PROJECT FINANCE Fecha: Abril - Universidad de ...
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PROJECT FINANCE
Fecha: Abril
Duración: 48 horas
Lugar: Cartagena - Serena del mar -Sede Caribe U. Andes
Descripción
La modalidad de financiamiento conocida como Project Finance o financiamiento estructurado
de proyectos, toma particular relevancia al momento de emprender el desarrollo de iniciativas
de gran envergadura tales como la inversión en infraestructura, las cuales, de manera necesaria,
buscarán recursos en los mercados financieros para iniciar su ejecución.
Esta formación pretende abordar la definición práctica de este tipo de financiamiento,
revisando los aspectos que deben tenerse en cuenta al momento de su estructuración. Cada
uno de los aspectos que serán estudiados tendrá un componente teórico y uno práctico, esto
último mediante casos, lecturas o ponencias en las cuales se destacará, a partir de la
estructuración de un proyecto real, los temas técnicos vistos en clase, y el análisis de la
coyuntura y situación actual.
PROJECT FINANCE
Conocer las fuentes de financiación más usuales
Objetivos para este tipo de proyectos y los últimos desarrollos
del mercado.
específicos
Entender y manejar la terminología (cash waterfall.
Entender las circunstancias bajo las cuales la técnica Life of loan coverage ratio, take-or-pay contracts,
es ventajosa para un proyecto. EPC contracts, etc.) y las herramientas utilizadas en
la práctica (análisis de capacidad máxima de
Identificar los factores críticos de riesgo asociados al endeudamiento, estrategias de gestión de riesgos,
proyecto, según las etapas o instancias en las que etc.)
éste se desarrolle.
Conocer la asignación de los riesgos identificados
entre las partes interesadas mediante acuerdos con-
tractuales.
Aprender algunas técnicas comúnmente utilizadas
de mitigación, valoración y gestión de riesgos del
proyecto.
Conocer el marco legal aplicable en Colombia en
todo lo referente a Project Finance.
Conocer y discutir los diferentes aspectos legales,
fiscales y de otra índole que deben ser considerados
para seleccionar la estructura legal bajo la cual se
ejecutará el proyecto, así como el sistema de
contratos que subyace a la estructuración.
PROJECT FINANCE
Contenido
Profesor
Módulo Conferencista Tema Fecha Horario
Fundamentos Rodrigo Almeida Introducción VIERNES 5:00 - 9:00 p.m.
de Qué es Project Finance, terminología básica 17/04/2020
Project Finance
Comparación vs. endeudamiento corporativo y asset based lending
Motivaciones económicas en su utilización
Reducción de Costos de agencia
Reducción del Apalancamiento en los promotores
Gestión de Riesgos
Fundamentos Omar Andrés Martínez Project Agreements: El Contrato EPC SÁBADO 8:00 a.m - 5:00 p.m.
jurídicos de los Project Agreements: Contrato de Operación y Mantenimiento 18/04/2020
Contratos del
Project Finance y Project Agreements: Offtake agreements y otros contratos
APPs Marco general APP: Conceptos básicos, características, modelos
comunes de un APP, servicios elegibles, típica transacción, Ley 1508
de 2012, APP de iniciativa pública e iniciativa privada, requisitos APP
para entidades territoriales.
Esquemas Contractuales APP: términos de referencia y licitación,
contrato, mecanismos de selección y resolución de conflictos
Casos de estudio en Colombia
Estructuración de la Carlos Mario Arango Fuentes de pago del proyecto vs. Posibles fuentes de financiación. VIERNES 1:00 pm.- 9:00 p.m.
financiación Estructura de financiación. Debt Sizing. 24/04/2020
Financiación del Estándares y prácticas aplicadas por las fuentes de financiación en
proyecto los esquemas de financiamiento estructurados en Colombia:PROJECT FINANCE
Estructura de Capital Modelación de la estructura de capital óptima para Project Finance SÁBADO 8:00 a.m - 5:00 p.m
en Project Finance 25/04/2020
Casos prácticos de modelación de la estructura óptima de capital en
project finance
Técnicas y Estándares de Modelación Financiera
Técnicas de Modelaje
Financiero Construcción y Análisis el Flujo de caja en las diferentes etapas del
Proyecto
Gestión de Riesgos en Libardo Polanco Riesgos en Construcción y Operación VIERNES 1:00 pm.- 9:00 p.m.
Project Finance 8/05/2020
Análisis de los Riesgos Ambientales y Sociales
Riesgo de Mercado, Análisis Estructura de Costos
Completion Risk (presupuesto y tiempos)
Riesgos de operación
Riesgos Políticos, de Fuerza Mayor y Financieros
Escogencia APP u obra pública: comparador público privado
Ingresos por la explotación económica de la infraestructura
Modelación de Riesgos Introducción a la modelación de riesgos: Variables aleatorias y
en Project Finance funciones de distribución comunmente utilizadas, simulación
Monte Carlo
Introducción al software @Risk para la modelación de Project Finance
Simulación Montecarlo: VPN, TIR, TIRM, DSCR, LLCR, Payback.
Aplicaciones
Casos de estudio en Colombia
Aspectos legales de la Francisco Noguera Debida diligencia SÁBADO 8:00 a.m - 5:00 p.m
financiación del 9/05/2020
Paquete de garantías
proyecto
Acuerdos entre acreedoresPROJECT FINANCE
Otros contratos
Casos de estudio en Colombia
Conclusiones Carlos Mario Arango SABADO 8:00 a.m - 12:00 p.m
programa Invitados 16/05/2020
Panel de cierre
Metodología
Además de adquirir conocimientos teóricos, se pretende
que los estudiantes desarrollen habilidades críticas
como: identificación de un problema, análisis riguroso,
solución de problemas, escucha activa, tolerancia a la
ambigüedad, disposición para compartir sus opiniones y
“tomar el riesgo” y persuasión.
Este programa tendrá como base la preparación previa
de los estudiantes de las lecturas y casos asignados para
cada sesión.PROJECT FINANCE
Francisco Noguera
Profesores Abogado de la Pontificia Universidad Javeriana. Abogado
líder del equipo jurídico asesor de varias de las principales
financiaciones de Colombia en los últimos años en diversos
sectores de la economía, tales como infraestructura vial (4G),
Carlos Mario Arango Londoño telecomunicaciones, oil and gas, agrícola, energía, entre otros.
Ingeniero Industrial y Magíster de la Universidad de los Andes.
Fue analista senior de banca corporativa en Lloyds TSB Bank,
Libardo Polanco C
Gerente de la firma de banca de inversión, Valfinanzas Ltda,
asesor banca de inversión del Ministerio de Hacienda y Magíster en Gerencia Integral del Riesgo de la Universidad
Crédito Público, Gerente Banca de Inversión – Corficolombiana Externado de Colombia y ENAE de la Universidad de
y se desempeñó como Director Financiero STF Group (Studio Murcia (Esp). Con formación en riesgos con Risk and
F), actualmente asesor financiero. Insurance Management Society Inc. RIMS USA. Certificado
experto y entrenador en ISO31000 por el Global Institute
G31000.
Omar Andrés Martínez
Abogado de la Universidad de los Andes, Especialista en
Derecho y Negocios de la Escuela de Wharton y Magíster en Rodrigo Almeida
Derecho del a Universidad de Pensilvania, Estados Unidos MBA de la Universidad Sergio Arboleda y Especialista en
Dieciocho años de experiencia en APPs y proyectos de Gerencia Financiera de la Universidad de La Salle. Gran
infraestructura de transporte, asesorando empresas privadas, experiencia en consultoría y asesoría financiera,
entidades del Estado y entidades financieras. específicamente en temas relacionados con la
estructuración de proyectos de APP y de concesiones, en
empresas como Transmilenio, Dirección Nacional de
Planeación, Ministerio de Vivienda y FONADE.PROJECT FINANCE
Público
objetivo
Profesionales en las áreas de banca de inversión, banca comercial, ingeniería (construcción, : proyectos EPC y
promotores de proyectos), desarrollo de negocios de las áreas de energía, infraestructura, minería, etc, gerentes financieros,
funcionarios del sector público con responsabilidad en licitaciones, ejecución, y financiamiento de asociaciones público-privadas.
Consultores y asesores financieros. Firmas de Abogados
Valor del programa
$ 5.200.000
RANKINGFT 2019 1 5
Línea de Información: (571) 3324144 No. EN
No. EN
educacionejecutiva@uniandes.edu.co
COLOMBIA LATINOAMÉRICA
https://administracion.uniandes.edu.co EDUCACIÓN EJECUTIVA PROGRAMAS ABIERTOS
53
No. A
NIVEL MUNDIAL
SUBIENDO 4 PUESTOS CON RESPECTO AL
ÚLTIMO RANKING
Universidad de los Andes I Vigilada Mineducación
Reconocimiento como Universidad, Decreto 1297 del 30 de mayo de 1964
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