VITALIS ASSET MANAGEMENT - Diciembre 2019
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VITALIS ASSET MANAGEMENT Diciembre 2019
NOSOTROS
Tipo de Cliente
Expertos en pensiones con mas de 27 años de experiencia.
Planes de 29%
Uno de los diez asesores de inversión independientes mas Pensiones
grandes de México (con rendimientos auditados). 71%
Individuos
Damos servicio a más de 800 clientes.
Impacto en mas de 300,000 trabajadores a través de planes Asset Class
de pensiones, fondos y cajas de ahorro.
3% 2%
Equities
Somos unas de las firmas actuariales más grandes del
Fixed
país. Income
16% 25%
Global AA
Real Estate
Más de $50,000 mdp asesorados a través de cuentas
Private
discrecionales y consultoría. Equity 54%
Información a 30 de junio de 2019
PRINCIPALES HITOS
MANEJO DE REGISTRO SICAV
INVERSIONES LUXEMBURGO
Se registran 4 Fondos en
Vitalis comienza a Luxemburgo bajo 2
manejar portafolios de SICAVs
inversiones de planes de
pensiones
1992 2000 2017 2017 2018
VITALIS INICIO MILLAS PARA EL RETIRO UN P.R.I.
OPERACIONES
Vitalis lanza una Vitalis se convierte en
Se crea consultora aplicación para promover uno de los primeros
actuarial especializada en el ahorro para el retiro signatarios de los
estudios de pasivos Principios de Inversión
laborales Responsable de la ONU
en México
SERVICIOS
ACTUARÍA INVERSIONES SERVICIOS ADICIONALES
▪ Valuaciones actuariales de pasivos ▪ Inversión activa de fondos de ▪ Reportería y documentación a la
laborales pensiones medida
▪ Diseño e implementación de Planes ▪ Inversión portafolios de largo plazo ▪ Proyectos adicionales: Millas para el
de pensiones privados patrimoniales y corporativos retiro
▪ Servicio de “Record Keeping” ▪ “Big Brother”: análisis descriptivo
mensual de portafolios
MANEJO DE INVERSIONES
PLANES DE PORTAFOLIOS PORTAFOLIOS
RESERVAS TÉCNICAS
PENSIONES PATRIMONIALES INTERNACIONALES
▪ Estrategias a la medida ▪ Manejo de estrategias ▪ Asesoría y manejo de ▪ Manejo de estrategias
en base a exigibilidades especificas de acuerdo a estrategias para registradas en
de los pasivos las necesidades de las personas físicas. Luxemburgo.
laborales. reservas de la ▪ Portafolios enfocados en ▪ Alianzas con diferentes
▪ Fideicomiso global para aseguradora. largo plazo. bancos internacionales
Planes de pensiones para inversiones en USD
pequeños con estrategia y/o EUR.
balanceada. ▪ Alianza con Gestora
española para oferta de
Fondos invertidos en RV
Europea.
Seguimiento de corto plazo a estrategias de largo plazo
PROCESO DE INVERSIÓN
Fanáticamente disciplinados en nuestras PRESIDENTE DEL
decisiones, metodologías y en nuestro gobierno CONSEJO
corporativo.
CONTROL
COMITÉ DE INVERSIONES RIESGOS
COMITÉ INVERSIONES RESEARCH
Abraham Hernández Pacheco1
Presidente Comite de Inversiones
Antonio Murguía Pozzi
Maestro en Economía. Fundador de Reune
Seguros y asesor independiente
CONSTRUCCIÓN PORTAFOLIOS
Andrés Vernon Holbrook
Economista. Director de Analítica en Banco
Azteca
Jesús Ramón Rojo ✓ Reunión periódica del comité de inversiones: 5 miembros
Filósofo. Asesor político.
permanentes y 6 invitados (ver Anexo)
Fernanda Salas Avendaño
Actuaria. Vice Presidenta de la Sección de ✓ Reuniones diarias del equipo de gestión y análisis
Finanzas y Riesgos de la IAA
✓ Supervisión y control de riesgos diario/semanal/mensual
1. Actuario. Socio fundador de Vitalis. Certificado por el Colegio Nacional de Actuarios, Presidente de la Sección de Pensiones, Beneficios y Seguridad Social (PBSS) de la Asociación Actuarial Internacional (IAA). Consejero independiente de Afore Coppel y Consejero
de Médica Sur
PROCESO DE INVERSION RENTA FIJA
•ANÁLISIS FUNDAMENTAL
•CASH-FLOWS
ANÁLISIS •MÚLTIPLOS
PORTAFOLIO
DE CRÉDITO •EMISIONES OBJETIVO
•SECTORES
Rating PORTAFOLIO
Duración DE RENTA FIJA
•CICLOS ECONÓMICOS
ANÁLISIS •CURVA DE TASAS Liquidez
MACRO Y •DURACIÓN
POLÍTICO •ENTORNO POLÍTICO Yield
•INFLACIÓN
CONTROL DE RIESGOSPROCESO DE INVERSION RENTA VARIABLE
ENTORNO
MACRO/
POLÍTICO
ANÁLISIS
PAÍSES
FUNDAMENTAL PORTAFOLIO
CONTROL DE DE RENTA
RIESGOS VARIABLE
EMPRESAS SECTORESESTRATEGIAS DE INVERSION
Estrategias
Renta Fija
Tasa Real Renta Fija*
RENTA FIJA Emergente**
MXN MXN
USD
Renta Variable Global* Renta Variable Global**
MXN USD
RENTA VARIABLE
Megatrends***
EUR
Global
Global Balanceada 8 ETFs** VITALIX**
GLOBAL Allocation***
MXN USD USD
EUR
* Estrategias registradas como fondos de inversión en Actinver con clave de pizarra VTLS-RV y VTLS-RF
** Estrategias de Inversión registradas como Fondo en una SICAV y domiciliadas en Luxemburgo.
*** Estrategias co-gestionadas con Fidentiis Gestión y Domiciliada en Luxemburgo.RENDIMIENTOS NACIONALES
Nuestro objetivo es obtener rendimientos consistentes en el largo plazo
Rend directos* Rend anualizados**
Fecha de
Estrategias Mes* YTD* 1 año** 2 años** 3 años** 5 años** Inicio**
Inicio
VITALIS TOTAL 0.9% 8.9% 9.6% 4.1% 4.9% 5.7% 7.4% 31/12/2011
Global Balanceado1 0.7% 9.0% 12.1% 5.4% 5.9% 6.5% 8.2% 31/12/2011
Renta Variable 2 2.7% 5.2% -1.2% -3.1% -0.7% 6.6% 11.5% 31/12/2011
Renta Fija -0.1% 11.9% 15.3% 9.5% 9.1% 7.0% 6.9% 19/12/2012
Tasa Real -0.5% 14.4% 21.3% 10.5% 10.5% 7.9% 8.2% 28/03/2012
1
Global Balanceado: estrategia 70% Renta fija + 30% Renta Variable
2
VTLS-RV: Fondo de Inversión registrado en C NBV desde 29/05/17. Rendimientos historicos correspondientes
a misma estrategia
Fuente: información interna. Rendimientos brutos nominales
Datos al 30 de noviembre de 2019.RENDIMIENTOS HISTÓRICOS
Renta Variable (MXP) Deuda
1800% 250%
1600%
200%
1400%
1200% 150%
1000%
100%
800%
600% 50%
400%
0%
200%
0% -50%
nov/14
nov/15
nov/16
nov/17
nov/18
nov/19
dic/09
dic/04
dic/05
dic/06
dic/07
dic/08
dic/10
dic/11
dic/12
dic/13
ago/02
ago/03
ago/04
ago/05
ago/06
ago/07
sep/08
sep/09
sep/10
sep/11
sep/12
nov/18
nov/19
jul/01
oct/13
oct/14
oct/15
oct/16
oct/17
VITALIS IPC S&P MSCI Europe MSCI World MEXEURUS Vitalis (Deuda) SIID Fondeo USD
Vitalis1 IPC2 S&P3 MSCI Europa4 MSCI World4 MEXEURUS5 Fondeo (Cetes a 28 días)1 SIID (Fondeo Deuda)2
Fuentes al 30 11 2019: Fuente al 30 11 2019:
1 Valuación diaria de los portafolios Asset Management
2 http://mx.investing.com/indices/ipc 1 http://www.banxico.org.mx/
3 http://us.spindices.com/indices/equity/sp-500
4 https://www.msci.com/end-of-day-data-search
2 http://www.amib.com.mx/
5 1/3 IPC + 1/3 S&P + 1/3 MSCI EuropeESTRATEGIA DE RENTA FIJA – VTLS-RF
La estrategia de Renta Fija es ideal para fondos de pensiones ya TENENCIAS (TOP 10)
que busca invertir en instrumentos de bajo perfil de riesgo con Emisora Posición %
tasas atractivas.
UDIBONO 220609 09/06/2022 11.10
Se compone principalmente por bonos gubernamentales y
bonos corporativos que ofrecen tasas nominales y reales. UDIBONO 201210 10/12/2020 8.11
BIMBO 16 02/09/2026 7.99
CIENCB 15 10/01/2039 6.34
AUM 533 M MXN
BINBUR 18 19/05/2023 5.34
Duración 3.94 FEFA 16-2 19/05/2023 5.00
YTM 6.78% FIBRAHD 19U 4.31
FIBRAHD 19 4.30
RCO 18U 3.20
BACTIN 19 27/05/2022 2.87
RENDIMIENTOS ACUMULADOS
250%
MIX ESTRATEGIA
200%
4.9…
150%
Gubernamental
100%
Cuasi-gubernamental 24.8%
50%
61.8%
0% Corporativo
2004 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2019 8.5%
Carreteros
VITALIS RF
*Datos al 30 de noviembre de 2019ESTRATEGIA DE TASA REAL
La estrategia de Tasa Real es ideal para fondos de pensiones ya
TENENCIAS (TOP 10)
que busca invertir en instrumentos de renta fija de tasa real,
indexados a la inflación, para brindar un rendimiento atractivo Emisora Posición %
con un bajo perfil de riesgo. UDIBONO 461108 08/11/2046 44.25
UDIBONO 220609 09/06/2022 9.59
UDIBONO 401115 15/11/2040 3.94
AUM: 541 M MXN FIBRAHD 19U 2.97
Benchmark: Inflación CAMSCB 13U 29/12/2037 2.77
PEMEX 10U 27/01/2020 2.60
Duración 10.47
FIBRAHD 15 2.54
YTM 4.05% AMX 10U 13/02/2025 2.43
CFE 15U 10/11/2027 2.16
FOVISCB 19U 29/06/2048 1.99
RENDIMIENTOS ACUMULADOS
90%
80% DISTRIBUCIÓN ACTIVOS
70%
60% Udibonos 2.7%
3.5%
50%
40% Pemex, CFE, Fovissste,
Infonavit 6.5%
30%
Corporativos
20% 12.4%
10% Carreteros
0%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Fibras 15.1% 59.8%
TASA REAL Sociedades de
Inversión de Deuda
*Datos al 30 de noviembre de 2019ESTRATEGIA DE RENTA VARIABLE – VTLS-RV
El fondo invierte de manera directa en una cartera concentrada
TENENCIAS (TOP 10)
de acciones globales, y de manera indirecta a través de fondos,
ETF’s e instrumentos de inversión inmobiliaria. Emisora Posición %
Amazon 8.68
Alsea 8.58
AUM: 576 M MXN Heineken 7.02
Microsoft Corporation 6.00
Grupo Traxión 5.87
Adobe 5.78
Google 5.66
TEAK CPO 5.59
RENDIMIENTOS ACUMULADOS
IBGS N 5.57
1600% Heidelberg Cement AG 5.10
1400%
1200%
1000%
800% EXPOSICIÓN DIVISA
600%
400%
200% EUR, 21.47%
0%
-200%
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
MXN, 28.33%
VTLS RV E-1 USD, 50.20%
*Datos al 30 de noviembre de 2019ESTRATEGIA GLOBAL BALANCEADA
Estrategia enfocada a planes de pensiones que quieren gestionar TENENCIAS (TOP 10)
sus activos de forma balanceada. El objetivo es ofrecer un
Emisora Posición %
rendimiento atractivo de largo plazo, a través de una estrategia
UDIBONO 461108 08/11/2046 5.90
de inversión diversificada en instrumentos de renta fija y renta
variable. UDIBONO 220609 09/06/2022 5.64
UDIBONO 201210 10/12/2020 4.22
AUM: 126 M MXN BIMBO 16 02/09/2026 4.01
CIENCB 15 10/01/2039 3.18
Duración 5.43
UDIBONO 401115 15/11/2040 2.99
YTM 6.16% FIBRAHD 15 2.90
BINBUR 18 19/05/2023 2.68
FEFA 16-2 29/01/2026 2.51
BNMXCB 14U 2.25
RENDIMIENTOS ACUMULADOS
200% STRATEGY MIX
150%
6.3% 2.2%
100%
Instrumentos Tasa
50% Nominal
Instrumentos Tasa Real 8.0%
0%
33.7%
Capitales
-50% 19.5%
Real Estate
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2017 2018 2019
Alternativos
GLOBAL BALANCEADA
Divisas 30.4%
*Datos al 30 de noviembre de 2019ATENCIÓN AL CLIENTE ▪ Equipo dedicado exclusivamente para atención al cliente ▪ Asignación de persona responsable de cuenta y otra para el Record Keeping en caso de requerirlo. ▪ Preparación de reportes periódicos de acuerdo a la necesidades de cada cliente:
RECORD KEEPING
Sistema de Individualización de planes de pensiones, fondos
de ahorro y cajas de ahorro.
Software desarrollado internamente para el manejo de
individualización de cuentas:
▪ Aportaciones del empleado, patrón, voluntarias
▪ Consultas de saldos vía internet o telefónica
▪ Solicitud y gestión de préstamos vía internet
▪ Registro de intereses diarios
▪ Emisión electrónica de reportes y estados de cuentaBIG BROTHER
▪ Entendemos los recursos y tiempo necesarios para dar
seguimiento a un portafolio de inversiones.
▪ Contamos con un equipo especializado en revisar que los
movimientos diarios se hagan conforme a mandato y
conforme a comisiones acordadas.
▪ Realizamos reportes de seguimiento diarios y mensuales:
✓ Rendimientos (diario, mes y año)
✓ Conciliación de aportaciones y retiros
✓ Posiciones
✓ Movimientos relevantes
✓ Attribution analysis
✓ Benchmarks (rendimientos y gráficas)
✓ Muro de riesgosALIADOS INTERNACIONALES En 2017 VITALIS y Fidentiis Gestion (ES) inician alianza comercial para fondos de inversión en México y España.
PRINCIPALES CLIENTES
▪ Hemos conjugado perfectamente el conocimiento teórico y práctico para
satisfacer las necesidades de nuestros clientes.
▪ Nos hemos posicionado en el mercado mexicano como una de las
empresas de mayor crecimiento e innovación en su ramo, gracias al
desarrollo de soluciones prácticas y funcionales que se traducen en
ventajas competitivas.
▪ Nuestros intereses están completamente alineados a los de nuestros
clientes.
contacto@vitalis.com.mx www.vitalis.com.mx Gob Rafael Rebollar 47
San Miguel Chapultepec
México D.F.
Tel. 52 55 5235 3000
4400, Ch. Cote de Liesse, Porte 200 Mont-Royal
H4N 2P7
Canadá
Tel. (514) 987 9550También puede leer
