PRESENTACIÓN CORPORATIVA - MAYO 2020 - ISA Corporativa. Mayo 2020
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PRESENTACIÓN
CORPORATIVA
MAYO 2020
1
Somos un grupo empresarial multilatino,
reconocido por la excelencia de sus operaciones
en los negocios de Energía Eléctrica, Vías y
Telecomunicaciones y TIC.
3
Negocios
6 países y
Centroamérica 43
Empresas
filiales y
subsidiarias
2
Ciclos Estratégicos
Crecimiento y Rentabilidad
Internacionalización diversificación Nuevo ciclo estratégico
Eficiencia
Ingresos USD 3,5 billion 4,0
14,0 80% fuera de Colombia 2012 Utilidad Neta x3 Generación de valor 3,5
12,0 20% otros negocios
sostenible 3,0
10,0
2,5
8,0 2,0
6,0 TE TE+Telco
1,5
4,0 Telco TE+Vías+Telco
1,0
2,0 TE: Transmisión de Energía
0,5
*Excluye eventos no recurrentes en Brasil
- -
2000 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Ingresos 2030
Utilidad Neta
ROE % (promedio)
4,4 5,1 9,2
12,1* 15,0
junio
3
Para seguir caminando hacia nuestro propósito
hemos trazado una ruta estratégica para el 2030
Generar valor al Asegurar la vigencia Crear impacto social y
accionista corporativa ambiental
Aumento mínimo del 70% en EBITDA sobre el Invertir USD 2 mil millones en nuevos Reducir 11 millones de toneladas
2018, alcanzando un mínimo de COP 8 billones en negocios de energía y USD 150 de dióxido de carbono.
2030 (USD 2.5 mil millones). millones en empresas.
La inversión de USD 10,5 mil millones en negocios
con énfasis en las geografías actuales, de los cuales
hemos planeado ejecutar USD 3.5 mil millones
entre 2019 y 2023.
4
Nuestro propósito
superior es hacer
de cada conexión
un acto inspirador
Descubrimos que en cada uno de nosotros
está el cambio que deseamos para el mundo.
5
Estados Unidos
Energía Eléctrica
99,99 Confiabilidad
México
Colombia
Equivale a darle Centroamérica
En operación En construcción una vuelta y media
al planeta tierra Brasil
46.374 Km 5.600 Km
y 92.600 MVA y 14.300 MVA 63.079 km
Nuestra
y 109.164 MVA presencia
incluyendo inversiones actual
Participación de mercado con control conjunto Perú
Ingresos Nuestro
potencial de
crecimiento
USD 9.600 millones
meta de inversión al 2030 Líneas de transmisión
en operación
70% 70% 20% 12% Líneas de transmisión
en construcción Bolivia
Chile
Argentina
Interconexión
internacional
• Promedio de las concesiones 25 años
• En Colombia y Chile, las concesiones son perpetuas Líneas de transmisión
en control compartido
Cifras a diciembre 2019 7
100 Cumplimiento
indicadores CREG
Presencia actual
Colombia
Monitoreo y control de
26.901 kms
de transmisión
71.925 GWh 17.472 MW
Demanda de energía Capacidad efectiva neta
Alertas Señales clave para Rol clave en la Confiabilidad en
tempranas a planeación de transición transacciones
operación largo plazo energética de energía
del SIN
Participamos en otros sectores con visión de futuro:
Cifras a diciembre 2019 8
Vías
Colombia
40%
Participación de mercado USD 3.000 millones
Distribución de vías
interurbanas
meta de inversión al 2020-2030
Perú
Nuestra
presencia
actual
ISA firmó un acuerdo
de contrato para la
ISA y Construcciones Nuestro
compra del 100% potencial En operación
El Cóndor sellaron una de crecimiento
de las acciones de 907 km
alianza para crecer en
Concesión Costera Chile
Colombia y Perú.
Cartagena
Barranquilla en En construcción
Colombia. Rutas del Loa
136 km
Vehículos equivalentes en
tránsito 2019
151 millones
Cifras a diciembre 2019 9
Telecomunicaciones Estados Unidos
Ashburn
New York
Europa
y TIC
Ashburn
Los Ángeles
Dallas
Asia Jacksonville
Boca Ratón PCCS
Miami
Somos una empresa de tecnología de México
SAm-1
información y telecomunicaciones, BRUSA
especializada en soluciones digitales.
PCCS
SAm-1
Colombia
Centroamérica SAm-1
Soluciones digitales para la Transformación PCCS
Medellín Bogotá
SAC
Conectividad Seguridad Ecuador Quito
Brasil
Amazonas Fortaleza
Maranhão
Cloud & Data Center Analítica Lima Penambuco
SAm-1 Bahía
SAm-1
Perú
Sao Paulo
A diciembre de 2019 SAC
54.034
IXP/Colo Facility Río de Janeiro
1.078 97,8%
km de fibra óptica Clientes Nivel de servicio Principales Ciudades Santiago Bolivia
Chile SAC
Buenos Aires
Argentina
10Para nuestros accionistas e inversionistas
garantizamos:
Crecer con rentabilidad, mantener prácticas de buen gobierno y asegurar la sostenibilidad
de las empresas.
Los estándares más Multilatina líder en la región, Negocios de largo plazo Alta generación de caja con flujos
altos operando activos estratégicos con ingresos predecibles, predecibles y baja volatilidad,
de gobierno y esenciales para las regulados y sin riesgo de favorecida por la diversificación de
corporativo. economías en donde actúa. demanda. negocios y geografías.
Crecimiento Inversiones intensivas
Altos retornos al
Atractivo balance enfocado en la en capital con una
accionista: dividendos
riesgo/retorno. generación de valor estrategia de cobertura
crecientes.
sostenible. natural.
Acción contracíclica.
11Somos una compañía con los estándares más
altos de gobierno corporativo
COMPOSICIÓN ACCIONARIA
60,23% Inversiones estatales 39,77% Inversionistas privados 1.107.677.894
667.196.974 440.480.920 Acciones
51,41%
La Nación
0,02%
569.472.561
Programa
de ADRs
371.750
25.311
Accionistas
25,69%
3,48% Institucionales
Personas locales
naturales 193.124.944
37.632.209
8,82% $20,16 billones
Empresas Públicas 10,58% Capitalización bursátil
de Medellín Fondos de inversión
97.724.413 extranjeros
109.352.017
Sello de la Calidad
otorgado por la BVC Cifras a abril 2020 12Altos estándares de ética y
gobierno corporativo Máxima calificación en
auditoría regular en 2017 y
2018 en cada uno de los
componentes
Acciones y bonos transados en la
Bolsa de Valores de Colombia Fraude Corrupción
Aplicación del 95% de
recomendaciones de Código País
Junta Directiva constituida por:
• 9 miembros
• 7 independientes Compliance para
Financiación el grupo ISA
• 2 del Gobierno del terrorismo
Soborno
ISA, XM e INTERCOLOMBIA 2016
obtuvieron una calificación de 2017
`bajo riesgo de corrupción´ 2018
2019 Lavado de activos
13Diversificación a través de
países y negocios
EBITDA POR PAÍS
Otros
1,7%
Perú Colombia EBITDA 2015 2016 2017 2018 2019 1T20
21,3% 26,8%
Energía 69% 71% 78% 83% 83% 85%
Vías 28% 25% 19% 15% 15% 12%
Chile
Brasil 16,8% Telecomunicaciones 3% 3% 3% 2% 2% 3%
33,4%
Excluye eventos no recurrentes en Brasil y construcción
Cifras a marzo 2020 14Negocios de largo plazo con perfil de
riesgo bajo y fuerte generación de caja
Cifras en miles de millones de USD
4,0 USD 1,8 USD 1,8
2,0 4,5
3,4
1,8 USD 1,9 4,0
1,6 USD 1,5 USD 1,4
1,4
2,9 3,5
1,2
2,5 3,0
2,5
1,0 2,1 2,0
0,8
0,6 1,5
0,4 1,0
0,2 USD 1,4 USD 1,6 USD 1,8 USD 1,9 USD 1,9 0,5
- -
2020 2021 2022 2023 2024
Flujo de caja operacional Deuda neta / EBITDA EBITDA
Flujo de caja operacional
(promedio anual) 2020 - 2024
USD 1,7 billones
Cifras a marzo 2020 15Crecimiento sostenido
con rentabilidad
13,1%
12,8% 13,2% 13,1%
12,1%
ROE
9,1%
8,9%
2015 2016* 2017* 2018 2019 1T20
*Excluye eventos no recurrentes en Brasil
Promedio emisores colombianos 2018
8,7%
Fuente Bloomberg
Cifras a marzo 2020 16Atractivos retornos a los accionistas
DIVIDEND YIELD
Promedio
20%
3,9% 3,9% 3,8% 3,9%
3,4% ISA
3,1% 3,7%
COP COP
214 675
Crecimiento anual compuesto
de los dividendos pagados de
2015 2016 2017 2018 2019 2020 ISA 2015 - 2020
PAYOUT
Promedio
52%
49%
ISA
48%
41%
38% 36%
41% 38%
18%
2015 2016 2017 2018 2019 2020
------ Depurando efectos contables no recurrentes - - - - Propuesta 17MÚLTIPLOS E
INFORMACIÓN Comportamiento de la acción de ISA
BURSÁTIL
Precio de cierre
30/04/2020
COP 18.200
3,4x
21.000
Abril 2020
19.000
BVC: ISA CB
17.000
OTC: IESFY
15.000
Capitalización bursátil
USD 5,061 millones 13.000
11.000
Volumen promedio día
USD 2,02 millones 9.000
Máximo histórico 7.000
$20.480 5/11/2019
5.000
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Cifras a abril 2020 18Resultados financieros crecientes y con
enfoque en valor sostenible
Excluye eventos no recurrentes en Brasil POR PAÍS
Cifras en miles de millones de pesos colombianos
INGRESOS Otros
2,5%
CAGR Perú
2015-2019
Colombia
18,8% 30,0%
$8.139
12,1%
$6.595 $7.235
$6.250
$5.161
$2.070
Brasil Chile
30,9% 17,8%
2015 2016 2017 2018 2019 1T20
Otros
EBITDA 1,7%
Perú Colombia
CAGR 21,3% 26,8%
2015-2019
$5.286 16,5%
$4.106 $4.811
$2.872 $3.281
66,5% 64,9% $1.319
62,3%
55,6% 52,5% Chile
63,8% Brasil 16,8%
33,4%
2015 2016 2017 2018 2019 1T20
Cifras a marzo 2019 19Resultados financieros crecientes y con
enfoque en valor sostenible
Excluye eventos no recurrentes en Brasil
Cifras en miles de millones de pesos colombianos
UTILIDAD NETA CAGR
2015-2019
$1.639
$1.524 23,6%
$1.104
$702 $764
$379
2015 2016 2017 2018 2019 1T20
MARGEN NETO
21,1% 20,1% 18,3%
16,7%
13,6% 12,2%
2015 2016 2017 2018 2019 1T20
Cifras a marzo 2020 20Resultado de caja operacional
Excluye eventos no recurrentes en Brasil
Cifras en miles de millones de pesos colombianos
POR PAÍS
Otros
2,8%
Perú
Colombia
29,4% 34,7%
$ 606
Chile
Brasil
12,5%
20,6%
POR NEGOCIO
Aumenta Disminuye Vías
9,7%
Telco
4,8%
Energía
85,5%
Cifras a marzo 2020
21Crecimiento en los activos sustentado en
rentabilidad y diversificación
Excluye eventos no recurrentes en Brasil
Cifras en miles de millones de pesos colombianos
2015 2019
82,6%
Otros
$ 51.340 0,8% Otros
Perú Colombia 1,5% Colombia
Perú
$ 30.912 19,4% 25,0% 18,1% 18,9%
$ 28.113
$ 16.720
$ 20.428 Brasil Chile
$ 11.393 27,4%
22,3% Chile
Brasil
34,1%
2015 1T20 32,5%
Activos Patrimonio Total Pasivos
Cifras a marzo 2020 22Sólida estructura financiera que soporta la
calificación crediticia
Deuda total $20.299 mil millones
Calificación crediticia
6,12 6,17 6,14 La calificación crediticia de ISA refleja el
5,73 5,96 EBITDA/Gasto Financiero bajo perfil de riesgo de sus negocios y un
Deuda Neta/EBITDA flujo de caja estable y predecible.
2,68 2,72
2,45 Límite Deuda Neta/EBITDA Moody’s
2,95 3,01
Calificación Corporativa Internacional
mar-19 jun-19 sep-19 dic-19 mar-20 Baa2, perspectiva estable. May 2019
S&P
POR FUENTE POR MONEDA Calificación Corporativa Internacional
BBB-, perspectiva negativa. Mar 2020
Créditos BRL
Bancarios 14,2%
35,5% USD
Fitch
40,8%
Calificación de bonos AAA(col). Calificación
UF+CLP Corporativa Internacional BBB+,
21,5%
Mercado de perspectiva negativa. Abr 2020
Capitales
64,5%
COP
23,5%
Cifras a marzo 2020 23Somos un jugador relevante para
las economías de la región
Cifras en billones de pesos colombianos
CAPEX 2020-2024
POR PAÍS
El monto de inversión para el período es Otros
0,1%
USD 4.363 millones ($14,8 billones) Perú
21,2% Colombia
26,8%
INVERSIÓN COMPROMETIDA
USD 1.841 Chile
Brasil 18,7%
USD 1.198 33,2%
USD 664
USD 376 USD 284
POR NEGOCIO
2020 2021 2022 2023 2024 Telco
Colombia Chile Brasil Perú Otros 2,7%
Vías
21,2%
Inversiones 1T20 No. proyectos en construcción
Energía
Refuerzos en Brasil 76,2%
mil millones Vías Transmisión de energía
24
Cifras a marzo 2020 24ISA es una compañía que trabaja
para el crecimiento con la
creación de valor sostenible
25Carolina Botero Londoño Gloria Cecilia Velásquez T.
Vicepresidenta Finanzas Relacionamiento con
Corporativas Inversionistas
Teléfono: +574 315 74 70
gcvelasquez@isa.com.co
E-mail: InvestorRelations@isa.com.co Ethics lines: lineaetica@isa.com.co DEMC Conexionesqueinspiran.isa.co www.isa.co 26También puede leer
