1S Retail 2018 - Colliers International
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REPORTE Retail 1S 2018
1S 2018 | RETAIL
REPORTE DE
INVESTIGACIÓN
& PRONÓSTICO
LIMA
PANORAMA ACTUAL
Hacia el primer semestre del 2018, la actividad económica del
país está recuperándose tras la desaceleración ocurrida
durante los primeros meses del 2017. A la fecha, el Producto
Bruto Interno (PBI) registró un incremento de 5.4%. Impulsado,
principalmente, por la evolución favorable de la demanda
interna, dinamizada por el incremento del consumo y la
inversión. Los sectores que más incidieron en el crecimiento
del PBI fueron: Pesca y acuicultura, Manufactura y
Agropecuario.
El gasto del consumo final privado aumentó en 5% debido al
incremento de las compras de alimentos (5.7%), otros bienes
de consumo (6.8%) y servicios (4.0%). Asimismo, de acuerdo
con los resultados de la Encuesta Nacional de Hogares
(ENAHO), durante el segundo trimestre de 2018 el ingreso
total de los trabajadores incrementó en 10% al igual que el
empleo en los trabajadores en 1.6%.
En cuanto a la inflación, esta ha seguido la tendencia y continúa
en niveles inferiores a 1%, manteniéndose dentro del rango
meta.
En relación con el sector retail, se espera que la facturación de
la industria se incremente en 7.8% con respecto al año pasado
y se ubique en más de 27,600 millones de soles.
El sector comercial, de la mano con el dinamismo observado
en el consumo, prevé seguir creciendo al igual que en años
anteriores, impulsado por las inversiones que se desarrollarán
para el canal de retail moderno.
1S 2018 | COMERCIAL P. 2 | COLLIERS INTERNATIONAL
> RESULTADOS
POR DESARROLLADOR
PARQUE ARAUCO
En el primer semestre de 2018 en la región, los ingresos de Parque Arauco
ascendieron a USD 88.5 millones, con un aumento del 2% frente a los
USD 86.8 millones del 1S 2017, además de un aumento del 2.9% en ventas
de locatarios y un incremento del 2.8% en el GLA con un total de 1’017,500
m2, con la incorporación de tres centros comerciales: MegaPlaza Villa El
Salvador II y Viamix Colonial en Perú; y Premium Outlet Arauco Sopó en
Colombia.
Durante el segundo trimestre del 2018, como resultado de la estrategia de
expansión regional, Parque Arauco presentó en Perú un desempeño
positivo en el same store sales (SSS) con un aumento del 3.6%, el same
store rent (SSR) con un crecimiento del 3.4%, además de presentar una
mejor diversificación de su GLA e ingresos, alcanzando un crecimiento del
3.7% en el área arrendable y un aumento del 7.1% en ventas. Asimismo,
Parque Arauco concretó la venta de las acciones de las que era titular en
la Administradora Camino Real en San Isidro a Inversiones Centenario por
USD 78 millones.
En la primera parte del 2018, Parque Arauco y Grupo Wiese, constituyeron
Newco I, una nueva sociedad compuesta por el total de sus activos en
Perú, donde Parque Arauco y Grupo Wiese tendrán el 70% y el 30% de los
activos, respectivamente. Parque Arauco suma un total de 165,000 m2 de
GLA en Perú al 100% de la propiedad. Mientras que los centros comerciales
MegaPlaza de propiedad al 50% de Parque Arauco y Grupo Wiese
ascienden a 241,000 m2. Parque Arauco y Grupo Wiese mantendrán el
50% de la propiedad en los proyectos inmobiliarios que se encuentran en
desarrollo en la ciudad de Huaraz (Ancash) y en el distrito de San Juan de
Lurigancho (Lima). Sin embargo, venderían los terrenos que mantengan
en propiedad conjunta.
En el primer semestre de 2018, los centros comerciales MegaPlaza
mostraron crecimiento en las ventas (6%) y en el flujo de visitantes (4%),
mientras que en el same store sales el crecimiento fue de 6%. Sin
embargo, en el segundo trimestre presentaron una disminución del 19%
en la utilidad, alcanzando los S/8 millones, debido al mayor costo de
ventas resultado de los gastos de mantenimiento y marketing en el nuevo
centro comercial MegaPlaza Villa El Salvador II. En tanto los centros
comerciales MegaPlaza Chincha (Ica) y MegaPlaza Huaral (Lima) durante
la primera parte del año agregaron a su mix comercial una nueva zona de
entretenimiento: MegaFun. En Chincha la zona cuenta con una superficie
arrendable de 2,800 m2 y la inversión ascendió a S/1’900,000. Por su
parte, en Huaral se invirtieron S/1’300,000, en un área arrendable de
5,200 m2 donde se implementaron distintos juegos. MegaPlaza Norte
(Lima) sumó nuevas marcas a su mix comercial, entre las que destacan
los rubros de gastronomía, cuidado personal, belleza, bazar y prendas de
vestir; entre las principales tiendas tenemos a La Choza de la Anaconda,
Norky’s, Petit Crêpe, Cream Rolls, Aruma, Utilex, Juguete Kids, Bubble
Gummers y Blue7 Vestidos.
1S 2018 | COMERCIAL P. 3 | COLLIERS INTERNATIONAL
INVERSIONES
CENTENARIO
Inversiones Centenario destaca en el mercado inmobiliario
por desarrollar urbanizaciones, casas, departamentos,
parque industrial, oficinas y centros comerciales. En el
segmento retail se encuentra enfocado en el constante
crecimiento y ampliación del centro comercial Minka
(Callao), el cual integra una oferta comercial de retail
moderno y tradicional. Durante el primer semestre del 2018
los ingresos aumentaron en 11% (con respecto al 1S-2017),
en parte como resultado del proceso de incrementar su mix
comercial, incorporando una nueva zona de 12,000 m2
arrendables bajo el concepto de pequeña ciudad, la cual
albergará en sus instalaciones tiendas de formato outlet y
más de 120 locales especializados. El monto invertido en la
ampliación asciende a USD 100 millones y se inició desde la
CENCOSUD
primera parte del 2017. Los locales outlet cuentan con más
de 600 m2, las marcas que más destacan son Adidas,
Marathon, Top Brands (Tommy Hilfiger, Calvin Klein, Kenneth
Para el segundo trimestre del 2018, los ingresos del holding Cencosud, a
Cole y Pierre Cardin), Passarela, Bata, Perfumerías Unidas
nivel regional, se generaron en Chile (44%), Argentina (24%), Brasil
Outlet, Maui, GMO, Levis, Dockers, Van Heusen y Skechers.
(14%) y Perú (10%). Durante este periodo en Perú la expansión del
Asimismo, entre los nuevos locatarios se encuentran
margen del EBITDA estuvo asociado principalmente a las tiendas por
Quiksilver Factory, Porta, Calimod, General Outlet (Tayssir,
departamento, supermercados y servicios financieros.
Milk y 47 Street), Nike, Miniso, Colloky, Mundo Comics,
American Brands, Woallance, Kayser, Pionier, Viale,
Los centros comerciales más importantes de Cencosud en Perú son
Curacao, Topitop, Brujhas, Platanitos, Oslo, Bubble
Plaza Lima Sur (Lima) y Arequipa Center (Arequipa), además de Balta
Gummers, Aruma, Tambo, Coney Park, y con respecto a la
Shopping y Plaza Camacho (ambos en Lima), que suman un total de
oferta gastronómica se ubica Hikari, Pedrasa a la Brasa,
123,144 m2 arrendables. Durante el segundo trimestre de 2018, los
KFC, Pizza Hut, Bembos y Tenedor Libre.
ingresos en centros comerciales ascendieron a S/25.5 millones,
aumentando en 2.7% con respecto al mismo periodo del 2017.
Finalizando la primera mitad del año, Inversiones Centenario
concretó la venta de cuatro centros comerciales, ubicados
La tienda departamental Paris, logró un crecimiento del 24% en same
en el interior del país, a Grupo Patio por un monto de USD75
store sales (ventas sin contar nuevas inauguraciones) producto de la
millones. Los centros comerciales son Plaza del Sol (Ica),
consolidación de la marca en el mercado peruano. En tanto, los
Plaza del Sol Huacho (Lima), Plaza del Sol y Plaza de la
supermercados Wong y Metro presentaron mayores ingresos por el
Luna (ambos en Piura), y cuentan con un área arrendable
incremento de ventas en este último, y el efecto positivo del mundial de
total de 123,500 m2.
fútbol; y las ventas en mismas tiendas (SSS) aumentaron en 2.7%. El
supermercado Wong cuenta con una plataforma e-commerce consolidada,
siendo los productos con mayor demanda los abarrotes y perecibles;
asimismo, Wong tiene diversos servicios como: i) el recojo en tienda, ii) el
‘drive thru’ (recoger las compras con el auto) y iii) el aplicativo móvil para
realizar las compras; las principales tiendas que brindan estos servicios
se ubican en Lima en los distritos de La Molina, Miraflores, Surco, San
Borja, San Isidro, San Miguel, Ate y Asia; y en el interior del país el único
supermercado e-commerce Wong se ubica en la ciudad de Trujillo. La
plataforma digital del supermercado Metro abrió en los primeros meses
del 2018 y su principal atractivo es ofrecer precios bajos.
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INRETAIL
Durante el primer semestre del 2018, los
desarrolladores han puesto en marcha
nuevos proyectos, han realizado
ampliaciones y remodelaciones, mientras
que otros han iniciado un proceso de
consolidación agregando a su mix
comercial formatos de moda, gastronomía,
entretenimiento y cuidado personal.
El holding peruano InRetail tiene tres unidades de negocio en
el mercado retail: Supermercados Peruanos S.A. que opera
los formatos Vivanda, Plaza Vea y Mass; InRetail Pharma que
se encuentra a cargo de la cadena de farmacias más grande
del país conformado por Inkafarma y Mifarma; e InRetail
Shopping Malls, integrado por los centros comerciales Real
ALTAS CUMBRES Plaza.
Durante el primer semestre del 2018, el centro comercial Jockey Plaza Durante el segundo trimestre 2018, según el reporte de
dio a conocer el nuevo hall de cultura urbana llamado “Barrio Jockey” que resultados, InRetail registró un crecimiento en ingresos de
consta de 7,000 m2 de área arrendable y en la que operan más de 60 S/1,229 millones (+65.9%), debido principalmente a la adquisición
marcas, entre los que se encuentran locales de gastronomía, tiendas pop de Quicorp S.A. a inicios del 2018, por la suma de USD 583
up, arte y tendencias. Entre las principales tiendas tenemos a Adidas, millones, además de sumar los 45,000 m2 de área arrendable del
iShop, Reebok, Andean, Carter’s, Kitchen Center, Coolbox, Claire de Lune, Real Plaza Pucallpa (Ucayali) -anteriormente propiedad de
Papa con Camote, Lima La Gris, Pietá, Capittana y El Baúl de Antonia. Interseguro-. Por su parte, los centros comerciales Real Plaza
Asimismo, se incorporaron nuevos locatarios, entre los principales presentaron un incremento en sus ingresos por S/4 millones, las
encontramos a Perfumerías Unidas, con su nuevo concept store de lujo, same sales store crecieron en 5,1%, la tasa de ocupación alcanzó
en un local de 270 m2, ubicado en el nuevo hall; Aruma, una tienda el 96% en promedio del total de sus malls. Asimismo, iniciaron
especializada en productos de belleza y cuidado personal, en el hall las obras para la construcción del Real Plaza Puruchuco (Lima),
central en un espacio de 100 m2; la joyería Murguía con un inversión de que se estima iniciaría operaciones a finales del año 2019. Por
USD 500,000 en un establecimiento de 80 m2 de área arrendable; la otro lado, la unidad de supermercados aumentó sus ingresos en
heladería Häagen-Dazs, la primera tienda Ray-Ban en Perú, el primer 11% debido al sólido crecimiento de las SSS (ventas en las
local de la cadena estadounidense de restaurantes Taco Bell y las mismas tiendas) de 9.1%, resultado de la mayor venta de
remodelaciones de Náutica, con un nuevo concepto “Cityscape” y la nueva accesorios electrónicos en la temporada del mundial de fútbol. Al
tienda Lego, con un renovado local de estándar internacional de 121 m2, cierre del 1S-2018, cuentan con 312 supermercados: 208 tiendas
convirtiéndose en la primer tienda certificada de Sudamérica. Asimismo, Mass y 104 establecimientos de Vivanda y Plaza Vea. La nueva
el centro comercial Jockey Plaza aumentó su mix comercial agregando unidad de negocio InRetail Pharma logró aumentar sus ingresos
oferta gastronómica con el ingreso de La Baguette, Quinoa Café, Coffee & en 168.7% alcanzando los S/1,116 millones, las SSS crecieron en
Deli y Rasson Brasas Gourmet; en oferta de moda se integraron marcas 7.4%, mientras que la utilidad operativa se incrementó en 139.8%
como Oakley, Claudia Páez, Oh Zsa Zsa, My Bump, Fox, Bubba Bugs y Rip ascendiendo a S/60 millones; a nivel nacional cuentan con un
Curl; en cuidado personal se sumó Mr. Jacobs – Barber Shop y el resto- total de 2,000 farmacias tanto Inkafarma como Mifarma. Por otro
bar Barbarian. lado, la utilidad bruta asciende a S/304 millones, con un
crecimiento del 52.8% frente al 2T-2017.
El centro comercial Jockey Plaza ha implementado plataformas de
servicios como guarda compras, WhatsApp y un aplicativo móvil “Jockey”,
como nuevas propuestas en la experiencia de compra de sus visitantes.
1S 2018 | COMERCIAL P. 5 | COLLIERS INTERNATIONAL
El plan de inversión 2018 - 2021 de InRetail Perú asciende a S/2,000 en respuesta a la apertura de nuevas tiendas, el nuevo
millones, de los cuales el 45% será destinado a centros comerciales, el supermercado Tottus en Miraflores y el ingreso de
42% a supermercados y el 13% al rubro de farmacias. Tiene como Hiperbodegas Precio Uno a las ciudades de Trujillo y Piura.
principal proyecto el centro comercial Real Plaza Puruchuco, ubicado en Las tiendas por departamento subieron sus ingresos en 8.8%
el cruce de la ampliación de la Av. Javier Prado con la Carretera Central, y las tiendas de mejoramiento del hogar expandieron sus
distrito de Ate, Lima. Este complejo demandará una inversión de S/472 ingresos en 5.9%.
millones, contará con un área arrendable de 120,000 m2 y un área
construida de 240,000 m2. Entre sus principales locatarios se encontrarán En el primer semestre del 2018, la compañía de mueblería y
las tiendas por departamento Ripley, Saga Falabella, Oechsle, el decoración Ikea formó una alianza con el grupo Falabella para
supermercado Tottus, la tienda de mejoramiento del hogar Sodimac y desarrollar durante los siguientes diez años la apertura de
multicines Cineplanet. Además, tendrá una oferta comercial conformada tiendas en Sudamérica, los primeros países a los que arribarán
por tiendas fast fashion, restaurantes, gimnasio, tiendas típicas, boulevard serán Chile, Colombia y Perú. El plan de expansión contará
financiero, 200 tiendas especializadas, espacio de entretenimiento, patio con una inversión de USD 600 millones y se proyecta abrir la
de comidas, discoteca y una torre de cinco pisos que albergará servicios primera tienda en el 2020 en Chile; así, Falabella podrá
de salud, educativo y empresarial. Asimismo, el grupo retail ha planeado consolidar el mercado de mejoramiento del hogar que
invertir S/30 millones para construir e implementar el nuevo formato actualmente viene operando en la región con las marcas
mayorista o ‘cash & carry’, que iniciará operaciones en el 4T-2018. Sodimac, Maestro, Imperial, Dicico y Homy. Falabella tiene
Durante los primeros meses del 2018 cerraron temporalmente 3 como objetivo liderar el comercio online en la región y frenar
supermercados Plaza Vea para adaptarlas a este nuevo formato. La la expansión de Amazon y Alibaba; en este proceso, al finalizar
estrategia del negocio estará enfocada en clientes como restaurantes, el primer semestre del 2018 concretó la compra de Linio, una
hoteles y catering. firma de comercio electrónico, por un valor de USD 138
millones. Falabella cuenta con áreas de negocio como centros
comerciales, supermercados, tiendas de mejoramiento del
hogar, tiendas por departamento, servicios financieros,
inmobiliaria y canal e-commerce, presentes en Perú, Chile,
FALABELLA Colombia, Argentina, Brasil, Uruguay y México, y con la
compra de Linio sumará presencia en Panamá, Ecuador y
Durante el primer trimestre 2018, los ingresos del Grupo Falabella en Venezuela. En tanto, las tiendas departamentales Saga
Perú ascendieron a S/2,744 millones, presentando una expansión del Falabella buscan consolidar su presencia en el canal
7.3% en comparación a los S/2,557 millones obtenidos en el 1T-2017, la e-commerce por lo que desarrollaron la nueva modalidad de
compra por internet, que consiste en el retiro de los productos
en eLockers de grifos Repsol ubicados en Lima en los distritos
de Surco, La Molina, Surquillo, San Miguel y la Estación
Central del Metropolitano.
En cuanto a los centros comerciales en Perú de Falabella -en
sus formatos Open Plaza y Mall Plaza- los centros comerciales
Open Plaza son 11 y cuentan con un área arrendable total de
316,000 m2, en Lima operan 4 complejos: OP Angamos
(Surquillo), OP Atocongo (San Juan de Miraflores), OP La
Marina (San Miguel) y OP Canta Callao (Callao); en el interior
del país se encuentran en 7 malls en las ciudades de
Cajamarca, Huancayo, Chiclayo, Piura, Huánuco, Trujillo y
Pucallpa. En la primera parte del 2018, el Open Plaza
Angamos agregó nuevas marcas a su mix comercial, entre las
principales tenemos a Cocó Jolie, Baby Infanti, Baby Cuy,
K’allma, Pitzza Stop, Marco Aldani, Pekalandia, iShop y el
centro de bienestar KO Urban Detox Center. Por su lado, los
centros comerciales Mall Plaza suman 202,000 m2 de área
arrendable y tienen presencia en Lima, Arequipa y Trujillo.
Durante el primer semestre del 2018, el Mall Plaza Bellavista
utilidad neta alcanzó los S/93 millones y aumentó en 53% con respecto al amplió su oferta comercial con el ingreso de las tiendas
1T-2017. Las unidades de negocio que destacaron durante este periodo Azúcar, Komonoya, Miniso, Diverti Play, Bitel, Lancaster, Play
fueron los supermercados y las tiendas departamentales. Asimismo, Baby, Pedrasa a la Brasa, Gelato Factory, Empanadas
Falabella logró un crecimiento significativo en los same store sales (SSS) Paulistas y Tipork.
de los tres segmentos retail que integra; las tiendas por departamento Saga
Falabella crecieron en 12.1%, mientras que las tiendas de mejoramiento del
hogar Sodimac en 6% y los supermercados Tottus e Hiperbodegas Precio
Uno en 4.8%. Los supermercados incrementaron sus ingresos en 10.9%,
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Los retailers están planeando mejorar su
PROCESO estrategia omnicanal apuntando a la
DE COMPRA experiencia por su canal online de venta
ONLINE y aplicación móvil.
RIPLEY
Las operaciones del sector retail de Ripley Perú en el segundo trimestre
2018 presentaron ventas por S/559.8 millones, con un aumento del
6.7% con respecto al 2T-2017 (S/524.5 millones); las ventas se
elevaron debido al impacto positivo de la temporada mundialista. La
ganancia bruta aumentó en 9.2% alcanzando los S/150.4 millones en
comparación al mismo periodo del 2017 de S/137.8 millones, en tanto,
el EBITDA mejoró en 88.1%. Los resultados del segundo trimestre del
2017 se vieron afectados por el fenómeno de El Niño Costero.
Actualmente se encuentran realizando remodelaciones y ampliaciones
en sus dos centros comerciales: Mall Aventura Santa Anita (Lima) y
Mall Aventura Porongoche (Arequipa). En el mall ubicado en el distrito
de Paucarpata, en Arequipa, invertirán S/45 millones para sumar 7,000
m2 al GLA, donde se implementará el boulevard de restaurantes Paseo
Las Terrazas integrado por locales de Embarcadero 41, Tanta, Los
Rodríguez, El Montonero, Che Carlitos, Mis Costillitas, Sarcletti, Zheng,
El Ekeko, Norkys, Capriccio y Presto; también el Módulo de Atención al
Ciudadano (MAC) conformado por las principales instituciones del
Estado; la tienda por departamento Estilos, 20 tiendas especializadas y
700 estacionamientos. Mientras que, en el Mall Aventura Santa Anita,
se adicionarán 37,000 m2 de área arrendable; la primera tienda en
agregarse a esta ampliación es la fast fashion H&M, la cual abrió sus
puertas al finalizar el primer semestre 2018 y cuenta con una superficie
de 2,500 m2 distribuida en dos niveles, Ripley espera tener este nuevo
espacio listo para el cierre del 2019.
1S 2018 | COMERCIAL P. 7 | COLLIERS INTERNATIONAL
GRUPO E. WONG PLAZA SAN MIGUEL
El Grupo E. Wong opera dos centros comerciales en Lima, ubicados
en los distritos de Independencia y San Juan de Miraflores. El
centro comercial Plaza Norte durante la primera parte del 2018,
con el fin de brindar a sus clientes una imagen diferenciadora
incorporó una pantalla DOOH LED de más de 65 m considerada la
más grande de Sudamérica, emitirá contenido publicitario.
Asimismo, en la zona de entretenimiento reinauguró los juegos
mecánicos Rueda de Chicago y el Carrusel operados por
Happyland. Plaza Norte sumó nuevas marcas durante la primera
mitad del 2018, entre las principales tenemos a las tiendas de
cuidado personal Aruma, Bath & Body Works y Victoria’s Secret,
El centro comercial Plaza San Miguel viene renovando
su mix comercial desde el 2017 con la reapertura del
supermercado Wong, mientras que en la primera parte
del 2018 ha contado con el ingreso de destacadas
marcas como Victoria’s Secret, Bath & Body Works y
Samsung “Experience Store”. Asimismo, en los
siguientes meses abrirá el primer local de formación
contínua de la Universidad Católica del Perú (PUCP), a
través de la marca OpenPUCP, que se desarrolla sobre
una superficie arrendable de 4,200 m2, ubicado en el
quinto piso del mall. Esta área albergará zonas de
trabajo colaborativo, makerspaces, laboratorios
especializados, laboratorios 3D, aulas flexibles y salas
el monto invertido en esta última tienda alcanzó los USD 150,000 polivalentes. Contarán con un amplio portafolio de
y se ubica sobre una superficie de 50 m2. El mall aumentó su mix diplomaturas, seminarios, cursos y talleres, los cuales
comercial agregando oferta gastronómica con el ingreso de Mr. estarán dirigidos a estudiantes, empresarios y
Shao y el resto-bar Acholado; en el segmento accesorios se emprendedores. Los cursos más destacados son
encuentra a Be-Sifrah y Nappa; el banco Scotiabank, y en la oferta Marketing Digital, Generación de Startups, Aplicaciones
de moda y calzado se integraron marcas como ROME Clothing, de Inteligencia Artificial y Ciberseguridad.
Petito Pe, Olympikus, Octo Denim C.O., Moda Salud, North Star y
Puma. Por su parte, el centro comercial Mall del Sur en el primer
semestre del 2018 agregó a su mix de cuidado personal a
Inkafarma, Spa Princesa, MAC, Montalvo, Artemisa; en el rubro
tecnológico, accesorios y hogar se encuentran ahora Samsung,
LawGamers, Miniso, EFE, Casa Ideas, Océano, Crepier Store; en el
espacio de entretenimiento se agregaron la Zona Jedi y la Zona
3D; la oferta de moda sumó a Colloky, Lupo, Kayser, Mikaela,
Essentiel by Michelle Belau, Mossa Kids, Crocs, Nike, Spoony, The
Athlete’s Foot, y en la sección gastronomía ingresaron los
restaurantes y cafeterías T.G.I. Fridays, Mamma Pasta y Cinnabon,
la heladería Gelarti y la panadería Panistería.
1S 2018 | COMERCIAL P. 8 | COLLIERS INTERNATIONAL> CENTROS COMERCIALES
EN LIMA Y CALLAO
Al finalizar el primer semestre del 2018, en los centros comerciales
INVENTARIO analizados en Lima y Callao, se encuentra un total de 3,123 locales
típicos (no anclas, no módulos, no patio de comidas). En este periodo se
registró el ingreso de nuevos locales, especialmente en el centro
comercial Minka.
Al final del periodo, el índice de vacancia total sobre los locales es de
8.9% (equivalente a 279 locales), al cierre del 2017 este indicador se
encontraba en 9.0% y en 9.4% al cierre del 2016.
Categoría Total tiendas Vacancia (tiendas) Tasa de vacancia
2S -2017 1S - 2018 2S -2017 1S -2018 2S -2017 1S - 2018
Súper Regionales 1,492 1,503 161 150 10.8% 10.0%
Regionales 919 985 53 66 5.8% 6.7%
Comunitarios 344 346 47 46 13.7% 13.3%
Estilo de Vida 287 289 13 17 4.5% 5.9%
3,042 3,123 274 279 9.0% 8.9%
> SÚPER REGIONALES > COMUNITARIOS
1. Jockey Plaza 1. Caminos del Inca
2. Mall del Sur 2. Molina Plaza
3. Plaza San Miguel 3. Agustino Plaza
4. Mega Plaza Norte 4. Real Plaza Guardia Civil
5. Plaza Lima Sur 5. Real Plaza Pro
6. Plaza Norte 6. Real Plaza Santa Clara
7. Mall Plaza Bellavista
> ESTILO DE VIDA
> REGIONALES
1. El Polo
1. Open Plaza Angamos 2. Larcomar
2. Open Plaza Atocongo
3. La Rambla Brasil
4. La Rambla San Borja
5. Mall Aventura Santa Anita
6. Minka
7. Real Plaza Centro Cívico
8. Real Plaza Primavera
9. Real Plaza Salaverry
1S 2018 | COMERCIAL P. 9 | COLLIERS INTERNATIONALDurante el primer semestre del 2018 la actividad referida a la absorción
DEMANDA (ocupación, desocupación y cambio de operadores) ha sido mayor que
la registrada en el semestre anterior. Los centros comerciales de
categoría regional mostraron mayor nivel de actividad en cuanto a
absorción, en tanto en los centros comerciales comunitarios se registró
menor dinamismo.
A nivel de operaciones sobre los locales analizados, los centros
comerciales sumaron en este periodo 326 movimientos (307 en el
periodo anterior), en tanto, el promedio de la absorción neta en los
centros comerciales -ocupación y desocupación de locales- fue positiva.
ACTIVIDAD EN COLOCACIONES - SOBRE CANTIDAD DE LOCALES
TÍPICOS (OCUPACIÓN Y CAMBIOS DE OPERADOR)
180
166
150
120
112
EN LOCALES TÍPICOS
90
60
30
22 26
0
Súper Regional Regional Comunitario Estilo de Vida
CC LIMA Y CALLAO
TERMINOLOGÍA
· Mall:
Complejo tradicionalmente cerrado con estructura sólida · Tenant mix:
que incluye tiendas medianas y típicas, retail shell, Proceso por el cual se distribuyen estratégicamente los
tiendas ancla, stands, food court, halls, corredores y un rubros en un CC para maximizar las ventas. También se
sistema de clima controlado. conoce como la distribución de operadores de un centro
comercial.
· Strip center:
Complejo de uso comercial exclusivo, con tres o · Tasa de disponibilidad o vacancia:
más locales y por lo menos con una tienda ancla. Porcentaje de tiendas (medianas y típicas) sobre el total
Generalmente se constituyen en forma de “L” o de “U”. que se encuentran disponibles para arrendar.
· Tienda ancla: · Absorción bruta:
Inquilino de interés en un centro comercial. Por naturaleza Actividad comercial registrada en los centros comerciales,
suele atraer grandes cantidades de clientes. En nuestro tal como el ingreso, salida y rotación de operadores.
mercado podemos encontrar en esta clasificación tiendas
por departamento, home centers, cines, hipermercados y
supermercados. · Absorción neta:
Total de tiendas ocupadas en el presente trimestre menos
el total de tiendas desocupadas.
· Retail shell:
Espacio de venta para ofrecer en alquiler a operadores,
cuenta con estructura, divisiones, cableado eléctrico y · GLA (Gross Leasable Area):
otros servicios básicos. Área arrendable de un centro comercial.
1S 2018 | COMERCIAL P. 10 | COLLIERS INTERNATIONALAl total de centros comerciales analizados, el rubro “Prendas de Vestir”
TENANT MIX se mantiene como el más destacado de la oferta, representado por el
41.6% de locales (42.7% al cierre del 2017), seguido del rubro “Otros”
con el 16.5% (15.5% al cierre del 2017) y el rubro “Restaurantes” con el
14% de participación (13.8% al cierre del 2017).
Total Centros
Comerciales 0.2% 4.0%
Discoteca Banco
Bar
8.4%
Servicios
9.5%
Cuidado
Personal
41.6%
2.8% Prendas
Joyería de vestir
14.0%
Restaurantes
3.0%
16.5% Hogar
Otros
Evolución Tenant Mix
Total Centros Comerciales
Prendas de vestir 42.7%
41.6%
15.5%
Otros
16.5%
Restaurantes 13.8%
14.0%
9.3%
Cuidado Personal
9.5%
Servicios 8.4%
8.4%
Bancos 4.0%
4.0%
3.1%
Hogar
3.0%
Joyería 3.0%
2.8%
0.2%
Disco, Bar 0.2%
2S - 2017 1S - 2018
1S 2018 | COMERCIAL P. 11 | COLLIERS INTERNATIONALTENANT MIX
0.3% 3.3%
SÚPER REGIONALES Discoteca
Bar
Banco
8.7%
Servicios
El rubro “Prendas de Vestir”, lidera el 8.9%
mix en los centros comerciales de tipo Cuidado
Personal
Súper Regional, donde se encuentra con
el 42.6% (43.6 % al cierre del 2017), el 42.6%
rubro “Otros” mantiene la segunda 2.2% Prendas
Joyería de vestir
posición con 18.0% (17.0% al cierre del
2017), mientras que el rubro
“Restaurantes” participa en el mix con
el 13.7% (13.6% al cierre del 2017).
13.7%
Restaurantes
2.3%
Hogar
18%
Otros
TENANT MIX
0.1% 5.4%
REGIONALES Discoteca
Bar
Banco
9.8%
Servicios
En los centros comerciales de tipo 8.5%
Regional, el rubro “Prendas de Vestir” Cuidado
Personal
compone el 38.8% del mix comercial
(40.1% al cierre del 2017), le sigue el 38.8%
rubro “Otros” con el 16.4% de 2.0% Prendas
Joyería de vestir
participación (15.0% al cierre del 2017)
y el rubro “Restaurantes” que pasó a
ocupar el tercer lugar del mix con 15.2%
(15.1% al cierre del 2017).
15.2%
Restaurantes
3.7%
Hogar
16.4%
Otros
1S 2018 | COMERCIAL P. 12 | COLLIERS INTERNATIONALTENANT MIX
4.3%
COMUNITARIOS 4.7%
Banco
Servicios
En los centros comerciales Comunitarios 15.3%
se encuentra la mayor participación del Cuidado
Personal
rubro “Prendas de Vestir” respecto a
otros tipos de malls, aquí este rubro 44.7%
alcanza el 44.7% en la composición del Prendas
de vestir
mix (46.5% al cierre del 2017), seguido 3.3%
Joyería
del rubro “Cuidado Personal”, presente
con el 15.3% del mix (14.8% al cierre del
2017). En tanto, el rubro “Otros” se
encuentra con el 13% (11.8% al cierre 10.7%
Restaurantes
del 2017) y el rubro “Restaurantes” con
presencia en el 10.7% de los locales
4.0%
(10.8% al cierre del 2017). Hogar
13%
Otros
TENANT MIX
1.8%
ESTILO DE VIDA 0.4%
Discoteca
Bar
Banco
6.6%
Servicios
En los centros comerciales Estilo de
Vida el rubro “Prendas de Vestir” está 9.2%
presente con el 43.0% (43.1% al cierre Cuidado
Personal
del 2017), seguido de “Restaurantes” 43.0%
con el 14.7% (13.9% al cierre del 2017), Prendas
de vestir
el rubro “Otros” con el 12.9% (13.9% al 8.1%
cierre del 2017) y el rubro “Cuidado Joyería
Personal” en 9.2% (9.1% al cierre del
2017) de la oferta total.
14.7%
Restaurantes
3.3%
12.9% Hogar
Otros
1S 2018 | COMERCIAL P. 13 | COLLIERS INTERNATIONAL> PRECIOS
En la primera parte del 2018 los centros comerciales de
Lima y Callao presentaron una ligera variación en los
PRECIOS DE RENTA EN CENTROS
precios de renta promedio mensual para locales típicos. COMERCIALES POR CATEGORÍA
El precio promedio de renta registrado comprende un
rango desde S/65 hasta S/314 por m2, sin incluir
impuestos y otros costos, al cierre de 2017 este rango
400
se encontraba entre S/65 y S/357. La renta mensual
final dependerá principalmente de la ubicación del local, 350
el rubro de la marca o locatario, las dimensiones del 314
local, la duración del contrato, entre otras variables. 300
En los malls Súper Regionales, el precio de renta 250
promedio para locales típicos se ubica sobre un rango
S/. por m2
198
entre S/100 y S/314 por m2, con una mediana de S/165, 200
a lo que se debe agregar impuestos, costos de 165
155
mantenimiento y otros gastos. 150 142
150
114
130
A nivel de centros comerciales Regionales, encontramos 100 120
100 98
una mediana de S/142 para los precios de renta
65
promedio de locales típicos, en tanto los precios de 50
renta promedio se sitúan en el rango de S/120 a S/198.
0
SÚPERSúper Regionales
REGIONALES REGIONALESRegionales COMUNITARIOS Comunitarios
Por su parte, los centros comerciales Comunitarios
muestran un rango de precios promedio de renta Centros Comerciales en Lima y Callao
mensual desde S/65 – S/155 por m2, con una mediana
de S/122 por m2.
RUBROS
· Restaurantes:
· Banco: Restauración, no se consideran las franquicias que se
financieras, bancos, cajas de ahorros, cooperativas de ubican en el patio de comidas.
crédito.
· Joyería:
· Prendas de vestir: Joyas, relojes.
Ropa y calzado
· Cuidado personal:
· Hogar: Botica, farmacia, salón de belleza, spa, óptica, gimnasio,
Productos para el hogar, cocina y comedor, decoración, perfumería, barbería y similares.
iluminación.
·Servicios:
· Otros: Telefonía móvil, empresa de transferencias monetarias,
Accesorios personales, tecnológicos y de oficina, agencia de viaje, instituciones del Estado, universidad,
maletas, mochilas, libros, útiles escolares,Flores, instituto, clínica, veterinaria.
juguetes y servicios de entretenimiento.
· Discotecas, bar
1S 2018 | COMERCIAL P. 14 | COLLIERS INTERNATIONALPRINCIPALES PROYECTOS DE
CENTROS COMERCIALES
LIMA
C.C. CARABAYLLO
Revalora
2019
MALL PLAZA COMAS
Grupo Falabella
2020
MALL AVENTURA SJL
Ripley
2021
REAL PLAZA PURUCHUCO
InRetail
En construcción
2019
LA MOLINA SHOPPING
CONVERSIÓN PLAZA Cencosud
JESÚS MARÍA En construcción
Parque Arauco 2019
En construcción
2019
LIFESTYLE CENTER LA MOLINA
STRIP CENTER SANTA CATALINA Parque Arauco
Grupo Mulder - ABL Partners En construcción
En construcción 2019
4T - 2018
PLAZA SURCO
A.I. Jorge Chávez
ABL Partners
2019
Lima Norte
Lima Centro MALL SANTA MARÍA
Corporación Wong
En construcción
Lima Este 2019
Lima Sur
1S 2018 | COMERCIAL P. 15 | COLLIERS INTERNATIONALPRINCIPALES PROYECTOS
DE CENTROS COMERCIALES
PROVINCIAS
LORETO
MALL AVENTURA IQUITOS
Ripley
Iquitos
2021
MALL AVENTURA CHICLAYO
Ripley
Chiclayo
2020
LAMBAYEQUE PLAZA BOLOGNESI
Revalora
Chiclayo
2020
LA LIBERTAD
C.C. MANSICHE
Lindley - Proyecta
Trujillo
2020
MEGAPLAZA TRUJILLO
Parque Arauco
Trujillo
2020
MALL PLAZA CUSCO
Falabella
Cusco
2020
CUSCO
Zona Norte
Zona Sur
Zona Oriente
1S 2018 | COMERCIAL P. 16 | COLLIERS INTERNATIONAL> PRONÓSTICO
El Marco Macroeconómico Multianual 2019-2022,
elaborado por el Ministerio de Economía y Finanzas,
prevé que la inversión en el sector retail continuará
siendo dinámica por el gran atractivo internacional
del Perú en este segmento. Puesto que el
posicionamiento logrado por Perú se debe al
crecimiento sostenido durante las dos últimas
décadas, a una inflación que se sitúa dentro del rango
meta, al bajo nivel del indicador de riesgo país,
asimismo la resiliente confianza del consumidor, los
acuerdos de libre comercio y la implementación de
políticas de libre mercado de nuestro país.
Por su parte, la Asociación de Centros Comerciales y
de Entretenimiento del Perú (ACCEP) considera que
el sector retail crecerá más del 30% en promedio
durante el 2018 y 2019, con respecto al 2017. En
tanto, para el cierre del 2018 espera un incremento
del 8% en ventas de centros comerciales.
La expansión de la oferta de centros comerciales en
Lima va retomando la ejecución de nuevos proyectos,
adicionalmente a los planes de ampliación de espacios
que ya se están realizando. El grupo Falabella planea
ejecutar el primer centro comercial con certificación
LEED, en el distrito de Comas (Mall Plaza Comas), en
el que invertirán S/366 millones. Este proyecto
tendría 83,000 m2 de área arrendable y su oferta
estaría compuesta por tiendas departamentales,
supermercados, salas de cine, zona gastronómica,
oficinas y otros servicios. Ripley Corp como parte de
su plan de expansión iniciará la construcción de su
tercer centro comercial Mall Aventura, esta vez en la
ciudad de Chiclayo (Lambayeque), previsto para el
4T-2018, sobre un terreno de 44,000 m2 y con una
inversión de S/180 millones. Este complejo se ubicará
entre la Vía de Evitamiento y la Panamericana Norte.
Otros proyectos, como los centros comerciales Mall
Aventura San Juan de Lurigancho y Mall Aventura
Iquitos, iniciaría operaciones durante el 2021, y
contarán con un área arrendable de 64,470 m2 y
52,290 m2, respectivamente. Parque Arauco tiene
como proyecto un centro comercial de formato
LifeStyle en el distrito de La Molina que contará con
una inversión de USD 56 millones, el cual se
desarrollará sobre un área arrendable de 19,500 m2.
1S 2018 | COMERCIAL P. 17 | COLLIERS INTERNATIONAL502 oficinas en 69 países · US$ 2.3 billones de ingresos anuales · 160 millones de metros cuadrados bajo administración · 16,300 profesionales · US$ 97 billones en más de 84,000 transacciones colliers.com/peru Accelerating success. PERÚ: Lima Eric Rey de Castro Director Gerente Av. San Borja Norte 793 San Borja, Lima 41 TEL 511 224 0804 RESEARCHER Sandro Vidal Gerente de Investigación Av. Manuel Olguín 501 Oficina 502 Surco, Lima 33 +511 399 3350 INFORMACIÓN REVISADA ACCEP - Asociación de Centros Comerciales y de Entretenimiento del Perú. (2018, junio). Los Centros Comerciales en el Perú. Oportunidades de Inversión 2018. / MEF – Ministerio de Economía y Finanzas. (2018, agosto 24). Marco Macroeconómico Multianual 2019 - 2022./ BCRP – Banco Central de Reserva del Perú. (2018, junio). Reporte de Inflación. Panorama actual y proyecciones macroeconómicas 2019 – 2019. / INEI - Instituto Nacional de Estadística e Informática. (2018, agosto). Informe Técnico N° 3. Comportamiento de la Economía Peruana en el Segundo Trimestre de 2018. / Parque Arauco. Reporte de Resultados del Segundo Trimestre 2018. / Cencosud. Reporte de Resultados del Segundo Trimestre 2018. InRetail. Reporte de Resultados del Segundo Trimestre 2018. / InRetail. Presentación de Resultados del Segundo Trimestre 2018. / Ripley. Reporte de Resultados del Segundo Trimestre 2018. / Ripley. Presentación de Resultados del Segundo Trimestre 2018. / Diario Gestión – Economía y Negocios. /Revista Semana Económica. Este documento ha sido elaborado por Colliers International y es de carácter informativo. La información contenida ha sido proporcionada por fuentes confiables y se presenta en la forma exacta en que fue recibida. Entre las fuentes se incluyen asociaciones y consejos inmobiliarios, así como dependencias de gobierno, entre otras. Colliers International no garantiza ni se hace responsable por la veracidad de la información presentada; cualquier parte interesada deberá hacerse responsable de su propia investigación sobre la precisión de la información. Colliers International excluye cualquier término deducido o implícito, condiciones y garantías que pudieran presentarse con motivo de este documento y excluye cualquier responsabilidad por daños y perjuicios que pudiera surgir. Este reporte y otros documentos de investigación pueden ser encontrados en nuestra página web www.colliers.com/peru Colliers International ofrece servicios inmobiliarios a nivel mundial, a través de 16,300 profesionales especializados en 502 oficinas distribuidas en 67 países. Colliers tiene ingresos de US$ 2.3 billones, un volumen anual en valor de transacciones de más de US$ 97 billones y maneja más de 160 millones de metros cuadrados en administración.
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