PRESENTACIÓN BANCO INMOBILIARIO MEXICANO - Información a Mar-19 Casa de Bolsa Base - Metanalisis
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PRESENTACIÓN
BANCO INMOBILIARIO MEXICANO
Información a Mar-19
Casa de Bolsa Base
1
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El material que a continuación se presenta contiene cierta información general, a la fecha, respecto de Banco
Inmobiliario Mexicano, S.A., Institución de Banca Múltiple (“BIM” o la “Compañía”). La información se presenta en
forma resumida y no pretende ser completa. No existe declaración o garantía alguna, expresa o implícita, respecto
a la exactitud, imparcialidad o integridad de esta información.
Esta presentación puede contener ciertas declaraciones a futuro e información relativa a BIM que reflejan las
opiniones actuales de la Compañía y su gestión con respecto a su desempeño, la gestión del negocio y eventos
futuros. Declaraciones a futuro incluyen, de forma enunciativa más no limitativa, cualquier declaración que pueda
predecir, pronosticar, indicar o implicar resultados futuros, rendimiento o logros, puede contener palabras como
"creer", "anticipar", "esperar", "prevé", o cualquier otra palabra o frase de significado similar. Tales declaraciones
están sujetas a una serie de riesgos, incertidumbres y suposiciones.
Advertimos que un número importante de factores podrían causar que los resultados reales difieran de los planes,
objetivos, expectativas, estimaciones e intenciones expresadas en esta presentación. En ningún caso, ni la
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terceros por cualquier inversión o decisión de negocios realizada o por las medidas adoptadas basándose en la
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mercado, utilizadas a lo largo de esta presentación se obtuvieron a partir de fuentes públicas fidedignas y la
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Esta presentación y su contenido son propiedad de la Compañía y no puede ser reproducida o difundida en todo o en
partes sin el consentimiento previo por escrito de BIM. Quién reciba y/o lea esta presentación, deberá cumplir con
las disposiciones legales aplicables y deberá obtener todas y cada una de las autorizaciones que le sean aplicables.
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terceros de dichas disposiciones.
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apartado de relación con inversionistas, así como en la página de la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V., en
www.bmv.com.mx
2Hitos Clave de BIM
+9 años brindando servicios financieros a la medida para la industria de bienes raíces en México
Fundación Cambio a Banca Múltiple Crecimiento
Ene 2011:
Ene 2013: Aprobación de Nov 2015: Del 2014 al 2016: Ene 2017: 2018:
los accionistas para Mejora en el El porcentaje de Inicia un proceso Se obtiene la
modificar el régimen índice de créditos de capitalización certificación ISO
Apoyo Integral legal a institución de morosidad, comerciales luego de un 9000 : 2015
Inmobiliario banca múltiple ubicándose vencidos aumento
adquiere Casa por debajo disminuyó de 6.7% significativo en la
Mexicana, SOFOM, del 10% a c. 2.0% cartera de crédito
Mar 2013:
ENR (fundada en
2001), decidiendo CNBV aprueba los BIM alcanza
cambios estatutarios más de Jun 2016:
conservar el
nombre de la 6,000 mdp. Cambio a LTM ROA y
Oct 2013: en la cartera ROE
adquirida CNBV autoriza a BIM de crédito
comenzar con sus
operaciones
‘09 ‘11 ‘12 ‘13 ‘14 ‘15 ‘16 ‘17 ‘18
Ago 2016:
Nov 2011: Nov 2012: NAFIN autoriza a BIM Jun 2017:
Fundación de Aprobación de su primera línea de Programa de Diciembre 2018:
Sept 2014: crédito
Apoyo Integral accionistas de autoriza a emisión de La captación supera
Inmobiliario Último mes con Nov 2016:
migrar a banco BIM(1) convertirse certificados los 3,600 mdp.
ICAP por debajo
en banco Por primera vez, las bursátiles
del 12%
provisiones para bancarios de corto
créditos comerciales plazo a 5 años por
Nov 2012: superan a los créditos 500 mdp.
comerciales vencidos Dic 2017:
autoriza a
BIM su primera Dic 2016: BIM alcanza c.
línea de crédito La captación llega a 2,728 mdp. en
1,767 mdp. captación, 51.3%
con un horizonte de
inversión de 276 días
3Composición accionaria 2019
Banco Inmobiliario Mexicano, S.A. Institución de Banca Múltiple
4Gobierno corporativo (jul-19)
Toma de decisiones dirigida y vigilada mediante un esquema profesional y moderno
Estructurado para supervisar y alinear los intereses de todos los participantes en la empresa
Comités Comités
Consejo de Administración Comité de
Comité de Comité de Comité de Comité de Comité
Honor y
Remuneración Sistemas Crédito Dirección Fiduciario
Justicia
Comité de Comité Admón. Comité de
Comité de Comité Interno Comité de
Comunicación y Integral de Tasas, Tarifas y
Auditoría de Crédito Tesorería
Control Riesgos comisiones
Dirección General
Rodrigo Padilla Quiroz
Comité de
Oficial de Crisis
UAIR
Cumplimiento Auditoría Interna
Eider Blenio
Eduardo Ramírez Jesús Moreno A.
García Mojica
Lúa 1 2
1 El Oficial de Cumplimiento es supervisado por la Contraloría
2 La UAIR es supervisada por la Dirección Corporativa de Finanzas y Administración
Nota: (1) Unidad para la Administración Integral de Riesgos
5Estructura General (jul-19)
Con 22 años de Dirección General
Rodrigo Padilla Quiroz
experiencia en promedio
Dirección Corporativa de Dirección Corporativa Dirección Corporativa de Dirección Corporativa de Dirección Corporativa de Dirección Corporativa de
Negocios Fiduciaria Finanzas y Administración Operaciones y Sistemas Jurídica y de Finanzas Crédito y Área Técnica
Gregorio Sánchez Hernández Ernesto Fragoso Montaño Vacante Héctor Zazueta Vidal Marlene Escobedo Rojas Luis Ángel Mecinas Cruz
2
Dirección de Enlace y Subdirección de Promoción Contraloría Interna y
Dirección de Administración Director de Operaciones Subdirección Jurídica Dirección de Crédito
Consejos Consultivos Fiduciaria Cumplimiento
José Eduardo Reyes D. Karla Martínez García Eduardo Soto Estrada Roxana A. Muñoz Orozco
Alejandra Carrizales Gracia Benjamín Granados Sainoz Rosa María Bracamontes
1
Subdirección de Promoción Subdirección Contencioso
Dirección Regional Noreste Dirección de Contabilidad Director de Sistemas y Recuperación Individual Dirección Adjunta Área Subdirección De
Fiduciaria Occidente TécnicaMoisés Salcedo Mercadotecnia L. Sandra
Carlos Alanís C. Gabriela Velazquez Luna Reynier Puig S Luis G. Guzmán Ponce Sánchez García
María Muñoz Moreno Candelaria
Dirección Regional Subdirección Técnica Legal Dirección de Banca Subdirección Corporativa Y Subdirección de
Mesa de Control CISO
Occidente Fiduciaria Patrimonial Normativa Recuperación E. y B.A.
Mario Gutiérrez Román Sergio García Canales M. Fernando Guzmán Larios
José Moral Menendez Gabriela Beltrán E Ernesto Arana Galicia Edgar Nava
Subdirección de Subdirección Jurídica De
Dirección Regional Golfo Tesorería
Administración Fiduciaria Contratación
Francisco Zorrilla Acevedo Mario Martinez González
Ulises Casas Miranda Carlos Arturo Arévalo A.
Dirección Regional Gestión de Información
Periférica Estratégica
Fernando Manrique Kunze Gabriel Mateos Ojeda
Comité de Comité Admón.
Comité de
Comunicación y Integral de
Dirección Regional Noroeste
Control Auditoría
Edgar Hernández López
Riesgos
Oficial de UAIR
Auditoría Interna
Cumplimiento Eider Blenio García
Dirección Regional Jesús Moreno Ávalos
Eduardo Ramírez Lúa Mojica
Metropolitana
Fernanda Arroyo Robles
1 2
1 El Oficial de Cumplimiento es supervisado por la Contraloría
2 La UAIR es supervisada por la Dirección Corporativa de Finanzas y Administración
6Posición de BIM en el mercado de crédito puente
Jugador # 6 en el segmento de crédito puente en México con 8.6% de cuota de mercado
Cifras en mdp. a Marzo de 2018
11 Bancos
Cartera Cuota de
# Banco
Crédito Mercado Otros bancos
1 Santander 17,070 22.5% 6
2 BBVA Bancomer 15,930 21.0%
3 Banregio 11,770 15.5%
4 Banco del Bajío 9,473 12.5%
Crédito
puente
5 Banca Mifel 8,160 10.7%
6 Inmobiliario Mexicano 6,537 8.6%
7 Banorte 4,827 6.4%
8 Multiva 791 1.0%
9 Scotiabank 686 0.9%
10 Banco Base 601 0.8%
Con un mejor índice de morosidad que el promedio del
11 HSBC 149 0.2% mercado, la cartera de crédito puente de BIM incluye créditos
puente sindicados en cuentas de orden 3,014 mdp., originados
Total 75,053 100% y administrados por BIM a Marzo de 2018
3,036 mdp. 3,501 mdp. 6,537 mdp.
Crédito puente
en balance
+ Crédito puente sindicado
en cuentas de orden
= Cartera
crédito puente
Las cifras de BIM incluyen Créditos Puente Sindicados por 3,036 MDP.
7Composición de las carteras crédito puente Cifras al mes de marzo
Las cifras de BIM incluyen Créditos Puente Sindicados por 3,023 MDP, de los cuales 77 millones se encuentran vencidos.
8Panorama general de BIM
6º jugador en México ofreciendo soluciones de crédito para proyectos de construcción de vivienda
Transformación Presencia Capital Humano Vivienda Clientes
2013 17 6 11 1 356 128,679 343
Estados Centros Oficinas de Sucursal Empleados Viviendas Desarrolladores
mexicanos financieros atención Bancaria financiadas desde de bienes raíces
en CDMX 2010 más de
83,000 4,382
Desde 2013 Depositantes
Oferta de 21 productos y servicios dentro de 7 líneas de negocio
8,461 mdp. 3,729 mdp. 15,095 mdp. Avalúos Administración de Bienes Servicios
Cartera de crédito Captación Contable Fideicomisos cartera adjudicados hipotecarios
total
+ + + + + +
Incluyendo estudios
de factibilidad
Crédito comercial Deuda Capital contable ICAP Utilidad neta Rating
7,797 mdp. 3,036 mdp. 1,779 mdp. 985mdp. 18 mdp.
12.98% “mxBBB-”
Crédito comercial Crédito comercial en Utilidad neta al
Deuda total ICAP por S&P
total cuentas de orden cierre de 2018
“BBB-”
Desglose cartera comercial en
balance
por HR
46% Crédito puente 8.5% Ratings
30% Otros
Cuota de mercado “BBB-/M”
Crédito puente a por Verum
23% Crédito Sindicado
noviembre 2018
9Cultura corporativa, clave para la transacción
Bases sólidas para llevar a BIM al siguiente nivel
Misión Visión Valores Filosofía
Ofrecer servicios y Oportunidad de los
productos financieros servicios, eficacia de Calidad Hacer negocios
financieros, que se
para el diseño, procesos y seriedad en la Compromiso basen en la eficacia,
construcción, realización de las
Honestidad productividad,
comercialización y operaciones.
confiabilidad,
adquisición de toda Empresa financiera Innovación honestidad y
clase de bienes líder del mercado
Orgullo transparencia hacia
inmuebles y de inmobiliario. clientes, autoridades,
negocios con ellos Productividad colaboradores,
relacionados. Lograr cercanía y
Respeto accionistas y en
Atender las confiabilidad para general hacia todas las
necesidades de crédito clientes, empleados, Responsabilidad personas relacionadas
e inversión del autoridades, socios y con la empresa.
mercado inmobiliario público en general.
del país.
10Principales cifras financieras
Crecimiento significativo, reducción en el índice de morosidad y mejora en las fuentes de fondeo
Cartera de crédito total ( mdp.) IMOR Cartera total en balance
Captación ( mdp.) Índice de apalancamiento
11Principales cifras financieras
Crecimiento significativo, reducción en el índice de morosidad y mejora en las fuentes de fondeo
Capital contable ( mdp.)
ICAP
Margen Financiero (mdp.)
Utilidad neta ( mdp.)
12Principales Cifras Financieras
DIC'13 DIC'14 DIC'15 DIC'16 DIC'17 DIC'18
Ingresos por Intereses 404.7 402.0 356.2 434.7 598.0 712.6
Egresos por Intereses 297.8 276.4 235.9 271.1 383.5 450.8
MARGEN FINANCIERO 106.9 125.6 120.3 163.6 214.5 261.8
menos: Reservas para riesgos crediticios 76.1 8.0 12.8 47.6 40.5 77.5
menos: Reservas para Bienes Adjudicados 32.4 37.8 46.2 28.3 40.5 27.6
MARGEN FINANCIERO AJUSTADO (1.6) 79.8 61.3 87.7 133.5 156.7
Ingreso por Comisiones 219.4 227.0 270.3 286.1 288.2 328.2
Comisiones y Gastos Pagados 41.2 49.2 49.8 31.1 40.6 52.9
RESULTADO DE LA OPERACIÓN 176.6 257.6 281.8 342.7 381.1 432.0
Gastos de Administración 227.5 271.5 306.6 341.8 383.0 410.5
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (50.9) (13.9) (24.8) 0.9 (1.9) 21.5
IS R y P T U (35.5) (16.6) (29.3) (10.8) (19.5) 3.9
UTILIDAD NETA (15.4) 2.7 4.5 11.7 17.6 17.6
MAR'13 MAR'14 MAR'15 MAR'16 MAR'17 MAR'18 MAR'19
Ingresos por Intereses 95.3 102.8 89.1 97.7 137.9 159.4 195.8
Egresos por Intereses 72.6 72.9 58.0 64.2 87.9 102.1 128.6
MARGEN FINANCIERO 22.7 29.9 31.1 33.5 50.0 57.3 67.2
menos: Reservas para riesgos crediticios 6.3 3.8 (1.8) 14.1 0.6 26.2 4.9
menos: Reservas para Bienes Adjudicados 7.7 9.7 11.2 6.9 8.8 5.6 10.7
MARGEN FINANCIERO AJUSTADO 8.7 16.4 21.7 12.5 40.6 25.5 51.6
Ingreso por Comisiones 49.3 57.7 56.1 70.9 56.0 77.9 64.1
Comisiones y Gastos Pagados 11.5 11.1 10.9 8.5 6.3 12.2 14.9
RESULTADO DE LA OPERACIÓN 46.5 63.0 66.9 74.9 90.3 91.2 100.8
Gastos de Administración 45.3 59.9 70.7 78.0 85.7 95.7 102.6
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 1.2 3.1 (3.8) (3.1) 4.6 (4.5) (1.8)
IS R y P T U 2.3 (3.1) (3.2) 2.5 (4.4) 4.7 (1.0)
UTILIDAD NETA (1.1) 6.2 (0.6) (5.6) 9.0 (9.2) (0.8)
13Evolución Histórica de la Utilidad
Utilidad Antes de Impuestos Utilidad Neta
14Evolución Histórica de Margen Financiero y
Comisiones
15Evolución Histórica IMOR, ICOR e ICAP
16Manejo de Liquidez
CCL ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
2017 631% 737% 450% 412% 215% 493% 390% 694% 880% 815% 644% 749%
2018 679% 714% 674% 616% 498% 490% 321% 252% 246% 344% 439% 782%
2019 642% 638% 541%
MÁX. ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
2017 817% 885% 701% 736% 672% 714% 495% 1129% 1003% 1154% 855% 965%
2018 850% 835% 822% 1060% 664% 593% 587% 334% 316% 570% 681% 982%
2019 951% 789% 789%
MÍN. ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
2017 445% 525% 250% 111% 47% 305% 285% 387% 588% 394% 384% 514%
2018 607% 595% 408% 218% 304% 439% 181% 121% 163% 256% 269% 422%
2019 124% 459% 330%
17Desglose de la Cartera Comercial
Crédito comercial total Crédito puente y sindicado
Otros créditos IMOR
18Número de Clientes
CLIENTES ATENDIDOS POR LA INSTITUCIÓN 2017 2018 Mar'19
CLIENTES TOTALES 7,240 8,175 8,294
CLIENTES NEGOCIO CAPTACIÓN TRADICIONAL 2,852 4,070 4,382
CLIENTES HIPOTECARIO 2,793 2,463 2,409
CLIENTES FIDUCIARIO 639 725 805
CLIENTES AVALÚOS 633 566 355
CLIENTES NEGOCIO DE CRÉDITO EMPRESARIAL 323 351 343
19Calidad de la Cartera de Crédito por
Calificación
Cartera de
crédito mdp.
Calificación A B C D E
Reservas
preventivas
mdp.
Cifras a Mar’18
20Comité de Crédito
Sancionar las operaciones de crédito que se sometan a su consideración
Sancionar las solicitudes que impliquen la modificación de autorizaciones previas emitidas por el Comité
Objetivos
Conocer, evaluar y en su caso, recomendar en primera instancia, las operaciones o solicitudes que deban ser sancionadas en
definitiva por una instancia superior
Integración Experiencia
Miembros
•Historial de crédito con del
BIM Comité
Para que los acuerdos del Comité sean válidos, será necesaria la asistencia del Director
•Mínima en le sector de la empresa o sus accionistas
General o del Director de Crédito, además los acuerdos serán válidos con la asistencia y
deFTE’s Cargo
3 a 5 años Miembro Suplente
firmas de al menos 4 de sus integrantes, de los cuales uno deberá ser asesor externo y
otro consejero •La empresa cuente con experiencia en Dir. Buró de
Corp. de
Crédito Presidente Director General Finanzas y
Administración
Quienes participan en el Comité de Crédito, deberán ser participantes de las áreas de •En la zona en donde se construirá el proyecto
negocio y de evaluación y seguimiento del riesgo, todos con funciones en materia de •En volumen y precio
Miembro del proyecto
Consejero Propietario a financiar
Sin suplente
crédito •Contar con obligado solidario y garantía hipotecaria
Miembro Asesor Externo Sin suplente
Informará una vez al año al Consejo de Administración los resultados de su gestión
Miembro Asesor Externo Sin suplente
Sesiones
Miembro Asesor Externo Sin suplente
El Comité de Crédito se reunirá cuando menos una vez semanalmente
Dir. Corp. de Finanzas y
Miembro Sin suplente
Administración
Todas las sesiones y acuerdos se harán constar en actas debidamente circunstanciadas y
suscritas por todos y cada uno de los integrantes del Comité que hayan asistido Miembro Dir. Corp. Comercial Sin suplente
Para que las carátulas del Comité sean válidas, deberán contener al menos las siguientes Subdirector de
Secretario Director de Crédito
firmas: Crédito Empresarial
Dir. Corp. de Crédito,
a) De un Consejero o del Director General Miembro
Técnico y B.A.
Sin suplente
b) Del Director de Crédito
21Área Técnica
Equipo altamente capacitado y especializado para la correcta evaluación de los proyectos
Evaluación de Originación
1
1
proyectos
Crédito
Área Verificación 1 puente
1 de Operación y
técnica obra PyME
Construcción
Unidad
1
1 Amortización
de valuación
22Estrategias de Deuda y Captación
BIM ha aumentado progresivamente la proporción en depósitos respecto del fondeo total
Estrategia de deuda y captación Mezcla de deuda y captación en balance ( mdp.)
En 2013, casi el 100% del fondeo era de SHF
Para diciembre 67% 2018, c. 59% proviene de captación
A diciembre 2018, la deuda total y la captación alcanzaron 5,461
mdp.
Adicionalmente, BIM tiene líneas de crédito con:
• Nacional Financiera de 100 mdp.,
• Banco del Bajío de 75 mdp., y
• Programa de emisión de certificados bursátiles bancarios a corto
plazo por 500 mdp.
• Línea nueva firmada con SHF por 1,000 mdp. para sindicados
Evolución de la deuda ( mdp.)
Comercial Vs. 2014 2015 2016 2017 2018 Mar'19
Captación 3.8 2.3 -0.5 -0.3 -0.4 0.1
Mejora sostenida en el diferencial en tasas de interés Reducción significativa de los costos de fondeo
23Captación
BIM ha crecido constantemente sus depósitos a través de estrategias enfocadas en productos de inversión a mayores
plazos
Evolución de los clientes Principales indicadores
Ticket promedio por cliente ( mdp.) Evolución de la captación por tipo de producto ( mdp.)
0.7 2.0 2.0 0.9 0.9 0.8
Número de Clientes
Concentración histórica de clientes
Plazo promedio ponderado de contratación (días)
24Captación vs presupuesto por tipo de persona
Crecimiento sostenido en captación como resultado del repunte en depósitos de personas físicas
Evolución de la captación al cierre de cada ejercicio ( mdp.) Avance presupuestal marzo de 2018 - 2019 ( mdp.)
*La diferencia del Monto de Captación de 3,729 a 3,710 se debe a cálculo de los intereses
devengados no pagados. 25Reporte de calificadoras
Calificadora Evolución del rating de BIM Calificación de largo plazo Calificación de corto plazo
Calificación como administrador primario de activos financieros de crédito
Consideraciones
Estable Considera la experiencia de su administración,
Estable Estable Positiva Estable
el conocimiento de su mercado objetivo, un
gobierno corporativo robusto, amplia
AAFC3- AAFC3- AAFC3- AAFC3- AAFC3-
capacitación a su personal, procesos y
controles detallados y plataforma tecnológica
robusta
Calificación de Cebures bancarios de corto plazo y de riesgo de contraparte
tanto de corto como de largo plazo
Estable N.D. Estable Estable Estable
Posición financiera estable durante los últimos
HR BB N.D. HR BBB- HR BBB- HR BBB- doce meses (12m). ICAP se mantiene en niveles
moderados e IMOR mostrando una mejora gradual
impulsada por la originación del portafolio
HR4 N.D. HR3 HR3 HR3 comercial, así como de la cobranza
Calificación de Cebures bancarios de corto plazo y de riesgo de contraparte Expectativa de una mayor generación interna para
tanto de corto como de largo plazo los próximos 12 meses y de que el índice de
Estable Estable Estable Estable Estable capital ajustado por riesgo de BIM se mantenga en
5.3%, respaldado por inyecciones de capital, con
mxBBB- mxBBB- mxBBB- mxBBB- mxBBB- un crecimiento de cartera para 2018, así como
flexibilidad financiera a través de fuentes de
financiamiento adicionales de SHF
mxA-3 mxA-3 mxA-3 mxA-3 mxA-3
Elevados niveles de activos improductivos, así
como reservas bajas
Calificación de riesgo de contraparte tanto de corto como de largo plazo
Estable Estable Estable Positiva Estable Trayectoria y experiencia de su administración y
accionistas en el sector, adecuados indicadores de
BBB-/M BBB-/M BBB-/M BBB-/M BBB-/M capitalización y posición líquida
Evolución favorable en los indicadores de
3/M 3/M 3/M 3/M 3/M rentabilidad y eficiencia operativa, calidad de
activos (cartera vencida y bienes adjudicados) y
mezcla de fondeo gracias al aumento en la
captación tradicional
26 El Capital Contable del Banco se ha fortalecido con aportaciones adicionales de sus socios,
con incrementos graduales del Capital Suscrito y Pagado de 2012 al 2018, siendo la última
aportación por 18 mdp en el primer trimestre del año.
* Durante 2018, 18 mdp fueron aportaciones por parte de los Socios, mientras que CNBV
nos permitió capitalizar 17 mdp del resultado de 2017.
27Presencia Geográfica
REGIONALES
NORESTE
NOROESTE
GOLFO
METROPOLITANA
6 Centros Financieros y una sucursal
insurgentes
CDMX Rio Elba, Satélite, Puebla,
Monterrey, Tijuana, Guadalajara
11 Oficinas de Atención
Culiacán, San Luis Potosí, Cancún, Colima,
Torreón, Querétaro, Mérida, León, Mexicali,
Oaxaca, Hermosillo
OCCIDENTE
PERIFERICA
28Presencia Geográfica
2930
31
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