Matlin Associates - Presentación Corporativa 2010
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Matlin Associates – Presentación Corporativa 2010
Matlin Associates – Presentación Corporativa
Sobre Matlin Associates
Nuestros servicios en el área de Corporate Finance
Nuestros servicios en el área de Hospitality
Equipo
E i profesional
f i l
Credenciales y referencias
© 2010 Matlin | Associates. All rights reserved. Página 2Sobre Matlin Associates
Matlin Associates es un Firma independiente que presta servicios de asesoramiento financiero en el área de Corporate Finance,
con dos líneas de negocio principales: una, asesoramiento con un enfoque multi-sectorial a empresas de carácter familiar en
transacciones corporativas y, otra, Hospitality, prestando servicios de consultoría y asesoramiento en transacciones corporativas
con un enfoque especializado en la industria de ocio: sector hotelero
hotelero, restauración,
restauración parques temáticos y turismo
turismo.
Fundada en 2001 por su Socio Director, Stephen J. Matlin, la Firma está formada por socios, con amplia experiencia en banca de
inversión y en la alta dirección de empresas. Adicionalmente, la Firma cuenta con un “pool” de recursos externos formado por
profesionales con dilatada experiencia en diversos sectores que son incorporados en determinados proyectos para complementar
los equipos de trabajo.
trabajo
El área de Corporate Finance está especializada en asesorar a empresas de carácter familiar, en proyectos de incorporación de
nuevo capital y/o deuda, así como de realización del valor que los propietarios mantienen inmovilizado en sus negocios, ya sea
mediante la venta de una participación del capital, minoritaria o mayoritaria, como por la venta total de la compañía.
El área de Hospitality ofrece servicios de consultoría estratégica, valoración de activos hoteleros, asset management, así como
servicios de asesoramiento financiero en transacciones tanto de activos individuales, carteras como de compañías del sector;
trabajando con operadores, inversores, propietario, inversores e instituciones financieras.
Matlin Associates tiene experiencia en transacciones con socios financieros – private equity, familly offices –, con socios
industriales – competidores, clientes, proveedores - así como en transacciones complejas como la compra de compañías por parte
de directivos (MBOs / MBIs).
Matlin Associates presta también servicios de asesoramiento en el rediseño de la estructura financiero-patrimonial de empresas
que atraviesan situaciones delicadas en cuanto a su liquidez/solvencia, que hacen peligrar su viabilidad a corto-medio plazo, y que
requieren
i d
de un asesor que lid
lidere y plantee
l t medidas
did correctoras:
t una renegociación
i ió d de lla d
deuda
d bbancaria,
i conversión
ió dde lla misma
i
en capital, incorporación de nuevos socios, liquidación de activos, etc.
© 2010 Matlin | Associates. All rights reserved. Página 3Sobre Matlin Associates
Valores corporativos
Servicio de máxima calidad
Proximidad, honestidad y compromiso
Capacidad de ejecución
Confidencialidad
Posicionamiento corporativo
Strategy
and
Hospitality
Corporate
Finance
© 2010 Matlin | Associates. All rights reserved. Página 4Nuestros servicios en el área de Corporate Finance
Asesoramiento por el lado de la venta (“sell-side”)
Asesoramos a nuestro cliente poniendo en valor su negocio e Venta de participaciones accionariales a inversores financieros
identificando el socio p
para el cual éste se maximiza ((fondos de capital
p riesgo,
g corporaciones
p financieras, family
y
Nuestro trabajo se apoya en la presparción y gestión profesional offices, etc.)
del proceso, mediante la realización de:
Venta de participaciones accionariales a inversores industriales
– Teaser letter Venta de divisiones / unidad de negocio
– Information Memorandum (Cuaderno de Venta)
– Acuerdos de confidencialidad Ampliaciones de capital privadas (private placements)
– Modelización financiera del plan de negocio, análisis de
escenarios y validación del mismo Compras de empresas por directivos (MBOs / MBIs)
– Valoración de la compañía
– Estructuración y gestión del proceso Sale & Lease backs
Asesoramiento por el lado de la compra (“buy-side”)
Identificación de targets
Presentación de ofertas y negociación
Valoración de compañías target
Compras apalancadas
Asistimos a nuestro clinte en la identifiación y acercamiento a
potenciales targets
targets, para posteriormente realizar una Levantamiento de deuda
valoración de los mismos, estructurar una oferta y liderar la Estrategias de consolidación (build-up)
negociación de la adquisición en nombre de nuestro cliente
Fusiones estratégicas
Establecimiento de Joint Ventures
Earn-out
Earn out schemes
© 2010 Matlin | Associates. All rights reserved. Página 5Nuestros servicios en el área de Corporate Finance
Reestructuración financiero-patrimonial
financiero patrimonial
Turn-arounds
Workouts
Asesoramos a los propietarios y altos directivos de empresas
en situaciones que requieren una gestión proactiva, ante una Reestructuración de la estructura financiero-patrimonial
nueva realidad que pone en riesgo la viabilidad del negocio a
corto/medio plazo Desinversión de activos no estratégicos
Sale & Lease back
Valoraciones de empresas
Fairness opinions
Conforme a los métodos ampliamente aceptados en la Valoraciones de parte
industria financiera (descuento de flujos de caja, múltiplos de
compañías y transacciones comparables) llevamos a cabo Protocolos familiares
valoraciones de tipo independiente
independiente, de parte o como parte de
protocolos familiares Opciones de compra/venta
Acuerdos de accionistas
© 2010 Matlin | Associates. All rights reserved. Página 6Nuestros servicios en el área de Hospitality
Compra / Venta de Activos Hoteleros
El equipo de Matlin Associates cuenta con una amplia experiencia en el ámbito de la compra-venta de activos hoteleros,
estructurando y liderando todo el proceso, desde la valoración del activo, hasta el cierre de la operación.
Marketing de la Recepción de ofertas Negociación y
Valoración del activo oportunidad a los y selección del cierre de la venta
posibles inversores inversor del activo
Bú
Búsqueda
d dde O
Operador
d yNNegociación
i ió d de C
Contratos
t t d de G
Gestión,
tió A Arrendamiento
d i t yF Franquicia
i i
También es práctica importante la prestación de servicios de búsqueda de operador, tanto para activos en explotación, como para
proyectos. En este cometido, Matlin Associates tiene una larga experiencia en la selección de operadores, tanto nacionales como
internacionales, así como en la negociación de los diferentes tipos de contratos de arrendamiento, gestión o franquicia que los
promotores y/o propietarios inmobiliarios requieren.
requieren
Confirmación de la Marketing
g de la Gestión del p
proceso Negociaciones
g
viabilidad de cada oportunidad a los y selección del del contrato Control de gestión
proyecto operadores operador adecuado con el operador
© 2010 Matlin | Associates. All rights reserved. Página 7Nuestros servicios en el área de Hospitality
Hotel Asset Management
Una vez estructurado, ejecutado y finalizado un proyecto hotelero el siguiente paso es asegurarse de que la gestión del mismo por
parte del operador sea la más adecuada para satisfacer los intereses de la propiedad. Es ahí cuando aparece la figura de Matlin
Associates, ofreciendo la posibilidad a sus clientes, tanto inversores sin experiencia previa en el sector hotelero, como fondos
inmobiliarios que externalizan este servicio en profesionales del sector, aligerando así su estructura y seguros de que la gestión
patrimonial del activo se realiza conforme a sus intereses y aportando valor de cara a un futuro plan de desinversión. Es importante
destacar la experiencia previa del equipo de Matlin Associates tanto en la parte de gestores hoteleros como en la parte de
empresas patrimonialistas.
Monitorización y seguimiento del
Asset Management Plan Desinversión
activo
Consultoría Estratégica y Operativa
En este apartado abarcamos desde la valoración independiente de activos hoteleros hasta, estudios de viabilidad para nuevos
desarrollos, así como análisis que permiten diseccionar la operativa del establecimiento hotelero, tanto por el lado de los gastos
(variables, fijos, personal, externalización, etc.), como por la parte de los ingresos ( estrategia de comercialización,
posicionamiento, alianzas, puntos de venta) con el objeto de poner en valor el activo, más allá del puramente inmobiliario, y
establecer estrategia de creación de valor.
Rediseño de la Estructura Financiero-Patrimonial
Asesoramos a los propietarios de hoteles y compañías hoteleras que se enfrentan a realidades y entornos cambiantes y que
necesitan una adaptación de su estructura financiera que permita anticipar en el corto y medio plazo sus necesidades de liquidez.
Análisis
A áli i de
d las
l necesidades
id d Identificación de alternativas y Negociación y acuerdo con los
financieras a corto y medio plazo propuesta de plan de acción stakeholders
© 2010 Matlin | Associates. All rights reserved. Página 8Equipo profesional
Formación MBA con Honores - Harvard Business School
BA, cum laude con Honores - Dartmouth College
Experiencia Antes de fundar Matlin Associates en 2000, Steve fue Director General de Estrategia, Desarrollo Corporativo y
Relación con Inversores del Grupo NH Hoteles, tercer grupo hotelero urbano de Europa donde ejecutó de
manera exitosa transacciones por €1.500m a lo largo de tres años, incluyendo la OPA sobre Sotogrande y el
mayor grupo hotelero de Holanda por €830 millones. Steve desempeñó el cargo de Senior Advisor en la banca
de inversión Rothschild para los sectores de hotelero, ocio y turismo durante 6 años. Anteriormente, Steve fundó
Stephen y actuó como consejero delegado de una compañía operadora de cines. Sus orígenes profesionales se
encuentran en la banca de inversión y consultoría, donde trabajo en Estados Unidos para el banco Lehman
J. Matlin Brothers y la consultora Policy Economics Group
Experiencia Sector hotelero, ocio, restauración, energía, distribución, biotecnología, formación
Secto a
Sectorial
Formación Master en Gestión Internacional de Empresas (CECO – Ministerio de Economía)
Ldo. en Administración de Empresas – Universidad Comercial de Deusto
E
Experiencia
i i A t i
Anteriormentet a incorporarse
i a Matlin
M tli AAssociates,
i t Nuño
N ñ ttrabajó
b jó en ell d
departamento
t t dde C
Corporate
t Fi
Finance d
de
KPMG donde tomó parte en transacciones nacionales e internacionales en sectores como en distribución,
ingeniería, automoción o media. Anteriormente, Nuño trabajó en Gestlink Negocios como analista de M&A,
PriceWaterHouseCoopers como consultor y en la Embajada de España en Washington D.C. como analista de
inversiones
Nuño La experiencia profesional de Nuño incluye consultoría estratégica y transacciones corporativas desde ventas
Arroyo de paquetes accionariales o entrada de socios hasta privatizaciones
Experiencia Ingeniería, automoción, alimentación, retail, media, TIC, biotecnología
Sectorial
© 2010 Matlin | Associates. All rights reserved. Página 9Equipo profesional
Formación Licenciado en CC. Económicas y Empresariales - Universidad Autónoma de Madrid
Master en Dirección Financiera y Control de Gestión - Escuela de Organización Industrial
Certificate in Hotel Real Estate Investments and Asset Management - Cornell University
Experiencia Óscar cuenta con catorce años de experiencia profesional siempre vinculado a diferentes áreas del sector
hotelero e inmobiliario en Compañías de primer nivel como Confortel Hoteles, Metrovacesa y Christie+Co.
Óscar ha desarrollado su carrera profesional en España, Venezuela, México, República Dominicana e Italia.
Óscar ha estado involucrado en pproyectos
y de consultoría,, asset management
g y transacciones corporativas
p con
Óscar
Ó compañías de primer nivel del sector hotelero
Pérez
Experiencia Sector hotelero, inmobiliario, restauración y turismo
Sectorial
Formación Diplomado en Turismo - Universidad de Sevilla
Master en Dirección Económico-Financiera – Universtitat Oberta de Catalunya
Certificate in Hotel Real Estate Investments and Asset Management - Cornell University
Experiencia Carlos cuenta con una experiencia en el sector hotelero que contempla cinco años en operaciones en hoteles
de países como Alemania, Holanda o Irlanda. Posteriormente se incorporó como responsable al departamento
de expansión y desarrollo de la marca hotelera Domus Selecta del Grupo Hotusa. Antes de incorporarse a
Matlin Associates, Carlos trabajó en Christie + Co participando en diferentes operaciones de compra y venta de
Carlos establecimientos hoteleros y gestión de contratos de alquiler y management.
management
Ortega
Experiencia Sector hotelero, restauración y turismo
Sectorial
© 2010 Matlin | Associates. All rights reserved. Página 10Equipo profesional
Formación PADE por IESE
MBA por el Instituto de Empresa
Licenciado en Derecho por la Universidad Complutense de Madrid
Experiencia Enrique tiene una dilatada experiencia en el mundo financiero, por haber desarrollado su carrera profesional
durante 20 años en el sector bancario. Ha ocupando diferentes cargos de responsabilidad dentro de ING
Wholesale Banking en España, siendo Managing Director Responsable de Clientes y Productos en España
hasta febrero de 2009. En dicha posición, contribuyó de manera decisiva a desarrollar la franquicia de ING en
España jugando un papel relevante en algunas de las transacciones más notorias formalizadas en el mercado
España,
Enrique español en los últimos años, incluyendo, entre otras, diferentes financiaciones corporativas en los mercados de
Marquina capitales, restructuraciones de deuda corporativa, financiación estructurada de proyectos y de adquisiciones
Enrique combina una gran capacidad de análisis estratégico con un profundo conocimiento del mundo
financiero y una experiencia relevante en varios sectores.
E i
Enrique h
habla
bl iinglés,
lé ffrancés
é y español.
ñ l
Experiencia Sector construcción y materiales de construcción, infraestructuras, energías renovables, utilities y alimentación
Sectorial
F
Formación
ió IInternational
i l MBA , número
ú 1dde lla promoción
ió – IE Business
B i S h l
School
Superación del Nivel I de la acreditación CFA
Licenciado en Administración y Dirección de Empresas y Derecho – Universidad Carlos III de Madrid
Experiencia Con anterioridad a su incorporación a Matlin Associates, Alfredo trabajó como consultor de negocio senior en
A T Kearney
A.T. Kearne en el sector de Banca e Instit
Instituciones
ciones Financieras
Financieras, donde participó en varios
arios pro
proyectos
ectos relati
relativos
os a
valoración de inversiones y optimización de costes y gastos operativos. Anteriormente, Alfredo trabajó en el
área de estrategia de Accenture como analista de negocio, donde colaboró en proyectos de planificación
Alfredo estratégica, valoración de inversiones de IT y mejora de modelos operativos de marketing y ventas para
Vasallo diversas compañías multinacionales del sector eléctrico. Alfredo ha participado en varios proyectos y estudios
internacionales vinculados a Reino Unido, Suecia, Holanda, Estados Unidos y Chile.
Experiencia Banca y servicios financieros, energía, utilities e IT
Sectorial
© 2010 Matlin | Associates. All rights reserved. Página 11Credenciales y referencias – Corporate Finance
Los Socios de Matlin Associates han liderado o participado en numerosas transacciones en sus
carreras profesionales. Algunos ejemplos son:
Grupo Vaughan 7city Learning La Vajilla Enériz Elsamex
Venta del 100% del capital
Venta del 55% del capital al Asesores en la MBO y entrada Venta de la Compañía de del gruo de servicios de
fondo de capital riesgo AC de Gresham Private Equity en distribución a Arc mantenimiento al fondo indio
Desarrollo la Compañía de formación International de infraestructuras IL&FS
7City
Grupo Iberofon SEPI Cemento Bayano Larger Than Life
Levantamiento de $10
millones para un proyecto
Venta del 100% del capital al Asesores en la venta de
Privatización de la empresa “start up” paara financiar la
grupo
g p de automoción Teknia Cemento Bayano en
d iingeniería
de i í W Wesser construcción y puesta de
Manufacturing Group Panamá a Cemex
Engineering marcha de una Compañía
de cinex IMAX
© 2010 Matlin | Associates. All rights reserved. Página 12Credenciales y referencias – Corporate Finance
Operación destacada 2010: Venta de porcentaje mayoritario de Grupo Vaughan al fondo de capital
riesgo AC Desarrollo
© 2010 Matlin | Associates. All rights reserved. Página 13Credenciales y referencias - Hospitality
Hilton International The Stein Group Espais Room Mate Hoteles Banif
Asesoramiento en la Asesoramos a Espais en la Trabajamos con BANIF como
Asesoramiento en la venta identifiacación y Asesores en el
adquisición de la compra asesores en varias de sus
de un activo hotelero negociación con inversores arrendamiento del Hotel
de un activo hotelero para operaciones relacionadas con
vacacional en Canarias estratégicos para fomentar Larios de Málaga
su transformación a uso el sector hotelero e
su crecimiento residencial inmobiliario en general
Espais Coperfil Group Grupo SIL Hospes / Lancaster De Vere Hotels
Asesores para la búsqueda y Asesores de Coperfil en el Asesoramiento en la Venta del hotel Lancaster en Asesores exclusivos en su
compra de activos hoteleros ámbito hotelero en algunos búsqueda de un operador París a Hospes proceso de expansión en
en selectas ciudades de sus proyectos hotelero para un hotel de golf España y Portugal
españolas
ñ l y europeas d t de
dentro d un resortt en Lisboa
Li b
Marriott International Whitbread Group NH Hoteles Metrovasesa / Layetana Globalia
Asesores en el proceso de Asesor para comprador y
expansión y en la búsqueda Asesores en el proceso de Asesoramiento en la vendedor en la adquisición de Asesoramiento en la
de posibles oportunidades expansión en España y posibilidad de establecer un suelo para uso mixto en valoración de niveles de
para gestionar hoteles bajo Portugal de su cadena de programa para franquiciar la Barcelona para un desarrollo atención al cliente, marketing,
sus marcas h t l d
hoteles de servicio
i i lilimitado
it d marca NH de €80 mill. programas de
d fid
fidelización,
li ió etc.
t
© 2010 Matlin | Associates. All rights reserved. Página 14Credenciales y referencias - Hospitality
Fairmont Hotels Four Seasons Hotels Accor Virgin Group Cheval Group AC Hoteles
Asesores en el proceso de Asesoramiento en el posible Asesores en el proceso de Asesores en un proyecto de Asesores en un proyecto de Asesores en la venta de las
desarrollo de un proyecto desarrollo de un hotel resort distintas oportunidades de consultoría estratégica consultoría estratégica participaciones de inversores
“fractional” en México en España adquisición y desarrollo respecto a su desarrollo respecto a su desarrollo institucionales
hotelero hotelero hotelero
Sol Melia Hoteles Silken Iberostar Hoteles Parques Reunidos Vincci Hoteles Hyatt Hotels
Asesores en la posible Asesores a los accionistas Asesoramiento en la búsqueda Trabajamos con Parques Presentación de distintas Presentación de distintas
adquisición de un hotel de sobre cuestiones e identificación de posibles Reunidos como asesores oportunidades de oportunidades de
lujo en Londres estratégicas activos hoteleros en 12 países en desarrollos hoteleros adquisición de activos adquisición de activos
h t l
hoteleros h t l
hoteleros
Fiesta Hotels Jumeirah Hotels Starwood Hotels Hilton Hotels InterContinental Hotels Movënpick Hotels
Asesores en la posible Presentación de distintas Presentación de distintas Presentación de distintas Presentación de distintas Presentación de distintas
desinversión en ciertos oportunidades de oportunidades de oportunidades de oportunidades de oportunidades de
activos hoteleros adquisición de activos desarrollo hotelero desarrollo hotelero desarrollo hotelero adquisición de activos
hoteleros hoteleros
© 2010 Matlin | Associates. All rights reserved. Página 15Apariciones en prensa seleccionadas
E
Expansión
ió - 15 d
de jjulio
li dde 2010
© 2010 Matlin | Associates. All rights reserved. Página 16Apariciones en prensa seleccionadas
© 2010 Matlin | Associates. All rights reserved. Página 17Apariciones en prensa seleccionadas
© 2010 Matlin | Associates. All rights reserved. Página 18Apariciones en prensa seleccionadas
FT - 6 de octubre de 2010
FT .com - 6 de octubre de 2010
© 2010 Matlin | Associates. All rights reserved. Página 19Apariciones en prensa seleccionadas
WSJ Europe – 26 de abril de 2000
Expansión - 8 de octubre de 2010
© 2010 Matlin | Associates. All rights reserved. Página 20Tel: +(34)
( ) 91 788 53 29
Fax: +(34) 91 395 63 96
Email: info@matlinassociates.com
www.matlinassociates.com
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