CENCOSUD PRESENTACIÓN CORPORATIVA 3T19
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CENCOSUD PRESENTACIÓN CORPORATIVA 3T19
SOBRE CENCOSUD
LÍDER RETAIL EN LA REGION LATAM +6.0MM M2 DE BANCO
DE TERRENOS PARA
+50 AÑOS DE HISTORIA IMPULSAR CRECIMIENTO
FUTURO
+132M EMPLEADOS US$ 4.7 PROYECTOS CENTROS
BN COMERCIALES:
5 UNIDADES DE NEGOCIO MARKET • LA MOLINA
CAP • LA 65
LISTADO EN LA BOLSA DE SANTIAGO:
CENTROS MEJORAMIENTO TIENDA POR SERVICIO CENCOSUD (2004)
SUPERMERCADOS
COMERCIALES DEL HOGAR DEPARTAMENTO FINANCIERO
FREE FLOAT: 46.3%
PRESENCIA EN 5 PAÍSES VOLUMEN TRANSADO PROM: US$7.3MM
CLASIFICACIÓN IG POR MOODY’S & FITCH
CENCOSUD SHOPPING (2019)
FREE FLOAT: 28.4%
1,113 TIENDAS RETAIL- 3.6 MM ESPACIO DE VENTA VOLUMEN TRANSADO PROMEDIO:
62 CENTROS COMERCIALES- 653K GLA A 3ROS US$5.8MM
CLASIFICACIÓN AA+ POR HUMPHREYS &
FELLER
HISTORIA DE CENCOSUD
Adquiere Infante, Economax,
Foster & Eurofasion. Compra
Apertura Alto Las Gbarbosa en Brasil y Wong en JV con Scotiabank
Apertura Condes & 1er Easy en Peru. JV en Colombia para para Desarrollo de SF
1er super- Chile desarrollo de Easy. en Peru
mercado
Adquiere Prezunic en Brasil.
Adquiere SM Las Brisas, Apertura Mall Costanera
Apertura Jumbo Montecarlo y Disco Center. Compra Carrefour
en ARG Apertura Bolsa de Santiago en Colombia.
1970 1988 2002 2003 2005 2008 2010 2014 2019
1963 1982 1993 2004 2007 2012 2018
Lanzamiento Servicios JV con
Comienza operación
Financiero Chile, apertura Scotiabank para
SF en Argentina.
Apertura Florida Center y Portal La Desarrollo de SF
Adquiere Blaisten
Unicenter Arg. Dehesa. Adquiere SM en Chile
Santa Isabel Chile
Apertura Adquiere Almacenes IPO de
Jumbo Compra Proterra en Paris. Montecarlo & Cencosud
Adquiere Super
Kennedy Chile y Home Depot en Las Brisas renombra Shopping
Familia en
Arg. Santa Isabel
Fortaleza y Bretas
en Brasil
2019 HITOS FINANCIEROS VENTA DE SERVICIOS FINANCIEROS PERÚ En marzo 2019, la Superintendencia de Perú aprobó la venta del 51% del Banco Cencosud a Scotiabank por un total de USD 100 millones. El propósito de la vente es impulsar el crecimiento y desarrollo en conjunto de Servicios Financiero en Perú. APERTURA A BOLSA CENCOSUD SHOPPING En Junio 2019, Cencosud exitosamente ejecutó la apertura a la bolsa de su división de Centros Comerciales en Chile, Perú y Colombia por USD 1,055 millones. Precio: $1.521 Cantidad de acciones: 472,000,000 La nueva Compañía tiene un total de 39 propiedades (33) en Chile, (2) en Perú y (4) en Colombia. Adicionalmente cuenta con 3 terrenos para desarrollo de proyectos; en Chile y 2 en Perú. FORTALECIMIENTO FINANCIERO Y TENDER OFFER En Septiembre la Compañía realizó la recompra de sus bonos 2023, 2025 y 2027 por un total de USD 474 millones de dólares. En noviembre 2019, Fitch Ratings actualizó su clasificación de estable a negativo.
POR QUÉ CENCOSUD?
Presencia establecida en las
mayores economias de la región
Estructura financiera saludable Oportunidades de crecimiento en
países en Desarrollo a través del
banco de terreno..
PRINCIPALES
VALORES ETICOS &
SOSTENIBLES
Sólido Gobierno Corporativo
Continuo desarrollo de nuestras
capacidades de omnicanalidad
Enfocados en la eficiencia y
productividad
NUESTRA PRESENCIA POR PAÍS
INGRESOS POR PAÍS EBITDA AJUSTADO A SEP’19: US$1,166 MM
DOCE MESES A SEP’19 MARGEN EBITDA AJUSTADO: 8.4%
US$13,836 mm
9%
4%
11% 21%
14% 48% 52%
5%
18% 18%
i: Para detalles del cálculo, visitar pagina 13
248 284 202 94 96
SUPERMERCADOS SUPERMERCADOS SUPERMERCADOS SUPERMERCADOS SUPERMERCADOS
36 51 S.F JV CON BRADESCO 36 10
MEJORAMIENTO DEL HOGAR MEJORAMIENTO DEL HOGAR MEJORAMIENTO DEL HOGAR MEJORAMIENTO DEL HOGAR
78 22 11 4
TIENDAS POR DEPARTAMENTO CENTROS COMERCIALES TIENDAS POR DEPARTAMENTO CENTROS COMERCIALES
33 SERVICIOS FINANCIEROS 3 F.S: JV CON COLPATRIA
CENTROS COMERCIALES CENTROS COMERCIALES
F.S: JV CON SCOTIABANK FS: JV CON SCOTIABANKNUESTRA PRESENCIA POR UNIDAD DE NEGOCIO
EBITDA AJ.
INGRESOS
DOCE MESES A SEP’19: US$1,166 mm
DOCE MESES A SEP’19:
MARGEN EBITDA AJUSTADO: 8.4%
US$13,836 mm
2% FUERTE PRESENCIA EN 11% RETAIL SEGMENT
ALIMENTOS; MERCADO US$ 136MM
US$ 321MM ACCOUNTED FOR 66%
12% RESILIENTE A CAMBIOS 48,1% mg
OF EBITDA
US$ 1,639MM ECONOMICOS 5%
US$ 58MM
3.5% mg
12%
US$ 1,667MM
14%
72% US$ 178MM 47%
2% US$ 10,044MM 10.9% mg
US$ 593MM
US$ 361MM 6.0% mg
95% DE LOS INGRESOS
PROVIENEN DE RETAIL 23%
US$ 284MM
Para los detalles del cálculo ir a pág. 13.
79.6% mg.
RECONOCIDO PORTFOLIO DE MARCASESTRUCTURA FINANCIERA SALUDABLE
NOTICIAS RECIENTES DEUDA POR MONEDA (DESPUÉS DE CCS)
● Cencosud ejecutó la apertura a bolsa de su división de Centros
Comerciales en Chile, Perú y Colombia, recaudando USD 1.055 millones. Otras Latam
La totalidad obtenida será utilizada para pagar deuda. USD 6% Otras Latam;
8%
16%
● Cencosud ejecutó la recompra de sus bonos 2023, 2025 y 2027, por USD
474 millones. USD
CLP + UF 20%
● Investment Grade desde 2011 (Fitch ratings actualizó su clasificación en 83%
CLP + UF
noviembre, de estable a negativo) 73%
● Fitch Ratings: BBB- (negativo)
● Moody’s: Baa3 (negativo)
3Q19 3Q18
EVOLUCIÓN DEUDA FINANCIERA NETA CALENDARIO DE AMORTIZACIÓN(US$ MM)
4,4 4,2
4,6 3,8 3,9 987
3,7 3,6
3,5
3,3
3,7 3,9 3,8 Deuda
3,7
3,4 3,3 Financiera Neta
3,2
(USD mm) 605 577 581
424
NFD/EBITDA 213 192
156
Ajustado (veces)
53 48 53 34 50 14
09.2019
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 41 45CRECIMIENTO ORGÁNICO
PROYECTOS CENCOSUD SHOPPING: LANDBANK POR PAÍS (SQM):
PAIS Q M2
LA MOLINA – PERU CHILE 36 2.1MM
LA 65 - COLOMBIA
ARGENTINA 34 3.1MM
BRASIL 23 328K
LA MOLINA:
• SEGMENTO ALTO PERÚ 22 129K
• +35.7K GLA COLOMBIA 8 127K
• TIENDAS ANCLA
• FECHA DE APERTURA: APERTURA CAPEX VARIACIÓN SALA DE VENTA
2H2021 US$ 300 MM
CENCOSUD’S CAPEX 2019
17%
LA 65: 4
• DISTRITO PROMETEDOR APERTURAS
50%
• +78K GLA
• TIENDAS ANCLA 32
33% REMODELACIONES
• FECHA DE APERTURA:
2H2022 5
CRECIMIENTO ORGANICO
CAPEX RECURRENTE CIERRES
TECNOLOGÍA Y ESTRATEGIA OMNICANALESTRATEGIA OMNICANAL
ANY-HOW Objectivos largo plazo:
ANY’S STRATEGY
• Mejorar web y apps, supercar
ANY-WHERE estandares de industria
• Optimizar mix de productos con
ANY-TIME
delivery disponible en 100% de
ANY-THING nuestras tiendas.
• Reducir costos con herramientas
ALL THE TIME de automatización.
AVANCES CHILE ARG COL PER
SUPERMERCADO
% ALIMENTAR ONLINE 94% 100% 79% 88%
Ov. Tot. Sales Over Tot.
% NO- ALIMENTAR ONLINE 66% 100% 239% 62%
E-commerce Sales VAR % 19/18 3Q19 Sales 3Q18
% SKU VENTA EN VERDE - 8% 63% 26% Supermarkets 40,5% 1,9% 1,2%
DELIVERY EXPRESS 1.5 HRS 2 HRS 3 HRS 1.5 H5 Department Stores 25,3% 12,0% 8,5%
Home Improvement 41,1% 4,0% 2,6%
Total 33,9% 3,4% 2,2%PRODUCTIVIDAD Y EFICIENCIA
CENTRO DE SERVICIOS COMPARTIDOS
Ofrecer servicios a las demás unidades,
alcanzando una especialización
funcional en transacciones de alto
volumen. PROCUREMENT REGIONAL
& EQUIPO MARCA PROPIA
RESULTADOS: RECUPERO DISMINUIR PÉRDDAS POR
USD 5MM POR ACUERDOS USD 30.5MM DEBIDO AL LA COMPAÑÍA CREÓ UN
COMERCIALES EFICIENTE MANEJO DEL
INVENTARIO ANUAL
EQUIPO REGIONAL DE
COMPRAS CON EL PROPÓSITO
DE:
OPERANDO CON 120 CREANDO MÁS DE 650K DISPONIBILIDAD DE BIG DATA ANALYTICS
ROBOTS, CSC A ÓRDENES DE PAGO Y PRODUCTOS FUERA DE
PROCESADO 14MM DE RECONCILIÓ180MM TEMPORADA BIG DATA
DEPARTAMENTO DE BIG DATA
FACTURAS CUPOS DE TARJETAS. AHORRO DE COSTOS EN ANALYTICS
ANALYTICS CREADO HACE DOS
PROCUREMENT AÑOS
TOMANDO VENTAJA DE LA
CENCOSUD ES PIONERO EN EXTENSIVA BASE DE DATOS A
LATAM POR CRER EQUIPOS TRAVES DE IMPLEMENTACIÓN DE
CENTRALIZADOS PARA PLATAFORMA QUE IDENTIFICA
DESARROLLO DE PRODUCTOS Y SINERGIA Y ENTREGA
COMPRA DE PRODUCTOS PERSPECTIVAS CLAVE.
MARCAS PROPIASNUESTRA ETICA Y VALORES SOSTENIBLES
DIMENSIONES CLAVES DE NUESTRO CODIGO DE ETICA PILARES DE NUESTRA ESTRATEGIA DE SOSTENIBILIDAD
Relación con Relación con
Relación con
clientes empleados
proveedores
2019 HITOS:
o Reconocidos en Contribuir a mejorar la
calidad de vida de aquellos
el Índice Dow
que nos rodean a través de
la disponibilidad de
productos, espacios,
Jones (DJSI),
información y practicas
Cuidado de la Protección de responsables que
Información activos construyan una mejor
posición #12
sociedad
Código de Ética revisado anualmente (mejora de 3
Directorio y Empleados capacitados en temas
relacionados a la ética.
puestos vs 2018).
Más de 137.000 personas capacitadas en
temas de ética y sostenibilidad
Código de Ética y de Conducta firmado por
todos los empleados.
Línea directa e independiente para reportar
comportamiento poco éticoSTRONG CORPORATE GOVERNANCE
DIRECTORIO NUEVA ESTRUCTURA CORPORATIVA
ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
Gerente General Corporativo
Matias Videla
SM Chile
Gte. de Perú Gte de Argentina Cristian Siegmund
Alfredo Mastrokalos Diego Marcantonio
T. por Depto. Chile
Gte. de Colombia Gte. de Brasil Ricardo Bennett
Marta Lucia Henao Sebastian Los
M. del Hogar Chile
Felipe Longo
ESTANDAR SOX DESDE 2012 JUNTA DE DIRECTORES NUEVA ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL CON EL PROPOSITO DE:
• 7 MIEMBROS CON TRAYECTORIA • ROBERTO PHILLIPS MAYOR PROVECHO DEL CONOCIMIENTO LOCAL
• 2 MIEMBROS INDEPENDIENTES • MARIO VALCARCE AGILIZAR LA TOMA DE DECISIONES
• ALEJANDRO PERÉZ GENERAR SINERGIAS ENTRE UNIDADES DE NEGOCIOSCALCULATION DETAILS Para esta presentación los siguientes tipos de cambio, cálculos y detalles se consideraron: Market cap calculados al 30 de septiembre utilizando precio de cierre de acción CLP 1.200 y tipo de cambio promedio CLP 683,06 por US$ El volumen transado promedio; Cifras a septiembre 2019 utilizando el precio de cierre de la acción y el tipo de cambio promedio de CLP 683,06 por US$ EBITDA Ajustado representa el EBITDA mas diferencias de cambio y ganancias (pérdidas) de unidades de reajuste, menos la revaluación de activos. Ingresos y EBITDA Ajustado convertido a US$ utilizando el tipo de cambio promedio de los doce meses de CLP $683,06 por US$ Ingresos y EBITDA Ajustado incluye IFRS16 en los primeros 9 meses del 2019. Gráfico de ingresos y EBITDA Ajustado excluye el segmento otros, el cual contribuyó US$12mm en ingresos y –US$82mm en EBITDA Ajustado. Ingresos y EBITDA ajustado excluye el ajuste por Hiperinflación en Argentina (IAS29), al incluir el efecto los ingresos en los último doce meses alcanzaron US$14.189MM y EBITDA ajustado alcanzó USD$1.193 millones, utilizando el tipo de cambio al final del periodo CLP 679,2 por US$. Argentina representó un 20.3% de total de los ingresos y un 20.2 del total del EBITDA Ajustado. Deuda denominada en dólares, calculado con tipo de cambio de cierre al 30 de septiembre 2019. La deuda incluye los pasivos por arriendo a partir del 1 de enero 2019, por adopción de norma IFRS16. Adicionalmente incluye el efecto por hiperinflación en Argentina reflejo de la norma IAS29. El Calendario de amortización se presenta neto de ganancia/perdidas obtenidas por el mark to market de derivados, sobregiros y deuda Comex (excluye futuros) Deuda neta presentada luego de corss currency swaps.
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