Segunda emisión de Bonos Ordinarios con cargo al Programa de Emisión y Colocación - Abril de 2021 - Banco Serfinanza
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Segunda emisión de
Bonos Ordinarios con cargo al Programa de Emisión y
Colocación
Abril de 2021
Aviso Legal
Esta presentación fue preparada por Banco Serfinanza S.A. (“Serfinanza”). Salvo que se indique lo contrario, la fuente de cifras y de los cálculos incluidos en esta presentación es de Serfinanza.
Igualmente, las cifras contenidas en esta presentación tienen corte a diciembre de 2020 a menos que se indique lo contrario.
Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos
futuros, las cuales involucran elementos significativos de juicio subjetivo y de análisis que reflejan varios supuestos con respecto al desempeño de varios factores. Debido a que los juicios, análisis y
supuestos están sujetos a riesgos relacionados con incertidumbres en el negocio, incertidumbres económicas y competitivas más allá del control de la fuente, no puede garantizarse que los
resultados serán de acuerdo con las proyecciones y expectativas futuras. Serfinanza no asume obligación alguna de actualizar o corregir la información contenida en esta presentación.
Los bonos ordinarios emitidos por Serfinanza, se entienden inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores (“RNVE”) y autorizada su oferta pública, toda vez que son valores emitidos por un
establecimiento de crédito, siempre y cuando de manera previa a la realización de la oferta pública se envíe con destino al RNVE los documentos previstos en el artículo 5.2.1.1.3 del Decreto 2555
de 2010. Por lo tanto, Serfinanza se encuentra adelantando el trámite antes mencionado ante la Superintendencia Financiera de Colombia (“SFC”) para así obtener la inscripción automática.
Parte de la información de esta presentación está incluida en el prospecto preliminar de información de los bonos ordinarios. Para aquella información que no hace parte del prospecto preliminar
de información, Serfinanza dio cumplimiento a lo establecido en el parágrafo 1 del artículo 6.2.1.1.1. del Decreto 2555 de 2010, es decir, se radicó la información previamente ante la SFC.
La presentación y el prospecto preliminar de información no constituyen una oferta pública vinculante, por lo cual, tanto la presentación como el prospecto preliminar de información pueden ser
complementados o corregidos. En consecuencia, no se pueden realizar negociaciones sobre los bonos ordinarios hasta que la oferta pública sea autorizada y oficialmente comunicada a sus
destinatarios.
Esta presentación no reemplaza la información contenida en el prospecto preliminar de información ni en el prospecto de información final. Por lo que tanto el prospecto preliminar de información
como el prospecto de información final deberán ser consultado por los futuros inversionistas, antes de tomar cualquier decisión de inversión.
2
Consideraciones de inversión
Posición N° 7 en emisión
COP 1,88 Bn de cartera
de tarjetas de crédito(2)
CAC17-20(1) del 10,2% vs en Colombia Mejor eficiencia(3) vs
6,0% del sistema mercado: 34% vs 46%
Calificación de riesgo bancario sistema bancario
del emisor AAA
43% de la Junta
BRC Investor S.A. SCV
Directiva integrada por
miembros
independientes
Estructura de fondeo
atomizada
64% CDTs y 25% Bonos
Fuente: Serfinanza y SFC cifras a Diciembre de 2020. (1) Crecimiento Anual Compuesto. (2) Número de plásticos vigentes fuente SFC. (3) Eficiencia: Gastos Operacionales (no incluye
3 depreciaciones ni amortizaciones) + Gastos de Promoción y Mercadeo TCO / Margen financiero bruto.
Contenido
1
Serfinanza: más de 40 años
prestando servicios financieros
2
Sólidos resultados financieros con
potencial de crecimiento
3
Resiliencia ante la pandemia,
soportados por grupo Olímpica
4
Segunda emisión con cargo al PEC
4Más de 40 años prestando servicios financieros
Logros 2020:
Lanzamiento del Servicio de Giros, 3o emisión de bonos.
Gira Más en las cajas de Olímpica Confirmación calificación AAA y
y emisión de primeras Tarjetas BRC 1+ de Banco Serfinanza y
Olímpica MasterCard calificación AAA del programa de
emisión y colocación de bonos
Autorización conversión a
Banco y piloto Tarjeta
Creación de la estrategia Débito Maestro
Adquisición e de Aliados y alianza con
implementación del Credibanco RBM3
core bancario SIG2
Lanzamiento Crédito 2020
Nace Serfinanza como 2019
CFC1 Educativo
2018
2017
2016
2013
2012
2010
2009
2000
1976 1989 1995
Feb 2019
Primeras 100 mil Tarjetas Olímpica Lanzamiento
Ampliación de puntos de Información emitidas y 1° emisión de bonos. oficial del
y oficinas en los establecimientos Adquisición del core Bancario e-IBS
Olímpica
Adquisición por parte de miembros y
Inicio venta de Seguros, Lanzamiento Plan de
empresas de la familia Char Abdala
crédito Compra de cartera y venta ahorro y App Serfinanza
para atender las Pymes de la Región
telefónica de Tarjeta Olímpica Móvil y 2°emisión de
Caribe
bonos
Fuente: Serfinanza. (1) Compañía de Financiamiento Comercial. (2) SIG. (3) Redeban Multicolor.
5Crédito de consumo para estratos populares
Propuesta de Valor y Mercado Objetivo Principales cifras a Dic 20 (COP MM) 1
Generamos valor a nuestros clientes a través del desarrollo de Dic 2019 Dic 2020
una oferta integral que se ajusta a las necesidades de cada segmento
Cartera total 1.744.682 1.878.940
Saldo en CDTs 1.232.658 1.157.932
Fácil Confiable Ágil Amigable Títulos de deuda 303.589 457.590
Brindamos fácil Somos una Somos Somos
Patrimonio 270.479 291.164
acceso y fácil uso organización sólida oportunos y cercanos y
de los productos, con el respaldo del rápidos amables, siempre
servicios y canales del Grupo Olímpica N° de TC 775.367 746.486
Banco
Perfil del cliente – Dic 20 Cartera por Modalidad a Dic 20 (COP MM) 1
Tiene en total 1,32 746.486 $3,4 millones
productos de Serfinanza clientes vigentes Cupo Promedio
Su principal producto es laTCO ,
$1,3 millones Comercial
El segundo es Seguros y le sigue
Saldo Promedio 33%
Crédito Rotativo
Perfil Cliente de 37,6%
Utilización
51% Serfinanza
Se vinculó a través de
Vive en la Región Caribe las tiendas
Consumo
Olímpica 67%
57% La antigüedad
Son Asalariados
con Serfinanza es de
58% 4,18 años
(1) Fuente: SFC y Serfinanza. Son Mujeres
6Respaldo del Grupo Olímpica
2° retailer más grande de Colombia
Composición accionaria (%) Olímpica: Accionista mayoritario 1
1%
2% 2%
2% Supertiendas y Droguerias Olimpica S.A. • 2° retail más grande en Colombia lo que permite
Compañia de Inversiones Olimpica S.A.S.
captar clientes no bancarizados de forma masiva
2%
6%
Simba S.A.S. • Liderazgo en 8 zonas de Colombia: Barranquilla,
Cartagena, Santa Marta, Valledupar, Montería,
JCA Holding S.A.S. Resto Costa, Resto Pacífico y Buga + Tuluá
Farid Char y Cia S.C.
• Con 383 puntos, cuenta con presencia comercial en 115 municipios del
Holding del Caribe S.A.S país, permitiendo llegar a regiones donde otros bancos no llegan
85% Personas naturales
Líder en 8 zonas de Colombia Evolución ventas Olímpica 1 (COP Bn)
6,8
6,3 6,45
5,9
2017 2018 2019 2020
7 (1) Fuente: Olímpica.Sólido gobierno corporativo y experiencia del equipo gerencial
Junta Directiva* Principales comités
1. Jabib Char Abdala 5. Julio Andrés Torres García Revisoría Auditoría Interna
Oficial de
2. Antonio Char Chaljub 6. Carlos Gustavo Cano Sanz JUNTA DIRECTIVA Fiscal: y Coordinación
SCI Cumplimiento
PwC
3. José Manuel Carbonell Gómez 7. Maria Clemencia Sierra
Comité
4. Gustavo Visbal Galofre Comité de Comité de Comité de
Comité SAC Gestión
Auditoría Riesgos SARLAFT
Humana
4 Miembros patrimoniales 3 Miembros independientes
Presidente
Equipo gerencial
Presidente: Gian Piero Celia VP Financiera y Admin.: Patricia Abudinen VP Comercial: Graciela Aguilar
Más de 30 años en el sector financiero y real. Más de 30 años de experiencia en el sector de Más de 25 años de experiencia en el sector de
13 años en Serfinanza financiero y 32 años en Serfinanza financiero y real,10 años en Serfinanza
Gerente de Operaciones: Marcela Castillo Gte. Crédito y Normalización: Ma. Angélica Malabet Gerente de Riesgos: Zulma Muñoz
Más de 25 años de experiencia en el sector de Más de 25 años de experiencia en el sector de Más de 25 años de experiencia en el sector
financiero, 13 años en Serfinanza financiero y real, 6 años en Serfinanza financiero y 27 años en Serfinanza
Gerente de Auditoría: Luz Plata Gerente de Mercadeo: Ma. Del Pilar Vélez Gerente de Gestión Humana: Clara Sanjuan
22 años de experiencia en el sector de financiero y Más de 25 años de experiencia en el sector 20 años de experiencia en el sector de financiero y
real, 11 años en Serfinanza financiero y real, 8 años en Serfinanza real, 3 años en Serfinanza
Secretaria General: Nayeth Fayad Oficial de Cumplimiento: Erika Prieto Gerente de Tecnología: Margie Ojeda
23 años de experiencia en el sector financiero, 12 años de experiencia en el sector de financiero, 4 Más de 25 años de experiencia en el sector de
23 años en Serfinanza años en Serfinanza financiero, 27 años en Serfinanza
Fuente: Serfinanza.
8 * La Junta Directiva se compone exclusivamente por miembros principalesPortafolio integral enfocado al mercado objetivo
Financiación Inversión y Ahorro Transacciones Protección1
Tarjeta de Crédito CDT´s Giros Seguro de Vida
Crédito Rotativo Plan de Ahorro Tarjeta Débito Seguro de Accidente
Libre Inversión Cuenta de Ahorro Transfiya Seguro de Desempleo
Personas Compra de Cartera Cuenta Corriente Multiasistencias
Crédito Educativo
Libranzas
Descuento de Facturas CDT´s Aliados
Tesorería Cuenta Ahorro Convenios de libranza
Leasing Cuenta Corriente
Capital de trabajo Bonos
Empresas
9 Líneas de Redescuento
Fuente: Serfinanza. (1) En convenio con MetLife, Cardiff e IGSSerfinanza cuenta con una amplia cobertura nacional
Canales
Banca Tradicional Banca Retail
Banca Digital Contact Center
Canales presenciales
23 63
81
Serfinanza tiene presencia en 22 departamentos a nivel nacional
Aliados Estratégicos
Fuente: Serfinanza.
10Entorno competitivo
Nuestro foco: financiación de bienes de consumo masivo en estratos bajos
Banca tradicional Banca de nicho Retail
Nacionales
Banco
Serfinanza:
Ser el único
banco nacional
Internacionales
que integra la
banca tradicional
y la banca de
retail.
Competencia indirecta: Portafolio de productos Competencia directa: tipo de clientes, Competencia indirecta:
enfocado a nichos segmento y portafolio de productos portafolio de productos
Fuente: Serfinanza. enfocado a retailContenido
1
Serfinanza: más de 40 años
prestando servicios financieros
2
Sólidos resultados financieros con
potencial de crecimiento
3
Resiliencia ante la pandemia,
soportados por grupo Olímpica
4
Segunda emisión con cargo al PEC
12Cartera de consumo en bancos asciende a COP 151 Billones
Evolución cartera consumo sistema (COP Bn) Composición cartera de consumo sistema (%)
CAC(1): 9,1% 1,3% 1,7%
CAC(2): 6,0% Crédito Rotativo Total
3,8%
30,7% 30,2% 8,1%
27,7% 28,4% TC ingreso < 2 SMMLV
147 151 15,8%
116 126 TC ingreso > 2 SMMLV
Libre Inversión
38,0%
Libranza Total
31,2%
Vehículo
2017 2018 2019 2020
Consumo Otros Total
Cartera consumo (COP Bn) Participación Cart. Consumo
ICV y cobertura de provisiones sistema3 (%)
6,3%
5,7%
5,2% • La cartera en 2020 creció gracias a medidas expansivas de la
4,7%
autoridad monetaria, entre ellas la reducción de tasas de interés y
4,5%
5,0% las medidas para dar mayor liquidez a los establecimientos de
4,3% 4,3%
créditos para colocar cartera en el sistema
• A través de la circular externa 007 del Banco de la República, se
otorgaron alivios a aportes de capital a más de 11 millones de
134% 132,1% 137% 149,1% 142% 156,1% 153% 145,1%
personas resultando en un ICV cercano al histórico
2017 2018 2019 2020
Cobertura Total Cobertura Consumo ICV Total > 30 días ICV Consumo > 30 días
Fuente: SFC, cálculos para Bancos Privados, cifras a diciembre 2020, Banco de la República. (1) Crecimiento Anual Compuesto. (2) Crecimiento Anual Compuesto de la cartera total de bancos privados. (3) ICV:
Indicador de Cartera vencida calculado como cartera vencida > 30 días / cartera bruta, Cobertura de Provisiones: Saldo de provisiones / cartera vencida > 30 días.Participación regional y participación en tarjetas de crédito
Cartera y captaciones CDT por geografía Participación tarjetas de crédito vs CAC(1)
(COP MM) Total tarjetas vigentes: 14.676.302 4,5%
3,6%
1,9%
Región Caribe 19,8% 0,3% 0,6% 0,3%
27,7%
16,2% -4,1% -3,5%
16,0%
Región 14,3%
Cartera Pacífica
5,2% CDTs
12,4%
1.878.940 1.157.932
8,1% 64,3% Región 8,6%
Andina 7,4%
74,9% 5,1% 4,4%
Tuya Scotiabank Bancolombia Falabella Davivienda Bogotá Serfinanza BBVA
Captación a nivel regional (COP MM) TC Vigentes CAC de TC vigentes 2017-2020
• Tanto en colocación como en captación la Región Caribe es el principal mercado de
Serfinanza, teniendo como reto el posicionamiento nacional aprovechando las sedes
y presencia de Olímpica en las demás regiones
4.749.271 • Se consolida como entidad colocadora de tarjetas de crédito #7 a nivel nacional
• En la región caribe (Barranquilla, Cartagena, Santa Marta, Valledupar, Montería y
Sincelejo), las captaciones de Serfinanza representan el 18,9% de las captaciones
867.728 realizadas en la región por los Bancos
• Renovación promedio de CDTs en el 2020 del 86,1%. El 80% se realiza a través de la
red de oficinas y el 20% a través de la tesorería.
Bancos
Fuente: SFC y Sefinanza. Cifras a diciembre 2020. (1) Crecimiento Anual Compuesto.Crecimiento sostenido y adecuada gestión del balance
Cartera Bruta por tipo (COP MM) Calidad de cartera y cobertura de provisiones
1.878.940 6,9%
1.744.682 6,3%
1.569.096 5,9% 5,8% 5,0%
1.402.470 4,5%
4,3% 4,3%
67,1%
65,3%
61,6%
57,6%
186,1%
153,5%
128,6% 134,0% 134,1% 137,3% 132,5% 142,4%
42,4% 38,4% 34,7% 32,9%
2017 2018 2019 2020 2017 2018 2019 2020
Comercial Consumo
Serfinanza Bancos Serfinanza Bancos
Cartera de consumo por tipo de crédito (COP MM)
• El crecimiento sostenido de los activos va de la mano de un aumento
9% del 16,0% de 2017 a 2020 en la cartera de consumo
14% • La cartera de consumo se descompone en una participación del 77%
TC ingreso > 2 smmlv
por parte de las Tarjetas Olímpica, seguido por 14% de participación
TC ingreso < 2 smmlv de Créditos Rotativos
Crédito rotativo
60%
17% Otros consumo • La cobertura para 2020 de Serfinanza ha sido superior a la del
sistema, demostrando una política conservadora de provisiones
Fuente: Serfinanza y SFC. (1) Crecimiento Anual Compuesto 2017-2020.Composición pasivos y patrimonio
Evolución composición del pasivo(1) Plazo cartera vs pasivo(3)
Plazo Promedio: 2,6 años Plazo Promedio: 2,4 años
CAC(2): 11,3%
1% 3%
2% 6% 8% 10%
19% 25%
20% 40%
16% 3% 4% 54%
8% 5%
75% 76% 64%
76% 50%
35%
2017 2018 2019 2020 Cartera Pasivo
CDT Redescuento Bonos Cta Ahorro Cta Corriente Hasta 1 año 1 a 5 años 5 a 10 años Mayor a 10 años
Patrimonio (COP MM) • Las emisiones de títulos en el mercado de capitales y la creación de
CAC(2): 14,1% cuentas de ahorro han optimizado la composición y el costo del pasivo
291.164 • Emisiones de bonos de forma recurrente han materializado un mejor
270.479 calce entre la cartera y el pasivo con costo
241.366
196.019 • Sólido respaldo patrimonial que continúa fortaleciéndose incluso en
años de crisis
• Solvencia total de 12,6%, 390 pbs por encima del mínimo regulatorio a
diciembre 2020. Con la nueva normativa(4) la solvencia total se ubica en
16,6% a corte de marzo 2021
2017 2018 2019 2020
Fuente: Serfinanza y SFC. (1) Pasivo: Capital e intereses. (2) Crecimiento Anual Compuesto 2017-2020. (3) Pasivo: Capital. (4) De acuerdo a la Circular Externa 020 de 2019 que entró en rigor a partir de enero 2021Evolución de los Ingresos
Evolución ingresos (COP MM) vs Margen Bruto(2) Composición de los ingresos Dic 2020
CAC(1): 7,6%
78% 77% 5%
72% 76%
449.036 459.887
415.246
369.651 29% Intereses
Comisiones
66% Otros Ingresos
2017 2018 2019 2020
Evolución ventas Olímpica con TCO(2) (COP MM) 1 Utilidades (COP MM)
649.103 CAC(1): -9,2%
580.227 605.115
29.112
515.407
24.032 25.347
17.962
2017 2018 2019 2020
8,72% 9,16% 9,54% 9,37% 2017 2018 2019 2020
Participación ventas Olímpica
Fuente: Serfinanza y SFC. (1) Crecimiento Anual Compuesto 2017-2020 (2) Margen Financiero Bruto: Ingresos por intereses + ingresos por comisiones + otros ingresos operacionales – gastos por intereses - comisiones (3) Tarjeta de crédito OlímpicaRentabilidad sostenida acompañada de mejoras en eficiencia
ROE Eficiencia1 (%)
12,3% 11,7% 12,2%
10,1% 10,5% 10,8%
46,0% 45,3% 47,5% 46,0%
6,2% 36,4% 33,7% 35,9% 34,4%
4,6%
2017 2018 2019 2020 2017 2018 2019 2020
Serfinanza Bancos Serfinanza Bancos
ROA
• Debido al aumento en las provisiones como consecuencia de la
coyuntura generada por el Covid 19, la utilidad del banco se vio
reducida en 38%, impactando los indicadores de rentabilidad
1,5% 1,5% 1,6%
1,5%
1,3% 1,4% • Adicionalmente al impacto en la rentabilidad, el ROA se redujo por la
0,8% divergencia entre la utilidad frente al crecimiento de los activos del
0,6%
10,7%, de la mano del aumento en cartera de 7,7%
2017 2018 2019 2020
Serfinanza Bancos
18 Fuente: SFC. (1) Eficiencia: Gastos Operacionales (no incluye depreciaciones ni amortizaciones) + Gastos de Promoción y Mercadeo TCO / Margen financiero brutoContenido
1
Serfinanza: más de 40 años
prestando servicios financieros
2
Sólidos resultados financieros con
potencial de crecimiento
3
Resiliencia ante la pandemia,
soportados por grupo Olímpica
4
Segunda emisión con cargo al PEC
19Resiliencia COVID-19
TALENTO HUMANO FINANCIERAS Y DE LIQUIDEZ
• Condiciones de trabajo remoto a un porcentaje importarte de los
• Altos niveles de liquidez teniendo en cuenta la emisión de bonos realizada en
colaboradores del Banco
febrero de 2020, manteniendo un IRL(1) promedio en el 2020 de 632%
• Trabajo por turnos en las Instalaciones del Banco
• Desembolsos de cartera comercial en el 2020 mediante las líneas de
Redescuento y Tesorería con fuente de pago por $81.651 mm y $627.406
• Habilitación de nueva sede del Banco con el objetivo de mantener
MM, correspondiente al 79% del total
el distanciamiento necesario en los grupos de trabajo
• Desembolsos con FNG2 por 46.155 MM correspondiente al 19% de los
SEGURIDAD DE LA INFORMACIÓN desembolsos de las líneas de cartera ordinaria y redescuento
• Alivios financieros a 310.872 créditos con un saldo a diciembre 2020 de $1,06
Bn, correspondiente al 56% de la cartera total
• Monitoreo de conexiones remotas a través de VPN
• Provisiones adicionales de cartera por valor de $98.673 MM al cierre de
• Definición y divulgación de nuevas políticas en materia de 2020, con el fin de cubrir los posibles deterioros de cartera que se puedan
seguridad para el trabajo remoto presentar durante el 2021. A marzo 2021 este saldo es de $88.174 MM
• Fortalecimiento de las campañas de sensibilización en temas de • Eficiencia en gastos administrativos, como resultado de las medidas
gestión de riesgos, seguridad de la información y ciberseguridad implementadas, dentro de las cuales se encuentra uso del pasivo vacacional
Fuente: Serfinanza. (1) Indicador de Riesgo de Liquidez. (2) Fondo Nacional de GarantíasResiliencia COVID-19
Liquidez1 (mensual) ICV2 (mensual)
8,01%
818% 6,27%
776% 766% 756% 759% 754% 7,02%
649% 496% 5,78%
329% 4,90% 5,01%
285% 402% 463%
454%
abr-20
ago-20
jul-20
sep-20
oct-20
dic-20
may-20
mar-20
jun-20
nov-20
mar-21
ene-20
feb-20
ene-21
feb-21
ICV Comercial ICV Consumo ICV Total
abr-20
jul-20
ago-20
sep-20
oct-20
dic-20
may-20
nov-20
mar-20
jun-20
mar-21
ene-21
feb-21
• La calidad de cartera del Banco ha presentado cambios en línea con la evolución
IRL Razón Limite SFC de la cartera acogida a diferentes medidas de alivio
• Al corte diciembre 2020 el ICV2 refleja el impacto de la finalización de medidas
en gran parte de la cartera, pero no esperamos deterioros adicionales
Clientes beneficiados y Cartera con alivios (COP MM)
• La aplicación de alivios inició en marzo 2020, incrementando en mayor
proporción en el mes de abril 2020 y terminando en el mes de julio 2020. A
668.957 partir de este momento inició aplicación de alivios derivados del PAD3
242.822 253.133
194.659 215.383 196.755
101.080 138.535 122.785
27.21883.680
82.139 66.457 52.364
6.195 2.002 46.006 1.194 26.346
56.111 40.432 29.832 9.364 44.835 6.630 51.576
Mar 20 Abr 20 May 20 Jun 20 Julio 20 Ago 20 Sep 20 Oct 20 Nov 20 Dic 20 Ene 21 Feb 21 Mar 21
Clientes beneficiados Cartera con alivios
21 Fuente: Serfinanza y SFC. (1) IRL: Fondo de Activos Líquidos Ajustados / Requerimiento de Liquidez(2) indicador de Cartera Vencida (3) Programa de Acompañamiento a DeudoresContenido
1
Serfinanza: más de 40 años
prestando servicios financieros
2
Sólidos resultados financieros con
potencial de crecimiento
3
Resiliencia ante la pandemia,
soportados por grupo Olímpica
4
Segunda emisión con cargo al PEC
22Programa de Emisión y Colocación
Clase de valor Bonos Ordinarios
Cupo global COP 500.000.000.000
Calificación AAA (BRC Investor Services S.A. SCV)
Inscripción de los títulos Los Bonos Ordinarios serán inscritos en el RNVE¹ y en la BVC²
Destinación de los recursos Sustitución de pasivos financieros del Emisor y/o para el desarrollo del objeto social del Emisor
Plazo Entre un (1) año y treinta (30) años contados a partir de la Fecha de Emisión
Tasas Tasa Fija, DTF, IPC, IBR
Valor nominal COP 1.000.000
Inversión mínima Será la equivalente al valor de 10 Bonos Ordinarios
Amortización Al vencimiento
Estructurador y Agente Líder
Colocador
Asesor Legal
(1) Registro Nacional de Valores y Emisores. (2) Bolsa de Valores de Colombia.
23Condiciones preliminares de la segunda emisión
Clase de valor Bonos Ordinarios
Monto de la emisión COP 200.000.000.000
Inscripción de los títulos Los Bonos Ordinarios serán inscritos en el RNVE¹ y en la BVC²
Destinación de los recursos Sustitución de pasivos financieros del Emisor y/o para el desarrollo del objeto social del Emisor
Valor nominal COP 1.000.000
Inversión mínima Será la equivalente al valor de 10 Bonos Ordinarios
Plazo [Entre dos (2) años y ocho (8) años]
Amortización Al vencimiento
Indexación/Series Tasa fija e IPC
Estructurador y Agente Líder
Colocador
Agentes colocadores
(1) Registro Nacional de Valores y Emisores. (2) Bolsa de Valores de Colombia.
24Calificación Emisor
Consolidación y positivo
La rentabilidad sobre el
resultado del segmento
patrimonio sobresale frente a
consumo a través de su
sus pares
producto de tarjeta de crédito
Prácticas conservadoras y
constitución de provisiones Fuerte respaldo de su principal
adicionales buscando cubrir accionista, Olímpica, a través de
posibles deterioros de cartera. BRC Investor Services S.A. Sociedad inyección de recursos y
Capacidad para absorber Calificadora de Valores
capitalización de utilidades
pérdidas no esperadas AAA
Gobierno corporativo con altos Mayor participación de
estándares nacionales e inversionistas minoritarios
internacionales frente a sus pares y la industria
25 Fuente: Reporte de calificación BRC. Fecha: octubre 22 de 2020Contactos
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Fuente: Serfinanza.
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