Microeconomic Outlook - Febrero 2021
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Microeconomic Outlook Febrero 2021
► TAMAÑO DE MERCADO CORRIENTE: Monto de dinero que gastan los hogares en un periodo
de tiempo.
GLOSARIO ► GASTO PER CÁPITA: Monto de dinero que gasta una persona en un periodo determinado.
► TAMAÑO DE MERCADO REAL: Volúmenes que adquieren los consumidores.
► INFLACIÓN: Incrementos de precios de manera agregada de los bienes y servicios que se
transan en una economía. Este indicador se puede encontrar desagregado por canastas,
productos y por ciudades.
► POCKET SHARE: Distribución del gasto de los hogares; Indica la cantidad de dinero que los
hogares asignan a determinado producto.
► TASA DE CAMBIO: La tasa de cambio es la cantidad de pesos colombianos por un dólar de
los Estados Unidos.
► ÍNDICE DE CONFIANZA AL CONSUMIDOR: La confianza del consumidor es un indicador
económico que mide el grado de optimismo que los consumidores sienten sobre el estado
general de la economía y sobre su situación financiera personal.
► TASA DE DESEMPLEO: Relación porcentual entre el número de personas que están buscando
trabajo, y el número de personas que hacen parte de la población económicamente activa
o fuerza laboral.
Raddar.netGASTO DE LOS HOGARES TOTAL
Tamaño de Mercado
corriente
Los hogares efectuaron un gasto
en dinero de:
Lo cual representa un
Febrero incremento en
66,4 Billones de pesos
2021 términos de dinero de
1.394.767 pesos
Gasto per cápita
Febrero
2020
64,5 Billones de pesos 2,86%
Frente al mismo mes
del año anterior
Los precios total tuvieron un Las cantidades de bienes y servicios
incremento de: que adquirieron los hogares crecieron:
1,59% 1,28%
Frente al mismo
Frente al mismo
periodo del año mes del año
anterior anterior• La inflación general se continúa estabilizando y muestra
caídas cada vez menores.
• El crecimiento del gasto por ciudades continúa siendo diverso,
¿Qué
sin embargo, ninguna ciudad decrece.
• La colocación crediticia en los hogares (tarjetas de crédito,
consumo e hipotecarios) creció.
influyó en
• El crecimiento de los ingresos fue considerablemente alto, esto
a causa del impacto en el aumento salarial, el pago de los
intereses sobre sus cesantías y la entrega de subsidios y bonos
escolares.
el gasto de • La confianza del consumidor presenta una leve recuperación
febrero? • Sólo el gasto en servicios continúa en terreno negativo por el
menor gasto en entretenimiento y en comidas por fuera del
hogar.
• Por primera vez, la canasta de bienestar que fue de la más
dinámica en 2020 reportó decrecimientos.
• En el mes de enero, la tasa de desempleo volvió aumentar y la
brecha de género presentó un fuerte crecimiento.
Raddar.netEn la región nos enfrentamos a un debilitamiento del
dólar y revaluación de las monedas en Latinoamérica
Dinámica Índice dólar (DXY)
103,0
Moneda por cada dólar (Índice 01/01/20=100)
Real brasileño Peso chileno Peso colombiano Peso mexicano Nuevo Sol peruano
150,0
101,0
140,0
99,0
130,0
97,0
95,0 120,0
93,0 92,22 110,0
91,0 100,0
89,0 90,0
15/01/2020
09/09/2020
30/12/2020
01/01/2020
29/01/2020
12/02/2020
26/02/2020
11/03/2020
25/03/2020
08/04/2020
22/04/2020
06/05/2020
20/05/2020
03/06/2020
17/06/2020
01/07/2020
15/07/2020
29/07/2020
12/08/2020
26/08/2020
23/09/2020
07/10/2020
21/10/2020
04/11/2020
18/11/2020
02/12/2020
16/12/2020
13/01/2021
27/01/2021
10/02/2021
24/02/2021
29/07/2020
15/01/2020
29/01/2020
12/02/2020
26/02/2020
11/03/2020
25/03/2020
22/04/2020
20/05/2020
17/06/2020
15/07/2020
12/08/2020
26/08/2020
23/09/2020
21/10/2020
18/11/2020
16/12/2020
30/12/2020
13/01/2021
27/01/2021
10/02/2021
24/02/2021
1/01/2020
8/04/2020
6/05/2020
3/06/2020
1/07/2020
9/09/2020
7/10/2020
4/11/2020
2/12/2020
Sabía usted que: En el mes de abril del 2020, un dólar Pregunta:
equivalía a 3,981 pesos colombianos, logrando la tasa ¿Cuáles cree que son los efectos sobre
más alta registrada hasta el día de hoy. la economía con una tasa de cambio alta
(más pesos colombianos por dólar)?
Fuente: Investing; Banco de la republica; Cálculos RADDAR Raddar.netJunto con un aumento de los precios en alimentos
Índice de precios de alimentos - FAO
Sabía usted que: El debilitamiento del dólar es una de las principales
150,0
causas del aumento de precios, ya que estos productos se transan en el
Meat mercado internacional en dólares. A esto se suma el impacto del clima
140,0 Dairy en varias regiones productoras y la fuerte demanda de países como
China que inició la reactivación temprana de su economía.
Cereals
130,0 Oils
Inflación fin de periodo según países de Latino América
Sugar
Honduras Ecuador Panamá El Salvador
120,0 Food Price Index Perú Promedio Costa Rica Colombia
10,5%
Chile Republica Dominicana Guatemala
110,0
8,36%
7,6%
7,13%
6,4%
6,0%
100,0
4,6%
4,3%
4,0%
3,8%
3,3%
3,1%
3,0%
2,9%
2,4%
90,0
2,3%
2,1%
1,7%
1,5%
1,2%
0,7%
0,22%
0,6%
0,5%
0,4%
0,3%
0,3%
80,0
-0,03%
-0,1%
-0,1%
-0,2%
-0,4%
-0,7%
70,0
2018 2019 2020
60,0 Pregunta:
2020-01
2020-02
2020-03
2020-04
2020-05
2020-06
2020-07
2020-08
2020-09
2020-10
2020-11
2020-12
2021-01
2021-02
¿Cuál cree que es el efecto sobre los hogares de un aumento en los
precios de los alimentos?
Fuente: FAO; RADDAR Raddar.netLa inflación total en Inflación anual según desagregación
Colombia no parece Sin alimentos ni regulados TOTAL Alimentos (eje secundario)
verse afectada aún 4,5% 9,0%
4,0% 8,0%
7,0%
3,5%
Sabía usted que: De
acuerdo con las 6,0%
3,0%
expectativas del Banco de
la República, se espera que 5,0%
la inflación continúe 2,5% 5,02%
disminuyendo durante el 4,0%
mes de marzo para indicar 2,0%
en el segundo trimestre una 3,0%
senda de crecimiento que la
1,5%
llevará a valores cercanos al 1,56% 2,0%
2,3% a finales de año. 0,96%
1,0%
1,0%
0,5% 0,0%
Pregunta:
¿Qué implica para los 0,0% -1,0%
hogares un aumento en los
2018-01
2018-02
2018-03
2018-04
2018-05
2018-06
2018-07
2018-08
2018-09
2018-10
2018-11
2018-12
2019-01
2019-02
2019-03
2019-04
2019-05
2019-06
2019-07
2019-08
2019-09
2019-10
2019-11
2019-12
2020-01
2020-02
2020-03
2020-04
2020-05
2020-06
2020-07
2020-08
2020-09
2020-10
2020-11
2020-12
2021-01
2021-02
precios?
Fuente: Banco de la Republica Raddar.netPor el contrario, la baja demanda de los hogares
se refleja en todas las ciudades principales con
menores crecimientos en los precios
Sabía usted que: En noviembre del 2020 se
alcanzó la inflación (crecimiento en los precios)
Dinámica de la inflación anual más baja en la historia de la medición de
precios, esto principalmente por la baja
MEDELLÍN BARRANQUILLA BOGOTÁ demanda de los hogares.
BUCARAMANGA CALI NACIONAL
6,0%
Aporte a la inflación nacional
5,0% 37,6%
25,7%
4,0%
13,8%
3,0% 6,9%
2,52% 3,0%
2,0% 1,89% BUCARAMANGA BARRANQUILLA CALI MEDELLÍN BOGOTÁ
1,75%
1,56%
1,53%
1,0% 1,01%
Pregunta:
¿Cuál cree que es la relación entre el aumento
0,0% o la reducción de los precios y la demanda de
los hogares?
Fuente: DANE; RADDAR Raddar.netSin embargo, se registra un incremento en los precios de
electrodomésticos que podrían afectar la confianza de los consumidores
Inflación anual canastas
feb-20 feb-21
5,2% 5,5%
4,9% 4,6%
3,5% 3,9% 3,8% 3,5%
3,5%
3,0% 3,0%
2,2%
1,7% 1,3%
1,0%
-0,7% -1,0%
-4,3%
ALIMENTOS PARA EL COMIDAS FUERA DEL ENTRETENIMIENTO MODA BIENESTAR ELECTRO EDUCACION VIVIENDA TRANSPORTE Y
HOGAR HOGAR COMUNICACIONES
Pregunta:
Sabía usted que: Después de dos años en
¿Cuáles cree que son los bienes y productos que
decrecimientos de precios en la canasta de
componen la canasta de bienes durables, semi-
electrodomésticos, en el mes de febrero se
durables, servicios y no durables? Y ¿En qué
registró un crecimiento.
canasta se ubican los electrodomésticos?
9
Fuente: DANE; RADDAR Raddar.netA primera vista, los hogares Tasa de Desempleo y Proyecciones de desempleo RADDAR
parecen tener mejor capacidad de MODELO NUEVO DATO DANE
compra, pero ¿qué sucede con sus
ingresos provenientes del empleo? 21,0
19,0
17,27
17,0
16,39
Sabía usted que: La tasa de desempleo 15,0 16,35
volvió aumentar para el mes de enero, lo
cual puede deberse no solo a la 13,0
terminación de contratos en el mes de
11,0
diciembre, sino también por las medidas y
restricciones que volvieron en este periodo 9,0
ante el aumento de casos.
7,0
La brecha de género presentó un fuerte
dic-19
dic-20
abr-19
oct-19
oct-20
may-19
abr-20
may-20
ene-19
feb-19
mar-19
jul-19
nov-19
ene-20
feb-20
mar-20
jun-20
jul-20
ene-21
feb-21
jun-19
sep-19
sep-20
ago-19
ago-20
nov-20
crecimiento, según el DANE, para el mes de
enero, por cada dos hombres que pierden
sus empleos, están perdiendo su empleo tres Brecha de desempleo
mujeres. Total Hombres Mujeres
19,6%
Pregunta: 13,9% 14,6%
¿Considera que la tasa de desempleo es un 10,6% 11,1%
8,1%
buen indicador para medir la economía y
particularmente, el gasto de los hogares?
Nov19-ene20 Nov20-ene21
Fuente: DANE; RADDAR Raddar.netGasto de los hogares VS ingresos
GASTOMETRIA INGRESO DE LOS HOGARES
70 64,53 66,37 Aunque los ingresos de los hogares
crecen en mayor magnitud que el
Billones
57,99 56,41
60 53,98
49,28 50,98 48,84 50,98
50 45,19 45,44 47,38
gasto, aún no superan los niveles
40
de gasto de los hogares,
30
apalancando parte de este con el
20
10
uso de tarjetas de crédito
-
feb-16 feb-17 feb-18 feb-19 feb-20 feb-21
Sabía usted que: Para los meses de
febrero los hogares tienden a aumentar
sus ingresos, esto vía el impacto del
Variación anual Gasto de los hogares VS ingresos
aumento salarial, el pago de los
GASTOMETRIA INGRESO DE LOS HOGARES
intereses sobre sus cesantías para
11,3% algunos empleados y los subsidios y
10,6% bonos escolares que algunos hogares.
Reciben.
7,4%
5,9%
4,3% 4,4%
3,5% 3,1%
Pregunta:
2,9%
¿Qué consecuencias para el hogar
0,5% podría traer el uso de tarjetas de
crédito?
feb-16 feb-17 feb-18 feb-19 feb-20
Fuente: RADDAR Raddar.netComportamiento ICC, IEC, ICE
Índice de Confianza del Consumidor (ICC)
Índice de Expectativas de los Consumidores (IEC)
Índice de Condiciones Económicas (ICE) Pese a las condiciones de
20,0 desempleo, los hogares
10,0 6,2
esperan que la situación
0,0
mejore los próximos meses
-10,0
-14,6
-20,0 Sabía usted que: Luego de un inicio de
año con cuarenta y más restricciones, la
-30,0 confianza del consumidor presenta una
leve recuperación. Este leve optimismo
-40,0
puede deberse por las jornadas de
-45,8
vacunación que iniciaron en febrero, las
cuales dan esperanzas al consumidor de
-50,0
un mejor entorno en el futuro.
-60,0
-70,0
Pregunta:
¿cómo percibe usted las condiciones
-80,0
actuales de la economía y cómo las
abr-19
abr-20
nov-19
nov-20
ene-19
mar-19
jun-19
jul-19
ago-19
sep-19
ene-20
mar-20
jun-20
jul-20
sep-20
oct-19
ago-20
oct-20
ene-21
dic-19
dic-20
feb-19
may-19
feb-20
may-20
feb-21
percibe a futuro?
Fuente: TEDESARROLLO- RADDAR Raddar.netPocket share canastas
Con las aperturas y reactivación
en los últimos meses, es posible TRANSPORTE Y
COMUNICACIONES
que el bolsillo de los hogares no 16,57% 17,18%
tenga grandes cambios en su VIVIENDA
composición
EDUCACION
26,51% 26,44%
ELECTRO
Sabía usted que: Si bien la
asignación del gasto de los
hogares en el último año ha 5,48% 5,26% BIENESTAR
tenido cambios significativos, 0,73% 0,65%
en los últimos meses con las 8,28% 8,26%
distintas medidas de MODA
3,64% 3,47%
reactivación esta asignación ha
tratado de volver a los niveles 6,51% 5,70%
ENTRETENIMIENTO
pre-pandemia. 5,96%
6,74%
COMIDAS FUERA
Pregunta: DEL HOGAR
¿Cree usted que en sus
gastos habituales, ha 25,53% 27,08%
ALIMENTOS PARA
aumentado el gasto en EL HOGAR
ciertas canastas?
feb-20 feb-21
Fuente: RADDAR Raddar.netCon todo lo anterior, el gasto en algunos servicios se recupera,
mientras que por primera vez la canasta de bienestar reporta
decrecimientos
Transporte y Alimentos para el Educación Vivienda Bienestar
comunicaciones hogar Tamaño de mercado: Tamaño de mercado: Tamaño de mercado: 5,5
Tamaño de mercado: Tamaño de mercado: 18 3,49 billones pesos 17,5 billones pesos billones pesos
11,4 billones pesos billones pesos Crecimiento gasto real: Crecimiento gasto real: Crecimiento gasto real:
Crecimiento gasto real: Crecimiento gasto real: 3,26% 0,85% -0,35%
5,25% 3,66% Gasto per cápita: 73 mil Gasto per cápita: 369 mil Gasto per cápita: 115 mil
Gasto per cápita: 240 mil Gasto per cápita: 378 mil pesos pesos pesos
pesos pesos
Moda Entretenimiento Electro Comidas fuera
del hogar
Tamaño de mercado: 2,3 Tamaño de mercado: 3,8 Tamaño de mercado:
billones pesos billones pesos 433 mil millones pesos Tamaño de mercado: 4
Crecimiento gasto real: Crecimiento gasto real: Crecimiento gasto real: billones pesos
-1,32% -10,80% -11,58% Crecimiento gasto real:
Gasto per cápita: 48 mil Gasto per cápita: 79 mil Gasto per cápita: 9 mil -12,45%
pesos pesos pesos Gasto per cápita: 83 mil
pesos
Fuente: DANE; RADDAR Raddar.netNo hay que dejar atrás que los hogares tienen un
gasto adicional este mes, la temporada escolar
Sabía usted que: Si bien el gasto en educación
Variación interanual del gasto real acumulado (enero-febrero) de la creció en el acumulado de enero y febrero,
canasta de educación este crecimiento está jalonado exclusivamente
por el pago de matrículas y demás costos
2020 2021
educativos, pero en el caso de los artículos
escolares que son los que mueven la
7,10% temporada, los decrecimientos son bastante
6,80% 6,99% 6,90% 6,88%
evidentes.
Variación interanual del gasto real acumulado de la
canasta de educación (enero-febrero)
7,23%
4,89%
3,60%
1,78%
-6,28%
-7,93% 2018 2019 2020 2021
-10,75% Pregunta:
-11,94% -11,55%
¿Cree usted que en educación virtual, el gasto
que antes se realizaba en la temporada escolar
ARTÍCULOS TEXTOS CUADERNOS OTROS ARTÍCULOS OTROS ARTÍCULOS aumentó o se redujó?
ESCOLARES ESCOLARES RELACIONADOS
Fuente: RADDAR Raddar.netPor su parte, el crecimiento del gasto por
ciudades continúa siendo diverso
Bucaramanga Var anual Nacional
Var anual gasto real
Tamaño de mercado: 1,32 Tamaño de mercado: 66,37
gasto real
billones de pesos 1,28% billones de pesos
Gasto per cápita: 1,33 2,00%
Gasto per cápita: 1,39
millones de pesos
millones de pesos
Barranquilla Cali
Var anual
Var anual Tamaño de mercado: 4,83
Tamaño de mercado: 2,62 gasto real
gasto real
billones de pesos
billones de pesos 0,96%
1,99% Gasto per cápita: 1,72
Gasto per cápita: 1,94
millones de pesos
millones de pesos
Bogotá
Medellín
Tamaño de mercado: 24,63 Var anual Var anual
billones de pesos gasto real gasto real Tamaño de mercado: 6,78
billones de pesos
Gasto per cápita: 2,84 1,46% 0,94%
millones de pesos Gasto per cápita: 1,60
millones de pesos
Raddar.net
Fuente: RADDARA diferencia de otros Variación interanual del gasto real según ciudades
meses ninguna ciudad feb-20 feb-21
decrece en gasto 7,61%
8,04%
7,09% 7,13% 7,29% 7,26%
6,82%
Sabía usted que: El buen
comportamiento del
1,99% 2,00% 1,79%
crecimiento del gasto en las 1,46% 1,28%
0,94% 0,96%
ciudades principales se
debe principalmente al
levantamiento de las MEDELLÍN BARRANQUILLA BOGOTÁ BUCARAMANGA CALI NACIONAL CIUDADES
INTERMEDIAS
medidas de restricción de
movilidad y otros decretos,
permitiendo de nuevo a los Variación mensual del gasto real según ciudades
ciudadanos volver a las
calles. feb-20 feb-21
2,72%
2,13%
1,03% 1,19%
Pregunta:
¿Cuál cree usted que es la 0,20%
ciudad que más aporta al
gasto de los hogares? y ¿Por -0,08%
-0,23% -0,32%-0,20% -0,41% -0,48%
-0,23% -0,35% -0,46%
qué?
MEDELLÍN BARRANQUILLA BOGOTÁ BUCARAMANGA CALI NACIONAL CIUDADES
INTERMEDIAS
Fuente: RADDAR Raddar.netDe acuerdo con el comportamiento del gasto, ¿qué esperamos
para los próximos meses?
El efecto rebote por las caídas del gasto
(en términos reales) 12,6%
OBSERVADO ESPERADO
7,6%
6,9%
7,1% 6,2% 6,3% 6,0%
7,3% 7,3% 4,4%
2,4%
1,3% 1,5%
3,2%
2,3% 1,2%
1,4% 1,3%
1,0%
-0,1% 0,4%
-0,1% -0,3%
-1,3%
-5,1%
Si el gasto de los hogares continúa con su crecimiento mensual promedio de los últimos 10 años, para un crecimiento anual de 4,5%
real, se hace evidente que desde marzo se verá un comportamiento de crecimientos muy altos, pero se debe más a las caídas en el
gasto del año pasado.
Fuente: RADDAR-COVSUMER REPORT Raddar.net► EL TAN ESPERADO REBOTE: En el mes de marzo veremos un
comportamiento de crecimientos muy altos, pero se debe las caídas del
año pasado.
¿Qué se ► INFLACIÓN: Se espera que la inflación continúe disminuyendo durante el
mes de marzo (BANREP).
debe tener
► AUMENTOS DE LAS LLUVIAS: Las lluvias podrían prolongarse hasta el mes
de abril, afectando la movilidad de los hogares y el precios e algunos
bienes y servicios.
en cuenta
► DEVALUACIÓN DEL DÓLAR: La gran inyección de liquidez en la economía
estadounidense esta debilitando cada vez más la moneda.
► EDUCACIÓN: Estabilización del gasto en canasta de educación, dado el
para los inicio del modelo de alternancia.
► DISMINUCIÓN DE LAS TASAS DE DESEMPLEO: con una mayor movilidad y
próximos
el inicio de las clases en alternancia las tasas de desempleo femenino
podría reducirse.
► AVANCE DE LAS JORNADAS DE VACUNACIÓN: Esto genera mayor
meses?
confianza a los consumidores para salir de sus hogares y gastar.
► MOVILIZACIONES SOCIALES: Con la conmemoración del día
internacional de la mujer trabajadora y el aumento de la inseguridad en
las principales ciudades del país se esperarían movilizaciones de la
población.
Raddar.net¿Qué componen nuestras canastas de consumo RADDAR?
Transporte y Alimentos para el hogar
Educación Vivienda Bienestar
comunicaciones Cereales y productos de
panadería, tubérculos y Instrucción y enseñanza y Gasto de ocupación de Servicios profesionales
Transporte personal plátanos, hortalizas y artículos escolares y otros la vivienda, combustibles bienes y artículos para
transporte público legumbres, frutas relacionados y servicios públicos, salud, gastos de
comunicaciones carnes y derivados de la muebles del hogar, aseguramiento privados
carne, pescado y otras utensilios domésticos, en salud, gimnasios
de mar, lácteos, grasas y artículos para limpieza y artículos para el aseo,
huevos, alimentos varios otros bienes y servicios cuidado personal
Moda Entretenimiento Electro Comidas fuera
del hogar
Ropa del hogar, Artículos culturales y otros Aparatos domésticos
vestuario, calzado relacionados, servicios, Aparatos para la Comida en restaurante,
servicios del vestuario y aficiones, distracción, diversión y esparcimiento comidas rápidas, otras
calzado, artículos de esparcimiento, bebidas comidas fuera del hogar
joyería, otros personales alcohólicas, tabaco,
cigarrillo
Raddar.netGRACIAS
FEBRERO 2021
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