Presentación Corporativa - Abril 2018 - Amazon S3
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Presentación Corporativa Abril 2018
Disclaimer
“Esta presentación contiene ciertas declaraciones relacionadas con la información general de Grupo VivaAerobus, S.A. de C.V.
(“Viva)” respecto de sus actividades al día de la presente. La información que se ha incluido en esta presentación es un resumen de
información respecto de Viva la cual no pretende abarcar toda la información relacionada con Viva. La información contenida en esta
presentación no se ha incluido con el propósito de dar asesoría específica a los inversionistas. Las declaraciones contenidas en la
presente reflejan la visión actual de Viva con respecto a eventos futuros y están sujetas a ciertos riesgos, eventos inciertos y
premisas. Muchos factores podrían causar que los resultados futuros, desempeño o logros de Viva sean diferentes a los expresados
o asumidos en las siguientes declaraciones, incluyendo entre otros, cambios económicos o políticos y condiciones de negocio
globales, cambios en tipos de cambio, el nivel general de la industria, cambios a la demanda de viviendas, en los precios de materias
primas, entre otros. Si uno o varios de estos riesgos efectivamente ocurren, o las premisas o estimaciones demuestran ser
incorrectas, los resultados a futuro pueden variar significativamente de los descritos o anticipados, asumidos, estimados, esperados o
presupuestados. Viva no pretende, ni asume ninguna obligación de actualizar las declaraciones que a continuación se presentan.
De conformidad con la Ley del Mercado de Valores, solo podrán ser materia de oferta pública los valores inscritos en el Registro
Nacional de Valores y deberá obtenerse la previa autorización de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, misma que a esta
fecha se encuentra en trámite. Cualquier oferta pública a ser realizada en los Estados Unidos Mexicanos deberá cumplir con los
requisitos establecidos en la Ley del Mercado de Valores, entre los cuales, deberá presentarse un prospecto que incluya, entre otras
cuestiones, una descripción acerca de la situación financiera, administrativa, económica, contable y legal de Viva así como la
información relevante que contribuya a la adecuada toma de decisiones por parte del público inversionista. Esta presentación no
sustituye la información que debe presentarse en dicho prospecto. Esta presentación no constituye una oferta, o invitación o una
solicitud de una oferta, para suscribir o comprar cualesquiera valores.
El contenido de esta presentación no constituye obligación alguna por parte de Viva.
Esta presentación se utiliza exclusivamente para efectos informativos. Ciertas razones financieras incluidas en esta presentación
pueden diferir de aquellas incluidas en el prospecto definitivo y la información financiera divulgada periódicamente por Viva por
cuestiones de redondeo.”
2
Viva en un vistazo
• Menor costo por asiento y CASK adj. de todas las aerolíneas con info. pública de las Américas
Aerolínea con el • Ciclo Virtuoso: costos bajos taifas bajas mayor demanda mayor base de clientes menores costos
1 menor costo de las • Flota más nueva en México compuesta por 22 A320CEO y 2 A20NEOs
Américas • Modelo único de conversión del autobús al avión a través de +300 estaciones de autobuses en el país (~8% ventas)
• Participación de mercado de 16.9% al cierre del 2017(1)
• 100% flota A320 / Máxima densidad de asientos (186 pasajeros)
Simplicidad y • Red Punto-a-Punto, enfoque en rutas de alta densidad y frecuencia, rutas domésticas monopólicas y rutas
2 Flexibilidad secundarias desde nuestras 4 bases
• Subcontratando funciones secundarias (servicios en tierra, call center, mantenimientos mayores)
• Máxima utilización (11.7 horas bloque en 6.5 sectores por día por aeronave al cierre del 2017)
3 Maximizando • Descomponiendo la tarifa en sus componentes más elásticos
Rentabilidad • Dentro de las aerolíneas con mayores ingresos adicionales en el mundo ~40% del ingreso total
• Crecimiento acelerado, con los mayores márgenes de EBIT y EBITDAR en México
• Contrato de compra de 55 aeronaves A320 con Airbus (15 CEOs y 40 NEOs); 38 NEOs por recibir
Posicionada para • Establecimiento de metodologías, procesos y sistemas asegurando la ejecución de plan de negocio a largo plazo
4 un crecimiento • 30.0% CAGR de ventas (2007-2017); A320 NEOs en 2018-2022 ~22% de crecimiento YoY (1)
sostenible • Transportamos más de 36mm de pasajeros desde el inicio de operaciones en 2006
• Equipo de dirección con más de 25 años de experiencia en el sector
• Miembro de Grupo IAMSA, líder en transportación multimodal en México, ofreciendo soluciones de
Experiencia transportación punto a punto a través del avión, el autobús y el tren
5 Sólida • Experiencia de Ryanair como socio fundador (2006-2016), líder pionero en la operación de aerolíneas de
ultra bajo costo en el mundo
CASK: “Costo por Asiento Kilómetro Disponible” representa los gastos operacionales totales divididos por los asientos disponibles por kilómetro (ASKs)
(1)Fuente: Secretaria de Comunicaciones y Transportes, DGAC: Información publicada al cierre de Diciembre 2017 3
Una década de bajos costos y tarifas atractivas
La estrategia de Viva Aerobus de bajos costos y tarifas atractivas ha ayudado
a incrementar el número de pasajeros anuales transportados en ~ 6x
• Inicio de operaciones • Guadalajara se • Pedido de 55 A320, • Exitosa colocación de • Primer destino
en noviembre de convierte en aviones de ancho Bonos Fiduciarios Senior internacional sin
2006 con dos aviones segunda base de fuselaje de Airbus, el por 1,000 millones de escalas desde la
y con una base de operaciones más grande de pesos en el mercado Ciudad de México
operaciones en América Latina a la mexicano hasta Las Vegas
• Rentable al 3er año
Monterrey de operaciones a fecha • Comienzan viajes a • Nueva ruta
pesar de la epidemia • Inauguración de 4ta Tijuana, aprovechando internacional desde
de virus H1N1 base operativa en el nuevo Cross Border Guadalajara a Los
Cancún Xpress (puente terrestre Ángeles
entre los Estados Unidos
y México)
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
1.2m 1.5m 1.6m 2.4m 3.2m 3.8m 4.0m 4.2m 4.8m 6.4m 8.2m
2 5 7 8 10 15 17 19 19 21 21 24
• Transportamos a más • Inauguración de 3ra • Primera entrega de • Alcanza nueva marca • Monterrey se
de 1 millón de base de operaciones avión Airbus A320, de 6 millones de convierte en el
pasajeros en el primer en la Ciudad de comienza una nueva pasajeros al año centro más grande,
año de operaciones México etapa de reducción de con 27 rutas sin
• Primera entrega de escalas
costos
• Aeropuertos NEO
Internacionales, el • Segunda entrega
mercado más grande de NEO
___________________________ de México
.
Nota: El número de aviones representa los aviones EOY de la flota. El gráfico de persona representa pasajeros anuales transportados 4
Viva Aerobus en Resumen
LOS ANGELES
Red aumentada 4x con ~100 ciudades
adicionales vía terrestre gracias a la
relación estratégica con IAMSA
2017 2016 %
Pasajeros (miles) 8,196 6,374 28.6%
(miles)
ASKs (mm) 9,386 7,590 23.7%
RPKs (mm) 8,435 6,458 30.6%
Ingresos (mm 7,666 6,215 23.3%
(mm MXN)
Monterrey
Guadalajara
Ingresos por Destino Ingresos Adicionales
México, D.F.
Cancún Ingreso
Internacional
3%
Otras rutas
• En 2017, transportamos 8.2 m de pasajeros
Rutas internacionales • 81 rutas nacionales Ingresos
Ingresos
• 8 rutas internacionales Adicionales
56%
Transportación terrestre 44%
Viaja Fácil • 37 ciudades
• Interconectado con más de 300 estaciones Ingreso
Doméstico
de autobuses 97%
Diciembre 2017
RPK: “Pasajeros Pago Kilómetro” representa tel número de kilómetros volados de los pasajeros pago.
ASK: “Asiento Disponible por Kilómetro” representa la capacidad de asientos de la aeronave multiplicado por el número de km volados. 5
Rendimiento excepcional desde su fundación
• Ingresos constantes y crecimiento de EBITDAR estimulados por mayor demanda
• Mejora de factores de ocupación y reducciones de costos
Pasajeros Factor de Ocupación
(millones)
8.2 90%
70%
1.3
Año 2007 Año 2017 Año 2007 Año 2017
Ingresos EBITDAR
(MXN, millones) (MXN, millones)
7,666
2,484
733
Año 2007 Año 2017
(116)
Año 2007 Año 2017
6
VivaAerobus – Aspectos Destacados
1 Sólidos Fundamentales del Mercado de la Aviación en México
2 Líder en Ultra Bajo Costo
Precios bajos apoyados por un modelo rentable de ingreso
3
adicionales
Canales de Distribución Únicos – Sólida Ventaja Competitiva
4
5 Sólida Posición Financiera
6 Posicionada para un Crecimiento Rentable
Sólidas Perspectivas de Crecimiento de la Aviación en
México
El perfil de crecimiento del sector de la aviación en México es sólido debido a la baja
penetración de la aviación civil comparado con otras naciones, incluso en Latinoamérica.
Crecimiento Poblacional Creciente Clase Media(1)
2010 2050E 7% 8%
Uno de los mayores 14% 17%
>100 crecimientos
17% 16% Crecimiento
90 - 99 poblacionales de la región
80 - 89 en edad productiva 30%
70 - 79
60 - 69 36%
50 - 59
40 - 49 Población en 25%
30 - 39 Edad Laborable
20 - 29
26% 20%
10 - 19
0-9
1,500,000 500,000 500,000 1,500,000 1,500,000 500,000 500,000 1,500,000 2010 2025E
D/E D+ C C+ AB
Fuente: INEGI, Censo poblacional 2010 Fuente: World Bank, Reporte de desarrollo económico 2016
Mercado de Aviación Civil en Latinoamérica México cuenta con poca penetración
94mm
Domestic Trips per Capita 2.55
2.35
42mm
32mm
0.66
15mm 16mm 15mm 0.45 0.47
0.33
6mm
Brazil México Colombia Argentina Chile Peru Venezuela México Brazil Peru Colombia Canada USA
Fuente: CAPA, Centre for aviation, reporte cierre dic 2017 Fuente: CAPA, Centre for aviation, reporte cierre dic 2017
1 Clases segmentadas de acuerdo a lo siguiente: D/E para clase Baja-Baja, D+ para clase Baja-Alta, C para clase Media-Baja, C+ para clase Media-Alta, y AB para clase Alta.. 8
Posicionada para beneficiarse de la perspectiva de
crecimiento y sólidas tendencias macroeconómicas
Crecim. Pasajeros Domésticos / Crecim. PIB Crecim. Pasajeros Domésticos / Crecim. Población
Crecimiento en pasajeros por arriba del PIB gracias a las opciones de Crecimiento adicional de pasajeros con incremento en ingresos
viaje con aerolíneas de ultra bajo costo
12.2 x
11.1 x
9.0 x 9.2 x 8.7 x
6.1x 6.4x 6.2 x
5.4x 5.1x 4.8x
3.4x 3.5x
0.0 x
2012 2013 2014 2015 2016 2017E 2018E 2012 2013 2014 2015 2016 2017E 2018E
Pasajeros por año en México (millones)
Domestico Internacional 96
90
80
73
67 46
61 45
57 39
52
36
34
31
29
27
45 50
37 42
28 30 33
25
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018E
Fuente: DGAC, Dirección General de Aeronáutica Civil 9
La conversión potencial de pasajeros del autobús al
avión es estimada en una demanda de ~300 mil.
Conversión Pasajeros Autobús al Avión
• Crecimiento de la clase media y
2.9bn menores tarifas, brindan
oportunidad de conversión del
autobús al avión.
• Relación estratégica con IAMSA
le da a VivaAerobus acceso
Conversión Potencial del único a más de 300m de
~300mm*
Autobús al Avión pasajeros que actualmente
realizan viajes de más de
72% 400kms.
• Probada habilidad para atender
clientes con alta sensibilidad al
precio, ofreciendo ahorro en
tiempo y en costos.
• En 2017 Transportamos 1.4m de
pasajeros que volaron por
primera vez
667mm
23%
45mm
4%
Pasajeros Autobús Doméstico Conversión Potencial de Autobús al Avión 2017 Pasajeros Domésticos en México
Mercado basado en Tarifa y Distancia
Recorrida
Economy First Other
*Representa el número aproximado de viajes en autobús mayores a 400kms
Fuente: Secretaría de Comunicaciones y Transportes: Estadística Anual, 2017 10Tarifas bajas: ¡mejor que en autobús!
Viva Aerobus ofrece las tarifas más bajas comparadas contra otras aerolíneas y los
servicio de autobús, a la par de ahorrar muchas horas de viaje.
Viva Aerobus vs. la competencia (1)
Ciudad de México – Cancún – Juárez – Tampico –
Monterrey Ciudad de México Ciudad de México Villahermosa
(MXN) (MXN) (MXN) (MXN)
$3,078 33% más barato
En promedio, Viva es En promedio, Viva es $2,180 15% más barato
47% más barato 52% más barato
$1,649 $2,157
$1,458
Tarifas base $1,205
mas bajas que
los $1,425
$1,008
competidores $1,167 $855
locales $753 $770 $948
$578
Transporte
Aire Tierra Aire Tierra Aire Tierra Aire Tierra
terrestre con el
crecimiento 1:30hr 11:09hr 2:20hr 27:50hr 3:20hr 24:00hr 1:20hr 16:40hr
mas alto
Las 2 rutas más grandes en México;
representan casi el 18% del tráfico total (2)
___________________________
1. Basado en la tarifa más baja cotizada el 02 de abril de 2018 para viajar en o antes del 02 de mayo de 2018. Cotizado en la página web de cada aerolínea y en las páginas comerciales de
la red de autotransporte IAMSA
2. Basado en los últimos doces meses al 31 de diciembre de 2017. 11VivaAerobus – Aspectos Destacados
1 Sólidos Fundamentales del Mercado de la Aviación en México
2 Líder en Ultra Bajo Costo
Precios bajos apoyados por un modelo rentable de ingreso
3
adicionales
Canales de Distribución Únicos – Sólida Ventaja Competitiva
4
5 Sólida Posición Financiera
6 Posicionada para un Crecimiento RentableViva Aerobus: el único modelo de ultra bajo costo
Comentario
Bajos Costos
Operativos 60 81 91 Desempeño de clase mundial
(CASK) (1)
Enfoque
Doméstico de La mayoría de los asientos producidos por
avión
Corto Trayecto
Centrado en la
Rentabilidad de El 100% de las rutas nacionales voladas
rentables durante al menos un año
Ruta
Excluyendo el Aeropuerto Internacional de la
Rápido Cambio
de Avión Ciudad de México, el tiempo de respuesta es
de 25 minutos
Fuerza de El más bajo entre los transportistas
Trabajo de Alta mexicanos con 54 empleados de tiempo
completo por aeronave y mejorando
Productividad
Flota de un solo
Tipo de Avión Flota total de Airbus desde segundo trimestre
de 2017
Densidad Máxima
186 174-181 150 A320s configurados para tener 186 asientos
de Asientos
Enfoque de
Punto a Punto Simplicidad de operaciones, menor cantidad
de maletas mal manejadas
Fuente: Análisis propio basado en los reportes financieros e información pública de cada compañía.
(1) CASK (Ene-Dic 2017, MXN): ajustado a 1,609 kilómetros (Viva: 1,017 kms; Volaris 1,502 kms; Interjet 1,162 kms) 13Líder Mundial en Utilización de Aeronaves entre los ULCCs
Utilización de Aeronaves, Horas Bloque, Sectores y Asientos por Aeronave por Día
12M 2017
Horas Bloque por Aeronave por día
Sectores por aeronave por día
Asientos por aeronave por día
6.5
4.5
4.7
4.3 4.1 5.3
4.5
3.5
Fuente: Análisis propio basado en los reportes financieros e información pública de cada compañía. 14Bajo Costo de Operación
• Enfoque en funcionalidad y bajo costo en servicios aeroportuarios tales como manejo de equipaje, escaleras, abordaje,
etc.
• Hemos configurado bases con un bajo costo en Monterrey, Guadalajara, Cancún, Ciudad de México y Tijuana (2019E)
• Enfoque en obtener los mejores incentivos con los aeropuertos:
• Costo de aeropuertos y por pasajero (e.g. costos de aterrizaje, etc.)
• Campañas de marketing fondeadas por gobiernos y aeropuertos para promover rutas
• Educación al pasajero para absorber las tareas propias de una aerolínea tradicional: impresión de pase de abordar, pre
registro de equipaje
• Subcontratación de funciones secundarias incluyendo mantenimientos mayores, servicios en tierra, call center,
mantenimiento en línea, revisión de equipaje, limpieza de aeronaves, etc.
Fuente: Reportes de la Compañia 15Bajos costos de distribución y pago
Viva Aerobus se enfoca en distribuir boletos a bajo costo(1) y llegando a pasajeros
potenciales a través de múltiples canales.
Venta de entradas por Canal de Reserva / Pago Aspectos destacados de los canales de reserva de
bajo costo
Ene- Dic 2017
Sitio web en computadora y móvil: el menor costo de distribución y la
facilidad de uso para los usuarios con teléfonos inteligentes y tabletas
Otros* 4.4%
Viva Tiendas 3.2% IAMSA - Bajo costo, acceso directo a los viajeros de autobuses a
14.5% Tarjeta de
través de 300 estaciones de autobuses
OTAs** 3.4% Débito
IAMSA 5.8% Otros canales - para clientes que necesitan más asistencia; gastos
adicionales transferidos a los cliente
Call Center 8.5%
OTA: el canal más nuevo, comenzó en abril de 2015
21.8% Efectivo
Socios Otros canales: alianzas estratégicas dirigidas al mercado de viajes
9.2%
Comerciales combinados, grupos y otros segmentos.
Aspectos destacados de los canales de pago de
bajo costo
Canales de pago reflejan la dinámica del consumidor mexicano
Viva Aerobus recoge un gran porcentaje de sus pagos en efectivo
Web y Viva Tarjeta de La tienda de conveniencia acepta efectivo con más de 13,000
App
65.5% 63.7% Crédito ubicaciones en todo México
Los pagos en efectivo también se pueden enviar a través de uno de
los bancos minoristas más grandes de México, con más de 1,600
sucursales
Todas las comisiones se transfieren al pasajero a través de la tarifa de
reserva
Se aceptan las tarjetas de crédito pero vienen con una tarifa de
reserva
Canal de Venta Forma de Pago Los cargos a las tarjetas de crédito son menores que los estándares
*Otros: Incluye Agencias, Grupos, Charters, Aeropuertos y Kioskos. de la industria
**OTA: “Online Travel Agencies” por sus siglas en inglés, Agencias de Viaje en Línea.
Nota: El canal de venta y opciones de pago representan ventas de los 12 meses terminados en diciembre de 2017. 16Viva Aerobus establece la vara para medir el bajo costo Nota: CASK ajustado a 1,609 km Fuente: Informes financieros de aerolíneas 17
Los costos más bajos de México por pasajero (USD)
(Por pax ex-fuel) Viva Volaris GAM Interjet Ryanair
Mantenimiento 2.2 4.6 11.6 8.7 1.2
Rentas 10.2 19.6 19.3 12.7 0.7
Personal 5.6 9.1 31.3 7.7 6.1
Depreciación 1.8 1.8 10.7 5.2 4.8
Ventas & Mkt* 10.5 21.0 40.6 30.0 17.6
Otros 0.1 0.6 (0.1) - -
Total 2017 30.4 56.6 113.3 64.4 30.4
Total 2016 35.0 53.7 106.5 61.8 (29.9)
%> Viva +87% +273% +112% +0%
*Incluye: ventas y mercadotecnia, cargos de ruta, cargos de aeropuerto y otros cargos operacionales
Nota: Ryanair es únicamente para compara con uno de los mejores de la industria
Fuente: Informes financieros de aerolíneas 18VivaAerobus – Aspectos Destacados
1 Sólidos Fundamentales del Mercado de la Aviación en México
2 Líder en Ultra Bajo Costo
Precios bajos apoyados por un modelo rentable de ingreso
3
adicionales
Canales de Distribución Únicos – Sólida Ventaja Competitiva
4
5 Sólida Posición Financiera
6 Posicionada para un Crecimiento RentableTarifa promedio de $28 USD… más barata que el taxi al aeropuerto Fuente: Informes financieros de aerolíneas 20
Las tarifas más bajas de México por pasajero (USD)…
2017 Ingreso total Cambio vs % > Viva Tarifa base Cambio vs % > Viva
por Pax año previo por Pax año previo
Viva Aerobus $50 -5.2% $28 -9.7%
Volaris $80 -4.6% +62% $57 -9.7% +105%
Interjet $91 +5.4% +84% $82 +3.8% +193%
Grupo AM $157 +7.4% +218% $134 +2.9% +379%
Avg.
Competitor $110 +121% $91 +226%
Ryanair* $61 -2.3% +24% $44 -5.0% +59%
*Ryanair es solo para comparar con los mejores de la industria
Nota: Los ingresos totales por pasajero incluyen tarifa base + suplementos
Fuente: Informes financieros de aerolíneas 21…pero también tiene los ingresos por ASK más bajos entre los líderes de la industria! Nota: RASK ajustado a 1,609 km Fuente: Informes financieros de aerolíneas 22
Estrategia de Otros Ingresos
“Desagregación" – Otros Ingresos Ingresos Adicionales Clave
Tarifa limpia, no extras Específicos del Vuelo
Oferta relevante de productos “a la carta”
Estrategias inteligentes / dinámicas de fijación de precios • Modalidades (Paquetes)
y visualización (Personalización) • Asientos
Estrategia sostenible a largo plazo • Equipaje
• Check-in Prioritario
Otros ingresos(2) • Abordaje Prioritario
(MXN, mm) (% de los ingresos totales) • Flexibilidad
3,257 • Alimentos y Bebidas a Bordo
43.0%
Productos Terciarizados
36.1% 35.7%
35.2%
• Seguro de Viaje
2,035
30.4% • Hoteles
1,486 • Renta de Autos / Traslados
23.6%
1,153
1,317
• Atracciones / Actividades
930
Comisiones
(1) 2012 2013 2014 2015 2016 2017
• Comisión por Forma de Pago
• Cargo por Cambios
Otros ingresos Otros ingresos / Ingresos Totales • Cargo por Exceso de Equipaje
23
(1) Basado en información auditada del 2012 al 2016 e información interna 2017
(2) No considera ingresos por S&LEntre los mejores del mundo en ingresos adicionales Fuente: Informes financieros de aerolíneas 24
VivaAerobus – Aspectos Destacados
1 Sólidos Fundamentales del Mercado de la Aviación en México
2 Líder en Ultra Bajo Costo
Precios bajos apoyados por un modelo rentable de ingreso
3
adicionales
4 Canales de Distribución Únicos – Sólida Ventaja Competitiva
5 Sólida Posición Financiera
6 Posicionada para un Crecimiento RentableViva Aerobus la opción más fácil para los viajeros en
autobús
Sistema de distribución único en México que utiliza consumidores de autobuses en más de
300 estaciones de autobuses y conecta a esos pasajeros con los aeropuertos.
Traslado desde la Estación de autobuses
Terminal de autobuses Traslado del aeropuerto a estación de autobuses a de marca compartida
con Viva Aerobus Ventas la estación de autobuses aeropuertos Operado por IAMSA
Relación estratégica única Principales beneficios de "Viaja Fácil"
Acceso a 260 millones de clientes de IAMSA Reduzca las barreras de compra vendiendo en un lugar donde los
clientes de autobuses compran
Única aerolínea con capacidad para vender a los
Recomendación de los agentes de ventas de autobuses que han
viajeros de autobuses en más de 300 estaciones de
experimentado viajes aéreos
autobuses en México
50% de descuento en el precio de la parte terrestre del viaje
La oferta multimodal de viajes en autobús y avión multimodal
agrega 100 destinos adicionales
Reducción del costo total del viaje con los autobuses Viva
Acceso al conocimiento del mercado del grupo de Aerobus hacia y desde el aeropuerto
autobuses más grande de México con 80 años de
experiencia
IAMSA obtuvo más de medio millón de pasajeros para Viva Aerobus en 2017
26VivaAerobus – Aspectos Destacados
1 Sólidos Fundamentales del Mercado de la Aviación en México
2 Líder en Ultra Bajo Costo
Precios bajos apoyados por un modelo rentable de ingreso
3
adicionales
Canales de Distribución Únicos – Sólida Ventaja Competitiva
4
5 Sólida Posición Financiera
6 Posicionada para un Crecimiento RentableEl mayor crecimiento entre aerolíneas mexicanas…
Al 31 Dic 2017 Viva Volaris Interjet Grupo AM
Total de Flota 24 (8.3%) 71 (23.5%) 77 (25.5%) 129 (42.7%)
• 71 Boeing
Detalle • 12 A319 (144 ) • 22 SSJ100 ( 93 ) − 17 Wide-Body ( 258 )
− 54 Narrow-Body ( 140 )
(Asientos • 24 A320 (184 ) • 49 A320 (176-181 ) • 50 A320 ( 150 )
• 58 Embraer
Promedio) • 10 A321 (220 ) • 5 A321 ( 192 ) − 15 E-170 ( 76 )
− 43 E-190 ( 99 )
Nota: Interjet y Grupo AM reportan únicamente pasajeros transportados
Fuente: DGAC; Análisis propio basado en los reportes financieros e información pública de cada compañía. 28… logrado por lo costos más bajos y las tarifas más competitivas…
Costo Total Unitario por Ingreso Total Unitario por EBIDTDAR & Margen
Kilometro - Ajustado Kilometro - Ajustado Operativo
EBITDAR (M, MXN)
Nota: CASK y TRASK ajustado a 1,609 kilómetros (Viva: 1,017 kms; Volaris 1,502 kms; Interjet 1,162 kms; Grupo AM 1,474 kms)
Grupo AM no incluye ingresos extraordinarios por $873M MXN
Fuente: Análisis propio basado en los reportes financieros e información pública de cada compañía.
29… obteniendo los mejores márgenes en una industria altamente competitiva. Fuente: Análisis propio basado en los reportes financieros e información pública de cada compañía. 30
Balance Sólido, aún sin Oferta Pública *Grupo AM no incluye ingresos extraordinarios por $873M MXN Nota: Datos en MXN / Fuente | Análisis propio basado en los reportes financieros e información pública de cada compañía. Apalancamiento Neto Ajustado=[Deuda Neta + (Rentas Capitalizadas x 7)] / EBITDAR ; Deuda Neta= Deuda Total - Efectivo 31
VivaAerobus – Aspectos Destacados
1 Sólidos Fundamentales del Mercado de la Aviación en México
2 Líder en Ultra Bajo Costo
Precios bajos apoyados por un modelo rentable de ingreso
3
adicionales
Canales de Distribución Únicos – Sólida Ventaja Competitiva
4
5 Sólida Posición Financiera
6 Posicionada para un Crecimiento RentableGeneración de Eficiencias con Transición de Flota
Puntos Clave
En 2013 firmamos la adquisición de 55 aeronaves con Airbus (con opción de 40 adicionales)
En 2017 recibimos la segunda aeronave Airbus A320 NEO.
Se estiman ahorros en costos operativos ya que las aeronaves NEO consumen en promedio
15% menos combustible que las aeronaves CEO(1).
Aeronaves proyectadas de la flota (cierre de año)
55
49
42
0 25 34
5 8 16
14
6
14
7 7 8 6
1 1
(2) 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
737-300s A320 Usados A320 Nuevos
(1): Ahorro
calculado a partir de la comparación de ficha técnica del motor Pratt & Whitney PW1000G vs. CEO.
(2):Fechas de acuerdo a lo establecido en el contrato de compra con Airbus | Basado en información interna del 2012 al 2014 e información auditada 2015-2017 | Información prospectiva puede estar
sujeta a cambio por factores fuera de nuestro control. 33¡Gracias!
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