CÓDIGO DE CONDUCTA BANCO COLPATRIA MULTIBANCA COLPATRIA S.A. Y SUS FILIALES

CÓDIGO DE CONDUCTA

BANCO COLPATRIA
MULTIBANCA COLPATRIA S.A. Y
SUS FILIALES

Las normas y principios contemplados en el presente documento son un resumen de las políticas de cumplimiento del
Banco Colpatria. Los textos detallados se pueden encontrar en la Carpetas Públicas: Cumplimiento y Modelo de
Gobierno y en la página web del banco www.colpatria.com link Relación con Inversionistas.

© 2011 Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A.
           Este documento fue aprobado por la Junta Directiva del Banco en su sesión de 30 deJunio de 2011
                                   Se autoriza su reproducción por cualquier medio
                               Disponible en la dirección electrónica: www.colpatria.com

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Contenido
Código de Conducta Banco Colpatria

I. Consideraciones

II. Normas y Principios de Conducta
    1.  Con Clientes
    2. Con Proveedores
    3. Con Colaboradores
    4. Con Gobiernos
    5. Con la Comunidad y Medio Ambiente
    6. Con la Competencia
    7. Con Accionistas
    8. Con Órganos Regulatorios y de Control
    9. Con SAR´s
    10. Con Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo
    11. Con la Protección de Activos
    12. Frente a Conflicto de Interés
    13. Frente a Pagos indebidos

III. Escalamiento de Situaciones de Incumplimiento

IV. Sanciones Por Infracciones

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I. Consideraciones
El ‘Código de Conducta’ es un conjunto de normas o pautas de comportamiento que orientan el
actuar de empleados, terceros e intermediarios Con su conocimiento y observancia, se busca
fortalecer conductas y comportamientos orientados al cumplimiento de la ley, los principios, los
valores, manuales, políticas y procedimientos establecidos al interior del Banco.

Las normas previstas en este Código son de estricto cumplimiento y junto con lo establecido en el
Código de Buen Gobierno Empresarial, constituyen el fundamento del Sistema de Control Interno
del Banco Colpatria, sus filiales y sus oficinas de representación (en adelante el Banco).

II.Normas y Principios de Conducta

1. CON CLIENTES
1.1 Protección de la Información de nuestros clientes

El Banco se compromete a utilizar, proteger y conservar la información de nuestros clientes de
acuerdo con la normatividad vigente; por lo tanto, usted como empleado no puede divulgar
información personal, propia o confidencial de ningún cliente, proveedor o distribuidor a ninguna
persona no autorizada (inclusive a otros empleados del Banco).

Esta información no debe compartirse ni analizarse fuera del Banco, salvo que lo permitan o
requiera la regulación vigente, o en virtud de una citación u orden judicial o de autoridad
competente, caso en el cual deberá ser entregada adoptando las medidas de seguridad exigidas.

Es obligación de todos los empleados, terceros e intermediarios del Banco, el proteger la
información personal, propia y confidencial de nuestros clientes, se extiende a todas las situaciones
en las cuales se pueda utilizar dicha información, inclusive cuando se encuentre fuera del trabajo o
trabajando a distancia.

1.2 Trato Justo

El Banco se compromete a tratar a sus clientes, proveedores y competidores de manera justa,
comprometiéndose a brindar un acceso justo a los productos que administra y a tomar decisiones
respecto de la vinculación o desvinculación de clientes basadas en criterios objetivos.

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1.3 Venta Transparente

El Banco se compromete a realizar su colocación de productos y servicios teniendo en cuenta las
necesidades e intereses de los clientes, brindando información clara y veraz sobre tasas, plazos,
rentabilidades, costos y demás información relevante, así como los medios disponibles para
consulta, quejas y requerimientos.

Como empleado del Banco usted debe garantizar que la colocación de productos y servicios se
realice de acuerdo con estos parámetros de actuación.

2. CON PROVEEDORES
El Banco adquiere todos los productos y servicios fundamentado en la calidad, disponibilidad,
plazos y servicio. Todos los contratos para proveer productos y/o servicios deben celebrarse a
través de la Gerencia de Compras o de aquella que tenga a cargo estas funciones.

Los proveedores deben cumplir con toda la regulación aplicable con este Código de Conducta, las
políticas corporativas, políticas de negocio y procedimientos internos, y comprometerse a
mantener cualquier relación con el Banco bajo confidencialidad, salvo que su divulgación haya sido
aprobada y autorizada por la compañía.

Si usted es responsable de la relación con un proveedor o cliente, nunca debe inducirlos a creer que
puede influir en cualquier decisión de compra o adquisición de un producto o servicio. No se puede
ofrecer ninguna contrapartida, recibir o aceptar prebendas por parte de ningún proveedor con el
objeto de sugerir que cualquier negocio o servicio se realizará, adjudicará a cambio de interés
ajenos al Banco.

Para obtener información sobre políticas de vinculación de proveedores, consulte a la Gerencia de
Compras ó aquella que tenga a cargo estas funciones quien le ilustrará acerca de la Política de
compras.

3. CON COLABORADORES
3.1 Practicas Laborales Justas

El Banco se encuentra comprometido a llevar a cabo prácticas de empleo justas, incluyendo la
prohibición contra cualquier tipo de discriminación.

Igualmente se encuentra comprometido a observar la Ley Laboral Colombiana Vigente.

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3.2 Privacidad de la información de nuestros Empleados

El Banco se compromete a proteger la información personal y confidencial de sus empleados. Esta
información no debe compartirse ni analizarse fuera del Banco, salvo que lo permita o exija la
regulación vigente.

Quienes contraten deben garantizar que las empresas que prestan servicios al Banco, deben
proteger la información personal y confidencial que reciben sobre nuestros empleados.

3.3 Discriminación y Acoso laboral

El Banco promueve un ambiente de trabajo que acepta la diversidad, y que respeta y valora
nuestras diferencias.

El Banco se compromete a dar cumplimiento a la regulación vigente sobre acoso laboral

Como empleado usted tiene prohibido tomar represalias en contra de aquellas personas que
presenten quejas por discriminación o acoso.

3.4 Seguridad en el Lugar de Trabajo

La seguridad y protección de las personas en el lugar de trabajo es un aspecto muy importante para
el Banco. El Banco se compromete a cumplir con las regulaciones vigentes y a establecer
lineamientos internos para mantener un ambiente de trabajo seguro y saludable.

Usted esta en la obligación de cumplir con todas las políticas de salud, higiene y seguridad
establecidas.

3.5 Lugar de Trabajo Libre de Cigarrillo, Drogas y Alcohol

El Banco se compromete a mantener un ambiente de trabajo saludable y productivo (libre de humo
de cigarrillo y tabaco).

Se prohíbe el consumo y posesión de drogas y alcohol en el lugar de trabajo.

3.6 Aceptación u otorgamiento de regalos e invitaciones

Se prohíbe aceptar regalos o invitaciones a clientes o proveedores actuales o potenciales, que
superen el valor límite indicado en la política establecida.

Antes de aceptar un regalo o invitación, Usted debe evaluar que este no genere un compromiso de
su parte para que tome o se abstenga de tomar una decisión a favor de la persona que lo ofrece.

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4. CON EL GOBIERNO
El Banco tiene relaciones comerciales con empresas públicas por lo cual todos los empleados que
administren estos portafolios, deben conocer los requisitos especiales relacionados con estas
transacciones.

Se prohíbe toda conducta que tienda a generar cualquier pago indebido, promesa de pago,
otorgamiento de cualquier objeto de valor, dadivas, favores, o promesas, con el fin de ejercer
influencia sobre el servidor público, para que tome o se abstenga de tomar una medida oficial, o de
inducir a que se realicen negocios con el Banco.

5. CON LA COMUNIDAD Y MEDIO AMBIENTE
Para el Banco es importante el apoyo a la comunidad en la que opera por lo tanto esta
comprometido junto con los empleados a apoyar las iniciativas sociales y de protección al medio
ambiente.

6. CON LA COMPETENCIA
Es nuestro deber conocer las normas relacionadas con la libre competencia entre empresas,
evitando acuerdos y prácticas comerciales restringidas por la regulación vigente.

Al identificar las situaciones que pueden derivar en conductas anticompetitivas e ilegales, tales
como propuestas de competidores para compartir datos referentes a precios u otra información de
comercialización competitiva, debates en reuniones del gremio sobre temas sensibles desde el
punto de vista de competitividad, políticas de precios, costos y estrategias de comercialización,
usted esta obligado a reportarla a la Vicepresidencia Jurídica.

7. CON ACCIONISTAS
Para el Banco es claro que la confianza de los inversionistas se obtiene mediante reglas que
garanticen un trato equitativo a todos los accionistas, incluyendo los minoritarios, por ello el Banco
obra en interés de la sociedad en su conjunto, y su práctica corporativa se basa en respetar los
derechos que tienen todos los accionistas del Banco.

Es así como, adicional a lo consagrado en la Ley y en los Estatutos Sociales del Banco, los accionistas
del Banco tendrán los derechos descritos en el Código del Buen Gobierno.

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8. CON ÓRGANOS REGULATORIOS Y DE CONTROL
El Banco se encuentra comprometido a trabajar en forma proactiva con los órganos reguladores,
de Control Interno y de Cumplimiento, a fin de fortalecer al interior de la Compañía y de la
Sociedad una cultura de prevención y control de riesgo.

Los empleados deben mantenerse actualizados sobre temas regulatorios, colaborar efectivamente
con los Órganos de Control y de Cumplimiento, e incorporar y monitorear todas las actividades
requeridas para garantizar el cumplimiento de la normatividad vigente.

9. CON SAR´s

SISTEMAS DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS

Dentro de la amplia y diversa regulación que debe cumplir un Banco, existen unas especiales
orientadas al cálculo de los riesgos que afronta una organización, este cálculo requiere su
identificación, evaluación y administración (gestión de riesgos).

Para gestionar los riesgos, es necesario conocer las causas fundamentales que incrementan la
vulnerabilidad de una institución y a continuación, fortalecer las políticas establecidas hacia la
prevención y mitigación de estos; por ello es importante incorporar acciones en los planes de la
entidad, con el objeto de que se estudie conscientemente el riesgo y por lo tanto, forme parte de
los procesos de aprendizaje.

Es por ello que en el Banco se miden, evalúan y administran los siguientes riesgos:

RIESGOS FINANCIEROS
      CRÉDITO
      MERCADO
      LÍQUIDEZ
      OPERATIVO

RIESGOS DE GESTIÓN
      CUMPLIMIENTO
      REPUTACIONAL
      ESTRATÉGICO
      TECNOLÓGICO
      CONTABLE Y FINANCIERO
      LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO

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10.     RIESGO LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO
Ninguna relación merece poner en riesgo nuestro compromiso de combatir el lavado de dinero, el
financiamiento al terrorismo u otros delitos, por lo tanto, se consagra la exigencia de que todos los
funcionarios antepongan el cumplimiento de las normas en materia de administración de Lavado
de Activos y Financiación del Terrorismo (LA/FT) al logro de las metas comerciales.

El Manual del SARLAFT exige que los negocios del Banco se desarrollen e implementen sobre
programas de prevención de LA/FT efectivos para cumplir con la regulación aplicable y los
estándares internacionales sobre la materia.

Usted es responsable de comprender y cumplir con los procedimientos de Prevención del Lavado
de Activos y Financiación del Terrorismo (LA/FT). Esto es de particular importancia si usted trata
con clientes, transacciones o registros financieros.

En caso de dudas consulte el Manual de SARLAFT o póngase en contacto con el área a través del
buzón: buzonsaraft@colaptria.com

10.1 Reporte de Actividades Sospechosas

El reporte de operación sospechosa es una expresión del deber de colaboración con las
autoridades, pues se entiende que sin la cooperación de terceros, las autoridades no pueden luchar
de manera eficaz contra el LA/FT y, para el caso de las entidades financieras, los entes de control
convierten en obligación esta actividad, dado que dicha actividad ilícita, impacta de gran manera el
desarrollo socio económico del país.

Por lo anterior, el Banco exige a todas sus áreas, que implementen procedimientos para identificar
y controlar las actividades sospechosas relacionadas con cuentas y operaciones, de manera tal que
cuando fuera necesario, la actividad sospechosa pueda reportarse ante las autoridades
gubernamentales pertinentes.

Usted tiene la obligación de guardar reserva sobre la información correspondiente a las
operaciones sospechosas reportadas.

10.2 Conocimiento del Cliente

El Banco tiene establecido el procedimiento a seguir para asegurar el conocimiento previo del
cliente antes de establecer cualquier vínculo comercial entre el Banco y cualquier persona natural y
jurídica, el cual es de obligatoria implementación de acuerdo a los lineamientos contenidos en el
Manual SARLAFT.

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11. CON LA PROTECCIÓN DE ACTIVOS
11.1 Propiedad intelectual

Es política del Banco establecer, proteger, mantener y defender sus derechos en toda propiedad
intelectual sobre todo lo que cree, invente, descubra, desarrolle o mejore con ocasión de la relación
laboral o contractual.

11.2 Uso del Nombre, Instalaciones o Relaciones del Banco

Esta prohibido el usar el nombre, el logo o las marcas (incluso en los membretes corporativos o los
sitios web personales), instalaciones o relaciones del Banco para beneficio personal o para trabajos
externos.

11.3 Interacción con los Medios y Apariciones Públicas

Usted debe remitir todas las consultas realizadas por los medios de comunicación acerca del Banco
a la Vicepresidencia Jurídica.

Sólo las personas designadas oficialmente pueden realizar comentarios para los medios, publicar o
anunciar cualquier información por escrito o en formato

11.4 Uso de equipos y servicios del Banco

Es su responsabilidad como empleado del Banco, proteger los activos tangibles e intangibles de
nuestros accionistas, clientes, empleados, terceros e intermediarios que se encuentre a su cargo.

La malversación, la divulgación no autorizada de los activos, el descuido o el uso no autorizado de
los activos del Banco constituyen un incumplimiento de su obligación.

El equipo y los servicios del Banco, se proveen con fines comerciales y para permitirle realizar las
tareas propias de su cargo o rol dentro de la Compañía, usted debe abstenerse de usarlos de un
modo que puedan perjudicar o comprometer los intereses o la reputación del Banco, o creen un
ambiente de trabajo hostil u ofensivo.

El uso de la Intranet/Internet debe realizarse en cumplimiento de los términos de uso que se
establezcan. El intranet/Internet del Banco no puede utilizarse para la descarga o el uso no
autorizado de información protegida por derechos de autor sin licencia. Esto incluye la descarga de
música y la descarga no autorizada de programas sin licencia, imágenes, videos o material impreso
protegidos por derechos de autor.

No se permite acceder a Internet desde un servidor del Banco para ver, descargar, almacenar,
transmitir o anunciar material ilegal, de tono acosador, degradante, ofensivo o inapropiado ó el uso
del sistema de correo de la compañía para estos fines.

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El Banco podrá supervisar y llevar un registro de su equipo y los servicios para verificar su adecuado
uso.

11.5 Creación, conservación y manejo de los Activos de Información

Todos los empleados son responsables de la seguridad e integridad de los datos y la información
que generan, recolectan, usan y manejan durante el cumplimiento de las funciones acordadas
con el Banco.

Para cumplir con esta responsabilidad se debe llevar registros manuales y/o electrónicos que
reflejen de manera exacta las operaciones del Banco. Esto incluye los controles financieros
internos y contables; la información y los registros del Banco.

Se prohíbe ocultar, mutilar, alterar, sacar, destruir o hacer mal uso de la información contenida en
los documentos para uso personal o de terceros. Así como destruir o alterar cualquier registro que
pudiera llegar a ser relevante en relación con la violación de una ley, una reclamación legal o
cualquier litigio o para cualquier investigación o procedimiento inminente o previsible.

Si tiene dudas acerca de la identificación, clasificación, retención y eliminación de registros consulte
la política de Gestión de Activos de Información y ó al área de administración documental del
Banco, quien le ilustrará al respecto.

11.6 Continuidad del Negocio

Usted, los terceros e intermediarios deben de estar preparados para responder ante cualquier
eventualidad que pudiera afectar el curso normal del negocio.

Para ello mantiene planes de continuidad de negocio con el fin de minimizar las pérdidas
financieras; mitigar riesgos originados por las amenazas naturales (incendios, terremotos),
amenazas humanas (atentados terroristas, disturbios) y amenazas tecnológicas (fallas en equipos y
sistemas de información).

Estos planes contribuyen a mantener la permanencia del negocio en el tiempo, asegurar la
inversión de los accionistas, continuar con la participación del recurso humano, responder a las
necesidades de nuestro mercado y continuar prestando servicio a nuestros clientes.

Usted debe cumplir en todo momento con todas las actividades y procedimientos programados
dentro del Plan de Continuidad del Negocio.

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12. FRENTE A CONFLICTOS DE INTERÉS
Un conflicto de interés se presenta cuando quien tiene la posibilidad de tomar decisiones o
persuadir sobre ellas, se encuentra influenciado a ejercer acciones contrarias e incompatibles a los
intereses del Banco.

Ninguna de sus actividades debe entrar en conflicto real o aparente con las responsabilidades y no
le es permitido abusar de los recursos y la influencia de su posición.

Recuerde que usted ha certificado la no existencia de conflictos de interés y se compromete a dar
aviso en caso de surgir cualquier conflicto real o potencial.

 Para garantizar el cumplimiento de las políticas referentes a conflictos de intereses los gestores
comerciales no deben trabajar (administrar) cuentas a su nombre o de familiares o amigos.

13. FRENTE A PAGOS INDEBIDOS
Usted tiene prohibido la aceptación u ofrecimiento de comisiones, dinero u objetos de valor para
obtener una ventaja indebida en la compra o venta de bienes y servicios; en la realización de
operaciones financieras ó comerciales o en la representación de los intereses frente a terceros.

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III. Escalamiento de Situaciones de Incumplimiento
Si Usted conoce la existencia de un asunto que atente contra lo establecido en el Código de
Conducta, el Código del Buen Gobierno, las Políticas Corporativas, las Políticas de Negocio y/o los
Procedimientos y Manuales que le sean aplicables, debe reportarlo de inmediato en forma
personal o anónima al teléfono en Bogotá: 3313053 ó línea gratuita nacional 018000955600 ó al
celular 3138891900, disponible las 24 horas del día, los 7 días de la semana, ó por correo
electrónico a integridad@colpatria.com

Si sospecha sobre un intento de Lavado de Dinero y Financiación del Terrorismo póngase en
contacto de inmediato con el área de SARLAFT a través del buzón: buzonsarlaft@colpatria.com

Si se trata de un asunto de clima laboral, política de salarios y/o convocatorias, puede comunicarse
con el área de Gestión Humana ó si lo prefiere comuníquese al canal de integridad indicado
anteriormente.

Confidencialidad: Todos los asuntos reportados son tratados con los más altos estándares de
confidencialidad, acorde a la necesidad de investigar, tratar y solucionar el problema y se espera
que quien reporta inquietudes lo manejen de la misma forma.

Prohibición de Represalias: el Banco prohíbe las represalias contra cualquier persona que, reporte
un asunto o plantee inquietudes o preguntas acerca de cuestiones éticas, discriminatorias o de
acoso, o que reporte posibles violaciones de otras regulaciones, políticas o procedimientos
aplicables.

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IV. Sanciones por infracciones

El incumplimiento a lo previsto en el Código de Conducta, Código del Buen Gobierno, Políticas
Corporativas, Políticas de Negocio y/o Manuales y procedimientos que le sean aplicables, conlleva
la aplicación de medidas disciplinarias que incluso pueden llevar a la terminación del contrato
laboral.

Adicionalmente deberá tener en cuenta que la violación a unas disposiciones de este Código
pueden dar lugar al inicio de procesos legales que pueden afectar su buen nombre y el del Banco.

El seguimiento al cumplimiento de este código estará en cabeza de la Secretaría General del Banco.

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