2021 Seale & Associates Creative Solutions. Trusted Advice - M&A México
←
→
Transcripción del contenido de la página
Si su navegador no muestra la página correctamente, lea el contenido de la página a continuación
Seale & Associates
Creative Solutions. Trusted Advice .
INDUSTRIA DE
CUIDADO
PERSONAL
1° Trimestre
2021
ACTUALIZACIÓN
DE MÚLTIPLOS
INTRODUCCIÓN
Nos complace compartirles nuestra actualización de múltiplos para la industria de
cuidado personal durante el primer trimestre de 2021.
En Seale & Associates estamos comprometidos en ofrecer soluciones enfocadas en
procesos diseñados para optimizar el valor y alcanzar las metas estratégicas de
nuestros clientes en un rango de transacciones que incluyen Fusiones, Adquisiciones,
Desinversiones, Venta de Negocios, Recapitalizaciones, entre otros servicios de
consultoría estratégica y finanzas corporativas.
A lo largo de 20 años hemos servido con éxito a clientes alrededor del mundo y estamos
encantados de proveer asesoría en banca de inversión a nuestros clientes de la
industria de cuidado personal que buscan crecer por medio de adquisiciones u
optimizando su portafolio a través de desinversiones estratégicas.
Experiencia Relevante en el Sector Equipo
Sergio García
Seale & Associates actuó como asesor Director Ejecutivo
financiero exclusivo del Grupo O: +52 (55) 8000 7463
C: +52 (55) 5454 3152
ConvaTec en la venta de su negocio de sgarcia@sealeassociates.com
cuidado de la piel especializado Aloe
Vesta y Sensi-Care a Medline
Carlos Hernández
Industries. La desinversión es parte de Director Ejecutivo
la estrategia de ConvaTec para O: +1 (571) 482 3431
C: +1 (703) 795 4903
centrarse en sus negocios y mercados chernandez@sealeassociates.com
principales.
Alejandro Montemayor
Conozca los detalles en la siguiente Vice Presidente
página. O: +52 (55) 8000 7463
C: +52 (81) 1212 8004
amontemayor@sealeassociates.com
Sofía Félix
Directora de Business Development
O: +52 (55) 8000 7463
C: +52 (55) 3489 1049
sfelix@sealeassociates.com
Washington, D.C. Ciudad de México Miami Monterrey
Industria de Cuidado Personal Seale & Associates
1er Trimestre 2021 Creative Solutions. Trusted Advice.
Seale & Associates
Actualización Banca de Inversión
Para información adicional, contactar a:
Jim Seale
Presidente
vendió jseale@sealeassociates.com
y Carlos Hernández
Director Ejecutivo
a
chernandez@sealeassociates.com
SEALE & ASSOCIATES ASESORA A CONVATEC EN LA VENTA DE SU NEGOCIO DE CUIDADO DE LA PIEL
AGO. 6, 2020 - Seale & Associates, Inc. anunció que actuó como asesor financiero exclusivo del Grupo ConvaTec (LON: CTEC) en la venta de
su negocio de cuidado de la piel Aloe Vesta y Sensi-Care a Medline Industries, una empresa privada americana de cuidado de la salud con casi
14 mil millones de dólares en ventas anuales. La desinversión es parte de la estrategia de ConvaTec para centrarse en sus negocios y
mercados principales.
La venta incluye el negocio de cuidado de la piel Aloe Vesta y Sensi-Care tanto en los Estados Unidos como en Canadá (pero excluye la línea
de productos Sensi-Care Sting Free) y otorga a Medline los derechos globales de comercialización fuera de América del Norte.
“Seale fue fundamental para mantener el proceso en marcha de manera rápida y ordenada”, dijo George Landau, Vicepresidente de Desarrollo
Corporativo de ConvaTec. “Su sentido común y su capacidad para encontrar soluciones simples y comunes, preservando al mismo tiempo
nuestros intereses, fueron invaluables para que este proyecto concluyera con éxito”.
“Estamos orgullosos de haber ayudado a nuestro cliente a lograr un resultado muy exitoso para este negocio” dijo Carlos Hernández, Director
General de Seale & Associates. “Este negocio es un ajuste estratégico estupendo para Medline y la transacción permite a ConvaTec centrarse
en su negocio principal”.
ConvaTec Group Plc (LON: CTEC), con sede en Reading, Reino Unido y con unos ingresos anuales de casi 2.000 millones de dólares, es una
empresa global de productos y tecnologías médicas centrada en terapias para el tratamiento de enfermedades crónicas, con posiciones
líderes en el mercado en el cuidado avanzado de heridas, cuidados de ostomía, continencia y cuidados críticos, y cuidados de infusión. Sus
productos proporcionan una serie de beneficios clínicos y económicos, entre ellos la prevención de infecciones, la protección de la piel de
riesgo, la mejora de los resultados de los pacientes y la reducción del costo total de la atención. ConvaTec tiene más de 9.400 empleados y
está presente en más de 110 países.
Medline Industries Inc., con sede en Northfield (Illinois), es un fabricante y distribuidor privado de suministros médicos con una posición única
para proporcionar productos, educación y apoyo en todo el proceso de atención médica. Medline Industries, Inc. es una empresa familiar de
cuarta generación que ofrece más de 550.000 productos médicos y soluciones clínicas a centros de atención médica en todo el mundo. La
compañía tiene más de 26.000 empleados y más de 13.900 millones de dólares en ventas.
Seale & Associates, Inc. con sede en Arlington, Virginia, es una firma de banca de inversión global con amplia experiencia en fusiones y
adquisiciones, asesoría en finanzas corporativas y consultoría estratégica a nivel empresarial. Nuestros profesionales son asesores de
confianza que mantienen un alto nivel de calidad e integridad, a la vez que presentan ideas y soluciones innovadoras para abordar las
operaciones más complejas de nuestros clientes. Para obtener más información, visite www.sealeassociates.com
Industria de Cuidado Personal Seale & Associates
1er Trimestre 2021 Creative Solutions. Trusted Advice.
EMPRESAS PÚBLICAS COMPARABLES - GLOBAL
Promedio Anual Primer Trimestre
Valor
Cap. Mdo. Ventas Margen VE/EBITDA Mar. 31, 2021
Compañía País Empresa
US$M US$M EBITDA VE/ VE/
US$M 2019 2020
EBITDA Ventas
Amorepacific Corporation KOR $14,066 $13,533 $4,073 13.6% 15.1x 13.1x 25.4x 3.4x
Beiersdorf Aktiengesellschaft DEU $23,986 $22,142 $8,593 15.5% 16.6x 15.8x 16.3x 2.7x
Colgate-Palmolive Company USA $66,810 $74,457 $16,471 26.3% 15.3x 16.9x 16.5x 4.5x
Coty Inc. USA $6,909 $13,382 $4,163 3.8% 12.0x 18.2x 44.5x 3.2x
e.l.f. Beauty, Inc. USA $1,375 $1,491 $300 10.4% 19.4x 22.9x 42.4x 5.0x
The Estée Lauder Companies
USA $105,509 $108,072 $14,190 19.6% 20.3x 20.6x 29.6x NR
Inc.
Hengan International Group
CHN $7,775 $7,855 $3,427 32.0% 11.2x 11.1x 7.2x 2.3x
Company Limited
Herbalife Nutrition Ltd. USA $5,242 $6,867 $5,542 13.4% 10.1x 9.4x 8.6x 1.2x
Kao Corporation JPN $31,690 $31,041 $13,391 19.2% 14.2x 13.7x 12.8x 2.5x
Kimberly-Clark Corporation USA $47,000 $55,888 $19,140 22.5% 12.5x 12.8x 11.6x 2.9x
KOSÉ Corporation JPN $8,078 $7,539 $2,740 8.4% 15.6x 18.0x 35.1x 2.9x
LG Household & Health Care
KOR $23,330 $23,401 $7,208 17.8% 17.1x 16.4x 18.8x 3.4x
Ltd.
Natura &Co Holding S.A. BRA $11,715 $13,378 $7,110 6.6% 18.9x 33.2x 22.0x 2.0x
The Procter & Gamble Company USA $333,493 $353,896 $73,975 28.1% 17.0x 17.4x 17.0x 4.8x
Reckitt Benckiser Group plc GBR $63,830 $76,260 $19,105 24.9% 14.8x 15.2x 15.3x 4.0x
Shiseido Company, Limited JPN $26,807 $28,563 $8,923 8.9% 21.0x 22.8x 38.2x 3.4x
Ulta Beauty, Inc. USA $17,377 $18,228 $6,152 11.4% 14.1x 12.0x 16.8x 3.0x
Unilever PLC GBR $146,522 $175,137 $62,048 21.0% 11.9x 13.0x 12.6x 2.8x
NR: No Relevante Media 15.4x 16.8x 16.5x 3.2x
- - Excluidas de media y mediana Mediana 15.2x 16.1x 16.4x 3.0x
Industria de Cuidado Personal
Fuentes: Capital IQ, S&P Market Intelligence
Seale & Associates
1er Trimestre 2021 Creative Solutions. Trusted Advice.
CUIDADO PERSONAL – TRANSACCIONES GLOBALES
DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE
Fecha Objetivo País Descripción Vendedor Comprador Notas Adicionales
Desarrolla, produce y exporta Adquirió una participación del 57.1% por
Mar-21 Blossom M&C Co., Ltd. KOR Comprador no revelado
maquillaje US$37.6 millones. VE/Ventas: 1.4x
Manufactura vitaminas,
Mar-21 Bee Health Limited GBR -
minerales y suplementos
Produce y vende productos
Mar-21 Grenade (UK) Ltd GBR deportivos nutricionales y -
para pérdida de peso
Manufactura suplementos de
Mar-21 Faith Springs, LLC USA Faith Springs, LLC -
salud
Desarrolla, comercializa y
Coastal Rock Trading vende suplementos
Mar-21 USA Coastal Rock Trading LLC Adquirida por US$1.0 millones
LLC nutricionales y productos de
salud
Manufactura cosméticos,
Mar-21 Mallygirl, LLC USA maquillaje y productos de Beauty Visions, LLC -
belleza
Phoenix Fragrances Manufactura fragancias y
Mar-21 GBR -
Limited concentrados
Manufactura y vende
Mar-21 Space Brands Limited GBR productos para el cuidado de Yatsen Holding Limited -
la piel
Manufactura y vende
Mar-21 Upland1 LLC USA productos de belleza y para -
el cuidado de la piel
Manufactura y vende
productos para el cuidado y
Feb-21 Pangaea Laboratories Ltd GBR -
envejecimiento de la piel y
para el cuidado del cabello
Manufactura y vende Adquirió una participación del 47.0% por
Feb-21 DECIEM Inc. CAN
productos de belleza US$1.0 mil millones. VE/Ventas: 4.6x
Desarrolla, formula y ofrece
Brand Architekts Group
Feb-21 GBR productos de belleza y Comprador no revelado Adquirida por US$2.0 millones
plc
cuidado personal
Diseña, manufactura y
Feb-21 The Humble Co. AB SWE comercializa productos de Adquirida por US$97.1 millones
higiene personal
Desarrolla vitaminas y otros Adquirió una participación del 76.4% por
Feb-21 NattoPharma ASA NOR productos para el cuidado de Synergia Sciences Pvt. Ltd. US$68.6 millones. VE/EBITDA: 22.2x.
la salud VE/Ventas: 3.4x
Manufactura y ofrece
Feb-21 Nyakio, LLC USA productos para cuerpo, baño -
y cuidado de la piel
Desarrolla productos para la Adquirió una participación del 89.4% por
Feb-21 Tricot Inc. JPN
piel y cosméticos US$31.7 millones
Manufactura y vende
Feb-21 Brain Forza Labs Inc. USA Monk-E Nutraceuticals Inc. -
suplementos nutricionales
Feb-21 Nesperta sp. z o.o. POL Manufactura esmalte de uñas -
Manufactura productos
Feb-21 Sensatus Group, LLC USA deportivos nutricionales y Sensatus Group, LLC -
suplementos de salud
Produce y distribuye
Feb-21 GC Rieber VivoMega AS NOR Adquirió una participación del 32.0%
concentrados de omega-3
Industria de Cuidado Personal
Fuentes: Capital IQ, S&P Market Intelligence
Seale & Associates
1er Trimestre 2021 Creative Solutions. Trusted Advice.
CUIDADO PERSONAL – TRANSACCIONES GLOBALES
DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE
Fecha Objetivo País Descripción Vendedor Comprador Notas Adicionales
Produce suplementos
Ene-21 Double Wood LLC USA dietéticos y productos -
nootrópicos
Ingredient Innovations Desarrolla y produce
Ene-21 USA -
International Company ingredientes nutricionales
Manufactura productos para
Smith & Vandiver
Ene-21 USA cuerpo, baño y el cuidado de -
Corporation
la piel
Manufactura productos para
Ene-21 Liguna, K.K. JPN Liguna, K.K. -
el cuidado de la piel
Manufactura suplementos de
Ene-21 Eu Natural Inc USA Eu Natural Inc -
salud
Produce y ofrece
Ene-21 Proteinfabrikken AS NOR suplementos deportivos y Adquirió una participación del 83.3%
dietéticos
Provee productos para el
Ene-21 Cut by Fred FRA cuidado del cabello y Fibonacci SARL -
accesorios
Laboratoires Provendi Rhône-Alpes PME Gestion;
Ene-21 FRA Manufactura y vende jabones -
S.A.S. Capital Entrepreneurs 5 FPCI
Manufactura y vende
Ene-21 International Holding srl ITA International Holding srl -
perfumes
Desarrolla y vende
WM Beautysystems AG &
Ene-21 DEU cosméticos y productos para -
Co. KG
el cuidado del cuerpo
Manufactura productos de
Bright International
Ene-21 Bocchi Laboratories, Inc. USA salud, belleza y cuidado -
Corporation
personal
Industria de Cuidado Personal
Fuentes: Capital IQ, S&P Market Intelligence
Seale & Associates
1er Trimestre 2021 Creative Solutions. Trusted Advice.
MANDATOS GLOBALES REPRESENTATIVOS
vendió vendió
a adquirió adquirió adquirió fue adquirida por
a
GE Power y
Systems JBI Holding SAS
Grupo Educativo
IEJV
se asoció con adquirió
adquirió adquirió
Negocio de
fue adquirida por
Reciclaje de Zinc
de
una subsidiaria de fue adquirida por
una subsidiaria de
vendió su Negocio vendió
de Vigilancia
ha sido nortamericano fue adquirida por y
vendió recapitalizada adquirió
por a
A division of Carrier Commercial Refrigeration, Inc.
a
a
y
intelectiva ®
adquirió
vendió vendió sus activos de adquirió Holding de
Cosmocel Química bombeo de hormigón en
a México
fue adquirida por a adquirió una participación
KFC Costa Rica distribuidores de mayoritaria de
una unidad de negocio de de
vendió sus
Negocios de artículos
adquirió sanitarios
fusionó su division
Grupo Galaz, S.A de C.V. fue adquirida por de bebidas con
fue adquirida por Taller y tienda en la
Ciudad de México de y
fue adquirida por
a
Washington, D.C. | Miami | Ciudad de México | MonterreyEquipo México
Seale & Associates James A. Seale
Presidente
Creative Solutions. Trusted Advice. jseale@sealeassociates.com
Brett M. Carmel
Desde 1999, Seale & Associates ha sido el asesor de confianza Director Ejecutivo Senior y Cofundador
bcarmel@sealeassociates.com
de respetadas empresas públicas y privadas alrededor del Felipe Bueno Viesca
Director Senior
mundo. Seale es un banco de inversión global con amplia fbueno@sealeassociates.com
experiencia en fusiones y adquisiciones (M&A), asesoría de Sergio García del Bosque
Director Ejecutivo
finanzas corporativas y consultoría de estrategia a nivel sgarcia@sealeassociates.com
Carlos Hernández
empresarial con un historial de éxito en una amplia gama de Director Ejecutivo
chernandez@sealeassociates.com
industrias. Nuestro experimentado equipo de profesionales está
Alejandro Montemayor
comprometido a servir a los clientes con excelencia e integridad, Vicepresidente
amontemayor@sealeassociates.com
al tiempo que ofrece ideas y soluciones innovadoras para
Armando Ríos
Asociado
abordar transacciones complejas. arios@sealeassociates.com
Fernanda Esparza
ASESOR DE COMPAÑÍAS LÍDERES A NIVEL MUNDIAL Analista
fesparza@sealeassociates.com
Sofía Félix
Business Development
sfelix@sealeassociates.com
Miguel Leal
Business Development
mleal@sealeassociates.com
André de Lachica
Analista Junior
adelachica@sealeassociates.com
André Leroy
Analista Junior
lleroy@sealeassociates.com
Carlos Bonilla
Analista Junior
cbonilla@sealeassociates.com
Daniela Verdugo
Analista Junior
dverdugo@sealeassociates.com
INFORMACIÓN DE CONTACTO
José Pablo Arronte
Analista Junior
Oficinas Centrales jarronte@sealeassociates.com
901 N. Glebe Road Regina Labardini
Piso 5 Analista Junior
rlabardini@sealeassociates.com
Arlington, Virginia
+1 (703) 294 6770
Por favor contáctenos si requiere información adicional sobre tendencias en F&A y/o
múltiplos de alguna transacción en específico o industria
Para más información favor de visitar:
Washington, D.C. | Ciudad de México | Monterrey | Miami www.sealeassociates.comTambién puede leer
