Presentación Corporativa - Hoteles City Express Enero 2017
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Presentación Corporativa
Hoteles City Express
Enero 2017
1
Límite de Responsabilidad
Esta presentación ha sido preparada con información sobre Hoteles City Express, S.A.B. de C.V. ("HCITY" o la
"Compañía") . La presentación no pretende ser exhaustiva y no incluye toda la información posiblemente requerida
por el receptor debe querer estar informado de la Compañía. Las declaraciones a futuro contenidas en este
documento están basadas en supuestos y perspectivas actuales de la administración de la Compañía. Los
resultados reales, el rendimiento y los eventos futuros pueden diferir significativamente de aquellos expresados o
implícitos en esta presentación como resultado de varios factores, tal como la estrategia corporativa, planes de la
administración, proyectos de inversión, condiciones generales y económicas globales y mexicanas, tasas de
interés y tipos de cambio, futuras renegociaciones, prepagos de pasivos o préstamos denominados en moneda
extranjera, cambios en las leyes y reglamentos, y factores competitivos generales (regionales, nacionales o
internacionales).
Cualquier consulta y solicitud de información con relación a estos materiales deberán ser dirigidas al contacto de
abajo.
Santiago Mayoral Álvarez
Finanzas Corporativas y
Relación con Inversionistas
Tel: +5255 5249-8050
smayoral@hotelescity.com
www.cityexpress.com/inversionistas
2
Plataforma Hotelera de Mayor Crecimiento en
México y Latinoamérica
Crecimiento Histórico de la Cadena
Plataforma de negocio integrada
Número de Habitaciones
que abarca toda la cadena de valor 13,702
de la industria hotelera 11,944
10,929
Cobertura geográfica 9,326
8,092
diversificada, alineada a plazas
6,973
con crecimientos superiores al
5,562
promedio del PIB 4,991
3,836
2,850
Potencial de expansión 2,173
1,061 1,542
significativo dada la 586
fragmentación del mercado y la
incipiente formalización de 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Número de Hoteles
producto por parte de hoteles
independientes 5 10 15 20 26 35 45 50 62 71 82 96 106 123
Plataforma de distribución de
cuartos con tecnología de Primer hotel
Internacional
punta que compite a la par con en Costa
Lanzamiento
OTAs y tecnologías disruptivas Rica
Sólido historial de crecimiento
rentable a través de robusto Apertura Oferta
Lanzamiento Oferta Lanzamiento
primer hotel Pública
desempeño operativo y financiero Pública Inicial
Subsecuente
3
Productos Diseñados para Servir a Nuestro
Segmento Objetivo
Descripción • Marca insignia • Producto City • Marca de • Marca de estancia • Producto esencial
• Servicios Express en segmento prolongada en centros de
esenciales ubicaciones económico • Diseño tipo ciudad y con
• Segmento premium • Misma calidad departamento acabados
económico pero con cuartos premium
más pequeños
Tamaño de
23 m2 (248 ft2) 23 m2 (248 ft2) 17 m2 (183 ft2) 30 m2 (323 ft2) 23 m2 (248 ft2)
Cuarto Promedio
Tarifa Diaria MXN $600 – MXN $1,000 – MXN $ 1,200 –
MXN $500 – $750 MXN $750 – $1,700
Promedio (ADR) $1,200 $1,500 $1,600
Cuartos por Hotel 100 – 150 70 - 150 105 – 134 26 – 120 35 – 80
# de Hoteles(1) 80 14 18 11 1
# de Cuartos(1) 9,259 1,876 1,992 658 44
Marca por Segmento ADR Objetivo (MXN) Distribución por Número de Habitaciones
> $1,500 5%
14%
$800 a $1,500
14%
67%
$500 a $800
4
(1) A Enero de 2017
Portafolio de Productos Orientados a Maximizar la Relación Valor - Precio
Cadena Hotelera Líder en Segmento de Mercado
en México
Número de Hoteles por Cadena en México
A Enero de 2017
Hoteles de Servicio Limitado
145 141
119
50
141 64 59
119 44 41 41 41 38
95 31
17
28
Número de Hoteles por Marca en México
A Enero de 2017
91
63
54 51 48
40
35
24
17 16 16 15 17 15
13 12 12 13 11 10 8 6 4
Servicio Selecto Servicio Limitado
6
Fuente: Información integrada por la Emisora con base en información públicamente disponible, incluyendo Prospectos, reportes trimestrales, sitios de internet y comunicados de prensa.
Amplia Diversificación Geográfica, por Sector y
por Industria
Cobertura por País Presencia en México por Actividad Económica
A Enero de 2017 A Enero de 2017, % aproximado del portafolio total con base en número de
hoteles
1% Energía
2% 13% Petroquímicas
1% 23% Manufactura Automotriz
México
9% Maufactura Bienes Intermedios
Costa Rica Manufactura Bienes Terminados
Agroindustria y Exportación
Colombia 9%
10% Minería y Transformación
Chile
96% Comercio, Financieras
9% y de Turismo
16%
12%
Portafolio de Hoteles por Marca Portafolio de Hoteles por Propiedad
A Enero de 2017, # Hoteles y % del Portafolio Total A Enero de 2017, # Hoteles y % del Portafolio Total
11 1
9% 31
18 52
25% Propios
15%
42% Co-inversión
11% Arrendados
14 65% 11% Administración y
80 14
Franquicia
22%
Consolidado 75%
27 8
Fundamentales Macroeconómicos y
Dinámica de la Industria
9
Sector Turístico en Expansión
Indicadores Regionales de Actividad en el Sector Turístico
Absorción Adecuada de la Capacidad Instalada Traducida
Tendencia Positiva en Llegada de Turistas
en Incrementos en Ocupación
Índice Arribo de Pasajeros a Aeropuertos Índice Ocupación Hotelera
Base 2008 (2008 = 100) Base 2008 (2008 = 100)
160 160
150 150
140 140
130 130
120 120
110 110
100 100
90 90
80 80
70 70
60 60
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuente: Elaboración y desestacionalización del Banco de México con base en datos de la Secretaría de Turismo del Gobierno Federal y Aeropuertos y Servicios Auxiliares (ASA)
10
Industria Fragmentada con Oportunidades de
Consolidación
Oferta Hotelera – Fragmentada y Dominada por Demanda Hotelera – Impulsada por Nuestros
Hoteles Independientes y no Estandarizados Huéspedes Objetivo
Detalle de Hoteles Independientes y de Cadena Cuartos Noche Ocupados por Procedencia Visitante
2015 (% de Cuartos) Independientes Cadena 2015 (% de Cuartos Noche Ocupados) Nacional Internacional
100 100 100
100 100 100
Segmento 15
30 22 33
Objetivo 56
74
78 85
70 67
44
26
1 - 4 Estrellas 5 Estrellas Todos los Hoteles
Estados Unidos Brasil México
Habitaciones por Número de Estrellas Gasto por Turismo en México (PIB Turístico)
2015 Principalmente hoteles independientes, 2015
familiares, no estandarizados y sustituibles
182,160 182,145
142,533 12%
121,426 Turistas Internacionales
Turistas Nacionales
64,087
88%
5 Estrellas 4 Estrellas 3 Estrellas 2 Estrellas Otros
46% del Total de Cuartos en México
Fuente: INEGI, Secretaria de Turismo, Secretaria de Comunicaciones y Transporte, JLL, PwC, Euromonitor.
11
11Modelo de Negocios Integrado
12Plataforma de Negocio Integrada con Exposición
Completa a la Industria Hotelera en México
Administración y Mercadotecnia y
Desarrollo Propiedad de Hoteles
Franquicia de Hoteles Distribución
• 22,000+ cuartos • 52 hoteles propios(1) • Márgenes operativos • Sólido posicionamiento
desarrollados por el líderes en la industria de marca
• 27 hoteles en coinversión(1)
equipo de Hoteles City • Diseño de cuartos, • Mayoría de
Express • 14 hoteles arrendados(1)
mobiliario y procesos reservaciones a través
• Diseños y especificaciones • Enfoque principal en hoteles estandarizados de canales propios
altamente estandarizadas propios y en coinversión
• Licencias de marca a • Programa de lealtad City
– Costos bajos y – Participación del 50%+ en través de Contratos de Premios
predecibles hoteles en coinversión Franquicia • Contratos corporativos y
– Beneficios de escala en – Socios contribuyen tierra convenios locales
el desarrollo y/o capital y conocimiento
• Mercadotecnia eficiente y
sobre el mercado local
• Sólido historial de retorno enfocada
sobre capital invertido • Tecnologías y plataformas
• Control sobre costos de digitales de punta
inversión
FIBRAS Cadenas Internacionales
Hoteles Independientes
13
(1) A Enero 2017, excluye hoteles en administración y franquicia.Plataforma Tecnológica de Distribución Cuartos
Innovadora y Disruptiva
Distribución de Cuartos Noche Vendidos por Canal
Plataforma tecnológica 2015
innovadora con captación de
16% Hotel y Walk-in
más del 80% de reservaciones 4%
Call Center
a través de canales propios 5%
Sitio Web
Sistema de Yield 55%
20% City @ccess
Management optimizado y OTAs y GDS
gestión de tarifa propiedad por
propiedad, día por día
enfocado en maximizar tarifa Distribución de Cuartos Vendidos por Procedencia
efectiva 2015
Programa de Lealtad “City 11%
Huéspedes
Premios” con más de 430 mil Domésticos
miembros activos que Huéspedes
representó aprox. 16% del total Extranjeros
de cuartos noche ocupados en 89%
2015
Más de 8,000 convenios Distribución de Cuartos Vendidos por Tipo de Viaje
corporativos que representan
2015
aprox. 40% del total de
7%
cuartos noche ocupados Negocios
16% Placer
Convenios y alianzas
Ambos
comerciales establecidas y
que se traducen en ventas 77%
14Desempeño Operativo y Financiero
20Crecimiento Sostenido en Métricas Operativas y
Financieras
Ocupación Tarifa Promedio (“ADR”) y Tarifa Efectiva (“RevPAR”)
% MXN ADR (Acumulado) ADR (Trimestre)
Acumulado Trimestre
RevPAR (Acumulado) RevPAR (Trimestre)
64.0%
63.2% ADR ∆% +11.5% RevPAR ∆% +10.2%
ADR ∆% +8.5% RevPAR ∆% +9.3% 854
62.0%
765
59.1% 61.8% 826
61.3% 766 762
722 737
668 683 539
56.7% 56.8% 654
490
55.1% 436
54.8% 388 398 510
371 366 475 467
2010 2011 2012 2013 2014 2015 3T15 3T16 2010 2011 2012 2013 2014 2015 3T15 3T16
Ingresos Totales EBITDA Ajustado y Margen
MXN millones MXN millones
534 % Margen sobre Ingresos Totales 158 186
449 +18.7% +17.3%
1,718
23.3% 3T15 3T16
1,412 27.2% 582
3T15 3T16 471 35.2% 34.8%
1,104
932 1,486 358
715 1,252 +18.7% 280
603
175 190 426 501
+17.6%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 9M15 9M16 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
28.9% 26.5% 30.0% 32.4% 33.3% 33.9% 34.0% 33.7%
21Potencial de Crecimiento Orgánico Derivado de la
Maduración del Portafolio
Número de Hoteles en Operación Tarifa Promedio (“ADR”)
# de Hoteles en Operación al Final de Cada Periodo MXN
48% 44% 37% 39% 35% 33% 36% 850 826
115 +0.6%
106 800
96 766 821
82 35 41 722 737
62 71 34 750
50 26 32 691
27 682 753
24 71 74 700 714
45 50 62 720
26 35
650 668 683
2010 2011 2012 2013 2014 2015 9M16
600
(1) 2011 2012 2013 2014 2015 9M16
Hoteles No Establecidos Hoteles Establecidos (1)
Cadena Total Hoteles Establecidos
% de Hoteles No Establecidos
Ocupación Tarifa Efectiva (“RevPAR”)
% MXN
600
70 67.4 554
66.3
550 +8.5%
66 500
62.6 +568 pbs
59.8 500
62 59.4 451 510
58.0
62.0 61.8 450 413 414 475
58 405
59.1 436
400
54 56.8 366
54.8 55.1 388 398
350
50
2011 2012 2013 2014 2015 9M16
2011 2012 2013 2014 2015 9M16
(1) (1)
Cadena Total Hoteles Establecidos Cadena Total Hoteles Establecidos
(1) Definido como los hoteles con al menos 36 meses de operación al corte del periodo.
22Una Mejor Compañía a un Precio Menor
Oferta Pública Inicial Hoy
(Junio 2013) (Enero 2017)
Hoteles / Cuartos en
72 / 8,201 124 / 13,829 68.6%
Plataforma Operación
de Hoteles Plan de Desarrollo
13 37 184.6%
(Proyectos en Proceso)
Ocupación 55.1% 61.8% 670 bps
Estadísticas Tarifa Promedio
$722 $826 14.4%
Operativas1 (ADR)
Tarifa Efectiva
$398 $510 28.1%
(RevPAR)
Ingresos Totales $968 MM $1,952 MM 101.6%
Resultados
Financieros2 EBITDA Ajustado /
$311 MM / 30.5% $657 MM / 33.6% 111.2%
Margen
(1) Estadísticas Operativas acumuladas al 3T16.
(2) Resultados financieros LTM al 3T16.
(3) Precio y Capitalización de Mercado actual calculados de acuerdo al precio de cierre del 31 de octubre. 23Sólida Estructura de Capital para Impulsar el
Crecimiento
Estructura de Balance General Perfil de Vencimiento de Deuda
Al 30 de Septiembre de 2016 Al 30 de Septiembre de 2016. % de la Deuda Total
Deuda Total:
MXN 11,166.0 MXN 11,166.0 MXN 2,481.5 millones
Millones Millones
100% 100% 36
Efectivo y Equivalentes 18% Deuda
22%
Bancaria
14
Impuestos por Recuperar y 8 10 8 10
4% 6 6
Otros Activos Otros Pasivos
5% 2
100%
Reserva de 7% 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Terrenos
Contrucciones 17% Acceso a Diversas Fuentes de Financiamiento
en Proceso
Deuda Bancaria por Acreedor al 30 de Septiembre de 2016
HSBC
78% Bancomext
73% Capital Contable
Activos 6% 5% Corpbanca
Productivos 37% CitiBanamex
76%
(Hoteles Estab. 12%
y No Estab.) IFC/DEG
Scotiabank
10% Sabadell
11% Metlife
15%
BBVA Bancomer
Activo Activos Pasivos + Capital Santander
Fijo Neto Contable
24Desglose del Activo Total
Análisis por Capas
9,651
(MXN Millones)
Fijo Bruto
550 7,545
Activo
1,367 188
Ajustado
(Anualizado
EBITDA
657 657
9M16)
8.7%
6.8%
ROIC1
Habitaciones
Número de
8,601 8,601
Coinvertidos)
0
(Propios,
Promedio por
1,122
Habitación
877
(MXN Miles)
Costo
HCe Total Reserva de Terrenos Construcción Terrenos bajo Activos Productivos
en Proceso Construcción
1. ROIC calculado como EBITDA / Inversión TotalGobierno Corporativo y Sostenibilidad
26Sólido Gobierno Corporativo y Profundo
Compromiso con la Sostenibilidad
Base de Accionistas Ampliamente Diversificada Consejo de Administración Comprometido y Capaz
Comités del Consejo de Administración
4% Prácticas Societarias Planeación y
Auditoría
(100% Independiente) (100% Independiente) Finanzas
Público Inversionista
Otros inversionistas menores
Consejo de Administración
al 3% de tenencia individual
96% Adquisición y
Compensación Nominaciones
Construcción
Consejo de Administración Predominantemente Independiente Máximo compromiso anticorrupción y de protección a
(12 de 13 de los miembros son independientes) accionistas minoritarios.
Manuales y Políticas de Gobierno Corporativo
efectivamente implementadas: https://goo.gl/vL0635
Estrategia de Sostenibilidad que Genera Resultados
Portafolio de certificaciones Pilares de la Estrategia e Iniciativas
Política y Comité de Sostenibilidad
efectivamente implementado. Programa de Emprendimiento,
Económico Compromiso con generación de
Prácticas líder en protección al empleos bien remunerados
medio ambiente y certificación Programa Integral de Optimización
internacional de hoteles. Ambiental de Recursos y Disminución de Huella
de Carbono
Catalizador de impactos
ambientales, sociales y económicos Programa de Inclusión Laboral y
Social Bienestar para Colaboradores
positivos en las comunidades en donde
operamos.
Profundamente Comprometidos con los Descargar Informe de
Objetivos del Desarrollo Sostenible Sostenibilidad 2015
2030 de las Naciones Unidas https://goo.gl/Dknl3C
27Presentación Corporativa
Hoteles City Express
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