Ágil o irrelevante Redefiniendo la resiliencia 2019 Global CEO Outlook - Edición España - KPMG Tendencias

 
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Ágil o irrelevante Redefiniendo la resiliencia 2019 Global CEO Outlook - Edición España - KPMG Tendencias
Ágil o
        irrelevante
        Redefiniendo la resiliencia

        2019 Global CEO Outlook
         Edición España

        Junio 2019

        kpmg.es/ceooutlook2019
        #CEOoutlook

1   2019 Global CEO Outlook

    © 2019 KPMG, S.A., sociedad anónima española y firma miembro de la red KPMG de firmas independientes afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG International”),
    sociedad suiza. Todos los derechos reservados.
Ágil o irrelevante Redefiniendo la resiliencia 2019 Global CEO Outlook - Edición España - KPMG Tendencias
Agilidad y resiliencia                                                                                                                                                         Datos clave
Me complace presentarles la quinta edición de nuestro informe CEO Outlook.
Este año hemos tomado el pulso a 1.300 consejeros delegados (CEOs) de las
mayores compañías del mundo, incluidas 50 españolas. Les hemos preguntado
por sus prioridades estratégicas, por cómo ven la economía global y cuáles son
sus proyecciones de negocio, por los riesgos a los que tienen que hacer frente                                                                                                 En territorios
y por la marcha de su hoja de ruta sobre la transformación digital, entre muchos
                                                                                                                                                                               inexplorados
otros aspectos. Las conclusiones que se obtienen de sus respuestas no pueden
ser más interesantes.
El informe CEO Outlook 2019 nos muestra unos líderes empresariales inquietos
por la desaceleración económica global y los crecientes riesgos. Pero muy
conscientes de que su cargo implica cada vez más tareas y menos tiempo y de                                                                                                    Liderar en tiempos
que la agilidad es crítica no solo para ser un player relevante en el mercado, sino                                                                                            de incertidumbre
para la propia supervivencia empresarial.
Lejos de desalentarse, los CEOs están adoptando medidas para dotar de
resiliencia a sus organizaciones con el objetivo de seguir creciendo y de que las
empresas sean más sólidas si cabe en el futuro.                                                                                                                                Cambiar desde
Para armar esa resiliencia, las organizaciones deben apostar activamente por                                                                                                   dentro
la disrupción externa e interna. Externa, para evitar que la competencia tome
la delantera, e interna, porque es crítico impulsar una cultura de innovación
constante que fomente el rápido aprendizaje. Los CEOs y sus equipos directivos
deben adoptar una actitud y mentalidad abierta que permita cuestionar desde
las prácticas más arraigadas en la organización, hasta los propios modelos de                                                                                                  La evolución
negocio tradicionales, cada día más en cuestión y bajo amenaza por la disrupción                                                                                               del CEO
digital.
Para construir una organización más resiliente y sólida también es crítico
asegurarse de contar con el capital humano que se necesita no ahora, sino en el
futuro. Hay que analizar detalladamente las capacidades actuales de los equipos
directivos y de la plantilla e identificar las debilidades para corregirlas, buscando                                                                                          Conclusiones
un equilibrio entre las personas –a las que hay que contratar y formar–, y la
tecnología -que se requiere para automatizar ciertos procesos-.
La tecnología es condición sine qua non para sobrevivir en la era digital.
Entre otros muchos aspectos, permite transformar los modelos de negocio
tradicionales, gestionar los riesgos de forma más sofisticada, eficiente y efectiva,                                                                                           Metodología y
anticiparse a las necesidades y demandas de los clientes y ofrecerles una                                                                                                      agradecimientos
experiencia de cliente que esté a la altura de sus expectativas.
Como presidente de KPMG en España, quiero agradecer a todos los directivos
que han contribuido con sus respuestas a este informe que, en resumen,
pone de relieve los enormes desafíos personales y profesionales que viven los
CEOs para lograr crecer en un entorno tan enormemente complejo. Los socios
y profesionales de KPMG estaremos encantados de conversar sobre estas
conclusiones y brindarles la oportunidad de analizar de qué manera podemos
ayudar a sus organizaciones a crecer e identificar oportunidades en esta nueva                                              Hilario Albarracín
era, que exige altas dosis de agilidad y resiliencia para avanzar.                                                          Presidente de KPMG en España

     © 2019 KPMG, S.A., sociedad anónima española y firma miembro de la red KPMG de firmas independientes afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG International”),
     sociedad suiza. Todos los derechos reservados.
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Índice                                                                                                                                                       Datos clave

                         4                                                                                       29
                                                                                                                 La evolución
                                                                                                                                                                              En territorios
                                                                                                                                                                              inexplorados

                         Datos clave                                                                             del CEO

                                                                                                                                                                              Liderar en tiempos

                         5                                                                                       31
                                                                                                                                                                              de incertidumbre

                         En territorios                                                                                                                                       Cambiar desde
                         inexplorados                                                                            Conclusiones                                                 dentro

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                         Liderar en tiempos
                                                                                                                 33
                                                                                                                 Metodología y
                                                                                                                                                                              La evolución
                                                                                                                                                                              del CEO

                         de incertidumbre                                                                        agradecimientos
                                                                                                                                                                              Conclusiones

                         22
                         Cambiar desde
                                                                                                                                                                              Metodología y
                                                                                                                                                                              agradecimientos
                         dentro

3   2019 Global CEO Outlook

    © 2019 KPMG, S.A., sociedad anónima española y firma miembro de la red KPMG de firmas independientes afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG International”),
    sociedad suiza. Todos los derechos reservados.
Ágil o irrelevante Redefiniendo la resiliencia 2019 Global CEO Outlook - Edición España - KPMG Tendencias
Datos clave                                                                                                                                                                     Datos clave

                En territorios
                inexplorados                                                                                 Cambiar desde dentro                                               En territorios
Para afrontar un entorno incierto y con múltiples                                          Para dominar la resiliencia, los CEOs deben liderar y                                inexplorados
riesgos, los CEOs deben crear compañías resilientes                                        gestionar la reinvención digital de la organización

–– Dinamismo de los riesgos. El riesgo climático y                                         –– Ciber-resiliencia. El 64% de los CEOs españoles (69% globales)
   medioambiental, entre las tres mayores inquietudes de                                      reconoce que una ciberestrategia robusta es crítico para preservar
   los CEOs españoles, que apuntan como principal riesgo el                                   la confianza de los stakeholders. El 64% (71% globales) ve la
   operacional.                                                                               seguridad de la información como una función estratégica y una
                                                                                                                                                                                Liderar en tiempos
                                                                                              ventaja competitiva.                                                              de incertidumbre
–– Perspectiva global difusa. A nivel internacional, la confianza
   sobre la economía global se reduce, del 67% al 62%. En                                  –– Plantilla 4.0. El 40% de los CEOs españoles (44% globales)
   España, sube ligeramente: del 56% al 64%. En todos los                                     prevé formar a más de la mitad de su plantilla pero solo un tercio
   países, los CEOs muestran una confianza mucho más sólida en                                (34% en España y 32% en global) prioriza las inversiones en el
   la evolución de su empresa.                                                                personal sobre la tecnología.
                                                                                                                                                                                Cambiar desde
–– Una era de nueva competencia. El 66% de los CEOs
   españoles (63% globales) muestra una actitud activa más que
                                                                                           –– Tecnología 4.0. El 66% de los CEOs españoles (59%                                 dentro
                                                                                              globales) dice que es un desafío encontrar a los profesionales
   pasiva ante la disrupción y están dispuestos a romper con el                               que necesitan. El 60% (53% CEOs globales) ha iniciado una
   statu quo del sector en el que operan más que esperar a que los                            implementación limitada de Inteligencia Artificial en algunos
   competidores lo hagan.                                                                     procesos.

                                                                                                                                                                                La evolución
                                                                                                                                                                                del CEO

                Liderar en tiempos de                                                                        La evolución del CEO
                incertidumbre                                                              Los CEOs tienen cada vez más tareas y, sin embargo,
Los CEOs deben impulsar la innovación                                                      sus mandatos son más cortos                                                          Conclusiones
constante para actuar con más agilidad
                                                                                           –– Un nuevo manual. Con una media de cinco años en el cargo, el
–– Innovación. El 92% de los CEOs españoles (84% globales)                                    76% de los CEOs españoles (67% globales) dice que la necesidad
   desea que sus empleados se sientan libres para innovar sin                                 de actuar con agilidad ha aumentado. Sus tareas son ahora tantas
   temor a consecuencias negativas, pero solo el 54% (56% en                                  y tan diversas que el 54% de los CEOs españoles (71% globales)
   global) cuenta ya con este tipo de cultura.                                                señala que harían falta diferentes clases de CEOs en los diferentes               Metodología y
–– Agilidad o irrelevancia. El 66% de los CEOs españoles (67%
                                                                                              puntos el ciclo de vida de una empresa.                                           agradecimientos
   globales) dice que la agilidad es la nueva moneda empresarial y                         –– Mentalidad abierta. El 64% de los CEOs españoles (74%
   que quien sea demasiado lento desaparecerá.                                                globales) señala que tuvo un traspié significativo al principio de su
                                                                                              carrera y que pudo superar y fue aleccionador.
–– Transformación de la alta dirección. El 68% de los CEOs
   españoles (84% globales) está transformando activamente su                              –– Instinto versus datos. El 74% de los CEOs españoles (71%
   equipo de liderazgo para construir resiliencia.                                            globales) reconoce que en decisiones críticas de estos tres
                                                                                              últimos años ha pasado por alto las conclusiones que aportaban
                                                                                              los datos porque contradecían su propia intuición y experiencia.

4     2019 Global CEO Outlook

      © 2019 KPMG, S.A., sociedad anónima española y firma miembro de la red KPMG de firmas independientes afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG International”),
      sociedad suiza. Todos los derechos reservados.
Ágil o irrelevante Redefiniendo la resiliencia 2019 Global CEO Outlook - Edición España - KPMG Tendencias
En territorios
    inexplorados                                                                                                                                                              Datos clave

    En 2018, el Global CEO Outlook mostraba unos primeros ejecutivos optimistas sobre el futuro y con buenas
                                                                                                                                                                              En territorios
    expectativas de crecimiento de sus empresas. Pero también se podía palpar su ansiedad sobre las amenazas que                                                              inexplorados
    percibían, desde la volatilidad geopolítica a los ciberataques.
    En 2019, lo que se percibe es que esa creciente ansiedad se ha traducido en una inquietud sobre la incertidumbre y
    la volatilidad actual del entorno empresarial. Hoy en día, los CEOs están enfocados a construir y afianzar la resiliencia
    organizacional necesaria para dominar y controlar la disrupción y mantenerse en la senda del crecimiento.
                                                                                                                                                                              Liderar en tiempos
    Para ser resilientes, los CEOs necesitan tener en cuenta un amplio rango de habilidades que van desde una profunda                                                        de incertidumbre
    concienciación de la situación del mercado a actuar con máxima agilidad y lo primero es tomar conciencia del
    mercado. Si uno no ve llegar la disrupción, ni toma conciencia de ella, difícilmente podrá prepararse para hacerle
    frente a la velocidad que exigen los nuevos tiempos.
                                                                                                                                                                              Cambiar desde
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                                                                                                                                                                              La evolución
                                                                                                                                                                              del CEO
        Creemos que el
        mayor impacto de
        la tecnología va a
        consistir en aumentar                                                                                                                                                 Conclusiones
        la capacidad humana,
        siempre y cuando
        se disponga de las
        habilidades necesarias                                                                                                                                                Metodología y
                                                                                                                                                                              agradecimientos
        para aprovecharla.

        Jonas Prising
        Presidente y CEO
        ManpowerGroup

5   2019 Global CEO Outlook

    © 2019 KPMG, S.A., sociedad anónima española y firma miembro de la red KPMG de firmas independientes afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG International”),
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Ágil o irrelevante Redefiniendo la resiliencia 2019 Global CEO Outlook - Edición España - KPMG Tendencias
La dinámica de la resiliencia es necesaria para hacer frente a los importantes desafíos que tienen ante sí las
    organizaciones. Por un lado, el cada vez más amplio y complejo mapa de riesgos, desde los tradicionales riesgos
    geopolíticos, financieros u operacionales, hasta los nuevos riesgos como el cambio climático o la disrupción
    tecnológica. Por otro, una digitalización que ha puesto todo (o casi todo) en cuestión.
    “Modelos de negocio que han sido válidos durante décadas están ahora en cuestión y bajo amenaza por la
    disrupción digital. Para generar nuevos flujos digitales y poder hacer frente a la creciente y diversa competencia,
    los CEOs tienen que gestionar la transformación de los modelos de negocio tradicionales que están enormemente                                                             Datos clave
    arraigados en las compañías. Y eso no es fácil. Pero sin esos cambios, no podrán dotarse de la resiliencia y agilidad
    que requieren los nuevos tiempos”, dice Juan José Cano, consejero delegado de KPMG en España.
    Pese a los numerosos retos, los CEOs muestran una sólida confianza en la evolución de su compañía en los
    próximos tres años. El 96% de los CEOs españoles (94% globales) se muestra confiado sobre las perspectivas de su
    empresa. En todos los países la confianza en la empresa supera el 90%.                                                                                                    En territorios
                                                                                                                                                                              inexplorados
    Esta confianza en su capacidad de gestión se traduce en unas perspectivas positivas para los próximos tres años
    tanto en sus proyecciones de facturación como de plantilla. La mayoría de los líderes empresariales (58% de los
    CEOs españoles y 53% de los globales) espera elevar las ventas hasta un 2% de promedio anual en los próximos
    tres años. Y cuatro de cada diez (42% en España y 45% en global) proyecta crecimientos anuales superiores al 2%.
    Los porcentajes están bastante en línea con los del año pasado.
                                                                                                                                                                              Liderar en tiempos
    Respecto a la plantilla, las previsiones también son positivas: el 52% de los CEOs españoles (57% globales) espera                                                        de incertidumbre
    incrementar hasta el 5% la fuerza laboral en los próximos tres años y el 44% (36% globales) prevé aumentos de más
    del 6%.

                                                                                                                                                                              Cambiar desde
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    Modelos de negocio válidos durante décadas están ahora en
    cuestión. Los CEOs deben gestionar la transformación para dotarse
    de la agilidad y resiliencia que requieren los nuevos tiempos.
                                                                                                                                                                              La evolución
                                                                                                                                                                              del CEO
    Juan José Cano
    Consejero delegado
    KPMG en España
                                                                                                                                                                              Conclusiones

    Proyecciones de negocio para los próximos tres años

                                                                                                                                                                              Metodología y
                 Facturación                                                                              Plantilla                                                           agradecimientos

                                           España                 Global                                                         España                  Global

       Crecimiento 0 -1,9%
                                              58%                  53%                        Crecimiento hasta 5%
                                                                                                                                      52%                  57%
       Crecimiento +2%
                                              42%                  45%                        Crecimiento + 6%
                                                                                                                                      44%                  36%
       Caída
                                               0%                   0%                        Recorte o estabilidad
                                                                                                                                       4%                   7%

6   2019 Global CEO Outlook

    © 2019 KPMG, S.A., sociedad anónima española y firma miembro de la red KPMG de firmas independientes afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG International”),
    sociedad suiza. Todos los derechos reservados.
Ágil o irrelevante Redefiniendo la resiliencia 2019 Global CEO Outlook - Edición España - KPMG Tendencias
Sin embargo, la confianza en el entorno, en aquello que los CEOs no pueden gestionar directamente, es bastante
    menos sólida. De hecho, la confianza en la economía global ha bajado sensiblemente en la mayoría de las grandes
    economías del mundo analizadas en el informe CEO Outlook 2019 y eso se ha traducido en una ligera caída de la
    media global.
    Si en 2018, el 67% de los CEOs globales se mostraba optimista sobre la economía global, este año el porcentaje
    baja al 62%. Pero no ha caído en todos los países. España es una de las pocas excepciones: el 64% de los CEOs
    españoles se muestran confiados sobre la economía global, por encima del 56% de 2018. También ha subido en                                                                Datos clave
    Estados Unidos, Países Bajos e Italia.

    Dinamismo de los riesgos
    Los CEOs tienen que gestionar un listado de riesgos crecientemente cambiantes e impredecibles. Desde la                                                                   En territorios
    inquietud por el cambio climático y la degradación del medioambiente, a la disrupción causada por las nuevas                                                              inexplorados
    tecnologías, pasando por las crecientes tensiones geopolíticas… Todo ello está creando nuevos niveles de
    incertidumbre para los líderes empresariales en su empeño por alcanzar o superar sus propios objetivos de
    crecimiento.
    Para poder plantear una respuesta estratégica y adecuada, los máximos ejecutivos deben entender cómo
    están conectados los riesgos y asegurarse de que los consejos de administración y los equipos directivos están                                                            Liderar en tiempos
    comprometidos en la tarea. Para James Bracken, CEO de la reaseguradora Fortitude Re, este reto también                                                                    de incertidumbre
    significa que los líderes empresariales deben comprender y aceptar cuáles son las cuestiones multidimensionales
    y altamente complejas. "Una cuestión clave para mí es el cambiante panomama regulatorio y político. Es algo difícil
    de controlar porque, al final, acaba cambiando. Creo que la habilidad de navegar entre este tipo de cuestiones en el
    largo plazo, más allá de cinco años, es un desafío muy importante”, añade Bracken.                                                                                        Cambiar desde
                                                                                                                                                                              dentro

                                                                                                                                                                              La evolución
                                                                                                                                                                              del CEO
        Una cuestión
        clave para mí es el
        cambiante panomama
                                                                                                                                                                              Conclusiones
        regulatorio y político.
        Es algo difícil de
        controlar porque,
        al final, acaba                                                                                                                                                       Metodología y
        cambiando.                                                                                                                                                            agradecimientos

        James Bracken
        Presidente y CEO
        Fortitude RE

7   2019 Global CEO Outlook

    © 2019 KPMG, S.A., sociedad anónima española y firma miembro de la red KPMG de firmas independientes afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG International”),
    sociedad suiza. Todos los derechos reservados.
Ágil o irrelevante Redefiniendo la resiliencia 2019 Global CEO Outlook - Edición España - KPMG Tendencias
En 2019, los cinco principales riesgos que inquietan a los CEOs no han variado sustancialmente. Aparecen
    prácticamente los mismos conceptos pero en diferente posición.
    En España, el riesgo operacional salta a la primera posición. Los riesgos climáticos se mantienen en lo alto de la
    agenda estratégica: figuran en la primera posición entre los CEOs globales y tercera entre los españoles. Otras
    importantes amenazas que apuntan los máximos ejecutivos son los ciberataques, las tecnologías disruptivas y
    los riesgos geopolíticos derivados de la nueva oleada de políticas proteccionistas y territorialismos que recorre el
    mundo.                                                                                                                                                                    Datos clave

    Top 5 riesgos que más preocupan a los CEOs

                                                                                                                                                                              En territorios
      España                      2019                                                        2018                                                                            inexplorados

                    1. Riesgo operacional                                                      1. Vuelta al proteccionismo/
                                                                                                    territorialismo

                                                                                                                                                                              Liderar en tiempos
                    2. Riesgo de tecnologías                                                   2. Riesgos climáticos y                                                        de incertidumbre
                         disruptivas y emergentes                                                   medioambientales

                    3. Riesgos climáticos y                                                    3. Riesgo de tecnologías                                                       Cambiar desde
                         medioambientales                                                           disruptivas y emergentes
                                                                                                                                                                              dentro

                    4. Vuelta al proteccionismo/                                              4. Riesgo reputacional
                         territorialismo

                                                                                                                                                                              La evolución
                    5. Riesgo de ciberseguridad                                                 5. Riesgo de ciberseguridad
                                                                                                                                                                              del CEO

      Global               2019                                                      2018
                                                                                                                                                                              Conclusiones

                    1. Riesgos climáticos y                                                    1. Vuelta al proteccionismo/
                         medioambientales                                                           territorialismo

                                                                                                                                                                              Metodología y
                    2. Riesgo de tecnologías                                                   2. Riesgo de ciberseguridad                                                    agradecimientos
                         disruptivas y emergentes

                    3. Vuelta al proteccionismo/                                               3. Riesgo de tecnologías
                         territorialismo                                                            disruptivas y emergentes

                    4. Riesgo de ciberseguridad                                                4. Riesgos climáticos y
                                                                                                    medioambientales

                    5. Riesgo operacional                                                      5. Riesgo operacional

8   2019 Global CEO Outlook

    © 2019 KPMG, S.A., sociedad anónima española y firma miembro de la red KPMG de firmas independientes afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG International”),
    sociedad suiza. Todos los derechos reservados.
Ramón Pueyo, socio responsable de Sostenibilidad de KPMG en España, ve la ascensión estos años de las
    cuestiones climáticas y medioambientales en la agenda estratégica de las empresas como una muestra de la
    creciente convergencia de la visión de los CEOs con la de los inversores. “Los inversores, pero también el resto
    de stakeholders, incluso los banqueros centrales, reconocen la relevancia de los riesgos financieros asociados al
    cambio climático. Para los inversores, el riesgo climático y medioambiental es un factor muy importante a la hora de
    tomar decisiones. No dudarán en abandonar aquellas inversiones en compañías que consideren que están en riesgo
    desde este punto de vista”, dice Ramón Pueyo. Y añade: “Una de las áreas a la que los CEOs deben prestar mayor                                                            Datos clave
    atención se refiere a los riesgos y oportunidades del cambio climático para su sector y su compañía. Otra tiene que
    ver con la definición de objetivos y la divulgación de información para aportar valor sobre los riesgos climáticos que
    tienen implicación financiera, sin olvidarse de cuantificar su impacto”.
    Ése es precisamente el objetivo de la Ley sobre Información no financiera que se ha puesto en marcha en España:
    mejorar la información que las compañías difunden sobre estos aspectos no financieros o intangibles.                                                                      En territorios
    Los CEOs son cada vez más conscientes del valor de los intangibles y saben que el futuro pasa por ellos. El 58%                                                           inexplorados
    de los CEOs españoles (55% globales) reconoce que los máximos directivos deben mirar más allá del crecimiento
    puramente financiero si se quiere alcanzar un éxito sostenible a largo plazo.

                                                                                                                                                                              Liderar en tiempos
                                                                                                                                                                              de incertidumbre
    Las empresas deben mejorar el reporting de los aspectos no
    financieros, como los riesgos climáticos y medioambientales,
    sin olvidar cuantificar su impacto en las cuentas.                                                                                                                        Cambiar desde
                                                                                                                                                                              dentro
    Ramón Pueyo
    Socio responsable de Sostenibilidad
    KPMG en España
                                                                                                                                                                              La evolución
                                                                                                                                                                              del CEO
    En el marco de esta gestión más activa de los riesgos climáticos y medioambientales, los CEOs están prestando
    cada vez más atención a la transición energética, para alejarse de un pasado marcado por la dependencia de los
    combustibles fósiles. El 78% de los CEOs españoles (76% globales) coincide en señalar que el crecimiento de su
    organización dependerá de su habilidad para gestionar el cambio hacia una economía basada en tecnologías limpias
    y de bajas emisiones contaminantes.
                                                                                                                                                                              Conclusiones
    Markus Tacke, CEO de Siemens Gamesa, líder mundial en la industria eólica, es optimista sobre el futuro: “En
    general, vemos oportunidades de crecimiento, especialmente en la industria renovable y eólica. Aunque las
    estimaciones para la economía mundial parecen apuntar más riesgos a la baja que al alza, los fundamentales de
    nuestro sector nos aportan argumentos para ser optimistas”.
    Las prácticas sostenibles no solo son exigidas por la sociedad y todos los grupos de interés, sino que también                                                            Metodología y
    pueden impulsar más crecimiento y transformación, crear oportunidades para nuevos productos y servicios e                                                                 agradecimientos
    impulsar una gestión más eficiente de los recursos y las operaciones.

    El   58%   de los CEOs españoles reconoce que hay que mirar más
    allá del crecimiento puramente financiero para conseguir un éxito
    sostenible a largo plazo.

9   2019 Global CEO Outlook

    © 2019 KPMG, S.A., sociedad anónima española y firma miembro de la red KPMG de firmas independientes afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG International”),
    sociedad suiza. Todos los derechos reservados.
El riesgo fiscal, en el punto de mira
         Los gobiernos están llevando a cabo cambios                                      riesgo propiamente dicho. En España no. De hecho,
         legislativos y los países están colaborando entre                                la descripción que cosechó más respuestas (20% de
         sí para abordar cuestiones como la erosión de la                                 los CEOs españoles) es que “los riesgos fiscales se
         base fiscal y la correcta tributación nacional de                                gestionan de forma apropiada en línea con los valores y
         los beneficios corporativos. Al mismo tiempo, las                                los objetivos de la organización”, algo que los máximos
                                                                                                                                                                               Datos clave
         organizaciones están teniendo una creciente presión                              ejecutivos globales desplazan a la sexta posición. A
         pública para adoptar una mayor transparencia fiscal                              nivel global, los CEOs destacaron en primer lugar (15%
         y deben gestionar esta delicada cuestión para evitar                             de las respuestas) que la función fiscal “gestiona de
         controversias y riesgos reputacionales. Sin embargo, el                          forma eficaz los recursos de sus departamentos”.
         CEO Outlook de este año plantea algunas dudas sobre                                                                                                                   En territorios
                                                                                          “Ver el riesgo fiscal como un indicador clave de
         si los CEOs globales están dedicando la suficiente                                                                                                                    inexplorados
                                                                                          desempeño para la función fiscal va a ser cada vez
         atención al riesgo fiscal a la vista de cómo valoran la
                                                                                          más importante. Y eso podría incluir, por ejemplo,
         función fiscal. En el caso de España, parece que los
                                                                                          medir la existencia y efectividad de los controles de
         máximos directivos lo tienen más claro.
                                                                                          riesgos fiscales, máxime después de la aprobación
         Cuando se pide a los CEOs que identifiquen el indicador                          de la norma UNE 19602, o evaluar la forma en que
         más importante para medir la mejora de la función                                las organizaciones son percibidas por el público en                                  Liderar en tiempos
         fiscal en su organización, a nivel internacional se                              términos de reputación fiscal”, señala Alberto Estrelles,                            de incertidumbre
         observa un mayor énfasis en la eficiencia que en el                              socio director de KPMG Abogados.

                                                                                                                                                                               Cambiar desde
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      Hay que ver el riesgo fiscal como un indicador clave de desempeño
                                                                                                                                                                               La evolución
      y medir la efectividad de los controles y la percepción social de la                                                                                                     del CEO
      compañía en asuntos fiscales.

      Alberto Estrelles
      Socio director de KPMG Abogados                                                                                                                                          Conclusiones
      KPMG en España

                                                                                                                                                                               Metodología y
                                                                                                                                                                               agradecimientos

     El   20%  de los CEOs españoles dice que los riesgos fiscales
     se gestionan de forma apropiada, en línea con los valores y
     objetivos de la organización.

10   2019 Global CEO Outlook

     © 2019 KPMG, S.A., sociedad anónima española y firma miembro de la red KPMG de firmas independientes afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG International”),
     sociedad suiza. Todos los derechos reservados.
Perspectiva global difusa
     En general, la confianza de los CEOs sobre la evolución de la economía global en los próximos tres años es en 2019
     más difusa que en 2018. No hay una unanimidad como ocurría el año pasado. En cuatro de las mayores economías
     analizadas este año, menos de la mitad de los máximos ejecutivos miran con confianza a la economía global:
     Australia (38%), Reino Unido (43%), Francia (44%) y China (48%).
     Hay algunas excepciones, entre ellas España, donde el porcentaje de los CEOs que mira con confianza la economía                                                           Datos clave
     global sube del 56% al 64% este año. En Estados Unidos, donde la economía crece al 3,2% y el paro está en el nivel
     más bajo en cinco décadas (desde1969), el incremento de la confianza es todavía más reseñable: sube del 52%
     al 87% el porcentaje de CEOs que se muestra confiado sobre la economía global. También sube, pero menos, la
     confianza en Países Bajos e Italia. En el resto de los países hay incluso casos de desplome como en Australia, que
     baja del 74% al 38%.
                                                                                                                                                                               En territorios
                                                                                                                                                                               inexplorados
     La confianza sobre la economía global país a país

                                                                                                                    87%
               Estados Unidos
                                                                                     52%
                                                                                                                                                                               Liderar en tiempos
                          España                                                                64%                                                                            de incertidumbre
                                                                                         56%
                                                                                              62%
                            Japón
                                                                                                                  85%
                                                                                            62%
                   Países Bajos
                                                                                          58%                                                                                  Cambiar desde
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                              Italia
                                                                                           58%
                                                                                      53%
                              India
                                                                                                                     89%
                                                                                    50%
                        Alemania
                                                                                                     70%                                                                       La evolución
                             China
                                                                                  48%                                                                                          del CEO
                                                                                                          76%
                                                                               44%
                           Francia
                                                                                                    69%
                                                                             43%
                   Reino Unido
                                                                                                           77%
                                                                                                                                                                               Conclusiones
                                                                         38%
                         Australia                                                                      74%
                                                                                              62%
                           Global                                                                67%

                                           2019          2018                                                                                                                  Metodología y
                                                                                                                                                                               agradecimientos

     La confianza sobre la economía global sube del 56% al        entre los
      CEOs españoles y se alinea con la media global, donde se percibe una
                                                                                                                                64%
     caída bastante generalizada.

11   2019 Global CEO Outlook

     © 2019 KPMG, S.A., sociedad anónima española y firma miembro de la red KPMG de firmas independientes afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG International”),
     sociedad suiza. Todos los derechos reservados.
La confianza de los CEOs para los próximos tres años sobre…

                                                                             España                                                Global
                                                                      2019                   2018                           2019                   2018
                                                                                                                                                                               Datos clave
     La economía global
                                                                    64%                       56%                         62%                       67%
     Su país                                                        80%                       62%                         83%                       74%                        En territorios
                                                                                                                                                                               inexplorados

     Su sector
                                                                    64%                       44%                         80%                       78%
                                                                                                                                                                               Liderar en tiempos
                                                                                                                                                                               de incertidumbre
     Su compañía
                                                                    96%                       64%                         94%                       90%
                                                                                                                                                                               Cambiar desde
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     Noelle Cajigas, socia responsable de Mercados de KPMG en España, señala que los CEOs están preocupados por
     la desaceleración económica ya patente en la economía global y en varios países y se preguntan qué forma tendrá
     la curva de esta desaceleración, si será suave y remontará pronto o, al contrario, se agudizará en los próximos años.
     “El entorno geopolítico es muy complejo y, además de generar una tensión latente en los mercados de capitales,
     presenta la incertidumbre adicional de estar acompañado de un nuevo paradigma de política monetaria y de una                                                              La evolución
     serie de desafíos empresariales relacionados con la tecnología también sin precedentes”, apunta Noelle Cajigas.
                                                                                                                                                                               del CEO
     Y añade: “Los líderes empresariales están reprogramando y reorganizando sus compañías no solo para resistir
     cualquier desafío económico o geopolítico, sino también para sacar partido de la disrupción y encontrar nuevos
     caminos y formas de seguir creciendo. Eso implica contar con una visión clara de los indicadores tempranos y
     las señales de alerta. Las compañías avanzadas y con ambiciosos objetivos trabajan sobre diferentes escenarios
     utilizando la tecnología para tomar ventaja y asegurarse de que los planes de respuesta están perfectamente                                                               Conclusiones
     afinados y disponibles ocurra lo que ocurra”.

                                                                                                                                                                               Metodología y
                                                                                                                                                                               agradecimientos

     Los CEOs están reprogramando y reorganizando sus compañías
     para resistir cualquier desafío económico o geopolítico, además
     de aprovechar la disrupción y seguir creciendo.

     Noelle Cajigas
     Socia responsable de Mercados
     KPMG en España

12   2019 Global CEO Outlook

     © 2019 KPMG, S.A., sociedad anónima española y firma miembro de la red KPMG de firmas independientes afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG International”),
     sociedad suiza. Todos los derechos reservados.
Una era de nueva competencia
     La complacencia puede ser fatal con el dinamismo que caracteriza                                               Países emergentes para
     a los mercados. Modelos de negocio que han sido válidos durante                                                ser más resilientes
     décadas están ahora en duda y bajo amenaza creciente por la                                                    Cuando se les pregunta a los
     disrupción digital. Grandes compañías tradicionales no solo se                                                 CEOs de dónde va a venir el
     enfrentan a las amenazas que introducen los nuevos agentes                                                     crecimiento futuro y qué estrategias                       Datos clave
     digitales, sino también a los competidores de siempre que han                                                  van a desplegar para fortalecer
     lanzado sus propias estrategias o filiales digitales.                                                          la resiliencia, los mercados
     Pablo Bernad, socio responsable de Advisory de KPMG en España,                                                 emergentes aparecen como un
     señala que los equipos directivos deben reconocer que abrazar la                                               factor crítico. El 80% de los CEOs
     incertidumbre y tener el coraje para adoptar decisiones valientes es                                           españoles (63% globales) apunta
                                                                                                                    los mercados emergentes como                               En territorios
     la nueva normalidad. “Los CEOs están escribiendo un nuevo capítulo
     en la estrategia de resiliencia de las organizaciones, un capítulo en el                                       la primera prioridad de expansión                          inexplorados
     que la agilidad y el crecimiento son clave”, dice Bernad. Y añade: “Los                                        geográfica para los próximos tres
     CEOs deben estar preparados para cuestionar hasta las creencias y                                              años. América Latina sigue siendo
     dogmas más básicos y arraigados que han modelado las compañías                                                 el destino preferido por los CEOs
     y sectores durante muchos años, al tiempo que reposicionan su                                                  españoles.
     modelo operativo y revisan la forma en la que la organización crea                                             La expansión internacional es                              Liderar en tiempos
     valor”, reflexiona.                                                                                            percibida como un elemento clave                           de incertidumbre
                                                                                                                    para la capacidad de generación de
                                                                                                                    ingresos recurrentes que dote a la
                                                                                                                    compañía de la resiliencia necesaria.
                                                                                                                    Así lo apunta el 86% de los CEOs                           Cambiar desde
                                                                                                                    españoles (87% globales).                                  dentro
     Los CEOs deben estar preparados                                                                                El plan estratégico del gobierno
                                                                                                                    chino conocido como la Ruta de la
     para cuestionar hasta las creencias                                                                            Seda Marítima del siglo XXI, que
                                                                                                                    implica cuantiosos inversiones
     más básicas que han moldeado a sus                                                                             en infraestructuras en más 150                             La evolución
     compañías y sectores durante años y                                                                            países de Asia, Europa, África,
                                                                                                                    Oriente Medio y América Latina,
                                                                                                                                                                               del CEO

     revisar la forma de crear valor.                                                                               no ha pasado desapercibido para
                                                                                                                    los CEOs. Más de la mitad (56%)
                                                                                                                    de los directivos españoles (65%
     Pablo Bernad                                                                                                   globales) señala que en su expansión                       Conclusiones
     Socio responsable de Advisory                                                                                  internacional están teniendo
     KPMG en España                                                                                                 en cuenta los países que están
                                                                                                                    recibiendo estas inversiones.

                                                                                                                                                                               Metodología y
                                                                                                                                                                               agradecimientos

     El 92%    de los CEOs españoles desea que sus empleados puedan
     innovar sin miedos pero solo el 54% tiene ya una cultura en la que
     los errores forman parte natural del proceso de innovación.

13   2019 Global CEO Outlook

     © 2019 KPMG, S.A., sociedad anónima española y firma miembro de la red KPMG de firmas independientes afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG International”),
     sociedad suiza. Todos los derechos reservados.
La resiliencia requiere a las compañías pasar a la ofensiva, ser disruptivas hasta con sus propias estrategias y
     modelos de negocio. El 66% de los CEOs españoles (71% globales) está convencido de que el crecimiento de su
     compañía depende de su habilidad para desafiar y cuestionar cualquier supuesto dogma empresarial. Y de ser muy
     rápidos.
     “La era digital ha traído una aceleración vertiginosa del cambio en todos los mercados, por lo que las empresas que
     no sepan reinventarse de forma continua corren el riesgo de desaparecer. Esto significa hacerse preguntas difíciles
     que ponen a menudo en cuestión conceptos que parecían inamovibles para una empresa como, por ejemplo, ¿debo                                                               Datos clave
     seguir vendiendo productos o construir experiencias de cliente?, ¿quiero ser proveedor de servicios propios o
     plataforma de datos para otros?", reflexiona Alberto Martín Rivals, socio responsable de Management Consulting de
     KPMG en España.
     Los CEOs son cada vez más disruptivos. Si en 2018, solo el 36% de los máximos directivos españoles declaraba
     que sus compañías son activamente disruptivas en el sector más que esperar a que lo hagan los competidores,                                                               En territorios
     este año el porcentaje sube al 66%. Lo mismo ocurre entre los CEOs globales: el porcentaje de los que se definen                                                          inexplorados
     abiertamente disruptivos sube del 54% al 63%. Las empresas tecnológicas tienen que ser audaces y rápidas en dar
     respuesta a los significativos avances que se está dando en la infraestructura tecnológica, desde la movilidad a la
     computación cognitiva, para asegurar que se mantienen a la cabeza de esta creciente y rápida competencia.

                                                                                                                                                                               Liderar en tiempos
                                                                                                                                                                               de incertidumbre

     Las empresas que no sepan reinventarse de forma continua
                                                                                                                                                                               Cambiar desde
     corren el riesgo de desaparecer.                                                                                                                                          dentro

     Alberto Martín Rivals
     Socio responsable de Management Consulting
     KPMG en España                                                                                                                                                            La evolución
                                                                                                                                                                               del CEO

     El    66% de los CEOs españoles está convencido de que el crecimiento
     de su compañía depende de su habilidad para desafiar y cuestionar
                                                                                                                                                                               Conclusiones

     cualquier supuesto dogma empresarial.
                                                                                                                                                                               Metodología y
                                                                                                                                                                               agradecimientos

14   2019 Global CEO Outlook

     © 2019 KPMG, S.A., sociedad anónima española y firma miembro de la red KPMG de firmas independientes afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG International”),
     sociedad suiza. Todos los derechos reservados.
CEOs que se declaran abiertamente disruptivos

       Sectores

                            Tecnología                                                                                                                        69%
                                                                                                                                                                               Datos clave
                  Consumo y Retail                                                                                                                          68%

                        Life Sciences                                                                                                                     66%

                               Industria                                                                                                                65%                    En territorios
                                                                                                                                                                               inexplorados
                                Energía                                                                                                                64%

                     Infraestructuras                                                                                                                 64%

                               Seguros                                                                                                             62%
                                                                                                                                                                               Liderar en tiempos
                                                                                                                                                                               de incertidumbre
                             Automóvil                                                                                                             62%

               Telecomunicaciones                                                                                                              59%

                                  Banca                                                                                                       59%                              Cambiar desde
                                                                                                                                                                               dentro
                 Gestión de Activos                                                                                                  53%

         Países                                                                                                                                                                La evolución
                                                                                                                                                                               del CEO

             Estados Unidos                         73%                             Japón                    59%
                     País Bajos
                                                    66%                    Reino Unido                       59%                                                               Conclusiones

                         España
                                                    66%                             China                    54%
                            India
                                                    66%                        Alemania
                                                                                                             54%                                                               Metodología y
                                                                                                                                                                               agradecimientos
                       Australia
                                                    64%                              Italia
                                                                                                             44%
                         Francia
                                                    63%

15   2019 Global CEO Outlook

     © 2019 KPMG, S.A., sociedad anónima española y firma miembro de la red KPMG de firmas independientes afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG International”),
     sociedad suiza. Todos los derechos reservados.
Liderar en tiempos de
     incertidumbre                                                                                                                                                             Datos clave

     Para crear una empresa resiliente que saque partido de la disrupción, los CEOs deben ejercer cierta presión en
                                                                                                                                                                               En territorios
     sus organizaciones para que cambien y se adapten de manera continua. Deben crear y mantener una cultura de
     innovación, potenciar la agilidad empresarial mediante la creación de un modelo operativo optimizado y dinámico,
                                                                                                                                                                               inexplorados
     orientado al cliente, y valorar si su actual equipo directivo posee la mentalidad y las capacidades necesarias para
     ejecutar las prioridades de transformación marcadas.

     Innovación constante                                                                                                                                                      Liderar en tiempos
                                                                                                                                                                               de incertidumbre
     Las organizaciones deben disponer de una cultura que promueva la innovación y la creatividad para avanzar en una
     era de cambios impredecibles y de gran impacto. De no ser así, tendrán dificultades para adaptarse rápidamente a
     los cambios que demandan los consumidores, reaccionar a la disrupción tecnológica y modificar las perspectivas
     internas sobre cómo crea valor la organización.
                                                                                                                                                                               Cambiar desde
     Se está trabajando en todo lo citado anteriormente, pero queda camino por recorrer. Aunque el 92% de los CEOs                                                             dentro
     españoles (84% globales) desea que sus empleados se sientan con potestad para innovar sin preocuparse por la
     posibilidad de sufrir consecuencias negativas, sólo la mitad (54% españoles y 56% globales) ha desplegado ya en
     la organización una cultura en la que se fomenta este tipo de actitud, una cultura en la que los errores forman parte
     natural del proceso de innovación.
     “Las empresas deben entender que la filosofía de fracaso rápido significa aprendizaje rápido y es un elemento muy                                                         La evolución
     necesario en el proceso de innovación constante para reformular la concepción original e ir afinando la solución o                                                        del CEO
     el producto hasta dar con el objetivo deseado. En ese proceso de aprendizaje, conviene inspirarse y aprovechar las
     aportaciones externas de todos los agentes implicados, desde socios externos a clientes, proveedores e incluso
     competidores. Para cambiar el rumbo, es más rápida esta fórmula que intentar identificar uno solo y a la primera las
     señales del camino”, señala Luis Buzzi, socio responsable de Innovación de KPMG en España.
     Por sectores, el que parece tener más inculcada una cultura de aprendizaje rápido es Life Sciences, donde la                                                              Conclusiones
     inversión en I+D es esencial y más de dos tercios de los CEOs (67%) declara contar ya con una cultura en la que se
     acepta que los errores son una parte integrante del proceso de experimentación. Le siguen Infraestructuras (60%)
     e Industria (58%). Por países, el mundo anglosajón, con Estados Unidos y Reino Unido, figuran a la cabeza. España
     aparece bien posicionada: en tercer lugar.
                                                                                                                                                                               Metodología y
                                                                                                                                                                               agradecimientos

     La filosofía de fracaso rápido significa aprendizaje rápido y es un
     elemento muy necesario en el proceso de innovación constante
     que debe imperar en las empresas hoy en día.

     Luis Buzzi
     Socio responsable de Innovación
     KPMG en España

16   2019 Global CEO Outlook

     © 2019 KPMG, S.A., sociedad anónima española y firma miembro de la red KPMG de firmas independientes afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG International”),
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CEOs cuya empresa ya tiene una cultura de fracaso y aprendizaje rápido

        Sectores

                         Life Sciences                                                                                                            67%
                                                                                                                                                                                Datos clave
                      Infraestructuras                                                                                                   60%

                               Industria                                                                                              58%

                 Gestión de Activos                                                                                                 58%
                                                                                                                                                                                En territorios
                   Consumo y Retail                                                                                                57%                                          inexplorados

                          Automoción                                                                                               57%

                               Seguros                                                                                             57%
                                                                                                                                                                                Liderar en tiempos
                                                                                                                                  56%
                                  Banca                                                                                                                                         de incertidumbre
                            Tecnología                                                                                    51%

                                Energía                                                                                 49%
                                                                                                                                                                                Cambiar desde
                Telecomunicaciones                                                                                  47 %                                                        dentro

         Países
                                                                                                                                                                                La evolución
              Estados Unidos                        80%                           Japón                    41%                                                                  del CEO

                   Reino Unido
                                                    57%                        Australia                   40%
                         España
                                                    54%                       Alemania                     40%                                                                  Conclusiones

                           China
                                                    54%                             Italia
                                                                                                           38%
                  Países Bajos
                                                    46%                          Francia
                                                                                                           31%                                                                  Metodología y
                                                                                                                                                                                agradecimientos
                             India
                                                    46%
     Contar con una cultura de innovación en la que los empleados se sienten autorizados para poner en práctica nuevas
     ideas supone un doble reto: crearla y mantenerla. Los CEOs desempeñan un papel clave para impregnar a toda la
     organización con esta nueva cultura de la innovación. Contar con un CEO que apoya activamente la innovación marca
     la diferencia entre las empresas que innovan bien y las que no.
     Impulsar la innovación implica introducir variables como las metas y la estrategia de la innovación en los objetivos de
     desempeño personal tanto del CEO como del resto del equipo directivo. Otro aspecto crítico es contar con diversidad
     en el equipo directivo para fomentar diferentes estilos innovadores de pensamiento y de ejecución.

17    2019 Global CEO Outlook

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Agilidad o irrelevancia
                                                                                                                          Agilidad en fusiones y
     Las grandes compañías tradicionales, que basaban gran parte de su
     ventaja competitiva en las economías de escala, se están encontrando                                                 adquisiciones
     con pequeños competidores más ágiles y competitivos. Un ejemplo es el                                                Las fusiones y adquisiciones van
     sector financiero, donde pequeñas firmas muy disruptivas están atacando                                              a desempeñar un papel clave en
     nichos de negocio clave de la cadena de valor como las fintech que se han                                            las organizaciones que desean
     lazando en el negocio de pagos.                                                                                      reaccionar con agilidad ante la
                                                                                                                                                                               Datos clave
                                                                                                                          disrupción y necesitan innovar el
     Adicionalmente, las necesidades del cliente están cambiando con rapidez y
                                                                                                                          modelo de negocio. En un momento
     las tecnologías disruptivas siguen evolucionando. Para estar a la altura, las
                                                                                                                          en el que las empresas buscan crear
     empresas deben cambiar radicalmente su forma de trabajar. Esto supone
                                                                                                                          capacidades digitales rápidamente,
     centrarse más en el cliente, aumentar la velocidad de la innovación y
                                                                                                                          la adquisición de empresas digitales                 En territorios
     colaborar más allá de la propia organización.
                                                                                                                          innovadoras pasa a ser un elemento                   inexplorados
     Los CEOs son conscientes del peligro de ser demasiado lentos en una                                                  importante de su estrategia de
     época marcada por la rapidez de los movimientos. Dos tercios de los                                                  crecimiento no orgánico.
     CEOs (66% españoles y 67% globales) creen que actuar con agilidad es
                                                                                                                          La encuesta entre los CEOs
     la nueva moneda empresarial y quien sea demasiado lento acabará siendo
                                                                                                                          refleja un importante apetito por
     irrelevante y desaparecerá.
                                                                                                                          las operaciones corporativas.                        Liderar en tiempos
     Implantar enfoques ágiles a nivel de proyectos individuales es                                                       Cuando se les pregunta por su                        de incertidumbre
     relativamente sencillo, pero las iniciativas aisladas no van a provocar un                                           interés por operaciones de M&A
     cambio en todos los ámbitos empresariales. Eso exige un replanteamiento                                              en los próximos tres años, el 86%
     más a fondo del modelo operativo de la empresa. Con la combinación de                                                de los CEOs españoles (84%
     tecnologías avanzadas como la nube y con un rediseño operativo, los CEO                                              globales) declara tener un interés
     pueden crear empresas conectadas y centradas en el cliente.                                                          entre moderado y alto. La mayor                      Cambiar desde
                                                                                                                          parte (58% de los globales y                         dentro
                                                                                                                          50% nacionales) declara tener un
       CEOs que piensan que actuar con                                                                                    apetito moderado. Pero sin duda, el
       agilidad es crítico                                                                                                crecimiento no orgánico será una
                                                                                                                          de las claves del crecimiento futuro:
                                                                                                                                                                               La evolución
               Australia
                                                    80%                                                                   así lo apunta el 76% de los CEOs
                                                                                                                          españoles (75% globales).                            del CEO
             País Bajos
                                                    72%                                                                   Entre los objetivos que se plantean
                                                                                                                          con las operaciones corporativas,
               Alemania
                                                    70%                                                                   en España el primero que apuntan
                                                                                                                          los CEOs (60% de las respuestas)
                                                                                                                                                                               Conclusiones
                                                                                                                          es reducir costes a través de
                 Francia                            68%                                                                   sinergias y economías de escala. En
                                                                                                                          segundo lugar citan el objetivo de
       Estados Unidos                               68%                                                                   transformar el modelo de negocio
                                                                                                                          más rápidamente que mediante
                    India                           67%                                                                   el crecimiento orgánico (51% de
                                                                                                                          las respuestas), un concepto que,
                                                                                                                                                                               Metodología y
                                                                                                                                                                               agradecimientos
                                                                                                                          en cambio, a nivel global es citado
                   Japón                            66%                                                                   en primer lugar, con el 46% de las
                                                                                                                          respuestas.
                 España                             66%                                                                   Aunque históricamente, las fusiones
                                                                                                                          y adquisiciones siempre perseguían
           Reino Unido                              65%                                                                   la creación de economías de escala y
                                                                                                                          la generación de sinergias, en lo que
                    Italia                          64%                                                                   podríamos llamar la versión digital del
                                                                                                                          M&A se está poniendo más énfasis

                   China                            58%                                                                   en transformar el modelo de negocio
                                                                                                                          añadiendo nuevas tecnologías o
                                                                                                                          servicios en el portfolio del modelo
                 Global                             67%                                                                   de negocio de la empresa.

18   2019 Global CEO Outlook

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Empresa conectada: Los CEO toman
         la iniciativa
         Para muchas organizaciones, la agilidad es muy                                   Y es el CEO quien aporta esta concepción holística,
         difícil de lograr debido a la fragmentación de la                                así como el liderazgo necesario para integrar las
         infraestructura tecnológica (IT) y la falta de sintonía                          diferentes partes de la organización con el objetivo
                                                                                                                                                                               Datos clave
         entre las funciones del front, middle y back office.                             de ofrecer una mejor experiencia al cliente.
         Las limitaciones de las TI heredadas y la falta de
                                                                                          Las soluciones basadas en los sistemas cloud o la
         colaboración entre diferentes compartimentos
                                                                                          nube van a ser clave para abordar el problema de las
         estancos de la organización les impiden planificar
                                                                                          infraestructuras digitales fragmentadas, ubicadas
         y reaccionar rápidamente ante los cambios del
                                                                                          en las instalaciones e integradas por diferentes
         entorno.                                                                                                                                                              En territorios
                                                                                          piezas que fueron hechas en su día ad hoc para
         Los CEO están asumiendo personalmente la                                         un objetivo concreto. La nube ofrece capacidades                                     inexplorados
         responsabilidad tanto de dirigir la estrategia                                   dimensionadas y tecnologías avanzadas que
         tecnológica de la organización como la de lograr                                 pueden transformar radicalmente la forma en que
         una mayor sintonía entre las diversas funciones. El                              se realizaban las tareas con las infraestructuras
         66% de los CEOs españoles (79% de los globales)                                  tecnológicas heredadas. Y si, en sus orígenes ya
         se identifican a sí mismos como responsables de                                  lejanos, la nube pudo haber despertado algún                                         Liderar en tiempos
         asegurar esta conexión entre las diferentes áreas en                             recelo, hoy en día los CEOs la están adoptando                                       de incertidumbre
         mayor medida que sus predecesores.                                               con los brazos abiertos. El 70% de los máximos
                                                                                          directivos españoles (79% globales) afirma tener
         La implicación personal del CEO es crítica para evitar
                                                                                          hoy más confianza que en cualquier otro momento
         caer en la trampa de los compartimentos estancos.
                                                                                          de los últimos tres años a la hora de utilizar
         La estrategia de hacer girar la empresa para centrarse                                                                                                                Cambiar desde
                                                                                          tecnologías cloud. Sin duda, esto refuerza el papel
         en el cliente no tendrá éxito si la táctica consiste
                                                                                          cada vez más relevante del CEO en la estrategia
                                                                                                                                                                               dentro
         en desplegar esfuerzos descoordinados desde
                                                                                          tecnológica. En la encuesta de este año, el 90%
         diferentes departamentos. Se necesita un programa
                                                                                          de los CEOs españoles (84% globales) manifiesta
         integrado, orientado al cliente, con la alineación y
                                                                                          que está dirigiendo personalmente la estrategia
         la colaboración efectiva de diferentes partes de la
                                                                                          tecnológica de su organización.
         organización.                                                                                                                                                         La evolución
                                                                                                                                                                               del CEO

                                                                                                                                                                               Conclusiones

     Dos tercios      de los CEOs creen que actuar con agilidad es la
     nueva moneda empresarial y quien sea demasiado lento acabará
                                                                                                                                                                               Metodología y
                                                                                                                                                                               agradecimientos

     siendo irrelevante y desaparecerá.

19   2019 Global CEO Outlook

     © 2019 KPMG, S.A., sociedad anónima española y firma miembro de la red KPMG de firmas independientes afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG International”),
     sociedad suiza. Todos los derechos reservados.
Para poder ser
                                                                                                                                                                               Datos clave
         resiliente, la empresa
         debe contar con el
         liderazgo adecuado
         y la mentalidad                                                                                                                                                       En territorios
         correcta.                                                                                                                                                             inexplorados

         Henadi Al­Saleh
         Presidenta
         Agility                                                                                                                                                               Liderar en tiempos
                                                                                                                                                                               de incertidumbre

                                                                                                                                                                               Cambiar desde
                                                                                                                                                                               dentro
     Transformación de la alta dirección
     Las funciones de la alta dirección ya han cambiado significativamente en los últimos años a medida que los CEOs
     iban respondiendo a las nuevas demandas. Al grupo de directivos que históricamente dependían de y reportaban
     directamente al CEO, como el director financiero (CFO) y el director de marketing (CMO), se han unido otras                                                               La evolución
     posiciones como el responsable digital o el responsable de analítica de datos. Sin embargo, aunque los CEOs han                                                           del CEO
     potenciado sus equipos directivos, no se deben quedar en eso.
     “Para poder ser resiliente, la empresa debe contar con el liderazgo adecuado y la mentalidad correcta. Crear la
     cultura y la estructura organizativa correctas resulta esencial”, comenta Henadi Al­Saleh, presidenta de Agility,
     empresa internacional de logística con sede en Kuwait.
                                                                                                                                                                               Conclusiones
     La mayoría de los CEOs (68% en España y 84% globales) declara estar transformando activamente su equipo
     directivo para dotarse de resiliencia. Además, hay una importante correlación entre quienes están transformando su
     equipo y quienes están llevado a cabo programas de transformación y reconversión de su plantilla.

                                                                                                                                                                               Metodología y
     Qué proporción de la plantilla prevé formar en nuevas                                                                                                                     agradecimientos
     capacidades digitales los próximos tres años

                                                       España                         Global

                  Hasta el 50%
                                                          60%                          56%
                  Más del 50%
                                                          40%                          44%

20   2019 Global CEO Outlook

     © 2019 KPMG, S.A., sociedad anónima española y firma miembro de la red KPMG de firmas independientes afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG International”),
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Para abordar las cuestiones que hoy deben afrontar las empresas, más complejas y conectadas que en el pasado,
     los CEOs necesitan líderes capaces de colaborar en todos los ámbitos de la organización, en lugar de limitarse
     a sus áreas específicas de responsabilidad y especialización. También requieren diferentes grupos de perfiles y
     habilidades, como experiencia en transformación digital o innovación del modelo de negocio digital.
     Para impulsar esta transformación del equipo directivo, los CEOs han de definir sus prioridades en los distintos
     ámbitos de la empresa, desde la innovación del modelo de negocio hasta el rediseño del modelo operativo. Solo con
     una visión clara de sus prioridades, podrán valorar si cuentan en su cantera con los perfiles y capacidades adecuadas                                                     Datos clave
     para llevar a cabo su labor o no. Este proceso de transformación del equipo directivo también implica replantearse
     cómo se evalúa actualmente el desempeño del equipo y definir un desarrollo profesional efectivo para la siguiente
     generación de altos directivos.

                                                                                                                                                                               En territorios
                                                                                                                                                                               inexplorados

                                                                                                                                                                               Liderar en tiempos

     Siete de cada diez           máximos ejecutivos españoles
     declaran estar transformando activamente su equipo directivo
                                                                                                                                                                               de incertidumbre

     para dotarse de resiliencia.                                                                                                                                              Cambiar desde
                                                                                                                                                                               dentro

                                                                                                                                                                               La evolución
                                                                                                                                                                               del CEO

                                                                                                                                                                               Conclusiones

                                                                                                                                                                               Metodología y
                                                                                                                                                                               agradecimientos

21   2019 Global CEO Outlook

     © 2019 KPMG, S.A., sociedad anónima española y firma miembro de la red KPMG de firmas independientes afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG International”),
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     dentro                                                                                                                                                                    Datos clave

     Para dominar la resiliencia, los CEOs deben impulsar una reinvención y transformación digital en todos los ámbitos
                                                                                                                                                                               En territorios
     de la organización. Esto también implica integrar la ciber-resiliencia, de forma que las inquietudes sobre la seguridad
     que pueda generar la digitalización no acaben obstaculizando o frenando la innovación. También exige organizar una
                                                                                                                                                                               inexplorados
     reactualización de la tecnología y las capacidades profesionales, acelerar la adopción de tecnologías avanzadas y
     emprender la mejora de las habilidades de la plantilla en su conjunto.

                                                                                                                                                                               Liderar en tiempos
     Ciber-resiliencia                                                                                                                                                         Liderar en tiempos
                                                                                                                                                                               de incertidumbre
                                                                                                                                                                               de incertidumbre
     La habilidad de integrar la innovación digital es clave para desbloquear el crecimiento a largo plazo. No obstante, la
     preocupación en torno a la ciberseguridad puede frenar estas aspiraciones. Las organizaciones deben asegurarse de
     que estos riesgos no socavan el potencial de crecimiento digital.
     Y aunque las ciberamenazas son cada vez más numerosas y sofisticadas, las empresas se sienten cada vez más                                                                Cambiar desde
     preparadas. Si el año pasado el 44% de los CEOs españoles se declaraba preparado para un ciberataque, este año el                                                         dentro
     porcentaje sube veinte puntos, hasta el 64%. A nivel global, el 68% de los directivos se declara preparado.

     ¿Cómo de preparada está su organización para afontar un
     ciberataque?                                                                                                                                                              La evolución
                                                                                                                                                                               del CEO
       España
             Muy bien
             preparada              26%                              Ni bien
                                                                     ni mal             20%                                                                                    Conclusiones
             Bien
             preparada              38%                              No está
                                                                     preparada          16%
                                                                                                                                                                               Metodología y
                                                                                                                                                                               agradecimientos

     Dado que la ciber-resiliencia es clave para propiciar el crecimiento, los CEO tienen claro que la ciberseguridad
     efectiva va mucho más allá de una capacidad defensiva o mitigadora. La encuesta revela que para el 64% de los
     CEOs españoles (71% globales), la seguridad de la información es una función estratégica y fuente de ventaja
     competitiva.
     Marc Martínez, socio responsable de Ciberseguridad de KPMG en España, subraya que las compañías que superen
     a sus competidores en términos de transparencia y calidad de repuesta ante ciberincidentes tendrán mayor
     ventaja estratégica. “Para los consumidores, el valor de sus datos es un aspecto que tienen muy presente. Las
     organizaciones que sean más transparentes sobre la forma en que gestionan la privacidad y los datos –incluso en la
     forma en que gestionan una brecha de seguridad- su marca se diferenciará automáticamente del resto y se ganará
     una mayor confianza del consumidor”, señala Marc.

22   2019 Global CEO Outlook

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