CENCOSUD PRESENTACIÓN CORPORATIVA - Tercer Trimestre 2021
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CENCOSUD
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Tercer Trimestre 2021
Presentación Corporativa – 3Q21
01.Cencosud en Resumen
Líder Retail en Sudamérica +5,6 MM M2 de
+50 años de historia banco de terrenos
para impulsar crecimiento futuro
+114 M
SUPERMERCADOS
MEJORAMIENTO
DEL HOGAR
TIENDAS POR
DEPARTAMENTO
CENTROS
COMERCIALES
SERVICIOS
FINANCIEROS
empleados
• 1.244 tiendas Retail CENCOSUD (IPO 2004)
• 3,32 MM M2 sala de venta US$ 5,53 BN Market Cap al 30 de septiembre
• 67 centros comerciales FREE FLOAT: 45,0%
Volumen transado promedio 3T21: US$ 5,76 MM
• 831 M M2 GLA de 3ros en
CENCOSUD SHOPPING (IPO 2019)
Centros Comerciales US$ 2,00 BN Market Cap al 30 de septiembre
FREE FLOAT: 27,7%
Supermercados ADN Cencosud Volumen transado promedio 3T21: US$ 1,43 MM
2
Presentación Corporativa – 3Q21
02. Historia de Cencosud…
1963 1970 1982 1988 1993
Abre 1er Abre Jumbo Abre Jumbo Abre Unicenter Abre Alto Las Condes
Supermercado Chile Kennedy Chile Argentina Argentina y 1er Easy Chile
2005 2004 2003 2002
Adquiere TxD Adquiere 3 cadenas de Lanza SF Chile. Compra 2 cadenas
(Paris) Supermercados Argentina y Abre 2 Centros Comerciales de MdH
Chile. Chile. Adquiere Supermercado Chile y Argentina
Abre en Bolsa de Santiago Santa Isabel Chile
3
Presentación Corporativa – 3Q21
03. …historia de Cencosud
2007 2008 2010 2012
Adquiere 4 cadenas de SM en la Comienza operación SF Adquiere 2 cadenas Adquiere cadena Supermercado
región y 2 cadenas de TxD. JV en Argentina. Adquiere de Supermercados Brasil. Abre Mall Costanera Center.
Colombia para desarrollo de Easy MdH Arg Brasil Compra Supermercado Colombia
2021 2020 2019 2018 2014
Lanza Spid, Cencosud IPO de Cencosud
Cierre Paris Perú y absorbe JV de SF JV de SF
Media y Cencosud Shopping
Johnson por Paris Chile. Perú Chile
Ventures
Cornershop y Cencosud
firman alianza estratégica
4
04. Hitos 2021
Primer Trimestre Tercer Trimestre
SPID: nuevo formato de conveniencia para Supermercados La nueva propuesta de valor de SPID, junto con su nueva
que incluye servicio de entrega de menos de 30 minutos. imagen, SPID cambia su propuesta de valor.
Santa Isabel lanza nuevo sitio web incorporando 101 tiendas Retail Hall of Fame 2021: Cencosud y Jumbo fueron
para despacho en todo Chile, ofreciendo una mejor experiencia de galardonados como "Mejor retail omnicanal" y "Mejor retail del
cliente. país", respectivamente, por America Retail.
Suscripción Jumbo Prime está ganando fuerza con más de 50.000 Evolución del Capex
suscriptores.
Segundo Trimestre Aperturas
2 Supermercado & 2 SPID (2.268 m2 en total)
Nueva App de Paris con entrega gratuita, en 24 horas, en compras 6 Electroshow (880 m2)
superiores a CLP 19.990, seguimiento de compra online, descuentos 3 DarkStore (Rio de Janeiro y Lima)
personalizados e incorporación de más de 120 puntos de entrega. 2 Mejoramiento del Hogar (Easy de 8.033 m2, Chile)
Cencosud Media con el apoyo estratégico de Accenture, genera Transformaciones
estrategias de marketing medibles, ofrece un 100% de trazabilidad 14 Spid (desde Metro Express)
en las campañas y aumenta la personalización del cliente. 27 Bretas Atacarejo (desde Bretas Supermercado)
9 Metro Cash & Carry (desde Metro Supermercado)
Cencosud Venture, una nueva unidad de negocios regional
destinada a invertir en startups latinoamericanas, para conectar a la Remodelaciones
Compañía con emprendedores. 150 Supermercado
12 Mejoramiento del Hogar
1 A septiembre 2021 5
Presentación Corporativa – 3Q21
05. Hitos ASG 2021
Gobierno Corporativo Personas
Junta de accionistas Reconocimiento de Pride Connection Chile, París
En abril se aprobó un dividendo de CLP 28 por acción, equivalente En el marco de Pride Connection Chile, Pride 2021 X-ray calificó a París
al 79,19% de la utilidad distribuible. como la más alta evaluación por su gestión en la inclusión de personas
Se aprobó además un programa de recompra de acciones, que no de diversidad sexual.
debe exceder el 5%, y se financia con efectivo generado Lanzamiento del programa “Terapia de Hogar” en Easy, Chile
internamente por la operación del negocio.
Easy se unió al Ministerio de la Mujer y la Equidad de Género en una
Nuevo presidente de Directorio alianza donde, a través de sus programas "Terapia Domiciliaria" y
La Sra. Heike Paulmann Koepfer reemplaza al Sr. Horst Paulmann. "Desafío Local" busca devolver el calor del hogar a muchas mujeres
El Sr. Manfred Paulmann Koepfer también se une al directorio en sobrevivientes de violencia doméstica.
reemplazo del Sr. Stefan Krause Niclas, quien presentó su Jumbo, Easy, Paris y Shopping Centers obtienen el Sello Mutuo
renuncia el 29 de julio. Covid-19 en todas sus tiendas
1er Lugar Marcas Corporativas de Marcas Ciudadanas, Han recibido el sello de homologación COVID-19 en el 100% de sus
CADEM instalaciones. El enfoque siempre será proteger la salud de los
Según el estudio, ser una Marca Ciudadana significa tener un empleados, clientes, locatarios y proveedores.
impacto relevante en la sociedad y en la calidad de vida de las Reconocimiento al Programa de Inclusión Laboral
personas. Jumbo se ubicó en el puesto 13 en el ranking mundial.
Organizado por SENA, Cencosud recibió el reconocimiento por
ICREO 2021 "Adaptabilidad y Transformación en tiempos de pandemia ”con el
Jumbo, reconocida como una de las 15 marcas más confiables de Programa de Inclusión Laboral para personas con capacidades diversas.
Chile según el Ranking ICREO 2021.
6Presentación Corporativa – 3Q21
06. Hitos ASG 2021
Producto Planeta
8ª edición "Weaving Again" en Paris Firma de un APL para envases y embalajes en supermercados,
Grandes maestros del tejido artesanal protagonizan la edición de impulsando la economía circular
este año en el negocio de Grandes Almacenes de la Compañía. Los supermercados Wong y Metro firmaron un Acuerdo de Producción
Limpia, un acuerdo entre el sector público y privado con el objetivo de unir
Compromiso de venta de huevos de gallina de corral en
esfuerzos y establecer alianzas hacia una economía circular.
Supermercados, Chile
En línea con la Declaración de Bienestar Animal, Supermercados Programa de donación de alimentos en supermercados
Chile y Colombia apuestan por la venta de huevos de gallina libre, A través de Jumbo y Santa Isabel, Cencosud entrega periódicamente
asumiendo el desafío de ser la primera cadena de supermercados alimentos a la Fundación Núcleo Humanitario, organización que impacta a
del país en asumir este compromiso. unas 30 mil personas a través de casi 100.000 raciones de alimentos al
mes.
Lanzamiento de Yourban en tiendas Jumbo, Colombia
Pensando en la sostenibilidad desde las marcas propias y bajo el Reducción de gases y efecto invernadero, Brasil
concepto de slow fashion, la Compañía creó una colección de En el primer semestre de 2021, las operaciones de Cencosud Brasil han
prendas atemporales que cautivan a los clientes. reducido los gases de efecto invernadero (GEI) en 1.355 kg de CO²
mediante el intercambio de material reciclable por electricidad en Goiás.
Fábrica de Negocios 2021
La Gerencia Comercial y de Sostenibilidad de Perú participaron en Primera estrella en huella de carbono
el evento Fabrica de Negocios organizado por GS1. Este evento Cencosud ganó la primera estrella por la medición de la huella de carbono
conecta las principales cadenas comerciales y de mercado del en el programa "Huella de Carbono del Perú del Ministerio del Medio
país con medianas y pequeñas empresas y busca que sus Ambiente": Esta estrella reconoce el compromiso voluntario para la
productos se lleven en las grandes cadenas de tiendas. declaración de emisiones de gases de efecto invernadero.
7Presentación Corporativa – 3Q21
07. Distribución de valor
VALOR ECONÓNICO GENERADO VALOR ECONÓMICO DISTRIBUIDO
6.460.395 13.179.071
Pagos a proveedores
Venta Locatarios Shopping Center
1.569.155
14.630.896 HITOS LTM Salarios y beneficios a nuestro
equipo
Ingresos por venta 3T 2021
Distribución de valor
en Cencosud
272.347
Pagos a nuestros acreedores
(miles de USD)
35.423
Ingresos financieros
111.718
Pagos a nuestros accionistas
31.895
Ingresos por participación 273.340
otras empresas Pagos al estado
8Presentación Corporativa – 3Q21
08. Porque invertir en Cencosud?
Presencia establecida en las
Estructura financiera saludable economías más sólidas de la región
con alto nivel de FCF
Oportunidades de crecimiento y
ajustes de formato a través del
banco de terreno
PRINCIPALES VALORES
Sólido Gobierno Corporativo ÉTICOS & SOSTENIBLES
Continuo liderazgo en nuestras
capacidades de omnicanalidad
Enfocados en la mejora en
eficiencia y productividad
9Presentación Corporativa – 3Q21
09. Presencia por País1
Ingresos LTM 3T21 EBITDA Ajustado LTM 3T212
US$14,6 bn US$1,8 bn
Margen EBITDA Ajustado: 12,4%
7% 6%4%
9% 6%
11% 13%
57%
16% 71%
249 SUPERMERCADOS 281 SUPERMERCADOS 200 SUPERMERCADOS 92 SUPERMERCADOS 92 SUPERMERCADOS
37 MEJORAMIENTO DEL HOGAR 51 MEJORAMIENTO DEL HOGAR 144 Otros 6 CENTROS COMERCIALES 12 MEJORAMIENTO DEL HOGAR
49 TIENDAS POR DEPARTAMENTO 22 CENTROS COMERCIALES S.F JV CON BRADESCO 37 Otros
S.F: JV CON SCOTIABANK
4 CENTROS COMERCIALES
35 CENTROS COMERCIALES SERVICIOS FINANCIEROS
S.F: JV CON SCOTIABANK S.F: JV CON SCOTIABANK
1 Para detalles de calculo ver slide 19 y 20 / 2 No incluye One Off del periodo / 3 Otros incluye Farmacias, Estaciones de Servicios, Delicatessen y Electroshows 10Presentación Corporativa – 3Q21
10. Presencia por Unidad de Negocio1
Ingresos LTM 3T21 EBITDA Ajustado LTM 3T212
US$14,6 bn US$1,8 bn
Margen EBITDA Ajustado: 12,4%
US$116 MM
US$1.648 MM US$ 96 MM
US$ 163 MM 83,0% mg
9,9% mg
11%1% 5%
8%
US$2.052 MM
US$ 389 MM
14% 18,9% mg
20%
1%
61%
US$ 195 MM
73% 6%
US$ 10.612 MM US$ 1.198
US$ 119 MM
MM
61,0% mg
11,3% mg
RECONOCIDO PORTFOLIO DE MARCAS
1 No incluye One Off del periodo y otros 11Presentación Corporativa – 3Q21
11. Sólida Estructura Financiera
Noticias relevantes Deuda por moneda (después de CCS)
USD
● Investment Grade desde 2011: 7%
● Fitch Ratings: BBB- (positiva);
● Moody’s: Baa3 (estable).
● Amortización promedio próximo 4 años de US$30 MM;
● Posición de caja al 31 de septiembre por US$2.131 MM, CLP + UF CLP + UF
compuesta por efectivo (US$ 984 MM) y depósitos equivalentes 93% 100%
al efectivo (US$ 1.147 MM). Sept 21 Sept 20
Evolución deuda financiera bruta1 Calendario de amortizaciones (US$ MM)
5,2 5,3 5,3 5,4 5,3
1,013
4,1 4,3
5,1 5,0 5,0 5,1 Deuda
5,5 Financier
a Bruta
3,4 572 573
2,6 GFD/EBIT 409
DA
Ajustado 205 186
111
49 32 48
3Q21
2015
2016
2017
2018
2019
2020
21 18 14
LTM
1 No incluye One Off del periodo 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2041 2044 2045
12Presentación Corporativa – 3Q21
12. Estrategia Omnicanal
Estrategia Compañía Servicio de Compra • Lanzamiento de Marketplace;
• Mejorar la oferta de productos únicos;
• Desarrollar herramientas de híper personalización;
Experiencia del Cliente • Asegurar una garantía de devolución;
• Aprovechar las económicas de escala;
• Invertir en desarrollos tecnológicos;
Rentabilidad • Profundizar la capacidad de generar, manejar y procesar datos.
Penetración E-commerce1 Periodo Supermercados Tiendas Departamento Mejoramiento Hogar
3T21 8,8% 32,1% 8,1%
3T20 11,6% 69,8% 11,5%
Var 21/20 (bps) -281 -3.772 -342
Ingresos Online1 (M CLP) 3T21 177.914.319 103.225.929 31.481.284
3T20 144.294.208 152.040.608 39.039.750
Var 21/20 (%) 23,3% -32,1% -19,4%
Var 21/20 (%) ML 28.9% -32.1% -12.5%
1 Incluye Cornershop. ML significa moneda local. 13Presentación Corporativa – 3Q21
13. Productividad y Eficiencia
Modelo Servicios al Retail Objetivos
CENTRO DE SERVICIOS COMPARTIDOS
Modelo creado para optimizar los procesos de Retail Eficiencia y Mejora Cercanía con el
Continua Negocio
MEJORA DE PROCESOS
Servicios al Retail
Monitoreo de RPA
Digital
EFICIENCIA
Logros
INTEGRACIÓN Zona Tec: El área de sistemas ha creado un único punto de acceso
cuyo objetivo es consolidar todos los servicios tecnológicos desde un solo
lugar donde los colaboradores tienen acceso a las distintas aplicaciones.
AUTOMATIZACIÓN
DE PROCESOS
Ahorro a tres años de más de US$1 MM
con la eliminación de llamados telefónicos, priorizando
el servicio online.
14Presentación Corporativa – 3Q21
14. Productividad y Eficiencia
Big Data Analytics Procurement Regional & Marcas Propia
La Gerencia de Big Data Analytics tiene varios proyectos en La Compañía creó un equipo regional de compras con el propósito
desarrollo: de tener:
• Creación del modelo de Subscripción de Jumbo Prime; • Mayor disponibilidad de productos fuera de temporada; y
• Iniciativas que mejoran la experiencia de Clientes a partir de • Ahorro de costos del 16% con una rebaja de US$11 MM
recomendaciones personalizadas; mensuales (38% del ahorro es permanente);
• Predicción temprana de quiebres para mejorar la experiencia Cencosud es pionero en LATAM por crear equipos centralizados para
digital; desarrollo y compra de productos de marcas propias, donde su
penetración en el actual trimestre del 2021 fue de:
• Proyectos de Optimización de Precios para la gestión de
inventarios y potenciar las divisiones comerciales; y • 29,5% Tiendas por Departamento
• Proyectos de Eficiencia Operacional a partir de algoritmos de • 9,3% Supermercado
analítica avanzada. • 16,2% Mejoramiento del Hogar
Optimización GLA
Optimización futuro del GLA con aperturas en bancos e terrenos y eficiencias en el GLA existente:
• Cambio de formatos de Supermercado a Cash & Carry (Bretas Atacarejo) de 27 tiendas en Brasil;
• Optimización de Hipermercados Metro agregando tiendas de Mejoramiento del Hogar (Colombia) y aperturas de tiendas Spid en toda
la región (14 en Colombia y 2 en Chile en total ).
15Presentación Corporativa – 3Q21
15. Sostenibilidad
Dimensiones claves de nuestro código de ética Pilares de nuestra estrategia sostenible
Gobierno Corporativo
Aspectos de gobierno corporativo, compliance,
gestión ética, gestión de riesgo y seguridad de la
información
Relación con clientes Relación con proveedores Relación con empleados
Producto
Aspectos asociados a la oferta de productos
y cadena de abastecimiento
Cuidado de la Información Protección de activos
Planeta
✓ Código de Ética revisado anualmente Aspectos medioambientales de nuestras
instalaciones
✓ Directorio y Empleados capacitados en temas relacionados a
la ética. Más de 115.000 personas capacitadas en temas de
ética y sostenibilidad Persona
✓ Código de Ética y de Conducta firmado por todos los
empleados Aspectos sociales asociados a nuestros
✓ Línea directa e independiente para reportar comportamiento colaboradores, clientes y comunidades en las que
se encuentran nuestras instalaciones
16Presentación Corporativa – 3Q21
16. Gobierno Corporativo
Directorio Estructura Organizacional por País
Heike Gerente General Corporativo
Matías Videla
Paulmann
Horst Peter SM Chile
Paulmann Paulmann Cristian Siegmund
Manfred Gerente Perú Gerente Argentina TxD Chile
Felipe Larrain Alfredo Mastrokalos Diego Marcantonio
Paulmann Ricardo Bennett
Jorge Pérez
Mario Valcarce Gerente Colombia Gerente Brasil MdH Chile
Alati Felipe Longo
Marta Henao Sebastian Los
Alejandro
Julio Moura Nueva estructura organizacional con el propósito de: Cencosud Shopping
Pérez
• Generar sinergias entre unidades de negocio; Rodrigo Larrain
Miembros • Agilizar la toma de decisiones;
Independientes • Utilizar conocimiento de la realidad local, con enfoque en
la cercanía a los consumidores, proveedores y
colaboradores
17Presentación Corporativa – 3Q21
17. Anexo de Cálculos
Para esta presentación los siguientes tipos de cambio, cálculos y detalles se
consideraron:
• Market cap calculado al 30 de septiembre de 2021 utilizando precio de cierre
de acción CLP 1.568 y tipo de cambio de cierre de CLP 811,9 por US$;
• El volumen transado promedio incluye cifras a septiembre de 2021 utilizando
el precio de cierre de la acción y los tipo de cambio mensuales de CLP 750,4,
CLP 779,8 and CLP 783,6 por US$;
• EBITDA Ajustado representa el EBITDA más diferencias de cambio y
resultados por unidades de reajuste, menos la revaluación de activos y One
Off del período;
• Ingresos y EBITDA Ajustado convertido a US$ utilizando el tipo de cambio
promedio de CLP 762,0, CLP 724,2, CLP 715,6 y CLP 771,3 por US$ para cada
trimestre, respectivamente;
• Ingresos y EBITDA Ajustado incluyen IFRS16;
18Presentación Corporativa – 3Q21
18. Anexo de Cálculos
• Gráfico de ingresos y EBITDA Ajustado por negocio excluye el segmento
otros, el cual contribuyó US$ 8 MM en ingresos y una pérdida de US$ 177
MM en EBITDA Ajustado;
• Ingresos y EBITDA Ajustado excluyen el ajuste por Hiperinflación en
Argentina (IAS29). Al incluir el efecto, los ingresos de LTM a septiembre 2021
alcanzaron US$ 14.734 MM y EBITDA Ajustado US$ 1.822 MM utilizando el
tipo de cambio promedio de CLP 762,0, CLP 724,2, CLP 715,6 y CLP 771,3 por
US$ para cada trimestre, respectivamente. Argentina representa un 16,6% de
total de ingresos y un 12,4% del total del EBITDA Ajustado;
• Deuda denominada en dólares, calculada con tipo de cambio de cierre al 30
de septiembre de 2021. La deuda incluye los pasivos por arriendo, por
adopción de norma IFRS16. Adicionalmente incluye el efecto por
hiperinflación en Argentina reflejo de la norma IAS29. El calendario de
amortización se presenta neto de ganancia/pérdidas obtenidas por los
derivados, sobregiros, deuda Comex (excluye futuros) y One Off del periodo;
• Deuda neta presentada luego de cross currency swaps;
• SM se refiere a Supermercado, SF corresponde a Servicios Financieros, MdH
a Mejoramiento del Hogar y TxD a Tiendas por Departamento, mientras Arg
significa Argentina y ML se refiere a Moneda Local.
19También puede leer
