PRESENTACIÓN CORPORATIVA - Marzo 2021 - Cencosud Shopping Centers
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PRESENTACIÓN
CORPORATIVA
Marzo 2021
Presentación Corporativa 1T21 - CENCOSUD SHOPPING | 11
DISCLAIMER
La información contenida en esta presentación ha sido Cencosud Shopping y sus respectivas filiales, directores
preparada por Cencosud Shopping S.A. ("Cencosud y empleados aceptan responsabilidad alguna por
Shopping") únicamente con fines informativos y no cualquier pérdida o daño de cualquier tipo que surjan
debe ser interpretado como una solicitud o una oferta de la utilización de la totalidad o parte de este
para comprar o vender valores y no debe ser material.
entendido como consejo de inversión o de otro tipo.
Ninguna garantía, expresa o implícita, se proporciona Esta presentación puede contener afirmaciones que
en relación con la exactitud, integridad, confiabilidad son a futuro sujetas a riesgos e incertidumbres y
de la información contenida en el presente factores, que se basan en las expectativas actuales y
documento. proyecciones sobre eventos futuros y tendencias que
pueden afectar al negocio de Cencosud Shopping.
Las opiniones expresadas en esta presentación están Se le advierte que dichas declaraciones a futuro no
sujetas a cambios sin previo aviso y Cencosud Shopping son garantías de rendimiento. Hay varios factores que
tiene ninguna obligación de actualizar o mantener pueden afectar negativamente a las estimaciones y
actualizada la información contenida en el presente supuestos en que se basan estas declaraciones a
documento. La información contenida en este futuro, muchos de los cuales están fuera de nuestro
documento no pretende ser completa. control.
Presentación Corporativa 1T21 - CENCOSUD SHOPPING |2
1.
ACERCA DE
CENCOSUD
SHOPPING
Presentación Corporativa 1T21 - CENCOSUD SHOPPING |3
CENCOSUD SHOPPING EN UNA MIRADA
PRINCIPALES CIFRAS1
ESTRUCTURA DE PROPIEDAD2
LTM 1T20 Año 2020
CORREDORAS DE BOLSA; 2,1%
GLA (m2) 1.338.766 1.338.761 OTROS; 1,2%
Ventas locatarios (USD MM) 3.835 3.575 EXTRANJEROS;
6,1%
Ventas locatarios/m2/mes (USD) 239 223
Ingresos (USD MM) 178 185
Visitas ('000) 59.172 71.037
Ocupación 97,9% 98,4% AFP'S; 18,3%
EBITDA (USD MM) 145 154
FFO (USD MM) 101 108
Utilidad neta de revaluación de activos (USD MM) 80 87
GRUPO
SÓLIDA POSICIÓN FINANCIERA CONTROLADOR
; 72,3%
Clasificación de Riesgo Local: AA+ AA+
100% de la deuda está pactada a una tasa de interés fija, en UF, correspondiente a
deuda con el público a un costo promedio de 1,54%
Directorio electo en JOA del 23 de abril 2021,
mar 2021 dic 2020 conformado por 7 integrantes presidido por
Deuda Financiera Bruta (CLP millones) 565.958 559.022
Manfred Paulmann;
Duración (años) 13,3 13,5
2 directores Independientes denominados por
Caja (CLP millones) 99.627 65.170
las Administradoras de Fondos de Pensiones
Deuda Financiera Neta (CLP millones) 466.331 493.852
Deuda Financiera Neta / EBITDA Ajustado LTM (veces) 4,15 4,05 (AFP’s).
1. Cifras trasladadas a USD a tipo de cambio de promedio de LTM 1T21 y diciembre 2020 respectivamente.
2. Estructura de Propiedad al 31.3.2021 Presentación Corporativa 1T21 - CENCOSUD SHOPPING |4
CENCOSUD SHOPPING EN UNA MIRADA
GLA POR PAÍS2
3,8% 4,9%
COLOMBIA
• 1 Centro Comercial
• 3 Power Centers
91,3%
• GLA total: 65.865 m2
PERÚ
• 1 Centro Comercial Chile Perú Colombia
• 2 Power Centers
• 1 Terreno (4.424 m2) GLA POR FORMATO2
CHILE1 • GLA total: 50.073 m2
4,9% 9,7%
• 10 Centros Comerciales
• 22 Power Centers 9,1%
• Complejo Costanera Center
• 4 Terrenos (663.079 m2)
39,3%
• GLA total: 1.222.828 m2
37,0%
MEGA REGIONAL VECINAL
POWER CENTERS OFICINAS
1. GLA de Chile incluye 65.000 m2 de oficinas del Complejo Costanera Center
2. Participación determinada sobre el total de GLA reportado por la Compañía, equivalente a 1.338.766 m 2. Presentación Corporativa 1T21 - CENCOSUD SHOPPING |5
2.
DESTACADOS
DE INVERSIÓN
Presentación Corporativa 1T21 - CENCOSUD SHOPPING |6
DESTACADOS DE INVERSIÓN
Estrategia basada en 4 pilares: Rentabilidad, Experiencia, Sostenibilidad e
1 Innovación.
Portafolio Best-in-class con ubicaciones privilegiadas en Chile y creciente
2
exposición en Perú y Colombia.
3 Historia de crecimiento sostenido.
Propuesta de valor fundamentada en ubicaciones privilegiadas, mix de
4
locatarios y cultura centrada en el cliente.
Enfoque comercial con énfasis en generación de valor a largo plazo a través de
5
optimización de ingresos, estabilidad de flujos y recuperación de gastos.
Operador más eficiente del sector respaldado por un balance financiero
6
robusto para avalar crecimiento futuro.
Presentación Corporativa 1T21 - CENCOSUD SHOPPING |7
1 NUESTRA ESTRATEGIA
RENTABILIDAD EXPERIENCIA SOSTENIBILIDAD INNOVACIÓN
• Eficiencia Operacional • Ser puntos de • Equipo Comprometido • Tecnología al servicio
encuentro accesibles e del vínculo
• Política de inclusivos • Integración y Desarrollo personalizado con
recuperación de gastos Comunitario nuestros clientes
• Vínculo con nuestras (comunicación
marcas personalizada)
• Beneficios de la • Consciencia
relación con Cencosud Medioambiental
• Propuestas dinámicas y • Explotación de datos
memorables acorde a para mejora
• Optimización • Relaciones comerciales operacional y
Comercial las tendencias de largo plazo maximización de
ingresos
• Soluciones que aporten
a la experiencia de
compra
Presentación Corporativa 1T21 - CENCOSUD SHOPPING |8
2 SOSTENIBILIDAD
GOBIERNO
PERSONAS PROPIEDAD PLANETA
CORPORATIVO
•Aspectos de gobierno •Aspectos sociales asociados a •Aspectos asociados con la •Aspectos medioambientales
corporativo, compliance, nuestros colaboradores, gestión de los temas que se de nuestras instalaciones.
gestión ética, gestión de riesgo clientes y comunidades en las relacionan con la calidad,
y seguridad de la información. que se encuentran nuestras inocuidad, seguridad y todo lo
instalaciones. que impacta a la propiedad,
incluyendo la cadena de
abastecimiento.
• Efectividad del Directorio; • Locatarios y Clientes: a través • Innovación: tecnología al
del impacto en los clientes y servicio del vinculo • Conciencia
• Código de Ética y Compliance; comunidad, experiencia personalizado, explotación de medioambiental;
• Gestión de riesgo; memorable, campañas de datos y soluciones que • Compromiso con el cambio
marketing y foco omnicanal; aporten; climático;
• Cuidado y protección de los • Colaboradores: con un • Experiencia: ser puntos de
datos de clientes; equipo comprometido, encuentro, generación de • Gestión de emisiones;
compromisos éticos, culturas vínculos con las marcas y
• Protección de la información y propuestas dinámicas; • Gestión de residuos
fuertes y centradas en las
Ciberseguridad; Rentabilidad: eficiencia valorizables;
personas y talento individual; •
• Modelo de Prevención del • Comunidad: con una operacional, crecimiento y • Gestión del agua y energía
Delito de la Ley 20.393. estrategia de optimización comercial;
relacionamiento comunitario, • Sostenibilidad: conciencia
incentivos de medioambiental, equipo
emprendimiento y desarrollo comprometido, integración
de nuestros proveedores. ASG y desarrollo comunitario
Presentación Corporativa 1T21 - CENCOSUD SHOPPING |9
3 PORTFOLIO BEST IN CLASS CON UBICACIONES PRIVILEGIADAS Y ALTA
EXPOSICIÓN A ZONAS DE MAYORES INGRESOS
AREA DE INFLUENCIA – DESGLOCE POR SEGMENTO SOCIO-ECONÓMICO
ABC: 60,6% ABC: 89,9%
82,1% de nuestros GLA en
Santiago están ubicados 9% 8%
en zonas de altos ingresos,
representando cerca de la 20%
mitad del GLA1 (45,2%)
36%
Alto ingreso Medio ingreso Bajo ingreso 27%
CSSA Mallplaza Arauco
ABC: 54,8% ABC: 71,7%
Fuente: Predictable Media.
Nota: (1) GLA Total 1.273.761m2, excluye 108.988m2 de la Torre Costanera. (2) Segmento ABC1 C2 C3 D E
ABC1 corresponde a hogares con ingresos mensuales mayores a Ch$1.986.000,
segmentos C2, C3, D y E corresponde a hogares con ingresos mensuales menores que
Alta Baja
Ch$1.360.000, Ch$899.000, Ch$562.000 y Ch$324.000, respectivamente.
Presentación Corporativa 1T21 - CENCOSUD SHOPPING | 104 ACCESO INCOMPARABLE A ACTIVOS EMBLEMÁTICOS Y DESTACADA
ACCESIBILIDAD
COSTANERA CENTER – UBICACIÓN PRIVILEGIADA Y EN LA ZONA MÁS POBLADA DE LIMA, CERCA DEL
MÚLTIPLES ACCESOS ÚNICO METRO EN PERÚ
San Juan de Lurigancho
Mall Costanera Center Autopista Estaciones de Metro
Av. Principal Paradas de bus
Estaciones de Metro
Metro – Línea 1
Metro – Línea 1
Paradas de bus Metro –
Proyecto Línea 7 Av. Principal
ALTO LAS CONDES – UNO DE LOS SHOPPINGS MÁS CERCANO A LAS AVENIDAS Y ESTACIONES DE
EXCLUSIVOS DE SANTIAGO METRO CLAVE DE LA CIUDAD
Mall Alto Las Condes
Estaciones de Metro La 65
Paradas de bus Estaciones de Metro
Autopista Paradas de bus
Av. Principal Autopista
Metro – Proyecto Av. Principal
Línea 7 Metro – Línea B
Presentación Corporativa 1T21 - CENCOSUD SHOPPING | 115 COSTANERA CENTER COMO ACTIVO EMBLEMÁTICO EN LA REGIÓN
129.829m2 108.988m2
GLA en Shopping GLA en Oficinas y Hotel2
Center
23.000m2 39.226m2
GLA adicional Actualmente arrendado
construido1 por USD 23 m2/mes3
13 mm Torre Más Alta
Visitantes
De Sudamérica
por año4
+300 CLASE A+
Tiendas Edificio de Oficinas5
98,5% LEED GOLD
Ocupación6 Certificado
(Shell and Core)
Nota: (1) Actualmente no disponible para renta. (2) Incluye 65.000 m 2 aprobados. (3) A marzo de 2021. Precio promedio de arriendo de ~13 pisos de la Torre Costanera (UF
0,6 / m2). (4) Visitas LTM 1Q21, impactadas por la pandemia. (5) Más de 77.000 m 2 de oficinas. (6) Ocupación centro comercial, no incluye torres, cifras marzo 2021. Presentación Corporativa 1T21 - CENCOSUD SHOPPING | 126 HISTORIA DE CRECIMIENTO SOSTENIDO
+25 AÑOS DE TRACK -
RECORD CON 11,3X1 DE
CRECIMIENTO EN GLA
Record de 6 aperturas en un año.
Presencia en Perú desde 2008 y
Colombia desde 2012.
Nota: GLA total al final de cada periodo basado en los activos adquiridos/abiertos. Considera GLA actual por activo.
(1) Calculado sobre el GLA de Alto Las Condes (121.215 m 2) abierto en 1993. (3) A marzo 2021 contábamos con 1.338.766 m 2 Presentación Corporativa 1T21 - CENCOSUD SHOPPING | 137 UNA RECONOCIDA ESTRATEGIA DE EXPANSIÓN
Optimización Banco de
Greenfield
de GLA Terrenos
Desarrollo de nuevas
Banco de terrenos existentes: áreas de influencia
Maximización del potencial
de GLA • Hualpén (364.097 m2) Desarrollo de nuevos
• Maipú (275.000 m2) proyectos
Propuesta de valor
Optimización del tenant mix • Padre Hurtado (23.669
m2) Brownfield
• Ex-Colegio Americano
(4.424 m2)
Expansión de GLA
Consolidación de
operaciones y áreas de
influencia
Amplia y atractiva oferta de
clientes
Presentación Corporativa 1T21 - CENCOSUD SHOPPING | 148 CULTURA CENTRADA EN EL CLIENTE, OFRECIENDO UN MIX DE ARRENDATARIOS
ALINEADO CON SUS PREFERENCIAS
ENTENDIMIENTO DE LAS NECESIDADES DE NUESTROS DESGLOSE DE GLA POR CATEGORÍA (MARZO 2021)1
PÚBLICOS DE INTERÉS
con foco en mejorar la experiencia de nuestros clientes Vacante
Servicios, Oficinas y Hotel 2,1%
Monitoreo continuo de las necesidades y demandas Entretenimiento
1 de los visitantes, centrados en las últimas tendencias de 7,4%
Supermercados
moda, entretenimiento y uso mixto 6,5%
30,5%
Retail
Relación continua con locatarios a través de una 12,5%
plataforma virtual, encuestas periódicas, módulos de
2
servicio al cliente y oficinas de administración ubicados
en nuestros centros comerciales
Tiendas por 17,7%
Departamento 21,7% Mejoramiento
Transformación de nuestros centros comerciales de
del Hogar
3 espacios “transaccionales” a lugares de “encuentro”
para vivir diferentes experiencias 1,6%
Bancos, centros médicos y farmacias
Estrategias y compromisos de relación con la 1 Servicios esenciales: supermercados, mejoramiento del hogar, bancos, centros médicos y farmacias.
Retail Entretenimiento: cines, centros de juegos, gimnasios y restaurantes. Retail: tiendas como H&M, Zara,
4 comunidad en cada uno de nuestros centros Forever21, entre otras. Tiendas por departamento: Paris, Falabella, Ripley y La Polar. Servicios: lavanderías,
comerciales, generando espacios de desarrollo local, peluquerías, agencias de viajes, servicios de pago. Oficinas incluye torres (m2 habilitados) y oficinas
colaboradores (ALC, CC, FLC).
cultura y cuidado al medioambiente
Presentación Corporativa 1T21 - CENCOSUD SHOPPING | 159 COMPOSICIÓN DE LOS INGRESOS Y DURACIÓN DE CONTRATOS
COMPOSICIÓN DE LOS INGRESOS 1T211 DURACIÓN DE LOS CONTRATOS DE ACUERDO AL GLA
74,2% 100,0%
2,8%
4,6%
17,4%
3,2%
9,6% 3,5%
75,2% 9,5%
< 2 años 2-3 años 3-4 años 4-5 años > 5 años TOTAL
Arriendo Fijo Arriendo Variable
Estacionamientos Otros ingresos Duración promedio de los contratos de arriendo de 9,1 años, la más
alta de la industria
Note: 1 Determinado sobre el total de los ingresos de 1T21. La composición de los ingresos cambia a una mayor contribución variable reflejo a los descuentos
entregados a locatarios por los días cerrados y el incremento de las ventas de tiendas relacionadas (supermercados) Presentación Corporativa 1T21 - CENCOSUD SHOPPING | 1610 ESTRUCTURA DE COSTOS OPTIMIZADA CON RECUPERACIÓN DE GASTOS SIGNIFICATIVA Y
EFICIENCIA EN ECONOMÍAS DE ESCALA
1 2 3 4
Política de
recuperación de Diseño, Capex y costos Beneficios de la relación Menor cantidad de empleados / Bajos costos de
gastos de mantención con Cencosud ‘000 m2 GLA entre pares1 Ocupación1
• Costos de áreas
• Cobros por una sola vez, • Contratación eficiente,
comunes transferidos a 7,6%2
por el diseño inicial de las aprovechando las
4
379 0,310,28
locatarios.
tiendas, reduce costos economías de escala de
futuros mayores. Cencosud
- Alta tasa de
ocupación
conduce a la • Dentro de los gastos • Contrato de prestación 3
0,41 Competidor 1 9,0%3 Competidor 1
743 0,42
reducción de comunes, los locatarios de servicios bajo
gastos para CSSA contribuyen al Fondo de condiciones de
Reserva, con el objetivo mercado para funciones
• El 100% de los gastos de cubrir capex y gastos de soporte
centralizados de 536 9,6%4 Competidor 2
0,50 Competidor 2
1
de mantenimiento 0,65
marketing son (ascensores, escaleras,
transferidos a los entre otros).
locatarios.
Headcount
# Empleados / 000’GLA
(2021)
(2021)
1. Costo de ocupación determinado como la división entre renta fija + renta variable + gastos comunes + fondo de publicidad sobre las ventas de los locatarios
2. LTM Chile al cierre del primer trimestre 2021
3. LTM Consolidado al cierre del tercer trimestre 2020
4. 1T21, Chile
Presentación Corporativa 1T21 - CENCOSUD SHOPPING | 1711 MODELO DE NEGOCIOS ATRACTIVO RESULTANDO EN MAYORES MÁRGENES Y RENTABILIDAD
QUE SUS PARES…
CSSA TIENE LA MAYOR RENTABILIDAD … Y POTENCIAL DE CRECIMIENTO EN
ENTRE SUS PARES… PERÚ Y COLOMBIA
81,7%
90,2% 88,9%
60,5%
46,4% 59,1%
Competidor 1 Competidor 2 Chile Perú Colombia
Margen EBITDA de los últimos doce meses Margen EBITDA por país 1T211
a marzo 2021
1. La incorporación de activos de Perú y Colombia se realizó en junio 2019. Presentación Corporativa 1T21 - CENCOSUD SHOPPING | 1812 …RESPALDADO POR UNA SÓLIDA POSICIÓN FINANCIERA
MARZO 2021 CLP MM USD MM1
Activos totales 4.008.410 5.553
Patrimonio 2.689.765 3.726 • Compañía con el menor leverage del mercado y
Deuda Financiera Bruta 565.958 784 estructura de costos financieros más baja (costo
Caja 99.627 138
Deuda Financiera Neta 466.331 695 promedio de la deuda 1,54%2).
(en veces) mar-21 dic-20 • Duración de la deuda más larga de la industria
Total Pasivos / Patrimonio 0,49 0,48 (13,3 años).
Activos Corrientes / Pasivos Corrientes 1,95 1,86
Total Pasivos / Total Activos 0,33 0,33
CLP 93.821 millones distribuidos en dividendos en
Resultado / Total Activo 0,01 0,06
Resultado / Total Patrimonio 0,01 0,09 mayo 2020, equivalentes a USD 119 millones.
Deuda Financiera Neta / EBITDA LTM 4,15 4,05
CALENDARIO DE AMORTIZACIONES (UF MM)
10
6
3
2031
2044
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030
2032
2033
2034
2035
2036
2037
2038
2039
2040
2041
2042
2043
2045
1. Cifras trasladadas a USD a tipo de cambio de cierre de marzo 2021.
2. Costo anual de la deuda estimado como el promedio ponderado de la tasa cupón de cada una de las emisiones con los respectivos montos emitidos Presentación Corporativa 1T21 - CENCOSUD SHOPPING | 193.
NUESTROS
ACTIVOS
Presentación Corporativa 1T21 - CENCOSUD SHOPPING | 20PRINCIPALES MÉTRICAS DE NUESTRO PORTFOLIO DE ACTIVOS
PARTICIPACIÓN DE TERCEROS Y EMPRESAS RELACIONADAS EN EL GLA1
Ocupación2 Visitas ('000)3
Chile Perú Colombia Chile 98,3% 57.087
Perú 93,6% 2.086
17,3% Colombia 94,3% n.a
32,8% 40,5% Consolidado 97,9% 59.172
59,5%
67,2% Ventas (CLPMM)4 NOI (%)5
82,7%
Chile 2.824.937 82,2%
Perú 70.528 83.6%
Terceros Empresas Relacionadas Colombia 67.142 59,7%
Consolidado 2.962.607 81,7%
PARTICIPACIÓN DE TERCEROS Y EMPRESAS RELACIONADAS EN LOS INGRESOS6
16,1%
34,1%
41,4%
58,6%
65,9%
83,9%
1 No incluye 43,988 m2 construidos y sin recepción final de la Municipalidad de Providencia.
2. La ocupación consolidada de Chile y Cencosud Shopping refleja la ocupación de centros comerciales, excluyendo los metros cuadrados de oficinas. Cifras a marzo 2021.
3 Visitas LTM 1T21.
4. Ventas LTM 1T21 denominadas en pesos chilenos (CLP).
5. % NOI LTM 1T21
6. Participación en ingresos de terceros y relacionadas determinada con los doce meses terminados en marzo de 2021.
Presentación Corporativa 1T21 - CENCOSUD SHOPPING | 21BANCO DE TERRENOS
• La Compañía cuenta con 4 terrenos en Chile y 1
Valor libro (M$) terreno en Perú, además de La Molina.
Ubicación GLA (m2)
mar-21 dic-20
Chile 663.079 110.355.720 110.355.720
• Estos terrenos se encuentran a valor de mercado,
el cual es actualizado mediante tasación en
Perú 16.254 27.845.451 28.232.885 cada trimestre.
Colombia 70.792 107.893.917 113.225.616
Cencosud Shopping 750.125 246.095.088 251.814.221 • El valor razonable de las 4 ubicaciones de
Colombia (productivas) es determinado por
tasación, razón por la cual son incluidas en este
recuadro y en el valor de terrenos revelado en la
nota 10 Propiedades de Inversión de nuestros
Estados Financieros Consolidados.
Presentación Corporativa 1T21 - CENCOSUD SHOPPING | 22Muchas Gracias
Presentación Corporativa 1T21 - CENCOSUD SHOPPING | 23También puede leer
