Perú - REPORTE 1S / 2019 - Colliers International
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REPORTE 1S / 2019
Perú
REPORTE DE INVESTIGACIÓN
& PRONÓSTICO
LIMA
PANORAMA ACTUAL
Hacia el primer semestre del 2019, la economía peruana se ha
desacelerado debido al débil desempeño de los sectores primarios en
los primeros meses del año. Con base a la información disponible en
el INEI, el Producto Bruto Interno (PBI) del país registró un crecimiento
de 1.73%, sustentado por la evolución favorable del gasto de consumo
en familias y el mejor desempeño de la inversión privada. Los sectores
que más incidieron en el crecimiento del PBI fueron: construcción,
comercio, telecomunicaciones, transporte, alojamiento y restaurantes,
servicios prestados a empresas, pesca, manufactura y otros servicios.
El gasto del consumo final se expandió en 3.2%, debido al incremento
en las compras de alimentos (4.9%), otros bienes de consumo no
duraderos (2.0%) y la adquisición de servicios (3.5%), no obstante,
decrecieron las compras de bienes duraderos (-2.2%). Asimismo, de
acuerdo con los resultados de la Encuesta Nacional de Hogares
(ENAHO), el ingreso total real de los trabajadores se incrementó en
2.5%, y el empleo aumentó en 1.8%.
En cuanto a la inflación, a junio de este año se ha ubicado en términos
interanuales en 2.3%, manteniéndose dentro del rango meta del
Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) del 1% al 3%.
En relación con el sector retail, se espera que continúe la tendencia
positiva de las ventas, tanto por una mayor penetración, como por el
mayor avance de sectores relacionados. A ello se suma el buen
desempeño del crédito de consumo influenciado por el crecimiento
del nivel de empleo formal privado que se incrementó en 11.1% a nivel
nacional.
Con una inversión superior a los 400 millones de dólares, se
encuentran actualmente en fase de construcción 4 nuevos complejos
comerciales. Se trata de Real Plaza Puruchuco – InRetail (Ate, Lima);
La Molina Lifestyle Center – Cencosud (La Molina, Lima); Mallplaza
Comas – Falabella (Comas, Lima) y Mall Aventura Chiclayo – Ripley
(Chiclayo). Mientras que, aproximadamente 300 millones de dólares
se invertirían en el desarrollo de otros 4 centros comerciales a
ubicarse en Lima (Parque Arauco, Ripley); Iquitos (Ripley) y Cusco
(Falabella).
Los nuevos desarrollos, sumados a las ampliaciones recientes en
Plaza San Miguel, Minka, Jockey Plaza, Mall Aventura Santa Anita,
permitirán la llegada de mayor y variada oferta, incrementando el nivel
de penetración de este formato frente al avance de las tiendas de
conveniencia y al comercio electrónico.
1S 2019 | COMERCIAL P. 2 | COLLIERS INTERNATIONAL
RESULTADOS
POR DESARROLLADORES
PARQUE ARAUCO
Según el reporte de resultados 2T 2019, los ingresos de Parque
Arauco, a nivel regional, tuvieron un aumento del 10.9% alcanzando
los 49,184 millones de pesos chilenos en comparación al mismo
trimestre del 2018, mientras que el GLA aumentó 4.3% llegando a
1’061,500 m2, el EBITDA alcanzó los 35,787 millones de pesos
chilenos, mejorando en 13.2% en comparación al mismo periodo del
2018.
Parque Arauco en Perú tuvo una leve disminución en el GLA (área
arrendable en malls) de 0.25% en comparación con el 2T del 2018.
El Perú representó el 27.5% (aprox. S/. 65 millones) del ingreso
total, porcentaje con un leve aumento sobre el 26.6% del mismo
trimestre en 2018, y sus ventas por metro cuadrado se incrementaron
en 4.7% comparando el mismo periodo. El EBITDA en Perú tuvo un
aumento de 12.9% y los ingresos mejoraron en 7.1%.
INGRESOS POR PAÍS 2T 2019
13.8%
Colombia
27.5%
Perú
58.7%
Chile
1S 2019 | COMERCIAL P. 3 | COLLIERS INTERNATIONAL
Parque Arauco cuenta con 17 centros comerciales en Perú, entre los
que se encuentran Mega Plaza Norte y Larcomar, los que representan
el 52% de sus ingresos por malls en este país.
DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS 2T 2019 PERÚ
48%
Otros Centros
Comerciales
37%
Mega Plaza
Norte
15%
Larcomar
Dentro del desarrollo comercial de Parque Arauco en Perú, destacan
diversas actividades y nuevas aperturas en sus centros comerciales,
orientadas a mantener e incrementar el atractivo de su oferta, entre
las cuales se dieron:
· MegaPlaza Norte: Realización de conciertos gratuitos. Se anuncia la
apertura del restaurante “Madam Tusan”; en tanto el restaurant Mr.
Shao lleva a cabo la remodelación de sus instalaciones. Se llevó a
cabo el cambio de formato de la tienda MAX, la cual opera ahora como
RIPLEY.
· MegaPlaza I y II: Se llevaron a cabo obras de teatro infantil, con
entrada libre.
· Larcomar: Se realizó en su Plaza Gourmet una feria de postres con
10 emprendimientos en gastronomía dulce.
· Parque Lambramani: Se llevó a cabo una iniciativa de apoyo a
emprendedores llamado “Emprende Arequipa”, en conjunto con la
USMP (Universidad San Martín de Porres), los ganadores recibieron
un espacio gratuito en el centro comercial, además de una beca
completa en Comercio y Marketing Digital de la USMP.
· Durante las vacaciones de verano se realizaron, en los distintos
malls del grupo, actividades gratuitas dirigidas a los niños, entre las
que desarrollaron talleres, shows y campañas de entretenimiento.
1S 2019 | COMERCIAL P. 4 | COLLIERS INTERNATIONAL
ALTAS CUMBRES
A junio del 2019 el centro comercial Jockey Plaza, según reporte de resultados, muestra
un incremento en sus ingresos del 2.2% respecto al mismo periodo del año 2018,
mientras la utilidad operativa de la compañía aumentó en 0.6% (S/ 93.4 millones)
versus el periodo anterior (S/ 92.8 millones).
Entre los nuevos operadores que se instalaron en el Jockey Plaza se encuentra la
tienda full concept de Victoria´s Secret con un local de 800 m2. Luego de su remodelación
y ampliación, ya opera el nuevo local de la fast fashion ZARA, ahora con un área de
3,000 m2; también la firma estadounidense de ropa outdoor, Patagonia, abrió su
segundo local en este mall. Asimismo, la marca de moda masculina TRIAL ha inaugurado
un nuevo espacio, ahora en el segundo nivel.
También se cuenta con la ampliación de un área de 3,000 m2, ubicado sobre la
departamental Oeschle, donde se ubicará oferta variada como spa, cafetería vegana,
tienda deportiva, gimnasio, oficinas colaborativas, entre otras.
GRUPO CENTENARIO
Según el reporte de “Análisis y discusión de la gerencia de los estados financieros al
segundo trimestre del año 2019” presentado a la BVL, Grupo Centenario tuvo ingresos
de S/ 241.7 millones representando una disminución de 15% en comparación al segundo
trimestre del 2018, debido a la venta de cuatro centros comerciales: Plaza del Sol
(Huacho, Ica y Piura) y Plaza de la Luna (Piura) al grupo chileno Algeciras por US$ 75.4
millones en el tercer trimestre del 2018.
Respecto a la división de centros comerciales, Grupo Centenario tuvo un EBITDA de S/
9 millones representando una disminución en comparación al segundo trimestre del
2018 donde obtuvo S/ 12 millones.
DISTRIBUCIÓN DEL EBITDA 2T 2019
9% -1%
Centros
Comerciales Otras
Inversiones
26%
Oficinas
-1%
Industrial 68%
Urbanizaciones
1S 2019 | COMERCIAL P. 5 | COLLIERS INTERNATIONAL
Durante el segundo trimestre 2019 culminó el proceso de
ampliación del centro comercial Minka, lo que permite el Asimismo, durante el primer trimestre de 2020 se
ingreso de nuevos operadores y nuevos locales. Minka es espera el ingreso de un gimnasio que se ubicará en el
un espacio que muestra oferta de mercado tradicional segundo nivel del patio de comidas, con un local de
combinada con retail moderno, aquí se encuentran outlets, 1,200 m2; y sobre el espacio que ocupaba Ripley Max,
restaurantes, espacios de entretenimiento, entre otros se prepara el ingreso de una fast fashion con un área
rubros. Entre los nuevos operadores que se han de 2,000 m2, además de 2 tiendas con formato cash &
establecido en el centro comercial se encuentran: Listo, carry que ocuparán 5,000 m2 entre ambas.
Gravity, Sudamérica Sport, Mochilas Océano, Disfruta,
Rosen Outlet, Banco Pichincha y Mifarma; mientras que Grupo Centenario mantiene el proyecto de
Banco de la Nación, El Gallo más Gallo, Alejandra Baigorrea remodelación del centro comercial Camino Real (San
y Aramis Kids iniciarán sus operaciones en la segunda Isidro), donde la inversión superaría los US$ 100
mitad del año. millones. Esta propuesta incluirá una cartera variada
de tiendas, restaurantes y locales de entretenimiento.
INRETAIL
De acuerdo con el reporte de resultados financieros
del segundo trimestre 2019, InRetail Perú Corp
reportó, al cierre del primer semestre, un aumento en
sus ingresos de 10.3% (S/ 6,405 millones) respecto al
mismo periodo de 2018 (S/ 5,805 millones); mientras
que el EBITDA ajustado del primer semestre de 2019
alcanzó los S/ 645 millones incrementándose en
29.6% respecto al mismo periodo de 2018.
Por su parte InRetail Shopping Malls reportó un alza
de 4.7% en sus ingresos llegando a los S/ 257
millones, respecto al primer semestre del 2018 y un
EBITDA ajustado de S/ 154 millones. Cabe resaltar
que los Shopping Malls representan el 4 % de los
ingresos de InRetail Perú Corp en los últimos 12
meses.
INGRESOS INRETAIL CORP PERÚ
ÚLTIMOS 12 MESES 2 T 2019
4% InRetail Shopping
Malls
54%
InRetail 42%
Pharma
Supermercados
Peruanos S.A.
1S 2019 | COMERCIAL P. 6 | COLLIERS INTERNATIONAL
Durante el primer semestre del 2019, se a un acuario de 1,500 m2 y un parque abierto de 4,000 m2, además de
inauguraron tiendas de nuevos operadores en restaurantes y juegos de aventura.
los distintos malls del grupo, como la tienda de
calzados Skechers en el centro comercial Real A finales del primer trimestre del 2020, se proyecta el inicio de
Plaza Primavera (San Borja); la fast fashion operaciones del centro comercial Mall Aventura Chiclayo, que contará
H&M y la cadena de tiendas especializada en con 50,000 m2 de área arrendable. Entre los operadores en este mall,
belleza del grupo Lindcorp, Aruma, en el destacan las departamentales Ripley y Oeschle, la fast fashion H&M,
centro comercial Real Plaza Centro Cívico supermercado Plaza Vea, la tienda de mejoramiento del hogar Promart,
(Cercado de Lima). Asimismo, se espera la multicines Cineplanet, el centro de entretenimiento infantil Coney Park
llegada de la marca de moda y accesorios y las tiendas de calzado y moda Renzo Costa y Crocs, entre otras. Este
Guess al centro comercial Real Plaza Salaverry complejo se encuentra ya en etapa construcción.
(Jesús María) y la cadena gastronómica
Rústica al centro comercial Real Plaza Pro Mientras que, según planes del grupo, para el año 2021 se espera la
(Los Olivos). inauguración de dos nuevos centros comerciales. Uno ubicado en el
distrito de San Juan de Lurigancho (Lima), con un GLA de 61,000 m2,
Para la segunda mitad del 2019, InRetail se que contará con las tiendas por departamento Ripley y Oeschle,
estima inicie operaciones el centro comercial supermercado Plaza Vea, tienda de mejoramiento del hogar Promart,
Real Plaza Puruchuco, ubicado en el distrito multicines Cineplanet, entre otros; el otro mall se ubicará en la ciudad
de Ate, con un GLA de 125,000 m2 distribuidos de Iquitos, con un área arrendable de 55,000 m2.
en 3 niveles. Este mall contará con más de
250 marcas, entre los que se encuentran las
tiendas departamentales Oeschle, Ripley y
Saga Falabella, los supermercados Plaza Vea CENCOSUD
y Tottus, la tienda de mejoramiento del hogar
Sodimac, multicines Cineplanet, además de En Perú, el negocio de supermercados de Cencosud tuvo un
espacios para educación superior e idiomas. aumento de 12.0%, mientras que las same store sales (SSS)
aumentaron en 2.1%. Asimismo, la división de centros comerciales
incrementó sus ingresos en 3.1%, alcanzando los S/ 26’545,455
respecto al mismo periodo del 2018. Cencosud es propietario y
RIPLEY operador de los centros comerciales Plaza Lima Sur (representando
el 29% del total de ingresos) y Arequipa Center, además del strip
Ripley, sector de centros comerciales center Balta Shopping y una participación mayoritaria en complejo
regionales, en su presentación de resultados comercial Plaza Camacho.
al primer trimestre del 2019, indicó una utilidad
neta de 7,439 millones de pesos chilenos, lo
que significó un aumento del 19.0% respecto
DISTRIBUCIÓN (%) DE INGRESOS
al mismo periodo del 2018. Asimismo, el 1T 2019 PERÚ
EBITDA aumentó en 17.9% en comparación al
primer trimestre del 2018, alcanzando los
5,078 millones de pesos chilenos.
Ripley Perú, lleva a cabo un proceso de 29%
ampliación en el Mall Aventura Santa Anita, Plaza Lima
Sur
que continuará durante el 2019, con vistas
incrementar su GLA de 57,000 a 90,000 m2.
Se estima que, durante la segunda parte de 60%
2019, en este mall iniciarán operaciones Otros centros
nuevos locatarios como la fast fashion H&M, la 5%
Arequipa Center
departamental Estilos, la tienda deportiva
Adidas, el restaurante Chuck & Cheese, los 3%
centros de entretenimiento infantil Happyland Strip Center Balta Shopping
y Coney Park, y la tienda de mejoramiento del 3%
hogar Promart. Asimismo, en esta ampliación Plaza Camacho
se implementará un espacio correspondiente
1S 2019 | COMERCIAL P. 7 | COLLIERS INTERNATIONAL
FALABELLA DISTRIBUCIÓN DE
LA INVERSIÓN
Según el reporte de resultados financieros del primer trimestre 2019, los
ingresos del Grupo Falabella ascendieron a US$ 3,319 millones, lo que
significó un aumento del 2.9% comparado con el primer trimestre 2018. 29%
Respecto a la división de venta online, durante el primer trimestre 2019,
tuvieron una penetración del 7.5%, mostrando un crecimiento en la
plataforma Linio, el cual tuvo un aumento de ventas de 41.5% respecto al Ampliaciones y
primer trimestre 2018. renovaciones de red
de tiendas y centro
comerciales ya
existentes
CRECIMIENTO ANUAL DE VENTAS PLATAFORMA LINIO
34%
76.00%
Apertura de 5
62.40% centros comerciales
y 95 tiendas
(incluyen formatos
IKEA en Chile, Perú
y Colombia)
38.60%
27.90%
37%
Chile Perú Colombia Otros
Optimización y
desarrollo de TI
e infraestructura
logística asociada a
formatos retail
Durante el primer trimestre 2019, Falabella abrió tres supermercados en
Chile y Perú. En Chile se abrieron dos supermercados Tottus en la zona de
Santiago y Curicó de 2,100 m2 y 3,700 m2 respectivamente; mientras que en
la ciudad de Lima fue de la cadena de hiperbodegas Precio Uno, con una
superficie de venta de 1,800m2.
Respecto al desarrollo de centros comerciales, bajo la marca Mallplaza, se
inició la construcción de un nuevo mall en el distrito de Comas (Lima), el que
tendrá una superficie arrendable de 81,000 m2 y contará con tiendas por
departamento, tiendas de mejoramiento del hogar, supermercados, la
cadena de cines Cinemark (con un área de 5,220 m2 con una propuesta de
estadio de 12 salas en total), una torre de oficinas y los formatos de salud y
educación. Este proyecto se encuentra con un avance del 46%, sería el
primer mall en el mercado que obtenga certificación LEED.
Para el periodo 2019-2022 Falabella anuncia un plan de inversión para la
región de US$ 4,200 millones en ampliaciones, aperturas de nuevos centros
comerciales y optimización tecnológica.
1S 2019 | COMERCIAL P. 8 | COLLIERS INTERNATIONAL
ANALISIS DE
CENTROS COMERCIALES
INVENTARIO
Al finalizar el primer semestre del 2019, en el análisis de los 24 centros
comerciales monitoreados en Lima y Callao, se halló un incremento en el
número de locales típicos (no anclas, no food court, no módulos), totalizando a
la fecha la cantidad de 3,221.
Al final de este periodo, la tasa de vacancia total sobre el número de locales en
centros comerciales es de 9.4% (equivalente a 304 locales), a diferencia del
8.9% que se observó en el primer semestre 2018. El incremento de la tasa de
vacancia se ubica principalmente en el segmento de malls Regionales.
Inventario del total de tiendas y vacancia
1,800 14.0%
1,554 13.3%
1,600 12.0%
1,400
% de tasa de variación
10.6%
Cantidad de tiendas
10.0%
1,200 1,031
8.8%
1,000 8.0%
800 6.0%
600 4.5%
346 4.0%
400 290
136 109 2.0%
200 46 13
0 0.0%
Súper Regional Regional Comunitario Estilo de Vida
Total tiendas Vacancia (tiendas) Tasa de vacancia
Total de tiendas
1,8%
1,800 1,5%
1,554
1,600 1,503 1,526
1,400
4,0%
Cantidad de tiendas
0,6%
1,200
985 991 1,031
1,000
800
600
346 347 346
400 289 289 290
200
0
Súper Regional Regional Comunitario Estilo de Vida
1S 2018 2S 2018 1S 2019
1S 2019 | COMERCIAL P. 9 | COLLIERS INTERNATIONAL
Tasa de vacancia CLASIFICACIÓN
DE CENTROS
16.0% COMERCIALES
14.0% 13.3% 13.5% 13.3%
% de tasa de vacancia
12.0%
10.6%
10.0%
9.6%
10.0% 8.8%
8.0% 6.7% 6.5%
5.9%
6.0%
4.5% 4.5% SÚPER REGIONALES
4.0%
2.0% 1. Jockey Plaza
0.0% 2. Mall del Sur
Súper Regional Regional Comunitario Estilo de Vida 3. Plaza San Miguel
4. Mega Plaza Norte
1S 2018 2S 2018 1S 2019 5. Plaza Lima Sur
6. Plaza Norte
7. Mall Plaza Bellavista
REGIONALES
1. Open Plaza Angamos
2. Open Plaza Atocongo
3. La Rambla Brasil
4. La Rambla San Borja
5. Mall Aventura Santa Anita
6. Minka
7. Real Plaza Centro Cívico
8. Real Plaza Primavera
9. Real Plaza Salaverry
COMUNITARIOS
1. Caminos del Inca
2. Molina Plaza
3. Agustino Plaza
4. Real Plaza Guardia Civil
5. Real Plaza Pro
6. Real Plaza Santa Clara
ESTILO DE VIDA
1. El Polo
2. Larcomar
1S 2019 | COMERCIAL P. 10 | COLLIERS INTERNATIONALDEMANDA ABSORCIÓN EN CC DE LIMA Y CALLAO
(POR CANTIDAD DE MOVIMIENTOS)
Durante el primer semestre del 2019 en la actividad
referida a la absorción (ocupación, desocupación y 225
cambio de operadores), se ha observado un aumento
respecto al semestre anterior. Los centros comerciales
de categoría Super Regional tuvieron una mayor
absorción, principalmente en los centros comerciales
Jockey Plaza y Plaza San Miguel; mientras que la
categoría Estilo de Vida registró un menor movimiento. 93
Los centros comerciales a nivel de operaciones 31
sumaron 327 movimientos (326 movimientos en el 1S 27
2018), el promedio de absorción neta en los centros
comerciales se mantiene en positivo.
Súper Regional Regional Comunitario Estilo de Vida
TENANT MIX
SUPER REGIONALES
El rubro “Prendas de vestir” sigue liderando el mix en este segmento, con 41.5% (42.6% al 1S 2018), seguido por el rubro
“Otros” con una participación de 18.8% (18.0% al 1S 2018), mientras que el rubro “restaurantes” participa en el mix con
13.6% (13.7% al 1S 2018).
1.8%
2.9% Joyería
Hogar
3.4% 0.1%
Banco Discoteca
8.9%
Cuidado personal
1.1 pp
41.5%
Prendas de
vestir
8.9%
Servicios
13.6%
Restaurante 0.8 pp
18.8%
Otros
1S 2019 | COMERCIAL P. 11 | COLLIERS INTERNATIONALREGIONALES
2.2%
En los centros comerciales 3.6% Joyería
Hogar 0.1%
Regionales, el rubro “Prendas de 5.5% Discoteca
vestir” compone la mayor parte Banco
del mix con 40.0% de
participación (38.8% al 1S 2018), 9.1% 1.2 pp
mientras el rubro “Otros” Servicios
continúa siendo el segundo en el
mix de este segmento con 16.1% 40.0%
Prendas de
(16.4% al 1S 2018), seguido por vestir
el rubro “Restaurantes” con
presencia del 14.1% (15.2% al 1S 9.3%
2018). Cuidado personal
14.1%
1.1 pp Restaurante
16.1%
Otros
COMUNITARIOS 3.3%
4.0% Joyería
Hogar
En los centros comerciales 4.7%
Banco
Comunitarios, también el rubro
“Prendas de vestir” es el de mayor 5.0%
participación con 41.5% (44.7% al Servicios
1S 2018), seguido por el rubro
“Otros” 15.3% (13.0% al 1S 2018), y
12.0%
del rubro “Cuidado Personal” que Restaurante
disminuyó su participación a 14.3% 3.2 pp
respecto al mismo periodo del 2018,
en el que marcó 15.3% en el mix
comercial. 41.5%
Prendas de
1.0 pp vestir
14.3%
Cuidado personal
2.3 pp
15.3%
Otros
1S 2019 | COMERCIAL P. 12 | COLLIERS INTERNATIONALESTILO DE
VIDA 3.6% 1.8%
Hogar Banco 0.4%
6.9% Discoteca
El rubro “Prendas de vestir” Joyeria
lidera el mix en los centros 6.9%
comerciales de Estilos de Vida Servicios
con una participación de 42.2%
(43.0% al 1S 2018), el segundo
rubro con mayor participación es
“Restaurantes” con 14.4%
(14.7% al 1S 2018), seguido por 11.2% 0.8 pp
el rubro “Otros” con una Cuidado personal
participación en el mix de 12.6%
(12.9% al 1S 2018. 42.2%
Prendas de
vestir
12.6%
Otros
14.4%
Restaurante
TOTAL CENTROS COMERCIALES
2.6%
3.3% 0.1%
Joyería
4.0% Hogar Discoteca
Banco
8.4%
Servicios
9.8%
Cuidado personal
41.1%
Prendas de
vestir
13.7%
Restaurante
17.0%
Otros
1S 2019 | COMERCIAL P. 13 | COLLIERS INTERNATIONALEVOLUCIÓN TENANT MIX
TOTAL CENTROS COMERCIALES
Prendas de vestir 41.4%
41.1%
Otros 16.4%
17.0%
14.0%
Restaurantes 13.7%
9.6%
Cuidado personal 9.8%
8.2%
8.4%
Servicios 3.9%
4.0%
Hogar 3.5%
3.3%
Joyería 2.7%
2.6%
0.2%
Discotecas,Bar 0.1%
Dic 18 Jun 19
PRECIOS
Al cierre del primer semestre del 2019, se observa ligera variación en los precios promedio de renta para
locales típicos o tiendas menores en los centros comerciales analizados. Esta variación se da a la baja en la
mayoría de los casos, pero también se observa incrementos.
Se registra, a nivel de todos los centros comerciales, un amplio rango de precios de renta que va desde los S/
55 hasta S/ 314 por m2, sin incluir impuestos y otros costos. Cabe resaltar que la renta mensual final dependerá
principalmente de la ubicación dentro del centro comercial, el rubro, importancia del locatario, dimensiones del
local, entre otras variables a analizar.
Así, en la categoría de malls Súper Regionales, el precio de renta promedio para locales típicos se encuentra
entre S/ 100 y S/ 314 mensuales por m2, con una mediana de S/ 165 por m2.
Respecto a los centros comerciales de categoría Regional, encontramos que los precios promedio de renta
mensual se ubican entre S/ 108 y S/ 198 por m2, en tanto la mediana se sitúa en S/ 132 por m2. Es importante
mencionar que el precio mínimo de renta ha variado en -6% respecto al semestre anterior.
A nivel de centros comerciales Comunitarios, encontramos una mediana de S/ 106 por m2, donde los precios
de renta promedio se sitúan entre S/ 55 y S/ 135 por m2. Respecto al semestre anterior, el precio mínimo de
renta disminuyó en 15%.
Por su parte, los centros comerciales de Estilo de vida muestran un rango de precios de renta promedio desde
S/ 198 a S/ 254 por m2.
1S 2019 | COMERCIAL P. 14 | COLLIERS INTERNATIONALPRECIOS DE RENTA EN CENTROS
COMERCIALES POR CATEGORÍA
350 ZONAS DE LIMA
SEGÚN UBICACIÓN
314
300
250
. LIMA MODERNA:
S/. por m2
198
200
Comprende los distritos de Jesús María,
165
150 Magdalena, San Miguel, Pueblo Libre,
150 132 135
Surquillo y Lince
125 114
100 108
100 98
. LIMA CENTRO:
50 55
Comprende los distritos de La Victoria,
Breña, Rímac, San Luis y Cercado de
0
SÚPER REGIONALES REGIONALES COMUNITARIOS Lima.
Centros Comerciales en Lima y Callao
. LIMA SUR:
Comprende los distritos de Villa María del
Triunfo, San Juan de Miraflores, Villa el
Salvador y Chorrillos.
DISTRIBUCIÓN DEL GLA (CENTROS
COMERCIALES) EN LIMA Y CALLAO
. LIMA TOP:
DISTRIBUCIÓN DEL GLA POR ZONAS EN LIMA Comprende los distritos de Barranco, La
*GLA total: 1.4 millones de m2 Molina, San Isidro, Miraflores, San Borja y
Santiago de Surco
Lima Centro
5% . LIMA NORTE:
Lima Este Lima Top Comprende los distritos de Carabayllo,
9% 23% Puente Piedra, Comas, Los Olivos, San
Martin de Porres e Independencia.
Callao
10% . LIMA ESTE:
Comprende los distritos de San Juan de
Lurigancho, El Agustino, Santa Anita y
Ate.
Lima Sur Lima Norte
15% 20%
Lima Moderna
18%
*En base a los 24 centros comerciales monitoreados de Lima y Callao.
1S 2019 | COMERCIAL P. 15 | COLLIERS INTERNATIONALTERMINOLOGÍA
· Mall: · Tenant mix:
Complejo tradicionalmente cerrado con estructura sólida que Proceso por el cual se distribuyen estratégicamente los rubros en
incluye tiendas medianas y típicas, retail shell, tiendas ancla, stands, un CC para maximizar las ventas. También se conoce como la
food court, halls, corredores y un sistema de clima controlado. distribución de operadores de un centro comercial.
· Strip center: · Tasa de disponibilidad o vacancia:
Complejo de uso comercial exclusivo, con tres o más locales y por Porcentaje de tiendas (medianas y típicas) sobre el total que se
lo menos con una tienda ancla. Generalmente se constituyen en encuentran disponibles para arrendar.
forma de “L” o de “U”.
· Absorción bruta:
· Tienda ancla: Actividad comercial registrada en los centros comerciales, tal
Inquilino de interés en un centro comercial. Por naturaleza suele como el ingreso, salida y rotación de operadores.
atraer grandes cantidades de clientes. En nuestro mercado podemos
encontrar en esta clasificación tiendas por departamento, home · Absorción neta:
centers, cines, hipermercados y supermercados. Total de tiendas ocupadas en el presente trimestre menos el total
de tiendas desocupadas.
· Retail shell:
Espacio de venta para ofrecer en alquiler a operadores, cuenta con · GLA (Gross Leasable Area):
estructura, divisiones, cableado eléctrico y otros servicios básicos.
Área arrendable de un centro comercial.
Información Revisada
• MEF – Ministerio de Economía y Finanzas. Marco Macroeconómico Multianual 2019 – 2022.
• BCRP - Banco Central de Reserva del Perú. Reporte de Inflación. Panorama actual y proyecciones macroeconómicas 2019 – 2020.
• INEI – Instituto Nacional de Estadística e Informática. Informe técnico N°2 Comportamiento de la Economía Peruana del Primer trimestre 2019.
• Parque Arauco. Reporte de Resultados del Segundo Trimestre 2019.
• Parque Arauco. Información Financiera histórica del Segundo Trimestre 2019.
• InRetail. Reporte de Resultados del Segundo Trimestre 2019.
• InRetail. Reporte de Resultados del Primer Trimestre 2019.
• Cencosud. Presentación de Resultados del Primer Trimestre 2019.
• Cencosud. Reporte de Resultados del Primer Trimestre 2019.
• Ripley. Presentación de Resultados del Primer Trimestre 2019
• Ripley Comunicado de Prensa Resultados del Primer Trimestre 2019.
• Falabella. Presentación de Resultados del Primer Trimestre 2019.
• Falabella. Resultados Primer Trimestre 2019.
• Jockey Plaza. Análisis y Discusión de la Gerencia Junio del 2019.
• Centenario. Análisis y Discusión de la Gerencia del Primer Trimestre 2019.
• Perú Retail Web.
• Diario Gestión – Economía y Negocios.
RESEARCHER
Lima - Perú
Sandro Vidal | Gerente de Investigación
Av. Manuel Olguín 501 OFI 502.
Surco, Lima 33
Telf. +511 399 3350
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más de US$ 97 billones y maneja más de 160 millones de metros cuadrados en administración.También puede leer
