DE ROADSHOW JULIO 2018 - Banchile Inversiones
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P R E S E N TA C I Ó N
DE ROADSHOW
JULIO 2018
Declaración de Responsabilidad
Esta presentación ha sido preparada exclusivamente por Inversiones Avenida Borgoño Ltda., Rentas Tissa Ltda. e Inversiones Amal Ltda. (los "Accionistas
Vendedores"), sobre la base de información pública divulgada por Plaza S.A. ("¨Plaza" o la "Compañía"). Los Accionistas Vendedores han preparado esta presentación
únicamente para su uso en relación con una posible oferta de venta de sus acciones de Plaza S.A., y son los únicos responsables de su contenido. Ninguna otra
persona es responsable del contenido de esta presentación. Plaza S.A. no acepta responsabilidad ni obligación alguna con respecto a esta presentación o su
contenido.
Esta presentación hace referencia a ciertas métricas no acordes con las Normas Internacionales de Información Financiera (“IFRS”). Estas métricas no acordes con IFRS
constituyen métricas no reconocidas bajo IFRS, no tienen un significado estandarizado prescrito en la normativa IFRS y, por lo tanto, es poco probable que sean comparables a
medidas similares presentadas por otras compañías. Más bien, estas medidas se proporcionan por los Accionistas Vendedores como información adicional para complementar las
métricas acordes a IFRS y proporcionar una mejor comprensión de los resultados de las operaciones de Plaza.
En consecuencia, no deben considerarse aisladamente ni en reemplazo del análisis de la información financiera de Plaza reportada bajo IFRS. Al final de esta presentación, se
incluye una conciliación de todas las métricas no IFRS utilizadas en esta presentación con la métrica IFRS más comparable.
El área bruta arrendable ("GLA"), calculada en metros cuadrados, significa la cantidad total de espacio en los centros comerciales Mallplaza operados por Plaza. Cuando se usa
para describir el GLA total de los centros comerciales Mallplaza, esta cifra incluye el 100% del espacio en los tres centros comerciales peruanos propiedad de Mall Plaza Perú S.A.,
en el cual Plaza tiene una inversión indirecta de 33,33%. Los tres centros comerciales peruanos propiedad de Mall Plaza Perú S.A. tienen un GLA total de 200.000 metros
cuadrados.
Declaración al Mercado Local
La información contenida en esta publicación es una breve descripción de la entidad emisora, no siendo ésta toda la información requerida para tomar una decisión de inversión.
Mayores antecedentes se encuentran disponibles en la sede de la entidad emisora, en las oficinas de los intermediarios colocadores y en la Comisión para el Mercado Financiero.
Antes de efectuar su inversión usted deberá informarse cabalmente de la situación financiera de la sociedad emisora, los documentos de oferta que se generen en el proceso de
colocación, incluidos los factores de riesgo que allí se señalen, y deberá evaluar la conveniencia de la adquisición de estos valores.
El intermediario que actúe por los Accionistas Vendedores deberá proporcionar al inversionista la información contenida en el Prospecto presentado por la Compañía con motivo de
la solicitud de inscripción al Registro de Valores, antes de que efectúe su inversión.
Declaración al Mercado Internacional
Esta presentación no constituye una oferta de venta ni solicitud de ofertas de compra de valores de Plaza S.A. ("Plaza" o la "Compañía"), ni habrá venta alguna de valores de la
Compañía en jurisdicción alguna en que la oferta, solicitud de ofertas o venta de acciones sea ilegal sin previo registro o exención de registro conforme a las leyes de valores de la
jurisdicción del caso. Las acciones no han sido, ni serán, registradas bajo la Ley de Títulos Valores de 1933 de Estados Unidos de América y sus modificaciones (Securities Act of
1933 o el “Acta"), ni bajo ninguna ley de valores estatal. En consecuencia, las acciones descritas en este documento se ofrecerán en los Estados Unidos de América sólo a
inversionistas institucionales calificados como se los define bajo la Regla 144A del Acta y fuera de los Estados Unidos de América sólo a inversionistas no estadounidenses según
los define la Regulación S del Acta. Los valores no pueden ofrecerse ni venderse en los Estados Unidos de América a menos que se encuentren registrados o exentos de registro
según dicha Acta.
1
Presentadores
Fernando de Peña Yver Pablo Cortés De Solminihac Agustín Richards Tello
Vicepresidente Gerente Corporativo de Administración Gerente de Planificación Estratégica
Ejecutivo y Finanzas y Advanced Analytics
2
Resumen de la oferta
Emisor Plaza S.A.
Accionistas vendedores Inversiones Avenida Borgoño Ltda. / Rentas Tissa Ltda. / Inversiones Amal Ltda.
Tamaño de la transacción Mínimo un 12,25% de las acciones de Plaza S.A. (equivalente a 240 millones de acciones)
Composición de la oferta 100% secundaria
Ticker / Bolsa MALLPLAZA / Bolsa de Comercio de Santiago
Periodo Lock-up 180 días1
2
Coordinadores Globales
Coordinador Local
Bookrunners
Nota: J.P. Morgan Securities LLC, Morgan Stanley & Co. LLC y Goldman Sachs & Co. LLC están actuando como agentes de colocación internacional en conexión con la oferta
internacional de acciones y no van a participar en la oferta de acciones en Chille incluida en esta presentación
1 Para los Accionistas vendedores de las acciones
2J.P. Morgan Corredores de Bolsa participará como Coordinador Local en Chile
3
Cronograma Indicativo de la Transacción
Julio Julio Julio
M T W T F
5 - 10 11
2 3 4 5 6
Roadshow Local Reunión Ampliada
9 10 11 12 13
16 17 18 19 20 Julio
23 24 25 26 27 12 - 20
30 31 - - - Roadshow
Internacional
Julio Julio Julio Julio Julio
23 23 - 26 26 27 31
Apertura Libro de Cierre del Libro / Adjudicación de la
Órdenes Armado de Libro Pricing subasta y trading day Liquidación
4
1
Descripción de la Compañía
5Resumen operacional de Mallplaza
Bajo construcción
Barranquilla
Cartagena Manizales
17 centros comerciales1
Operamos
Chile
21 3 centros comerciales2
Colombia
1 centro comercial en
centros Perú construcción Trujillo Perú
comerciales en 1 centro comercial
Lima
Comas
Arequipa
Latinoamérica Colombia
2 centros comerciales en Arica
construcción Iquique
Antofagasta
Calama
Copiapó
1.604.000 75.700 96% La Serena
Santiago
Chile
m2 de GLA3 m2 GLA promedio tasa de ocupación
por mall Concepción
Los Ángeles
US$5,64bn 271
en ventas de arrendatarios millones de visitas al año
Nota: Basado en Últimos Doce Meses (UDM) con tipo de cambio CLP/USD 603,4; COP/USD 2.780,5 y PEN/USD 3,224 al 2 de abril de 2018
1 Numero de centros comerciales en Chile y GLA total incluye la apertura de Mallplaza Arica en abril de 2018
2 Numero de centros comerciales de Mall Plaza Perú S.A., operados por Plaza S.A
3 Incluye centros comerciales operados en Chile, Colombia y Perú
6Resumen financiero de Mallplaza
Bajo construcción
Ingresos CAGR ingresos Barranquilla
Cartagena
2015 - UDM1T18 Manizales
US$474mm 6,6% Colombia
EBITDA1 Margen EBITDA Trujillo Perú
Lima
Comas
US$375mm 79% Arequipa
Arica
FFO2 Iquique
Antofagasta
Utilidad neta Calama
Copiapó
US$179mm US$267mm La Serena Chile
Santiago
Concepción
Ratings3 Los Ángeles
AA+ (CL)
AA (CL)
Nota: Basado en Últimos Doce Meses (UDM) con tipo de cambio CLP/USD 603,4; COP/USD 2.780,5 y PEN/USD 3,224 al 2 de abril de 2018. En sus estados financieros, Plaza S.A
consolida operaciones de Chile y Colombia, y considera las operaciones en Perú como un ingreso proporcional por su participación de 33,3% en la asociada Mallplaza Perú S.A.
1 EBITDA calculado como margen bruto menos gastos de administración excluyendo depreciación y amortización
2 FFO total consolidado ajustado por la propiedad de Mallplaza (excluyendo FFO de intereses minoritarios e incluyendo FFO de asociados en las operaciones Peruanas)
3 Corresponde a clasificaciones de riesgo local
7Mallplaza cuenta con 28 años entregando valor a sus accionistas
Apertura de centros
Primer Mallplaza en
comerciales
Apertura Colombia
Aperturas Mallplaza Mallplaza El
Apertura Mallplaza la Serena, Antofagasta (2006) Aperturas Castillo Apertura
Mallplaza Mallplaza Tobalaba y Mallplaza Sur y y Mallplaza Aperturas
Primer Oeste (1998) Primer Mallplaza en Mallplaza Alameda aperturas Copiapó (2014) Mallplaza
Mallplaza en (1994) y Perú, (2008) Mallplaza y Los Domínicos
Chile y Mallplaza Norte, apertura y Mirador BíoBío reapertura (2017)
Apertura Mallplaza Mallplaza Mallplaza Trujillo y Mallplaza Calama Mallplaza Egaña. Mallplaza y
Mallplaza Trébol Los Ángeles Mallplaza Bellavista se une al grupo1 Mallplaza Iquique Arequipa2 Mallplaza Arica
Vespucio (1995) (2003) (2007) (2009) se une al grupo1 (2016) (2018)
1990 1994 - 1995 1998 - 2003 2006 - 2007 2008 - 2009 2012-2013 2014 - 2016 2017 - 2018
1994 1998 - 2000 2001 - 2003 2004 2008 2013 - 2015 2017
apertura de centros comerciales
Primer complejo Primer centro de salud Primer museo, Distrito de comida Primer centro Club de jazz Patio de comidas casual;
de cine, (1998); Primer salón de conciertos “Las Terrazas” comercial vertical en (2013); Concepto de tiendas
Aspectos destacados de
Primera área de Autoplaza; primera área (2001); Santiago Primer cine IMAX Pop UP especialmente
juegos infantiles exclusiva de Primer centro educacional, (2015) diseñadas
concesionario de autos Primera biblioteca “VIVA”
(2000) (2003)
Primer centro comercial
vertical
Mallplaza cuenta con una vasta experiencia habiendo desarrollado 18 proyectos greenfield y 60+ proyectos brownfield
en 28 años, estableciéndose como el líder de la industria e introduciendo conceptos innovadores en Latinoamérica
Nota: La línea de tiempo no considera centros comerciales que fueron removidos del portafolio de Perú en el proceso de la reestructuración del 2016
1 Centros comerciales adquiridos por Plaza S.A.
2 Mallplaza Arequipa fue incorporado a Plaza S.A. en 2014, pero fue expandido y reinaugurado en el 2016
82
Aspectos destacados de inversión
9Aspectos destacados de inversión
Plataforma líder de centros comerciales en Latinoamérica, con
1
propiedades premium
Reputada trayectoria de crecimiento apalancado sobre una
2
gran experiencia en proyectos greenfield y brownfield
3 Equipo gerencial con experiencia, que ha guiado a Mallplaza
a lo largo de su exitoso crecimiento
Ingresos, arrendatarios y bases geográficas altamente
4 diversificadas con una oferta innovadora de ‘retail-
tainment’
5 Marca única y ‘Top of Mind’ en la región
6 Gran eficiencia operacional, rentabilidad y generación de
caja, con un apalancamiento conservativo
7 Modelo robusto de sustentabilidad de largo plazo consistiendo de
seis pilares fundamentales
10Plataforma líder de centros comerciales en Latinoamérica, con
propiedades premium…
GLA1 GLA Propio1,2
1 Presencia desde (‘000m2) (‘000m2)
17 centros comerciales en Chile
Centros comerciales ubicados a lo largo del país, en grandes ciudades y regiones con
rápido crecimiento 1990 1.364 1.241
8 centros comerciales ubicados en áreas clave de Santiago, capital de Chile
3 centros comerciales operativos y 1 en construcción en Perú3
Centros comerciales ubicados en las tres ciudades principales y con el mayor crecimiento
de Perú (Lima, Trujillo y Arequipa)
2007 200 66
Centros comerciales líderes en sus mercados
1 centro comercial operativo y 2 en construcción en Colombia
Centros comerciales ubicados en Cartagena, una ciudad altamente turística en el Caribe 2012 40 36
Centros comerciales en construcción en dos ciudades de gran crecimiento: Barranquilla y
Manizales
GLA (‘000 m2)1 Visitas al año (mm) Venta de arrendatarios (US$bn)
40 7 0,10
200 3% 0,47
39 3% 2%
12% 8%
14%
1.364 225 5,07
85% 83% 90%
1.604k m2 271mm US$5,64bn
Nota: Tipo de cambio CLP/USD de 603.4 al 2 de abril del 2018
1 Número de centros comerciales en Chile y GLA ajustado incluye la apertura de Mallplaza Arica en abril de 2018
2 GLA ajustado de acuerdo con la participación de Mallplaza en las propiedades
3 Número de centros comerciales de Mall Plaza Perú S.A., operados por Plaza S.A.
2
1 2 2 4 5 6 6 11… ubicados estratégicamente en áreas de rápido crecimiento en la
región
1 Arica En construcción
Regiones con alto crecimiento de población y PIB
Cartagena Barranquilla
Principales regiones mineras en Chile 2 Iquique
1 Manizales
% CAGR población 10 años % CAGR PIB 8 años Presencia en las 2 regiones con más población
Antofagasta
3
Promedio: 8,2% (Metropolitana y Biobio)
1 mall 4
Chile1
Calama
2,5% 1 mall 1 mall 2 malls 1 mall
1,7% 1,6% 1,5% 8 malls 5 Colombia
1,4% 1,2% 3 malls Copiapó
2 1,0% 1,0% 0,6%
1 3 0,9% 0,8% 0,8% 0,7% 0,7% 0,7%
6 5
4 7 8 6 La Serena
Trujillo 1 Perú
7 Santiago Lima 2
Comas
Regiones
3
Arequipa
8 Concepción
Población ('000) PIB por región relativo 3 ciudades más pobladas
1 mall4 Entre las regiones más grandes en termino de
1 mall 1 mall contribución al PIB
Perú2
9,887 800
2 869
600
437 436 427 293
3 371
1 365 Chile
Lima/Callao - Arequipa Trujillo Chiclayo Iquitos Piura Cusco Chimbote Huancayo Tacna
Metropolitano
Top 10 principales ciudades
Población ('000) PIB por capita relativo Entre principales economías de Colombia Participación de mercado en
Cartagena es el segundo destino turístico mas turismo (2016)
1 mall importante después de Bogotá en Colombia
Colombia3
(en % de turistas
8.081 Ciudad
4.708 construcción) totales
6.613
2.763 2.518 1 mall 1.416 #1 Bogotá 46,8%
1.788 1.763
2.147 2.081
#2 Cartagena 14,1%
1
#3 Medellín 12,8%
Bogotá DC Antioquia Valle del Cundinamarca Atlántico Bolivar Santander Nariño Cordoba Tolima
Cauca (Barranquilla) (Cartagena #4 Cali 7,0%
de Indias)
Regiones Top 10
Fuente: INEI Chile & Perú, DANE, IDT Colombia
1 Asume crecimiento anual compuesto (CAGR) de población entre 2007-2017; asume CAGR del PIB entre 2008-2016 (períodos basados en datos disponibles)
2 Población al 2015 y PIB por departamento al 2016 (basado en datos disponibles); Población y PIB relativo para Lima/Callao no esta en escala con el resto de las ciudades (INEI)
3 Basado en proyecciones de población en el 2016 y PIB por regiones actual al 2016 (DANE)
4 Un centro comercial en operación y otro en construcción (Comas)
2
1 2 2 4 5 6 6 12Reputada trayectoria de crecimiento constante…
Evolución de GLA (‘000 m2)
28 años de vasta experiencia en el desarrollo de 18 Colombia Perú Chile # de malls
proyectos greenfield y más de 60 proyectos brownfield
Escala permite crecimiento continuo a través de
CAGR 5 años
inversiones de tamaño considerable manteniendo solidez 19
21 21
19 20 21 ‘12-’1T18
9 17
financiera y operacional 14 14
12 13 1.568 1.604 +9,6%
1.487 1.526 1.438
1.358
Crecimiento sólido y continuo del GLA1 1.238
1.024 1.062 +9,0%2
863 935
Incorporación de 9 centros comerciales al portafolio en
+6,5%3
los últimos 10 años
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1T18
3
UDM
Visitas (millones de visitas) Ventas de Arrendatarios (US$bn)4
Chile Crecimiento
Disminución debida a la escisión de 2 Chile
Perú centros comerciales del portafolio de Perú Crecimiento 5,53 5,56 5,64 anual5
Perú 5,43
Colombia anual5 5,11
281 288 4,69
275 268 271 Colombia +2%
262 4,11
239 246 +7% 3,67
217 3,04 +16%
205 2,45
+21% 2,18
174
+3%
+2%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1T18 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1T18
UDM UDM
1 Crecimiento continuo de GLA a excepción del 2016 debido a la escisión de 2 centros comerciales del portafolio de Perú como parte de un proceso de reestructuración
2 Ajustado para excluir los 2 centros comerciales escindidos del portafolio como parte de un proceso de reestructuración de Perú en 2016
3 GLA ajustado para incluir la apertura de Mallplaza Arica en abril del 2018
4La evolución de ventas de arrendatarios considera CLP/USD 603,4 al 2 de abril del 2018
5 Crecimiento anual en base a UDM 1T18 vs. UDM 1T17
2 2 2 4 5 6 6 13… apalancando gran experiencia en desarrollos greenfield y de
ampliaciones “brownfield”
Perfil de crecimiento de GLA (‘000 m2)1,2 Malls ampliados a través de proyectos “brownfield” (‘000 m2)
Mall adquirido
Greenfield Centro GLA en GLA Crecimiento
País
Brownfield Comercial apertura2 actual % GLA
Adquisiciones Vespucio 24 169 604%
1.604 1.604
Oeste 30 155 416%
239
68%
1.366 Trébol 33 132 300%
32%
44% 18 Tobalaba 25 77 210%
431 55% proyectos
“greenfield” Los Ángeles 20 38 89%
48%
935
8% La Serena 26 49 88%
60% Norte 69 119 73%
501 1.366 Calama 52 77 49%
30%
434 60+ Antofagasta 67 78 16%
10% 935
40% ampliaciones
52% “brownfield” Iquique 24 24 2%
48% 3 Arequipa 11 42 284%
5% adquisiciones
1990-2004 2005-2009 2010-2014 2015-1T18 Total GLA Bellavista 53 83 56%
434 1T18
Trujillo 42 75 78%
~40% de crecimiento GLA en los últimos 5 años, con 13 de 21 malls han crecido a través de proyectos brownfield,
crecimiento anual consolidado de ~7% con 10 malls expandiendo 50%+ de su GLA desde su apertura
1 GLA ajustado para incluir la apertura de Mallplaza Arica en abril del 2018
2 No considera los centros comerciales de Aventura Plaza S.A. (Mall Plaza Perú S.A.) escindidos del portafolio en el 2016 como parte de un proceso de reestructuración de Perú
2 2 2 4 5 6 6 14Mallplaza tiene una estrategia de expansión a largo plazo que ha probado
ser exitosa a lo largo de su trayectoria
Continuar creciendo a través de considerables inversiones
1
greenfield y brownfield, apalancándonos sobre una reputada
experiencia de desarrollo
2 Consolidación en Chile con presencia en grandes ciudades y
mercados de gran potencial económico con baja penetración
3 Reforzar la expansión en Perú con foco en grandes ciudades de
alta población y crecimiento económico estable
4 Expansión en Colombia con foco en fortalecer el portafolio con
ubicaciones atractivas en regiones y ciudades clave
5 Permanentemente explorar posibles oportunidades de adquisición
que complementen el portafolio actual
6 Enfoque disciplinado hacia estructuras de capital y ratios de
apalancamiento
2 2 2 4 5 6 6 15Chile, Perú y Colombia tienen bases solidas que ofrecen oportunidades de
crecimiento únicas
Gasto privado por cápita, 2017 (US$) Gasto en retail por cápita, 2016 (US$)
Líder
Líder LatAm Potencial crecimiento 9.220 LatAm Potencial Crecimiento
9.558 9.429
2.784
6.229 5.837 2.201
4.315 3.974 1.333 1.370 1.331 1.238
919
Chile Argentina Brasil México Perú Colombia EEUU América Chile Argentina México Colombia Brasil Perú
Latina
Fuente: BMI Fuente: Euromonitor, ICSC
Nota: Gasto familiar en bienes y servicios en la economía (sin considerar gasto público) Nota: Excluye vendedores especializados o vehículos motorizados, motocicletas, partes de
automóviles y gasolina. También excluye alimentos, arriendos y alquiler, y ventas mayoristas
GLA por cada 1.000 habitantes (m2) Crecimiento de ventas retail (%)
1.215 Líder Potencial Chile Peru Colombia
LatAm crecimiento 6,0%
4,5%
3,2% 3,8%
201 3,0%
158 2,2%
1,8%
99 98 1,6%
83 70 0,9%
65
2015 2016 2017 2015 2016 2017 2015 2016 2017
EEUU América Chile México Colombia Perú Brasil Argentina
Latina
Fuente: ICSC Fuente: Planet Retail, BMI (en términos reales)
Nota: Crecimiento 2017 para Perú es estimado
2 2 2 4 5 6 6 16Los centros comerciales continúan siendo muy relevantes en Latinoamérica,
mientras el e-commerce continúa creciendo
Penetración del e-commerce, 2017 (% de ventas retail)
Desafíos clave que limitan el crecimiento del e-commerce en
Latinoamérica:
Falta de infraestructura 15,7%
Altos costos de logística/envío que son transferidos al 11,8%
consumidor
8,3%
Altos tiempos de entrega y alta tasa de atrasos 6,3%
4,9%
3,3% 3,1%
Baja penetración bancaria 1,9% 1,2%
Burocracia e ineficiencias en el sistema complican las opciones
UK E.E.U.U France Brasil Argentina Chile México Colombia Perú
de crecimiento y dominación de mercado de algún participante
Fuente: reportes de analistas de research sobre la industria Fuente: Euromonitor
Nota: Colombia y Perú son estimados
Ventas de e-commerce en Latinoamérica como % de ventas
totales retail, 2016 Penetración bancaria, 2017 (%)
96% 94% 93%
Brick & Mortar 74% 70%
E-commerce
& Otros
3% 49% 46%
97% 43%
37%
UK España E.U.U. Chile Brasil Argentina Colombia Perú México
Fuente: ICSC Fuente: Global Findex Database del World Bank (encuesta del 2017)
Nota: Otras incluyen ventas sin internet ni tienda (3,5%) como ventas directas, órdenes
por correo y ventas en dispensadoras
2 2 2 4 5 6 6 17Mallplaza tiene ‘pipeline’ atractivo de proyectos en construcción para
un crecimiento sostenido
Evolución de GLA de Mallplaza (en 000's m2)
1,24x
81
40
54
40
34
1.779
92
42 1.604
1.436
GLA a 1T18 Portafolio
diciembre Arequipa Los Dominicos Arica GLA2 Manizales Barranquilla Comas pro-forma
de 20161 Diciembre Septiembre Abril
2018E 2019E 2020E
2016 2017 2018
Monto Inversión3: US$81mm US$113mm US$104
Mallplaza mantiene terrenos de US$119mm para futuro desarrollo de centros comerciales4
1 Antes de la apertura de Mallplaza Arequipa en diciembre de 2016
2 GLA incluye la apertura de Mallplaza Arica en abril de 2018
3 Monto de inversión estimado a mayo 2018. Para Comas, refleja inversión total de Mallplaza Peru S.A. Mallplaza tiene un 33.3% de interés en Mallplaza Peru S.A.
4 Tipo de cambio CLP/USD de 603,4 al 2 de abril de 2018
2 2 2 4 5 6 6 18Sólido Gobierno Corporativo con responsabilidades claras
Estructura del Gobierno Corporativo Principales responsabilidades
Accionistas
Elige al Directorio
Directorio
Aprueba memorias anuales, políticas de dividendos y
auditores de la sociedad
Comité de
Directores Directorio
Define los objetivos, estrategias y políticas de la
Contralor Compañía
Vicepresidente
Designa al Vicepresidente Ejecutivo
Ejecutivo
Asuntos
Legal Vicepresidente Ejecutivo
corporativos
Vela por el funcionamiento y organicidad del Gobierno
Innovación y Planificación Corporativo
transformación estratégica y Propone objetivos estrategia y políticas al Directorio
digital Advanced Analytics
Gerentes Corporativos
Administran las áreas que componen la Cadena de
Valor de Mallplaza
Participan en la definición de la estrategia a través de
los distintos comités
Comités
Instancias en que participan los Gerentes Corporativos
Gerencia corporativa Gerencia corporativa Gerencia corporativa para proponer estrategias
Gerencia corporativa
de Administración y de Proyectos y de Desarrollo y Existen 5 comités: Comité de Directores, Comité de
Comercial
Finanzas Construcción Centros Comerciales Contraloría, Comité de Riesgos, Comité de Ética,
Comité de Sostenibilidad
Mallplaza mantiene una gran estructura de Gobierno Corporativo que ha sido clave para la exitosa historia de la compañía
2 2 23 4 5 6 6 19Ingresos, arrendatarios y bases geográficas altamente diversificadas,
con más de 3.700 tiendas…
Desglose de ingresos de Top 5 arrendatarios (UDM 1T18)
Alta diversificación de arrendatarios genera estabilidad durante
Top 5
distintos ciclos económicos arrendatarios
19%
Desde sus inicios, Mallplaza ha introducido nuevos conceptos
no tradicionales y de uso mixto9en sus centros comerciales, como
servicios de salud y educación, concesionarias de automóviles,
gastronomía y entretenimiento Otros
81%
Ingresos asociados a relacionadas no exceden el 12%
Desglose de GLA por país
Chile Perú Colombia
Concesionarios
Concesionarios F&B y
de automóviles
de automóviles F&B y Entretenimiento
F&B y Tiendas de 4%
4% Entretenimiento Tiendas de 13% Tiendas de
Entretenimiento departamentos departamentos
13% departamentos
14% 28% Salud, educación, 19%
27%
Salud, educación, servicios y
Salud, educación,
servicios y oficinas
servicios y
oficinas 7%
oficinas
17% 19%
Supermercados y Supermercados y
Supermercados y hogar Comercio hogar
Comercio hogar Comercio 22% 33%
especializado
especializado 19% especializado
28%
18% 15%
2 2 2 4 5 6 6 20… con un mix variado de arrendatarios y oferta de productos
Oferta diversa de shopping, gastronomía y opciones de entretenimiento
Los centros comerciales de Mallplaza buscan ser mucho más que centros de moda, están construidos con la idea de
convertirse en un ‘social hub’ para sus comunidades gracias a la diversificación de su oferta en diferentes categorías
Retail Entretenimiento Servicios Uso Mixto
Tiendas Tiendas
Áreas de Servicios y Centros
departamentales Especializadas Salas de cine Restaurantes Gimnasios Oficinas
entretenimiento finanzas médicos
Mejoramiento Restaurantes Bibliotecas Galerías de Salas de Centros
Hipermercados
del Hogar Fast-food públicas arte concierto Venta de autos educacionales
Algunos arrendatarios de Mallplaza
3,700+ tiendas distribuidas a lo largo de 21 centros comerciales y 3 países (13 ciudades), con 30%+ de GLA destinado a
usos no tradicionales
Nota: Número de centros comerciales, ciudades y GLA incluye apertura de Mallplaza Arica en abril de 2018
2 2 2 4 5 6 6 21Mallplaza es una marca única y ‘Top of Mind’ en la región, con una
propuesta de valor que la hace relevante en sus comunidades
Mall preferido en 11 de 13 ciudades1
Mallplaza es una compañía líder en Top of Mind (TOM) y el centro
comercial preferido en 11 de las 13 ciudades donde opera1
6.000.000 personas
Durante el 2017, 6.000.000 de personas participaron directamente en más
de 20 iniciativas culturales por Mallplaza en Chile, Perú y Colombia
9 años produciendo obras de teatros y conciertos
En los últimos 9 años, Mallplaza ha ofrecido producciones musicales de
teatro abiertas al público, alcanzando una participación de más de 240.000
espectadores en Chile y Perú
+ 2.800.000 de seguidores en redes sociales
Mallplaza tiene una gran presencia en redes sociales, respaldada por una
comunidad de más de 2.800.000 personas en Facebook (+1,3mm), Twitter
e Instagram en Chile, Perú y Colombia
1 Designación TOM basada en estudio GfK Adimark y otras agencias
2 2 2 4 5 6 6 22Alta estabilidad y duration en los arriendos que aseguran flujo de caja en
el largo plazo
Promedio de duración
remanente de contratos de
Composición de ingresos (UDM 1T18) – Plaza S.A. arriendos Costo de ocupación (UDM 1Q18)1
Ingresos por arriendo
12%
Otros
7años 9,7%
88%
Contratos de arrendatarios indexados a la inflación de
Ingresos Chile, Perú y Colombia
Totales
Ingresos fijos
Ingresos variables
6%
94%
Ingresos por
Arriendo
Nota: Ingresos y EBITDA de Plaza S.A. representan sólo las operaciones consolidadas de Chile y Colombia
1 Calculado en base a los ingresos por arriendo dividido entre las ventas de arrendatarios para el período, sin considerar áreas de uso mixto como centros médicos, edificios de
educación o concesionarias de automóviles
2 2 2 4 5 6 6 23Alta eficiencia operacional y sinergias a lo largo de la plataforma…
EBITDA y margen EBITDA Economías de escala, inversión
en tecnología, transferir ‘know-how’
EBITDA (US$mm) EBITDA margin (%)1 Alcance y acelerar implementación de
$600,0 regional buenas prácticas en toda la
cadena
$550,0
81% 80% 79% 79%
$500,0
Gestión de Sala de control unificada con
$450,0
operaciones conexión a sistemas de 16 centros
comerciales
centralizada
$400,0
369 375
347
$350,0 333
Marca regional Campañas de marketing a través
de medios masivos y digitales,
$300,0 única y
obteniendo altos niveles de
reconocida recordación y preferencia
$250,0
$200,0
Servicios y procesos
$150,0 Administración compartidos y estandarizados en
2015 2016 2017 1T18 UDM
centralizada Chile, Perú y Colombia
1 Calculado como EBITDA dividido por Ingresos para el período
2 2 2 4 5 6 6 24… con sólidas métricas operacionales a lo largo de la región…
GLA de malls regionales/vecinales como % del GLA total
Desglose de GLA regionales por país (GLA, ‘000 m 2) 1 de retail5
Chile Perú Colombia Argentina
1.604 100%
1.422 88%
70%
899 54%
37%
362
164
Plaza 2,3 Cencosud Parque Arauco InRetail Vivocorp 3 Plaza 3Parque Arauco Cencosud InRetail Vivocorp 4
Ventas de arrendatarios por m2 (1T18 UDM, US$/m2)6 Tasa de ocupación (1T18, %)
3.739 96%
96% 95%
3.078
2.804 93% 92%
2.482
1.302
3 7 8 4 3,9 10 11
Plaza Parque Arauco InRetail Cencosud Vivocorp
Fuente: Reportes por compañia
1 Solo considera GLA de centros comerciales regionales o de vecindario y excluye Outlets, Strip/Power centers y tiendas independientes; 2 GLA ajustado para incluir la apertura de Mallplaza Arica en abril de
2018; 3 Considera 100% de GLA de operaciones en Perú, en donde Plaza S.A. tiene una participación del 33,3% 4Vivocorp considera únicamente centros comerciales propios (no considera el GLA de los centros
comerciales que administra de los cuales no es dueño); 5 Centros retail considera centros comerciales regionales y vecinales mientras que GLA total también considera Power centers, Outlets, Strip centers y
otros formatos más pequeños; 6 Calculado como ventas de arrendatarios UDM 1T18 sobre promedio de GLA 1T18/1T17; 7 Basado en las ventas de arrendatarios del 2016 (últimas disponibles); 8 Solo considera
ventas de arrendatarios en Chile y Argentina (mayores mercados) debido a limitada información disponible; 9 Representa ocupación 1T18 UDM; 10 Considera únicamente ocupación de GLA de terceras partes
(no relacionadas) reportado; 11 Considera únicamente ocupación de centros comerciales (excluye Outlets o Strip Centers)
2 2 2 4 5 6 6 25… y con gran rentabilidad y flujo de caja, manteniendo un
apalancamiento conservativo para la industria
Porción de ingresos fijos por arriendos (%) Margen EBITDA (1T18 UDM, %)
94% 95%
88% 79% 80%
72%
62%
60%
N.A. N.A.
Plaza 1
Vivocorp 2 Parque Arauco 3 InRetail #N/A Plaza Cencosud4 Parque Arauco InRetail 4
Vivocorp
Margen FFO Consolidado incl. asociadas (1T18 UDM, %)5 Apalancamiento (1T18, Deuda Neta / EBITDA UDM)
12,7x
60%
53%
5,0x 5,4x
4,0x
N.A. N.A. N.A. N.A.
Plaza Parque Arauco Vivocorp InRetail Cencosud 4
Fuente: Reportes por compañia
1 Basado en el periodo UDM 1T18; 2 Basado en 4T17 (última publicación disponible); 3 Basado en el periodo 1T18; 4 Considera solo el segmento reportado de centros comerciales,
Cencosud incluye formatos menores como Outlets, Strip/Power centers y tiendas independientes; 5 Calculado como Ingresos Netos + Depreciación & Amortización + Otros
ingresos/costos + Participación de los Asociados en las ganancias (perdidas) + Diferencias de tipo de cambio + Ingresos (pérdidas) de activos y pasivos indexados + Ganancias
(pérdidas) debidas a la diferencia entre el valor de libros y el valor razonable de los activos financieros, + Impuestos diferidos + FFO ajustado a las asociadas contabilizadas
2 2 2 4 5 6 6 26Solvencia y posición financiera solida permite crecimiento con menor riesgo
Indicadores financieros relevantes – Plaza S.A.
Ingresos (US$mm) EBITDA (US$mm) y margen EBITDA (%)1
81% 80% 79% 79%
465 474
432
411 369 375
347
333
2015 2016 2017 1Q18 LTM 2015 2016 2017 1Q18 LTM
FFO Total Consolidado ajustado por participación (US$mm)2 Perfil de deuda financiera (US$mm)
266 267 $824
257
244
EBITDA 1Q18 LTM US$ 375 mm
$204 $228
$170
2015 2016 2017 LTM… < 1 año > 1 año > 3 años > 5 años
< 3 años < 5 años
Nota: Asumiendo un cambio de CLP/USD 603,4 al 2 de abril del 2018
1 El margen EBITDA disminuyó en los últimos años debido a la apertura de nuevos centros comerciales e incremento natural en los ingresos
2 Este flujo excluye los conceptos que no representan flujo de caja o que no son recurrentes (otros ingresos y gastos por función) de los estados financieros
2 2 2 4 5 6 6 27Mallplaza cuenta con seis pilares estratégicos fundamentales para su
modelo sustentable de largo plazo
Colaboradores Medioambiente
Aportar al crecimiento sostenible de Gestionar los impactos medioambientales
Mallplaza, a través de una generados y promover buenas prácticas
experiencia memorable de trabajo ambientales, en nuestros centros urbanos en
operación y en desarrollo
Cultura
Potenciar el acercamiento a la cultura de Gobernanza y Riesgo
calidad, masificando el alcance de las Pilares de Fortalecer la Ética y Transparencia
distintas iniciativas impulsadas por sostenibilidad Corporativa
Mallplaza Modelo de riesgo basado en COSO y ERM
Socios comerciales y Comunidad y Clientes
Proveedores Construir relaciones de confianza y
Promover prácticas sostenibles entre nuestros generar valor sostenible en las
socios comerciales y proveedores a través de comunidades donde operamos
experiencias de valor
Reconocimientos de sustentabilidad
3er Lugar Gestión Ambiental
Sello Platino en Ranking Nacional de Todos los centros comerciales en Chile, a
Sustentabilidad Empresarial excepción de las aperturas recientes Mallplaza Los
Dominicos y Arica
Certificación LEED Categoría sustentable
Nivel Gold, Mallplaza Egaña, Chile "Best of the Best Viva Awards 2016",
Nivel Plata, Mallplaza Arequipa, Perú (Mallplaza Egaña, Chile, 2016)
Mallplaza Copiapó, Chile (en proceso) International Council of Shopping Centers (ICSC)
Mallplaza Los Dominicos, Chile (en proceso)
Mallplaza Arica, Chile (en proceso) 34o Lugar
Ranking 2017 - Buen lugar para trabajar (Chile)
Eficiencia Energética
Todos nuestros centros comerciales en Chile, a 21o Lugar
excepción de las aperturas recientes Mallplaza Los Mejores empresas para Millennials para trabajar (Chile)
Dominicos y Arica
2 2 2 4 5 6 67 28Aspectos destacados de inversión
Plataforma líder de centros comerciales en Latinoamérica, con
1
propiedades premium
Reputada trayectoria de crecimiento apalancado sobre una
2
gran experiencia en proyectos greenfield y brownfield
3 Equipo gerencial con experiencia, que ha guiado a Mallplaza
a lo largo de su exitoso crecimiento
Ingresos, arrendatarios y bases geográficas altamente
4 diversificadas con una oferta innovadora de ‘retail-
tainment’
5 Marca única y ‘Top of Mind’ en la región
6 Gran eficiencia operacional, rentabilidad y generación de
caja, con un apalancamiento conservativo
7 Modelo robusto de sustentabilidad de largo plazo consistiendo de
seis pilares fundamentales
29Apéndice
30Malls exitosos en EEUU se están adaptando para ser más atractivos para sus
visitantes, un modelo utilizado por Mallplaza desde sus inicios
Actual propuesta de ‘Retail-tainment’
Mallplaza ha sido un pionero en el desarrollo de malls que privilegian la experiencia del cliente, un modelo exitoso demostrado en el largo plazo
Bibliotecas
Restaurantes – públicas / salas
Centro Restaurantes Zona de
Salas de cine de exposiciones
comercial Food courts independientes juegos
/ teatros y
conciertos
Vespucio
Oeste
Trébol
Tobalaba
La Serena
Los Ángeles
Norte
Antofagasta
Calama
Alameda
Sur
Bíobío
Iquique
Egaña
Copiapó
Los Dominicos
Bellavista
Trujillo
Arequipa
El Castillo
Los consumidores están cambiando sus preferencias de gastos en bienes a gastos en entretenimiento y experiencias
45% de los consumidores consideran que la presencia de arrendatarios ‘non-retail’ aumenta el tiempo en el mall, mientras que 38% asegura que
los incita a visitarlos con más frecuencia
Operadores de centros comerciales de EEUU están añadiendo más arrendatarios ‘non-retail’ como respuesta directa al cambio en el
comportamiento y nuevas preferencias de los consumidores
Fuente: ICSC (basado en 2018 Mall Survey)
31Directorio con experiencia y una gerencia de primer nivel, son los
responsables del exitoso crecimiento de Mallplaza
Directorio Gerencia
Con la posición Se unió a
Miembro Cargo Miembro Cargo
desde… Mallplaza en…
Sergio Cardone Solari Presidente 2008 Fernando de Peña Yver Vice Presidente Ejecutivo 1990
Gerente Corporativo de
Pablo Cortés De
Tomás Müller Benoit Director 2008 Administración 2008
Solminihac
y Finanzas
Paul Fürst Gwinner Director 2008 Cristián Muñoz Gutiérrez Gerente Corporativo Comercial 2004
Gerente Corporativo de
Carlo Solari Donaggio Director 2008 Oscar Munizaga Delfín 1992
Desarrollo y Centros Comerciales
Gerente Corporativo de
Juan Pablo Montero Cristián Somarriva Labra 1992
Director 2014 Proyectos y Construcción
Schepeler
Jefe de Planificación y Análisis
Agustín Richards Tello 2012
Thomas Fürst Freiwirth Director 2008 Avanzado
Marina Tannenbaum Gerente de Planificación
2018
Embeita Estudios y Sostenibilidad
Pedro Donoso Pinto Director 2010
María Irene Soto
Jefe de Asuntos Corporativos 2018
José Pablo Arellano Layseca
Director 2010
Marín Hernán Silva Villalobos Fiscal 1999
Pablo Eyzaguirre Court Director 2017 Eduardo Peñailillo
Contralor 2016
Henríquez
Rango de Edad Antigüedad en el cargo Rango de Edad Antigüedad en el cargo
Menos de 3
41-50 años año 30-40 Más de 9
4 1 años años
Entre 3 y 6 1 Menos de 3
41-50 3
años años
Más de 9 años
1 4
años 6
61 años o 51-60 años 51-60
5 Entre 6 y 9
más 1 años Entre 6 y 9
años
4 3 años
2
3
Un equipo de liderazgo con mucha experiencia, responsable del éxito de Mallplaza desde sus inicios
32Síntesis de la deuda financiera
Desglose por tipo1 Desglose por moneda1
Leasing
0,4% COP
CLP 2 7,2%
Deuda financiera total de US$1.462mm 10,8%
Préstamos
bancarios
US$792mm en bonos locales Bonos 44,0%
55,5%
US$634mm en prestamos bancarios y leasing
Clasificación de riesgo local: UF
82,0%
Fitch: AA (cl)
Desglose por periodo1 Desglose por estructura1
Humphreys: AA+ (cl)
Perfil de maduración de la deuda (58% madura en 5+ años1) Corto
plazo Amortizing
11,9% 21,4%
100% de la deuda pendiente está indexada a inflación,
consistente con los ingresos por arriendo
100% de la deuda mantiene una taza fija de interés
Largo Bullet
plazo 78,6%
88,1%
Nota: Síntesis de la deuda financiera al 31 del marzo de 2018, asumiendo CLP/USD 603,4 a 2 de abril del 2018
1 Excluyendo derivados de cobertura
2 Indexado a inflación a través de derivados de cobertura
33Solvencia y posición financiera solida permite crecimiento con menor riesgo
Indicadores financieros relevantes – Plaza S.A.
Deuda neta / EBITDA Deuda neta / Patrimonio1
4,18x 4,06x 4,10x 3,98x
0,53x 0,51x 0,52x 0,51x
2015 2016 2017 1T18 LTM 2015 2016 2017 1Q18 LTM
Cobertura de gastos financieros2 Pasivos totales / Patrimonio1
7,32x
6,66x
5,90x 5,95x 0,87x 0,85x 0,84x
0,84x
2015 2016 2017 1T18 LTM 2015 2016 2017 1T18
1 El patrimonio total incluye intereses no controladores (US$203mm al 31 de marzo del 2018)
2 EBITDA / interés pagado por el período
34FFO - Funds from Operation
Reconciliación de FFO a Utilidad Total
UDM
US$mm 2015 2016 2017 1T18
FFO corresponde al flujo de caja de la ganancia de los propietarios de
Utilidad Total 153 233 181 180
la controladora, ponderado por su participación propietaria en la
operación. Este flujo excluye los conceptos que no representan flujo de (+) Depreciación & Amortización 66 65 64 67
caja o que no son recurrentes (otros ingresos y gastos por función) del
(+) Otros ingresos (36) (77) (3) (3)
Estado de Resultados
(+/-) Otros costos 35 2 12 12
FFO UDM 1T18 es de US$267mm
(+/-) Participación en las ganancias (pérdidas)
de asociadas y negocios conjuntos, utilizando (4) (2) (4) (5)
37% de crecimiento entre diciembre 2013 y marzo 2018 (12 meses el método de la participación
móviles). Tasa de crecimiento anual de 6,5% en el periodo
(+/-) Diferencias de cambio (0) 0 0 0
(+/-) Unidades de reajuste 43 30 19 22
FFO consolidado total ajustado por participación (US$mm) (+) Gastos impuestos diferidos (6) 14 7 5
FFO Plaza S.A. consolidado total 249 266 275 277
257 266 267
244 (-) FFO participación de minoritarios (11) (14) (15) (16)
(+) FFO inversión en entidades no
6 5 5 5
consolidadas1
FFO Plaza consolidado total ajustado por
244 257 266 267
participación
2015 2016 2017 LTM
1Q18
Nota: Asumiendo un cambio de CLP/USD a 603,4, al 2 de abril de 2018
1 En relación al 33,33% de propiedad de Plaza S.A. en Mallplaza Perú S.A (Utilidad de operaciones en Perú – no ajustado en la propiedad de Mallplaza - de US$13,3mm en 2017)
35NOI - Net Operating Income
NOI Consolidado (no ajustado) NOI Consolidado (ajustado) Reconciliación de NOI a Ganancia Bruta
NOI Consolidado representa el flujo NOI Ajustado es el flujo generado por US$mm 2015 2016 2017 UDM1T18
generado por el 100% de los activos los activos operados por Plaza S.A. en
operados por Plaza S.A. en Chile, Perú y Chile, Perú y Colombia, ponderado por
Colombia. Cálculo del NOI considera los su participación en la propiedad. Cálculo Ganancia bruta 311 329 364 369
ingresos y egresos necesarios para la del NOI considera los ingresos y egresos
operación de estos activos (propiedades de necesarios para la operación de estos
inversión) activos (propiedades de inversión) (+) Gastos de administración y
(44) (48) (59) (61)
ventas
NOI UDM 1T18 es de US$403mm, NOI Ajustado UDM 1T18 es de
mostrando un crecimiento de 41% en los US$366mm, aumentando 44% en los (+) Depreciación y amortización 66 65 64 67
últimos 5 años. En 1T18 su crecimiento últimos 5 años. En 1T18 su crecimiento
fue 8% fue 7%
NOI total consolidado 333 347 369 375
NOI consolidado ajustado por NOI consolidado no ajustado por
participación (US$mm) participación (US$mm) (-) NOI participación de
(16) (17) (18) (19)
minoritarios
396 403 (+) NOI inversión en entidades
366 380 382 9 8 9 9
338 360 no consolidadas1
326
NOI Plaza consolidado total
326 338 360 366
ajustado por participación
NOI Plaza consolidado total
380 382 396 403
sin ajuste por participación
2015 2016 2017 UDM1T18 2015 2016 2017 UDM1T18
Nota: Asumiendo un cambio de CLP/USD a 603,4, al 2 de abril de 2018
1 En relación al 33,33% de propiedad de Plaza S.A. en Mallplaza Perú S.A (Ganancia de operaciones en Perú – no ajustado en la propiedad de Mallplaza - de US$13,3mm en 2017)
36Aperturas recientes de Mallplaza
Mallplaza Arequipa Mallplaza Los Dominicos Mallplaza Arica
42,000m2 GLA – Dic 2016 92,000m2 GLA – Sept 2017 34,000m2 GLA – Abril 2018
Ubicado en el distrito de Cayma en Arequipa Ubicado en el área nororiente de Santiago Ubicado en Arica, región en la frontera entre Chile
Zona de alto atractivo comercial y de un Altamente valorado por su innovación por no y Perú
consumidor más sofisticado y exigente solo establecer un fuerte segmento retail, sino Primer proyecto de centro comercial en la
también una experiencia única para sus región de Arica, ubicado en una de las arterias
Variedad de marcas, incluyendo un teatro,
visitante principales de la ciudad
gimnasio y el mayor patio de comidas de la
Tiendas pop up, originales mercados Vista al océano y próximo a la playa de
región
gastronómicos, e innovaciones tecnológicas Chinchorro
Enfocado en ofrecer la mejor experiencia de Amplia variedad de marcas (~100)
Espacio para emprendedores, diseñadores,
entretenimiento, cultura y gastronómica artistas y otros para potenciar esta experiencia Enfocado en ofrecer entretenimiento a la
Vista panorámica de la ciudad y techo de vidrio Amplia variedad de marcas (~200), incluyendo región a través de patios y mercados
para disfrutar del cielo de Arequipa un teatro y gimnasio de 2,000m2 gastronómicos, un teatro y un Happyland
Incluye el primer cine en Arica
Arrendatarios:
Nota: GLA redondeada al millar más próximo
37Centros comerciales en desarrollo
Mallplaza Manizales Mallplaza Barranquilla Mallplaza Comas
40,000m2 GLA 54,000m2 GLA 81,000m2 GLA
Mallplaza Manizales estará ubicado en una Mallplaza Comas Esta ubicado en la zona
Mallplaza Barranquilla estará ubicado en una
de las calles principales de Manizales en de las áreas más exclusivas de norte de la ciudad de Lima
el barrio de La Carola Barranquilla, Buenavista Se emplaza en capital del Perú y es el
Con más de 360,000 habitantes, será uno Puerto marítimo ubicado en la región de cuarto distrito mas poblado del país
de los principales destinos de Atlántico de Colombia El proyecto incluirá diversas opciones de
entretenimiento de la ciudad
El proyecto incluirá diversas opciones de entretenimiento y marcas internacionales
Primer Falabella en la ciudad, entre ~100
entretenimiento y marcas internacionales Apertura esperada para el 2020
otras tiendas
Apertura esperada para el 2019 Desarrollo inmobiliario completado en un 6%
Apertura esperada para el 2018
Desarrollo inmobiliario completado en un Inversión total de US$104mm2
Desarrollo inmobiliario completado en un 50%
95%
Inversión total de US$113mm1
Inversión total de US$81mm1
Arrendatarios:
Nota: GLA redondeada al millar más próximo. Monto de inversión estimado a mayo 2018. Para Comas, refleja inversión total de Mallplaza Peru S.A. Mallplaza tiene un 33,3% de
interés en Mallplaza Peru S.A.
1 Tipo de cambio COP/USD de 2.780,47 al 2 de abril de 2018
2 Tipo de cambio PEN/USD de 3,2240 al 2 de abril de 2018, refleja inversión total de Mallplaza Peru S.A. Mallplaza tiene un 33,3% de interés en Mallplaza Peru S.A.
38Descripción detallada de los centros comerciales
Chile
Mallplaza Arica Mallplaza Iquique Mallplaza Calama
Desarrollo propio Si No (M&A) No (M&A)
Ubicación Arica, región XV Iquique, región I Calama, región II
Apertura/Año de
2018 2013 2009
adquisición
GLA (‘000 m2) 34 24 77
Participación accionaria 77,5% 76,2% 77,5%
Área de influencia Arica Iquique Calama, San Pedro de Atacama
Población total1 221.364 191.468 176.727
Operativo
En desarrollo
1 Población total basada en el Censo más reciente de Chile (2017), Instituto Nacional de Estadística ("INE")
39Descripción detallada de los centros comerciales (continuación)
Chile
Mallplaza Antofagasta Mallplaza Copiapó Mallplaza La Serena
Desarrollo propio Si Si Si
Ubicación Antofagasta, región II Copiapo, región III La Serena, región IV
Apertura/Año de
2006 2014 1998
adquisición
GLA (‘000 m2) 78 46 49
Participación accionaria 100,0% 77,5% 100,0%
Área de influencia Antofagasta Copiapó La Serena, Coquimbo
Población total1 400.526 153.937 448.784
Operativo
En desarrollo
1 Población total basada en el Censo más reciente de Chile (2017), Instituto Nacional de Estadística ("INE")
40Descripción detallada de los centros comerciales (continuación)
Chile
Mallplaza Vespucio Mallplaza Oeste Mallplaza Tobalaba
Desarrollo propio Si Si Si
Ubicación La Florida, Santiago, RM Cerrillos, Santiago, RM Puente Alto, Santiago, RM
Apertura/Año de
1990 1994 1998
adquisición
GLA (‘000 m2) 169 155 77
Participación accionaria 100,0% 100,0% 100,0%
La Florida, Puente Alto, La Granja, San Maipú, Cerrillos, Lo Espejo, El Bosque, Pedro
Área de influencia Joaquín, Peñalolén, Macul, San Ramón Aguirre Cerda, La Cisterna, Peñaflor
Puente Alto, La Florida
Población total1 1.587.118 1.145.262 935.022
Operando
En desarrollo
1 Población total basada en el Censo más reciente de Chile (2017), Instituto Nacional de Estadística ("INE")
41Descripción detallada de los centros comerciales (continuación)
Chile
Mallplaza Norte Mallplaza Alameda Mallplaza Sur
Desarrollo propio Si Si Si
Ubicación Huechuraba, Santiago, RM Santiago, Santiago, RM San Bernardo, Santiago, RM
Apertura/Año de
2008
adquisición 2003 2008
GLA (‘000 m2) 119 60 77
Participación accionaria 100,0% 77,5% 77,5%
Huechuraba, Conchalí, Quilicura, Recoleta, Estación Central, Santiago, Maipú,
Área de influencia San Bernardo, Buin, Calera de Tango
Colina Pudahuel
Población total1 740.094 1.303.456 423.319
Operando
En desarrollo
1 Población total basada en el Censo más reciente de Chile (2017), Instituto Nacional de Estadística ("INE")
42Descripción detallada de los centros comerciales (continuación)
Chile
Mallplaza Egaña Mallplaza Domínicos
Desarrollo propio Si Si
Ubicación La Reina, Santiago, RM Las Condes, Santiago, RM
Apertura/Año de
2013 2017
adquisición
GLA (‘000 m2) 92 92
Participación accionaria 77,5% 77,5%
Área de influencia La Reina, Peñalolen, Macul, Ñuñoa Las Condes, La Reina
Población total1 417.558 387.625
Operando
En desarrollo
1 Población total basada en el Censo más reciente de Chile (2017), Instituto Nacional de Estadística ("INE")
43Descripción detallada de los centros comerciales (continuación)
Chile
Mallplaza Trébol Mallplaza Mirador Bío Bío Mallplaza Los Ángeles
Desarrollo propio Si Si Si
Ubicación Talcahuano, región VIII Concepción, región VIII Los Ángeles, región VIII
Apertura/Año de
1995 2012 2003
adquisición
GLA (‘000 m2) 132 45 38
Participación accionaria 100,0% 77,5% 100,0%
Concepción, Talcahuano, San Pedro, Los Ángeles, Nacimiento, Laja, Angol,
Área de influencia Hualpén, Chiguayante
Concepción
Mulchén
Población total1 562.760 223.574 333.924
Operando
En desarrollo
1 Población total basada en el Censo más reciente de Chile (2017), Instituto Nacional de Estadística ("INE")
44Descripción detallada de los centros comerciales (continuación)
Perú
Mallplaza Trujillo Mallplaza Bellavista Mallplaza Arequipa
Desarrollo propio Si Si No (M&A)
Ubicación Trujillo, La Libertad Bellavista, Lima Cayma, Arequipa
Apertura/Año de
2007 2007 20162
adquisición
GLA (‘000 m2) 75 83 42
Participación accionaria 33,3% 33,3% 33,3%
Trujillo, La Esperanza, Laredo, El Porvenir, Cayma, Arequipa, Cerro Colorado, La
Área de influencia Moche
Bellavista, Callao, La Perla
Joya, Miraflores
Población total1 757.327 537.539 372.971
Operando
En desarrollo
1 Población total en base al Instituto Nacional de Estadística e Informática (“INEI”) de Perú
2 Mallplaza Arequipa integrado a Plaza S.A. en el 2014, pero fue expandido y reabierto en 2016
45Descripción detallada de los centros comerciales (continuación)
Perú
En desarrollo
Mallplaza Comas
Desarrollo propio Si
Ubicación Comas, Lima
Apertura/Año de
Esperada 2020
adquisición
GLA (‘000 m2) 81
Participación accionaria 33,3%
Área de influencia Comas
Población total1 520.450
Operando
En desarrollo
1 Población total en base al Instituto Nacional de Estadística e Informática (“INEI”) de Perú
46Descripción detallada de los centros comerciales (continuación)
Colombia
En desarrollo En desarrollo
Mallplaza El Castillo Mallplaza Barranquilla Mallplaza Manizales
Desarrollo propio Si Si Si
Ubicación Cartagena, Bolivar Barranquilla, Atlántico Manizales, Caldas
Apertura/Año de
2012 Esperada 2019 Esperada 2018
adquisición
GLA (‘000 m2) 27 54 40
Participación accionaria 100,0% 65,0% 80,0%
Área de influencia Cartagena de Indias Barranquilla Manizales
Población total1 971.592 1.218.000 398.874
Operando
En desarrollo
1 Población total basada en el Sistema Estadístico Nacional (“SEN”) de Colombia
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JULY 2018
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