clientes pymes que
comercio internacional vinculado al comercio del Grupo operan internacionalmente
internacional1
(1) En 2019 18PagoNxt ofrece soluciones digitales innovadoras para comercios y
1 2 3
empresas que operan internacionalmente PagoNxt
Adquirencia Comercio internacional
Hemos realizado inversiones importantes en 4 activos clave
Merchant Spain que refuerzan nuestra oferta:
Clientes +76% +88%
Crecimiento
activos De 506mil a 891mil De 69mil a 130mil
‘18-’20
Cuota de +25% +40%
mercado De 12% a 15% De 12% a 17%
Cuota de mecado
en e-commerce 22% 9%
Acelerando gracias a los ~300 mil clientes dados de alta
activos de Wirecard
PagoNxt ayudará a nuestros bancos a ofrecer soluciones de pago sencillas y de mayor valor de manera más ágil
19Nuestro Digital Consumer Bank: construyendo sobre una base sólida
1 2 3
Digital
A B Consumer Bank
Openbank Santander
Auto
Negocio global de financiación al Banco minorista digital y Negocio de financiación de auto
+
consumo que presta servicios a global más grande y leasing que presta servicio a
comercios físicos y online del mundo fabricantes y distribuidores
>55 mil TPV para comercios 1,2 mn Clientes >75 mil Fabricantes y
distribuidores
~€20.000 mn Préstamos ~€10.000 mn Depósitos ~€85.000 mn Préstamos
6mn de nuevos clientes/año en 15 mercados
Financiación a bajo coste para el crecimiento de préstamos
C
APIs de Banca Digital La tecnología de Openbank y su capacidad de gestión de datos impulsan el
crecimiento de ingresos, ofreciendo nuevos servicios y mejoras operativas
(modelo SaaS)
20Nuestra ambición: aumentar los ingresos, duplicar el BDI1 a medio
1 2 3
plazo y construir el negocio de consumo más innovador de Europa Digital
Consumer Bank
… para construir un nuevo … y generar resultados
Gran potencial…
paradigma… financieros sólidos
▪ Aplicaciones, datos e infraestructura Objetivos a medio plazo
~18 mn
comunes en todas las regiones
Clientes
activos
▪ Modelo operativo único y simplificado
en auto, crédito al consumo y banca
minorista en más de 15 países
~15% RoTE ordinario
▪ Modelo simplificado de licencias y
4,5 con procesos de cumplimiento
comunes 39% Ratio de eficiencia
Media de
productos por ▪ Expansión a nuevas geografías a
cliente través de auto, consumo y banca
minorista
(1) Ordinario 212. Estructura del Grupo
y negociosFortaleciendo One Santander para acelerar la ejecución de nuestra estrategia
Tres regiones geográficas (con 10 mercados principales) para mejorar el rendimiento operativo
Negocios globales que refuerzan nuestra escala local con alcance global y una mayor colaboración
El Centro Corporativo y otras funciones del Grupo que prestan servicio a todo el Grupo
Estructura organizativa y de gestión del Grupo1
Áreas operativas
Europa2 Norteamérica Sudamérica
10 mercados
principales Otros Europa
Negocios globales
Santander Santander Wealth
Corporate & Investment Banking Management & Insurance
Funciones del Grupo y actividades del Centro Corporativo
Comunicación, Tecnología Intervención Estrategia, Desarrollo Presidencia
Marketing Secretaría Recursos General División
Auditoría Cumplimiento Riesgos Universidades Costes y Corporativo y y Banca
Corporativo General Humanos y Control Financiera
Operaciones Planificación Financiera Responsable
y Estudios de Gestión
(1) Diciembre de 2020. Pendiente restatement en 2021 para incorporar PagoNxt y Digital Consumer Bank (DCB) 23
(2) Incluye One Europe (España, Reino Unido, Portugal y Polonia), SCF y Otros Europa (principalmente SCIB)Santander
Tres Corporate & Investment
Banking
regiones geográficas
(con 10 mercados principales) Europa Santander Wealth
Norteamérica Management & Insurance
Sudamérica
Funciones del Grupo y
actividades del Centro Corporativo
24EUROPA Otros Europa
One Santander, cuyo primer foco es Europa, está acelerando la transformación del negocio en
la región, con el objetivo de alcanzar mayor crecimiento y un modelo operativo más eficiente
Datos destacados de 2020 Prioridades estratégicas
Con el objetivo de acelerar la transformación, aumentar el negocio y contar con un modelo
Oficinas 4.846 operativo más eficiente, las prioridades en 2021 para la región son:
Empleados 83.976
Transformar la gestión de nuestro negocio mass-market, simplificando nuestra propuesta de valor
Clientes vinculados (mn) 10,0 y mejorando la experiencia del cliente, a través de la creación de Regional Business Owners
Clientes digitales (mn) 15,2 Aprovechar nuestros negocios globales (SCIB y WM&I) y la conexión con PagoNxt para
acelerar el crecimiento rentable en la región
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 658
Acelerar nuestra transformación digital, con una experiencia en móvil común en la región
Recursos de clientes (miles mn euros) 696
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 2.656 Alcanzar gran parte de nuestro compromiso de ahorro de costes adicional de 1.000
millones de euros para los próximos dos años, con la transformación de nuestro
RoTE ordinario 5% modelo operativo
Lograr la excelencia en gestión de riesgos, manteniendo y reforzando la fortaleza de
Aportación al beneficio del Grupo 37% nuestro balance
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados 25España
Santander España mantiene su compromiso de liderazgo, apoyando a los clientes
particulares, pymes y empresas, principalmente para superar la crisis de la covid-19
Datos destacados de 2020 Prioridades estratégicas
Continuar evolucionando nuestro
Oficinas 2.939 modelo de distribución, operativo y
organizativo, para reducir costes y
Empleados 26.961 acelerar nuestra transformación digital
Clientes vinculados (mn) 2,6 Potenciar los ingresos con foco en el
desarrollo del segmento de empresas
y en la oferta para particulares,
Clientes digitales (mn) 5,2 mejorando la experiencia del cliente.
A su vez, mantener el liderazgo en
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 201 banca privada y CIB
Recursos de clientes (miles mn euros) 321 Adaptar el modelo y las políticas de
gestión de riesgos, fortaleciendo el
modelo de gestión de recuperaciones
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 517 y mitigando el riesgo operacional
RoTE ordinario 3%
Optimizar el uso del capital, poniendo
foco en segmentos de valor añadido y
Aportación al beneficio del Grupo 7% productos de mayor retorno
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados 26Reino Unido
Posición única como el primer challenger bank con escala en el Reino Unido, con una
propuesta de valor innovadora para clientes minoristas y pequeñas empresas
Datos destacados de 2020 Prioridades estratégicas
Oficinas 564 Aumentar la vinculación de los
clientes, aportando una
experiencia del cliente excelente
Empleados 22.931
Clientes vinculados (mn) 4,5 Simplificar y digitalizar el negocio
para mejorar la eficiencia y la
Clientes digitales (mn) 6,3 rentabilidad
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 242
Mantener una plantilla
Recursos de clientes (miles mn euros) 223 comprometida y motivada,
invirtiendo en desarrollar el
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 530 talento y aumentar la diversidad
RoTE ordinario 4%
Continuar integrando la
Aportación al beneficio del Grupo 8% sostenibilidad en nuestro negocio
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados 27Portugal
Santander Portugal es el mayor banco privado de Portugal por activos y créditos
Datos destacados de 2020 Prioridades estratégicas
Profundizar en la transformación digital
Oficinas 477 y comercial del Banco, para hacerlo más
sencillo, ágil y cercano a los clientes
Empleados 6.336
Clientes vinculados (miles) 812 Crecer orgánicamente ganando cuota
de mercado rentable, mejorando
nuestro liderazgo en crédito,
Clientes digitales (miles) 930 apalancando nuestra posición en el
segmento de empresas y en pymes
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 39
Mejorar la eficiencia, apoyada en la
Recursos de clientes (miles mn euros) 43 capacidad digital de servir mejor al
cliente
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 338
Mantener una política de riesgo
RoTE ordinario 9% adecuada para mantener el coste del
crédito bajo control, mientras
mantenemos una sólida posición de
Aportación al beneficio del Grupo 5% capital y liquidez
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados 28Polonia
Santander es el tercer1 banco más grande de Polonia y mantiene su posición de mejor
banca tradicional, privada y de inversión en el país
Datos destacados de 2020 Prioridades estratégicas
Simplificar la estructura organizativa
Oficinas 502 basándonos en la visión One Purpose
- One Process de One Santander #1 in mobile banking
Empleados 10.582
Clientes vinculados (mn) 2,1
Mejorar la satisfacción del cliente,
situándonos en el top 3 en NPS
Clientes digitales (mn) 2,8
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 29
Incrementar la rentabilidad a
través de la gestión efectiva del
Recursos de clientes (miles mn euros) 39 margen de intereses, mayores
comisiones y control de costes
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 162
RoTE ordinario2 10% Fortalecer las capacidades de
nuestros empleados para apoyar
la transformación del Banco
Aportación al beneficio del Grupo 2%
(1) Tercer banco en Polonia en términos de activos a septiembre 2020 29
(2) Ajustado por exceso de capital. Sin este ajuste, RoTE del 5%
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializadosSantander Consumer Finance
Sobre la base de SCF y la tecnología de la plataforma digital de Openbank, queremos construir
un negocio global digital de financiación al consumo: Digital Consumer Bank
Datos destacados de 2020 - SCF Prioridades estratégicas DCB Países:
Ayudar a nuestros socios en procesos Alemania
Oficinas 352 de digitalización y transformación,
gestionar proactivamente los acuerdos Austria
Empleados 14.376 de marca y desarrollar proyectos Bélgica
digitales en todas las líneas de negocio e-commerce open platform
Dinamarca
Clientes activos (mn) 17,6 España
Desarrollar las operaciones
estratégicas iniciadas en 2020 para Finlandia
Puntos de venta (miles) c.130 mantener una alta rentabilidad y una
eficiencia entre las mejores del sector Francia
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 104 Holanda
Acelerar la digitalización de los Italia
Recursos de clientes (miles mn euros) 39 negocios combinados para impulsar el Noruega
crecimiento sostenible a largo plazo
Polonia
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 1,085
Definir y comenzar a ejecutar la estrategia Portugal
RoTE ordinario 13% para convertir relaciones de pago en Reino Unido1
relaciones bancarias aprovechando la
capacidad de SCF para generar clientes Suecia
Aportación al beneficio del Grupo 15% potenciales y la plataforma digital de Suiza
banca minorista de Openbank
(1) Datos de Reino Unido incluidos en Santander UK 30
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializadosNORTEAMÉRICA
Invirtiendo conjuntamente para mejorar las capacidades comerciales
Datos destacados de 2020 Prioridades estratégicas
Con el foco puesto en seguir desarrollando el corredor comercial Estados Unidos-México, las
Oficinas 1.958
prioridades en la región se centrarán en:
Empleados 38,371
Potenciar la ejecución de la estrategia de colaboración regional, aumentando la oferta de valor
Clientes vinculados (mn) 3,9 común y la rentabilidad mientras continuamos aprovechando nuestra presencia global
Clientes digitales (mn) 6,0
Consolidar la función de tecnología para la región bajo un único liderazgo
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 121
Recursos de clientes (miles mn euros) 118 Continuar eliminando duplicidades en el modelo operativo, plataforma y arquitectura
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 1.492
Optimizar los gastos, en parte mediante la optimización del coste de terceros
RoTE ordinario1 11%
Seguir promoviendo el servicio de remesas como medio para impulsar la captación de
Aportación al beneficio del Grupo 21% nuevos clientes
(1) Ajustado por exceso de capital. Sin este ajuste, RoTE ordinario del 7% 31
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializadosEstados Unidos
Santander US combina una fuerte base de depósitos en el nordeste de EE.UU. con sus capacidades
de negocio de financiación de automóviles, gestión de patrimonio y banca de empresas
Datos destacados de 2020 Prioridades estratégicas
Oficinas 585 Ejecutar la transformación digital y
de oficinas para mejorar la
experiencia del cliente y la
Empleados 16.125 rentabilidad del negocio de consumo
Clientes vinculados (miles) 347
Continuar aprovechando las
Clientes digitales (miles) 1.011 capacidades del negocio de
financiación de auto y la
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 90 interconexión de CIB y WM
Recursos de clientes (miles mn euros) 77
Adaptar la estrategia del negocio
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 731 para mitigar el impacto los
menores tipos en ingresos
RoTE ordinario1 8%
Gestionar los costes para seguir
Aportación al beneficio del Grupo 10% mejorando la eficiencia
(1) Ajustado por exceso de capital. Sin este ajuste, RoTE ordinario del 5% 32
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializadosMéxico
Santander México es uno de los grupos financieros líderes en el país,
centrado en la transformación comercial y en la innovación
Datos destacados de 2020 Prioridades estratégicas
Convertirnos en el banco líder en
Oficinas 1.373 experiencia del cliente, apoyándonos
en las nuevas herramientas y en la
Empleados 22.246 mejora de los procesos
Clientes vinculados (mn) 3,6 Mantener el crecimiento en clientes
vinculados, así como ampliar nuestra
presencia en negocios de alto potencial
Clientes digitales (mn) 5.0
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 30 Fortalecer nuestros negocios con
empresas para seguir posicionándonos
Best Bank for
como líderes en el mercado en
Recursos de clientes (miles mn euros) 41 productos de valor añadido Financial Inclusion
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 762 Acelerar la transformación Santander Plus
tecnológica y la digitalización,
RoTE ordinario 14% aumentando nuestras capacidades
para mejorar el modelo operativo, el
desempeño de las TI y la seguridad de
Aportación al beneficio del Grupo 11% la información
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados 33SUDAMÉRICA
Reasignación natural de capital y oportunidad de crecimiento altamente rentable
Datos destacados de 2020 Prioridades estratégicas
Las prioridades del Grupo en la región son:
Oficinas 4.431
Empleados 65.252
Acelerar el crecimiento rentable, con una estrategia que busca potenciar la conexión en
Clientes vinculados (mn) 8,6 Sudamérica a través de proyectos regionales
Clientes digitales (mn) 20,2
Seguir avanzando en la transformación digital a través del desarrollo de las plataformas
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 119 digitales, con un modelo más eficiente
Recursos de clientes (miles mn euros) 153
Continuar el fuerte crecimiento de clientes vinculados y digitales
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 2.927
RoTE ordinario 18%
Realizar un rígido control de riesgos frente a los impactos de la crisis de la covid-19
Aportación al beneficio del Grupo 42%
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados 34Brasil
Santander Brasil cuenta con una sólida estrategia,
que se beneficia de ser parte de un gran grupo internacional
Datos destacados de 2020 Prioridades estratégicas
Anticipar tendencias a través de nuestra
Oficinas 3.571 capacidad para capturar oportunidades
de negocio en los diferentes escenarios
Empleados 43.258
Aumentar la base de clientes,
maximizando la transaccionalidad Combined business1
Clientes vinculados (mn) 6,4 entre nuestros nuevos negocios a la
vez que mejoramos y redefinimos
Clientes digitales (mn) 15,6 la experiencia bancaria
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 67 Crecer con alta calidad crediticia,
principalmente en productos con
garantías, a partir de la expansión del
Recursos de clientes (miles mn euros) 100 core business y la maduración de
nuevos negocios
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 2.113
Mejorar la eficiencia operativa,
RoTE ordinario 19% reforzando la cultura de alta
productividad, mientras se mantiene
la rentabilidad a través de una rápida
Aportación al beneficio del Grupo 30% adaptación e innovación
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados 35
(1) Pendiente de aprobaciones regulatoriasChile
Santander Chile es el banco líder del país
Datos destacados de 2020 Prioridades estratégicas
Mantener nuestra posición de
Oficinas 346 liderazgo en la banca local en un
entorno económico que empieza a
Empleados 10.835 mostrar más dinamismo
Clientes vinculados (miles) 764
Clientes digitales (miles) 1.547 Seguir progresando en nuestro
#1 NPS
desarrollo tecnológico con el
objetivo de mejorar la eficiencia
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 41
Recursos de clientes (miles mn euros) 38
Continuar expandiendo nuestras
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 432 plataformas digitales como Life y Santander
Superdigital, mejorando nuestros
RoTE ordinario 13% indicadores de calidad de servicio, y
aumentando el número de clientes
vinculados y clientes digitales
Aportación al beneficio del Grupo 6%
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados 36Argentina
Santander Argentina es el primer banco privado del país por volumen de negocio
Datos destacados de 2020 Prioridades estratégicas
Oficinas 408 Aumentar la base de clientes y su
vinculación, asegurando una
Empleados 9.159 atención diferencial
Clientes vinculados (mn) 1,4
Avanzar en el desarrollo de los
Clientes digitales (mn) 2,6 nuevos negocios
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 4
Continuar con nuestro proceso de
eficiencia y simplificación, a
Recursos de clientes (miles mn euros) 9 través de la transformación digital
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 179
Potenciar el crecimiento rentable,
RoTE ordinario 26% centrados en el negocio Cuenta Blanca Cuenta Senior
transaccional y optimizando el
Aportación al beneficio del Grupo 3% uso del capital
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados 37Uruguay Perú Colombia
Santander Uruguay Actividad principalmente orientada Actividad orientada a empresas
es el primer banco privado del país a empresas del país y clientes y clientes de SCIB y alianzas en
globales del Grupo (SCIB) financiación de vehículos
Datos destacados de 2020 Datos destacados de 2020 Datos destacados de 2020
Bº ordinario atribuido (mn euros) 134 Bº ordinario atribuido (mn euros) 53 Bº ordinario atribuido (mn euros) 19
RoTE ordinario 28% RoTE ordinario 22% RoTE ordinario 14%
Prioridades estratégicas Prioridades estratégicas Prioridades estratégicas
Continuar con la inversión en tecnología y la Aumentar la actividad de Corporate Finance y expandir
nuestra financiera de vehículos y consumo, ampliando Implementar distintas iniciativas regionales como
automatización de los procesos para seguir mejorando
la gama de productos, mejorando los canales de Cockpit y Pioneer, en línea con la estrategia de One
la eficiencia, acelerar la digitalización y continuar
distribución y diversificando las fuentes de financiación, Santander, y lanzar Prospera y Superdigital
incrementando nuestra presencia y cuota de mercado
manteniendo la satisfacción de nuestros clientes
38Santander
Corporate & Investment
Banking
Negocios globales Norteamérica Europa Santander Wealth
Management & Insurance
Sudamérica
Funciones del Grupo y
actividades del Centro Corporativo
39Santander Corporate & Investment Banking
SCIB es la división de negocio global para clientes corporativos e institucionales, que requieren servicios a
medida y productos mayoristas de valor añadido adaptados a su complejidad y sofisticación
Datos destacados de 2020 Prioridades estratégicas Premios recientes recibidos
Créditos brutos a clientes (miles mn euros) 113 1 Ampliar nuestra oferta de contenidos y productos para • Offshore Wind Deal of the Year
Deal of the Year
seguir transformándonos en los asesores estratégicos •
• Global Adviser of the year
Recursos a clientes (miles mn euros) 103 de nuestros clientes, a la vez que aceleramos en la • Rail Deal of the Year
• Petrochemical Deal of the Year
digitalización de nuestros negocios • Infrastructure Deal of the Year
Power Deal of the Year
Total de ingresos (mn euros) 5.397 •
• Broadband Deal of the Year
2 Desarrollar una plataforma potente de ESG para
Collaboration revenue +9% interanual acompañar a nuestros clientes en su transición a
modelos de negocios más sostenibles
RoRWA ordinario 1,9%
• Best Trade Finance Provider Spain
3 • World´s Best Payment Hub Solution for 2020
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 1.823 Crear una plataforma paneuropea para convertirnos en (Globally)
• Best Trade Finance Provider Argentina
el banco mayorista de referencia en la región y ofrecer • Best Supply Chain Finance Provider for Western
Aportación al beneficio del Grupo 26% un servicio más diferenciado a nuestros clientes Europe
• Best Provider of Short-Term Investments/Money
Market Funds in Latin America for 2020
• Best Trade Finance Provider Chile
Detalle del total de ingresos 4 Acelerar el crecimiento del negocio en EE.UU. • Best Trade Finance Bank in Latin America
7%
(Regional)
33%
Global Transaction Banking
bajo un entorno de control robusto explorando
nuevas oportunidades de negocio
32% Global Debt Financing
Global Markets 5 Afianzar nuestra posición de liderazgo en Sudamérica • Best Receivables Financier
Capital & Other reforzando nuestras franquicias en Perú y Colombia
28%
Nota: Créditos sin ATAs. Recursos: depósitos sin CTAs + Fondos de inversión comercializados 40
Más información (premios, etc.) en https://www.santandercib.com
PFI awards: premio Project Finance International (Refinitiv)Santander Wealth Management & Insurance
Nuestro objetivo: convertirnos en el mejor y el más responsable Wealth Manager en Europa y América
Datos destacados de 2020 Prioridades estratégicas
Total activos bajo gestión1 370.000 mn euros; 0% interanual
Total comisiones generadas s/el total comisiones Grupo2 31%
• Completar la plataforma • Convertirnos en el mejor • Aprovechar todo nuestro
global y la oferta de socio local potencial
Banca Privada - clientes (miles) >200 productos
• Desarrollar procesos
• Construir una ventaja
digitales end-to-end para
Banca Privada - collaboration volume +34% interanual competitiva en nuestros
• Inversiones en herramientas nuestros productos
productos globales
y canales digitales
emblemáticos + desarrollo de
RoRWA ordinario 7,5% • Uso inteligente de los datos
capacidades institucionales
• Desarrollo de una proposición • Broker de seguros para
Beneficio ordinario atribuido (mn euros) 868 de Private Wealth global • Desarrollar plataformas de pymes y automóviles
pagos para fondos
Aportación al beneficio del Grupo 12%
Propuesta de jubilación
Aportación total al beneficio del Grupo3 (mn euros) 2.145 Rango de productos ESG (Environmental, Social and Governance)
(1) Total de saldos comercializados y/o gestionados: Banca Privada + Gestión de Activos excluyendo activos bajo gestión de clientes de Banca Privada
(2) Incluye las comisiones generadas por el negocio de seguros y gestión de activos cedidas a la red comercial 41
(3) Beneficio después de impuestos + total de ingresos por comisiones generados por este negocio
Más información sobre Santander Private Banking en https://www.santanderprivatebanking.com/ y sobre Santander Asset management en http://www.santanderassetmanagement.comFunciones del Grupo y
actividades del Centro Corporativo
Santander
Estrategia global de T&O Corporate & Investment
Banking
Estrategia de RRHH
Norteamérica Europa Santander Wealth
Gestión de riesgos y cumplimiento Management & Insurance
Gobierno corporativo y Sudamérica
control interno Funciones del Grupo y
actividades del Centro Corporativo
Nuestra marca
42La estrategia de T&O tiene como objetivo facilitar la transformación digital junto con los negocios
y las funciones de soporte, a la vez que gestionamos los riesgos y mejoramos la eficiencia
Las capacidades globales de T&O son claves para nuestra transformación comercial y digital
Compuesto por cuatro dominios Basado en 5 pilares tecnológicos para responder Modelo operativo orientado a desarrollar
principales que contribuyen a a las necesidades cambiantes del negocio productos globales y servicios digitales,
la transformación digital garantizando su calidad y seguridad
Tecnología Necesidades del negocio
Seguridad Modelo de
Calidad de
Velocidad Innovación inherente Costes negocio
servicio
al diseño abierto
Ciberseguridad
Ágil Cloud Evolución Deep Datos
Operaciones TPVs
Gestión de riesgos
(incl. ciberseguridad)
de technology
sistemas skills
core
Arquitectura
Datos común
~2.700
profesionales
La robustez de Santander T&O nos ha permitido continuar gestionando en remoto el Banco
durante la crisis de la covid-19 y dar servicio a nuestros clientes con un alto nivel de calidad
43Estrategia de RRHH: nuestro objetivo es ser un empleador de referencia
Foco en el compromiso de los empleados,
apalancándonos en nuestra cultura SPJ para retener y atraer al mejor talento
95%
de empleados a tiempo completo en 20201
191.189 54%
de empleados mujeres en 20201
Empleados, Dic-20
La cultura SPJ se sustenta en 8 comportamientos corporativos y 4 compromisos de liderazgo
50%
Nuestro modelo qué
corporativo de gestión 40%
Soy Escucho de Hablo Cumplo las Ser abierto Apoyar al equipo
respetuoso verdad claro promesas hacemos
e inclusivo a progresar
del desempeño cómo lo
hacemos
10%
Apoyo a las Impulso Promuevo Trabajo Liderar con Inspirar e implementar riesgos
personas el cambio la colaboración con pasión el ejemplo la transformación
Covid-19. Nuestra prioridad ha sido proteger la salud y seguridad de nuestros empleados
(1) Última disponible 44Gestión del riesgo y cumplimiento
La función de gestión de riesgos y cumplimiento es clave para garantizar que seguimos siendo
un banco sólido, seguro y sostenible que ayuda a las personas y las empresas
Nos basamos en:
Cambio climático y
Covid-19 gestión de riesgos
Anticipar cambios en el perfil Nuestro modelo de gestión y
de riesgo y definir estrategias control de riesgos y
Una estrategia de Riesgos Principios de gestión de Un modelo de 3 líneas de Procesos de gestión y de mitigación es clave para cumplimiento es fundamental
que mejora su gestión en todo Riesgos comunes alineados defensa con una sólida control claramente mantener nuestra sólida en la contribución de Santander
el Grupo con los requerimientos estructura de comités de definidos posición en términos de capital al crecimiento económico
regulatorios y basados en las riesgos y liquidez sostenible
mejores prácticas de mercado
Nuestra sólida cultura de Riesgos se
Apetito de basa en la responsabilidad personal de
Risk
Risk Profile Riesgo y Análisis de todos a la hora de gestionar los riesgos,
Reporting
Assessment estructura escenarios independientemente del nivel o función
Structure
Herramientas de gestión de límites
avanzada del riesgo para Identificación y valoración Establece las cantidades Anticipar los posibles Completa, versátil y
una gestion y control de continua de los riesgos y tipos de riesgo que se impactos y adoptar con un profundo
riesgos eficaz, con un para hacer frente a las considera prudente medidas tempranas análisis para facilitar
enfoque anticipativo posibles amenazas asumir la toma de decisiones
Para más información relativa a la presentación del Grupo sobre nuestro Gobierno Corporativo, ver enlace a este documento en la página 68 45Gobierno corporativo y control interno
Como banco responsable, tenemos un gobierno claro y robusto,
con responsabilidades bien definidas y una gestión prudente de los riesgos y las oportunidades
Composición de consejo de administración, Dic-20 Comisiones del Consejo
Ejecutiva
Base de accionistas
diversificada y equilibrada
13% Auditoría
Consejeros externos independientes
67%
Consejeros ejecutivos Nombramientos
Vinculación efectiva
con nuestros accionistas Consejeros externos no dominicales
20% ni independientes Remuneración
Supervisión de riesgos,
regulación y cumplimiento
Consejo de administración efectivo
Innovación y tecnología
33%
40% Mujeres
en el consejo Banca responsable,
11% sostenibilidad y cultura
Atención centrada en prácticas
responsables de nuestros negocios
y atención a todos nuestros Consejo Asesor Externo
grupos de interés 2011 2015 2020
Consejo asesor internacional
Más información en la presentación del Grupo sobre Gobierno Corporativo. Ver enlace a dicha presentación en la página 68 46Gobierno corporativo y control interno
Las mejores prácticas de un gobierno corporativo sólido se canalizan a todas las filiales
Modelo de gobierno grupo-filiales
Grupo Filial B
El modelo de gobierno grupo-filiales mejora el
Consejo de
administración control y la supervisión a través de:
Filial A
A Presencia de Grupo Santander en los órganos de gobierno de las filiales,
Presidenta1 Consejo de A estableciendo directrices claras para la correcta estructura, dinámica y
administración
efectividad del consejo y sus comisiones
Consejero delegado
del Grupo2 B Reporte de los CEO / Country heads al CEO / Regional Heads
CEO / Country Head B y a la comisión ejecutiva del Grupo
Regional Head3
Funciones de Funciones de
control, gestión, control, gestión,
Interacción entre las funciones de control, gestión
apoyo y negocio apoyo y negocio C y negocio del Grupo y las filiales
• Cumplimiento • Cumplimiento
• Auditoría C • Auditoría
• Riesgos • Riesgos
• Financiera • Financiera
• Control de Gestión • Control de Gestión El procedimiento de evaluación de nombramientos e
/ Contabilidad / Contabilidad idoneidad del Grupo es un elemento clave de la gobernanza
• Otros4 • Otros4
(1) Primer ejecutivo (2) Segundo ejecutivo (3) Europa, Norteamérica y Sudamérica, reportan al CEO del Grupo. (4) Tecnología y Operaciones, Recursos Humanos, Secretaría 47
General, Marketing, Comunicación, Estrategia, Santander Corporate & Investment Banking, Wealth Management & Insurance, Digital e Innovación y Plataformas GlobalesNuestra marca sintetiza la esencia de la cultura e identidad del Grupo
Santander es una de las marcas mejor valoradas del mundo
6º mejor marca de banco global por ranking BrandZ, 2020
Como uno de nuestros activos estratégicos más importantes, la marca
nos ayuda a conectar con las personas y las empresas, y refleja nuestra
implicación con el progreso, influyendo en él de forma positiva y
sostenible día a día.
Más información en: https://brand.santander.com/es 483. Resultados y
actividad 2020Nuestro modelo de negocio y disciplina en la asignación de capital ha
generado un sólido desempeño operativo, con un RoTE ordinario de 7,4%
2020 (vs. 2019)
Crecimiento Rentabilidad Fortaleza
Clientes vinculados Ratio de eficiencia CET12
22,8 mn (+6%) 47% (-3 pb) 12,34% (+69 pb)
Ingresos de clientes Margen neto Coste del crédito3
€ 42.009 mn (0%1) € 23.633 mn (+2%1) 1,28% (+28 pb)
Distribución de € 0,10 por acción mediante la entrega de nuevas acciones en 2020, así como
reparto en efectivo de € 2,75 céntimos por acción como remuneración contra el año 20204
(1) Variación en euros constantes.
(2) Datos calculados aplicando las disposiciones transitorias de las NIIF 9.
(3) Provisiones para cubrir pérdidas por deterioro de préstamos en los últimos 12 meses / media de créditos y anticipos a clientes de los últimos 12 meses. 50
(4) La intención del consejo de administración es que la remuneración final contra el año 2020 sea la cantidad indicada, que es la máxima dentro de los límites establecidos en la
última recomendación del BCE (2020/63 de 15 de diciembre).Hemos trabajado intensamente para mitigar el impacto de la crisis…
Empleados Clientes Sociedad
~6 mn de clientes apoyados
>100.000 empleados durante la covid-19 >€100 mn en ayudas
trabajando en remoto
~€175.000 mn en nuevos €54 mn para material y equipos
App MiVuelta para el rastreo de préstamos sanitarios esenciales
contactos y el seguimiento sanitario
>€1.000 mn diarios en nuevos €21 mn para apoyar a
>70.000 tests realizados préstamos a pymes y empresas comunidades vulnerables
~80% de moratorias vencidas €30 mn a través de Santander
Universidades
€45.000 mn movilizados en
facilidades de liquidez y garantías
gubernamentales
51… integrando los criterios ESG para construir un banco más responsable
Medio ambiente: Social: construyendo Gobierno corporativo:
apoyando la economía una sociedad más haciendo las cosas de
verde inclusiva la manera correcta
Ayudando a los clientes a ser sostenibles Equipo diverso y con talento Una cultura sólida
€33.800 mn €6.900 mn 23,7% Sencillo, Personal, Justo
en financiación verde Activos bajo gestión para Top 10 1 en 6 de mujeres en cargos
desde 2019 Inversión socialmente geografías empleados orgullosos de trabajar
responsable
directivos 86% en Santander
Inclusión financiera
Criterios ESG considerados en la fijación de la
Nuestra transición
Neutros en
retribución
Emisión de un bono verde
carbono 4,9 mn €469 mn en créditos
de€1.000 mn en nuestras propias
de personas 2 a microemprendedores Consejo diverso e independiente
(el segundo desde 2019) desde 2019 en 2020
operaciones
>60% de consejeros Independientes
Alineados con los objetivos del Acuerdo Apoyando a la sociedad 40% de mujeres en el Consejo del Grupo
de París
1º en el informe del 1º en el informe del 4,0 mn de personas 225.000 becas Gobierno integrado para
ayudadas desde 2019 concedidas desde 2019
CCCA3 TCFD4 cumplir con los criterios de ESG
(1) Entre las 10 mejores empresas para las que trabajar
(2) Personas incluidas financieramente a través de iniciativas Santander 52
(3) Siglas en inglés de Compromiso Colectivo de Acción por el Clima
(4) Siglas en inglés de Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras
relacionadas con el ClimaIngresos y margen neto resilientes (ex-FX) en un entorno complejo
Beneficio ordinario atribuido
Millones de euros constantes
1.798 1.886 1.837 1.802
1.686
1.524 1.508
4T incluye FGD y Bank
248 Levy (€250mn después
de impuestos)
1T'19 2T 3T 4T 1T'20 2T 3T 4T
Beneficio atribuido (Millones de euros constantes)
1.498 1.095 280 2.377 203 -11.136 1.796 366
Nota: Mayor detalle en la página 12 de la presentación de resultados del 2020 53Fuerte recuperación de los ingresos de clientes en los dos últimos trimestres
Ingresos y costes Margen neto
Millones de euros constantes. Variaciones sobre 3T’20 Millones de euros constantes
+4%
8.392 Margen de
7.971 7.986 7.860 8.043
7.695 7.938 7.698 intereses +3%
vs.4T’19
+3%
2.569 2.585 2.668 2.666 2.646 2.502 2.568 Comisiones
2.299 netas
6.240
5.989 5.900 6.054
-41%
907 5.682 5.724
695 756 679 5.495 5.615
457 465 466 538 Otros
ingresos1
-3%
vs.3T’20
+4% 4T incluye FGD
5.509 (€240mn antes de
5.226 5.306 5.345 5.249 5.061 5.212 5.444 impuestos)
Costes
1T'19 2T 3T 4T 1T'20 2T 3T 4T
1T'19 2T 3T 4T 1T'20 2T 3T 4T
(1) Otros ingresos incluye los resultados de operaciones financieras, ingresos por puesta en equivalencia, dividendos y otros resultados operativos. La contribución al FUR 54
contabilizada en 2T’19 y 2T’20. La contribución al FGD contabilizada en España en 4T’19 y 4T’20.El margen de intereses y las comisiones evolucionan favorablemente en el
trimestre …
Margen de intereses Comisiones netas - Negocios Globales
Millones de euros constantes % sobre el total del Grupo1
2020 4T’20
+1.902 vs. 2019 vs. 3T’20
31.590 +257 31.994
Banca Comercial -11% 0%
-1.240 -516
15%
WM&I 0% +5%
+2% 54%
vs. 2019 31% SCIB +12% +6%
Total Grupo -5% +3%
2019 Volumenes Tipos Impactos Otros 2020
regulatorios
Crecimiento del margen de intereses por los Recuperación en el trimestre apoyada en el negocio
mayores volúmenes de créditos y depósitos de adquirencia, WM&I y SCIB
(1) WM&I incluye el total de comisiones generadas por seguros y gestión de activos, incluyendo las cedidas a la red comercial (Banca Minorista) 55… y la mejora de eficiencias va muy por encima del objetivo de 2020
Costes
% variación interanual en Euros constantes
-10%
-2%
Europa -5,8% -6%
-6%
-5%
Norteamérica -1,7%
-5%
Aumento de la
+5%
productividad en la
mayoría de mercados
+1%
Sudamérica1 1,5%
0%
Grupo -2,0%
Digital Consumer Bank2 -0,4%
(1) No incluye Argentina. Incluyéndola: +4,0% 56
(2) ProformaEl coste del crédito está en línea con nuestras previsiones y la cobertura
mejora
Dotaciones por insolvencias Calidad crediticia
Miles de millones de euros constantes Dic-19 Dic-20
2,8 12,2 Coste del crédito1 1,00% 1,28%
+47%
2,7 interanual
Ratio de mora 3,32% 3,21%
3,1
3,6 Ratio de cobertura 68% 76%
Fondo para 20,4 24,3
insolvencias miles de mn de € miles de mn de €
1T'20 2T 3T 4T 2020 (euros constantes)
(1) Calculado como el cociente entre las dotaciones por insolvencias de los últimos 12 meses y la media de la cartera de crédito en el mismo periodo 57La ratio CET1 del Grupo aumenta 69 pb en el año, superando el rango
objetivo del 11% -12%
Evolución de la ratio CET1
+69pb
+0,02
+1,04
+0,29 12,34
-0,43 -0,09
11,65 -0,14
Dic-19 Generación Impactos One-offs y Mercados No pago dividendo Devengo Dic-20
orgánica regulatorios y operaciones y otros complementario dividendo 2020
modelos corporativas 2019
58Santander
Corporate & Investment
Detalle por regiones Banking
geográficas y negocios Europa Santander Wealth
Norteamérica Management & Insurance
globales
Sudamérica
Funciones del Grupo y
actividades del Centro Corporativo
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