Reforma de la Normativa Contable Instrumentos Financieros
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Reforma de la Normativa Contable Instrumentos Financieros ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.
Situación cambios de la normativa
contable
Fecha
entrada en
NIIF / NIC vigor NIIF Fecha esperada adopción PGC Comentario
NIIF 9 - Instrumentos
financieros 01/01/2018 01/01/2020 Adopción parcial
NIIF 15 - Ingresos de
contratos con clientes 01/01/2018 01/01/2020 Adopción total
No está prevista su adopción en
NIIF 16 - Arrendamientos 01/01/2019 N//A España
Se adoptarán algunos aspectos
En vigor, parcialmente A partir como la jerarquía de valor
NIIF 13 - Valor razonable En vigor 01/01/2020 razonable
NIC 32 - Instrumentos Borrador RICAC presentación
financieros - Presentación En vigor 01/01/2019 instrumentos financieros ya emitido
2 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.
NIIF 9 Instrumentos financieros Impactos en entidades no financieras 3 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.
Instrumentos financieros
Principales modificaciones de la NIIF 9 y PGC (Borrador RICAC)
Área Impacto de Expectativa de
los cambios adopción por
(*) Aunque NIIF 9 no
respecto a la parte del PGC
ha cambiado el
NIC 39
redactado de la norma
Alcance respecto a NIC 39 y
PGC, la interpretación
Clasificación y valoración – activos financieros X del IASB ha cambiado
fundamentalmente con
Clasificación y valoración – pasivos financieros (*) respecto a como
deben contabilizarse
Deterioro X las renegociaciones
calificadas como no
Baja de activos y pasivos financieros (*) X “modificaciones no
sustanciales”
Derivados implícitos
Contabilidad de coberturas
Cambios menores o sin cambios Algunos cambios Cambios significativos
4 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Aspectos generales
Comparativa NIIF 9 – NIC 39. Visión general
NIC 39 NIIF 9
Clasificación y Basada en reglas arbitrarias tanto para
Basado en principios, en función del modelo de
valoración – activos negocio y la naturaleza de los flujos de efectivo.
la clasificación como para futuras
Reclasificaciones solo cuando cambia el
financieros reclasificaciones
modelo de negocio
• En los pasivos financieros a valor Las categorías existentes bajo NIC 39 permanecen
razonable el incremento del riesgo fundamentalmente sin cambios.
crediticio propio origina un ingreso • En los pasivos financieros designados
Clasificación y financiero (el valor razonable del pasivo voluntariamente en el momento inicial a valor
disminuye) razonable con cambios en pérdidas y ganancias, los
valoración – pasivos • Para los derivados a liquidar con la cambios de valor razonable debidos al riesgo
financieros entrega de instrumentos de patrimonio no crediticio propio se reconocen en patrimonio neto
cotizados para los que resulte complicado • Para los derivados sobre instrumentos de patrimonio
determinar el valor razonable no se siempre puede determinarse el valor razonable
valorarán a valor razonable sino a coste
Pérdidas por deterioro basadas en las Pérdidas por deterioro basadas en las pérdidas
Deterioro pérdidas crediticias incurridas crediticias esperadas
• Simplificación de los requisitos de la contabilidad
de coberturas
Criterios complejos en relación a la
Coberturas contabilidad de coberturas
• Aumento de las opciones disponibles por lo que
respecta a partidas cubiertas e instrumentos de
cobertura
Bajo 39 existe la posibilidad de separar los La NIIF 9 elimina la posibilidad de separar derivados
derivados implícitos en un contrato anfitrión que implícitos incluidos en contratos híbridos cuando el
Derivados implícitos es un activo financiero si se cumplen contrato anfitrión es un activo dentro del alcance de la
determinadas circunstancias NIIF 9
©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Instrumentos financieros Principales modificaciones 6 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.
Clasificación y valoración de activos financieros 7 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.
Clasificación y valoración de activos financieros
Categorías existentes bajo NIC 39 y PGC
• Préstamos y partidas a cobrar: créditos comerciales o no comerciales de cuantía determinada o determinable
y que no se negocian en un mercado activo.
• Inversiones mantenidas hasta el vencimiento: valores representativos de deuda, con una fecha de
vencimiento fijada, cobros de cuantía determinada o determinable, que se negocien en un mercado activo
• Activos financieros mantenidos para negociar
• Otros activos financieros a valor razonable con cambios en PYG
• Activos financieros disponibles para la venta: Todo lo que no se haya clasificado en ninguna de las
anteriores
8 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Clasificación y valoración de activos financieros - NIIF
Los activos financieros se clasificarán y valorarán en función de:
• Modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos financieros (test de modelo de negocio)
• De las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero (test de los flujos contractuales)
• Test de modelo de negocio: El activo financiero se conserva en un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los
A coste activos financieros para obtener los flujos contractuales
amortizado • Test de los flujos contractuales: Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a
flujos de efectivo que son únicamente pagos de principal e intereses sobre el importe del capital pendiente
Valor • Test de modelo de negocio: El activo financiero se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo se logra
razonable obteniendo flujos de efectivo contractuales y vendiendo activos financieros.
con cambios
• Test de los flujos contractuales: Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a
en
flujos de efectivo que son únicamente pagos de principal e intereses sobre el importe del capital pendiente (CF test)
Patrimonio
Valor • Un activo debe medirse a valor razonable con cambios en resultados a menos que se mida a costo amortizado o a valor
razonable razonable con cambios en patrimonio. Sin embargo una entidad puede realizar una elección irrevocable en el momento del
con cambios reconocimiento inicial de presentar los cambios de valor razonable en patrimonio neto para inversiones en instrumentos de
en resultado patrimonio que no cumplan la definición de mantenidos para negociar
9 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Clasificación y valoración de activos financieros - NIIF
Flujos de efectivo que son únicamente pagos del
principal e intereses?
Si
Test de modelo de negocio No
(a nivel de entidad)
Opcional en el momento
Mantener los activos para
1
Mantener los activos para
obtener los flujos
2 obtener los flujos
de reconocimiento
inicial para instrumentos
contractuales contractuales y/o vender los de patrimonio que no
cumplan la definición de
activos mantenidos para
Valor razonable a
Valor razonable con negociar
través de
cambios en pérdidas y
patrimonio neto ganancias
(reciclaje a pérdidas Opcional (si Valor razonable a
Coste Amortizado y ganancias elimina través de
asimetrías) patrimonio neto
Opcional (si elimina asimetrías) (sin reciclaje)
10 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Clasificación y valoración de activos financieros
Diferencias en criterios de valoración de activos financieros
NIIF PGC
Valor razonable a través de
Cuentas en participación Coste
PYG
Coste o coste amortizado cuando la retribución no
Valor razonable a través de es contingente (por ser prácticamente cierta y poder
Préstamos participativos
PYG realizarse estimaciones fiables de los flujos de
efectivo del préstamo)
Instrumentos de patrimonio Valor razonable a través de PYG (opcional a Coste para no cotizadas cuando no es posible
través de PN). En ocasiones el coste puede
(no Grupo, multigrupo o ser una estimación adecuada del valor
obtener una estimación fiable del valor razonable.
¿Pero que es una estimación fiable?
asociadas) razonable (supuestos muy tasados)
Valor razonable a través de PYG si puede
Valor razonable a través de estimarse el mismo de manera fiable. En
Activos financieros híbridos
PYG caso contrario a coste
11 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Reclasificación de activos y pasivos financieros
NIIF
Reclasificación activos financieros
Cuando
Cuando, y solo cuando, cambia el modelo de negocio de gestión en el que se incluye al activo. Es una situación que bajo
reclasificar un
activo NIIF 9 será muy infrecuente. Los cambios tienen que ser significativos para la entidad y demostrables ante terceros.
financiero? Normalmente coincidirá con el inicio o terminación de una actividad significativa en el conjunto de actividades de la entidad
NIIF 9 especifica concretamente que los siguientes cambios no constituyen en ningún caso un cambio de negocio:
Cambios de intención relativos a activos específicos (incluso en circunstancias de cambios significativos en las condiciones de mercado)
Temporal desaparición de un mercado para determinados activos
Transferencia de activos entre unidades de negocio de la entidad con diferentes modelos de negocio
Reclasificación pasivos financieros
Los pasivos financieros no se reclasifican en ningún caso PGC
12 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Deterioro de valor 13 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.
Nuevo modelo de deterioro de valor
NIIF 9 vs IAS 39 - PGC
Se provisionan pérdidas crediticias
esperadas (futuras) Se provisionan los activos financieros cuando existe una
evidencia objetiva de que el crédito se ha deteriorado
como resultado de eventos que hayan ocurrido después
de su reconocimiento inicial (suceso relacionado con el
crédito para reconocer pérdidas)
Morosidad futura vs Morosidad actual
La RICAC de deterioro de valor establece:
Cuando la empresa estime el deterioro de valor de las operaciones comerciales de manera colectiva o global, se presumirá, salvo prueba en contrario,
que deberá contar al cierre del ejercicio con un porcentaje de cobertura del 3% del importe total de los saldos con clientes, minorado, en su caso, en el
importe recuperable de las garantías financieras que se hubieran constituido a favor de la empresa. No se incluirán en la base del cálculo de la citada
cobertura los saldos con administraciones públicas ni aquellos para los que se hubiera realizado un análisis individualizado del deterioro de valor.
Dotar un 3% es dotar morosidad actual o futura?? No obstante, aunque conceptualmente se pueda asimilar
al objetivo de provisionar morosidad futura, metodológicamente no se alinea automáticamente al modelo
simplificado de NIIF 9.
LO QUE SI QUE ES EVIDENTE ES QUE LA NIIF 9 TIENE UNA METODOLOGIA DE CALCULO DISTINTA
14 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Nuevo modelo de deterioro de valor
Enfoque particular
• Se utiliza un tipo de interés efectivo ajustado por el riesgo
Activos financieros con deterioro de valor crediticio crediticio
originados o comprados • Cambios en la PCEs durante la vida del activo se registran
en resultado
• Activos de contratos según NIIF 15 sin
componente de financiación específico Enfoque simplificado
• Partidas comerciales a cobrar sin componente de • Deterioro inicial y posterior basado en la PCEs durante la
financiación significativo vida del activo
Política opcional
• Partidas comerciales a cobrar y activos de
contratos de acuerdo a NIIF 15 con
componente de financiación significativo
Enfoque general (3 pasos)
• Cuentas a cobrar por arrendamientos
• Deterioro inicial basado en PCEs esperadas en los
próximos 12 meses
• PCEs esperadas durante la vida del activo si el riesgo de
• Activos financieros a valor razonable a través de
crédito incrementa significativamente (y no aplican la
ORG
excepción por riesgo crediticio bajo bajo)
• Otros activos financieros a coste amortizado
• Garantías financieras u compromisos de
préstamos
15 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Nuevo modelo de deterioro de valor
Enfoque general
Deterioro en calidad crediticia
Sin indicios de deterioro Con indicios de deterioro Evidencia objetiva de deterioro
Instrumentos financieros que no han Instrumentos financieros que se han Activos financieros con
deteriorado significativamente su deteriorado significativamente desde el incumplimiento (presunción
Calidad calidad crediticia desde el reconocimiento inicial (*) en su calidad refutable de incumplimiento
crediticia reconocimiento inicial o (opcional) crediticia (excepto aquellos que se acojan a cuando un activo financiero
tienen un riesgo crediticio bajo en la la excepción de riesgo crediticio bajo) para
está en mora durante 90 días)
fecha de presentación (**) los que no existe evidencia de deterioro.
Registro Se reconocen pérdidas por un
pérdidas por Se reconocen pérdidas por un importe Se reconocen pérdidas por un importe igual a importe igual a las pérdidas
igual a las pérdidas crediticias las pérdidas crediticias esperadas durante el crediticias esperadas durante el
deterioro
esperadas en los próximos 12 meses tiempo de vida del activo tiempo de vida del activo
crediticio
Actualización El interés se calcula sobre el
El interés se calcula sobre el importe El interés se calcula sobre el importe bruto importe neto del activo (importe
por costo
bruto del activo del activo bruto menos el deterioro
amortizado
registrado)
Riesgo crediticio = Bajo Riesgo crediticio > Bajo
(*) Deterioro significativo de calidad crediticia: Existe una presunción refutable de que el riesgo crediticio se ha incrementado significativamente desde el reconocimiento
inicial, cuando los pagos contractuales se atrasen por más de 30 días.
(**) Excepción de riesgo crediticio bajo: Una entidad puede suponer que el riesgo crediticio de un instrumento financiero no se ha incrementado significativamente desde
el reconocimiento inicial si se determina que el instrumento financiero tiene un riesgo crediticio bajo en la fecha de presentación.
16 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Deterioro
Árbol de decisión
Si Reconocer en resultado el
El activo está deteriorado en el
reconocimiento inicial? cambio en las pérdidas
crediticias esperadas
No durante la vida del activo
El activo es un activo del contrato (NIIF15) o una cuenta
a cobrar con componente de financiación significativo o
una cuenta a cobrar para el que se escoge el enfoque Si
Reconocer
simplificado?
en
No resultado
las
El activo es un activo del contrato (NIIF15) o Si pérdidas
una cuenta a cobrar sin componente de
crediticias
financiación significativo?
esperadas
No durante la
Si Riesgo crediticio bajo y opción No vida del
Ha habido un incremento
significativo del riesgo desde de simplificación por riesgo activo
el reconocimiento inicial? bajo?
No Si
Reconocer pérdidas crediticias esperadas de12 meses
©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Renegociación pasivos financieros 18 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.
Renegociaciones de pasivos financieros
Si Sustancial (≥10%): No-sustancial
• Se da de baja el pasivo original • Las comisiones pagadas
• Se da de alta el Nuevo pasivo al valor se ajustarán al valor
razonable contable del pasivo
• Diferencia a PYG original y se amortizaran
Análisis Cuantitativo: Supera el test del • Comisiones a PYG durante el periodo
10%? No pendiente (Nuevo TIE)
Diferencia entre :
• Cualquier cambio en el
- Valor actual de los flujos de efectivo tipo nominal se registra
remanentes del pasivo financiero Si contra PYG en el
original descontados su TIE momento inicial. El pasivo
- Valor Actual de los flujos de efectivo financiero se contabilizará
del Nuevo pasivo, incluyendo en base al método del
comisiones y gastos, actualizados al Análisis Cualitativo (*) coste amortizado
TIE del pasivo original Diferencias sustanciales en la naturaleza utilizando el TIE sin tener
Es superior al 10%? en cuenta el cambio en el
No del pasivo?
tipo nominal (**)
(*): Aspectos cualitativos sustanciales pueden ser: Cambio de moneda, Incorporación de opciones de conversión, etc..
Aspectos que normalmente no tienen un carácter cualitativo sustancial: Forma legal (préstamo, bono), tratamiento fiscal, si el instrumento cotiza o no, etc..
Aspectos a analizar con detalle: cambio en el orden de subordinación del pasivo
(**): Bajo NIC 39 y bajo PGC un cambio en el tipo nominal del pasivo en una modificación de pasivo calificada como no sustancial no supone un impacto en el momento
inicial, sino que supone una modificación del TIE, exactamente de la misma forma que las comisiones
19 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Renegociación de pasivos financieros
• NIIF 9.B3.3.6 A efectos del párrafo 3.3.2, las condiciones serán sustancialmente diferentes si el valor presente de los flujos de efectivo descontados bajo
las nuevas condiciones, incluyendo cualquier comisión pagada neta de cualquier comisión recibida, y utilizando para hacer el descuento la tasa de
interés efectiva original, difiere al menos en un 10 por ciento del valor presente descontado de los flujos de efectivo que todavía resten del pasivo
financiero original. Si un intercambio de instrumentos de deuda o una modificación de las condiciones se contabilizan como una cancelación, los
costos o comisiones incurridos se reconocerán como parte del resultado procedente de la extinción. Si el intercambio o la modificación citados no se
contabilizasen como una cancelación, los costos y comisiones ajustarán el importe en libros del pasivo, y se amortizarán a lo largo de la vida restante
del pasivo modificado. IGUAL QUE EN PGC
• NIIF 9.B5.4.6 Si una entidad revisa sus estimaciones de pagos o cobros (excluidas las modificaciones de acuerdo con el párrafo 5.4.3 y cambios en las
estimaciones de las pérdidas crediticias esperadas), ajustará el importe en libros bruto del activo financiero o costo amortizado de un pasivo financiero
(o grupo de instrumentos financieros) para reflejar los flujos de efectivo contractuales estimados revisados. La entidad recalculará el importe en libros
bruto del activo financiero o costo amortizado del pasivo financiero como el valor presente de los flujos de efectivo contractuales estimados que se
descuentan a la tasa de interés efectiva original del instrumento financiero (o tasa de interés efectiva ajustada por calidad crediticia para activos
financieros con deterioro crediticio comprados u originados) o, cuando proceda, la tasa de interés efectiva revisada calculada de acuerdo con el párrafo
6.5.10. El ajuste se reconoce en el resultado del periodo como un ingreso o como un gasto. DIFERENCIA CON RESPECTO AL PGC
20 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Derivados implícitos 21 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.
Derivados implícitos
Contrato combinado (híbrido) Algunos de los flujos de efectivo del instrumento compuesto varían de manera similar a
un instrumento derivado separado. Esto es, Un derivado implícito provoca que algunos o
todos los flujos de efectivo que de otra manera serían requeridos por el contrato se
modifiquen de acuerdo con una tasa de interés especificada, el precio de un instrumento
financiero, el de una materia prima cotizada, una tasa de cambio de moneda extranjera,
un índice de precios o de tasas de interés, una calificación u otro índice de carácter
Contrato Derivado crediticio, o en función de otra variable, que en el caso de no ser financiera no sea
específica para una de las partes del contrato
anfitrión implícito
• La NIIF 9 (y el borrador del RICAC de instrumentos financieros) elimina la posibilidad de separar derivados
implícitos incluidos en contratos híbridos cuando el contrato anfitrión es un activo dentro del alcance de la
NIIF 9
• Para activos no financieros y pasivos el derivado implícito deberá separarse si:
a) las características económicas y los riesgos del derivado implícito no están relacionados estrechamente con los
correspondientes al contrato anfitrión
b) un instrumento separado con las mismas condiciones del derivado implícito cumpliría con la definición de un
derivado; y
c) el contrato híbrido no se mide al valor razonable con cambios en el valor razonable reconocidos en el resultado del
periodo (es decir, un derivado que se encuentre implícito en un pasivo financiero medido al valor razonable con
cambios en resultados no se separa).
22 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Contabilidad de Coberturas 23 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.
Contabilidad de coberturas
Diferencias y similitudes entre la NIIF 9 y la NIC 39
• La contabilidad de coberturas es opcional
• Tres tipos de contabilidad de coberturas: coberturas de valor
razonable, coberturas de flujos de efectivo, o coberturas de
inversiones netas
Similitudes con
• Se requiere designación formal y documentación de la relación de
NIC 39 cobertura
• Es obligatorio medir la inefectividad e incluirla en la cuenta de pérdidas
y ganancias
• La contabilidad de coberturas no puede aplicarse retroactivamente
• Mayores opciones disponibles en relación a partidas cubiertas
• Mayores opciones disponibles en relación a instrumentos de cobertura
y reducción de la volatilidad
• Nuevos criterios para calificar una relación como cobertura y nuevos
Diferencias con
criterios de medición de la efectividad
NIC 39 • Nuevo concepto: reequilibrio de relaciones de cobertura
• Nuevas restricciones para discontinuar una relación de cobertura
• Nuevo enfoque para la contabilización del valor temporal en las
opciones y el elemento a término para un contrato forward
©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Proyecto Resolución del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas por la que se aprueban los criterios de presentación de los instrumentos financieros y otros aspectos relacionados con la regulación mercantil de las sociedades de capital- NIC 32 25 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.
Normativa aplicable
Normas Internacionales de Información Normas y Principios Generalmente
Financiera Aceptados en España
• Plan General de Contabilidad
• Resolución del Instituto de Contabilidad y
Auditoria de Cuentas por el que se aprueban los
criterios de presentación de instrumentos
• NIC 32: Instrumentos Financieros – Presentación
financieros y otros aspectos contables
• CINIIF 2: Aportaciones de Socios de Entidades
relacionados con la regulación mercantil de
Cooperativas e Instrumentos Similares
sociedades de capital (*)
• Orden EHA/3360/2010, de 21 de Diciembre, por la
que se aprueban las normas sobre los aspectos
contables de las sociedades cooperativas.
(*)Proyecto de resolución en línea con lo dispuesto en la NIC 32 y de aplicación a los ejercicios
iniciados el 1.1.2019. Proyecto publicado el 11.04.2018
26 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Capítulos y estructura de la Resolución 1. Disposiciones generales 2. Aportaciones sociales 3. Acciones y participaciones propias de la sociedad dominante 4. Cuentas anuales 5. Los administradores 6. Aplicación del resultado 7. Aumento y reducción de capital 8. Obligaciones y otros instrumentos de financiación 9. Disolución y liquidación 10. Las modificaciones estructurales y el cambio de domicilio 27 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.
Definiciones
Patrimonio Coste del
derecho de Pasivo
neto financiero
suscripción
Beneficio
Instrumento
distribuible
de patrimonio
Instrumento
financiero
compuesto
Valor teórico
contable de
un
instrumento
de patrimonio
©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Definiciones
Instrumento financiero
Un instrumento financiero es cualquier contrato que de lugar, simultáneamente, a un activo financiero en una
entidad y a un pasivo financiero o instrumento de patrimonio en otra entidad (por eso los activos y pasivos por
impuestos no cumplen la definición de instrumentos financieros)
Activo
financiero en
una entidad
Pasivo
financiero o
instrumento
de patrimonio
en otra
entidad
29 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Definiciones
Pasivo financiero (art.2-3 RICAC – NIC 32.11)
Un pasivo financiero es una obligación contractual de:
• Entregar efectivo
• Intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en condiciones que sean potencialmente desfavorables para
la entidad o
• Un contrato que sea o pueda ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio de la entidad y sea:
Un instrumento financiero no derivado en virtud del cual la entidad esté obligada a entregar una cantidad variable de
instrumentos de patrimonio propio
Un instrumento financiero no derivado que contenga la obligación para una sociedad de comprar sus instrumentos de
patrimonio, a cambio de efectivo o de otro activo financiero, da lugar a un pasivo financiero por el valor actual el importe a
reembolsar
Un instrumento financiero derivado que vaya o pueda ser liquidado por medios distintos del intercambio de un importe fijo de
efectivo u otro activo financiero, por un número fijo de instrumentos de patrimonio propio de la entidad. A tal efecto, los
derechos, opciones o certificados de opción (warrants) de compra de un determinado número de instrumentos de patrimonio
propio de la entidad por un importe fijo en cualquier moneda constituirán instrumentos de patrimonio si la entidad ofrece
dichos derechos, opciones o warrants de manera proporcional a todos los titulares existentes de sus instrumentos de
patrimonio propio no derivados de la misma clase
Las restricciones en la capacidad de una entidad para cumplir o satisfacer una obligación contractual no niegan la existencia de dicha obligación contractual (ejemplos: falta de liquidez,
necesidad de autorización por parte de las autoridades, etc…)
30 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Definiciones
Pasivo financiero - (art.2-3 RICAC – NIC 32.11)
Contratos no derivados que impliquen entregar o
Contrato no recibir instrumentos de patrimonio propio se
derivado aplica
'Fixed' rule
Derecho / Obligación contractual
De recibir / entregar un número de instrumentos de patrimonio propio
Instrumento de Activo / Pasivo
patrimonio. Fuera del Financiero.
alcance de la NIIF 9 En alcance NIIF 9
31 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Definiciones
Pasivo financiero - (art.2-3 RICAC – NIC 32.11)
Contratos derivados que impliquen entregar o
recibir instrumentos de patrimonio propio se
Derivado aplica la regla
'Fixed' for 'Fixed'
Una obligación contractual/derecho :
• Liquidado por un importe instrumentos de patrimonio propios
• A cambio de un importe de efectivo u otros activos financieros
Activo / Pasivo
Instrumento de
Financiero.
patrimonio. Fuera del
En alcance NIIF 9
alcance de la NIIF 9
32 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Presentación Criterios de presentación de instrumentos financieros Art. 4.1 RICAC – NIC 32.15 • El emisor de un instrumento financiero lo clasificará en su totalidad o en cada una de sus partes integrantes, en el momento de su reconocimiento inicial, como un pasivo financiero, un activo financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad con la esencia económica del acuerdo contractual y con las definiciones de pasivo financiero, de activo financiero y de instrumento de patrimonio. • La clasificación no se modifica posteriormente • Obligaciones (Art 40.1 RICAC): Las sociedades de capital clasificarán las obligaciones emitidas en el momento inicial, en su totalidad o en cada una de sus partes integrantes, como un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, teniendo en cuenta la realidad económica y no solo su forma jurídica (ver apartados correspondientes a instrumentos financieros compuestos e instrumentos financieros híbridos) 33 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.
Presentación Criterios de presentación de instrumentos financieros Art. 4 RICAC – NIC 32.42 Un activo y un pasivo financiero se compensarán, y su importe neto se presentará en el estado de situación financiera cuando y sólo cuando la entidad a) tenga, en el momento actual, el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos; y b) tenga la intención de liquidar por el importe neto, o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente En la contabilización de una transferencia de un activo financiero que no cumpla los requisitos para su baja en cuentas, la entidad no compensará el activo transferido con el pasivo asociado Mientras que la compensación no da lugar al reconocimiento de pérdidas o ganancias, la baja en cuentas de un instrumento financiero no sólo implica la desaparición de la partida previamente reconocida en el estado de situación financiera, sino que también puede dar lugar al reconocimiento de una pérdida o una ganancia. 34 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.
Definiciones
Instrumento de patrimonio
Instrumento de patrimonio: Cualquier negocio jurídico que evidencia, o refleja, una participación residual en
los activos de la empresa que los emite una vez deducidos todos sus pasivos
Activos Pasivos
35 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Definiciones
Instrumento financiero compuesto
Un instrumento financiero compuesto es un instrumento financiero no
derivado que:
Concede al tenedor del instrumento:
Origina un pasivo financiero en • la opción de convertirlo en un instrumento de patrimonio de la entidad
la entidad y/o (*)
• Una retribución propia de un instrumento de patrimonio (p.e. dividendo
(componente de pasivo) discrecional)
(Componente de patrimonio)
(*) Debe cumplir la Si no la cumple es
regla 'Fixed' for 'Fixed’
un instrumento
en la conversión
financiero híbrido
36 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Definiciones
Instrumento financiero compuesto
Separar componentes
Componente de pasivo Componente de patrimonio
Valor razonable de un pasivo Diferencia entre el importe inicial
similar que no lleve asociado el del instrumento y el valor asignado
componente de patrimonio al componente de pasivo
Los costes de transacción se distribuirán en la misma proporción a las entradas de efectivo (Art.41.1)
(*) La clasificación de los componentes de pasivo y de patrimonio, en un instrumento convertible, no se revisará como resultado de un cambio en la probabilidad de que la opción de conversión sea ejercida,
incluso cuando pueda parecer que el ejercicio de la misma se ha convertido en ventajoso económicamente para algunos de los tenedores. Los poseedores de las opciones no actúan siempre de la manera que
pudiera esperarse, lo que puede ser debido, por ejemplo, a que las consecuencias fiscales de la conversión sean diferentes de un tenedor a otro. Además, la probabilidad de conversión cambiará conforme
pase el tiempo. La obligación contractual de la entidad para realizar pagos futuros continuará vigente hasta su extinción por conversión, vencimiento del instrumento o alguna otra transacción (NIC 32.30)
37 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Definiciones
Instrumento financiero compuesto – Conversión (art 41.3 RICAC – NIC 32.GA32)
Al convertir el instrumento convertible en el momento del vencimiento, la entidad:
1. Da de baja el componente de pasivo financiero y reconoce el patrimonio (capital y en su
caso prima de emisión)
2. El componente original de patrimonio permanece como tal (aunque se puede producer
transferencias de una linea a otra)
3. No se produce una pérdida o ganancia por la conversion al vencimiento.
38 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Definiciones
Instrumento financiero compuesto – Modificaciones (art 41.6 RICAC – NIC 32.GA35)
Una entidad puede modificar las condiciones iniciales de conversión con el objeto de favorecer
una conversión anticipada.
En la fecha de modificación de las condiciones, surge una diferencia entre:
• El valor razonable de la contrapartida que el inversor vaya a recibir por la conversión del
instrumento con las nuevas condiciones
• EL valor razonable de la contrapartida que hubiese recibido según las condiciones originales
La diferencia se reconocerá como un resultado financiero en PYG.
39 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Presentación
Costes de transacción (art 5 RICAC y NIC.32.35-41)
• Los costes derivados de una transacción con instrumentos de patrimonio de la que se haya
desistido, se reconocerán en la cuenta de PYG.
• Los costes de modificación de capital social sin repercusión en el importe total de FFPP (ampliación
de capital con cargo a reservas, etc..) se reconocerán en la cuenta de PYG.
• Los gastos relacionados con la evaluación y análisis de la sociedad u otros gastos de estudio
incurridos por causa de la puesta en circulación de los instrumentos de patrimonio se contabilizarán
en la cuenta de PYG.
40 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Presentación
Costes de transacción (art 5 RICAC y NIC.32.35-41)
Costes incrementales incurridos por una entidad en la emisión o adquisición de sus instrumentos de
patrimonio. Estos pueden incluir:
• Tasas de registro y otras tasas reglamentarias
• Importes pagados a los asesores legales, contables y otros asesores profesionales
• Costes de impresión
• Derechos de timbre
• Otros gastos de colocación (publicidad)
Costes de transacción Tratamiento contable
Transacción con instrumentos de Reducción de reservas (o menor valor del instrumento de patrimonio
patrimonio art 5 RICAC –NIIF no especifica)
Instrumento financiero compuesto Asignado proporcionalmente (a la distribuición realizada del nominal
del instrumento) entre:
• El componente de pasivo financiero
• El componente de instrumento de patrimonio neto
Relacionados conjuntamente con más Se distribuirán entre ellas utilizando una base de reparto que sea
de una transacción racional y coherente con la utilizada para transacciones similares.
41 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Presentación Costes de transacción (art 5 RICAC y NIC.32.35-41) • Los costes de emisión de un pasivo financiero se reconocen como un ajuste en el valor inicial del pasivo (si se aplica PGC PYMES se podrá optar por contabilizar dichos gastos en la cuenta de PYG) • Califican como gastos de emisión los gastos incrementales relacionados con la creación del pasivo financiero; entre otros se incluyen los honorarios y las comisiones pagadas a agentes, asesores e intermediarios, tales como las de corretaje, los gastos de intervención, de fedatario público y otros, así como los impuestos y otros derechos que recaigan sobre la transacción, y se excluyen las primas o descuentos de la emisión, los gastos financieros, los costes de mantenimiento y los administrativos internos 42 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.
Presentación Intereses, dividendos, pérdidas y beneficios (art 6 RICAC y NIC.32.35-41) • La distribución discrecional a título de participación en el reparto de las ganancias sociales de un instrumento financiero emitido o creado por la sociedad se contabilizará minorando el patrimonio neto (aplicación del resultado o minoración de las reservas, o como entrega de dividendo a cuenta), sin perjuicio de que el citado instrumento cumpla la definición de instrumento financiero compuesto por el hecho de ser reembolsable. Es decir, la retribución del componente de patrimonio se contabiliza como tal a pesar de que el instrumento sea compuesto • La retribución obligatoria o contingente, relacionada con un evento que la entidad no controla, de un instrumento financiero emitido o creado por la sociedad se contabilizará como un gasto financiero en PYG • En el caso de acciones o participaciones rescatables, obligatoria u opcionalmente, si el importe del beneficio no distribuido se añade al valor del rescate, dicho importe se contabilizará como gasto financiero contra una cuenta de pasivo financiero 43 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.
Presentación Intereses, dividendos, pérdidas y beneficios (art 6 RICAC y NIC.32.35-41) Intereses, dividendos, pérdidas y ganancias de instrumentos financieros clasificados como: Gasto o ingreso en la cuenta de pérdidas y • Activos financieros ganancias(*) • Pasivos financieros Retribuciones a un instrumento de patrimonio Directamente en patrimonio (*) (*) El impuesto sobre beneficios asociado se contabilizará consistentemente • De la misma manera, las pérdidas y ganancias asociadas con el rescate o la refinanciación de los pasivos financieros se reconocerán en el resultado del ejercicio, mientras que los rescates o la refinanciación de los instrumentos de patrimonio se reconocerán como cambios en el patrimonio • En los estados financieros no se reconocerán los cambios en el valor razonable de los instrumentos de patrimonio 44 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.
Aportaciones de los socios al capital social
Capital social y Prima de emisión
• Se presentarán en los correspondientes epígrafes de patrimonio siempre que la ampliación de capital se hubiera inscrito en el Registro
Mercantil antes de la formulación de las cuentas anuales
• No reformulación salvo error. Si reexpresión de cifras comparativas
Pasivo financiero
• Deuda con características especiales
Aportaciones de socios
• Sin contraprestación y en proporción a su participación
• Si es en un porcentaje superior, se ha de atender a la realidad económica de la operación
Otros instrumentos de patrimonio neto
• No constituyen aportaciones al capital social
• Planes de retribución a empleados y administradores
45 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Aportaciones de los socios al capital social
Acciones y participaciones
• Ordinarias o comunes
• Con privilegio- Instrumento financiero compuesto si el privilegio es en forma de un dividendo mínimo obligatorio
• Acciones y participaciones si voto- Instrumento financiero compuesto
• Acciones rescatables- Rescate a solicitud de la entidad emisora (Instrumento de patrimonio) y a solicitud de la sociedad inversora (pasivo
financiero)
Aportaciones no dinerarias
• Valor razonable
• Aportante: permuta comercial/no comercial
Otros aspectos
• Desembolsos pendientes
• Prestaciones accesorias
• Usufructo y nuda propiedad de participaciones sociales o acciones
• Cuenta de participación
46 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Acciones y Participaciones propias de la Sociedad Dominante
Clasificación en patrimonio Neto por su valor razonable.
Gastos adquisición como menos
reservas
Compromisos futuros Registro del correspondiente
Diferencias por enajenación con
pasivo
abono/cargo a reservas
Otros aspectos:
- Contratos de intercambio o permuta sobre instrumentos de patrimonio propio
- Adquisición de acciones o participaciones de la sociedad dominante:
- Registro como activo financiero
- Gastos de la transacción como mayor valor de la inversión financiera
- Establecimiento reserva equivalente al importe de las participaciones adquiridas
47 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Los Administradores
Gasto en la cuenta de pérdidas y
ganancias
Remuneración administradores Modificaciones como cambios de
estimación
Planes de remuneración basados en
acciones u opciones sobre acciones
Gasto de personal/ servicios exteriores
48 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Aplicación del resultado
Dividendo obligatorio como gasto
financiero
Reservas indisponibles y beneficios
imputados al patrimonio neto no podrán
Aplicación del resultado
ser objeto de distribución
Si el patrimonio es inferior a la cifra de
capital social por pérdidas, el beneficio
se destinará a su totalidad a la
compensación de pérdidas
Dividendo a cuenta:
- Estado liquidez
- Si el resultado es insuficiente, el
importe del dividendo a cuenta se
reclasificará a reservas
Pago dividendos mediante un elemento
patrimonial o negocio
49 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Aumento y reducción de capital
- Aportaciones dinerarias y no dinerarias
- Aumento por compensación de créditos
- Contabilización del aumento de capital en el socio
- Reducción de capital
- Reducción de capital por pérdidas
- Reducción de capital para dotar la reserva legal o las reservas disponibles
- Contabilización de la reducción de capital en el socio
50 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Disolución y liquidación
La liquidación ordinaria (art. 44)
• Se informará en la memoria sobre el acuerdo de disolución
Cierre Fecha Formulación
Acuerdo de disolución • Las CCAAA se formularán aplicando la Resolución del ICAC de 18
ejercicio CCAA
de Octubre de 2013, sobre el marco de información financiera
cuando no resulta adecuada la aplicación del principio de empresa
en funcionamiento
Cierre Fecha de Fecha de • Si la disolución se acuerda después de la formulación de las
Acuerdo de
ejercicio
formulación aprobación cuentas anuales pero antes de su aprobación, las CCAA se
CCAA disolución
reformularán aplicando la Resolución del ICAC de 18 de Octubre
de 2013, sobre el marco de información financiera cuando no
resulta adecuada la aplicación del principio de empresa en
funcionamiento
51 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Disolución y liquidación
La liquidación ordinaria
Artículo 389 Sustitución de los liquidadores por duración excesiva de la liquidación
1. Transcurridos tres años desde la apertura de la liquidación sin que se haya sometido a la aprobación de la junta general el balance final de
liquidación, cualquier socio o persona con interés legítimo podrá solicitar del Secretario judicial o Registrador mercantil del domicilio social
la separación de los liquidadores.
2. El Secretario judicial o Registrador mercantil, previa audiencia de los liquidadores, acordará la separación si no existiere causa que
justifique la dilación y nombrará liquidadores a la persona o personas que tenga por conveniente, fijando su régimen de actuación
3. La resolución que se dicte sobre la revocación del auditor será recurrible ante el Juez de lo Mercantil.
52 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Las modificaciones estructurales Derecho de separación de socios (art 45) TRLSC Artículo 348 bis Derecho de separación en caso de falta de distribución de dividendos 1. A partir del quinto ejercicio a contar desde la inscripción en el Registro Mercantil de la sociedad, el socio que hubiera votado a favor de la distribución de los beneficios sociales tendrá derecho de separación en el caso de que la junta general no acordara la distribución como dividendo de, al menos, un tercio de los beneficios propios de la explotación del objeto social obtenidos durante el ejercicio anterior, que sean legalmente repartibles. 2. El plazo para el ejercicio del derecho de separación será de un mes a contar desde la fecha en que se hubiera celebrado la junta general ordinaria de socios. 3. Lo dispuesto en este artículo no será de aplicación a las sociedades cotizadas RICAC Art 45.3 En su caso, hasta que el socio no ejerza el derecho de separación en tiempo y forma, el porcentaje de capital social que represente la participación de estos socios se seguirá mostrando en los fondos propios. Una vez se cumplan los requisitos estipulados en la legislación mercantil para determinar que el socio ha quedado separado de la sociedad, se reconocerá un pasivo por el importe equivalente al valor razonable de las acciones o participaciones de estos socios, con cargo a una partida de fondos propios que represente el compromiso de adquisición de los instrumentos de patrimonio propio Este criterio ya había sido recogido en la consulta 3 del BOICAC 89 53 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.
Las modificaciones estructurales
Fusiones
Elementos patrimoniales
transmitidos son un
negocio? No
Si
Se aplican las correspondiente NRV. No obstante, se aplica la metodología del
Las sociedades que método de adquisición siempre que no sea contrario a la NRV especifica a
intervienen en la operación aplicar. En particular se entenderá que resulta aplicable en todo caso el
método de adquisición para:
califican como EEGG? • Reconocer y valorar el traspaso de los elementos patrimoniales
• Registro de los efectos contables de la operación
• Criterios para determinar si la adquisición es inversa
• En todo caso los honorarios abonados a asesores legales u otros
Si No profesionales se contabilizarán como mayor valor del activo adquirido.
Además en estos casos la sociedad adquirente no reconocerá un activo ni
un pasivo por impuesto diferido por causa de la adquisición.
NRV 21ª -
reglas NRV 19ª
particulares Si el valor razonable de las acciones o participaciones entregadas no coincide
con el valor razonable de las recibidas, la diferencia deberá registrarse
atendiendo a la realidad económica de la transacción.
54 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Las modificaciones estructurales
Fusiones - Fusión de sociedades que constituyen negocios cuando las sociedades no califican como Grupo
La Contabilidad de la sociedad adquirente en la fusión (art 47).
Aprobación Cierre Inscripción fusión en el
fusión ejercicio Fecha Formulación CCAA Registro Mercantil
• Si la fecha de inscripción es posterior al plazo previsto en la legislación mercantil para formular CCAA, estas no recogerán los efectos de la
fusión. En consecuencia, la sociedad adquirente no mostrará en estas cuentas anuales los activos, pasivos, ingresos, gastos y flujos de
efectivo de la adquirida, sin perjuicio de la información que deba darse en la memoria.
• No obstante, una vez inscrita la fusión, la sociedad adquirente deberá mostrar los efectos contables de la retrocesión, lo que motivará el
correspondiente ajuste en la información comparativa del ejercicio anterior.
• Las obligaciones registrales previstas en el artículo 28.2 del CdC (libro diario) se mantendrán en la sociedad adquirida hasta la fecha de
inscripción de la fusión en el registro mercantil. En esa fecha, fecha de inscripción, la sociedad adquirente (absorbente) reconocerá los
efectos retroactivos de la fusión desde la fecha de adquisición, con abono a la cuenta “Socios de sociedad disuelta” por el valor razonable de
la contraprestación acordada.
55 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Las modificaciones estructurales
Fusiones – La contabilidad de la sociedad adquirida (art. 48)
Aprobación Cierre Inscripción fusión en el
fusión ejercicio Fecha Formulación CCAA Registro Mercantil
• Si la fusión se inscribe antes de que finalice el plazo previsto en la • Si por el contrario la fecha de inscripción es posterior al plazo
legislación mercantil para formular CCAA ( o si la fusión se inicia y previsto en la legislación mercantil para formular CCAA, estas
completa en el mismo ejercicio económico) la sociedad adquirida no no recogerán los efectos contables de la retrocesión contable y
tendrá que formular CCAA la sociedad adquirida deberá formular las CCAA del último
ejercicio económico cerrado antes de la inscripción de la fusión
• Las obligaciones registrales previstas en el art. 28.2 del Código de comercio (libro diario) se mantendrán en la sociedad adquirida hasta la
fecha de inscripción de la fusión en el Registro Mercantil. En esta fecha la sociedad adquirida (absorbida) reconocerá los efectos contables
de la fusión a partir de la fecha de adquisición, que a su vez motivará el correspondiente ajuste en su libro diario para dar de baja los
ingresos y gastos devengados desde la fecha de adquisición con cargo a la cuenta “Socios, cuenta de fusión”
• Una vez inscrita la fusión se darán de baja los activos y pasivos, con efectos retroactivos (fecha de adquisición) con contrapartida “Socios,
cuenta de fusión” por el valor razonable de la contraprestación acordada, contabilizando un resultado, neto de los costes de transacción
incurridos
56 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Las modificaciones estructurales
Escisiones
Se extingue una sociedad, con división de todo su patrimonio en dos o más partes, cada una
Total (art 69 de las cuales se transmite en bloque por sucesión universal a una sociedad de nueva creación
LME) o es absorbida por una sociedad ya existente, recibiendo los socios un número de acciones
o participaciones proporcional a su respectiva participación en la sociedad que se escinde
El traspaso en bloque por sucesión universal de una o varias partes del patrimonio de una
Escisión sociedad, cada una de las cuales forme una unidad económica, a una o varias sociedades de
Parcial (art 70 nueva creación o ya existentes, recibiendo los socios de la sociedad que se escinde un
LME) número de acciones, participaciones o cuotas sociales de las sociedades beneficiarias de la
escisión proporcional a su respectiva participación en la sociedad que se escinde y reduciendo
ésta el capital social en la cuantía necesaria.
Se entiende por segregación el traspaso en bloque por sucesión universal de una o varias
Segregación (art partes del patrimonio de una sociedad, cada una de las cuales forme una unidad económica, a
71 LME) una o varias sociedades, recibiendo a cambio la sociedad segregada acciones, participaciones
o cuotas de las sociedades beneficiarias.
Art. 72 LME Se aplicarán también, en cuanto procedan, las normas de la escisión a la operación mediante la cual una sociedad transmite en
bloque su patrimonio a otra sociedad de nueva creación, recibiendo a cambio todas las acciones, participaciones o cuotas de socio de la
sociedad beneficiaria.
57 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.Las modificaciones estructurales
Escisiones
Se entiende por escisión el acuerdo de modificación estructural regulado como tal en la legislación mercantil: En este sentido la escisión está
regulada en la Ley de Modificaciones Estructurales, en su Título III, donde se establece tres modalidades de escisión:
Escisión • Total
• Parcial
• Segregación
Elementos patrimoniales escindidos son un
negocio?
No
Si
Se aplican las correspondiente NRV. No obstante, se aplica la metodología del
Las sociedades que intervienen en la método de adquisición siempre que no sea contrario a la NRV especifica a aplicar. En
operación califican como EEGG? particular se entenderá que resulta aplicable en todo caso el método de adquisición
para:
No • Reconocer y valorar el traspaso de los elementos patrimoniales
Si • Registro de los efectos contables de la operación
• Criterios para determinar si la adquisición es inversa
• En todo caso los honorarios abonados a asesores legales u otros profesionales se
contabilizarán como mayor valor del activo. Además en estos casos la sociedad
NRV 21ª - Reglas adquirente no reconocerá un activo ni un pasivo por impuesto diferido por causa de
NRV 19ª
particulares la adquisición.
Si el valor razonable de las acciones o participaciones entregadas no
coincide con el valor razonable de las recibidas, la diferencia deberá
registrarse atendiendo a la realidad económica de la transacción.
58 ©2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved.También puede leer
