STRESS TEST HERRAMIENTA DE ANÁLISIS DE SENSIBILIDADES - Elías Bustillo Unidad de Riesgo Global g BANESTO
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STRESS TEST
HERRAMIENTA DE ANÁLISIS DE SENSIBILIDADES
Elías Bustillo
Unidad de Riesgo
g Global
BANESTOStress test:“herramienta clave para la gestión del riesgo de crédito”
¾La inestabilidad e incertidumbre derivadas de la crisis económica,
ha hecho q
que el stress test refuerce su p
protagonismo
g como pparte
fundamental del esquema de modelización de riesgos.
¾Cobra importancia como herramienta de anticipación,
anticipación detectando
oportunidades y amenazas ante escenarios plausibles.
¾Replanteamiento de escenarios de los ejercicios de stress test.
¾Reajuste de las metodologías basadas en correlaciones
históricas ante el nuevo entorno.Stress test: “herramienta clave para la gestión del riesgo de crédito”
DEFINICIÓN DE
ESCENARIOS
DE STRESS
CRITERIO IMAGINACIÓN
Ó
METODOLOGÍA
EVALUACIÓN DEL
IMPACTO POLÍTICAS
SOBRE EL RIESGO MITIGACIÓNStress test: OBJETIVOS
9Decisiones de negocio
APOYO A LA TOMA
DE DECISIONES 9Mitigación de riesgo
OPERATIVAS 9Detección de nichos
SOLVENCIA Y 9S fi i i d
9Suficiencia de capital
it l
GESTIÓN DE CAPITAL 9Planificación
¾DEBE REFLEJAR LA CULTURA DE RIESGOS DE LA ENTIDAD
¾DEBE ESTAR VINCULADO A LA ALTA DIRECCIÓNStress test: METODOLOGÍA
Información macro Factores de riesgo
Rating PD
(%)
40 9%
P aro A ndalucía 8% Riesgo Medio
35 Riesgo Alto
P aro M adrid
7%
30
6%
25 5%
20 4%
15 3%
Pérdida Esperada
2%
10
1%
LGD
5 0%
0
30 1.8
1.6
25
Paro España
C
Concentraciones
t i
1.4
Tasa MoraHipotEspaña
20 12
1.2
1
15
0.8
10 0.6
0.4
5
Capital Económico
0.2
Correlaciones
0 0
9Cuantificación de las relaciones entre el
entorno macroeconómico y los factores de
riesgo
g internos.
9Sensibilidad de dichos factores ante
escenarios macro.
9Impacto en la distribución de pérdidas.Stress test: METODOLOGÍA
E
Escenarios
i
Horizonte temporal
PREVISIÓN
¾Tanto para apoyo a la toma de decisiones como para validación de
los modelos existentes, es necesario que el stress test de la entidad
tenga carácter prospectivo,
prospectivo es decir,
decir sea capaz de dar previsiones de
la evolución de pérdidas ante determinados escenarios definidos.Stress test: ENFOQUES (Top Down vs Bottom up)
Top Down Bottom up
Convergencia con la
Facilita la homogeneidad con gestión de la entidad
otros modelos de la entidad
(por ejemplo, cálculo de F ili la
Facilita l identificación
id ifi ió dde
capital) nichos, tanto de cara a la
anticipación como de
F ilit lla utilización
Facilita tili ió para detección de oportunidades
planificaciones de negocio
Permite dar sensibilidades
Menor coste de modelización
Menor di ti t por subpoblaciones
distintas b bl i
CONVERGENCIA
Mayor coste tecnológico y
Menor flexibilidad como de modelización y menor
herramienta de gestión número de datos disponiblesStress test: BANESTO
¾Modelo de cálculo
cálc lo de sensibilidades granular
gran lar
ANTICIPACIÓN
Zona geográfica
ía Ayuda en la detección de grupos de
ant
ar clientes donde el impacto en términos de
Secto
G
morosidad ante empeoramiento de las
condiciones macroeconómicas es mayor
or actividad
PD
d DETECCIÓN DE OPORTUNIDADES
A d en lla d
Ayuda detección
t ió de
d nichos
i h de d
clientes donde el impacto en términos de
morosidad ante empeoramiento de las
l
na
Ca
Riesgo
condiciones macroeconómicas es menor
Sólo en hipotecas más de 1000 grupos teóricosStress test: BANESTO
¾Sensibilidad de los factores de riesgo: PD y LGD
¿a qué es más sensible mi cartera? (tipos
(tipos,
paro,…)
¿y lo es en mayor o menor medida que la de
30 1.8
1.6
25
Paro España
mis competidores?
1.4
Tasa MoraHipotEspaña
20 1.2
1
15
0.8
10 0.6
0.4
5
0.2
0 0
Ayuda al diseño de estrategias
Captación de negocio o desinversión
Venta o compra de carterasStress test: backtest y realineación
¾Para controlar el buen funcionamiento de los modelos de
sensibilidad, es importante la realización de backtesting sobre las
previsiones. A la hora de interpretar los resultados de éste, sobre
todo en periodos tan dinámicos como el actual,
actual conviene considerar:
Políticas de mitigación llevadas a cabo por la entidad.
Cambios en el entorno macroeconómico respecto al escenario
previsto.
ENTORNO
POLÍTICASStress test: backtest y realineación
¾Otro puntos a considerar de cara a realinear el modelo:
Ciclicidad de los modelos a los que se han anclado los
cálculos
ál l d de sensibilidades
ibilid d ((por ejemplo,
j l posibles
ibl ddowngrades
d no
contemplados en la modelización).
Métricas sobre las que se están calculando las sensibilidades
en el modelo (por ejemplo, PDpit ó PDttc).
TASAS DE
ANÁLISIS
DUDOSIDAD
SENSIBILIDAD
OBSERVADAS
PDpitStress test: ¿qué se puede esperar de una herramienta de stress?
t
¾Instrumento
¾I t de
d evaluación
l ió dde riesgos
i en bbase a proyecciones
i
de futuro
Co pa at a de los
¾Comparativa os resultados
esu tados de
del análisis
a á s s de sensibilidad
se s b dad co con
los de los planes de negocio existentes, y por lo tanto, ayuda en
la toma de decisiones
¾Id tifi
¾Identificar nichos
i h d de mercadod para crecimiento
i i t potencial
t i l
¾Uso en la anticipación, identificando grupos de clientes cuya
sensibilldad a ciertos escenarios es superior a la media de la
cartera
¾Evaluar la suficiencia del capital, comparándolo con la pérdida
en situaciones extremas
¾Realización de simulaciones onlineTambién puede leer
