Noticias de empresas internacionales 22 de enero de 2021

Noticias de empresas internacionales
 22 de enero de 2021
Reportes financieros en Estados Unidos

                                                       Ingresos (mill. USD)                    EPS (USD)
              Emisora                   Ticker
                                                        Actual Estimado          Dif.       Actual Estimado        Dif.
SVB Financial Group              SIVB US Equity           1,218          869    40.3%          7.40      3.87     91.1%
Regions Financial Corp           RF US Equity             1,697        1,556     9.1%          0.61      0.42     45.6%
Intel Corp                       INTC US Equity          19,978       17,502    14.1%          1.42      1.11     27.8%
Schlumberger NV                  SLB US Equity            5,532        5,256     5.3%          0.22      0.18     25.7%
International Business Machine   IBM US Equity           20,367       20,749    -1.8%          2.07      1.79     15.6%
Seagate Technology PLC           STX US Equity            2,623        2,562     2.4%          1.29      1.13     13.8%
Intuitive Surgical Inc           ISRG US Equity           1,329        1,259     5.6%          3.58      3.15     13.5%
People's United Financial Inc    PBCT US Equity             568          494    15.0%          0.35      0.32     10.1%
PPG Industries Inc               PPG US Equity            3,757        3,594     4.5%          1.59      1.57     1.3%
CSX Corp                         CSX US Equity            2,825        2,780     1.6%          0.99      1.01     -1.5%
Kansas City Southern             KSU US Equity              693          696    -0.4%          1.89      1.93     -1.8%
Huntington Bancshares Inc/OH     HBAN US Equity           1,239        1,248    -0.7%          0.27      0.29     -7.8%
Fuente: Bloomberg

NOTICIAS CORPORATIVAS

Google, de Alphabet Inc, dijo el viernes que bloquearía su motor de búsqueda en Australia si el gobierno procede con
nuevas leyes que la obligarían, al igual que a Facebook Inc, a pagar a las empresas de medios por el derecho a utilizar
su contenido. Australia está en camino de aprobar leyes que obligarían a los gigantes tecnológicos a negociar pagos
con editores y emisoras locales por el contenido incluido en los resultados de búsqueda o en las noticias. Si no pueden
llegar a un acuerdo, un árbitro designado por el gobierno decidirá el precio. Fuente: Reuters

Alphabet está cerrando el Project Loon, una empresa de una década que planeaba transmitir Internet a la Tierra a
través de globos gigantes. Si bien luchó por despegar, el negocio experimental tuvo algunos éxitos a lo largo de los
años, como ayudar a restaurar el servicio celular en Puerto Rico después del huracán María y hacer que decenas de
miles de peruanos volvieran a estar en línea después de las fuertes inundaciones de 2017. Loon incluso lanzó un
programa piloto servicio en Kenia el verano pasado, enviando señales 4G LTE a un área de 30,000 millas cuadradas.
¿Que pasó? El precio era demasiado alto. El proyecto "era demasiado caro para la gente común" y Loon no podía
"reducir los costos lo suficiente para construir un negocio sostenible a largo plazo". Facebook también abandonó los
planes para Aquila en 2018, cuyo objetivo era brindar servicio a través de drones con energía solar, lo que llevó a las
empresas a mirar cada vez más al espacio para cubrir el mundo en conectividad. Si bien esos proyectos enfrentan
costos iniciales más elevados y tardan más en implementarse, pueden proporcionar más consistencia con vidas más
largas. El Proyecto Kuiper de Amazon y Athena de Facebook todavía están en su mayoría en papel, aunque SpaceX ha
lanzado casi 1,000 satélites de Internet de su flota planeada Starlink en órbita terrestre baja. Fuente: Seeking Alpha.

IBM reportó ganancias trimestrales de USD 2.07 por acción, superando la estimación del consenso de USD 1.79 por
acción. Sin embargo, los ingresos no cumplieron con los pronósticos de Wall Street, ya que las ventas de software
Mejores     cifras económicas en China animan a los mercados
registraron una disminución debido a que la incertidumbre inducida por la pandemia impidió que algunos clientes
lograran acuerdos a largo plazo. Las acciones cayeron fuertemente en las operaciones previas a la comercialización.
Mejores
Fuente: CNBCcifras económicas en China animan a los mercados

Intel, el fabricante de chips, superó las estimaciones de los analistas de utilidades e ingresos, ayudada por la continua
y fuerte demanda de computadoras personales y portátiles inducida por la pandemia. Intel también aumentó su
dividendo trimestral en un 5%. Las acciones se vieron presionadas después de que el director ejecutivo entrante, Pat

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Gelsinger, dijera que la mayoría de los productos de Intel 2023 se fabricarán internamente en lugar de
subcontratarlos. Fuente: CNBC

Los inversionistas no quedaron impresionados con los últimos resultados trimestrales de IBM e Intel, ya que las dos
acciones cayeron casi un 7% y un 5%, respectivamente, después del cierre del jueves. Intel inicialmente ganó con una
publicación preliminar de sus ganancias, pero se desplomó después de que el nuevo CEO de la compañía se
comprometiera con la fabricación interna. Mientras tanto, IBM señaló que su apuesta a la nube tardará más en dar sus
frutos y registró su cuarto trimestre consecutivo de disminución de ingresos. La compañía ha estado lidiando con la
pérdida de liderazgo en la producción de chips ultrarrápidos, cediendo gran parte de su participación de mercado a
Taiwan Semiconductor Manufacturing y Samsung Electronics, cuyas innovaciones de manufactura permiten que los
chips de computadora se hagan más a un menor costo. El director ejecutivo entrante, Pat Gelsinger, dijo ayer que "la
mayoría de nuestros productos 2023 se fabricarán internamente", contrarrestando las crecientes llamadas de algunos
inversionistas para deshacerse de esa parte de su negocio. Si bien Intel "expandirá el uso de fundiciones externas para
ciertas tecnologías", la compañía redobló sus esfuerzos para retomar su posición como el "líder indiscutible en
tecnología de procesos". Fuente: Seeking Alpha.

CSX se ubicó en 3 centavos por acción por encima de las estimaciones, con ganancias trimestrales de USD 1.04 por
acción. Los ingresos del operador ferroviario también superaron las estimaciones, ayudados por un aumento del 4% en
el volumen de carga a medida que la economía continuó repuntando. Fuente: CNBC

Seagate Technology ganó USD 1.29 dólares por acción durante el segundo trimestre fiscal, en comparación con una
estimación de consenso de USD 1.13 dólares por acción. Los ingresos del fabricante de discos duros también
superaron las previsiones. Sin embargo, los márgenes de utilidad bruta y operativa cayeron respecto al año anterior.
La acción cayó moderadamente en las operaciones previas a la comercialización. Fuente: CNBC

Liberty Media Acquisition comenzará a cotizar hoy en el Nasdaq después de fijar el precio de su OPI a USD 10 por
acción y recaudar USD 500 millones. Liberty Media Acquisition es una empresa de adquisiciones con fines especiales
respaldada por Liberty Media. Fuente: CNBC

Ford está retirando del mercado 3 millones de vehículos por un problema relacionado con las bolsas de aire, incluidos
2.7 millones en los Estados Unidos. El retiro del mercado involucra infladores de bolsas de aire que potencialmente
podrían romperse. El retiro le costará a Ford USD 610 millones. Fuente: CNBC

PPG Industries superó las estimaciones en un centavo por acción, con ganancias trimestrales de USD 1.59 por acción.
Los ingresos del fabricante de pinturas y revestimientos también superaron las previsiones. PPG dijo que los niveles
reducidos de conducción debido a la pandemia continúan pesando en su negocio de pintura de automóviles. Fuente:
CNBC

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                                                  Último     Cambio    %1D      %5D     %1M     Acum. %
       MERCADOS ESTADOS UNIDOS
       Dow Jones                                 30,945.99   -230.02    -0.74   -0.02    3.23       1.24
       S&P 500                                    3,842.26    -10.81    -0.28    1.31    4.28       2.37
       Nasdaq 100                                13,368.59    -36.40    -0.27    3.66    5.14       3.75
       Sectores S&P 500
       Software                                   3,059.04     13.36     0.44    3.77   -0.09      -0.62
       Medios y entretenimiento                     879.13      3.69     0.42    7.57    5.78       2.79
       Comercio minorista                         3,656.76     -7.94    -0.22    3.10    3.53       2.56
       Hardware y equipo de tecnología            2,591.55     -8.57    -0.33    4.63    3.71       2.96
       Productos farmacéuticos y biotecnología    1,129.09      2.86     0.25    2.00    7.56       5.59
       Equipos y servicios de atención médica     1,600.87    -12.93    -0.80   -0.06    4.19       1.63
       Bienes de capital                            759.38     -9.25    -1.20   -2.10    1.51      -0.06
       Semiconductores                            1,925.28    -32.90    -1.68    1.41   10.81       9.04
       Servicios financieros diversificados         829.92     -8.34    -0.99   -2.28    5.59       1.89
       Bancos                                       330.07     -2.96    -0.89   -6.55    8.92       4.64
       Alimentos, bebidas y tabaco                  690.71     -4.35    -0.63   -0.93   -2.94      -4.88
       Servicios básicos                            319.02     -0.13    -0.04    0.31    2.75      -0.25
       Bienes Raíces                                228.38     -0.25    -0.11    2.27    1.69       0.04
       Materiales                                   465.96     -4.47    -0.95   -3.13    4.13       2.26
       Transporte                                   916.42    -13.61    -1.46   -3.81   -1.29      -1.57
       Energía                                      313.05     -6.07    -1.90   -6.57   10.96       9.76
       Productos para el hogar                      799.61     -2.61    -0.33   -2.63   -3.89      -5.63
       Seguros                                      427.77     -6.17    -1.42   -1.07    2.72       0.20
       Telecomunicaciones                           154.21     -0.62    -0.40   -0.19   -1.06      -1.62
       Servicios al consumidor                    1,292.54    -14.69    -1.12    0.36    0.68      -2.03
       Alimentos básicos                            570.32     -1.80    -0.31   -0.97    2.30       0.34
       Bienes de consumo durables                   452.83     -3.27    -0.72    1.68    2.44       3.06
       Servicios profesionales                      401.75     -1.86    -0.46    0.44   -3.25      -4.63
       Industria Automotriz                         156.63     -1.75    -1.10    0.51   29.83      19.74
       Emisoras
       SVB Financial Group                         478.62      23.03     5.06    2.08   29.09      22.55
       Regions Financial Corp                       17.93       0.14     0.77   -4.08   15.94      10.98
       Intel Corp                                   57.87      -4.59    -7.35   -2.18   25.54      16.34
       Schlumberger NV                              24.08      -0.11    -0.45   -7.59   12.31       9.89
       International Business Machine              117.85     -13.80   -10.48   -8.50   -4.53      -6.25
       Seagate Technology PLC                       58.82      -4.12    -6.55   -1.62   -7.42      -5.11
       Intuitive Surgical Inc                      761.52     -37.16    -4.65   -4.73   -6.84      -7.17
       People's United Financial Inc                14.09      -0.07    -0.46   -4.39   11.90       8.70
       PPG Industries Inc                          139.99      -3.54    -2.47   -8.01   -3.53      -3.21
       CSX Corp                                     89.08      -2.53    -2.76   -4.80   -0.61      -1.92
       Kansas City Southern                        216.37       3.38     1.59    1.60   10.18       5.77
       Huntington Bancshares Inc/OH                 14.19      -0.32    -2.21   -5.37   17.02      12.39
       Fuente: Bloomberg

Rodolfo Navarrete
Director
rnavarre@vector.com.mx
01800-833-6800 / x3646
                                               Luis Adrián Muñíz
Marco Antonio Montañez                         Analista
Analista                                       Economía nacional
Alimentos, Aerolíneas, Aeropuertos, Bebidas,   lmuniz@vector.com.mx
Comercio Especializado, Financieras,           01800-833-6800 / x3256
AC, AEROMEX, ASUR, BOLSA, CUERVO,
FEMSA, GAP, GFNORTE, KOF, LAB, LALA,           Luis Herrera
OMA, VOLAR                                     Practicante
mmontane@vector.com.mx                         Renta Variable
01800-833-6800 / x3706                         lherrera@vector.com.mx
                                               01800-833-6800
Gerardo Cevallos, CFA
Analista
Autopartes, Comunicaciones, Construcción,
Energía, Entretenimiento y medios, Minería,
Química y Petroquímica, Siderurgia
ALFA, ALPEK, AMX, CEMEX, GMEXICO,
IENOVA, NEMAK, ORBIA, PENOLES,
PINFRA, TLEVISA
gcevallo@vector.com.mx
01800-833-6800 / x3686

Marcela Muñoz Moheno
Analista
Alimentos, Consumo y Comercio
ALSEA, BIMBO, CHDRAUI, DAHNOS, FUNO,
GRUMA, KIMBER, LACOMER, LIVEPOL,
SORIANA, WALMEX
mmunoz@vector.com.mx
01800-833-6800 / x3156

Disclosure

  Certificación de los Analistas
  Los Analistas que elaboran las recomendaciones respecto de los valores referidos, son: Marco Montañez Torres (Análisis fundamental,
  mmontane@vector.com.mx, ext. 3706), Gerardo Cevallos Orvañanos (Análisis fundamental, gcevallo@vector.com.mx, ext. 3686), Marcela Muñoz
  Moheno (Análisis fundamental, mmunoz@vector.com.mx, ext. 3156), Luis Adrián Muñiz (Análisis económico, lmuniz@vector.com.mx, ext. 3256), Luis Herrera
  (Practicante), los cuáles hacen constar que los puntos de vista que se expresan en este documento son reflejo fiel de su opinión personal sobre la(s) compañía(s)
  o empresa(s) objeto de este reporte, de sus afiliadas y/o de los valores que ha emitido y están basados en información pública donde se distingue la información
  financiera histórica de la estimada o proyectada por el área de análisis, así como sus principales supuestos. Asimismo manifiestan que no han recibido ni recibirán
  compensación directa o indirecta alguna a cambio de expresar su opinión en algún sentido específico en este documento. El señor Rodolfo Navarrete Vargas
  (rnavarre@vector.com.mx, ext. 3646) es la persona encargada de la revisión y aprobación de los reportes de análisis.

  Declaraciones relevantes
  Conforme a las leyes vigentes y los manuales internos de procedimientos, los Analistas tienen permitido mantener inversiones en acciones o
  valores emitidos por empresas que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores y que pueden ser objeto del presente reporte. Sin embargo, los
  Analistas Bursátiles tienen que observar ciertas reglas que regulan su participación en el mercado con el fin de prevenir, entre otras cosas, la
  utilización de información privilegiada en su beneficio y evitar conflictos de interés.

  Remuneración de Analistas
  La remuneración de los analistas se basa en el desempeño de sus actividades de manera correcta, adecuada y objetiva y dicha remuneración se
  determina con base en la rentabilidad general de la Casa de Bolsa y sus filiales y en el desempeño individual de los analistas. Sin embargo, los
  inversionistas deberán advertir que los analistas no reciben pago directo o compensación por transacción específica alguna en financiamiento
  corporativo, banca de inversión o en las demás áreas de negocio.

  Actividades de las áreas de negocio durante los últimos doce meses
  Vector Casa de Bolsa y sus filiales, a través de sus áreas de negocio, brindan servicios que incluyen, entre otros, los correspondientes a
  financiamiento corporativo, colocaciones, banca de inversión y servicios de corretaje, a un gran número de empresas en México y en el extranjero.
  Es posible que hayan prestado, estén prestando o en el futuro brinden algún servicio como los mencionados a las compañías o empresas objeto
  de este reporte. Vector Casa de Bolsa o sus filiales reciben una remuneración por parte de dichas corporaciones en contraprestación de los servicios
  antes mencionados.

  Tenencia de valores y otras revelaciones
  Vector Casa de Bolsa o sus filiales no mantienen inversiones, al cierre del último trimestre, directa o indirectamente, en valores o instrumentos
  financieros derivados, cuyo subyacente sean valores, objeto de recomendaciones, que representen el 1% o más de su cartera de valores o
  portafolio de inversión o el 1% de la emisión o subyacente de los valores emitidos, a excepción de las siguientes emisoras en las que se mantiene
  o supera dicho porcentaje: AHMSA *, AUTLAN      B, AXTEL CPO, CEMEX CPO, CMR B, DANHOS 13, DATPCK 14, EDZ *, FMTY 14, GAVACK 17, GFAMSA
  A, GMF *, IASASA *, ICA *, PASA B, POCHTEC B, Q *, RLH A, SARE B, SAVIA A, SHV *, SORIANA B, STEPCC 16, STEPCC 16-2, STEPCC 16-3, STEPCC
  16-4, TEAK CPO, THERMCK 17, URBI *, VMZCK 17. Algunos miembros del Consejo (propietarios y/o suplentes), directores generales y directivos
  del nivel inmediato inferior a éste de Vector Casa de Bolsa o sus filiales, fungen con alguno de dichos caracteres en las emisoras que pueden ser
  objeto de análisis de las siguientes emisoras: Bolsa, Gfamsa.

  Guía para las recomendaciones de inversión
  La Recomendación de Inversión está relacionada con el Rendimiento Total estimado del valor para el cierre de año, o cuando se indique para los
  próximos doce meses. El rendimiento total requerido para una recomendación depende de su relación con el rendimiento esperado para el
  Benchmark (S&P/BMV IPC), sin embargo, este criterio puede ser modificado por el analista de acuerdo a su evaluación o percepción del riesgo
  específico de la inversión. Como tasa libre de riesgo, se considera el rendimiento de los bonos soberanos de largo plazo. Aunque este documento
  ofrece un criterio general de inversión, invitamos al lector a que busque asesorarse con sus propios Consultores o Asesores Financieros, con el fin
  de considerar si algún valor de los mencionados en el presente reporte se ajusta a sus metas de inversión, perfil de riesgo y posición financiera.

  COMPRA: Rendimiento esperado en la emisora mayor al Benchmark.
  MANTENER: Rendimiento esperado en la emisora menor al esperado para el Benchmark y mayor a la tasa libre de riesgo.
  VENTA: Rendimiento esperado en la emisora negativo o menor a la tasa libre de riesgo.

  Determinación del valor intrínseco
  Para el cálculo del valor intrínseco 12 meses (VI 12 M) estimados para los valores, los analistas utilizan una combinación de metodologías
  generalmente aceptadas entre los analistas financieros, incluyendo de manera enunciativa, más no limitativa, el análisis de múltiplos, flujos
  descontados, suma de las partes o cualquier otro método que pudiese ser aplicable en cada caso específico. No se puede dar garantía alguna de
  que se vayan a lograr los valores intrínsecos calculados para los valores por los analistas de Vector Casa de Bolsa, ya que esto depende de una
  gran cantidad de diversos factores endógenos y exógenos que afectan el desempeño de la empresa emisora, el entorno en el que se desempeña
  e influyen en las tendencias del mercado de valores en el que cotiza. Es más, el inversionista debe considerar que el precio de los valores o
  instrumentos puede fluctuar en contra de su interés y ocasionarle la pérdida parcial y hasta total del capital invertido.

                                                                                                 En           No
  Vector Casa de Bolsa                                             Compra   Mantener   Venta   Revisión   Calificada

  Distribución de las calificaciones de Análisis                   61%       32%       7%         ‐           ‐

  Distribución de las calificaciones, incluye Banca de Inversión   61%       32%       7%         ‐           ‐

  Datos al 31 de marzo, 2019