2019:Proyecciones de la economía peruana - Diciembre 2018 - Asociación Automotriz del Perú
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2019:Proyecciones de la
economía peruana
Diciembre 2018
ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ
Índice
Panorama político: Retos y riesgos
Entorno internacional
Perspectivas económicas 2019
Retos de largo plazo
APOYO Consultoría. Derechos reservados. Prohibida su reproducción o reenvío sin autorización. 2
ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ
Panorama político: Retos y riesgos
APOYO Consultoría. Derechos reservados. Prohibida su reproducción o reenvío sin autorización. 3
ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ PANORAMA POLÍTICO: RETOS Y RIESGOS
EL CIERRE DEL 2018
Tres eventos políticos muy relevantes:
RESULTADO ELECTORAL ELECCIONES ACUERDO ENTRE EL
DEL REFERÉNDUM REGIONALES MINISTERIO PÚBLICO Y
ODEBRECHT
Resultados empoderan Puno, Arequipa, Aumentará el flujo de
al Presidente. Moquegua y Tacna. información.
APOYO Consultoría. Derechos reservados. Prohibida su reproducción o reenvío sin autorización. 4
ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ PANORAMA POLÍTICO: RETOS Y RIESGOS
EL CIERRE DEL 2018
El referéndum ha canalizado la demanda ciudadana
por luchar contra la corrupción
1. Reformas no necesariamente tendrán efectos RESULTADO ELECTORAL DEL REFERENDÚM1
reales en sistema político ni judicial. %
REFORMAS SÍ NO
2. Resultados:
Empoderan al Presidente Vizcarra. Reforma constitucional que establece la
79 12
Junta Nacional de Justicia (antes CNM)
Capital político importante para implementar
una agenda de gobierno. Regulación del financiamiento de
Debilitan significativamente a la oposición. organizaciones políticas
78 13
Canalizan institucional y democráticamente
Reforma constitucional que prohíbe la
rechazo a clase política, que se había reelección inmediata de parlamentarios
78 13
exacerbado después de audios. Reduce
espacio a antisistemas. Reforma constitucional que establece la
bicameralidad en el Congreso
8 80
1 Actas contabilizadas al 86,01%.
APOYO Consultoría. Derechos reservados. Prohibida su reproducción o reenvío sin autorización. FUENTE: ONPE 5
ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ PANORAMA POLÍTICO: RETOS Y RIESGOS
BALANCE DE PODERES
Martín Vizcarra mantiene alta aprobación ciudadana y
empresarial
2018: APROBACIÓN DE MARTÍN VIZCARRA CADE EJECUTIVO: APROBACIÓN
% de los entrevistados ÚLTIMOS PRESIDENTES
Aprobación Desaprobación No precisa % de ejecutivos
28 de julio: 16 de setiembre:
Aprobación Desaprobación No precisa
70 Mensaje a la Cuestión de65
esaprobación No precisa
Nación
65 Confianza 100
60
70 65 65 90
50 45
45 80
60
4540 70
44
3050 44 45
60
44
20 27 50
40
27 44
10 40
30 27
0 30
A M J J A S O N
A M J20 J A S O N
27 20
Alan Ollanta Martín
J A S O N 10 García PPK
10 Humala Vizcarra
0
0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
A M J J A S O N
FUENTE: Ipsos Perú, medios
FUENTE: Ipsos Perú
APOYO Consultoría. Derechos reservados. Prohibida su reproducción o reenvío sin autorización. 6ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ PANORAMA POLÍTICO: RETOS Y RIESGOS
EL CIERRE DEL 2018
El referéndum ha canalizado la demanda ciudadana
por luchar contra la corrupción
1. Reformas no necesariamente tendrán efectos RESULTADO ELECTORAL DEL REFERENDÚM1
reales en sistema político ni judicial. %
REFORMAS SÍ NO
2. Resultados:
Empoderan al Presidente Vizcarra. Reforma constitucional que establece la
79 12
Junta Nacional de Justicia (antes CNM)
Capital político importante para implementar
una agenda de gobierno. Regulación del financiamiento de
Debilitan significativamente a la oposición. organizaciones políticas
78 13
Canalizan institucional y democráticamente
Reforma constitucional que prohíbe la
rechazo a clase política, que se había reelección inmediata de parlamentarios
78 13
exacerbado después de audios. Reduce
espacio a antisistemas. Reforma constitucional que establece la
bicameralidad en el Congreso
8 80
1 Actas contabilizadas al 86,01%.
APOYO Consultoría. Derechos reservados. Prohibida su reproducción o reenvío sin autorización. FUENTE: ONPE 7ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ PANORAMA POLÍTICO: RETOS Y RIESGOS
BALANCE DE PODERES
La oposición política en el Congreso ha quedado
debilitada y cuenta con niveles mínimos de aprobación
2018: APROBACIÓN DE LOS PRINCIPALES 2018: APROBACIÓN DE OTROS LÍDERES
LÍDERES POLÍTICOS1 POLÍTICOS1
% de entrevistados % de entrevistados
Martín Vizcarra Keiko Fujimori Alfredo Barnechea Julio Guzmán
Alan García Verónika Mendoza 70
70
60
60
50
50
40
40
30 30
20 20
10 10
0 0
A J J A S O N A J J A S O N
1 En mayo no hubo medición de aprobación.
1 En mayo no hubo medición de aprobación.
FUENTE: Ipsos Perú FUENTE: Ipsos Perú
APOYO Consultoría. Derechos reservados. Prohibida su reproducción o reenvío sin autorización. 8ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ PANORAMA POLÍTICO: RETOS Y RIESGOS
EL CIERRE DEL 2018
El referéndum ha canalizado la demanda ciudadana
por luchar contra la corrupción
1. Reformas no necesariamente tendrán efectos RESULTADO ELECTORAL DEL REFERENDÚM1
reales en sistema político ni judicial. %
REFORMAS SÍ NO
2. Resultados:
Empoderan al Presidente Vizcarra. Reforma constitucional que establece la
79 12
Junta Nacional de Justicia (antes CNM)
Capital político importante para implementar
una agenda de gobierno. Regulación del financiamiento de
Debilitan significativamente a la oposición. organizaciones políticas
78 13
Canalizan institucional y democráticamente
Reforma constitucional que prohíbe la
rechazo a clase política, que se había reelección inmediata de parlamentarios
78 13
exacerbado después de audios. Reduce
espacio a antisistemas. Reforma constitucional que establece la
bicameralidad en el Congreso
8 80
1 Actas contabilizadas al 86,01%.
APOYO Consultoría. Derechos reservados. Prohibida su reproducción o reenvío sin autorización. FUENTE: ONPE 9ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ PANORAMA POLÍTICO: RETOS Y RIESGOS
EL CONGRESO
¿Oportunidad para establecer una bancada oficialista
relevante?
BANCADAS EN EL CONGRESO
Número de congresistas
BANCADA JUL-16 DIC-18
Fuerza Popular 73 60
Peruanos por el Kambio 18 11
Frente Amplio 20 9
Alianza para el Progreso 9 8
Partido Aprista Peruano 5 5
Acción Popular 5 5
Nuevo Perú - 10
No agrupados - 22
FUENTE: Congreso de la República
APOYO Consultoría. Derechos reservados. Prohibida su reproducción o reenvío sin autorización. 10ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ PANORAMA POLÍTICO: RETOS Y RIESGOS
ACUERDO MINISTERIO PÚBLICO - ODEBRECHT
Las investigaciones de casos de corrupción
continuarán exacerbando el entorno político
2018: PRINCIPALES LÍDERES POLÍTICOS
INVESTIGADOS EN EL MARCO DEL CASO
‘LAVA JATO’
El flujo de información aumentará.
Seguirá marcando la agenda política.
Riesgo de corto plazo: ¿Remoción de fiscales
anticorrupción?
APOYO Consultoría. Derechos reservados. Prohibida su reproducción o reenvío sin autorización. FUENTE: Medios 11ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ PANORAMA POLÍTICO: RETOS Y RIESGOS
LAS REGIONES
Nuevos riesgos en algunas regiones del país
2018: RESULTADOS ELECCIONES REGIONALES
GOBERNADOR PARTIDO RESULTADO
REGIÓN (% DE VOTOS
REGIONAL POLÍTICO VÁLIDOS)
Mesías
Cajamarca1 Acción Popular 61,4
Guevara
Elmer
Arequipa1 Unidos por el Gran Cambio 56,3
Cáceres
Juan
Tacna1 Acción por la Unidad Tacna 60,6
Tonconi
Zenón Moquegua Emprendedora
Moquegua2 41,9
Cuevas Firme
Reunión entre Walter Aduviri (Gobernador de Puno), Evo Morales
2 Walter Movimiento de Integración (Presidente de Bolivia) y Zenón Cuevas (Gobernador de
Puno 43,5 Moquegua).
Aduviri Regional Mi Casita
1
FUENTE: La República, 7 de diciembre del 2018
Actualizado al 10 de diciembre del 2018.
2 Ganadores en primera vuelta.
FUENTE: ONPE
APOYO Consultoría. Derechos reservados. Prohibida su reproducción o reenvío sin autorización. 12ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ PANORAMA POLÍTICO: RETOS Y RIESGOS
EL 2019
Martín Vizcarra cierra el año proponiendo una agenda
interesante y de trabajo conjunto con el sector privado
PROPUESTAS DE MARTÍN VIZCARRA EN CADE EJECUTIVO 2018
1. Dotar al país de infraestructura económica y financiamiento.
2. Impulsar mecanismos de financiamiento local.
3. Fortalecer el capital humano.
4. Crea condiciones para un mercado laboral dinámico y competitivo.
5. Generar el desarrollo de capacidades para innovación.
6. Generar las condiciones para un ambiente de negocios productivo.
7. Facilitar las condiciones para el comercio exterior de bienes y servicios.
8. Promover la sostenibilidad ambiental.
9. Fortalecer la institucionalidad y combatir la corrupción.
APOYO Consultoría. Derechos reservados. Prohibida su reproducción o reenvío sin autorización. 13ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ PANORAMA POLÍTICO: RETOS Y RIESGOS
BALANCE DE PODERES
Aprobación del Presidente Vizcarra se traslada solo
parcialmente al resto del gobierno
2018: APROBACIÓN DEL GOBIERNO 2018: APROBACIÓN DEL PRIMER
% de entrevistados MINISTRO, CÉSAR VILLANUEVA
Aprueba Desaprueba % de entrevistados
70
Aprueba Desaprueba
60 60
50 50
40 40
30
30
20
20
10
10
0
A M J J A S O N 0
A M J J A S O N
FUENTE: Ipsos Perú FUENTE: Ipsos Perú
APOYO Consultoría. Derechos reservados. Prohibida su reproducción o reenvío sin autorización. 14ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ PANORAMA POLÍTICO: RETOS Y RIESGOS
MENSUAL
EL 2019
Los retos
1. Las múltiples investigaciones por casos de corrupción continuarán marcando la
política.
2. Martín Vizcarra necesitará sumar nuevos motores de aprobación ciudadana y
sumar “más estrellas” a su equipo.
3. Para avanzar, será necesario un equipo de gobierno con visión compartida,
trabajo conjunto y liderazgo.
Gabinete más cohesionado y trabajo en equipo.
Superar la parálisis en la administración pública.
Relación con el Congreso que contenga los enfrentamientos políticos y logre
acuerdos.
Capacidad de manejo político en regiones políticamente complejas.
APOYO Consultoría. Derechos reservados. Prohibida su reproducción o reenvío sin autorización. 15ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ PANORAMA POLÍTICO: RETOS Y RIESGOS
LA RELACIÓN ENTRE EL PODER EJECUTIVO Y EL CONGRESO HA ESTADO MARCADA POR LA CONFRONTACIÓN
Junio: Congreso no renueva Diciembre: Marzo: Nuevo Julio: Setiembre:
confianza a ministro de Congreso debate pedido de vacancia. Renuncian/ M. Vizcarra
Julio: PPK asume la vacancia Se presentan videos destituyen a plantea
economía, Alfredo Thorne
presidencia presidencial, la que involucran al altas cuestión de
cual no se Gobierno en autoridades confianza
Junio: Interpelación a supuesta compra de del Poder
aprueba
ministro del Interior, votos Judicial
Carlos Basombrío
2016 2017 2018
Setiembre: Julio: Octubre:
Octubre: Asesor de PPK, Diciembre: Indulto
Interpelación a Mensaje Detención
Carlos Moreno, involucrado a Alberto Fujimori
ministra de a la preliminar
en caso de corrupción nación de a K.
Educación,
Marilú Martens Vizcarra Fujimori
Marzo: PPK
renuncia a la Diciembre:
Diciembre: Mayo: Luego de Setiembre: Presidencia de la Julio: Se Resultado del
Congreso censura al interpelación, renuncia Congreso no República y lo publica primer referéndum
ministro de Educación, el ministro del MTC, renueva confianza sucede Martín audio del caso empodera a
Jaime Saavedra Martín Vizcarra a Premier Zavala Vizcarra ‘Lava Juez’ Vizcarra
Fenómeno El Niño Costero
APOYO Consultoría. Derechos reservados. Prohibida su reproducción o reenvío sin autorización. 16ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ PANORAMA POLÍTICO: RETOS Y RIESGOS
ESCENARIO BASE
Se han reducido significativamente los riesgos de
escalamiento a una crisis de gobernabilidad
SET-18: ESCENARIOS POLÍTICOS
Crisis de
Estabilidad Confrontación contenida
gobernabilidad
Probabilidad
5% 75% 20%
¿0% - 5%?
APOYO Consultoría. Derechos reservados. Prohibida su reproducción o reenvío sin autorización. 17ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ PANORAMA POLÍTICO: RETOS Y RIESGOS
OPINION EMPRESARIAL
Por ahora, hay cierto optimismo con respecto a la
política y la economía en el 2019
OPINIÓN EMPRESARIAL: EN DIC-2019, CONFIANZA PARA INVERTIR1
¿LA APROBACIÓN DE VIZCARRA HABRÁ...?
% de ejecutivos Puntos
30
25 24
40 37 25
35
20
30 27
24 15
25
20
10
15
10 7 5
5
5
0
0 I II III IV I II III IV I II III O D
Bajado Bajado algo Se habrá Aumentado Aumentado 2016 2017 2018
mucho mantenido algo mucho 1 Resultado de la resta entre el porcentaje que planea aumentar el ritmo
de ejecución de sus inversiones y el porcentaje que planea reducirlo en
FUENTE: sondeo realizado a clientes del SAE en diciembre del 2019 los próximos seis meses.
FUENTE: sondeo realizado a clientes del SAE en diciembre del 2019
APOYO Consultoría. Derechos reservados. Prohibida su reproducción o reenvío sin autorización. 18ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ
Entorno internacional
APOYO Consultoría. Derechos reservados. Prohibida su reproducción o reenvío sin autorización. 19ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ EL ENTORNO INTERNACIONAL
EL ENTORNO INTERNACIONAL ESTÁ CAMBIANDO
Tres factores restarán impulso a la economía global
en los próximos años
Incremento de los costos de
financiamiento
Necesidad de desapalancamiento
del sector público y de empresas
Persistencia del proteccionismo
comercial
APOYO Consultoría. Derechos reservados. Prohibida su reproducción o reenvío sin autorización. 20ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ EL ENTORNO INTERNACIONAL
IMPLICANCIAS PARA EL PERÚ
Moderación en el crecimiento de nuestros socios
comerciales y precios de los commodities estables
CRECIMIENTO DE LOS PRINCIPALES PRECIOS DE COMMODITIES1
SOCIOS COMERCIALES DEL PERÚ1
Var. % real
UNIDAD 2019 2020 2021
4,5
4,0
4,0 3,8 Cobre US$/lb 2,80 2,90 3,00
3,6 3,5
3,5
Zinc US$/lb 1,25 1,30 1,30
3,0
2,5 Petróleo
US$/barril 65 65 65
WTI
2,0
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 1
1 Proyecciones realizadas en setiembre del 2018.
Crecimiento ponderado por la participación del destino en el valor
total de nuestras exportaciones. Proyecciones realizadas en agosto FUENTE: BCR, APOYO Consultoría
del 2018.
FUENTE: FMI, APOYO Consultoría
APOYO Consultoría. Derechos reservados. Prohibida su reproducción o reenvío sin autorización. 21ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ EL ENTORNO INTERNACIONAL
ENTORNO INTERNACIONAL
La probabilidad de que la guerra comercial continúe
escalando se ha reducido ligeramente
EEUU: IMPACTO ESTIMADO DE LA CHINA: IMPACTO ESTIMADO DE LA
GUERRA COMERCIAL SOBRE EL PBI1 GUERRA COMERCIAL SOBRE EL PBI1
Puntos porcentuales de crecimiento Puntos porcentuales de crecimiento
2018 2019 2020 2018 2019 2020
0,0 0,0
Aranceles aplicados a la fecha
-0,2
-0,2 Aranceles aplicados a la fecha
-0,4
Aranceles sobre
-0,4 -0,6
todas las importaciones
-0,8
-0,6
-1,0
-0,8 Aranceles sobre
-1,2
todas las importaciones
-1,0 -1,4
1 No considera incrementos en los aranceles a vehículos y partes de 1 No considera incrementos en los aranceles a vehículos y partes de
vehículos, ni el impacto sobre la confianza empresarial y los mercados vehículos, ni el impacto sobre la confianza empresarial y los mercados
financieros. financieros.
FUENTE: FMI FUENTE: FMI
APOYO Consultoría. Derechos reservados. Prohibida su reproducción o reenvío sin autorización. 22ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ EL ENTORNO INTERNACIONAL
FORTALEZA MACROECONÓMICA
El Perú tiene amortiguadores para suavizar el efecto
de posibles golpes externos
2017: RESERVAS INTERNACIONALES NETAS 2017: DEUDA PÚBLICA DEL GOBIERNO GENERAL
% del PBI % del PBI
29,5 84,0
18,1 52,6
15,3 14,1 49,4
11,1 23,1
23,6 23,6 47,5 56,5
54,3
Perú Brasil Colombia Chile Argentina Perú Chile Colombia Argentina Brasil
2017: SERVICIO DE DEUDA TOTAL1 2017: PROVISIONES DE LA BANCA MÚLTIPLE
% de exportaciones de bienes y servicios % de la cartera atrasada
41,8 164,1 152,6
33,0 128,9 125,6 124,0
20,0 25,6
14,5
Perú Chile Colombia Brasil Argentina Brasil Perú Chile2 Colombia2 Argentina2
1 Incluye otros ingresos de la cuenta corriente.
2 Al 1T2018.
FUENTE: Bloomberg, FMI
APOYO Consultoría. Derechos reservados. Prohibida su reproducción o reenvío sin autorización. 23ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ EL ENTORNO INTERNACIONAL
IMPLICANCIAS PARA EL PERÚ
El Perú seguirá creciendo cerca de 4%, pero
dependerá más de la economía local
LATAM: PBI, 20191
Var. % real
5,0
4,0
3,0
2,0
1,0
0,0
-1,0
-2,0
Per Bol Chi Col Bra Méx Ecu Arg
1 Proyecciones realizadas en nov-18.
FUENTE: APOYO Consultoría
APOYO Consultoría. Derechos reservados. Prohibida su reproducción o reenvío sin autorización. 24ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ
Perspectivas económicas 2019
APOYO Consultoría. Derechos reservados. Prohibida su reproducción o reenvío sin autorización. 25ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ PERSPECTIVAS ECONÓMICAS 2019
BALANCE
El crecimiento se estabilizará alrededor de 4%
PBI Y VENTAS LOCALES1 PRINCIPALES COMPONENTES DE LA
Var. % real DEMANDA AGREGADA1
PBI Ventas locales² Var. % real
2018 2019
7.0
6.0
6.0 5.1
4.7 4.7 4.8
5.0
5.0 3.9 4.2
4.0 4.0
4.2 4.4
3.0 3.8 3.0
2.0 2.0
1.0 1.0
0.0
0.0
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Inversión total Exportaciones Consumo privado
1 Proyecciones realizadas en agosto del 2018. 1 Proyecciones realizadas en agosto del 2018.
2 Demanda interna sin inventarios.
FUENTE: BCR, APOYO Consultoría FUENTE: APOYO Consultoría
APOYO Consultoría. Derechos reservados. Prohibida su reproducción o reenvío sin autorización. 26ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ PERSPECTIVAS ECONÓMICAS 2019
INVERSIÓN
La inversión minera y la agroindustria no tradicional
serán los principales motores de crecimiento
INVERSIÓN TOTAL POR TIPO1
Minería Var. % real
Será el principal motor de la inversión 2018 2019
privada. 40,0 Incluye inversión en
30,0 agroindustria, hotelería,
30,0 retail, entre otros.
20,0
11,0
Agroindustria no tradicional 10,0 5,0
Uno de los mayores generadores de
0,0
empleo formal y que más crece.
-10,0
-8,2
-20,0
-30,0
Infraestructura de uso público Inversión Infraestructura Inversión Inversión
Hace dos años, se esperaba que fuera minera concesionada diversificada² pública
1 Proyecciones realizadas en agosto del 2018.
el principal motor de crecimiento. 2 No incluye la inversión en grandes proyectos ni la inversión en Techo
Propio en el marco de la Reconstrucción con Cambios.
FUENTE: APOYO Consultoría
APOYO Consultoría. Derechos reservados. Prohibida su reproducción o reenvío sin autorización. 27ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ PERSPECTIVAS ECONÓMICAS 2019
MINERÍA
El nuevo ciclo de inversión minera
INVERSIÓN MINERA TOTAL1 PROYECTOS EN CONSTRUCCIÓN
US$ Mil millones
Continuidad y optimización de operaciones
Nuevos proyectos y ampliaciones Quecher Main Mina Justa
(Newmont y Buenaventura)
Exploración y otros US$480 millones
(Marcobre y Alxar)
US$1 600 millones
Fecha de inicio de operación:
Fecha de inicio de operación: 2020
9.0 2019
8.0 6,9
7.0 6,6 6,7 Ariana B2
(Southern Peaks Mining)
(Minsur)
6.0 US$125 millones
5,1 Fecha de inicio de operación:
US$200 milliones
5.0 2020
Fecha de inicio de operación: 2020
3,9
4.0
3.0
Amp. Toromocho Quellaveco
2.0 (Chinalco)
(Anglo American y Mitsubishi)
US$1 300 millones
1.0 US$5 300 millones
Fecha de inicio de operación:
Fecha de inicio de operación: 2022
2020
0.0
2010 2013 2016 2018 2019 2021
1 Proyecciones realizadas en setiembre del 2018.
FUENTE: Minem, empresas, APOYO Consultoría FUENTE: empresas, Minem
APOYO Consultoría. Derechos reservados. Prohibida su reproducción o reenvío sin autorización. 28ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ PERSPECTIVAS ECONÓMICAS 2019
AGROINDUSTRIA NO TRADICIONAL
La expansión de la industria se dio con el surgimiento
de nuevos jugadores
AGROEXPORTACIONES MODERNAS1 EMPRESAS AGROEXPORTADORES
US$ Millones MODERNAS SEGÚN RANGO DE INGRESOS
Número de empresas
6 000
Implementación de la Ley
5 000
de Promoción Agraria2 VALOR DE EXPORTACIONES 2007 2017
4 000
Mayores a US$100 millones 1 6
3 000
Entre US$50 millones y
2 8
2 000 US$100 millones
Entre US$20 millones y
1 000 5 24
US$50 millones
0
1995 1998 2001 2004 2007 2010 2013 2016 2018 Subtotal 8 38
1 Exportaciones no tradicionales. Excluye productos manufacturados
(US$600 millones en el 2017). 2018 es estimado. FUENTE: Veritrade
2 Ley N°27360.
FUENTE: Veritrade, APOYO Consultoría
APOYO Consultoría. Derechos reservados. Prohibida su reproducción o reenvío sin autorización. 29ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ PERSPECTIVAS ECONÓMICAS 2019
AGROINDUSTRIA NO TRADICIONAL
Seguiría creciendo en base al aumento de la
productividad y la siembra de cultivos de mayor valor
AGROEXPORTACIONES NO Drones y sensores en Nuevas fuentes de
TRADICIONALES1 sistemas de monitoreo información
US$ Mil millones
Realizado Proyección 7,0
5,3
4,5
Biotecnología Riego más eficiente
2017 2018 2021
1 Coninformación a junio del 2018. Proyecciones realizadas en
agosto del 2018.
FUENTE: Veritrade, APOYO Consultoría
APOYO Consultoría. Derechos reservados. Prohibida su reproducción o reenvío sin autorización. 30ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ PERSPECTIVAS ECONÓMICAS 2019
ENTORNO PARA CONSUMIR
La masa salarial formal crece a su tasa más alta desde el
2013, mientras que el salario promedio informal cae
APORTACIONES A ESSALUD1 SALARIO REAL PROMEDIO DE
Var. % real, promedio últimos tres meses TRABAJADORES INFORMALES1
16,0 Zonas urbanas, índice 2016=100
14,0 105,0
12,0
100,0
10,0
8,0 95,0
6,0
6,4 90,0
4,0
2,0 85,0
0,0
80,0
-2,0
-4,0 75,0
E A J O E A J O E A J O E A J O E A J O E A J O
2013 2014 2015 2016 2017 2018 70,0
1 2016 2017 2018¹
No considera multas ni fraccionamientos.
1 Estimado a partir del salario promedio total y el salario promedio
FUENTE: Sunat, INEI
de los trabajadores formales.
2 Últimos 12 meses a set-18.
FUENTE: INEI, BCR, APOYO Consultoría
APOYO Consultoría. Derechos reservados. Prohibida su reproducción o reenvío sin autorización. 31ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ PERSPECTIVAS ECONÓMICAS 2019
MERCADO LABORAL
El sector formal seguirá liderando el crecimiento,
pero el sector informal empezará a mejorar
MASA SALARIAL TOTAL1 MASA SALARIAL POR TIPO DE EMPLEO1
Var. % real Var. % real
12,0 Formal² Informal
16,0
10,0 14,0
12,0
8,0
10,0
6,0 8,0
5,6 5,5
4,1 6,0 3,8
4,0
3,5
4,0 2,3
2,4
2,0 0,7 0,9
2,0
0,0
0,0 -2,0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
1 Proyecciones realizadas en agosto del 2018. 1 Proyecciones realizadas en agosto del 2018.
2 Incluye al empleo formal en el sector público y privado.
FUENTE: BCR, INEI, MTPE, APOYO Consultoría
FUENTE: BCR, INEI, MTPE, APOYO Consultoría
APOYO Consultoría. Derechos reservados. Prohibida su reproducción o reenvío sin autorización. 32ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ PERSPECTIVAS ECONÓMICAS 2019
BALANCE 2019
Motores de crecimiento impulsarán el crecimiento de
diversos mercados
2019: DESEMPEÑO ESPERADO DE ALGUNOS MERCADOS
Turismo Retail
Minería
moderno
Infraestructura Educación Vivienda
Automotriz
de uso público superior Agroindustria
Bajo crecimiento Alto crecimiento
FUENTE: APOYO Consultoría
APOYO Consultoría. Derechos reservados. Prohibida su reproducción o reenvío sin autorización. 33ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ PERSPECTIVAS ECONÓMICAS 2019
AUTOMOTRIZ
El aumento del ISC ha tenido un impacto importante en
las ventas de vehículos ligeros de todas las marcas
VENTA DE VEHÍCULOS LIGEROS
NUEVOS
Var % anual
E-O 2018
20 Se vendieron alrededor
Implementación de de 98 mil unidades,
los cambios al ISC menor número en 7 años.
10
0
-10
-20
-30
-40
S O N D E F M A M J J A S O
2017 2018
FUENTE: AAP
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AUTOMOTRIZ
Se reactivará el mercado automotriz, en especial, por
el crecimiento de las ventas de vehículos ligeros
VENTAS DE VEHÍCULOS NUEVOS1
Var. % anual
LIGEROS COMERCIALES PESADOS
50.0 15.0 15.0
10.0 8.0
40.0 10.0 7.5
Las ventas empezarían 5.0 1.5
30.0 a recuperarse a partir 5.0
del 2T2019. 3.0 0.0
20.0 0.0 - 5.0
10.0 5.0 - 5.0 - 10.0
- 15.0
0.0 - 10.0
- 20.0
- 10.0 - 15.0 - 25.0
-15.0
- 20.0 - 20.0 - 30.0
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
1 Proyecciones realizadas en noviembre del 2018.
FUENTE: APP, APOYO Consultoría
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AUTOMOTRIZ
Mejora del 2019 no será suficiente para alcanzar el
nivel de ventas del 2017
VENTAS DE NUEVOS VEHÍCULOS1
Miles de unidades
-10,7 5,8
201
191 187 182
173 172 172
162
Menor cifra
desde el
2011.
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
1 Proyecciones realizadas en noviembre del 2018.
FUENTE: APP, APOYO Consultoría
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Retos y largo plazo
APOYO Consultoría. Derechos reservados. Prohibida su reproducción o reenvío sin autorización. 37ASOCIACIÓN AUTOMOTRIZ RETOS Y LARGO PLAZO
RETOS DEL GOBIERNO
La agenda económica planteada por Martín Vizcarra
es ambiciosa
COMPETITIVIDAD DESCENTRALIZACIÓN INFRAESTRUCTURA
REFORMA LABORAL EMPODERAMIENTO DE TENDENCIA A DESARROLLAR
GOBIERNOS REGIONALES PROYECTOS COMO OBRA
Reducción de sobrecostos. PÚBLICA
Incremento presupuestal para
Flexibilización de contratación. gobiernos subnacionales más alto Administración simplificada y
de los últimos 10 años. reducción de plazos.
Incremento de indemnización por
despido arbitrario. Implementación de agendas Creación de un Plan Nacional de
regionales para alinear prioridades Infraestructura.
de los gobiernos subnacionales.
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LARGO PLAZO
Pasado el impulso de la inversión minera, la tasa de
crecimiento de la economía podría disminuir
PBI Y VENTAS LOCALES1 RAZONES PARA ESPERAR UN MENOR
Var. % real
CRECIMIENTO EN EL 2021:
PBI Ventas locales²
12,0
El impulso de la inversión minera se acaba en el 2020.
10,0
8,0
Es poco probable que se inicie la construcción de
nuevos proyectos de infraestructura que puedan
6,0 4,7 4,7 sostener los niveles de inversión.
3,9
3,3
4,0
2,5
3,8 4,2
4,4 Baja probabilidad de que se implementen reformas
2,0 3,5
que logren impulsar la productividad en los siguientes
1,7
0,0 tres años.
2011 2013 2015 2017 2019 2021
1 A partir del 2018 son proyecciones realizadas en agosto del 2018. Riesgo: desempeño de la economía mundial.
2 Demanda interna sin inventarios.
FUENTE: BCR, APOYO Consultoría
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CLASE MEDIA MÁS GRANDE
La clase media crecerá en un millón de hogares al
2022
PERÚ URBANO: DISTRIBUCIÓN SOCIOECONÓMICA URBANA1
% de los hogares urbanos
2007 2017 2022
Clase con más
recursos
(A) 2 37% 2 47% 3 55%
Clase media
consolidada
(B) 9 13 15
Clase media
emergente
(C) 26 32 38
Clase popular
emergente
(D) 36 35 32
Clase popular con
escasos recursos
(E) 27 17 12
1 Proyección realizada en setiembre del 2018.
FUENTE: Enaho-INEI, APOYO Consultoría
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Esta presentación ha sido elaborada para la Asociación Automotriz del Perú, como parte del Servicio de Asesoría Empresarial - SAE de APOYO
Consultoría.
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