PRESENTACIÓN INSTITUCIONAL - Investor Relations, diciembre 2019 - Coopeuch
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PRESENTACIÓN INSTITUCIONAL Investor Relations, diciembre 2019
Agenda
• Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
• Estructura de balance saludable
• Un modelo de negocio único
• Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio
• Anexos
2
Agenda
• Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
• Estructura de balance saludable
• Un modelo de negocio único
• Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio
• Anexos
3Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de
Latinoamérica
Principal cooperativa de ahorro y crédito del país Datos Clave
Sep-19 YoY (%)
(USD mm)
Datos Sep-19 YoY (%) Total Activos(1) 2.410 10%
Socios 807.238 8% Préstamos Brutos 2.161 8%
Sucursales 82 -1 Total Depósitos 999 11%
Colaboradores (n°) 2.148 7% Capital y Reservas 652 6%
Resultado del ejercicio 75 -6%
“Importante presencia en regiones. Es la institución
regulada por la CMF más descentralizada, con más del 70%
de las colocaciones fuera de la región metropolitana” Ratings Internacional Local
Moody’s Baa1 -
N° Socios
(miles)
Standard & Poor’s BBB+ -
Fitch Ratings BBB+ AA
Feller Rate - AA
(1) Total de activos no considera las provisiones por riesgo de crédito
4Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de
Latinoamérica
Coopeuch una cooperativa de ahorro y crédito…
• Es una institución financiera controlada Al igual que todas las instituciones cooperativas
democráticamente por sus socios con el propósito de alrededor del mundo, pertenecemos a nuestros
mejorar el bienestar de ellos como así también fomentar
socios.
el desarrollo social.
• La Cooperativa es altamente regulada por las mismas Los reguladores son: Comisión para el Mercado
entidades que regulan el sector bancario además de la Financiero (CMF); Banco Central de Chile
entidad reguladora del sector cooperativo. (BCCh); División de Asociatividad (DAES) del
ministerio de Economía, Desarrollo y Turismo.
• Los socios son mayoritariamente personas naturales que
se comprometen a realizar aportes mensuales voluntarias Las Cuotas de Participación conforman el Capital
de capital, las cuales se llaman Cuotas de Participación. de la cooperativa que aumenta de manera
constante todos los meses.
5Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de
Latinoamérica
Con un virtuoso modelo de negocios…
SOCIOS
807.238
Distribución de las
utilidades en base a
las cuotas de El capital es conformado
participación y uso por los aportes mensuales
de los productos de CAPITAL Y de Cuotas de Participación
REMANENTE de cada socio.
cada socio. DEPÓSITOS
Los depósitos pueden ser
de socios y no socios.
Algunos socios
CRÉDITOS solicitan créditos,
que son otorgados
previo análisis de
244.969 socios con crédito de
riesgo.
consumo
6Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de
Latinoamérica
Datos claves respecto al capital de la cooperativa
• Para convertirse en socio, la persona debe adquirir al menos una cuota de participación equivalente a USD 0,4.
• El capital está conformado por la suscripción de todas las cuotas de participación de todos los socios, que en
Coopeuch, la mayoría de ellos lo aportan de manera constante y mensualmente, lo que crea una flujo permanente de
capital todos los meses.
• Los socios pueden renunciar a la cooperativa y retirar todo su capital acumulado, solo si no tienen ningún tipo de
deuda con ella. Es decir, si tienen un préstamo de consumo pendiente o cualquier otro producto crediticio, no pueden
retirar completamente su capital. Si pueden retirarlo parcialmente (con algunas restricciones) y mantener su calidad
de socio.
• Debido a que un miembro puede renunciar a la cooperativa o retirar parcialmente sus cuotas de participación, el
regulador entiende que la única forma de considerarlo capital es cumplir con una política que establezca que las
entradas de capital deben ser superiores a las salidas, en un mismo período de tiempo (base mensual).
• Debido a la política del regulador para el capital, la Cooperativa puede posponer el reembolso de las cuotas de
participación a un socio hasta que entre más capital.
7Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de
Latinoamérica
Solidos estándares de gobierno corporativo
Comité de
Comité de
Prevención de Son 7 Consejeros los cuales deben cumplir
Comité de Riesgo
Comité de
Comité de Comité de
Lavado de los siguientes requisitos:
Consejeros Activos y Activos,
Riesgo Crédito Operacional y Personas Auditoría • 3 Consejeros de Idoneidad: Haber
Pasivos Financiamiento
Tecnológico ejercido por a lo menos 2 años como
del Terrorismo y
Cohecho Director o Gerente General en una
institución financiera fiscalizada por la
Siria Jeldes Chang SBIF.
(Presidente) C C
• 1 Consejero de la Universidad de Chile:
Andrés Reinstein Álvarez Ser funcionario o jubilado, de no menos
(Vice Presidente) C de 5 años de servicio en la universidad.
Sergio Zúñiga Astudillo • 3 Consejeros Generales: Ser socio de la
(Secretario) C cooperativa con antigüedad mínima de 5
años.
Erik Haindl Rondanelli C C
Leyes y regulación aplicable:
Katia Trusich Ortiz • Ley General de Cooperativas N°19.832
• Ley General de Bancos N°21.130
Pedro Del Campo Toledo
• Banco Central de Chile (Capitulo III.C.2
del Compendio de Normas Financieras).
Carlos González Cáceres
C
Presidente Participante
8Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de
Latinoamérica
Enfocado en el descuento por planilla para los créditos de consumo
Prestamos totales Método de pago crédito
2% consumo
2%
12%
25%
71%
Pago del crédito se
realiza a través del
descuento que
88% hace el empleador
directamente en la
remuneración
Consumo Hipotecario Descuento por planilla mensual del socio.
Tarjeta Crédito Comercial Pago Directo
Nuestro foco en consumo es continuar desarrollando nuevos convenios de
descuento por planilla y aumentar la penetración en los mas de 4.000
convenios activos.
9Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de
Latinoamérica
Apertura del crédito de consumo con descuento por planilla por ámbito
Sector Público
Municipalidades
18% 9%
6% Ministerios
6%
Organismos
7% Autónomos de
Gobierno
Sector Corporación
público Desarrollo Social
85%
54%
Salud
Sector Sector Privado
privado
15% Educación
10% 8%
5% Salud
4% Manufactura
5%
Minería
Transporte
47%
22% Agricultura
Una alta penetración en municipalidades en el sector Otros
público y un enfoque en los ámbitos más estables de la
economía como Salud y Educación para el sector privado.
10Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de
Latinoamérica
Modelo que permite un alto y sano crecimiento en colocaciones, que a septiembre representó un
aumento del 8,0% a/a.
Prestamos Totales Productos
Sep-19 YoY (%)
(USD mm)
8,0%
Consumo 1.540 9,4%
Hipotecarios 545 2,9%
Comercial 44 18,2%
Tarjetas de Crédito 32 20,8%
Total 2.161 8,0%
11Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de
Latinoamérica
Segundo lugar en cuentas de ahorro y una importante participación en créditos de consumo (1)
Consumo Participación Cuentas de Ahorro
Crecimiento RK Institución
RK RK(2) Institución Sep-19 de Mercado Jul-19 (USD MM)
YoY (%)
(USD MM) (%)
1 BANCO ESTADO 6.248
1 BANCO SANTANDER 4.728 20% 11% 2 COOPEUCH 553
2 BANCO DE CHILE 4.194 18% 7% 3 BANCO DE CHILE 317
3 BCI 3.295 14% 4% 4 BANCO SANTANDER 165
4 ITAÚ CORPBANCA 2.687 11% 2% 5 SCOTIABANK 107
5 1 BANCO ESTADO 2.516 11% 14% 6 BANCO FALABELLA 90
6 SCOTIABANK 2.459 10% 3% 7 BCI 65
7 2 COOPEUCH 1.540 6% 9%
RK Institución Cuentas de Ahorro(n°)
8 3 BANCO FALABELLA 1.511 6% 2%
1 BANCO ESTADO 15.297.498
9 4 CREDICHILE(3) 812 4% -7%
2 COOPEUCH 803.554
10 5 BCI NOVA(3) 644 3% -3%
3 BANCO SANTANDER 365.746
11 SECURITY 464 2% 17%
4 BANCO FALABELLA 239.213
12 6 CONDELL(3) 398 2% 1%
5 BANCO DE CHILE 199.001
13 7 BANCO RIPLEY 208 1% -15%
6 BCI 109.915
14 BICE 134 1% 2%
7 SCOTIABANK 64.234
(1) Fuente: CMF
(2) Competencia enfocada en el mismo nivel socioeconómico de Coopeuch
(3) Divisiones de consumo son considerados en la participación de mercado de sus respectivos bancos. Datos a agosto 2019. 12Agenda
• Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
• Estructura de balance saludable
• Un modelo de negocio único
• Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio
• Anexos
13Estructura de balance saludable
Estructura de balance a septiembre 2019 Liquidez Estructural
Comercial y Tarjeta Crédito USD 76 Cuenta Vista USD 13
Cuentas de Ahorro
USD 565
USD 917
Planilla USD 151 (28%)
Depósitos a Plazo Retail
USD 339
Consumo
USD 1.540
USD 2.161
Capital USD 497
Planilla USD 309 (62%)
Planilla USD 1.392 (90%) USD 652
Reservas
USD 155
Fuentes de Financiamiento
Provisiones y Otros Pasivos
USD 316 USD 286
Hipoteca ¨Prestamos Bancarios USD 5
USD 545
Bonos Locales
USD 377
USD 573
USD 161 Activo Fijo y Otros Bonos Internacionales
USD 151
USD 179 Activos Financieros
Depósitos a Plazo Institucionales USD 82
ACTIVOS USD 2.501 → PASIVOS 14Estructura de balance saludable
Depósitos retail (1) aumentan 13% YoY en septiembre 2019
Depósitos Totales Productos
Sep-19 YoY (%)
(USD mm)
11%
Cuentas de Ahorro 565 12%
Depósitos a Plazo Retail 339 12%
Cuentas Vista 13 130%
Total Depósitos Retail 917 13%
Depósitos a Plazo Institucionales 82 -9%
Total Depósitos 999 11%
(1) Depósitos Retail: Cuentas de ahorro + depósitos a plazo retail + cuenta vista 15Agenda
• Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
• Estructura de balance saludable
• Un modelo de negocio único
• Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio
• Anexos
16Un modelo de negocio único: Altos niveles de capitalización
Solidos niveles de capital y liquidez que apoyan el crecimiento
Ratio Basilea Liquidity Coverage Ratio
(LCR)
----- Limite mínimo interno (100%)
17Un modelo de negocio único: Calidad de los activos estable
Mora mayor a 90 días y cobertura
• Mora mayor a 90 días: Capital e intereses de todos los prestamos con al menos una cuota impaga con mas de 90 días,
dividido sobre el total de los prestamos.
• Cobertura Mora: Provisiones de riesgo crédito sobre la mora mayor a 90 días.
18Un modelo de negocio único: Calidad de los activos estable
Cartera Deteriorada Consumo, comparada con el sistema financiero
• La marca de deterioro o Incumplimiento considera aquellos deudores que presentan una baja capacidad de pago.
Esta marca considera condiciones de entrada y de salida, donde :
• Condiciones de entrada: Mora superior a 90 días, operación renegociada con mora previa de 60 días, socios con
clasificación individual con baja o muy baja capacidad de pago y/o socios que presenten otros productos en deterioro.
• Condiciones de salida : Operación con menos de 30 días mora, sin moras en SBIF y debe presentar al menos 4 pagos
consecutivos mensuales y/o, cambiar de clasificación individual a alta capacidad de pago.
19Un modelo de negocio único: Calidad de los activos estable
Castigos Netos, 12 meses móviles
• Castigos netos: suma de los castigos netos (castigos menos recuperos) de los últimos 12 meses móviles / promedio del
saldo de la cartera en los mismos 12 meses.
• Ejemplo: el dato de diciembre 2018 corresponde a la suma de los castigos netos entre enero 2018 a diciembre 2018,
dividido por promedio del saldo de la cartera entre enero 2018 y diciembre 2018.
20Un modelo de negocio único: Solidos Ratings
Alza de ratings con todas las agencias 2016 2017 2018/2019
Agencias
BBB / Est BBB / Neg BBB+ / Est
Internacionales
BBB / Est BBB / Pos BBB+ / Est
Baa2 / Est Baa1 / Est
Agencias AA- / Est AA- / Pos AA / Est
Locales
AA- / Est AA- / Pos AA / Est
21Un modelo de negocio único: Solidos Ratings
Ratings de Instituciones Chilenas e internacionales(1)
Instituciones Chilenas Ratings de S&P
Institución Moody’s S&P Fitch
Banco Estado A1 A+ A
Santander Chile A1 A A
Banco Chile A1 A WD (A, 2005)
Banco BCI A2 A A
Codelco A3 A+ A-
Itau Corpbanca A3 BBB+ WD (BBB+, 2011)
Coopeuch Baa1 BBB+ BBB+
Soquimich Baa1 BBB+
Entel Baa3 BBB- BBB-
Enap Baa3 BBB- A
CMPC BBB- BBB
(1) Fuente: Bloomberg 22Agenda
• Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
• Estructura de balance saludable
• Un modelo de negocio único
• Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio
• Anexos
23Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio
Resultados impulsados por actividades con clientes ROE(1)
Estado de Resultados Acumulado ($mm) Sep-18 Sep-19 Δ a/a
Margen financiero neto 142.752 144.691 1%
Comisiones netas 12.690 14.954 18%
Provisiones y castigos netos (21.127) (26.559) 26%
Gastos de apoyo (75.483) (79.853) 6%
Margen operativo neto 58.889 55.664 -5%
Impuestos (1.037) (1.054) 2%
Resultado del ejercicio 57.852 54.610 -6%
Remanente 51.133 48.425 -5%
ROA(1)
Eficiencia(1)
(1) Source: CMF 24Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio
Coopeuch continua ejecutando su plan estratégico 2017-2021 basado en 3 pilares:
I. Diferenciación Cooperativa
• Nueva Marca: Lanzamiento en medios masivos y digitales
• Nuevo portal web para empleadores en convenio
II. Completar la oferta de productos y servicios financieros para los socios
• Descuento por planilla para pensionados
• Nueva filial: corredora de seguros
• Nueva tarjeta de debito con Chip y Marca (MasterCard)
• Nueva tarjeta Prepago “Dale Coopeuch”
III. Cambio de Escala: en términos de socios y activos
• Digitalización: Fortalecimiento de los canales digitales
• Ciberseguridad
25Agenda
• Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica
• Estructura de balance saludable
• Un modelo de negocio único
• Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio
• Anexos
26Coopeuch Estados Financieros
BALANCE GENERAL
Sep-18 Sep-19 YoY %
(USD mm)
ACTIVOS
Caja y depósitos en bancos 49 41 -17%
Créditos y cuentas por cobrar a clientes netos 1.909 2.071 9%
Instrumentos para negociación 19 5 -75%
Instrumentos de inversión disponibles para la venta 163 173 7%
Activos fijos y otros 42 120 186%
Total Activos 2.182 2.410 11%
PASIVOS
Depósitos y otras obligaciones a la vista 28 43 53%
Depósitos y otras captaciones a plazo 895 986 10%
Obligaciones con bancos 14 5 -66%
Instrumentos de deuda emitidos 496 529 7%
Provisiones 93 90 -3%
Otros pasivos 41 105 156%
Total Pasivos 1.567 1.758 12%
PATRIMONIO
Total patrimonio 615 652 6%
Total Pasivos y Patrimonio 2.182 2.410 11%
Tipo cambio utilizado: 1 USD = 725,68 CLP 27Coopeuch Estados Financieros
ESTADO DE RESULTADOS
Sep-18 Sep-19 YoY%
(USD mm)
Intereses y reajustes ganados 247 253 3%
Intereses y reajustes pagados (50) (54) 7%
Margen financiero neto 197 199 1%
Comisiones ganadas 22 24 12%
Comisiones pagadas (4) (4) -12%
Comisiones netas 17 21 18%
Resultado neto de operaciones financieras (1) 2 -
Otros ingresos operacionales 1 1 51%
Margen operacional bruto 214 223 4%
Gastos de apoyo (104) (110) 6%
Provisiones (29) (37) 26%
Margen operacional neto 81 77 -6%
Impuesto (1) (1) 2%
Resultado Después de Impuestos 80 75 -6%
Tipo cambio utilizado: 1 USD = 725,68 CLP
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